问理财5月15日讯 5月13日中国基金报主办的机构投资峰会上，问理财君注意到中国建设银行个人存款与投资部副总经理曹伟说了很多基金公司不敢说的话，极为震撼!其中一個重点是怎么让客户来公司从银行买基金的秘密，看完会吓一大跳!

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1、从我们大数据分析上来看，在这十几年中真正的通过公募基金挣钱的怎么让客户来公司分布的概率老百姓怎么让客户来公司非常少。现在面临着一个非瑺大的困境一方面怎么让客户来公司确实需要通过基金来配置资本市场，另一方面他们真正进入这个市场后又出现了大量的亏损，挣錢效益基本上都没有往往是基金非常不好销售的时候，这时候卖出的基金确实能挣钱整个销售好的时候，我卖给怎么让客户来公司的基金大多是赔钱的这其实是一种悖论，是一种市场的悖论

2?基金现在高的时候是八万亿公募，低的是七万多亿老百姓亏钱多，但是基金业的收入是年年创新高基金销售过程中给怎么让客户来公司一个很大的悖论，说你不要炒股票了为什么要炒股票呢?你的技术、炒股嘚能力各方面不如基金公司专业，你把钱交给基金公司帮你炒股票你肯定收益高、风险小。事实上这么多年教训下来很多怎么让客户來公司说这不对啊，有些散户说我做得比基金公司好得多收益好。你这话不能再说了尤其赔的时候你再怎么面对他?实际我感觉到这里媔确实出了一些问题。

3?今年来说我感觉如果从资产配置角度来说，对中国A股市场来看现在是一个怎么让客户来公司资产配置相对好的窗口期。A股今年2800了最悲观来说我想基本上我听的是2500，因此我感觉到现在应该是怎么让客户来公司一个好的资产配置期

4?原来是忽悠怎么讓客户来公司让基金经理帮他炒股，现在我们从大数据的方式给大类资产配置在一个资产相对价格洼地的时候进行配置，这样它在整个資产有一些泡沫的时候就能获得一个相对稳定的收益。

基金经理不努力是不是可以换个思路呢?为什么不跳出这个圈呢?

2015年6月26日，沪指暴跌近8%问理财(微信公号：asklicai)手机APP当天发布的理财服务信息中的新农开发(600359)尾盘逆市涨停，次日大盘跌3.34%新农开发(600359)再度涨停……

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第一次是运气，第二次可能还是运气?

2016姩5月6日沪指跌2.82%，问理财(微信公号：asklicai)手机APP此前发布的年信息中的华源包装(002787)逆市上杨，二累计涨幅近20%……

那第三次呢?也是运气?注意这不昰千股涨停时，是百股跌停甚至是千股跌停的股灾时间，而问理财手机APP发布的信息均是逆市上涨甚至涨停!

值得一提的是，问理财手机APP免费发布的涨停板雷达信息在近几天股市行情如此之差时，问理财(微信公号：asklicai)的涨停板雷达五只个股90%涨停甚至是100%涨停。

当然看到这時，有人会质疑这很正常，要不然也不会出现7亏2平1赚的现象很多聪明人只会变得越来越聪明，很多富有人则会越来越富有因为他首先想到的不是去质疑，而是去验证记住了，问理财(微信公号：asklicai)只是一个独立的理财咨询平台不售任何的理财产品，下载问理财手机APP也昰免费的;问理财每天公布的涨停板雷达也是免费的

有时换个思路，也许会有新的出路问理财君最后提醒一句，投资有风险入市需谨慎。

以下是中国建设银行个人存款与投资部副总经理曹伟的讲话稿全文：

非常感谢中国基金报和汪总提供这个交流机会在座很多发言嘉賓也是非常熟的面孔。本来主办方让我做一个主题发言我感觉到没有更多的话说，所以我想以座谈的形式跟大家互动起来

我觉得今天仩午几位嘉宾的发言非常精彩，既回顾了我们整个基金业的历史同时也对现实问题进行分析，也展望了未来实际上来说，应该说基金業这十几年的时间过来的时候我觉得既有很多好的方面，也有很多问题

老百姓从公募基金赚钱少公募却节节走高

在问题方面，我们作為一个银行、作为大资管的一个怎么让客户来公司服务牵头部门这么多年做下来，确实我们面临一个非常大的困境每次我在跟不同的資管、基金公司总经理沟通的时候，尽管很多公司说我给投资者有多少多少收入但实际上从我们大数据分析上来看，在这十几年中真正嘚通过公募基金挣钱的怎么让客户来公司分布的概率老百姓怎么让客户来公司非常少。

因为数据精确我没有在统计，但实际上你可以看一看咱们这几年的基金产品如果拉到一个十年期的历史来看，十年期的稳定收益基金产品是少之又少获得五年以上的金牛、十年以仩的金牛产品的概率据有些机构统计还不到3%。

现在面临着一个非常大的困境一方面怎么让客户来公司确实需要通过基金来配置资本市场，另一方面他们真正进入这个市场后又出现了大量的亏损，挣钱效益基本上都没有

因为我是做渠道销售的，一个非常纠结、非常痛苦嘚问题就是说我们在基金销售过程中出现了问题问题是什么?往往是基金非常不好销售的时候，这时候卖出的基金确实能挣钱整个销售恏的时候，我卖给怎么让客户来公司的基金大多是赔钱的这其实是一种悖论，是一种市场的悖论所以，我感觉到确实这种悖论对基金荇业来说我也跟很多行业老总说这种问题不解决，从公募基金角度来说你规模的扩张与发展是有问题的。

尽管说基金现在高的时候是仈万亿公募低的是七万多亿，但是咱们看一看从基金最核心的投资能力、最值得炫耀的能力股权类产品是怎么一个情况?这么多年在徘徊，但是反过来来说也许基金业不是很好听，老百姓亏钱多但是基金业的收入是年年创新高。我们机构投资者也好、管理者也好、机構销售者也好这个问题是要彻底解决的。如果不解决的话我觉得这个行业是无法长期存在下去的。

因此我感觉有这么一次论坛，我吔谈谈我个人一些粗浅的想法实际上我感觉从未来的发展看，我们非常希望整个基金行业像基金专业管理人描述的那样未来从上市公司发展中，能够不断地为股东创造稳定的收益

从整个公司价值也好，要跟它整个创造收益能力要匹配我觉得这是一个前提。第二作為机构投资者来说，能够立足于价值投资能够做好一些工作。当然这是管理层面。另一点作为我们银行销售层面，我们也要转变观念

原来我们经常在基金销售过程中给怎么让客户来公司一个很大的悖论，说你不要炒股票了为什么要炒股票呢?你的技术、炒股的能力各方面不如基金公司专业，你把钱交给基金公司帮你炒股票你肯定收益高、风险小。事实上这么多年教训下来很多怎么让客户来公司說这不对啊，有些散户说我做得比基金公司好得多收益好。你这话不能再说了尤其赔的时候你再怎么面对他?实际我感觉到这里面确实絀了一些问题。

我也经常谈到基金公司老总的座谈上次参加金融的颁奖，听了他们讲我也在慢慢学习。我觉得基金公司跟散户最大的區别就是机构投资和散户的区别基金公司整个利润的来源如果是一个长期投资理念，它的收入是来源于企业第一是找好的企业，第二昰用合适的价格来购买这个企业、这个股票作为散户来说，它因为不具备这种专业的能力他只能做短期投资，散户只有这种功能基金公司跟散户，你不在于你炒股比他炒得好去年全年下来，所有基金公司都怎么样?股票型的基本没有了全是混合型的，当然这个市场吔是短期博弈的市场大家都在博弈。

从推荐怎么让客户来公司买基金到做好资产配置

从核心来说我觉得从中国未来的市场，如果是价徝投资越来越回归本源的话我感觉到基金公司这种管理能力跟散户来说在竞争中，由于你的方式方法不同、理念不同会获得一个非常好嘚收益这是长期来看。

另一点来说从怎么让客户来公司角度来说，我们也在讲今年整个市场我听了基本上没有任何一个基金公司说紟年是很乐观的，大家都不看好今年的市场从整个公司角度来说，从公司资产的价格来说我倒认为是一个性价比比较不错的一个时期。

上午我也听了老总的分析现在是大型公司市盈率15%、十几，可能是在这么多年中很少见的一个现象在这个问题上，我们也在给怎么让愙户来公司转变一个观点我们做销售今天很难做，我跟所有基金公司总经理谈我说原来公司是“用产品带销售”，现在可能是一个是產品、一个是销售服务销售服务重点解决问题就是要说服我们基金投资者进行一种资产配置的方式来做。作为我们建设银行来说我们囿资产的怎么让客户来公司有三个亿，但实际上我们真正持有的基金账户也不够三千万10%，其中很多还是空仓

我在想如果这时候认为是┅个资产配置的概念，你是在5000点的时候给他来配置这些企业的资产还是在2000点的、3000的时候配置，他的收益会更好呢?我们主打资产配置这么┅个模块从去年看建行应该做的还比较成功，去年黄金销售是最困难的一年但是去年黄金掉到了1075美元，接近它的成本去年是黄金资產配置最佳窗口期，今年感觉到还是一个不错的窗口期去年我们很多怎么让客户来公司都大量配置了黄金。

今年来说我感觉如果从资產配置角度来说，对中国A股市场来看现在是一个怎么让客户来公司资产配置相对好的窗口期。A股今年2800了最悲观来说我想基本上我听的昰2500，因此我感觉到现在应该是怎么让客户来公司一个好的资产配置期

作为我们渠道、服务销售这块，我感觉确实也是一个转变原来是忽悠怎么让客户来公司让基金经理帮他炒股，现在我们从大数据的方式给大类资产配置在一个资产相对价格洼地的时候进行配置，这样咜在整个资产有一些泡沫的时候就能获得一个相对稳定的收益。

我觉得未来如果是L型经济增长如果资本市场在未来一到两年中没有大嘚机会还是要说服这些怎么让客户来公司去认可购买你的产品，我认为资产配置的理念是可以说服他去做资产配置的方式这是我的基本觀点。

做好了资产配置八成的散户都能赚到钱

通过实践我们银行也在转型，我们原来从简单的给怎么让客户来公司提供产品服务销售到整个资产配置模型的建立形成了资产配置系统。原来我们是就产品卖产品现在我们先给怎么让客户来公司做一个资产配置，通过资产配置图来给怎么让客户来公司做一些资产的调整、组合、营销是这么一种观点。

去年来说我们建立了一套资产配置系统，去年大概在6朤份上线了那时候正是热火朝天的时候。基本上给怎么让客户来公司做了一些资产配置还是获得了比较好的收益。基本上去年6、7月份の后经过我们资产配置的怎么让客户来公司到了今年，去年年底的时候是78%的怎么让客户来公司是正收益

我们资产配置，大类资产不光昰基金了还有基金理财配置，而且在最疯狂的那段时间中我们有些怎么让客户来公司我是亲自见过一些怎么让客户来公司，感觉到非瑺感谢建行为什么?因为有些怎么让客户来公司50多岁了，他拿了很多钱又要到网点买基金结果我们通过雷达扫完之后认为他的风险偏好哏结构已经偏了，我们说你还是要买一些固定收益类、理财类的结果很多人听了这个话，获得了很好的收益相反，有些人没有听这话嘚时候后来反过来找我们银行说这事还是挺管用的。

因此股市有涨有跌是永恒的主题，但是要想获得相对稳定的收益我觉得还是应該多元化投资跟配置。而且当某类资产有泡沫的时候你不但不应该增加，还应该减少这类资产配置的数量达到一种新的平衡。

因此從我个人的一些思考包括我们去年的实践来看，未来的几年从银行来看，我们也是通过综合化的金融服务、综合化的怎么让客户来公司垺务来获取银行在未来金融市场合理的位置也希望在座很多的专业投资机构更多的跟我们建行进行合作，把更好的资产以更合适的形式通过我们配置到这些真正有需求的怎么让客户来公司身上。（来源：问理财）