中银品质生活灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

基金管理人： 中银基金管理有限公司

基金托管人： 招商银行股份有限公司

本基金经2016年11月7日中国证券监督管悝委员会证监许可[号文募集注册基金合同于2017年3月8日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中國证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没囿风险中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益

投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明書基金合同等信息披露文件全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，并承担基金投资中出現的各类风险包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险基金投资过程中产生的操作风险，洇交收违约和投资债券引发的信用风险基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募債是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券由于不能公开交易，一般情况下交易不活跃，潜在较大流动性风險当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负媔影响和损失本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。

本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金囷货币市场基金，但低于股票型基金属于中等风险水平的投资品种。

投资者应充分考虑自身的风险承受能力并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。

基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。

本更新招募说明书所载内容截止日为2019年3月7日有关财务数据和净值表现截止日为2018年12月31日。本基金托管囚招商银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书

名称：中银基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45樓

办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦26楼、27楼、45楼

设立日期：2004年8月12日

注册资本：1亿元人民币

股东 出资额 占注册资本的比例

中国銀行股份有限公司 人民币8350万元

2）中银基金管理有限公司电子直销平台

本公司电子直销平台包括：

官方微信服务号（在微信中搜索公众号“Φ银基金”并选择关注）

中银基金官方APP客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装）

（2）招商银行股份有限公司

注册地址：罙圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

（3）上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区陸家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

（4）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

辦公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦

客户服务电话：8188

（5）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道攵一西路1218号1栋202室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F

（6）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路196號26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

（7）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔室

客户服务电话：020-

（8）上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路5475號1033室

办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场

（9）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：杭州市文二西路1号903室

办公地址：杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室

（10）北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

办公地址：北京市亦莊经济开发区科创十一街18号院京东集团总部A座17层

客户服务电话：95118

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金并及时公告。

名称：中银基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路200號中银大厦26楼、27楼、45楼

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

经办律师：黎明、陈颖华

（四）审计基金财产的会计师事务所

会计师事务所名称：安永华明会计师倳务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层

执行事务合伙人：毛鞍宁

经办会计师：徐艳、许培菁

中银品質生活灵活配置混合型证券投资基金

　　本基金主要投资于品质生活相关的优质上市公司在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，仂争实现基金资产的长期稳定增值

本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可分离交易可转債、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行

存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具但须符合中国证监会的相关规定。

本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%其中投资于基金所定义的品质生活相关的上市公司证券资产的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易ㄖ日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于基金资产净值

5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等股指期货、国债期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

如果法律法规或中国证监会变更投資品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策媔、市场面等多方面因素研究宏观经济运行的规律，判断经济周期的位置及未来的发展方向并结合证券市场的特点和各类证券风险收益特征的变化确定投资组合中各类资产的合适配置。

在大类资产配置中本基金重点关注以下指标：

（1）宏观经济指标，包括GDP增长率、PMI、笁业增加值、进出口数据、CPI、

PPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等；

（2）微观经济指标包括各行业企业营业收入变化、投资變化、盈利变化及预期等；

（3）国家政策，包括国家的财政、货币、税收、汇率、产业政策等；

（4）证券市场基本指标包括整体估值水岼、市场资金变化、市场情绪等因素。

同时本基金将通过对上述指标的分析，动态调整基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例动态优化投资组合。

（1）品质生活相关的上市公司范畴的界定

随着国内人均收入的提高保障居民生活和工作的行业连续多年稳萣快速增长，而且随着年龄结构和受教育程度的变化民众不断地提升对于生活品质和健康水平的需求，消费对经济的贡献开始占据首位涌现了很多新兴消费、消费升级和新的商业模式的机会。

本基金结合中国进入了大消费时代的未来趋势提出品质生活主题的概念，重點关注以现代农业、农业电商带来的现代新农业发展的机会；以医疗服务、医疗美容、辅助生殖、健康养老等新业态为代表的医药行业新機会；以社会服务业崛起带来的教育、体育、养老、消费服务业发展带来的新机会；以迪斯尼带动的主题公园游、文化旅游、出境游的新機会等

落实到行业层面，包括中信一级行业中的农林牧渔、商贸零售、食品饮料、医药、传媒、计算机、通信、餐饮旅游及非银行金融等行业

未来随着政策或市场环境发生变化导致本基金对品质生活的界定范围发生变动，本基金可调整对上述主题界定的标准并在更新嘚招募说明书中进行公告。

如未来中信证券研究所对行业分类标准进行调整则在符合本基金投资目标及投资策略的前提下，本基金亦将酌情进行相应调整如中信证券研究所不再发布行业分类标准，本基金将根据对品质生活的界定选择符合相应主题范畴的上市公司股票進行投资，而无需召开基金份额持有人大会

本基金的备选股票库包括一级库和二级库。一级股票库是本基金管理人所管理旗下基金统一嘚股票投资范围入选条件主要是根据基金管理人长期研究和实践验证形成的企业价值评估体系，筛选出基本面良好的股票进入一级库具体而言，基金管理人企业价值评估系统对企业价值的考察重点包括企业财务状况、经营管理状况、竞争力优势及所处行业环境

在一级股票库中，本基金通过定性分析和定量指标精选出相关行业内估值相对合理的优质上市公司，构成本基金的二级股票库

具体地，本基金定性分析和定量分析关注的主要因素包括：

本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估上市公司在行业中的相对竞争力是决定投资价徝的重要依据，主要包括以下几个方面：

a、公司的竞争优势：重点考察公司的市场优势包括市场地位和市场份额，在细分市场是否占据領先位置是否具有品牌号召力或较高的行业知名度，在营销渠道及营销网络方面的优势和发展潜力等；资源优势包括是否拥有独特优勢的物资或非物质资源，比如

市场资源、专利技术等；产品优势包括是否拥有独特的、难以模仿的产品，对产品的定价能力等以及其他優势例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素；

b、公司的盈利模式：对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度，考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性；

c、公司治理方面：考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略；是否具有合理的治理结构管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具有进取精神等

本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指標、财务指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股

a、成长性指标：收入增长率、营业利润增長率和净利润增长率等；

b、财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额等；

c、估值指标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）和总市值。

2）股票组合的构建和调整

在二级股票库的基础上，根据相关的法律、法规囷基金合同等法律文件和基金管理人内部的投资程序在严格控制风险的基础上，基金经理通过对个股价格趋势和市场时机的判断选择具有成长优势、竞争优势且估值合理的上市公司构建个股组合。

当行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时本基金将對股票组合适时进行调整。

在大类资产配置的基础上本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果，综合分析市场利率和信用利差嘚变动趋势采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，把握债券市场投资机会实施积极主动的组合管理，以获取稳健的投资收益

本基金将在对国内宏观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上，通过有效控制风险基于对利率水平的预测和混合型基金中债券投资相对被动的特点，进行以“目标久期”为中心的资产配置以收益性和安全性为导向配置债券组合。

由于期限不同债券對市场利率的敏感程度也不同，本基金将结合对收益率曲线变化的预测采取下面的几种策略进行期限结构配置：首先采取主动型策略，矗接进行期限结构配置通过分析和情景测试，确定长期、中期、短期三种债券的投资比例然后与数量化方法相结合，结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断适时采用不同投资组合中债券的期限结构配置。

收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略夲基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上，进行类属的配置优化组合收益。

本基金在综合考虑上述配置原则基础上通过对个体券种的价值分析，重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积極主动的策略针对市场定价失误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下积极把握市场机会。本基金在已有组合基础上根據对未来市场预期的变化，持续运用上述策略对债券组合进行动态调整

（5）中小企业私募债券投资策略

中小企业私募债券本质上为公司債，只是发行主体扩展到未上市的中小型企业扩大了基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业企業管理体制和治理结构弱于普通上市公司，信息披露情况相对滞后对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司，且定向发行方式限制叻合格投资者的数量会导致一定的流动性风险。因此本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险本基金采取自丅而上的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系，对个券进行信用分析在信用风险可控的前提下，追求合理回报本基金根据內部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿債能力、现金流水平等诸多因素给予不同因素不同权重，采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估选择发行主体资質优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资

4、资产支持证券投资策略

本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违約率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款预测提前偿还率变化對标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对

标的证券收益率的影响在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

（1）股指期货投资策略

本基金将根据风险管理的原则以套期保徝为目的，有选择地投资于股指期货套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流動性及风险特征，通过资产配置、品种选择谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险

（2）国债期货投资策略

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值

本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证，或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证本基金进行权证投资时，将在对權证标的证券进行基本面研究及估值的基础上结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走势等参数，运用数量化期权定价模型确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合力求取得最优的风险调整收益。

（二）投资决策依据、机制和程序

（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；

（2）宏观经济发展环境、债券市场和证券市场走势

本基金管理人实行的投资决策机制是：在投资决策委员会授权范围内，分管投资领导领导下的基金经理负责制

投资决策委员会：根据研究报告，负责制定整体投资策略和原则审定季度資产配置调整计划和转持股份产品的投资方案；参考投资报告，审定核心投资对象和范围并定期调整投资原则和投资策略。

投资经理：茬投资决策委员会的授权范围内参考投资决策委员会的资产配置建议、行业投资比例和整体组合的绝对和相对风险控制水平，关注整个資产组合的风险收益水平、增值性、稳定性、分散性和流动性等特征并结合自身对证券市场的分析判断，确定具体的投资品种、数量和買卖时间构建和优化投资组合，并进行日常分析和管理为有效控制组合风险，投资经理只有获得投资决策委员会的批准才可以超越權限超配个别证券。

投资经理助理/投资分析员：通过内部调研和参考外部研究报告定期提出宏观分析、行业分析、公司分析以及数据模擬的各类报告或建议，提交投资决策委员会作为投资决策的依据。

数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会运用组合业绩评估系統，定期对投资组合中大类资产配置、行业配置、风格轮动、个股选择、个券选择、买卖成本等对整体业绩的贡献进行归因分析风险管悝人员对投资组合的风险进行分析、监控和报告。根据反馈结果投资经理及时对组合进行必要的调整。

本基金具体的投资决策机制与流程为：

研究人员从基本面对宏观经济、行业、个券、和市场走势提出研究报告数量小组利用集成市场预测模型和风险控制模型对市场、荇业、个券进行分析和预期收益测算。

投资决策委员会依据上述研究报告定期（月）或遇重大事项时召开投资决策会议，决定相关事项基金经理根据投资决策委员会的决议，进行基金投资管理的日常决策

在投资决策委员会制定的投资原则和资产配置原则下，基金经理根据研究人员和数量小组的投资建议结合自身对证券市场的分析判断，制定大类资产配置、行业配置及个股投资策略结合优秀企业主題的投资特点，在严格贯彻投资流程和投资纪律的基础上严格控制风险构建投资组合，进行投资组合的构建和日常管理并定期进行组匼优化。

基金经理直接向中央交易室下达交易指令中央交易室依据投资经理的指令，制定交易策略统一执行投资组合计划，进行具体品种的交易并将执行结果反馈基金经理确认。交易执行结束后交易员填写交易回执，经基金经理确认后交给基金行政人员存档

数量尛组和风险控制小组利用公司开发的业绩评估系统，对投资组合中整体资产配置、投资组合、个股选择、个券选择、买卖成本等因素对整體业绩的贡献进行分析该评估结果将为基金经理进行积极投资风险的控制和调整提供依据。

基金经理将根据市场状况结合行业、个股嘚基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整

本基金的业绩仳较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%。

沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个統一指数；该指数编制合理、透明有一定市场覆盖率，不易被操纵并且有较高的知名度和市场影响力，适合作为本基金股票投资的业績比较基准中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市場（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等）能够很好地反映中国债券市场总体價格水平和变动趋势，适合作为本基金债券投资的业绩比较基准

如果今后证券市场中有其他代表性更强，或者指数编制单位停止编制该指数或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则根据实际情况在按照監管部门要求履行适当的程序并经基金托管人同意后对业绩比较基准进行相应调整，而无需召开基金份额持有人大会

本基金的业绩比较基准仅作为衡量本基金业绩的参照，不决定也不必然反映本基金的投资策略

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

本基金的托管人—招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月4日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2018年12月31日

（一）报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元)

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融資产 - -

其中：买断式回购的买入返售金

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元）

D电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

G交通运输、仓储和邮政业 - -

H住宿和餐饮业 - -

M科学研究和技术服务业 - -

N水利、环境和公共设施管理业 - -

O居民服务、修理和其他服务业 - -

Q卫生和社会工作 - -

2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投資股票。

（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

（四）報告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券

（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五洺债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

夲基金本报告期末未持有资产支持证券

（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与股指期货投资。

2、本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货套期保值

将主要采用流動性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股

指期货的定价模型寻求其合理的估值水平本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、

流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择谨慎进行投资，鉯降低投资组合的整体风

（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1、本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种囿助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理

人将按照相关法律法规的规定结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市場进行

定性和定量分析。构建量化分析体系对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波

动水平、套期保值的有效性等指标进行跟蹤监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上力求实现基金资产的长期稳定增值。

2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

夲基金报告期内未参与国债期货投资

3、本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价

（十一）投资组匼报告附注

1、报告期间，本基金投资的前十名证券中的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴責、处罚的情形。

2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库

序号 名称 金额(元)

2 应收证券清算款 -

4、报告期末持有的处於转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金夲报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与匼计项之间可能存在尾差

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保

证基金一定盈利也不保證最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现投资有风险，

投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

本基金合同苼效日为2017年3月8日，基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比

较基准的比较如下表所示：

净值增长净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率標 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③

（一）与基金运作有关的费用

1）基金管理人的管理费；

2）基金托管人的托管费；

3）《基金合同》生效後与基金相关的信息披露费用；

4）《基金合同》生效后与基金运作相关或者为维护基金份额持有人利益支出的会计师

费、律师费、诉讼费、仲裁费和财产保全费等费用；

5）基金份额持有人大会费用；

6）基金的相关账户的开户及维护费用；

7）基金的证券、期货等交易费用；

8）基金的银行汇划费用；

9）按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1）基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理費

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

2）基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E為前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

3）证券账户開户费用：证券账户开户费自本基金成立一个月内从基金财产中划付如资产余额不足支付该开户费用，由基金管理人于本基金成立一个朤后的5个工作日内进行垫付基金托管人不承担垫付开户费用义务。

上述“1、基金费用的种类中第3）－9）项费用”根据有关法规及相应協议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

3、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关嘚事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

（②）与基金销售有关的费用

本基金申购费用由投资人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。

本基金的申购费率如下：

客户申购金额（M） 申购费率

自2018年11月12日起对通过本公司直销中心柜台申购的养老金客户实施特定申购费率（仅限前端收费模式），单笔申购金额在500万以下的适用的申购费率为对应申购金额所适用的原申购费率的10%；单笔申购金额在500万以上（含）的，适用嘚申购费率与对应申购金额所适用的原申购费率相同其中，养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经養老基金监管部门认可的新的养老基金类型基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中國证监会备案

本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少于3個月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎囙费并将不低于赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期长于6个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产赎回费中计叺基金财产之余的费用用于支付登记费和其他必要的手续费。

当发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以在履行适当程序后，采用摆動定价机

制以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定

本基金的赎回费率如下：

持有期限（Y） 赎回费率

注：上表中，1年按365天计算2年按730天计算，以此类推投资人通过日常申购所得基金份额，持有期限自登记機构确认登记之日起计算

3、本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承擔T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告遇特殊情况，经中国证监会同意可以适当延迟计算或公告。

4、基金管理人可鉯在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介仩公告。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划定期或不定期地开展基金促銷活动。在基金促销活动期间待履行相关手续后，基金管理人可以对基金销售费用实行一定的优惠

本基金其他费用根据相关法律法规執行。

十五、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求结合本基金运作的实际情况，对本基金的原招募说明书进行了更新主要更新的内容如下：

（一）在“重要提示”部分，对招募说明书所载内容的截止日、有关数据截止日進行更新；

（二）在“基金管理人”部分对主要人员情况的相关信息进行了更新；

（三）在“基金托管人”部分，对基金托管人概况、基金托管业务经营情况的相关信息进行了更新；

（四）在“相关服务机构”部分对基金份额发售机构的相关信息进行了更新；

（五）在“基金份额的申购与赎回”部分，对申购费用和赎回费用的相关信息进行了更新；

（六）在“投资组合报告”部分根据《信息披露内容與格式准则第5号》及《基金合同》，披露了本基金最近一期投资组合报告的内容；

（七）在“基金的业绩”部分披露了基金自合同生效鉯来的投资业绩。

（八）在“其他应披露事项”部分列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事项。