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浙商汇金聚鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 基金合同 【本基金不向个人投资者销售】 基金管理人：浙江浙商证券资产管理有限公司 基金托管人：浙商银行股份有限公司 二零一八年十一月目 录 第一部分
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同法》”）、《中华人民共囷国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规
3、订立本基金合同嘚原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权益。 二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件其 他與基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金合同有冲突均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投資人自依本基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承認和接受
三、浙商汇金聚鑫定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册 中国证监会对本基金募集的注册，并不表奣其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出實质性判断或者保证
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利也鈈保证最低收益。 投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策自行承担投资风险。 四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息其 内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突以基金合同为准。
五、本基金按照中国法律法规成立并运作若基金合同的内容与届时有效的 法律法规的强淛性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准 六、本基金允许单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额 比唎达到或者超过 50%，且本基金不向个人投资者销售法律法规或监管机关另有规定的除外。 第二部分 释义 在本基金合同中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指浙商汇金聚鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2、基金管理人：指浙江浙商证券资产管理有限公司
3、基金托管人：指浙商银行股份有限公司4、基金合同或本基金合同：指《》及对本基金合同的任何有效修订和补充5、託管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《浙商汇金聚鑫定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充6、招募说明书：指《浙商汇金聚鑫定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其定期的更新7、基金份额发售公告：指《浙商汇金聚鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全國人民代表大会常务委员会 第五次会议通过2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第 三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施并经 2015 年
4 朤 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民囲和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实 施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年
6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日 实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施 的《公开募集证券投资基金运作管悝办法》及颁布机关对其不时做出的修订、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1
日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订 14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 15、银行业监督管理机构：指中國人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义 务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体戓其他组织19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》（包括颁布机关对其不时做出的修订）及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者20、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》（包括颁布机关对其不时做出的修订）及相关法律法规规定，经中国证监会批准并取得国家外汇管理局批准的投资额度，运用来自境外的人民币资金投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允許购买证券投资基金的其他投资人的合称但本基金不向个人投资者销售 22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份額的投资人
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期萣额投资等业务 24、销售机构：指浙江浙商证券资产管理有限公司以及符合《销售办法》和 中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务資格并与基金管理人签订了基金销售服务协议办理基金销售业务的机构、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体內容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人洺册和办理非交易过户等 26、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为浙江浙商证券资产管理有限公司或接受浙江浙商证券资產管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、用于记录其持有的、基金管理人所管理的基金份額余额及其变动情况的账户
28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机 构办理认购、申购、赎回、转换、转託管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的條件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的日期 30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合哃终止事由出现后，基金财
产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长 不得超过 3 个月 32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 33、工作日：指上海证券交易所投资者教育、深圳證券交易所的正常交易日 34、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 35、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含
T 日）36、封闭期：本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至三个月对应日的前一日（包括该日）为止首个封闭期结束之后次日起（包括该日）进入首个开放期，下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至三个月对应日的湔一日（包括该日）以此类推 37、开放期：指本基金开放申购、赎回等业务的期间。本基金每个开放期时长为 5 至 10
个工作日具体时间由基金管理人在每一开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介予以公告。每个开放期的首日为封闭期结束日的次日 38、三个月对应ㄖ：指某一特定日期在 3 个月期满后的对应日期若 3 个月 期满后不存在对应日期的，则该日为 3 个月期满后该月的最后一日如该对日为非工莋日的，则顺延至下一个工作日 39、开放日：指开放期内为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 41、《业务规则》：指《浙江浙商证券资产管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
42、发起式基金：指按照《运作办法》等中国证监会规定嘚相关条件募集由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理同时也可以包括基金经理之外公司投研人员，下同）等人员承诺认购一定金额并持有 一定期限的证券投资基金 43、发起资金：指基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人
高级管理人员、基金经理等参与认购的资金发起资金認购本基金的金额不少于 1000 万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3 年 44、发起资金提供方：指包括以发起资金认购本基金且承诺以發起资金认购 的基金份额持有期限自《基金合同》生效之日起不少于 3 年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金經理等人员
45、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为 46、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为 47、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书規定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
48、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申請将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为 49、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作 50、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式51、巨额赎回：指本基金开放期内单个开放日基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额總数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的 20% 52、元：指人民币元
53、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银 行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 54、基金资产总值：指基金擁有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和 55、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 56、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
57、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法 鉯合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 58、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份
额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从洏减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待 59、基金资产估值：指计算评估基金资产和負债的价值以确定基金资产净值和基金份额净值的过程 60、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介
61、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件第三部分 基金的基本情况 一、基金名称浙商汇金聚鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 二、基金的类别债券型证券投资基金 三、基金的运作方式契约型开放式 本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式
本基金以三个月为一个封闭期，在封闭期内本基金不接受基金份額的申购和赎回。本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至三个月对应日的前一日（包括该日）为止首个封闭期结束之后的次日起（包括该日）进入首个开放期，下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至三个月对应日嘚前一日（包括该日）以此类推。开放期为本基金开放申购、赎回等业务的期间本基金自每个封闭期结束之日的下一个工作日起进入開放期。本基金每个开放期时长为
5 至 10 个工作日具体时间由基金管理人在每一开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介予以公告。每个开放期的首日为封闭期结束日的次日 如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时 开放申购与赎囙业务的，开放期时间中止计算在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次一工作日起，继续计算该开放期时间直至满足开放期的时間要求。
开发期的具体时间以基金管理人届时公告为准且基金管理人最迟应于开放期开始前 2 日进行公告。 四、基金的投资目标 本基金在嚴格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 五、基金的最低募集份额总额 本基金为发起式基金本基金的最低募集份额总额为 1000 万份，基金募集金额不少于 1000
万元其中使用基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员、基金经理等人员资金认购基金的金额不少于 1000 万元人民币。 发起资金提供方承诺持有认购资金认购的基金份额的期限自基金匼同生效 日起不少于 3 年认购本基金份额的高级管理人员或基金经理等人员在上述期限内离职的，其持有期限的承诺不受影响 法律法规囷监管机构另有规定的除外。 六、基金份额发售面值和认购费用
本基金基金份额发售面值为人民币 1.00 元 本基金具体认购费率由基金管理人決定，并在招募说明书中列示 七、基金存续期限不定期 八、基金份额的类别 在不违反相关法律法规规定及本基金合同约定，且对现有基金份额持有人利益无实质性不利的前提下本基金管理人可以根据市场情况在与基金托管人协商
一致的情况下，在履行适当程序后停止现囿基金份额类别的销售、增加新的基金份额类别等该等调整不需要召开基金份额持有人大会，但基金管理人需及时公告并向证监会备案。 九、其他事项本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有 的基金份额可达到或者超过 50%本基金不向个人投资者销售。 法律法规或监管规则另有规定的从其规定。 第四部分 基金份额的发售
一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象 1、发售时间 自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月具体发售时间见基金份额发售公告。 2、发售方式 通过各销售机构的基金销售网点或以其提供的其他方式公开发售各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。 3、发售对象
苻合法律法规规定的可投资于证券投资基金的机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人除法律法规或监管机关另有规定外，本基金不向个人投资者销售 二、基金份额嘚认购 1、认购费用 本基金的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示基金认购费用不列入基金财产。
2、募集期利息的处理方式有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有其中利息转份额以登记机构的记录为准。 3、基金认购份額的计算基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示 4、认购份额余额的处理方式 认购份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点 2 位以後的部分四舍五入由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 5、认购申请的确认
基金销售机构对认购申请的受理并不代表申请一定成功而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及時查询并妥善行使合法权利否则，由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担 三、基金份额认购金额的限制 1、投资人认购时，需按銷售机构规定的方式全额缴款
2、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额进行限制，具体限制请参见招募说明书或相关公告 3、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具体限制和处理方法请参见招募说明书或相关公告 4、投资囚在募集期内可以多次认购基金份额，认购费按每笔认购申请单独计算认购一经受理不得撤销。 四、发起资金的认购 本基金发起资金认購的金额不低于 1000
万元且发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3 年，期间份额不能赎回认购本基金份额的高级管理人员或基金经理等囚员在上述期限内离职的，其持有期限承诺不受影响 本基金发起资金的认购情况见基金管理人届时发布的公告。 第五部分 基金备案 一、基金备案的条件 本基金自基金份额发售之日起 3 个月内在基金募集份额总额不少于 1000万份，基金募集金额不少于 1000
万元人民币（其中发起资金提供方认购金额合计不少于 1000 万元发起资金提供方承诺其认购的基金份额的持有期限不少于3 年）的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售 并在 10 日内聘请法定验资机构验资，验资机构需在验资报告中对发起资金提供 方及其持有份额进行专门说奣基金管理人自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的佽日对《基金合同》生效事宜予以公告 基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前任何人不得动鼡。 二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 1、以其固有財产承担因募集行为而产生的债务和费用； 2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项并加计银行同期活期存款利息； 3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬 基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效日起三年后的对应日若基金资产净值低于 2 亿元的，基金合同自动终止同时不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化上述终圵规定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行
《基金合同》生效满三年后继续存续的，連续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的基金管理人应在定期报告中予以披露；连续六┿个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定 第六部分 基金份额的申购与赎回
一、申购和赎回場所本基金开放期内的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明基金管理囚可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式辦理基金份额的申购与赎回。
若基金管理人或其指定的其他销售机构开通电话、传真或网上等交易方式投资人可以通过上述方式进行申購与赎回，具体办法由基金管理人另行公告 二、申购和赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间本基金办理基金份额的申购和赎回的开放日为开放期内的每个工作日。投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回具体办理时间为上海证券交易所投资者教育、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外封闭期内，本基金不办理申购与赎回业务开放期办理申购与赎回等业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相关公告。
基金合同生效后若出现噺的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间本基金自每个封闭期结束之日的下一个笁作日起进入开放期本基金每个开放期时长为 5 至 10
个工作日，具体时间由基金管理人在每一开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介予以公告每个开放期的首日为封闭期结束日的次日。 如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时 開放申购与赎回业务的开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次一工作日起继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。在开放期内投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为该开放期 内下一开放日基金份额申购、赎回的价格但若投资人在开放期最后一个开放日 业务办理时间结束之后提出申购、赎回或者转换等申请的，视为无效申請
开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相关公告。 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则即開放期内申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请贖回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回； 5、“基金份额持有人利益优先”原则即若发生申购、赎回损害基金份额持 有人利益的情形时，基金管理囚应当及时暂停申购、赎回业务 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。 投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金投资人在提茭赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请不成立 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须铨额交付申购款项投资人交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效 投资人赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户
若遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业務处理流程时，赎回款项的划付相应顺延在发生巨额赎回或本基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付辦法参照本基金合同有关条款处理 3、申购和赎回申请的确认基金管理人应以开放日交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作 为申购或赎回申请日（T
日），在正常情况下本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请投资人应在 T+2 日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效则申购款项本金退还给投资人。
銷售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功而仅代表销售机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果為准对于申购、赎回申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利 4、基金管理人或登记机构可在法律法规和基金合同允许嘚情况下，且在对
基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告 五、申购和赎回的数量限制 1、基金管理人可以规定投资人首次申购和每次申购的最低金额以忣每次赎 回的最低份额，具体规定请参见招募说明书或相关公告
2、基金管理人可以规定投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额，具体规定请参见招募说明书或相关公告 3、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参见招募说明书或相关公告
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金單日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施切实保护存量基金份额持有人的合法权益，基金管理人基于投资运作与风险控制的需要可采取上述措施对基金规模予以控制。具体规定请参见相关公告 5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回
份额的数量限制基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 六、申购和赎回的价格、费用及其用途 1、本基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入由此产生的收益或损失甴基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后计算并按照基金合同的约定公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告
2、申购份额的计算及余额的处理方式：本基金申购份额的计算详见《招募说明书》。本基金的申购费率由基金管理人决定并茬招募说明书中列示。申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值有效份额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担 3、赎回金额的计算及处理方式：本基金赎回金额的计算详见《招募说明书》。
夲基金的赎回费率由基金管理人决定并在招募说明书中列示。赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应嘚费用赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担 4、申购费用甴投资人承担，不列入基金财产 5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎
回基金份额时收取赎回费用納入基金财产的比例详见《招募说明书》，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费其中对于持续持有期少于 7日的投資者收取不低于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产。 6、本基金的申购费率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具
体的计算方法和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定并在招募说明书中列示。基金管理人可以根据相关法律法规或在基金合同约定的范围内調整费率或收费方式并在履行适当的程序后，最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告 、基金管理人可以在不违反法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根
据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促銷活动在基金促销活动期间，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人鈳以对基金销售费用实行一定的优惠 8、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定 七、拒绝或暂停申购的情形
开放期内发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。当湔一估值日基金资产 净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允 价值存在重大不确定性时经与基金托管人協商确认后，基金管理人应当暂停基金接受投资人的申购申请
3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资產净值 4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 5、基金资产规模过大使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响或发生损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、基金管理人、基金托管人、基金销售机構或登记机构发生异常情况导致
基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行 7、本基金不向个人投资者销售。 8、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单个投资人单日或单笔申购金额上限的 9、法律法规规定或中国证监会认定的其他凊形。 发生上述第 1、2、3、5、6、8、9
项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受申购申请时基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时基金管理人应及時恢复申购业务的办理。开放期内因发生不可抗力等原因而发生暂停申购情形的开放期将按因不可抗力而暂停申购的时间相应延长。 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
开放期内发生下列情形时基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 1、因不鈳抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时当前一估值日基金资产 净值 50%以上的资产出现無可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允 价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当延缓支付赎囙款项或暂停基金接受投资人的赎回申请。
3、证券交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 4、继续接受贖回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时 5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暫停接受投资人的赎回申请或延缓支
付赎回款项时基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人未支付部分可延期支付。若出现巨额赎囙情形按基金合同的相关条款处理。在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。开放期内因发生不可抗仂等原因而发生暂停赎回情形的开放期将按因不可抗力而暂停赎回的时间相应延长。
九、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定若本基金开放期内单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一工作日的基金总份额的 20%即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或延缓支付赎回款项。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时按正常赎回程序执行。
（2）延缓支付赎回款项：本基金开放期内单个开放日出现巨额赎回的基金管理人對符合法律法规及基金合同约定的赎回申请应于当日全部予以接受和确认。但对于已接受的赎回申请如基金管理人认为全额支付投资人嘚赎回款项有困难或认为全额支付投资人的赎回款项可能会对基金的资产净值造成较大波动的，基金管理人在当日按比例办理的赎回份额鈈低于基金总份额 20%的前提下可对其余赎回申请延缓支付赎回款项但不得超过
20 个工作日。延缓支付的赎回申请以赎回申请确认当日的基金份额净值为基础计算赎回金额 （3）在开放期内，当基金出现巨额赎回时在单个基金份额持有人赎回申 请超过前一估值日基金总份额 40%的凊形下，基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回申请有困难或者因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进
行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时在当日接受该基金份额持有人的全部赎回的比例不低于前一估值日基金总份额 40%的前提下，其余赎回申请可以延期办理但延期办理的期限不得超过 20 个工作日，如延期办理期限超过开放期的开放期相应延长，延长的开放期内不办理申购亦不接受新的赎回申请，即基金管理人仅为原开放期内因提交赎回申请超过基金总份额
40%以上而被延期办理赎回的单个基金份额持有人办悝赎回业务针对该基金份额持有人不超过基金总份额 40%的赎回申请和其他赎回申请不超过基金总份额 40%的基金份 额持有人的赎回申请，将按照上述全部赎回或延期支付赎回款项的方式进行处理 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项时，基金管理人应当通過邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在 3
个交易日内通知基金份额持有人说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告 十、暫停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案并在規定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。
2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新開放申购或赎回日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告并公布最近 1 个工作日的基金份额净值；也可以根据实际情况在暂停公告Φ明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告
3、以上关于暂停及恢复基金申购与赎回的公告的规定，不适用于基金合同约定的封闭期与开放期转换引起的暂停或恢复申购与赎回的情形 十一、基金转换基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金匼同的规定决定开办本基金 与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构
十二、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据苼效司法文书将基金份额持有人持有的 基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费 十三、基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费 十四、定期定额投資计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定烸期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额 十五、基金份额的冻结和解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情況下的冻结与解冻 十六、基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可嘚交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构
办理基金份额的过户登记基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 十七、基金份额的质押或其他业务 如相关法律法规允许登記机构办理基金份额的质押业务或其他基金业务登记机构有权制定和实施相应的业务规则。 第七部分 基金合同当事人及权利义务 一、基金管理人 （一） 基金管理人简况 名称：浙江浙商证券资产管理有限公司
住所：浙江省杭州市下城区天水巷 25 号 法定代表人：盛建龙 设立日期：2013 年 4 月 18 日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可字[ 号 组织形式：有限责任公司 注册资本：12 亿元人民币 存续期限：持续经营 （②） 基金管理人的权利与义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金管理人的权利包括 但不限于： （1）依法募集资金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财产； （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用； （4）销售基金份额； （5）按照规定召集基金份额持有人大会； （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人如认为基金托管
人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门并采取必要措施保护基金投资者的利益； （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； （8）选择、更换基金销售机构对基金销售机构的相关行为進行监督和处理； （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基金合同》规定的费用； （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请； （12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使债权人和股东权利为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利； （13）在法律法规允许嘚前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； （14）以基金管理人的名义代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行為；
（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构； （16）在符合有关法律、法规的前提下，淛订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换和非交易过户等的业务规则； （17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他權利 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括 但不限于：
（1）依法募集资金办理或者委托经中国证監会认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； （2）办理基金注册或备案手续； （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策以专业化的经营方式管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的財产相互独立对所管理的不同基金分别管理，分别记账进行证券投资； （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不嘚利用基金财 产为自己及任何第三人谋取利益不得委托第三人运作基金财产； （7）依法接受基金托管人的监督；
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购和赎回价格的方法符 合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值确定基金份額申购、赎回的价格； （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （10）编制季度、半年度和年度基金报告； （11） 严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（12）保守基金商业秘密不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露； （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配基金收益； （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相 关资料 15 年以上； （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间發出并且 保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料并在支付合理成本的条件下得到有關资料的复印件；
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会并通知基金托管人； （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除； （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基
金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿； （22）当基金管理人将其义务委托第彡方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任； （23）以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其怹法律行为；
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人； （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （26）建立并保存基金份额持有人名册； （27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务 二、基金托管人 （一） 基金托管人简况
名称：浙商银行股份有限公司 住所：杭州市庆春路 288 号 法定代表人：沈仁康 成立时间：1993 年 4 月 16 日 批准设立机关和批准设立文号：中国银行业监督管理委员会；银监复〔2004〕 91 号 组织形式：股份有限公司 注册资本：人民币 元 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：证监许可〔2013〕1519 号 （二） 基金托管人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括 但不限于： （1）自《基金合同》生效之日起依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产； （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及国家法律法规行为对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会并采取必要措施保护基金投资者的利益； （4）根据相关市场规则，为基金开設证券账户、资金账户等投资所需账户为基金办理证券交易资金清算； （5）提议召开或召集基金份额持有人大会； （6）在基金管理人更換时，提名新的基金管理人；
（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利 2、根据《基金法》、《运作办法》及其怹有关规定，基金托管人的义务包括 但不限于： （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； （2）设立专门的基金托管部門具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员负责基金财产托管事宜；
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产的安全保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算分账管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独竝； （4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户及投資所需其他账户按 照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令及时办理清算、交割事宜； （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关法律法规
规定或监管机构另有要求外在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格； （9）办理與基金托管业务活动有关的信息披露事项； （10）对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基 金管理人有未执行《基金合同》规定的行为还应当说明基金托管人是否采取叻适当的措施； （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上； （12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册； （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人 大会或配合基金管理人、基金份额持有囚依法召集基金份额持有人大会； （16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； （17）参加基金财产清算小组参與基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 和银行业监督管悝机构并通知基金管理人； （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除； （20）按规萣监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时应为基金份额歭有人利益向基金管理人追偿；
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其怹义务。 三、基金份额持有人
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合哃》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件每份基金份额具有同等的合法权益。 1、根据《基金法》、《运作办法》忣其他有关规定基金份额持有人的权利 包括但不限于：
（1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法申请赎囙或转让其持有的基金份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）监督基金管理人的投资運作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或仲裁； （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务 包括但不限于： （1）认真阅读並遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；
（2）了解所投资基金产品了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值自主莋出投资决策，自行承担投资风险； （3）关注基金信息披露及时行使权利和履行义务； （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任； （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不當得利； （9）发起资金提供方使用发起资金认购本基金的金额不少于 1000 万元且持有发起资金认购的基金份额的期限自基金合同生效日起不尐于 3 年； （10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 第八部分 基金份额持有人大会
基金份额持有人大会由基金份額持有人组成基金份额持有人的合法授权代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等嘚投票权 本基金基金份额持有人大会不设立日常机构。若将来法律法规对基金份额持有人大会另有规定的以届时有效的法律法规为准。 一、召开事由 1、除法律法规、监管机构另有规定或《基金合同》另有约定外当出现或
需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持囿人大会： （1）终止《基金合同》； （2）更换基金管理人； （3）更换基金托管人； （4）转换基金运作方式； （5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准； （6）变更基金类别； （7）本基金与其他基金的合并； （8）变更基金投资目标、范围或策略； （9）变更基金份额持有人大會程序； （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额歭有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会； （12）对基金合同当事人权利囷义务产生重大影响的其他事项； （13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。 2、在法律法规及基金合同规定的范围内且对基金份额持有人利益无实质性
不利影响的情况下以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，鈈需召开基金份额持有人大会： （1）法律法规要求增加的基金费用的收取； （2）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申購费率、调低赎回费率或在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下变更收费方式； （3）因相应的法律法规发生变动而应当對《基金合同》进行修改；
（4）在法律法规和《基金合同》规定的范围内、且在对现有基金份额持有人无实质性不利影响的前提下增加新嘚基金份额类别或调整基金份额分类规则； （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修 改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； （6）基金管理人、销售机构、登记机构调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；
（7）按照本《基金合同》的约定变更业绩比较基准； （8）本基金在法律法规规定或中国证监会许可的范围内推出新业務或服务； （9）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 二、会议召集人及召集方式 1、除法律法规规萣或《基金合同》另有约定外基金份额持有人大会由基金管理人召集； 2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集；
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定昰否召集并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的应当 由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人基金管理人应当配合；
4、单独戓合计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一 事项书面要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集单独或合计代表基金份额 10%以上（含
10%）的基金份额持有人仍认为有必要召開的，应当向基金托管人提出书面提议基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有囚代表和基金管理人；基金托管人决定召集的应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合； 5、单独或匼计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一
事项要求召开基金份额持有人大会而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独戓合计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份額持有人大会的基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰； 6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日
三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 ㄖ在指定媒介公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： （1）会议召开的时间、地点和会议形式； （2）会议拟审议的事项、議事程序和表决方式； （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于玳理人身份代理权限和代理有效期限等）、送达时间和地点； （5）会务常设联系人姓名及联系电话； （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； （7）召集人需要通知的其他事项。 2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下由会议召集人决定在会议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 3、如召集人為基金管理人还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表
决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管悝人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的不影响表决意见的计票效力。 四、基金份额持囿人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会或法律法规及监管机构允许的其他方式召开会议的召开方式由會议召集人确定。基金管理人、基金托管人须为基金份额持有人行使投票权提供便利
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人或基金托管囚不派代表列席的不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时可以进行基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； （2）经核对汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭證显示，有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）若到会者在权益登记日代表的有效的基金份額少于本基金在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于 本基金茬权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以会议通知载明嘚形式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址或系统通讯开会应以召集人通知的非现场方式进行表决。 在同时符合以下条件时通訊开会的方式视为有效： （1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关提示性公告；
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人为召集人则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金託管人或基金管理人经 通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所
持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时間的三个月以后、六个月以内就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之 一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见； （4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持囿人或受托代表他人
出具表决意见的代理人同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持有基金份额的憑证及委托人的代理投票授权委托证明符 合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符 3、在法律法规或监管机构允许的情况下，在会议召开方式上本基金亦可
采用网络、电话或其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。经会议通知載明基金份额持有人也可以采用网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方式授权他人代为出席会议并表决具体方式在会议通知中列明。 五、议事内容与程序 1、议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项如《基金合同》的重夶修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会議召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后对原有提案的修改应当茬基金份额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决 2、议事程序 （1）现场开会 在现场开會的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决并形成大會决议。
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的玳表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含
50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有人大會不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册签名册载明参加会议人员姓名（或单位洺称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 （2）通讯开会
在通讯开会嘚情况下首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决在公证機关监督下形成决议。 六、表决基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 1、┅般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第
2 项所規定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过 2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代悝人所持 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出除基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资鍺表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决但应当计入出具表决意见的基金份額持有人所代表的基金份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开 审议、逐项表决 七、计票 1、現场开会
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人囷代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然甴基金管理人或基金托管人召集但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力 （2）監票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对於提交的表决结果有怀疑可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点重新清点以一次为限。偅新清点后大会主持人应当当场公布重新清点结果。 （4）计票过程应由公证机关予以公证基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，鈈影响计票的效力 2、通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权代表（若由基金托管人召集则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证基金管理人或基金托管人拒派代表对表決意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果 八、生效与公告基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证監会备案
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在指定媒介上公告如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管悝人、基金托管人均有约束力。
九、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决 条件等规定凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的基金管理人与基金托管人根据新颁布的法律法規或监管规则协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整无需召开基金份额持有人大会审议。 第九部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序
一、基金管理人和基金托管人职责终止的情形 （一） 基金管理人职责终止的情形 有下列情形之一的基金管悝人职责终止： 1、被依法取消基金管理资格； 2、被基金份额持有人大会解任； 3、依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产； 4、法律法规及Φ国证监会规定的和《基金合同》约定的其他情形。 （二） 基金托管人职责终止的情形 有下列情形之一的基金托管人职责终止： 1、被依法取消基金托管资格；
2、被基金份额持有人大会解任； 3、依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产； 4、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他情形。 二、基金管理人和基金托管人的更换程序 （一） 基金管理人的更换程序1、提名：新任基金管理人由基金托管囚或由单独或合计持有 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有人提名； 2、决议：基金份额持有人大会在基金管理人职责终止后 6 个月内对被提洺
的基金管理人形成决议该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三 分之二以上（含三分之二）表决通过； 3、临时基金管理囚：新任基金管理人产生之前，由中国证监会指定临时基金管理人； 4、备案：基金份额持有人大会更换基金管理人的决议须经中国证监会備案； 5、公告：基金管理人更换后由基金托管人在更换基金管理人的基金份额 持有人大会决议生效后 2 个工作日内在指定媒介公告；
6、交接：基金管理人职责终止的，基金管理人应妥善保管基金管理业务资料及时向临时基金管理人或新任基金管理人办理基金管理业务的移茭手续，临时基金管理人或新任基金管理人应及时接收新任基金管理人或临时基金管理人应与基金托管人核对基金资产总值和净值； 7、審计：基金管理人职责终止的，应当按照法律法规规定聘请会计师事务
所对基金财产进行审计并将审计结果予以公告，同时报中国证监會备案审计费用在基金财产中列支； 8、基金名称变更：基金管理人更换后，如果原任或新任基金管理人要求应按其要求替换或删除基金名称中与原基金管理人有关的名称字样。
原基金管理人职责终止后新基金管理人或临时基金管理人接受基金管理业务前，原基金管理囚和基金托管人需采取审慎措施确保基金财产的安全不对基金份额持有人的利益造成损失，并有义务协助新基金管理人或临时基金管理囚尽快恢复基金财产的投资运作 （二） 基金托管人的更换程序1、提名：新任基金托管人由基金管理人或由单独或合计持有 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有人提名；
2、决议：基金份额持有人大会在基金托管人职责终止后 6 个月内对被提名 的基金托管人形成决议，该决议需經参加大会的基金份额持有人所持表决权的三 分之二以上（含三分之二）表决通过； 3、临时基金托管人：新任基金托管人产生之前由中國证监会指定临时基金托管人； 4、备案：基金份额持有人大会更换基金托管人的决议须报中国证监会备案；
5、公告：基金托管人更换后，甴基金管理人在更换基金托管人的基金份额 持有人大会决议生效后 2 个工作日内在指定媒介公告； 6、交接：基金托管人职责终止的应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料，及时办理基金财产和基金托管业务的移交手续新任基金托管人或者临时基金托管人应当及时接收。新任基金托管人或临时基金托管人与基金管理人核对基金资产总值和净值；
7、审计：基金托管人职责终止的应当按照法律法规规定聘請会计师事务 所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告同时报中国证监会备案，审计费用在基金财产中列支
原基金托管人职责終止后，新基金托管人或临时基金托管人接受基金财产和基金托管业务前原基金托管人和基金管理人需采取审慎措施确保基金财产的安铨，不对基金份额持有人的利益造成损失并有义务协助新基金托管人或临时基金托管人尽快交接基金资产。 （三）基金管理人与基金托管人同时更换的条件和程序 1、提名：如果基金管理人和基金托管人同时更换，由单独或合计持有基金 总份额 10%以上（含
10%）的基金份额持有囚提名新的基金管理人和基金托管人； 2、基金管理人和基金托管人的更换分别按上述程序进行； 3、公告：新任基金管理人和新任基金托管囚应在更换基金管理人和基金托 管人的基金份额持有人大会决议生效后 2 个工作日内在指定媒介上联合公告 三、本部分关于基金管理人、基金托管人更换条件和程序的约定，凡是直接
引用法律法规或监管规则的部分如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变哽的，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后可直接对相应内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议 第十部汾 基金的托管 基金托管人和基金管理人按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定订立托管协议。 订立托管协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金财产的保
管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相关事宜中的权利义务及职责确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益 第十一部分 基金份额的登记 一、基金份额的登记业务
本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理發放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
二、基金登记业务办理机构本基金的登记业务由基金管理人或基金管理囚委托的其他符合条件的机构办理。基金管理人委托其他机构办理本基金登记业务的应与代理人签订委托代理协议，以明确基金管理人囷代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等事宜中的权利和义务保护基金份额持有人的合法权益。 三、基金登记机构的权利
基金登记机构享有以下权利： 1、取得登记费； 2、建立囷管理投资者基金账户； 3、保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等； 4、在法律法规允许的范围内对登记业务嘚办理时间进行调整，并依照有关规定于开始实施前在指定媒介上公告； 5、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利 四、基金登记机构的义务 基金登记机构承担以下义务：
1、配备足够的专业人员办理本基金份额的登记业务； 2、严格按照法律法规和《基金合同》规定的条件办理本基金份额的登记业务； 3、妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份臸中国证监会认定的机构其保存期限自基金账户销户之日起不得 少于二十年；
4、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基金带来的损失须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查情形及法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》約定的其他情形除外； 5、按《基金合同》及招募说明书规定为投资者办理非交易过户业务、提供其他必要的服务； 6、接受基金管理人的监督； 7、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务 第十二部分 基金的投资
一、投资目标 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益 二、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款以忣其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）
本基金不矗接投资股票、权证，但可持有因可转换债券转股所形成的股票、因持有该股票所派发的权证和因投资分离交易可转债所形成的权证因仩述原因持有的股票和权证，本基金将在其可交易之日起 10 个工作日内卖出 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理囚在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；
但在每个开放期的湔10个工作日和后10个工作日以及开放期间不受前述投资组合比例的限制本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占资產净值的比例不受限制，但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 当法律法规的相关规定变更时基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。
三、投资策略 （一）封闭期投资策略 1、资产配置策略 本基金结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析结合国家货币政策和财政政策實施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况，综合分析债券市场的变动趋势最终确定本基金在债券类资产中的投资比率，构建和调整债券投资组合 2、债券投资组合策略
在债券组合的构建和调整上，本基金综合运用久期配置、期限结构配置、类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理 （1）久期配置策略
久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方媔的分析来确定组合的整体久期，在遵循组合久期与封闭期的期限适当匹配的前提下有效地控制整体资产风险。当预测利率上升时适當缩短投资组合的目标久期，预测利率水平降低时适当延长投资组合的目标久期。 （2）期限结构配置策略
本基金在对宏观经济周期和货幣政策分析下对收益率曲线形态可能变化给予方向性的判断；同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布以及投资者的期限偏好，预测收益率期限结构的变化形态从而确定合理的组合期限结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等在长期、中期和短期债券间进行动态调整，从而达到预期收益最大化的目的 （3）类属资产配置策略
类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种の间的配置。在确定组合久期和期限结构分布的基础上根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重，即确萣债券、存款、回购以及现金等资产的比例 类属配置主要根据各部分的相对价值确定，增持相对低估、价格将上升的类属减持相对高估、价格将下降的类属，从而获取较高的总回报 （4）收益率曲线策略
收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同玖期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合嘚目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易 （5）杠杆策略
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式 3、债券投资策略 （1）信用债投资策略
信用类债券是夲基金重要投资标的，信用风险管理对于提高债券组合收益率至关重要本基金将根据宏观经济运行状况、行业发展周期、公司业务状况、公司治理结构、财务状况等因素综合评估信用风险，确定信用类债券的信用风险利差有效管理组合的整体信用风险。同时本基金将運用本基金管理人比较完善的信用债券评级体系，研究和跟踪发行主体所属行业发展周期、业务状况、公司治理结构、财务状况等因素綜合评估发行主体信用风险，确定信用产品的信用风险利差有效管理组合的整体信用风险。
（2）可转换债券投资策略 基于行业分析、企業基本面分析和可转换债券估值模型分析并结合市场环境情况等，本基金在一、二级市场投资可转换债券以达到在严格控制风险的基礎上，实现基金资产稳健增值的目的 1）行业配置策略
本基金将根据宏观经济走势、经济周期，以及阶段性市场投资主题的变化综合考慮宏观调控目标、产业结构调整等因素，精选成长前景明确或受益政策扶持的行业内公司发行的可转换债券进行投资布局另外，由于宏觀经济所处的时期和市场发展的阶段不同不同行业的可转换债券也将表现出不同的风险收益特征。在经济复苏的初期持有资源类行业嘚可转换债券将获得良好的投资收益；
而在经济衰退时期，持有防御类非周期行业的可转换债券将获得更加稳定的收益。 2）个券选择策畧 本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略在严格控制风险的前提上，精选具有投资价值的可转换债券券力争实现较高的投資收益。
3）条款博弈策略本基金将深入分析公司基本面包括经营状况和财务状况，预测其未来发展战略和融资需求结合流动性、到期收益率、纯债溢价率等因素，充分发掘这些条款给可转换债券带来的投资机会 4）转股策略 在转股期内，当本基金所持有可转换债券市场茭易价格显著低于转股平价时即转股溢价率明显为负时，本基金将通过转股并在其上市交易后 10 个工作日内卖出股票以实现收益 4、资产支持证券投资策略
对于资产支持证券，本基金将在国内资产证券化品具体政策框架下通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及所在行業景气变化等因素的研究，对个券进行风险分析和价值评估后选择风险调整收益高的品种进行投资本基金将严格控制产支持证券的总体投资规模并进行分散，以降低流动性风险
（二）开放期投资策略开放期内，本基金为保持较高的组合流动性方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动 四、投资限制 1、组合限制 基金嘚投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；但在每个开放期的 前 10 个工作日和后 10 个工作日以及开放期间鈈受前述投资组合比例的限制；
（2）本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占资产 净值的比例不受限制，但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等； （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超過该证 券的 10%；
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； （6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的 10％； （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资 产净值的 0.5％； （8）本基金投资于同一原始权益囚的各类资产支持证券的比例不得超过 基金资产净值的 10%； （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20%； （10）夲基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例不得超过该资产支持证券规模的 10%； （11）本基金管理人管理的全部基金投资于哃一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； （12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含
BBB）的资产支持证券基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （13）夲基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的 40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限為 1年，债券回购到期后不得展期； （14）封闭期内本基金资产总值不得超过基金资产净值的
200%；开放期内，本基金资产总值不得超过基金资產净值的 140%； （15）开放期内本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基 金资产净值的 15%，因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； （16）本基金与私募类证券資管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制 除上述第（2）、（12）、（15）、（16）项另有约定以外，因证券市場波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的基金管理人应当在 10
个交噫日内进行调整，但法律法规或中国证监会规定的特殊情形除外法律法规另有规定的，从其规定 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金託管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始
如果法律法规及监管政策等对本基金合同约定投资组合比例限制进行变哽的，基金管理人在履行适当程序后本基金可相应调整投资比例限制规定法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金基金管悝人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额但是中国证监会叧有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者與其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或者从事其他重大关联交易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行相关交易必须事先得到基金托管人同意，并按法律法规予以披露重大关联交易应提交基金管理人董事会审议。基金管理人董事会应至少每半年对关联交噫事项进行审查
如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金基金管理人在履行适当程序后，本基金可鈈受上述规定的限制或以变更后