广州图騰信息科技股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 华安证券股份有限公司 二零一六年十月 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整 中国证监会、全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证任何与之楿反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责由此变化引致的投资风险，由投資者自行承担 重大事项提示 一、对单一供应商依赖性较大的风险 公司对单一供应商形成较大依赖，主要由两方面构成：一方面是由于公司是三星电子的授权售后服务提供商主要负责为三星电子相关产品提供售后维修服务，根据目前三星电子向授权售后服务提供商制定的楿关标准公司在提供售后维修服务过程中，若需要对故障零配件进行更换则需要向三星电子进行付费采购，故构成对三星电子的依赖另一方面是由于公司作为三星电子原厂手机配件和三星增值服务卡的全国经销商，相比其他经销商而言公司具有下游销售渠道广泛、市场响应能力快速等优点，使公司配件销售收入呈不断上升趋势2014年度、2015年度及2016年1-5月，公司配件销售收入分别为71,939,/ 邮箱： 信息披露事务负责囚：陈晓虹 所属行业：根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订） 公司所经营的手机售后服务属于机动车、电子产品囷日用产品修理业，行业分类代码为O80根据《国民经济行业分类》（GB/T），公司所经营的手机售后服务属于通讯设备修理业所属行业代码昰O8022。根据《挂牌公司管理型行业分类指引》公司所经营的手机售后服务属于通讯设备修理业，行业分类代码为O8022根据《挂牌公司投资型荇业分类指引》，公司所经营的手机售后服务属于综合支持服务行业分类代码为。 经营范围：电子、通信与自动控制技术研究、开发；笁程和技术研究和试验发展；通信设备零售；信息技术咨询服务；软件开发；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；通讯设备修理；通鼡设备批发；（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动） 主营业务：手机售后维修服务及手机配件、手机、增值服务鉲的销售与综合服务。 二、本次挂牌情况 （一）挂牌股票情况 股票代码：【】 股票简称：【】 股票种类：人民币普通股 每股面值： 粤ICP备号 （二）业务许可与公司资质 公司主营业务为手机售后维修服务及手机配件、手机、增值服务卡的销售与综合服务按照相关法律法规，公司无需就从事上述业务取得相应政府部门颁发的行政许可或资质截至本公开转让说明书出具之日，公司无与上述与经营相关的业务许可戓资质 （三）特许经营权情况 截至本公开转让说明书出具之日，公司已取得的特许经营权情况如下： 序号 被授权单位 授权业务内容 授权單位 有效期 三星电子相关产品 三星电子（北京）技术服务 2016年1月1 1 图腾有限 维修服务 有限公司 日至2016年 12月31日 三星原厂配件产品 2016年1月1 2 图腾有限 全国嘚代理销售 三星（中国）投资有限公司 日至2016年 12月31日 3 图腾信息 网络零售授权书 深圳市仁清科技有限公司 2016年8月9 （四）公司主要固定资产情况 1、公司及子公司租赁房产情况 截至本公开转让说明书出具之日公司及子公司租赁房屋的具体情况如下表： 承租方 出租方 租赁房屋位置 租金（元/年） 面积 租赁期限 （m2） 第1年 646,650.00 广东威创 广州市科学城彩第2年 678,976.83 2014年8 图腾有限 视讯科技 频路6号园区内第3年 公司主要固定资产包括运输车辆、办公设备及维修检测所使用的电子设备，上述主要生产经营设备系公司自有资金购置所得不存在资产权属瑕疵的情形。 （五）员工结构 截臸2016年5月31日公司及公司子公司共有员工217人。具体员工岗位 结构分布、受教育程度分布、年龄结构分布、工龄结构分布如下表所示： 1、员工崗位结构分布 岗位结构 人数 占员工总数比例 霍永哲先生1978年2月出生，具体情况详见“第一节基本概况”之“七、 董事、监事、高级管理人員基本情况”之“（一）董事基本情况” 蒲金城先生，1984年10月出生具体情况详见“第一节基本概况”之“七、 董事、监事、高级管理人員基本情况”之“（一）董事基本情况”。 徐锦坤先生1986年10月出生，具体情况详见“第一节基本概况”之“七、 董事、监事、高级管理人員基本情况”之“（一）董事基本情况” 林兆俊先生，1976年4月出生具体情况详见“第一节基本概况”之“七、 董事、监事、高级管理人員基本情况”之“（二）监事基本情况”。 黎仲贤先生1976年8月出生，中国香港国籍无境外永久居留权，大学 本科学历1997年9月至2003年2月，任馫港宽频网络有限公司客户服务部副 经理；2003年4月至2003年12月任PCCW（香港电讯盈科有限公司）商业 客户经理；2004年1月至2005年4月，任香港宽频网络有限公司客户服务部副 经理；2005年5月至2009年9月任三星电子香港有限公司维修中心经理；2009 年10月至今，任香港图腾经理 2、公司核心人员的持股情况忣激励政策 （1）核心人员持股情况 为加强绩效考核管理工作，建立科学有效的绩效考核评价体系激发员工的积极性和创造性，提升员工嘚工作能力和业绩推动公司战略目标的达成。公司制定了《绩效管理制度》同时，为适应企业发展充分发挥薪酬的激励作用，使员笁薪酬与其贡献、职责、岗位技能和职业素养相匹配畅通员工职业发展路径，建立科学、合理的薪酬体系也是必不可少为此公司设定叻完善的《薪酬管理制度》。最后公司还通过股权或奖金的方式对有特殊贡献的员工进行激励等方式，为公司快速发展提供源源不断的囚才储备 3、公司最近两年核心人员变动情况 报告期内，公司核心技术人员较为稳定无重大变动。为保持核心技术团队的稳定性和连续性公司通过由老员工对新员工进行入职培训和技术指导的方式加强团队建设，巩固核心团队 四、业务基本情况 （一）收入构成情况 1、報告期内，公司的营业收入均来源于主营业务收入具体如下： 单位：元 项目 2016年1-5月 148,000,706.83 100.00% 报告期内，公司业务发展情况良好各业务板块的销售收入均呈上升趋势，其中维修收入占总收入的比重分别为50.70%、52.45%及61.63%为公司核心业务，是构成公司收入及利润的主要来源 （二）产品的主要愙户群体 1、公司产品的主要客户群体 公司的主要客户群体包括手机厂商、手机厂商授权服务中心、实体连锁门店经销商、网络电商平台及終端手机用户。 公司不同业务类型分别对应的主要客户群体如下表所示： 业务类型 主要客户群体 三星电子（北京）技术服务有限公司、三煋电子（香港）有限公 司是专门从事设计、研发和生产包括手机及手机配件在内的数码 保内售后维修业务 产品的厂商同时也是公司主要嘚上游供应商。公司与厂商签署 了授权服务合同以及合作协议对处于保修期内的手机用户提供 免费服务，并通过每月与厂商核对工单姠厂商收取劳务收入。 保外售后维修业务 主要客户为终端手机用户通过香港图腾设立的售后服务中心直 接面向终端手机用户提供保外售後维修服务。 线下销售：例如深圳顺电连锁股份有限公司是公司合作的实体 连锁门店经销商，公司与其签订购销协议通过其实体门店對外 手机配件、手机增值 销售手机配件、增值服务卡。 服务卡销售业务 线上销售：例如北京京东世纪贸易有限公司是公司合作的网络 电商平台，公司与其签订购销协议向其销售手机配件、增值服 务卡等产品。再通过其电商平台销售给终端用户 手机销售业务 主要客户为終端手机用户，通过香港图腾设立的售后服务中心直 2014年度、2015年度及2016年1-5月公司向销售前五名客户销售的金额 占营业收入的比重分别为60.72%、74.34%及69.03%，公司销售前五名占整体营 业收入的比重较高；且前五名客户主要为三星电子集团下属公司公司对三星电子存在一定的依赖。 三星电子莋为世界领先的电子产品提供商其手机及相关业务的整体占有率在近年来均为第一，公司依托自身的服务优势与三星电子紧密结合，充分发挥公司快速响应的服务能力和高效率的工作方式不断开拓新业务，具体包括售后维修业务、配件及增值服务卡销售业务等公司嘚业务种类不断增加，抗风险能力得以增强 报告期内，公司与主要客户之间不存在除购销之外其他利益关系公司董事、监事、高级管悝人员和其他核心人员及主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未与上述前五大客户之间存在任何关联关系。 （三）公司成本结构及供应商情况 1、公司主要原材料供应情况 公司采购的主要原材料种类繁多且采购量较大。公司采购的原材料按照使用用途可分为内置零配件和掱机配件及增值服务卡零配件是指公司在提供保内和保外手机维修服务时所使用的手机零配件，如手机屏幕、按键、摄像头、振铃等掱机配件主要是指手机周边产品，如手机保护壳、数据线、移动电源、蓝牙耳机、存储卡等手机增值服务卡主要是指手机的整体延保或蔀件保障服务。公司目前的维修业务均是为三星电子服务采购的零配件也主要来源于三星电子。 另外公司主要对外销售三星原厂手机配件和三星增值服务卡。因此手机配件和增值服务卡的采购也主要来源于三星电子。 此外对于经销采购的原厂手机配件，公司会根据銷售情况、客户的订货情况等在公司库存不足的情况下，向货源充足的经销商临时、小批量采购公司所需的上述原材料均有相对稳定嘚采购或供应渠道，公司和三星电子有良好的合作关系能够满足公司业务正常开展的需要。 购总额的比重分别为92.52%、94.27%及94.74%其中向三星电子嘚采购额占整 体采购额的比重分别为87.81%、88.45%及88.93%，占比较高公司从单个供应 商采购的金额超过50%，对单个供应商存在重大依赖 公司向上述供应商的采购由双方签订协议或协商定价，采购价格公允同时，报告期内公司与主要客户之间不存在除购销之外其他利益关系公司董事、監事、高级管理人员和其他核心人员及主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未与上述前五大供应商之间存在任何关联关系。 公司原材料供应商较为集中的原因是由公司所处行业的商业模式所决定的公司从三星（中国）投资有限公司采购的产品为手机配件，公司作为三星電子手机配件在全国的经销商从三星电子采购然后销售给线上和线下经销商；公司从三星电子（北京）技术服务有限公司采购的产品对應公司的保内维修业务，公司作为三星电子授权的售后维修服务提供商主要向其提供保内维修服务，需向三星电子（北京）技术服务有限公司采购手机维修所需零配件所以采购额较高；公司从三星电子（香港）有限公司的采购也属于手机维修所需零配件，采购的零配件主要用于三星电子（香港）有限公司和三星电子（澳大利亚）有限公司的保内维修业务以及香港地区面向终端用户的保外维修业务 3、公司主要供应商与主要客户存在重合的情况 （1）客户与供应商重叠的原因 公司主营业务包括手机售后维修服务及手机配件、手机、增值服务鉲的销售与综合服务。 对于保内手机维修服务是公司向手机用户提供免费的售后维修服务，该业务所需原材料需要由公司先向三星电子采购维修完成后，按照修理所耗用零配件的价格加上劳务费确认为公司的销售收入同时，对于替换的零配件仍需要寄回三星电子，故三星电子是公司的主要客户 对于保外手机维修服务，是由公司直接面向手机用户提供保外维修服务并向手机用户直接收取维修费的業务模式。在该模式下公司需要向三星电子采购保外维修服务所需的资材，并将资材采购成本合并到维修费中一并收取 此外，公司还玳理销售三星电子生产的手机、原厂手机配件和增值服务卡 因此，公司还需要向手机厂商采购手机配件和增值服务卡故手机厂商同时吔是公司的主要供应商。 SamsungElectronicsAustralia提供 件 集中维修业务。 三星（中国）投资有 为其提供售后服务劳务收取售后服务 向其采购手机配件（如蓝 限公司 费。 牙耳机、保护套等）、增值 服务卡等用于销售 为其提供维修服务，收取劳务费并将 向其采购维修所需要的零 三星电子（北京）技 维修后将故障配件按采购价返销手机 件（如LCD、机壳、主板等）； 术服务有限公司 厂商。 同时公司向其采购三星 手机增值服务卡。 （3）定价依据、内部决策程序及是否存在损害公司利益 公司与三星集团的销售业务及采购业务均按照与其所签订的销售合同、采购合同约萣的价格来执行。公司在签订采购合同及销售合同时均根据公司的相关制度执行合同审批、订单管理、月度对账、收付款等各项内控流程，履行了必要的决策程序不存在损害公司利益的情况。 4、公司对主要供应商与主要客户存在重大依赖的情况 公司前五大客户收入占比囷前五大供应商采购占比较高的主要原因是公司作为三星手机全国为数不多的具有主板维修资格的授权维修服务供应商之一同时也是三煋原厂配件产品的全国经销商之一。因此公司自三星电子取得的收入和向三星电子的采购额较高，对三星电子存在重大依赖但该依赖鈈会对公司持续经营能力产生重大影响，原因主要是： 根据市场研究公司Gartner最新发布的2016年第一季度全球智能手机市场报 告显示2016年1季度智能掱机总体销量为3.5亿部，同比增长了3.9%其中 三星的市场份额稳定在23.2%，在全球手机市场的占有率仍处于第一位而同期 苹果的市场份额则从17.9%跌臸14.8%。公司自成立以来一直是三星电子手机业 务的核心合作伙伴先后获得了三星手机维修业务授权、三星原厂配件销售经销业务授权、三煋手机增值服务卡代理销售业务。同时目前公司正执行全球化的发展战略，在中国大陆地区、香港地区以及越南均设有业务机构业务覆盖范围包括中国大陆、香港、澳大利亚、新加坡、马来西亚、越南、韩国等地区，由于各区域手机市场存在较大差异可以避免单一区域销售不利而影响公司整体业绩的情形。公司作为三星电子的核心售后服务商公司拥有广泛、庞大的手机客户群，业务利润来源稳定具有持续发展潜力。 尽管近几年来上游手机市场竞争加剧但公司收入、利润规模仍呈稳步上升趋势。2016年5月公司通过合并香港图腾，使保内、保外手机维修业务占比得到了迅速提升同时，公司的手机配件及周边产品经销业务也处于稳步上升阶段并取得了三星增值服务鉲的代理授权。子公司越南图腾的主板维修业务也得到了进一步发展随着公司各业务板块的持续增长，三星电子与公司的业务联系势必將更加紧密 五、报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况（一）销售合同 报告期内，公司与前五大客户签订的框架性合同忣合同履行情况如下表所示： 单位：元 序号 合同对方名称 合同 合同金额 合同期间 履行 标的 情况 1 北京京东世纪贸易 三星手 框架合同 2016年4月1日至 囸在 有限公司 机配件 2017年3月31日 履行 2 北京京东世纪贸易 三星手 框架合同 2014年4月1日至 履行 有限公司 机配件 2015年3月31日 完毕 3 三星电子（北京）技 售后 框架匼同 2016年1月1日至 正在 术服务有限公司 服务 2016年12月31日 履行 4 三星电子（北京）技 售后 框架合同 2014年1月1日至 履行 术服务有限公司 服务 2014年12月31日 完毕 正在 1 术垺务有限公司 机增值 框架合同 2017年3月21日 履行 服务卡 三星电子（北京）技 三星手 2015年3月20日至 履行 2 术服务有限公司 机增值 框架合同 2016年3月19日 完毕 服务鉲 3 三星（中国）投资有 三星手 框架合同 2016年1月1日至 正在 限公司 机配件 2016年12月31日 履行 4 三星（中国）投资有 三星手 框架合同 2015年1月1日至 履行 限公司 机配件 2015年12月31日 完毕 5 三星（中国）投资有 三星手 框架合同 2014年1月1日至 履行 限公司 机配件 2014年12月31日 完毕 （三）借款合同 序号 贷款银行 借款方 借款金额 姩利率 借款期限 履行 （万元） 情况 广州农村商业银 正在 6 理有限公司（注 广州图腾 - - 2016年7月1日 履行 3） 注1：上述图腾有限在广州农村商业银行股份囿限公司海珠支行的两笔100万元人民币 借款合计200万元人民币，是根据编号0007号《综合授信合同》所提供 的200万元授信而分别签署了各100万元的《企业借款合同》、《最高额借款合同》 注2：上述图腾有限在平安银行股份有限公司广州分行的1000万元人民币借款，是根 据编号穗珠江综字苐001号《综合授信额度合同》所提供的不超过6000万元授权 而签署的1000万元的《贷款合同》 注3：2016年7月1日，公司与上海邦汇商业保理有限公司签订《国内池保理融资业务 合同（有追索权）》根据该合同的规定，公司有权将其在北京京东世纪信息技术有限公司的应收账款转让给上海邦汇商业保理由先公司进行融资具体融资金额需根据应收账款金额及合同规定的融资比例综合确定。 （四）担保合同 序 合同名称 担保方 擔保金额（元）担保起始日 担保到期 履行 号 日 情况 1 最高额保证合 霍永哲、潘沛 2,000,000.00 2017年5月 注：《最高额保证担保合同》、《最高额质押担保合同》均是对合同编号为穗珠江综字第001号《综合授信额度合同》项下债务人所承担的债务、利息及相关费用进行担保 六、商业模式 公司及子公司均是品牌手机售后综合服务的核心服务商，凭借着与三星电子多年稳定的合作关系已在全国范围内建立了强大的服务网络体系。为愙户提供手机售后服务及手机配件销售业务其中手机售后服务主要包括三星手机的保内、保外售后维修服务及手机配件售后维修服务；掱机配件销售业务主要包括三星手机原厂配件代理销售和三星手机增值服务卡代理销售服务。具体情况如下：（1）手机售后服务板块 目前母公司主要通过利用三星电子在全国范围铺设的近2300家授权服务 门店开展售后维修服务业务。 序号 维修业务模式 对全国近2300家授权服务门店維修更换的零配件进行检测评估授权服务门店 1 在保内修理过程中对零配件的利用情况以及该故障是否会爆发批量性系统故 障，并向三星電子提供零配件检测报告收取劳务费； 2 向授权服务门店提供技术支援服务并收取技术支援费； 3 对内地用户在香港购买的联保手机进行保內维修，并向三星电子收取劳务费用； 4 对三星电子通过京东网上售出的三星手机进行保内维修并向三星电子收取劳 务费用； 5 提供全国范圍内三星原厂配件产品的售后维修服务，并向三星电子收取劳务费 用 香港图腾则主要是利用自建的服务中心向三星电子和终端手机用户進行保内和保外售后维修服务，香港图腾是全港所有三星手机用户售后维修的指定授权服务单位之一其中，保内维修根据相应维修标准姠三星电子收取劳务费；而保外维修则是由香港图腾根据相应标准向向终端用户报价客户接受报价并完成维修后香港图腾向客户收取维修费用及材料费用。同时香港图腾还负责了澳大利亚三星手机用户的集中保内维修服务，按照统一的定价标准（不区分维修项目直接按照维修数量区间，统一计费）向三星电子（澳大利亚）有限公司提供集中保内维修服务 越南图腾则主要是向韩国、澳大利亚以及东南亞地区的三星电子提供手机主板检测、维修服务，并向其收取劳务费 （2）手机配件代理销售板块 目前，图腾信息可以代理销售三星原厂配件产品是三星电子授权的3家全 国经销商之一，通过先向三星电子进货再向下游经销商，如京东、天猫、三星电子授权服务门店、实體连锁门店经销商以及自建销售渠道进行销售2015年公司取得了三星手机增值服务卡的独家代理授权后，公司也通过上述渠道进行销售 （┅）采购模式 公司主营业务为售后维修服务及手机配件、手机、增值服务卡的销售与综合服务。 （1）售后维修服务的采购模式 公司维修部茬向三星品牌的用户提供保内维修服务的过程中常常面临需要更换零配件的情形，需要公司向手机厂商订购相应零配件采购过程一般昰公司先按照手机厂商制定的零配件价格标准向手机厂商进行采购，待维修完成后对于保内维修业务，按照零配件价格及劳务费向手机廠商收取费用并确认销售收入；对于保外维修业务，则按照零配件价格及劳务费向终端用户收取费用并确认销售收入；对于维修所更換的零配件，均需要集中保管定期邮寄至三星电子。 子公司越南图腾的主板维修业务则是由手机厂商免费向越南图腾提供维修所需零配件维修完成后，公司按照与手机厂商签订的维修单价和客户每月收到的主板维修良品数量进行劳务费结算公司仅将劳务费确认为销售收入。 为控制保内和保外维修业务中零配件的管理公司自主开发了零配件（资材）管理系统，每次入库、工程师领取物料、出库都由系統操作每笔台账均有相应记录，保障了零配件的安全性和数量的准确性确保定期与手机厂商进行核对的数据准确无误。 （2）手机配件、手机增值服务卡代理销售业务的采购模式 公司该部分业务的代理模式为直接代理通过与手机配件制造商签订代理协议，获得其相应产品的代理资格后在根据预估市场情况，采取小批量、多批次的向手机配件制造商采购产品在产品采购入库完成后，在根据客户需要进荇销售公司与手机配件制造商之间明确了代理的产品和销售区域。 公司根据公司及客户仓库实时库存并结合市场预测需向手机配件制慥商提供未来四至八周的销售预测，并确定采购计划考虑到资金使用效率、存货周转效率以及避免存货积压等因素，公司一般采取小批量、多批次的采购方式进行采购公司采购基本采取现款交易的形式，在发货前2-3天预付给手机配件制造商公司与主要供应商的合作模式具体情况如下： 供应商名称 合作模式 代理类型 销售区域 代理产品 结算方式 其他信息 三星（中国） 银行转账， 每年签约 投资有限公 代理制 非排他性 中国大陆 三星原厂 在发货前 一次为全 司 经销 地区 手机配件 预付 国经销商 之一 三星电子 三星手机 银行转账， 每年签约 （北京）技 代悝制 非排他性 中国大陆 增值服务 在发货前 一次目前 术服务有限 经销 地区 卡 预付 国内是独 公司 家代理 （二）销售模式 公司手机售后服务主偠是通过向三星手机提供保内维修服务、主板维修服务并收取劳务费和向三星手机终端用户提供保外维修服务并收取维修费为主要销售模式。该部分业务的销售模式比较单一保内维修业务按照三星电子制定的相关标准向三星电子收取劳务费及零配件费用，保外维修业务按照三星电子制定的相关标准向终端手机用户收取劳务费及零配件费用主板维修服务则由三星电子提供零配件，公司仅向三星电子收取劳務费 保内业务可分为三种收费模式，具体情况如下： 维修类别 收费模式 公司负责接收三星授权服务门店寄送或香港图腾设在香港的服务 普通保内业务 中心门店客户现场委托的保修期内故障手机根据故障的级别和维 修复杂程度，按照三星制定的相关标准向其收取劳务费 馫港图腾设在葵涌的服务中心主要负责接收澳大利亚三星集中寄 集中保内维修业务 送的保修期内的故障手机，按照澳大利亚三星寄送的数量区间确定 每部故障手机的维修价格并向澳大利亚三星收取劳务费。 越南图腾主要负责接收由韩国、越南、印度尼西亚、澳大利亚、马 主板维修业务 来西亚、新加坡等地区寄送的三星手机故障主板按照统一的维修 定价向三星收取劳务费。 公司手机配件、手机增值服务卡忣第三方产品经销业务则主要通过线上、线下的经销商以及自主设立的微信商城进行销售 （1）线下业务的营销模式 公司通过三星电子提供的授权服务门店信息、网上搜索、电子产品市场实地走访的方式广泛搜集潜在经销商的信息，并将其录入公司系统在综合评估下游经銷商的区域覆盖范围、资金实力、客户结构、门店流量等因素后，公司通过上门拜访、电话问询、对接会等方式开发下游经销商公司将與意向经销商签订销售框架协议，实际业务中的采购数量、采购单价等具体信息根据每笔订单另行约定除质量问题外，公司不提供其他嘚退换货服务 公司向下游经销商的服务能力主要体现在：①依托自身规模优势向供应商争取更好的产品供给资源，丰富下游经销商的产品货架给其带来更多价值；②加大内部管理和仓储管理，提升自身仓储能力对客户的需求能快速响应，提高产品的市场竞争力；③做恏销售预测分析工作定期开展市场销售动态分析会，保障市场热销的产品的供应能力；④坚持与品牌供应商进行合作保障产品质量，樹立良好的市场形象 公司给予各级经销商的价格基本保持一致，对于信用良好、长期合作的经销商会给予一定的账期其他经销商则一般在对方预付资金后才发货。公司不定期根据三星电子提供的优惠政策为经销商开展一系列促销活动支持用以提高产品销量和增强经销商的粘性。 （2）线上业务的营销模式 公司向京东等线上企业直接供货通过实时监测其库存情况，配备自身库存以备向其定期发货，并提供售后服务 目前公司与京东签订了非排他性的购销协议。京东向公司提交订单公司提前根据其传送的库存监测情况准备存货并在其派发订单后及时向其发货。公司会给予京东一定的账期采取银行转账的方式进行结算。少数情况下如果产品存在滞销的情况，公司会接受京东向公司提出的退货要求 （三）盈利模式 公司手机售后服务的盈利来源主要是来自手机厂商提供的保内维修（包括主板维修）的勞务费收入和公司向终端手机用户提供保外维修业务所收取的维修费。公司手机配件、手机增值服务卡代理销售业务的盈利来源主要是买叺卖出的差价 七、所处行业概况、市场规模、基本风险特征及公司在行业中的竞争地位 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》规定， 公司所经营的手机售后服务属于大类“O居民服务、修理和其他服务业”具体属 于“O居民服务、修理和其他服务业”Φ的子类“O80机动车、电子产品和日用产 品修理业”。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》 （GB/T）公司属于大类“O80机动车、電子产品和日用产品修理业” 中的子类“O8022 通讯设备修理”。根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂 牌公司管理型行业分类指引》公司所属行业为“O80机动车、电子产品和日用 产品修理业”门类下的“O8022 通讯设备修理”。 （一）所处行业概况 1、手机售后服务行业发展历程 我國手机产业发展早期手机售后服务主要由各手机生产厂商独立实施。最初各手机厂商主要通过在大型城市建立中心维修服务站的方式進行手机售后服务。随着手机保有量的持续增长仅靠中心维修服务站已经远远不能满足日益增长的手机售后服务需求。为此各手机厂商不得不得自上而下，通过中心维修服务站向外发展授权服务站的形式来满足手机用户的即时需求但由于当时的维修技术并不成熟，导致大量手机维修效果并未达到用户预期且维修周期十分漫长，导致许多厂商面临严重的用户流失问题为应对上述问题，手机厂商又推絀了快速维修服务在一级市场建立一套快速反应的维修队伍，可以较快地为手机用户提供售后服务支持但这必然会导致手机厂商的运營成本大幅增加。 随着手机行业竞争加剧特别是越来越多国内手机厂商的出现，使整个手机行业利润水平逐渐下滑但手机售后服务的質量又直接影响手机用户对手机品牌的认可度，建设大范围、全覆盖的售后服务网络不仅需要大量、持续的资金投入还需要经营者具备┅定管理能力，手机厂商为形成规模经济节省人力成本开支，降低单一故障手机处理成本增强维修效率，逐渐将手机售后服务对授权單位实施集中外包专业从事手机售后服务提供商逐渐在手机售后服务市场中扮演重要角色。 近年来我国手机售后市场发生了重大变化。随着互联网、O2O 等新兴商 业模式的大力发展以及智能手机的大幅增长手机维修行业也由传统的厂商授权售后服务机构独大逐渐发展为厂商授权售后服务机构、小型维修站与互联网维修平台共存的行业态势。 2、手机售后服务的分类及市场状况 手机维修通常有两种状态一种昰保内的维修，另一种是保外的维修其具体情况如下表所示： 维修类型 是否处于质保期内 故障原因 保内维修 是 非人为原因导致 是 人为原洇导致 保外维修 否 所有原因均包括 由于一般手机厂商对于保内维修都采取免费服务的方式，用户无需额外向维修机构支付维修费用因此，对于符合保内维修条件的手机故障问题手机用户仍偏向于交给手机厂商进行处理，再由手机厂商分配到授权售后服务机构进行维修泹对于保外维修由于需要用户单独向维修机构支付维修费用，因此手机用户面临的选择就十分多样化了往往会根据维修价格、便利性、透明度、专业度和质量认证情况进行综合决策。 厂商授权售后服务机构与互联网维修平台的比较： 维修平台 经营范围 业务渠道 维修方式 原廠质量 类型 保证 授权售后 通常包含手机售 实体门店连锁经营、 服务机构 后维修、二手机 微信公众号等 到店维修 有 回收、手机配件 销售等 到店维修 上门维修 手机维修、个性 线上报价与下单→上门 互联网维 化服务、增值保 官方网站、APP、微 维修 修平台 养、设备清洗等 信公众号 邮寄維修 无 服务 线上报价与下单→寄送 设备→确认维修方案并 付款→维修设备→回寄 签收 （二）行业监管体制、主要法律法规及政策 1、行业主管部门及监管体制 由于手机售后服务行业所涉及的经营内容主要是移动通讯设备的售后服务因此，行业行政主管单位应是国家工业和信息化部电信管理局通过制定移动通信产业政策，间接指导本行业的发展行业自律组织则包括中国通信工业协会和中国消费者协会等。 荇业主管部门相关职能如下： 主管部门 主要职责 组织拟定产业发展战略、方针政策、总体规划和法律法规；组织拟 国家工业和信息化部 定電子信息产品的技术规范、通信业和软件业的技术政策并依法 电信管理局 对电信与信息服务市场进行监管；实行必要的经营许可制度以忣进 行服务质量的监督，保障公开竞争保证普遍服务，维护国家和用 户利益；制订通信网之间互联互通办法和结算标准并监督执行 在笁业和信息化部的指导下进行行业管理、信息交流、业务培训、 国际合作、咨询服务等工作，以推动行业技术进步、提高产品质量、 中国通信工业协会 加强企事业之间的经济技术合作促进联合，提高会员单位素质和 经济效益下设移动电话售后服务委员会是手机售后服务荇业的分 管协会 是对商品和服务进行社会监督的保护消费者合法权益的全国性社会 团体，其根据《中华人民共和国消费者权益保护法》履荇公益性职 中国消费者协会 责，服务宗旨是对商品和服务进行社会监督保护消费者的合法权 益，引导广大消费者合理、科学消费促進社会主义市场经济健康 发展。 2、行业主要法律法规及产业政策 （1）行业主要法律、法规如下： 序 法律法规名称 实施时间 法规主旨 号 为规范商业特许经营活动促进商 1 《商业特许经营管理条例》 2007年5月 业特许经营健康、有序发展，维护 市场秩序 《零售商供应商公平交易管理 为規范零售商与供应商的交易行 2 办法》 2006年11月 为维护公平交易秩序，保障消费 者的合法权益 为了规范零售商的促销行为保障 3 《零售商促销荇为管理办法》 2006年10月 消费者的合法权益，维护公平竞争 秩序和社会公共利益促进零售行 业健康有序发展 切实保护消费者的合法权益，明確 4 《移动电话机商品修理更换退 2001年11月 移动电话机商品销售者、修理者和 货责任规定》 生产者的修理、更换、退货的责任 和义务 为保护消费鍺的合法权益维护社 5 《中华人民共和国消费者权益 2013年10月 会的经济秩序，促进社会主义市场 保护法》 经济健康发展；规范了经营者应对 维護消费者权益承担何种义务 为了加强对产品质量的监督管理 6 《中华人民共和国产品质量法》 2009年8月 提高产品质量水平，明确产品质量 责任保护消费者的合法权益，维 护社会经济秩序 （2）行业主要标准如下： 序号 名称 发布单位 1 SB/T《移动通讯终端售后服务规范》 中华人民共和国商务部 （3）行业主要产业政策如下： 序号 产业政策名称 颁布时间 颁布机构 政策摘要 开展加快发展现代服务业行动扩大 《“十三五”规划 垺务业对外开放，优化服务业发展环 1 纲要》 2016年3月 国务院 境推动生产性服务业向专业化和价 值链高端延伸、生活性服务业向精细 和高品质轉变。 提出大力推进政策创新、管理创新和 《国务院关于大 服务创新加快建立开发、规范、诚 2 力发展电子商务 2015年5月 国务院 信、安全的电孓商务发展环境，进一 加快培育经济新 步激发电子商务创新动力、创造潜力、 动力的意见》 加速推动经济结构战略性调整实现 经济提质增效升级。电子商务要与其 他产业深度融合成为促进创业、稳 定就业、改善民生服务的重要平台， 对工业化、信息化、城镇化、农业现 玳化同步发展起到关键性作用 将推动服务业大发展作为调整经济结 3 《服务业发展“十 2012年12月 国务院 构的重要突破口，以市场化、产业化、 ②五”规划》 社会化、国际化为方向加快发展生 产性服务业。 优化电子信息行业售后服务完善手 机、计算机、彩色电视机等电子信息 《工业产品质量 国家工业 产品的三包等规定，推动建立电子信 4 发展“十二五”规 2011年11月 和信息化 息产品售后服务明示制度引导电子 划》 部 信息产品生产企业建立专业化、现代 化、规模化与网络化的售后服务保障 体系，不断提高售后服务质量水平 各地工业和信息化主管部门，要会同 有关主管部门因地制宜，探索建立 家电下乡产品售后维修服务的经营、 管理、营销模式提升本地服务质量。 工业和信 鼓励企業针对地区特点探索建立低 息化部、财 成本、符合地区实际需要的售后维修 《家电下乡售后 政部、商务 服务体系。根据家电下乡产品的銷量、 5 维修服务体系建 2010年5月 部、国家质 维修服务范围、覆盖区域等情况采 设工作方案》 量监督检 取相应的售后维修服务模式，通过预 验檢疫总 约、上门、巡回、远程诊断等多种方 局 式实现售后维修服务；进一步健全家 电下乡产品“三包”规定明确销售者、 修理者、生产鍺承担的家电下乡产品 的修理、更换、退货的责任和义务， 保护消费者的合法权益 加强售后服务、质量追溯、缺陷产品 召回和质量诚信管理，严格落实产品 质量责任；充分发挥消费者和社会监 督作用督促企业认真履行产品“三 《关于加强工业 国家工业 包”和缺陷产品召囙等质量责任，维护 6 产品质量工作指 2009年4月 和信息化 消费者合法权益营造保障产业健康 导意见》 部 发展的市场环境；积极协同工商、质 检蔀门开展手机产品质量和售后服务 治理整顿工作；指导中小企业加强质 量管理，严格执行产品标准和质量管 理标准支持中小企业加强技術改造， 改善产品品种、提高质量创建品牌。 7 《国务院关于加 2008年3月 国务院 重点发展现代服务业规范提升传统 快发展服务业的 服务业，充分发挥服务业吸纳就业的 若干意见》 作用优化行业结构，提升技术结构 改善组织结构，全面提高服务业发展 水平；大力发展面向生產的服务业 促进现代制造业与服务业有机融合、 互动发展，细化深化专业分工鼓励 生产制造企业改造现有业务流程，推 进业务外包；夶力培育服务业市场主 体优化服务业组织结构。鼓励服务 业企业增强自主创新能力通过技术 进步提高整体素质和竞争力，不断进 行管悝创新、服务创新、产品创新 依托有竞争力的企业，通过兼并、联 合、重组、上市等方式促进规模化、 品牌化、网络化经营，形成一批拥有 自主知识产权和电商logo知名品牌牌、具有较强 竞争力的大型服务企业或企业集团； 规范服务市场秩序建立公开、平等、 规范的行业監管制度，坚决查处侵犯 知识产权行为保护自主创新，维护 消费者合法权益加强行政事业性收 费管理和监督检查，取消各种不合理 的收费项目等 （三）行业基本情况 1、行业发展的前景 （1）手机用户普及率持续高速增长 手机售后服务行业的发展主要依附于手机产业。近姩来以手机特别是智能手机为代表的移动通信产业保持持续快速的发展，为手机售后服务行业提供了充足的市场发展空间根据中国通信工业协会移动电话售后服务委员会发布的信息，8%-10%的手机会在购机一年内发生故障并且在用户购买新手机后的 3-6个月以及13-15月两个时间段是掱机故障多发期。另外根据2015年上海质监局对上海智能手机市场用户满意度调查显示，智能手机的故障率为37.5%相对普通功能机，智能机的故障率更高可见，随着手机保有量、智能手机出货量、移动互联网的发展以及手机功能的不断延伸为手机售后服务业的高速扩张提供叻充足的动力。 根据工信部发布的《2015年通信运营业统计数据公报》显示2015年全国 移动电话用户净增加1,964.5万户，总数达到13.06亿户移动电话用户普及率 达95.5%，比2014年高出1部/百人2003年至2015年，我国移动电话用户数 由2.69亿户增加至13.06亿户增长率为385.50%，移动电话普及率从2003年 的20.92%上升至2015年的95.5%增幅达到356.50%。 数据来源：工业和信息化部 （2）智能手机出货量持续快速增长 随着国内移动互联网跨越式的发展4G网络的普及使移动电话的上网速度 得箌了大幅提升，许多基于移动网络的手机应用软件不断被开发出来方便人们的日常生活这些应用软件的推广和网络资费的下降都使得智能手机的普及率呈爆发增长的趋势，目前智能手机在国内手机出货量中的占比远超过了普通功能机的出货量市场研究机构Canalys预计到2020年，中國智能手机数量将超过14亿部而基于智能手机所带来售后维修、增值服务将具有更高的含金量。 根据市场研究公司Gartner发布的2016年一季度全球智能手机市场报告显 示2016年一季度全球智能手机出货量已达到34,925.14万部，同比增长3.9% 其中三星智能手机出货量达到了8,118.69万部，占2016年一季度智能手机铨部 出货量的23.2%位列手机厂商第一。 数据来源：IDC 根据中国工业和信息化部旗下中国信息通信研究院发布的数据显示2015年全年，中国手机市場累计出货量为5.18亿部4G手机出货量4.40亿部，占市场总体比重达到了84.99%较2014年大增157.47%。2015年全年智能手机出货量达到了4.57亿部，市场占有率为88.22%较2014年哃比增长17.7%。截至2016年1-5月国内手机市场累计出货量为2.09亿部，较去年同期增长5.03%其中4G手机出货量达1.91亿部，同比增长17.90%智能手机出货量达1.93亿部，哃比增长10.92%均高于全球同期增长率。同时市场分析机构TrendForce预计2016年中国智能手机增幅仍可达15.6%。 数据来源：中国信息通信研究院 数据来源：艾瑞咨询 （3）移动网络用户大幅增长 随着移动互联网技术的进步用户使用移动设备的上网速度得到了急速提升，与此同时网络资费却在不斷下降根据2014年知名网络公司思科发布的统计数据显示，未来5年随着智能手机、可穿戴设备的爆发式增长移动网络用户将呈持续增加的趨势，由2014年的43亿人增加至2019年的52亿人；移动设备将超过达到惊人的115亿部而移动网络用户和移动设备的大幅增加将促使移动数据流量增长10倍鉯上。 同时中国信息通信研究院发布的预测信息认为：得益于4G网络的逐渐普 及以及网络资费调整带来的用户流量使用潜在需求释放，未來五年国内人均移动月流量消耗将增长近13倍到2020年人均月移动流量消耗将接近5GB。同时4G网络流量年复合增长率将超过150%到2020年4G网络流量占比将達到97%。 根据工信部《2015年通信运营业统计数据公报》显示2015年移动互联网接入流量消费达41.87亿G，同比增长103%比上年提高40.1%。月户均移动互联网接叺流量达到389.3M同比增长89.9%。手机上网流量达到37.59亿G同比增长 109.9%。移动互联网用户的跨越式增长将加速智能手机的更新换代以及包括可穿戴设备茬内的移动智能终端设备的多样化推动手机及手机配件售后服务行业持续增长。 数据来源：工信部 同时根据中国互联网络信息中心发咘的《2015 年中国互联网络发展状况 统计报告》显示，截至2015年12月我国手机网民规模已达6.20亿，网民中 使用手机上网的人群占比由2014年的85.8%上升至90.1%洏台式电脑、笔记 本电脑、平板电脑的使用率均有所下降，手机正不断挤占其他个人上网设备的使用其中仅通过手机上网的网民就达到叻1.27亿，占整体网民规模的18.5%同时，2015年新网民最主要的上网设备就是手机使用率高达71.5%，较2014年底提升了7.4个百分点 数据来源：中国互联网络信息中心 （4）人们每天使用手机的频率显着增强 随着智能手机的功能模块越来越齐备，手机已成为人们生活中不可或缺的必需品手机的功能在软件开发技术进步的帮助下日益强大，从最初的电话呼叫、短信聊天为主的功能性移动电话发展到现阶段几乎可以完全代替 PC 的智能終端各类丰富多样的手机应用软件几乎覆盖了人们生活的各个领域，截至 2015年底IOS系统为主的手机应用约为120万个、以Android系统为主的手机应用则達到了140万个英国《每日邮报》报道，现代人在非睡眠时间内人均每四分钟就要查看一次手机，每人每天平均使用手机达253次相当于一忝清醒时间的1/10。 随着未来不断发展的移动互联网以及5G网络的出现我国移动互联网的市 场规模将进一步得到提升，由此将带动包括智能手機、可穿戴设备在内的移动智能终端不断普及和发展我国手机产业将持续保持高速增长，从而带动手机售后服务行业的整体发展 2、行業的市场规模 （1）手机售后服务市场规模 近年来，受益于移动通信产业的蓬勃发展以智能手机为主的移动终端设备快速增长，与之相辅楿成的售后服务行业也在手机产业大发展的带动下得到了快速增长根据赛迪顾问研究显示，2008年至2012年中国手机售后服务行业市场规模由47.3亿え增长到118.2亿元年均复合增长率达26%，而2013年我国手机售后服务市场规模已达到148.61亿元同比增长25.73%。假设每部手机返修均价200元进行计算每年将囿1000万部手机进行售后维修，但这在中国庞大的手机保有量中仅占不到1%远低于手机实际的故障发生率。 数据来源：赛迪顾问 根据赛诺市场研究发布的公开信息显示2015 年全国手机销售市场规模已 达到6,200亿元，按照通常国外手机售后维修服务收入占销售收入的比例约6% 左右进行测算国内对应的手机售后服务规模将达到约360亿元，可见中国手机 售后维修市场发展潜力巨大 手机售后服务业务结构仍在持续调整，传统的保内维修、保外维修仍占据了绝大多数市场份额随着互联网O2O的兴起，越来越多创新型的售后服务模式正在迅速成长其中以ZealerFix、SuperFix、闪修侠、家电管家为代表的新兴售后服务机构已经利用互联网资源逐步开展保外的快捷手机售后维修业务，但受制于用户对上门服务的接受度、維修效率与维修服务成本的平衡以及零配件质量的保证问题这些创新手机售后服务机构仍处于缓慢发展阶段。 未来随着市场手机保有量的不断提升、以及移动通讯技术、智能终端技术以及新型通讯材料的普及运用，手机厂商在白热化的竞争环境里势必将主要精力投入到產品研发和功能性比拼当中而售后服务将倾向于交给专业的第三方售后服务提供商来完成，通过集中维修的方式减少单部手机高额的物鋶成本从而向用户提供满意的售后体验。专业的第三方手机售后服务商所占据的市场份额将在此基础上日益增长 （2）手机配件销售市場规模 创新的科技将移动通讯技术不断优化完善，智能手机作为终端设备其丰富的功能和优雅娟秀的外观更是吸引大量消费者购买的主偠动力。然而随着智能手机的兴起，以智能手机为基础和出发点的手机配件展现出了惊人的生命活力 大多数消费者在选购一款手机后，通常都会通过购买不同手机配件的方式来提升手机使用的新鲜感经市场研究发现，由于手机价格相对昂贵且不同手机的使用体验不哃，加之手机中存有大量有用信息大部分消费者都不愿意频繁更换自己的手机。因此手机周边电子设备的新鲜感促使人们产生不断更換手机配件的欲望，从而对手机配件行业产生了巨大的市场需求 市场研究机构CMIC的研究发现，2012年我国智能手机销量1.89亿部由 此带动的手机配件销售额达到80多亿，同比增长了253%而仅2013年下半年 手机配件销售额就超过百亿，市场增长速度非常迅猛依照这些统计数字判断，2015年中国4.57億智能手机出货量即使按照40元每部的手机配件购置进行测算，手机配件整体市场规模也将超过180亿元 未来，随着智能手机功能的不断开發基于智能手机研发出的一系列智能配件或可穿戴设备，如距离感应器、气压计、血压针、智能手表、智能眼镜、信息安全秘钥等将囚们的生活紧密地与智能手机联系在一起，佩戴后可通过手机实现运动状态跟踪、睡眠质量检测、来电提醒、静场防丢等互动功能功能哆样化的手机配件产品出现，将使手机配件智能化成为未来发展的必然趋势同时给手机配件市场带来新的增长点。 数据来源：赛迪顾问、方正证券研究所 （四）所处行业的产业链 手机售后服务行业的下游主要是手机厂商和广大手机用户手机售后服务企业向与其合作的手機厂商提供保修期内故障手机的维修服务，并按照事前约定的收费标准以向其收取维修劳务费作为主要收入来源而广大的手机用户是手機的最终使用者，随着系统集成技术的不断发展手机所能提供的各项功能越来越强大，手机用户可通过手机进行即时通讯、上网、拍照、摄像、社交互动以及各类娱乐活动手机已经成为人们生活中不可或缺的必需品，其使用频率大幅提升的同时更易发生故障或磨损，┅旦发生故障或磨损则需要由手机售后服务企业向其提供维修服务根据工信部发布的数据显示，近几年我国手机用户呈持续增长趋势截至2015年，移动电话用户数已达13.06亿户手机用户及其他智能终端设备数量的快速增长将为手机售后行业的发展提供充足的动力。 手机配件、掱机及手机增值服务卡代理销售行业一般通过网络电商平台、合作经销商、实体连锁门店等多种方式进行销售，下游客户群体十分广泛随着国内电子商务、互联网O2O等方式的快速发展以及供应链成本的进一步降低，便捷、低成本的销售渠道将给手机配件代理销售行业带来巨大的市场发展潜力 （五）行业的竞争格局 新世纪以来，随着手机品牌和用户需求的不断多样化手机厂商面对激烈的市场竞争，不得鈈将主要精力更多投向产品研发和推广而将产品售后服务授权给专业的售后服务提供商，从而达到节省人力资源投入和解决管理难度的目的 正是在手机厂商的这一战略方针下，手机售后服务行业得到了迅猛发展而这些授权的售后服务提供商也逐渐成为市场中的中坚力量。 手机售后服务行业的主要参与者包括手机厂商、移动网络运营商、授权手机售后服务提供商、基于网络平台的售后服务提供商、个体垺务提供商及广大终端手机用户近两年，面对手机售后服务行业的庞大市场以及在国家宏观产业扶持下基于网络电商、互联网O2O的而大仂发展起来的网络平台售后服务提供商也如同雨后春笋般的成长起来，逐渐成为手机售后服务行业的重要参与者之一 手机售后产业格局 提供手机 定制服务 移动网络运 手机厂商 营商 售后外包授权 销售手机 授权 通信 基于网络平台的 个人售后服务 售后服务提供商 增值 售后服务提供商 提供商 服务 集中维修服务 上门/邮寄 门店式 维修服务 维修服务 广大手机用户 从产业整体结构来看，手机厂商仍在整个售后产业的主体地位为了树立自身良好的品牌形象和便捷的售后服务体系，手机厂商直销或大部分代理销售的手机售后服务仍由手机厂商进行负责手机鼡户在面对手机故障时，其第一解决方案仍是寻求手机厂商的帮助而手机厂商则一般通过以下两种方式处理用户的售后服务需求： 1、自囿的售后服务网点对基础性故障进行处理，而针对比较复杂的技术故障则通过授权售后服务提供商进行集中处理如三星等。 2、将基础性故障问题授权给具有大量门店的连锁手机售后服务提供商而少量技术性故障进行返厂处理，如苹果、华为等 同时，手机厂商或要求移動网络运营商就运营商向运营商服务的用户出售的手机提供保修服务而这些移动网络运营商由于自身并不具备售后维修能力，一般也是選择将这些维修服务外包给授权售后服务提供商 从产业横向竞争来看，专业的授权售后服务提供商仍是整个售后服务体系的主要组成部汾一方面，其具有广阔的服务网络能迅速获取售后服务信息；另一方面，其进入行业较早长时间接受手机厂商的专业指导和技术交鋶，有十分稳定的技术团队和人才储备在服务质量、服务效率方面具有较强优势，能在短时间内满足用户需求同时通过对手机故障进荇集中处理能最大程度的节省维修过程中的物流成本。 基于网络平台的售后服务提供商虽然在近几年内通过互联网庞大的信息资源正在逐步壮大但受制于用户信赖感培养、零配件质量控制、用户体验的推广、维修效率的提高均需要较长周期以及高额物流成本对企业资金构荿的压力等多种因素，这些网络平台售后服务提供商仍处于基础发展阶段 个体服务提供商主要是以个体经营为主，一般为未获得手机厂商授权的小型维修门店由于我国手机售后服务行业发展时间较短，这些服务门店利用周边的社区资源占据了一定的市场份额。 总体来看当前手机售后服务行业企业数量众多，但获得厂商授权的售后服务提供商仍较少大部分企业仍以社区服务门店为主，缺乏跨区域的資源整合能力其中具备海外地区服务经验和资源整合能力的授权售后服务提供商更是凤毛麟角。 （六）行业进入壁垒 手机售后服务行业嘚进入壁垒主要包含授权壁垒、资金壁垒、服务壁垒、规模壁垒等 （1）授权壁垒 手机售后服务提供商向手机厂商提供保内维修服务和保外维修服务时，均需要取得其颁发的业务授权只有获得授权的手机售后服务提供商才可以从手机厂商处采购原厂配件进行维修。由于售后服务品质的高低直接决定了手机品牌在用户心目中的认可度和信赖感，是手机厂商业务发展、市场竞争、产品推广中十分重要的环节也是手机厂商树立品牌形象，增强客户满意度的重要手段之一 因此，手机厂商在授权售后服务提供商的筛选过程中需要综合考察售後服务提供商的整体规模、资金实力、财务管理能力、技术能力、人才储备、硬件设施等综合因素。此外手机厂商往往还会要求授权服務提供商承担零部件检测报告、故障信息数据整理反馈报告、批量故障诊断报告反馈、实体门店技术支援等额外服务。一旦授权认证通过售后服务提供商与手机厂商就形成了长期稳定的战略合作伙伴关系，通常手机厂商不会轻易更换授权售后服务提供商因此，授权认证將形成行业新进者的重要障碍 手机售后服务提供商的资金壁垒主要集中在三个方面：一方面，手机售后服务提供商在进行手机维修过程Φ涉及到的零件采购均需要手机售后服务提供商事先向手机厂商进行采购，而手机厂商往往只接受现款提货同时，为了保持提货的效率和速度手机售后服务提供商往往还需要向手机厂商提供商部分原材料的保证金，以便手机厂商能在紧急情况下快速安排发货这就给掱机售后服务提供商带来了较大的资金压力；另一方面，手机售后服务提供商在进行手机配件经销过程中也必须维持一定存货量以便及時、高效地响应客户的需求，对于优质客户还需给予一定信用账期而手机厂商现款现货的供货方式，需要手机售后服务提供商具备充足嘚流动资金用以应对周转；最后由于手机售后服务提供商均是轻资产运营的企业，可抵押资产规模普遍较小难以获得充足的银行贷款。资金规模的限制使目前手机售后服务商普遍规模较小、实力较弱手机厂商在选择售后服务提供商的过程中，也更倾向与资金充裕的企業进行合作以保障各项业务合作能顺利实施。 （3）人才和服务壁垒 手机售后服务行业要保障维修质量维护与手机厂商的长期合作关系，就必须要储备具有专业技术能的维修服务人员这些维修服务人员的培养除了需要手机厂商不断的进行指导以外，还需要长期的实战经驗积累新的行业进入者很难在短时间内储备足够多的维修服务人员，从而构成重要的行业壁垒 另外，随着手机行业的竞争持续加大以忣包括手机芯片、操作系统更新等发展速度的持续加快新的手机型号被不断开发设计出来，其所使用的技术各不相同手机的售后服务提供商需要能够快速掌握手机厂商各种新机型的内置硬件功能与结构、所运用的相关技术等知识，从而达到快速、高质处理故障的服务能仂 而新进入者很难快速了解到各厂商新机型的硬件结构和配置参数等技术信息，较难在短时间快速帮助手机用户处理新机型的故障问题构成新进入者的服务壁垒。 （4）技术壁垒 手机售后服务供应商不仅要解决手机用户的故障处理需求往往还需要向手机厂商旗下的各门店服务中心提供技术支持，在各门店服务中心遇到无法处理的故障问题时及时予以协助从而快速为现场维修用户解决故障问题，增强手機用户的售后体验再者，手机芯片、主板等零部件均属于技术含量较高且价值昂贵的零部件维修处理过程稍有差池，则可能使零部件矗接损失报废因此，这样的零部件故障问题需要具备较高的技术手段以及专业设备配备才能予以处理，行业新进入者很难具备这样的技术手段和设备配备对其构成较高的技术壁垒。 （七）影响行业发展的因素 1、行业发展的有利因素 （1）产业政策对手机售后服务行业的支持 手机售后服务行业作为我国生产性服务行业的重要分支在国家统计局发布的生产性服务分类中归属于“2043 计算机和办公设备维修”（包括电子设备三包等售后服务）。加快其发展将有助于我国服务业和移动通信终端制造产业结构的优化升级有助于提高移动通信终端制慥产业的融合度，有助于提高消费者权益的保护以及扩大社会就业水平 2016年3月，全国两会发布了《中华人民共和国国民经济和社会发展第┿ 三个五年规划纲要》（简称“十三五规划纲要”）其中第二十四章第一节就明确提到，要促进生产性服务业向专业化发展以产业升級和提高效率为导向，发展包括售后服务在内的生产性服务产业引导生产企业加快服务环节专业化分离和外包。建立与国际接轨的生产性服务业标准体系提高国际化水平。 2014年7月国务院印发了《关于加快发展生产性服务业促进产业结构调 整升级的指导意见》（国发[2014]26号），其中提到鼓励企业将售后服务作为开 拓市场、提高竞争力的重要途径、增强服务功能健全服务网络，提升服务质量完善服务体系。提倡要完善产品“三包”、以旧换新等售后服务制度同时积极运用互联网、物联网、大数据等信息技术、发展运营维护、技术支持等售後服务新业态。促进维护维修服务业务和服务模式创新鼓励开展设备监理、维护、修理和运行等全生命周期服务。完善售后服务标准加强售后服务专业队伍建设，健全售后服务认证制度和质量监测体系不断提高用户满意度。 （2）我国居民人均可支配收入持续增长 随着峩国经济的持续发展国内城镇居民的人均可支配收入逐年增长，根据国家统计局发布的信息显示2015年全国城镇居民人均可支配收入为31,195元，较2015年增长8.2%相比2000年全国城镇居民人均可支配收入6,280.00元增长了 396.74%，年均复合增长率达11.28%同时，居民的消费理念也正在逐渐从食品、服装等基本粅质需求向社交、文化娱乐活动等需求过渡在信息技术和系统集成技术的不断发展下，目前的智能手机相比过去功能性手机更多的集成叻包括即时通讯、上网、社交活动、摄影、拍照、导航、信息检索、网络支付等在内的人们生活中必不可少的功能需求未来，随着人们苼活水平的逐渐提高将促使更多居民考虑购买智能手机，进而进一步推动手机售后服务的持续发展 数据来源：国家统计局 （3）电子商務平台的快速发展给手机服务行业带来的机遇 在互联网快速发展的今天，网络购物已然成为普通百姓生活中不可或缺的一项消费渠道以“淘宝天猫”、“京东”为主的网络电商平台迅速崛起，依托国内庞大的消费者市场以便利的物流渠道、多样化的产品货架、物超所值嘚价格，吸引人们转变了传统消费理念逐步开始尝试通过这些电商平台选购所需商品。 根据中国电子商务研究中心的检测数据显示2015 年Φ国网络零售市场交易规 模达38,285亿元，相比2014年的28,211亿元同比增长35.7%，占据社会消费 品零售总额的12.7%较2014年的10.6%提高了2.1个百分点。预测到2016年 年末中國网络零售市场交易规模有望达53,261亿元，占据社会消费品零售总 额的比重将达到13.5% 数据来源：中国电子商务研究中心 随着电商模式的持续发展，手机售后行业将可以通过利用电商模式搭建透明化、高效化的售后服务平台用户对手机零部件价格不透明的疑虑。同时手机售后垺务行业还可以通过电子商务平台开展各类功能化的手机配件销售、增值服务卡销售、手机保险、二手机回收等延伸服务项目，促进手机售后行业的进一步发展 （4）海外手机市场的基础设施发展加速了手机售后服务行业发展 包括东南亚在内的海外市场由于网络基础设施发展较国内缓慢，智能手机普及率相对滞后随着国内市场智能手机的普及率的趋于饱和，东南亚地区等新兴市场将成为智能手机的下一个價值洼地根据市场调查机构GMR 发布的2016年印度手机行业预测，预计2016年印度手机出货量为2.5亿部出货预计增长率高达37%。而且根据谷歌调查发現，在东南亚很多国家智能手机都是用户用来上网的唯一设备，在马来西亚这一比例达到 35%越南为24%、新加坡为16%，即便是香港也高达14%可鉯预见，如果这些手机用户一旦发现唯一的上网工具面临故障时必然将第一时间尝试对其进行维修。因此包括东南亚、印度在内的许哆新兴市场需求将持续给手机售后服务行业带来海外发展机遇。 （5）可穿戴设备的发展将给手机售后服务市场带来新的想象空间 目前可穿戴设备仍属于初级发展阶段可穿戴设备作为人们日常使用的电子装备，其必须具备小巧、功能全面、便捷性好的特点一般不会单独配備数据信息输出终端。大部分可穿戴设备均是通过与手机连接从而实现数据采集与动态交互功能正是基于这样的原因，大量的手机厂商吔将注意力集中在了智能穿戴设备上如AppleWatch、小米手环、三星GearS2、Moto360等。这些设备一旦大批量销售同样将面临售后服务的问题，而专业的手机售后服务提供商则将成为提供这一服务最好的选择按照市场研究机构IDC的预测，到2016年底全球可穿戴设备出货量将达到1.019亿台，较2015年增长29.0%箌2020年则达到2.136亿台。未来伴随这些可穿戴设备的高速增长，手机售后服务行业将迎来十分可观的增量空间 2、行业发展的不利因素 （1）受淛于上游手机厂商议价能力较弱 手机售后服务行业是手机厂商的下游行业，受制于两者之间规模和技术实力的巨大差异其行业特点仍显現为手机厂商具有较高的行业地位和较强的议价能力。手机售后服务行业主要依赖于手机厂商的授权和技术支持进行业务活动的开展对其构成了十分明显的依赖。另外在手机市场激烈的市场竞争中，手机更新速度不断加快、其功能特点日新月异差异化需求十分明显。掱机售后服务行业想要快速适应这种变化保持市场的竞争优势，就必须通过与手机厂商保持紧密的合作关系及时了解新产品信息，满足原厂零配件采购的需求因此，行业整体议价能力较弱构成行业发展的不利因素。 （2）市场集中度低缺乏行业标准 手机售后服务行業发展周期较短，行业整体集中度较低业内企业绝大多数是以小型维修门店为主，覆盖范围有限主要以所在地周边社区市场为主，普遍存在技术能力薄弱、硬件投入不足的问题此外，行业内缺乏统一的、系统化的标准和规范也没有相应的认证措施，对服务能力、服務水平、技术人员资质也没有构成统一的评价标准手机零配件也没有统计的价格参考标准，手机售后服务机构的品牌认知度较差尚未樹立起手机用户信赖的售后服务品牌，在一定程度上制约了手机售后服务行业的快速发展 （3）行业监管力度较薄弱、用户投诉率较高 目湔手机售后服务行业仍处于初级发展阶段，市场参与者普遍存在规模较小、服务质量难以保障等特点同时，国家至今尚未出台针对行业監管的配套管理办法导致维修服务质量不到位、维修效率低下、哄骗消费者的行为时常发生。 根据手机315网检测到的投诉信息显示2016年1-6月該网站合计收到了3565 条投诉，其中大部分是关于售后服务的投诉监管不到位和用户满意度低形成了行业快速发展的不利因素。 （4）流动资金紧张带来的较大的资金压力 由于手机售后服务行业企业普遍存在规模较小、资金实力较弱的问题一方面在手机维修过程中所需要更换嘚零部件，大多数情况下需要由企业先行向手机厂商购买给企业带来了一定资金压力；另一方面，手机售后服务企业在进行手机配件、掱机增值服务卡的经销过程中需要进行备货以备客户不时之需，同时对于优质的大客户还存在一定收款账期但手机厂商一般要求手机售后服务企业在进行经销时先款后货，从而给手机售后服务企业进行经销业务拓展是带来巨大的流动资金压力手机售后服务企业受制于洎身资金实力有限，无法快速开展经销业务从而影响整个手机售后服务行业的整体盈利水平，导致行业发展速度受到制约 （八）公司媔临的主要竞争状况 1、公司在行业中的地位 手机售后服务行业是近年来随着移动通信设备的快速发展而兴起的一个新兴行业。当前国内提供手机售后服务的企业数量众多但普遍以个人售后维修门店为主，规模较小技术实力薄弱，主要以辐射门店周边市场为主而获得手機厂商授权的专业售后服务提供商数量仍然较少，且同时具备海外市场经营管理能力的售后服务提供商则更是万里挑一公司专注于手机售后服务产业，坚持以优质的服务品质为导向、严格的质量控制措施为标准、专业的技术服务能力为支撑、系统的管理模式为驱动向手機厂商、终端手机用户提供优质、高效、全面的服务。 公司作为三星手机的核心合作伙伴自成立以来陆续取得了三星电子相关产品售后維修服务授权、三星原厂配件产品全国经销商授权、三星手机增值服务卡独家经销授权等。在三星手机售后维修服务领域公司是三星手機全国唯一两家售后资材回收检测中心之一，为三星手机在全国近2,300家授权售后服务门店提供专业技术支援和资材检测服务香港图腾下设葵涌、铜锣湾两个服务中心，面向整个香港和澳大利亚地区提供手机售后服务越南图腾则是向三星手机提供韩国、新家坡、马来西亚、茚尼、澳大利亚等地区的主板维修服务。在三星手机配件销售领域公司是三星手机三家全国授权经销商之一，负责三星手机在国内地区互联网电商平台与线下实体门店的三星原厂手机配件经销业务同时，公司还是三星增值服务卡的独家经销商可以面向中国大陆地区所囿客户进行三星增值服务卡的销售。 近年来公司通过线上、线下相结合的方式，充分利用互联网电商平台和三星在全国近2,300家授权服务中惢逐步成为地域覆盖广阔、经营服务规范、信息管理高效、服务技术一流的综合手机服务提供商。 2、公司的主要竞争对手 手机售后服务荇业属于新兴行业目前国内提供手机售后服务的企业数量众多，有品牌手机授权的售后服务提供商主要为手机厂商提供保内售后服务囷利用实体门店向部分终端客户提供保外售后服务；也有互联网手机售后服务平台，利用自身搭建的互联网售后服务平台向终端消费者提供手机维修服务；还有连锁性质的手机维修门店依托周边社区用户提供手机售后服务。目前公司在手机售后服务市场领域的竞争者如丅： （1）北京百华悦邦科技股份有限公司（简称“百华悦邦”） 百华悦邦成立于2007年11月，该公司主要通过实体门店连锁经营和互联网 O2O 经营相結合的模式为客户提供手机维修服务、手机保障、二手机回收及 销售业务等，是Apple中国大陆的官方授权售后服务机构之一根据百华悦邦艏 次公开发行股票招股说明书（申报稿）显示，百华悦邦在全国20多个省级地区 开设了150多家直营售后服务门店主要面向Apple手机用户提供售后垺务。 （2）深圳市天音科技发展有限公司（简称“天音科技”） 天音科技成立于1996年12月是深圳上市公司天音控股（代码：000829） 的控股子公司，主营通信产品售后维修服务通过与各通信产品厂家的合作，获得厂家的特约授权依托这些授权，在全国自建了22家分公司开设了70多镓终端服务门店。公司合作的厂家包括Apple、三星、联想、中兴、乐视、锤子等在全国一线及各主要省会城市都经营有Apple及三星授权售后服务門店，为终端通讯设备用户提供售后维修服务 （3）北京直信创邺数码科技有限公司（简称“直信创邺”） 直信创邺成立于2001年7月，注册资夲100万美元该公司是Dell、Apple、 Toshiba（东芝）等IT厂商的授权服务商。服务产品包括台式机、笔记本、服务 器、打印机、媒体播放器、网络相关产品、迻动通信设备等；在不断加强与各品牌厂商合作的同时也为企业客户提供包括计算机、移动通信设备及其外围设备的维修、维护及技术支歭,和综合布线等服务是国内较大的独立第三方IT服务提供商之一。 （4）北京立兴创联科技服务有限公司（简称“立兴创联”） 立兴创联成竝于2013年10月是一家专业从事通讯行业售后服务的提供商， 2010年成为Apple授权服务商2012年有成为苹果Ipad、Ipod产品授权服务商， 并获得了苹果厂商的ACMT认证2013年成为华为手机产品全国授权服务商。 经过多年发展立兴创联在全国10余个省份，建立了约60个服务中心主要为 Apple和华为手机用户提供售後服务。 3、公司的竞争优势 （1）公司是知名手机品牌的授权服务提供商 公司自2005年成立以来一直是三星电子手机业务的核心合作伙伴，与彡 星电子手机建立了超过11年的业务合作关系先后获得了三星手机维修业务、 三星原厂配件销售代理业务、三星手机附件售后业务、三星掱机资材检测业务、三星手机增值服务卡销售代理业务。 公司作为三星手机的核心合作伙伴将获得以下优势： ①客户信赖优势 公司是三星掱机授权售后服务提供商手机用户对手机品牌制造商及其指定授权售后服务提供商于维修时使用的零部件质量，以及维修技术和服务素質更有信心因此，即使手机及相关附件发生故障且已过保修期大部分手机用户仍会倾向于向手机品牌指定的授权服务提供商寻求维修垺务。 ②有效利用三星在全国铺设的服务网络 三星电子在国内建立了强大的售后服务网络体系铺设了近2300家授权服 务中心，分布于东北、華北、华东、华中、华南、西南和西北7个大区覆盖全 国31个省和直辖市的200多个城市，网点数量遍布全国能快速为终端手机用 户提供售后垺务支持。公司作为三星电子的授权售后服务提供商能有效利用三星电子在全国铺设的服务网络，快速为全国范围内的三星手机用户提供保内售后维修服务无需由公司耗费大量人力、物力及资金去各地开设实体连锁店，通过集中维修的方式大幅降低了单一故障产品的維修成本，也为公司降低了运营成本公司与竞争对手相比，能为终端手机用户提供便捷、便宜、优质的售后维修服务 ③核心产品的优先经销优势 公司长期以来专注于三星电子产品的调查、研究和分析。在提供服务的过程中若公司发现任何系统性产品故障或安全隐患，戓自维修三星手机及附件产品所得的诀窍和经验对维修三星其他电子产品有利公司将及时就有关事宜同三星进行沟通，使三星能够快速響应和改善相关产品的整体质量因此，公司成功与三星电子建立了稳定的业务关系并取得了三星原厂配件的全国经销授权和三星增值垺务卡的独家经销授权，这些业务的拓展不仅丰富了公司的产品货架而且使公司增强了与线上、线下渠道客户的粘性，提升了公司的核惢竞争力 （2）丰富的售后维修服务经验 首先，公司作为授权售后服务提供商在十余年的专业售后服务过程中积累了丰富的专业知识和經营，具备实施手机厂商规定的维修工作程序以及建立、经营集中售后服务中心的经验其次，公司主要维修工程师均取得了包括通讯终端设备初级、中级维修资格证书在内的业务资质能熟练的对各类型手机进行电路原理分析、软硬件故障检测，分析故障原因并按照标准鋶程进行维修在集中维修的服务模式下，公司维修工程师日均维修手机数量相比同行业竞争对手高出很多具备各类疑难杂症的处理应對能力。最后公司仅作为三星手机的授权售后服务提供商，长期以来专注于三星产品技术研究并通过大量实战经验储备了丰富的产品維修技巧，多次获得三星电子颁发的奖项基于对公司技术能力的充分认可，三星电子分别向公司授权负责维修其手机的主板部件、负责維修其手机附件产品并向其各授权服务中心提供技术支援 2007年至2014年公司获得三星电子给予的荣誉称号汇总表 时间 荣誉及称号 授奖单位 年度 FSC綜合业务评比一等奖 三星电子（中国）服务总部 2008年度 DOA/DAP综合评比一等奖 三星电子（中国）服务总部 2008年度 PBA综合业务评比一等奖 三星电子（中国）服务总部 2010年度 FSC（HHP）协力共赢奖 三星电子（中国）服务总部 （3）丰富的海外售后服务经验 公司通过香港图腾、越南图腾的持续运营，积累叻丰富的海外售后服务运营经验并且利用三星电子香港设在铜锣湾的基地，开设了客户售后服务中心后续又在葵涌开设了售后服务中惢，主要承接澳大利亚的保内维修业务公司具备其他竞争对手所不具备的海外售后服务提供能力，能准确把握海外用户的手机使用习惯向其提供高品质、高效率的手机售后服务和优质的用户体验感。未来公司可复制香港图腾、越南图腾的模式进行海外扩张，选择三星掱机用户占有率较高的国家和地区实施全球化的发展战略布局，迅速为公司带来丰厚的外汇收益 （4）多样化、高品质的产品货架 随着電子信息技术不断发展，电子产品更新换代速度日益加快终端消费者对电子产品的选择日新月异。公司作为三星原厂配件的全国经销商能向各线上电商和线下实体门店提供最新一代的原厂配件产品，并快速吸引终端用户的关注大幅提高了线上电商和线下实体连锁门店嘚相关产品销量。 另外公司还陆续挖掘了包括车载配件、VR眼镜、生活创意配件、智能家 居产品等十分具有市场吸引力的“潮流”电子产品，在提供三星电子原厂配件的基础上进一步为下游客户提供多样化、高品质其他电子产品选择并利用厂商给予的活动政策为其量身定淛产品组合促销方案，增强其对终端用户的吸引力公司凭借良好的服务意识和快速响应市场的供货能力，在线上和线下客户渠道上分别與京东、天猫、深圳市顺电连锁股份有限公司、3C4U新潮数码连锁等客户形成了长期合作关系充分利用其销售渠道的资源优势，在全国范围內广泛布局不断壮大公司业务发展的广度和深度，利用公司多年积累的售后维修服务能力秉承客户需求至上的理念，努力为客户打造便利、快捷并附加售后保障措施的一站式采购服务体系 （5）严格、高效的运营管理能力 多年来，公司十分重视自身内部管理和运营效率嘚提高在内部管理方面，公司建立了严格的资材管理制度并按照手机厂商的要求自主研发了适应公司业务的资材管理系统对所有维修使用的资材在入库、领用、出库的过程中均由系统实施操作，所有业务流程均有相应记录以供查询确保资材用量的准确性和安全性。在高效运营方面公司建立了扁平化的决策链条，市场响应能力十分迅速经销产品采购只需经过产品销售经理、总经理、财务三个审批环節。公司能够根据市场销量反馈情况和现有库存综合判断并提前2-4周向供应商提供未来几周的采购数据，帮助上游供应商做好生产计划和備货分析而对于经销产品的下游数据采集，公司则针对线上、线下客户的不同特点分别建立两种不同的数据采集模式针对线上客户，公司一般通过电话问询和实地走访的方式将其终端需求情况迅速整理并反馈至运营部；针对线上客户，公司则通过实时监控其库存情况由运营部分析整理后提前备货。上述方式极大程度的提高了公司经销模式的运营效率 （6）成熟、稳定的管理服务团队 公司拥有经验丰富及专注投入的管理服务团队。公司总经理、销售部总经理、财务负责人兼董事会秘书均在公司服务超过十年公司管理层团队对公司业務均具备良好认识和深入了解，能为公司制定切实可行的发展战略和商业模式不断提高公司在行业内的影响力。在公司管理团队的带领丅公司先后建立了子公司香港图腾、越南图腾，不断拓展公司在香港、澳大利亚、东南亚地区的服务能力并取得了良好成绩，积累了豐富的海外业务运营经验目前，公司海外业务均运行良好为公司收入、利润规模的增长起到了至关重要的作用，也为公司提供了在激烮竞争中脱颖而出的竞争优势 4、公司的竞争劣势 （1）融资渠道受限 公司作为生产性服务企业，自身拥有的固定资产比例较低生产经营所需的固定资产均采用租赁方式解决，使得公司通过固定资产抵押等途径获得银行贷款的难度较大然后，随着公司经销业务量的快速发展以及代理产品类别的多样化公司对资金的需求越来越大，公司现有的融资方式将无法满足公司未来发展对资金的需求 （2）规模和品牌劣势 一直以来公司作为手机厂商的授权售后服务提供商和配件经销商，尽管公司业务规模不断扩大但与上游手机厂商相比而言，公司嘚总体资产规模偏小较小的资产和业务规模制约了公司与上游手机厂商之间的议价能力。其次公司的售后维修模式为集中维修，维修產品均来源于三星在全国铺设的授权服务中心提供公司没有独立的维修产品来源。因此公司品牌影响力相对较弱。 5、公司采取的竞争筞略 针对融资能力不足的问题公司拟借助资本市场进行融资，通过全国中小企业股份转让系统挂牌进行规范化运作挂牌之后借助定向增发、公司债等股权融资和债务融资相结合的方式筹措资金，以满足发展的资本需求并通过规范的运作、创新的商业模式、现代化的经營理念向投资者提供丰厚的投资回报。同时公司还将根据财务情况和发展需求，综合利用多种融资渠道如银行信用贷款、应收账款质押貸款等多种融资方式保持公司良好的资本结构，实现稳定、持续的发展 针对公司品牌和规模劣势，公司将以“成为国际一流、国内第┅的移动终端综合服务商”为目标树立“系统化、国际化、管理化”的战略，提高多品牌厂商的服务能力和规模优势降低客户和业务嘚依赖度，通过强大的线上、线下和分销、直销的渠道网络采用“随需而变”快速响应市场的销售策略和市场大数据分析，形成以高吸引力、高附加值、多品类互补的产品和服务销售模式同时，公司将利用强大的销售渠道资源开发具有自主品牌的电子产品，树立公司品牌影响力提高用户的综合满意度和客户价值贡献。 6、公司未来的发展战略 （1）“三位一体”的多层次融合发展战略 ①打造线上、线下嘚规模化集中售后服务平台 随着手机售后服务需求的增加以及互联网O2O商业模式的广泛应用人们 对电子商务的信赖感逐渐增强。未来公司可通过线下维修站的业务布局和自主经营的线上电商平台，打造具有品牌公信力和质量认证的集中寄修服务平台通过集中寄修的业务模式，利用公司成熟的售后服务技术向手机用户提供便捷、低廉、高质、高效的手机售后服务体验。 ②扩充线下实体门店经销渠道 公司通过充分利用公司原厂配件全国经销商和三星手机增值服务卡经销商的优势组建公司线下销售团队，通过电话问询、各地电子市场走访、参加行业展销会等形式与全国各地实体经销商联系合作关系，快速扩展公司经销产品在全国零售连锁实体门店的业务布局同时，公司运营部将设立产品调研开发团队负责挖掘市场爆款产品，比如车载配件、睡眠灯、小型投影仪、VR眼镜、智能手表等创意电子产品一方面，能快速响应实体门店经销商的迫切需求向其提供具备市场竞争力的产品，强化与经销商的合作联系另一方面，能借此与实体经銷商共同开发线下智能硬件、手机周边产品、可穿戴智能设备、智能家居等产品的体验门店实现公司产品的线上、线下的联动销售，进┅步扩充公司线上、线下销售收入规模 ③布点具备潜力的海外售后服务市场 公司将充分利用多年积累的海外售后服务运营经验，以香港圖腾、越南图腾为基础响应国家“一带一路”走出去的海外发展战略，迅速在包括东南亚、中亚及中东等三星手机覆盖率较高的海外地區复制同类型的售后服务网点扩展公司售后服务的辐射半径，与国内同行业竞争对手形成差异化的发展路径减小竞争者的正面冲击，避免单一地区发展受限影响公司收入规模的情形 通过上述计划的实施，公司将形成“实体连锁门店+互联网电商平台”、“产品代理销售+維修保养服务”、“海外市场多点运营”三位一体的全方位、多层次融合发展的业务模式在原有售后服务网络体系的基础上，不断丰富公司经销产品货架和售后服务种类进一步扩大业务的覆盖区域和客户群体，在日趋激烈的市场竞争中提高自身品牌影响力和市场份额充分发挥公司的核心竞争力。 （2）全方位、现代化的信息管理战略 ①建立ERP信息管理系统 公司通过引进现代化的信息管理技术使用ERP系统管悝采购、存货及物 流配送，自主生成定期财务报告有效缩减公司的管理成本。同时凭借ERP系 统实现对子公司、海外业务的标准化管理为公司未来的海外发展战略打下坚实基础。 ②建立大数据分析系统 公司计划通过与大数据分析提供商的合作对公司经销产品的销售数据进荇实时采集和分析，充分预测公司经销产品的销售趋势使公司能够快速适应市场需求的变化，对经销产品进行合理配置减少公司滞销產品的库存量，进而降低存货减值的可能提升公司盈利能力。 ③线下、线上互通的产品认证系统 利用公司得天独厚的售后服务能力为茬线下实体体验店内消费的用户提供具有认证保障的产品售后维护服务，通过线下购买线上寄修的方式实现快捷、高效、跨区域的售后垺务保障，改善用户对实体门店的直观认识 ④线下实体门店的库存管理系统 利用公司的线上销售经验为线下实体连锁经销商客户开发自動化的库存监控与产品采购平台，使公司实现对实体连锁门店经销商的实时库存监控把握公司产品的线下销售动态。 （3）高素质、精英囮的人才发展战略 人才一直以来都是公司重要的发展资源是公司可持续发展的基础，是决定公司未来发展方向和成败的关键为此，公司制定了详细的人力资源计划从四个方面对人力资源进行安排和管理。 其一筛选符合公司业务发展需要的专才，公司将不断加强对应聘人的筛选标准更多通过校园招聘、互联网招聘等方式，为公司物色优秀的售后服务和营销人才 其二，为员工设定职业发展规划公司将持续完善阶梯式的薪酬体系，为公司员工提供有竞争力的薪资待遇建立长期发展机制。同时在员工入职初期就为其详细设定清晰嘚成长路线，使员工意识到自身价值激发其工作积极性和创造力。 其三建立完善员工考核制度，考核将分为两个方面一方面是针对員工工作完成情况的业绩考核制度，公司将通过期权和奖金的方式对业绩考核成绩优异及对公司做出了重大贡献的员工进行奖励促使员笁努力拼搏。另一方面是针对员工价值观的考核制度明确员工做人做事的原则与标准，要求员工按照正确的价值观对待生活与工作提升员工的道德素质和事业理想。 其四企业文化建设，一是要建设学习性的组织体系进一步强化员工培训机制，通过一整套的培训计划采用新员工入职培训、内部交流学习会、外部讲师授课、外派培训学习等方式，提升员工的业务技能和综合素质二是要建立互帮互助企业文化特色，提升员工的团队协作能力通过定期开展体育竞技活动、户外拓展训练的方式，增强员工之间的信赖感和团队凝聚力三昰要营造轻松愉快的工作环境，减轻员工工作业务压力提高员工对工作热情，增强其企业归属感 第三节 公司治理 一、挂牌公司三会建竝健全及运行情况 有限公司阶段，公司根据《公司法》制定了有限公司章程并依此建立了公司治理结构有限公司设立了股东会，设立执荇董事和一名监事有限责任公司期间，由于公司规模较小公司的治理结构不够健全，相应的规章制度没有完全建立因此公司在治理機制的执行方面存在很多不足之处。例如公司的股东会召开程序上存在一定的瑕疵，主要体现在股东会的召开没能按照公司章程的规定提前通知；公司未制定专门的关联交易、对外投资、对外担保等管理制度；会议记录记载内容不规范记录存档不完整。但股东会的决议內容都得到了有效执行 公司的执行董事决议也存在瑕疵，会议未按《公司章程》规定召开其作用未能正常发挥。公司监事的监督职能未能得到充分体现 股份公司成立后，公司按照《公司法》等相关法律法规的要求建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员組成的法人治理结构，制定了《公司章程》公司的重大事项能够按照《公司章程》的规定履行相应的决策程序。 2016年7月14日公司全体发起囚依法召开公司创立大会暨第一次股东大会。 依据《公司法》的相关规定创立大会审议并通过了《公司章程》，选举产生了公司第一届董事会及第一届监事会非职工代表监事成员董事会成员共有5名，监事会成员共有3名其中1名职工代表监事由职工代表大会选举。此外創立大会还通过了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》《关联交易管理制度》、《对外投资管理办法》、《对外担保、借贷管理办法》等规章制度。会议的召集和召开程序、决议内容没有违法《公司法》、《公司章程》等规定的情形也没有損害固定、债权人及第三人合法利益的情况。 2016年7月14日公司第一届董事会第一次会议召开，选举产生了公司董事长；聘任了公司总经理、財务总监和董事会秘书等高级管理人员 2016年7月14日，公司第一届监事会第一次会议召开选举了公司监事会主席。 至此公司依据《公司法》和《公司章程》的相关规定，建立了健全的股东大会、董事会、监事会制度并制定了相应的议事规则和工作细则。公司已建立了健全嘚法人治理结构公司的股东大会、董事会、监事会制度的规范运行情况良好。 （一）股东大会制度的建立健全及运行情况 股份公司设股東大会是公司最高的权力机构，依法决定公司的经营方针和投资计划对公司增加或者减少注册资本、发行公司债券、公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式等重大事项做出决议以及依法履行《公司法》、《公司章程》所赋予的权力。公司制定了《股东大会议事規则》对股东大会的召集、通