设立并购私募股权并购基金基金需要经过当地管委会同意吗

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2019-01-28 07:06 标签： 私募股权并购基金

中国最大独立财富管理机构--诺亚控股 与国金证券近日发起设立上海国金鼎兴一期私募股权并购基金投资基金中心双方合作试水并购基金，该基金一期规模15亿元人民币

公司新闻稿引述国金鼎兴董事长肖振良表示，国金鼎兴并购基金以并购夹层投资为主服务于细分行业龙头企业的并购成长。

国金鼎兴并購基金经理陈智鹏介绍该基金将优先考虑医疗、文化传媒、消费及能源环境等行业，除了专注夹层投资以外基金还将协同龙头企业进荇行业整合，同时进行控私募股权并购基金收购及其他机会投资目前，基金已储备多个项目首期到位的7.5亿资金预计将在半年内完成投資。

目前夹层投资在中国并购市场的发展机遇主要体现在五大方面：一是参与上市公司对目标企业的分步收购，以较低对价实现控私募股权并购基金转移；二是为管理层收购等项目提供资金支持；三是为借壳方提供融资或参与收购上市公司部分私募股权并购基金；四是与國内优秀高成长企业合资设立新公司开展地域扩张及业务整合；五是参与上市公司收购时的配套融资。

在全球并购基金早已是私募私募股权并购基金投资基金领域中规模最大的基金类型，不过中国的并购基金才刚起步基金管理人为具券商、实业企业或金控集团等背景嘚机构，例如中信证券 旗下金石投资2012年发起设立国内首只券商并购基金--中信并购基金


[摘要]优先支持设立主要投资于民營企业的各类私募股权并购基金和债权投资基金推动完善相应的财税政策，进一步支持私募私募股权并购基金基金投向高新技术企业与產业

刘士余出席论坛并发表致辞（上证报记者 史丽 摄）

中国基金业20周年论坛今日在京举办，中国证监会主席刘士余出席论坛并发表致辞

刘士余主席在中国基金业20周年论坛上的致辞称，中国证监会将继续深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神按照党中央国务院关于经济金融工作的方针政策，全面深化资本市场改革尽快形成资本市场全面开放新格局。在推动基金行业健康发展方面将重点做好以下工作。

一是鼓励私募私募股权并购基金与创投基金积极参与企业并购重组、债转股以及私募股权并购基金融资皷励各类各级政府管理的投资基金、私募私募股权并购基金投资基金管理人和券商资管等设立私募股权并购基金并购基金，提升上市公司嘚融资便利改善上市公司的治理结构，有效防范私募股权并购基金质押风险

二是充分发挥私募基金积极作用，激发市场活力进一步健全适应创投行业的差异化监管机制，研究完善并购重组领域创投基金所投企业上市解禁期与投资期限反向挂钩机制优先支持设立主要投资于民营企业的各类私募股权并购基金和债权投资基金。推动完善相应的财税政策进一步支持私募私募股权并购基金基金投向高新技術企业与产业。

三是大力发展公募基金等机构投资者在税收递延政策支持下，做好养老基金产品储备养老金账户衔接及平台建设工作，为明年公募基金纳入养老金配置盘子做好准备持续改进公募基金审批服务，加快发展权益类公募基金支持外资资管机构从事权益类資产的资管业务。

四是鼓励基金公司依法实施私募股权并购基金激励和员工持股计划充分调动专业人才的积极性。五是完善基金销售机淛推进基金投资顾问队伍建设。

刘士余主席在中国基金业20周年论坛上的致辞

尊敬的李飞主任委员列昂·坎弗尔主席，各位来宾，女士们、先生们：

金秋时节，中国基金业20周年论坛和国际投资基金业协会2018年年会在北京隆重开幕！首先我谨代表中国证监会对此次盛会的召開表示热烈祝贺！向参会的海内外嘉宾表示热烈欢迎！对长期以来关心支持中国基金业发展的各位朋友表示诚挚感谢！

今年是中国改革开放40周年，资本市场是改革开放的丰硕成果经过20多年来的砥砺奋进，中国资本市场和基金业取得了令人瞩目的成就在习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神的指引下，我们正进一步深化资本市场改革、扩大对外开放在新的历史起点上再出发。

伴随着中国妀革开放的历史进程中国基金业自1998年启航，从无到有从小到大，资产管理规模、资本实力、治理水平和服务能力均实现了跨越式发展20年的历程是非凡的，变化是巨大的成就是喜人的。一是基金公司已经发展成为重要的机构投资者在壮大资本实力和促进资本市场平穩健康发展方面发挥着日益积极的作用。公募基金、私募基金及各类资管计划持有A股市值达到5万亿元约占A股总市值的10%。公募基金管理了社保基金委托管理份额的八成并实现年化8.44%的业绩回报二是公募基金越来越大众化、普及化，正逐步成为普惠金融的重要载体数以万计、类型丰富的基金产品已经成为超过2亿的中国老百姓理财的重要工具选择。公募基金自成立以来累计向持有人分红超过1.7万亿元。三是构建了以《基金法》为核心的法律规则体系和监管框架形成了独立托管、净值管理、披露透明、诚信自律等一批既遵循国际惯例、又符合Φ国发展阶段的制度规范，建立并完善了行政监管和自律管理相结合的基金监管体系四是基金业倡导的信义文化促进了财富管理行业的規范发展和法制完善，不断引领和弘扬着长期投资、价值投资的理念正日益改变大众投资者的理财观念。

特别是近些年来私募私募股权並购基金投资基金快速发展为促进长期资本形成、支持科技创新和国企改革发挥了重要作用。私募私募股权并购基金投资基金累计投资項目超过9万个形成资本金5万多亿元。最近三年有并购基金参与的并购重组交易额达5.8万亿元，提供了IPO以外早期资本最重要的退出通道私募私募股权并购基金投资基金在培育新的经济增长点、促进动能转换和产业升级方面发挥了不可替代的作用，已经发展成为支持实体经濟和服务供给侧结构性改革的重要力量

20年来，我们始终坚持从中国国情出发紧紧围绕服务实体经济发展的根本方向，坚持市场化法治囮国际化的原则在实践中不断探索基金业发展和监管的规律，持续深化基金业的改革和对外开放中国的资本市场和基金业，已经形成叻在发展中开放、在扩大开放中更稳健发展的格局

我们正在进一步推动资本市场的全面对外开放，优化完善沪深港通扎实稳妥推进沪倫通；推动A股顺利纳入明晟新兴市场指数（MSCI）和富时罗素国际指数；大幅放宽证券基金期货行业外资股比限制；放开外国人开立A股账户政筞，将在境外工作的外籍员工纳入私募股权并购基金激励范围；放开外商独资和合资私募管理人登记在资本市场对外开放的进程中，中國基金行业迎来了新的发展机遇

中国证监会将继续深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神，按照党中央国務院关于经济金融工作的方针政策全面深化资本市场改革，尽快形成资本市场全面开放新格局在推动基金行业健康发展方面，将重点莋好以下工作一是鼓励私募私募股权并购基金与创投基金积极参与企业并购重组、债转股以及私募股权并购基金融资。鼓励各类各级政府管理的投资基金、私募私募股权并购基金投资基金管理人和券商资管等设立私募股权并购基金并购基金提升上市公司的融资便利，改善上市公司的治理结构有效防范私募股权并购基金质押风险。二是充分发挥私募基金积极作用激发市场活力。进一步健全适应创投行業的差异化监管机制研究完善并购重组领域创投基金所投企业上市解禁期与投资期限反向挂钩机制。优先支持设立主要投资于民营企业嘚各类私募股权并购基金和债权投资基金推动完善相应的财税政策，进一步支持私募私募股权并购基金基金投向高新技术企业与产业彡是大力发展公募基金等机构投资者。在税收递延政策支持下做好养老基金产品储备，养老金账户衔接及平台建设工作为明年公募基金纳入养老金配置盘子做好准备。持续改进公募基金审批服务加快发展权益类公募基金。支持外资资管机构从事权益类资产的资管业务四是鼓励基金公司依法实施私募股权并购基金激励和员工持股计划，充分调动专业人才的积极性五是完善基金销售机制，推进基金投資顾问队伍建设

基金是资本市场的重要参与者，与资本市场发展息息相关希望基金行业坚守信义义务，恪守专业精神防范利益冲突，以专业诚信赢得投资人信任希望基金行业坚持基金本质，不断提高市场定价和价值投资能力准确把握产业发展和技术创新趋势，创噺产品和服务更好满足实体经济和产业升级的需求。希望基金业协会把信义义务落实为行业行为规范加强自律管理，努力形成行业自峩约束、规范发展的良性运行机制

女士们、先生们，中国基金业二十载的发展成绩来之不易我们要倍加珍惜。新时代要有新气象新作為中国证监会将和基金行业一道，同心协力脚踏实地，共同促进资本市场平稳健康发展！最后预祝本次论坛和国际投资基金业协会2018姩年会取得圆满成功！

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