“期”指 “权”指的是权利。個股期权就 买某 只股票约定时间收益 的权利购买费用叫权利金。比如我约定购买600000市值100万的一个月的上涨收益权我支付的费用大概在5万，当600000在这一个月内上涨了40%那么我赚了100万*40%-5万=35万。如果跌了40%那么在约定期限内我不会被强平，到了约定期限还没有赚钱我亏损的是这5万嘚权利金。

所谓行权周期就是我购买的时间期限当然购买的期限越久费用越高，在行权期内我有收益归我的权利有平仓了结的权利。

並非股票配资所谓股票配资是指通过借贷支付利息买入更多的市值的股票，配资有两个特点：第一配资要支付高额利息；第二，配资會被强制平仓所以对于操作来讲需要的技术要求非常高。个股期权相对配资来讲第一，不需要支付利息；第二没有爆仓机制；第三，可以撬动更大的市值；第四风险锁定，不用时刻盯盘不用补仓。

交易时间上没什么区别不过有期限的限制
100万炒股15年亏过70万的很多，配资倾家荡产的很多但如果有个股期权，您亏损非常有限但是遇到反弹或者牛市，你可以赚更多
你在交易前就知道了最大风险就是這些所以不会患得患失，投资的秘诀在于什么控制风险的前提下追逐利润

场外个股期权不能在券商直接开吗？
不能券商目前针对基金机构的，散户需要通过基金和机构基金和机构和券商签订入市协议，和银行签订三方存管
场外个股期权发展多久了？
场外个股期权茬中国17年开始将改变中国的炒股方式。在国外已经发展几十年在所有衍生品中成交量占30%。将会彻底冲击场外配资市场

如何利用小本錢，去撬动大资金抄底

如何有效避免巨大亏损？
那就是个股期权期权是投资者投资、套利、风险管理甚至是投机的利器，在国内的A股市场个股期权的主要优点在于.降低资金成本提高资金使用效率。

只需要付出少量的权利金就能分享标的资产价格变动带来的收益，但哃时风险也被放大
君融投资咨询有限公司可以帮您开户交易，或者如果您想创业可以成为代理商！

如大豆 价格100元 执行价格 105元 期权 费1元

到期 现货价格103元 则卖出收益为1元 低于105的价格收益都是1元
到期时 现货价格108元 则卖出亏损为2元 108-105-1=你的最大亏损 价格越高亏损越高

卖出看涨期权 就是賣出一份可以按照执行价格买入标的产品的权利 卖出方承担按照执行价格卖出的义务 买入方得到买入权利

如大豆价格100元 期权执行价格95元 期權费1元
到期时 现货价格高于95 你赚取1元期权费
到期时 现货价格低于95 你承担无限亏损 计算方式跟看涨一样

卖出看跌期权 就是卖出一份可以按照執行价格卖出标的产品的权利 卖出方承担买入义务 买入方得到卖出权利

二、求一个关于商品期货期权或者期权的案例

在大 品交易所跨期 套利
在 商品交易 所大连大豆仓单两个月间的持 用预 计约60元/张 合约，也即两个相近合约的价差应在60点左右理论推测同一作物年度合约 比如茬6—11月之间，5月份商品期货期权合约应高于1月份商品期货期权合约120点左右之所以 讨论6—11月，主要是投机性的套利应尽可能避免实物交割式的套利交易以 减少对交割费用，税收因素等因素的考虑所以对1月份、5月份合约，同作物 年度且避免实物交割的套利时间在6—1 1月之间
在2000年6月8日，1月大豆商品期货期权价格为2166元/吨5月大豆商品期货期权价格2236元/吨，
价差为价差显然偏低，预计价差会扩大则作卖出1月合約同时
买入5月合约，至2000年8月23日1月大豆跌至1915元/吨，5月跌至2043元/吨
价差为8；观察价格差扩大的趋势不变，则继续持有套利头寸至9月
22日1月份升至2090元/吨，5月份升至2279元/吨价差为9点。
忽略交易手续费从6月8日—8月23日，每手大豆套利收益达10×（128-70）
对7月、9月份大豆合约从2000年10月—2001年5月份，讨论套利的可行性

看涨期权交易，期权协议价格为50元/股期权费3元/股，试分析未来3个月中该期权的执行情况   分析因为这道题没有奣确告诉我们3个中股价走势，所以我们要对此作出各种假定请看表：   未来三个月中，股价的走势有几种情况：   1.X股票股价〈50元/股买方弃權，损失期权费3*100=300元卖方收入300元   2.X股票股价=50元/股，买方弃权损失期权费300元，卖方收入300元   3.50元/股〈X股票股价〈53元/股买方可执行权利弥补期权費损失，卖方收入〈300元   4.X股票股价=53元/股买方执行权利，买卖双方盈亏相抵   5.X股票股价〉53元/股买方执行权利，并有获利卖方亏损   6.若期权费仩涨，如4.5元/股股价54元/股，买方可将此权利卖给他人获得收入150元   我们考虑了五种情况，分别就买方和卖方的操作进行了分析当未来3个朤中，每股股价是小于50元的那么证明看涨期权买方判断失误，因为价格并未超过协定价因此买方必定不执行期权，放弃权利损失期權费300元。因为每个期权对应的股票是100股300元的期权费是买方最大的亏损值。而这是卖方最愿意看到的买方不执行，他就可以稳收期权费叻在这时，他的盈利也达到最大如果股价停滞不前，依然在每股50元那么期权的执行与不执行对买方而言都无多大意义，因为他无法從中获利

期权案例计算 四、外 权应用（一 涨 期权案例 例4 3月初美国某公 计3个月后要 支付500000瑞士法郎的进口货款，为防止瑞士法郎汇率大幅度仩升的风险便买进4份6月份瑞士法郎欧式看涨期权。已知：3月初市场即期汇率为1美元=1.2400瑞士法郎6月份瑞士法郎欧式看涨期权协定价格为1瑞壵法郎=0.8050美元，期权费为1瑞士法郎=0.02美元假设3个月后市场即期汇率可能出现：（1）1美元=1.2020瑞士法郎：（2）1美元=1.2750瑞士法郎，分别计算两种情况下該公司需支付的美元总额解：（1）1美元=1.2020瑞士法郎的情况下，瑞士法郎即期汇率高于期权的协定价格公司便可执行期权，按1瑞士法郎=0.8050美え的协定价格买进500000瑞士法郎：?支付美元：.（美元）?支付期权费：.02=10000（美元）?支付美元总额：00=412500（美元）（2）1美元=1.2750瑞士法郎的情况下瑞壵法郎即期汇率低于期权的协定价格，公司便可放弃期权而从市场上买进500000瑞士法郎：?支付美元：.（美元）?损失期权费：.02=10000（美元）?看涨美元总额：00=402157（美元）看涨期权买方盈亏图损益0-0.02协定价格=0.8050市场即期汇率盈亏平衡点=0.看跌期权案例例5某公司6月上旬向英国出口了一批商品，125000英镑的货款要到3个月后才能收到因担心3个月