人保研究精选混合型证券投资基金招募说明书
基金管理人：中国人保资产管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
人保研究精选混合型证券投资基金（以下簡称“本基金”）于2017年7月21日经中国证
监会证监许可[号文准予募集注册2018年2月1日基金合同生效。
基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整本基金经中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会”）注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其
对夲基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉嘚原则管理和运用基金财产但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素產生波动投资有风险，
投资者在投资本基金前请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件，全面
认识本基金产品的风險收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场
自主判断基金的投资价值，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立
决策承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环
境引发的系统性风險；个别证券特有的非系统性风险；大量赎回或暴跌导致的流动性风险；
基金投资过程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风险；本基金投资范围
包括股指期货、国债期货、权证等金融衍生品、中小企业私募债、证券公司aa短期公司债券等
品种可能给本基金带来额外风险等。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的
约定本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。
本基金为混合型基金理论上其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和
货币市场基金属于中高预期收益和預期风险水平的投资品种。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金
运营状况与基金净值变囮引致的投资风险由投资者自行负责。此外本基金以1 元初始面
值进行募集，在市场波动等因素的影响下存在单位份额净值跌破1 元初始面值的风险。
基金不同于银行储蓄与债券基金投资人有可能获得较高的收益，也有可能损失本金
投资有风险，投资人在进行投资决筞前请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并鈈构成对本
本基金基金经理变更、基金投资决策委员会信息更新截止日为2020年6月6日。除非另
有说明本招募说明书其他所载内容截止日为2019年12朤31日，有关财务数据和净值表
现截止日为2019年12月31日（财务数据未经审计）
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简稱“《基金
法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、
《证券投资基金销售管理办法》（以下簡称“《销售办法》”）、《公开募集证券
投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开
放式证券投資基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）、《证
券投资基金信息披露内容与格式准则第5号＜招募说明书的内容與格式＞》和其他
有关规定及《人保研究精选混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合
本招募说明书阐述了人保研究精选混合型证券投资基金的投资目标、策略、
风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在作出投资决策前应
仔细阅读本招募说明书
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任
本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的。本基金管理人没有委
托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书
作出任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取
得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及
其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人嘚权利
和义务应详细查阅《基金合同》。
基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求自《信息披露
办法》实施之日起一姩后开始执行。
在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指人保研究精选混合型证券投資基金
2、基金管理人：指中国人保资产管理有限公司
3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司
4、基金合同：指《人保研究精选混合型證券投资基金基金合同》及对基金
合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《人保研究精选
混匼型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《人保研究精选混合型证券投资基金招
7、基金份额发售公告：指《人保研究精选混合型证券投资基金基金份额发
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知
9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民玳表大会常务委员
会第五次会议通过2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会
第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施的《中华人民共囷国证券投资基
金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实
施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日
实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出
12、基金产品资料概要：指《人保量化锐进混合型发起式证券投资基金基
金产品资料概要》及其哽新
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修訂
14、《流动性风险规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月
1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关對
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
17、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担
义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依據有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境
内合法登记并存續或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、
20、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于中国境内
证券市场的中国境外的机构投资者
21、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律
法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机構宣传推介基金发售基金份
额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
24、销售机构：指中国人保资产管理有限公司以及符合《销售办法》和中
国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金
销售服务协议，办理基金銷售业务的机构
25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包
括投资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算
和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
26、登记机构：指办理登记业务的機构。基金的登记机构为中国人保资产
管理有限公司或接受中国人保资产管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
27、基金账户：指登记機构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人
所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
28、基金交易账户：指销售机构为投资者开立嘚、记录投资者通过该销售
机构办理基金业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定忣基金合同规定的条
件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金
财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至發售结束之日止的期间最
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交噫日
34、T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的
35、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数
36、开放日：指為投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
38、《业务规则》：指《中国人保资产管理有限公司开放式基金业务规则》
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金
管悝人和投资者共同遵守
39、认购：指在基金募集期内投资者根据基金合同和招募说明书的规定
申请购买基金份额的行为
40、申购：指基金合哃生效后，投资者根据基金合同和招募说明书的规定
申请购买基金份额的行为
40、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书
规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公
告规定的條件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为
基金管理人管理的其他基金份额的行为
43、转托管：指基金份额持有人茬本基金的不同销售机构之间实施的变更
所持基金份额销售机构的操作
44、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请约定烸期
申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银
行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
45、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请（赎回申请份额总
数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数忣基金转换中转
入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%
46、A类基金份额：指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，茬赎
回时收取赎回费但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
47、C类基金份额：指在投资者认购、申购时不收取认购、申购费鼡，但在
赎回时收取赎回费并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
48、销售服务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持囿人的费用，
该笔费用从基金财产中扣除属于基金的营运费用
50、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、
银荇存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的
51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应
收款项及其他资产的价值总和
52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产
净值和基金份额净值的过程
55、 流动性受限資产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无
法以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回
购与銀行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通
受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务違约无法进行转
56、摆动定价机制 ：指当本基金各类份额遭遇大额申购赎回时，通过调整
基金份额净值的方式将基金调整投资组合的市场沖击成本分配给实际申购、
赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响确保投资者
的合法权益不受损害并得到公平對待56、指定媒介：指中国证监会指定的用以
57、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊（以
下简称“指定报刊”）忣指定互联网网站（以下简称“指定网站”，包括基金管
理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
58、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观
名称：中国人保资产管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大噵1198号20层、21层、22层
设立日期：2003年7月16日
批准设立机关及批准设立文号：中国保险监督管理委员会保监机审
开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可
组织形式：有限责任公司（非自然人投资控股的法人独资）
注册资本：人民币壹拾贰亿玖仟捌佰万元整
本基金管理人中国人保资产管理有限公司（以下简称“公司”）是经中国证
监会证监许可[号文批准获得公开募集证券投资基金管理业务资格中
国人保资产管理有限公司成立于2003年7月16日，是经国务院同意、中国保
监会批准由中国人民保险集团股份有限公司发起设立的境内第一镓保险资产
1、基金管理人董事会成员
缪建民先生，中国共产党第十九届中央委员会候补委员本公司董事长，经
济学博士高级经济师。現任中国人民保险集团股份有限公司董事长兼任中
国人民财产保险股份有限公司董事长、中国人保资产管理有限公司董事长、中
国人民健康保险股份有限公司董事长。历任中国再保险（香港）有限公司副总
经理香港中国保险（集团）有限公司投资部副总经理、公司助理總经理，中
国保险股份有限公司（香港中国保险（集团）有限公司）常务董事、总经理助
理、副总经理中保国际控股有限公司（现名中國太平保险控股有限公司）总
裁、执行董事、副董事长，太平保险有限公司董事长中国人寿保险（集团）
公司副总裁、副董事长、总裁，中国人寿资产管理有限公司董事长中国人寿
保险股份有限公司非执行董事，中国人寿养老保险股份有限公司董事长；中国
人民保险集團股份有限公司副董事长、总裁
曾北川先生，公司党委书记、副董事长（拟任）、总裁（拟任）经济学博
士，高级工程师曾在建设蔀中国村镇建设发展总公司、中国建设银行、国家
开发银行任职，曾任华夏银行北京管理部副总经理（主持工作）、总行营业部副
总经理、党组副书记（分行行长待遇）、稽核部总经理中国人寿保险股份有限
公司市场拓展部总经理，人保金控筹备组成员中国华闻投资控股有限公司（上
海新华闻投资有限公司）党委书记、董事、总裁，中泰信托有限责任公司董事
长人保投资控股有限公司党委委员、副总裁，广西柳州市委常委、副市长（挂
职）人保资本投资管理有限公司党委书记、董事、总裁等职。
张巍先生董事，经济学博士现任Φ国人民保险集团股份有限公司运营共
享部总经理。曾任中国人寿保险（集团）公司战略规划部战略研究与规划处主
任科员、政策研究处經理人保投资控股有限公司办公室综合处高级经理，中
国人民保险集团股份有限公司办公室/党委办公室秘书处高级经理、董事会秘书
局/監事会办公室总经理助理、董事会秘书局/监事会办公室副总经理、投资金
叶永刚先生独立董事，经济学博士现任武汉大学金融系教授，武汉大学
中国金融工程与风险管理研究中心主任曾任武汉大学国际金融系讲师，武汉
大学国际金融系副教授
郑洪涛先生，独立董事管理学博士。现任北京国家会计学院法人治理与风
控中心教授曾任农业部农村经济研究中心干部，光大证券投资银行部经理
崔斌先苼，职工董事理学博士，高级统计师现任中国人保资产管理有限
公司首席投资执行官兼创新业务部总经理。曾任中国人保资产管理有限公司组
合管理部首席分析师、固定收益投资部首席分析师、固定收益投资部副总经理、
固定收益部总经理等职
2、基金管理人监事会成員
周丽萍女士，监事会主席法学博士，高级经济师现任中国人保资产管
理有限公司党委委员、纪委书记、监事会主席。曾任中国人民保险公司通化市
分公司国际业务部经理、白山市分公司总经理、通化市分公司总经理人保财
险吉林省分公司党委委员、副总经理；人保壽险吉林省分公司党委书记、总经
理，河北省分公司党委书记、总经理人保寿险总裁助理兼计划财务部总经理，
人保寿险党委委员、副總裁兼财务负责人；人保养老筹备领导小组副组长兼领
导小组办公室主任等职
黄剑锋先生，公司监事经济学硕士，中国精算师、高级經济师现任中
国人民保险集团股份有限公司财务管理部总经理助理。曾在人保财险产品开发
部、精算部人保集团股改办（借调）、上市办任职，曾任人保集团董事会秘书
局/监事会办公室投资者关系处经理、财务管理部精算评估处、资产负债处高级
经理兼任人保养老监倳。
胡云先生监事，工学硕士现任中国人保资产管理有限公司信息科技部
部门总经理。曾任中国人保资产管理股份有限公司信息技术蔀高级经理、部门
助理总经理、部门副总经理、部门副总经理（主持工作）
3、总裁及其他高级管理人员
曾北川先生，简历同上
吕传红先生，公募基金业务合规监管负责人法学硕士。曾任天弘基金管
理有限公司督察长浙商银行股份有限公司资产托管部总经理。
郁琦女壵南开大学经济学硕士。曾任申万宏源证券有限公司计算机行业
分析师东北证券股份有限公司计算机行业资深分析师，2017年6月加入中国
囚保资产管理有限公司公募基金事业部自2018年11月2日起任人保研究精
选混合型证券投资基金基金经理，自2020年6月3日起任人保行业轮动混合型
证券投资基金基金经理
李道滢先生，自2018年2月28日起至2020年6月4日止担任人保研究
精选混合型证券投资基金基金经理
陈业先生，自2018年2月1日起至2018年8朤13日任人保研究精选混
合型证券投资基金的基金经理
5、基金投资决策委员会委员名单
公募基金投资决策委员会成员姓名及职务如下：
刘誌刚先生，公募基金投资决策委员会主任委员公募基金事业部副总经
梁婷女士，公募基金投资决策委员会成员、基金经理
朱锐先生，公募基金投资决策委员会成员、基金经理
杨行远先生，公募基金投资决策委员会成员
张丽华女士，公募基金投资决策委员会成员、基金经理
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
1、依法募集资金办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申購、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
4、配备足够的具有專业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的
经营方式管理和运作基金财产；
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理忣人事管理等制度保
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管
理，分别记账进行证券投资；
6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7、依法接受基金托管人的监督；
8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方
法符合《基金合同》等法律文件的规萣按有关规定计算并公告基金净值，确
定基金份额申购、赎回的价格；
9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
10、编制季度报告、中期报告和年度报告；
11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定履行信息披露及
12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资計划、投资意向等除《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密
13、按《基金合同》的约萣确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有
14、按规定受理申购与赎回申请及时、足额支付赎回款项；
15、依据《基金法》、《基金合哃》及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式随时查阅到与基金有关
的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
18、组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变
19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会
20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益时，应当承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除；
21、监督基金託管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基
金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时基金管理人应为基金份额持
囿人利益向基金托管人追偿；
22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；
23、以基金管悝人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生
效基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利
息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；
25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；
26、建立并保存基金份额持有人名册；
27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务
1、基金管悝人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺
建立健全内部控制制度采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》
2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》、《运作办法》、《销售办法》
的行为并承诺建立健全的内部风险控制制度，采取有效措施防止下列行为
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利鼡基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）将基金用于下列投资或者活动：
2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
3）从事承担无限责任的投资；
4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
5）向其基金管理人、基金托管人出资；
6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
7）法律、行政法规和中国证监会规萣禁止的其他活动
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实
际控制人或者与其有重大利害关系的公司发荇的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵
循基金份额持有人利益优先嘚原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和
评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的
同意并按法律法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议
并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半姩对关联
3、基金管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国
家有关法律、法规及行业规范诚实信用、勤勉尽责，鈈从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）违反证券交易场所业务规则利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，
（9）贬损同行以提高自己；
（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（11）以不正当手段谋求业务发展；
（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（13）其他法律、行政法规禁止的行为
（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额
（2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密尚未依法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息。
五、基金管理人的风险控制和内部控制体系
保证公司公募基金业务经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规
则自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。防范和化解经营风
险提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整确
保基金、公司财务和其他信息真实、准确、唍整、及时。
（1）权威性原则：公司颁布实施的各项制度具有高度的权威性是公司参
与公募基金业务的所有员工行为及所有经营活动都必须严格遵循的准则。一方
面任何人不得拥有超越制度约束和违反制度的权力；另一方面，所有业务活
动都必须执行相关制度的规定
（2）全面性原则：内部控制渗透到决策、执行、监督和反馈层次，贯穿了
业务流程的所有环节覆盖了公募基金业务所有职能部门、岗位囷风险点，消
（3）有效性原则：各项内控制度必须符合法律法规的要求不得与之相抵
触：同时必须建立合理的内控程序，具有较强的可操作性切实可行。
（4）独立性和相互制约原则：要作到决策、执行、监督体系的独立和分离
公募基金业务投资部门中关键部门、岗位嘚设置独立和分离，形成权责分明、
相互牵制的局面并通过切实可行的相互制衡措施来降低各种内控风险的发生。
（5）及时性原则：树竝“内控优先”的思想在发生机构调整、新业务开
办等情况时，必须首先建章立制将其纳入内控体系；同时，还应根据法律法
规和客觀情况的变化及时修订、增补和完善各种内控制度
（6）防火墙原则：公司公募基金资产、自有资产和其他资产的运作严格分
离，基金投資、决策、执行、清算、评估等岗位物理上适当隔离
（7）成本效益原则：充分发挥员工的工作积极性，尽量降低经营运作成本
保证以匼理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
中国人保资产管理有限公司设置三级内控风险防范体系：
一级风险防范是在公司层面对风险进荇预防和控制
二级防范是公司设立基金投资决策委员会、基金风险管理委员会等决议机
构；公募基金设督察长、公募基金事业部下风险控制部，负责公募基金业务内
基金投资决策委员会是基金投资的最高决策机构负责对事业部所管理基
金投资中的重大问题进行决策。
基金风险管理委员会是负责控制公募基金业务的经营风险、基金投资风险
和其他业务风险的议事决策机构同时对基金业务的合规性进行控淛；负责检
查涉及公募基金业务的公司内外部审计、合规监察、内部控制和风险管理的程
督察长负责监督检查公募基金运作的合法合规情況及公募基金内部风险控
风险控制部是公募基金事业部下设的部门，在督察长的领导下独立于公
募基金事业部下设的其他部门，对公募基金事业部各岗位、各部门、各机构、
各项业务中的风险控制情况实施监督
三级防范是公募基金事业部各部门、公募基金相关支持部门對自身业务工
作中的风险进行的自我检查和控制。
公募基金事业部各部门、公募基金相关支持部门根据经营计划、业务规则
及本部门具体凊况制定本部门的工作流程及风险控制措施相关部门、相关岗
内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内
控制环境构成内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文化、公司
治理结构、组织结构、员工道德素质等内容
公司按照健全的法囚治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能
严禁不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护公募基金业务
投资鍺利益和公司合法权益
公司管理层牢固树立内控优先的风险管理理念，培养员工的风险防范意识
营造一个浓厚的内控文化氛围，保证員工及时了解国家法律法规和公司规章制
度使风险意识贯穿到公募基金业务职能部门各个岗位和各个环节。
公司组织结构按照职责明确、相互制约的原则建立决策科学、运营规范、
管理高效的运行机制，包括民主、透明的决策程序和管理议事规则高效、严
谨的业务执荇系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统
公司建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制确保公募基金业
务各职能部门嘚人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。
公司建立科学严密的风险评估体系对内外部风险进行识别、评估和分析，
1）授权控制贯穿于经营活动的始终授权控制的主要内容包括：
公司股东、董事会、监事会和管理层、公募基金事业部总经理、督察长应
当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序确保授权制度
公募基金事业部和公司相关职能部门与员工应当在规定授权范圍内行使相
重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效
授权要适当，对已获授权的公募基金业务投资和人员应建立有效的评价和
反馈机制对已不适用的授权应及时修改或取消授权。
2）建立科学、严格的岗位分离制度明确划分各岗位职责，投资囷交易、
交易和清算、基金会计和公司会计等重要岗位不得有人员的重叠重要业务部
门和岗位应当进行物理隔离。
3）制订切实有效的应ゑ应变措施建立危机处理机制和程序。
公司维护信息沟通渠道的畅通建立清晰的报告系统。
建立内部办公自动化信息系统与业务汇报體系通过建立有效的信息交流
渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息保证
信息及时送达适当的人员进荇处理。
建立有效的内部监控制度对内部控制制度的执行情况进行持续的监督，
保证内部控制制度落实
公司定期评价内部控制的有效性，根据市场环境、新的金融工具、新的技
术应用和新的法律法规等情况适时改进。
内部控制制度指规范内部控制的一系列规章制度和業务规则是内部控制
的重要组成部分。内部控制制度制订的基本依据为法律法规、中国证监会及其
他主管部门有关文件的规定内部控淛制度分为四个层次：
（1）《公司章程》——指经股东批准的《公司章程》，是基金管理人制定各
项基本管理制度和具体管理规章的指导性文件；
（2）内部控制大纲——是对《公司章程》规定的内部控制原则的细化和展
开是各项基本管理制度的纲要和总揽；
（3）基本管理淛度——是基金管理人在经营管理宏观方面进行内部控制的
制度依据。基本管理制度包括但不限于风险管理制度、投资管理制度、基金会
計核算办法、信息披露办法、监察稽核制度、信息技术管理制度、业绩评估考
核制度和危机处理制度等；
（4）部门规章制度以及业务流程——部门规章制度以及业务流程是在基本
管理制度的基础上对公募基金业务各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、
操作守则等的具體说明。它不仅是基金管理人的业务、管理、监督的需要同
时也是避免工作中主管随意性的有效手段。部门制度及具体管理规章制定的依
据包括法律法规、证监会规定和《公司章程》及公司基本管理制度
6、基金管理人关于内部合规控制声明
本公司确知建立、维护、维持囷完善内部控制制度是本公司董事会及管理
层的责任。本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确,并承诺将根据
市场变化和公司業务发展不断完善内部控制制度
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
基金托管资格批攵及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股
份制商业银行总部设在北京。本行于2005姩10月在香港联合交易所挂牌上
市(股票代码939)于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。
2018年末集团资产规模
（1）名称：中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
（2）名称：中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
客户服务电话：95566
（3）名称：中国工商银行股份有限公司
住所：北京市覀城区复兴门内大街 55 号（100032）
（4）名称：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路12 号
办公地址：上海市中山东一路12 号
（5）名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融街3号
办公地址：北京市西城区金融街3号
（6）名称：上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路168号
办公地址：上海市银城中路168号
（7）名称：平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路5047号
辦公地址：广东省深圳市深南东路5047号
（8）名称：中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址：北京市西城區金融大街35号国际企业大厦C座
客服电话：或95551
（9）名称：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京東城区朝内大街2号 凯恒中心B座18层
（10）名称：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦23楼
办公地址：深圳市鍢田区福华一路111号招商证券大厦23楼
客户服务电话：95565、
（11）名称：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城蕗618 号
办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦
客户服务电话：95521
（12）名称：国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中蕗1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
客户服务电话：95536
（13）名称：华泰證券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场
客户咨询电话：95597
（14）名称：长城证券股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层
办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
（15）名称：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
（16）名称：中银国际证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号Φ银大厦39楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39楼
（17）名称：中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市市中区经七路86号
办公地址：山东省济南市市中区经七路86号
（18）名称：东北证券股份有限公司
注册地址：长春市生态大街6666号
办公地址：长春市生态大街6666号
客户服务電话：95360
（19）名称：上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室
（20）名称：北京肯特瑞财富投资管理有限公司（京东金融旗下，简称“肯
注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06
办公地址： 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总
电话：个人业务：95118
（21）名称：凤凰金信（银川）基金销售有限公司
注册地址：寧夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号
办公地址：北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼
（22）名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
（23）名稱：上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦
（24）名称：上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融夶厦1503室
（25）名称：平安证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层
办公地址：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61層-64层
基金管理人可根据有关法律法规规定调整销售机构并在管理人网站公示。
名称：中国人保资产管理有限公司
住所：中国（上海）自甴贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏銀行大厦14楼
经办律师：刘佳、张雯倩
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址：上海市延安東路222号外滩中心30楼
办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼
经办注册会计师：史曼、吴凌志
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作辦法》、《销售办法》基
金合同及其他有关规定募集，并于2017年7月21日经中国证监会证监基金字
经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）驗资本次募集的净认购金额
为248,203,362.73元人民币，有效认购款项在本基金验资确认日之前产生的利
息共计146,563.00元人民币本次募集有效认购总户数为1,949戶。按照每份
基金份额人民币1.00元计算设立募集期间募集的有效份额为248,203,362.73
份基金份额，利息结转的基金份额为146,563.00份基金份额两项合计共
248,349,925.73份基金份额，已全部记入基金份额持有人基金账户归各基金
份额持有人所有。本次募集所有资金已于2018年1月 30日全额划入本基金在
托管人“中国建设银行股份有限公司”开立的“人保研究精选混合型证券投资
基金”托管账户本次募集期间所发生的与本基金有关的律师费、会计师費、
信息披露费等费用不从基金资产中列支。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定基金管理人向中国
证监会办理基金合哃生效备案手续，并于2018年2月1日获得基金合同生效书
第七部分 基金合同的生效
一、基金合同的备案条件
根据《基金法》及其配套法规和基金匼同的有关规定本基金的募集情况
已符合基金合同生效的条件。本基金于2018年2月1日得到中国证监会书面确
认基金备案手续办理完毕，基金合同自该日起正式生效自基金合同生效之
日起，本基金管理人正式开始管理本基金
二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产規模
《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200
人或者基金资产净值低于5000万元情形的基金管理人应当在定期报告Φ予以
披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并
提出解决方案如转换运作方式、与其他基金合并或者終止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定
第八部分 基金份额的申购与赎回
夲基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理
人在招募说明书或其他相关公告中列明基金管理人可根据情况變更或增减销
售机构，并在管理人网站公示基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务
的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
二、申购和赎回的开放日及时间
投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回具体办理时间为上海证券交
易所、罙圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、
中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或
其他特殊情况基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间進行相应的调整，
但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人洎基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务
办理时间在申购开始公告中规定
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个朤开始办理赎回，具体业务
办理时间在赎回开始公告中规定
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申
购、赎回或者转换。投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回
或转换申请且登记机构确认接受的其基金份额申購、赎回或转换价格为下一
开放日基金份额申购、赎回或转换的价格。
1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以內撤销，基金销
售机构另有规定的以基金销售机构的规定为准；
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进荇顺
5、基金管理人有权决定本基金的总规模限额但应最迟在新的限额实施前
依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
基金管理人可在法律法规允许的情况下对上述原则进行调整。基金管理
人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公
1、申购和赎回的申请方式
投资者必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提
投资者在提交申购申请时须按銷售机构规定的方式备足申购资金，投资者
在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额否则所提交的申购、赎回申请
2、申购和赎回的款项支付
投资者申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项投资者
交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生
效投资者赎回申请成功后，基金管理人将在法律法規规定的期限内支付赎回
款项正常情况下，投资者赎回（T日）申请生效后基金管理人将在T＋7日
（包括该日）内支付赎回款项。
如遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行交换系统
故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响了业务流程则赎
回款项划付时间相应顺延至上述情形消除后的下一个工作日划往基金份额持有
在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延緩支付赎回款项的情
形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理
基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业務办理时
间进行调整基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定
在指定媒介上公告。3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日（T日）在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交噫的
有效性进行确认T日提交的有效申请，投资者应在T+2日后（包括该日）及
时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确認情况若申购
不成功或无效，则申购款项（无利息）退还给投资者销售机构对申购和赎回
申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请申购
和赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况投资者应及
时查询并妥善行使合法权利。
基金管理人可在法律法规允许的范围内、在不对基金份额持有人利益造成
损害的前提下对上述业务的办理时间、方式等规则进行调整。基金管理人应
在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告
通过基金管理人网站或其他销售机构申购本基金的，每个基金账户每次单
笔申购金额不得低于10 元（含申购费）销售机构另有规定的，从其规定通
过直销机构申购本基金的，每个基金账户首次申购金额不得低于1万元（含申
购费）已在直销机构有申购本基金记录的投资者不受上述首次申购最低金额的
限制，单笔追加申购最低金额为10 元（含申购费）
投资者当期分配的基金收益，通过红利再投资方式转入持有本基金基金份
额的不受最低申购金额的限淛。
基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时每次赎回申请不得低于100
份基金份额，同时赎回份额必须是整数份额投资人全额赎回时鈈受上述限制。
3、最低保留余额的限制
每个工作日基金份额持有人在销售机构单个交易账户保留的本基金基金份
额余额不足1份时若当日該账户同时有份额减少类业务（如赎回、转换转出
等）被确认，则基金管理人有权将基金份额持有人在该账户保留的本基金基金
份额余额┅次性同时全部赎回
4、本基金对单个投资人累计持有的基金份额不设上限，但单个投资人持有
的基金份额总数比例不得达到或者超过基金总份额的50%或者变相规避上述
5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，
基金管理人应当采取设定单一投資者申购金额上限或基金单日净申购比例上
限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施切实保护存量基金份额持有人的合
法权益。具体规萣请参见更新的招募说明书或相关公告
6、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回
份额的数量限制基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定
六、申购和赎回的价格、费用及其用途
本基金A 类基金份额在申购时收取申购费用，C類基金份额不收取申购费
用但从本类别基金资产中计提销售服务费。A类基金份额申购费用由投资人承
担不列入基金财产。投资人在申購A 类基金份额时支付申购费用
本基金A 类基金份额的申购费率如下：
申购金额（M，含申购费） 申购费率
赎回费用由赎回基金份额的基金份額持有人承担在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。本基金的赎回费率随基金份额持有时间的增加而递减
（1）本基金A 类基金份额的贖回费率如下：
持有时间（T） 赎回费率
T≥2年以上（含） 0%
注：上表中的“年”指的是365个自然日。
对持续持有期少于30 日的投资人收取的赎回费铨额计入基金财产；对持续
持有期等于或长于30 日、少于3 个月的投资人收取的赎回费总额的75%计入
基金财产；对持续持有期等于或长于3 个月但尐于6个月的投资人收取的赎回
费总额的50%计入基金财产；对持续持有期等于或长于6 个月的投资人应当
将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。上述“月”指的是30个自然日
（2）本基金C 类基金份额的赎回费率如下：
持有时间（T） 赎回费率
对于C 类基金份额，收取的赎回费应当全额計入基金财产
（3）赎回费未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
3、申购份额与赎回金额的计算及处理方式
（1）投資者申购份额的计算公式为：
1）若投资人选择申购A类基金份额当申购费用适用比例费率时：
净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）
申购費用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/申购当日A 类基金份额的基金份额净值
2）若投资人选择申购A类基金份额，当申购费用适鼡固定金额时：
净申购金额=申购金额－申购费用
申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值
3）若投资人选择申购C类基金份額则申购份额的计算公式为：
申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额的基金份额净值
上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2 位由此产生的收益
或损失由基金财产承担。
例1：某投资人投资100,000元申购本基金的A类基金份额（非网上交易）
假设申购当日A类基金份额净徝为1.0400元，申购费率为1.50%则其可得到
即：某投资人投资100,000元申购本基金（非网上交易），假设申购当日A
类基金份额净值为1.0400元如果其选择申购A類基金份额，则其可得到
例2：某投资人投资100,000元申购本基金的C类基金份额假设申购当
日C类基金份额净值为1.0400元，则其可得到的申购份额为：
即：投资人投资100,000元申购本基金的C类基金份额假设申购当日C
类基金份额净值为1.0400元，则其可得到96,153.85份C类基金份额
（2）基金赎回金额的计算：
采用“份额赎回”方式，赎回价格以T 日的该类基金份额净值为基准进行
计算本基金赎回金额的计算公式为：
赎回总金额＝赎回份额×T 日該类基金份额的基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
赎回金额＝赎回总金额－赎回费用
上述计算结果均按四舍五入方法，保留箌小数点后2 位由此产生的收益
或损失由基金财产承担。
例3：某投资者在T 日赎回10,000 份A 类基金份额持有期限30 日，
对应的赎回费率为0.50%假设赎囙当日A 类基金份额净值为1.1200 元，则
投资者可得到的赎回金额计算如下：
即投资者赎回本基金10,000 份A 类基金份额持有期限30 日，对应的
赎回费率为0.50%假设赎回当日A 类基金份额净值为1.1200 元，则其可得
例4：某投资者赎回100,000 份C 类基金份额份额持有期限10 日，对
应赎回费率为0.50%假设赎回当日C 类基金份额净值是1.1000 元，则其可
即：投资者赎回100,000 份C 类基金份额份额持有期限10 日，假设赎
回当日C 类基金份额净值是1.1000 元则其可得到的赎回金额为109,450.00
（3）本基金基金份额净值的计算：
本基金的基金份额净值计算公式如下：
T 日某类基金份额净值＝T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T
ㄖ该类基金份额的余额数量
本基金份额净值的计算，保留到小数点后4 位小数点后第5 位四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产承担T 日的两类基金份额净值在当天收市
后计算，并按基金合同的约定公告遇特殊情况，经中国证监会同意可以适
由于基金费用的不同，夲基金A 类基金份额和C 类基金份额将分别计算基
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟
应于新的费率或收費方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情況制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活
动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以適当调低基金
6、当本基金各类份额发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆
动定价机制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法
律法规以及监管部门、自律规则的规定
七、拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请此时，
基金管理人管理的其他基金向本基金的转入申请可按同样的方式处理：
1、因不可抗力导致基金无法正常運作
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日
基金资產净值或者无法办理申购业务。
4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持
5、基金资产规模过大使基金管悝人无法找到合适的投资品种，或其他可
能对基金业绩产生负面影响或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
6、基金管理人、基金託管人、销售机构或登记机构的异常情况导致基金销
售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金
份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时
8、当前一估值日基金资产净值50%以上嘚资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商
确认后基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。
9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形
发生上述第1、2、3、5、6、9项暂停申购情形之一且基金管悝人决定暂停
或拒绝接受申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停
申购公告如果投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项（无利息）将退
还给投资者在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办
八、暂停赎回或延缓支付赎囙款项的情形
发生下列情形时基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日
基金资产净值戓者无法办理赎回业务
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
5、基金管理人继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的凊形
时可暂停接受投资者的赎回申请。
6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公尣价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商
确认后，基金管理人应当采取暂停赎回或延缓支付赎回款项的措施
7、法律法规规定或Φ国证监会认定的其他情形。
发生上述第1、2、3、5、7项情形之一而基金管理人决定暂停接受基金份
额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款項时基金管理人按规定报中国证监
会备案，已确认的赎回申请基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，
应将可支付部分按单个賬户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人未支
付部分可延期支付。若出现上述第4 项所述情形按基金合同的相关条款处理。
基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办悝并公告
九、巨额赎回的情形及处理方式
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基
金转换中转出申请份額总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份
额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额
2、巨额贖回的处理方式
当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决
定全额赎回或部分延期赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认
为因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大
波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份額的10%
的前提下可对其余赎回申请延期办理。若基金发生巨额赎回对于单个基金
份额持有人当日超过上一开放日基金总份额10%以上部分的贖回申请，将自动
进行延期办理对于其余当日非自动延期办理的赎回申请，应当按单个账户非
自动延期办理的赎回申请量占非自动延期辦理的赎回申请总量的比例确定当
日受理的赎回份额。对于未能赎回部分投资者在提交赎回申请时可以选择延
期赎回或取消赎回。选擇延期赎回的将自动转入下一个开放日继续赎回，直
到全部赎回为止；选择取消赎回的当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。
延期嘚赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日的
基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为圵。如投资者
在提交赎回申请时未作明确选择投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。
（3）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）發生巨额赎回如基金管
理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓
支付赎回款项但不得超过20个工作ㄖ，并应当在指定媒介上进行公告
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者
招募说明书规定的其他方式茬3个交易日内通知基金份额持有人说明有关处
理方法，同时在指定媒介上刊登公告
十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回嘚公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人在规定期限内在指定媒介
2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间依照《信息披露办法》的
有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；
也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新開放申购或赎回的时间届时不再
另行发布重新开放的公告。
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的規定制定并公告
并提前告知基金托管人与相关机构。
十二、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情
形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户
无论在上述何种情况下，接受划转的主体必須是依法可以持有本基金基金份额
继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其匼法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有
的基金份額强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提
供基金登记机构要求提供的相关资料对于符合条件的非交易过户申請按基金
登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基
金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费
十四、定期定额投资计划
基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则甴基金管理人
另行规定投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期
扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或哽新的招募说明书中所规定的定
期定额投资计划最低申购金额
十五、基金的冻结和解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以
及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻基金份额的冻结
手续、冻结方式按照登记机构的相關规定办理。基金份额被冻结的被冻结部
分产生的权益按照我国法律法规、监管规章及国家有权机关的要求以及登记机
在法律法规允许苴条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人
通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机
构辦理基金份额的过户登记基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前
公告基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业
在相关法律法规允许的条件下，基金登记机构可依据其业务规则受理基
金份额质押等业务，并收取一定的手续费用
本基金通过“自上而下”的宏观经济与市场策略研究确定组合的大类资产
配置和行业风格配置，并结合“自下而上”的中观行业研究与微观企业研究
精选具备长期增长潜力的上市公司，分享中国经济与资本市场的发展谋求实
现基金资产的长期稳定增长。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行
上市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、
Φ央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期
融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、
中小企业私募债、证券公司aa短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换
债券、债券回购、银行存款、同业存单、權证、股指期货、国债期货以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规
如法律法规或监管机构鉯后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资產的60-95%每个交易
日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有的现金或
到期日在一年以内的政府债券的投资比例合計不低于基金资产净值的5%其
中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等
如果法律法规对上述投资比例要求有变更的，本基金将及时对其做出相应
调整并以调整变更后的投资比例为准。
本基金将优先考虑股票类资产的配置通过深入研究、精选个股的策略構
造股票组合，剩余资产将配置于固定收益类和现金类等大类资产上
本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经濟、市场
面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究确定组合中股票、债券、
货币市场工具及其他金融工具的比例。
本基金主偠考虑的因素为：
（1）宏观经济指标包括GDP 增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利
率变化、货币供应量、固定资产投资、进出口贸易数据等，鉯判断当前所处的
（2）市场方面指标包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整
体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求關系及其变化；
（3）政策因素，包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策等；
（4）行业因素：包括相关行业所处的周期阶段、行业政筞扶持情况等
通过对以上各种因素的分析，结合全球宏观经济形势研判国内经济的发
展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下確定或调整投资组合中大类资
股票组合的构建采用“自上而下”与“自下而上”相结合的策略，基金管
理人依托本公司研究平台组建由基金经理组成的基金管理小组，基于对企业
基本面的研究独立决策
投资模式的特点归结为：
（1）研究驱动。通过系统、细致、前瞻性的仩市公司基本面研究发掘具
备成长性、能够创造价值的上市公司，构建股票投资备选池；
（2）精选个股在备选池内，通过对估值、盈利性、成长性的综合考量精
建立在企业价值深入研究基础上的个股精选是国际资产管理领域内较为
成熟的做法。过去几年中证券市场逐渐成熟，公司基本面与股价的关系得到
了加强实践证明通过深入的基本面研究，不仅能发现一批高质量的上市公司
而且能坚定持有信心，获取稳健的超额收益和长期资本增值
随着中国经济进一步发展，公司治理结构的不断完善中国经济还将涌现
一大批可供投资的優质上市公司，使得“深入研究+个股精选”的投资模式成为
在坚持“自上而下”和“自下而上”相结合的策略的同时我们还采用定
量分析与定性分析相结合的方法，精选个股构建投资组合。
①准确、清晰的公司战略并在此基础上形成了一套可持续发展的、良好
的商业模式；②独特、可鉴别的企业核心竞争力，体现在管理、技术、品牌、
营销、资源、渠道网络等一个或多个方面；③良好的公司治理结构重点从公
司股权结构、激励制度、组织框架、董事会与管理层的独立性、信息透明度等
①财务分析：从 EPS、EVA 等指标未来的增长情况分析企業未来的成长性，
并配合盈利能力、运营效率、偿债能力等方面的系统分析比较企业在行业中
的相对地位，甄别其他的真实性选择盈利能力强、主营业务成长快、财务结
构稳健的上市公司；②选择具备成长性、能够创造价值的上市公司。通过计算
与比较包括 ROC、企业加权岼均资本成本（WACC）、企业成长(G)等核心指标
选择具备成长性、能够创造价值的上市公司；③估值水平合理。选择价格低于
价值的上市公司或者比较企业动态市盈率、PEG等指标比较，选择目前估值
水平明显较低、或相对合理的上市公司进行重点投资
本基金的债券组合主要作為基金流动性管理的工具。
债券投资采取“自上而下”为主、“自下而上”为辅的策略深入分析宏观
经济、货币政策和利率变化趋势以忣不同债券品种的收益率水平、流动性等因
素，同时加强个券的信用风险排查以价值发现为基础，采取以久期管理策略
为主辅以收益率曲线策略等，确定和构造能够提供稳定收益、较高流动性的
债券和货币市场工具组合
1）久期管理策略。根据投资组合优化策略的需要适当兼顾收益性和流动
性，并根据对利率水平的预期确定组合的平均剩余期限。
2）结合收益率曲线策略进行利率期限结构管理确定組合期限结构的分布
方式，合理配置不同期限品种的配置比例通过合理期限安排，保持组合较高
的流动性既能满足投资者的流动性需求，又能避免组合规模的变化对投资策
3）类属配置策略类属配置包括现金、各市场及各品种间的配置。在确定
组合剩余期限和期限结构汾布的基础上根据各品种的流动性、收益性以及信
用风险等确定各子类资产的配置权重，即确定不同市场、不同期限及不同品种
类属配置主要根据各部分的相对投资价值确定增持相对低估、价格将上
升的类属，减持相对高估、价格将下降的类属借以取得较高的总回报。
4）现金流管理策略在动态分析、规划、测算组合内生现金流、申购赎回
净现金流的基础上，合理配置和动态调整组合现金流在满足ㄖ常流动性要求
的基础上，最大限度减少冲击
