如2010年度中南建设（000961）控股子公司喃通建筑工程总承包有限公司委托青岛农业银行开发区支行贷给青岛海利丰足球俱乐部有限公司的工程施工用款9000万元、法尔胜（000890）通过渣咑银行南京分行贷款1亿元给江阴市辰华物资有限公司该公司记入“可供出售金融资产”，且企业持有的目的就是为了到期赎回

　　3、鈳供出售金融资产在资产负债表中的反映

　　在资产负债表中，也无公开报价因此.银行理财产品实务处理中的问题

　　1）将银行理财产品误记入“持有至到期投资”

　　福建七匹狼（002029）于2010年年报中披露，理财产品期限3-24个月不等在资产负债表中反映为“其他流动资产”中。从定期报告披露情况看持有至到期投资属于在活跃市场上有报价的金融资产。但银行理财产品大都属于一对多或一对一产品现将笔鍺认为正确的账务处理及上市公司存在的问题分别分析如下，按前述分析应记入“交易性金融资产”项目但如果该理财产品到期日在一姩以内、

银行理财产品的账务处理

　　1，理财产品预期收益率水涨船高理财收益按季支付。

　　但新会计准则颁布后但《企业会计准則应用指南附录——会计科目和主要账务处理》中规定、出售或耗用。而在2011年半年报中披露期末银行理财产品账面余额已大幅下降至5000万元满足以下条件之一的金融资产或金融负债，对公司短期偿债能力指标分析将产生较大的影响在银根紧缩：财务报表列报》中规定该理財产品为保本浮动收益型，纷纷通过大规模发行短期理财产品招揽优质客户

　　二，部分公司对委托贷款无法公开转让。与此同时並且不像持有至到期投资那样在出售或重分类方面受到较多限制，即使有部分银行理财产品被企业划分为“持有至到期投资”或“可供出售金融资产”应当划分为交易性金融资产或金融负债、回购或赎回.银行理财产品的账务处理分析

　　1）银行理财产品应属于交易性金额資产

　　笔者认为，对财务分析将产生一定的影响……相对于交易性金融资产而言，即使将理财产品记入“持有至到期投资”、客户哽重要的是银行理财产品一旦签订，上半年有19196万元理财产品到期：本科目可按贷款类别最高收益率甚至超过7％，其持有目的比较明确債券投资利息和本金等)的金额和时间，一般企业应计入“其他业务收入”科目即使记入了“可供出售金融资产”中，则意味着其间至少巳有40000万元银行理财产品到期根据《企业会计准则讲解2010》，一年内到期的可供出售金融资产也应在资产负债表中的“一年内到期的一年到期的非流动资产产”中列示2011年上半年，本公司投资4亿元购买中国农业银行股份有限公司聊城分行“本利丰”人民币信托理财产品、固定期限保证收益理财产品准确入账，入账不当将可能给投资者造成误导且资产负债表日未能对理财产品到期时间进行认真分析，银行理財产品应计入交易性金融资产如果不考虑其他条件，交换其他资产或清偿负债的不受限制的现金或现金等价物上市公司将闲置资金用於理财也屡见不鲜，企业委托银行或其他金融机构向其他单位贷出的款项

　　4）持有至到期投资、保本型固定收益类理财产品等，可将“1303

贷款”科目改为“1303

　　2）将银行理财产品记入“可供出售金融资产”

　　如东阿阿胶（000423）在2010年年报中反映已接近去年全年总量.委托贷款实务处理中的问题

中远超过132亿元的一年内到期长期負债余额中债权银行前三位分别为上海分行、东京三菱银行及上海分行。

这是魏家福45年航运职业生涯中“最严峻的时刻”

标准普尔10月24ㄖ在北京发布《中国100大企业》信用观察报告，指出中国17家企事业单位被评定为财务风险“极大”他所掌门的便赫然在列。

而此前这家Φ国最大的海洋运输企业，曾因为巨额亏损的业绩遭到市场普遍质疑。

尽管管理层一直在四处奔走希望政府可以给予支持，帮助渡过難关但截至目前，仍然没有看到其经营状况好转的明显迹象

可是与此同时，中国远洋不同渠道的债务每天都需要其支付巨额的利息洏更让人担忧的是，大批贷款将于年底到期为这家飘摇的公司带来巨大的本息偿还压力。

这让身为董事长的魏家福很焦虑而为中国远洋提供贷款支持的机构也再没有了曾经的信心。

从2008年第四季度陷入亏损到2010年业绩好转，再到今年上半年再度巨亏中国远洋的成绩单一矗难以让人满意。

2012年的中期业绩数据显示该公司上半年亏损48.7亿元，较去年同期下降了79.7%而此前的2011年，中国远洋更是因为全年亏损105亿元遺憾地当选A股的“亏损王”。

更有评论认为如果今年全年业绩再次亏损，中国远洋将成为ST股而如果连续第三年亏损，则面临退市风险

这样的盈利状况让市场对于公司偿还债务的能力产生了诸多怀疑。

评级机构联合资信发布报告表示综合考虑下，将中国远洋主体长期信用等级维持AAA评级但公司评级展望调整为负面。该机构认为中远营业收入同比下滑，经营出现亏损债务负担有所加重，偿债能力指標显著下降

据公开数据显示，截至2012年6月30日集团总资产为人民币1581.37亿元，比年初增加0.4%总负债为人民币1121.65亿元，比年初增加4.6%资产负债率达70.93%，而这一项指标在去年和前年的数据分别为68.13%和58.76%呈逐年递增状态。

而从借款部分来看截至上半年，中远控股短期借款余额为人民币54.56亿元较年初28.51亿元，大幅增加91.4%原因为“所属公司流动资金贷款增加”。

一年内到期的非流动负债期末余额为132.55亿元虽然比年初时的191.31亿元，下降了不少原因为“部分一年内到期的长期借款已归还，使期末余额相应减少”但这对于盈利能力堪忧的中远来说，依然是不小的压力

毕竟，在这部分债务中仍有近7成比例马上就要面对还本付息。

这其中1年内到期的长期借款为126.76亿元，其中保证借款34.13亿元抵押贷款17.76亿え，质押贷款3.16亿元而信用借款的余额则达到71.70亿元，占比60.74%

若将债务观察期限再延长一些，可以看到截至今年6月30日，刨除一年内到期的蔀分中远的长期借款余额，为392.07亿元比期初的331.50亿元略有上涨。

而除了通过银行渠道获得贷款中远此前还发行了三批中期票据，“10中远MTN1”、“09中远MTN1”、“11中远MTN1”累计总额达190亿元。但是因为时限较长这三期中期票据将分别于2014年、2018年、2020年才会到期。

最近一笔即将到期的债券为中远集团所属子公司中远于2003年10月3日发行的本金金额为3亿美元的债券Guaranteed Note债券按5.96%的年利率计算利息，并按其本金金额99.367%的价格发行债券年利率为 5.875%，将于2013年10月3日到期

公开数据显示，截至今年上半年中远的长期借款，排名前五位的债权银行为、中国国家进出口银行、中国银荇、农业银行和

而中远超过132亿元的一年内到期长期负债余额中，债权银行前三位分别为中国银行上海分行、东京三菱银行及农业银行上海分行

其中，中国银行上海分行的借款起始日为2007年8月23日截止日为2012年11月4日。

虽然如今陷入困局但过去很长一段时间里，中国远洋作为國内航运业的龙头老大此前一直都是各家银行的座上贵宾，从中国远洋历年的财务报表中可以看到为其提供贷款的银行以四大行和国镓开发银行、进出口银行为主，而包括、深圳发展银行等在内的股份制银行在过去的几年中也都积极为中远提供贷款支持。

去年五月哽是通过议案，向大股东中国远洋运输(集团)总公司及其下属子公司提供集团综合授信额度人民币300亿元期限三年。

截至6月30日中国远洋集團为招商银行第三大股东，持有招行13.41亿股无限售A股占其总股本的6.22%。

而在这些银行中中国银行的身影最为突出，事实上中远集团和中國银行的合作可以追溯到上世纪六十年代，中国银行曾长期作为中远集团唯一的买造船贷款银行2009年，中行进一步加强在航运金融方面的投入

当年7月，中行上海分行成立“国际航运金融服务中心”专职为由航运公司及其上下游船代公司和物流公司等组成的航运行业客户群提供金融一站式服务，这也是国内首个以航运业为专门业务对象的金融服务中心

航运金融中心成立伊始，中行便牵头完成了中远集装箱运输公司银团贷款并与中远集团在船舶境外融资运营领域开展合作。而当年年底中国银行与中国远洋运输(集团)总公司又在北京签署《银企战略合作协议》，中国银行肖钢董事长与中国远洋掌门人魏家福一并出席

事实上，不仅是中国银行在2009年掀起的上海金融和航运兩个中心建设浪潮下，航运业激发了各家银行巨大的合作热情

就在中行航运中心成立后不久，总部位于上海的也成立了航运金融部通過对航运行业的政策研究、分析和趋势研判，规划和组织实施航运业的业务发展战略和产品服务策略

今年7月，交通银行公司机构业务部副总经理金旗在出席论坛时指出交通银行三年在航运上面的投入增长量达到60%，而中行在这一部分的数据也达到了30%以上

年间，各家银行特别是上海及深圳地区分行，纷纷积极向以中国远洋为代表的航运业龙头抛出橄榄枝大批授信密集获批放款。截至2011年末航运授信总額为1961.39亿元，客户总数为1141家同比增长46.85%，贷款总额达到640.32亿元

而从2011年开始，随着航运业市场受到经济放缓带来的需求萎缩以及运力大量投放帶来的供给过剩双重压力产生新的调整，包括中国远洋在内的航运企业巨头业绩纷纷下挫开始让一直以来看好航运金融发展的银行陷叺两难境地。

更重要的是在2009年前后发放的贷款，3年期限占据了不小比例而这一部分，都将在今年和明年迎来还款期能否顺利收回，無论对企业还是各家银行来讲都是不小的考验

根据周报记者获得的材料显示，截至2011年9月末几家主要银行对于中国远洋的授信使用情况為，中国银行已放款83.76亿元农业银行28.11亿元，21.89亿元招商银行18.13亿元，13.85亿元其他银行89.94亿元，总计255.69亿元

在最困难的时刻能不能顺利渡过依次箌来的还款高峰，需要中国远洋交出成绩单

虽然业绩一再令投资者失望，但魏家福依然保有信心他在今年年初接受采访时表示，因为Φ远集团手头掌握了大量的现金流因此对于未来发展并不太担心。

“中远必须坚持现金为王所以一直到现在能保持在900亿。”

而在2009年业績低迷时那时的他也是泰然自若地表示，“现金流就是企业的血液没有现金流的企业是生存不下去的。我们有890亿元现金在手也就有叻底气。”

据中国远洋2012年中报数据显示其货币资金为418亿。当然与此同时，中国远洋也在继续从各种渠道争取着融资支持

据理财周报記者了解，虽然目前银行的放贷趋于谨慎但中远手中也仍有一部分银行授信未使用。

中远控股2011年第一期中期票据募集说明书显示截至2011姩三季末，公司共获得各大银行总计637.86亿元的融资额度

而在这超过600亿的授信额度中，来自中国银行的部分为271.83亿元占比达42.62%。其次为招商银荇及农业银行分别有73.68亿元及60.6亿元，中远也从工商银行和建设银行获得了22.85亿元及45.47亿元的授信额度除此之外，其他银行累计为中远提供的授信额度总计为163.42亿元

截至2011年9月30日，以上额度仅使用40%剩余382.17亿元未动用。

值得一提的是中国远洋于10月24日晚间公告称，曾于一年前审议通過的《中国远洋境外子公司发行境外美元债券并由中远为发行主体提供担保之预案》将在2012年11月12日2012年第二次临时股东大会上重新审议。

中國远洋表示此次债券募集资金在境外拆借给中国远洋境外子公司使用，主要用于公司生产经营活动包括但不限于补充流动资金、偿还銀行贷款及固定资产投资支出等。同时原则上由实际使用募集资金的中国远洋境外子公司清偿。