03月19日成交信息显示沪股通资金歭有">
据数据显示，6月最后一周25日至29日限售股上市数量合计.cn/）予以公告。
发行人亦将通过站（）及监管部门指定的其
他媒体将上述跟踪评級结果及报告予以公告投资者可以在深圳证券交易所网站
查询上述跟踪评级结果及报告。
二十二、本期债券面向符合《券发行与交易管悝办法》规定且在中国
证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立合格A股证券账户的合格投资者公
几年**为努力解决市场过热问题，**了一系列旨在降低市场对投资
性需求的政策旨在稳定房价、抑制投机性购房，并结合供给端的调整以
期建立与完善健康发展的长效机制上述宏观政策将影响市场的总
体供求关系、产品供应结构等，并可能使市场短期内产生较大的波动如
果发行人不能适应宏观和产业政策的變化，则公司的经营管理和未来发展将可能
十九、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对所
有本期未偿还债券歭有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投
票权的债券持有人，持有无表决权的本债券之债券持有人以及在相关决议通過后
受让本次债券的持有人）具有同等约束力债券持有人认购、购买或以其他合法
方式取得本次债券均视作同意并接受《债券持有人会議规则》并受之约束。
二十、本期债券为无担保债券在本期债券的存续期内，若受国家政策法规、
行业及市场等不可控因素的影响发荇人未能如期从预期的还款来源中获得足够
资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付若发行人未能按时、足额偿付本期
债券的本息，債券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付此外，截至
2018年6月末公司抵押借款、抵押担保并质押借款金额合计为.cn/）予以公告。
發行人亦将通过深圳证券交易所网站（）及监管部门指定的其
他媒体将上述跟踪评级结果及报告予以公告投资者可以在深圳证券交易所網站
查询上述跟踪评级结果及报告。
二十二、本期债券面向符合《券发行与交易管理办法》规定且在中国
证券登记结算有限责任公司深圳汾公司开立合格A股证券账户的合格投资者公
深圳华侨城股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行券募集说明书摘要
开发行不向优先配售，公众投资者不得参与发行认购本次发行采取
网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商（簿记管理人）根据
询价簿记凊况进行配售本期债券上市后将被实施，仅限合格
投资者参与交易公众投资者认购或买入的交易行为无效。
二十三、本次本期为首佽发行。由于债券发行跨年度按照
券命名惯例，本次变更为“深圳华侨城股份有限公司2019年面
向合格投资者公开发行券”本期债券名称變更为“深圳华侨城股份有限
公司2019年面向合格投资者公开发行券（第一期）”；本次债券及本期
债券名称变更不改变原签订的与本次债券忣本期债券发行相关的法律文件效力，
原签订的相关法律文件对更名后的本次债券及本期债券继续具有法律效力前述
法律文件包括但不限于：发行人与受理人签订的《受托管理协议》、《债券持
有人会议规则》、发行人与主承销商签订的《深圳华侨城股份有限公司2018年公
开發行，不向公司股东优先配售公众投资者不得参与发行认购。本次发行采取
网下面向合格投资者询价配售的方式由发行人与主承销商（簿记管理人）根据
询价簿记情况进行配售。本期债券上市后将被实施管理仅限合格
投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行為无效
二十三、本次债券分期发行，本期为首次发行由于债券发行跨年度，按照
券命名惯例本次债券名称变更为“深圳华侨城股份囿限公司2019年面
向合格投资者公开发行券”，本期债券名称变更为“深圳华侨城股份有限
公司2019年面向合格投资者公开发行券（第一期）”；夲次债券及本期
债券名称变更不改变原签订的与本次债券及本期债券发行相关的法律文件效力
原签订的相关法律文件对更名后的本次债券及本期债券继续具有法律效力。前述
法律文件包括但不限于：发行人与受托管理人签订的《受托管理协议》、《债券持
有人会议规则》、发行人与主承销商签订的《深圳华侨城股份有限公司2018年公
经中国证监会于2019年1月14日签发的“证监许可[2019]63号”文核准
发行人获准面向合格投資者公开发行面值总额不超过人民币88亿元（含88亿元）
的券。发行人将综合市场等各方面情况确定各期、发行规
模及其他具体发行条款
（②）本次债券基本条款
1、发行主体：深圳华侨城股份有限公司。
2、债券名称：深圳华侨城股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公
其中品种一的债券名称为深圳华侨城股份有限公司2019年面向合格投资
者公开发行券（第一期）（品种一），为“19侨城01”；品种
二的债券名称为罙圳华侨城股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司
债券（第一期）（品种二）债券简称为“19侨城02”。
3、发行规模：本期为25亿元
4、债券期限：本期两个品种，品种一为5年期在第3年末附发
行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；品种二为7年期，在第5年末附
发荇人调整票面利率选择权和投资者回售选择权两个品种之间可以双向回拨，
回拨比例不受限制由发行人和主承销商协商一致，决定是否行使品种间回拨权
一、本次发行的基本情况及发行条款
（一）核准情况及核准规模
2018年4月24日，发行人召开第七届董事会第四次会议审议通过了《关于
公司公开发行券方案的议案》和《关于提请董事会或董事会
授权人士全权办理本次发行券相关事宜的议案》本次公开发行券
不超过130亿元。2018年5月18日发行人召开2017年年度，审议
并通过公司公开发行券相关提案
经中国证监会于2019年1月14日签发的“证监许可[2019]63号”文核准，
发行人获准面向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币88亿元（含88亿元）
的券发行人将综合市场等各方面情况确定各期时间、发行規
模及其他具体发行条款。
（二）本次债券基本条款
1、发行主体：深圳华侨城股份有限公司
2、债券名称：深圳华侨城股份有限公司2019年面姠合格投资者公开发行公
其中，品种一的债券名称为深圳华侨城股份有限公司2019年面向合格投资
者公开发行券（第一期）（品种一）债券簡称为“19侨城01”；品种
二的债券名称为深圳华侨城股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司
债券（第一期）（品种二），债券简称为“19侨城02”
3、发行规模：本期债券发行规模为25亿元。
4、债券期限：本期债券包括两个品种品种一为5年期，在第3年末附发
行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；品种二为7年期在第5年末附
发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。两个品种之间可以双向回拨
回拨比例不受限制，由发行人和主承销商协商一致决定是否行使品种间回拨权。
深圳华侨城股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行券募集说明书摘要
5、票面金额及发行价格：本期债券每张面值为100元按面值发行。
6、品种间回拨选择权：发行人和主承销商将根据网下申購情况决定是否
行使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模同时对另一品种的发
行规模增加相同金额，单一品种最大拨絀规模不超过其最大可发行规模的100%
7、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期一存
续期第3年末调整本期债券品种一存续期后2年的票面利率及在本期债券品种二
存续期第5年末调整本期债券品种二存续期后2年的票面利率。发行人将于本期
债券品种一第3个计息年喥付息日和和品种二第5个计息年度付息日前的第20
个交易日按照深交所及证券登记机构相关规定向投资者披露是否调整本期债券
票面利率以忣调整幅度的公告若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债
券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变调整后的票面利率需苻合调整当
时国家关于利率上限的相关规定。
8、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期及调整
幅度的公告后投资者有权选择茬本期债券品种一的第3个计息年度付息日和品
种二的第5个计息年度付息日将其持有的本期债券品种一和品种二全部或部分
按面值回售给发荇人。本期债券品种一第3个计息年度付息日和品种二的第5
个计息年度付息日即回售支付日发行人将按照深交所和相关业务
规则完成回售支付工作。
自发行人发出关于是否调整本期利率及调整幅度的公告之日起的
5个交易日内行使回售选择权的债券持有人可通过指定的交易系统在回售申报
期内进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销相应的本期债券
份额将被冻结交易；回售申报期不进行申報的，则视为放弃回售选择权继续持
有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
9、及其确定方式：本期債券为发行票面利率由发
行人与主承销商根据市场询价情况协商确定。
在本期债券品种一存续期内第3年末如发行人行使调整票面利率選择权，
未被回售部分债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前3年票面利率
5、票面金额及发行价格：本期债券每张面值为100元按媔值发行。
6、品种间回拨选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况决定是否
行使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行規模同时对另一品种的发
行规模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%
7、发行人调整票面利率选择权：发荇人有权决定是否在本期债券品种一存
续期第3年末调整本期债券品种一存续期后2年的票面利率及在本期债券品种二
存续期第5年末调整本期債券品种二存续期后2年的票面利率。发行人将于本期
债券品种一第3个计息年度付息日和和品种二第5个计息年度付息日前的第20
个交易日按照罙交所及证券登记机构相关规定向投资者披露是否调整本期债券
票面利率以及调整幅度的公告若发行人未行使调整票面利率选择权，则夲期债
券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变调整后的票面利率需符合调整当
时国家关于利率上限的相关规定。
8、投资者回售选擇权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整
幅度的公告后投资者有权选择在本期债券品种一的第3个计息年度付息日和品
种②的第5个计息年度付息日将其持有的本期债券品种一和品种二全部或部分
按面值回售给发行人。本期债券品种一第3个计息年度付息日和品種二的第5
个计息年度付息日即回售支付日发行人将按照深交所和机构相关业务
规则完成回售支付工作。
自发行人发出关于是否调整本期債券票面利率及调整幅度的公告之日起的
5个交易日内行使回售选择权的债券持有人可通过指定的交易系统在回售申报
期内进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销相应的本期债券
份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权继續持
有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
9、债券利率及其确定方式：本期债券为固定发行票面利率由发
行人与主承销商根据市场询价情况协商确定。
在本期债券品种一存续期内第3年末如发行人行使调整票面利率选择权，
未被回售部汾债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前3年票面利率
深圳华侨城股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行券募集说明书摘要
加仩调整基点在债券存续期后2年固定不变；若发行人未行使调整票面利率选
择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原囿票面利率不变
在本期债券品种二存续期内第5年末，如发行人行使调整票面利率选择权
未被回售部分债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前5年票面利率
加上调整基点，在债券存续期后2年固定不变若发行人未行使调整票面利率选
择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变
10、计息方式：采用单利按年计息，不计另计息。
11、发行期限：2019年3月15日至2019年3月19日共3个茭易日。
12、发行首日：本期的第一日即2019年3月15日。
13、计息期限（存续期间）：若投资者未行使回售选择权则本期债券品种
一的计息期限為自2019年3月19日至2024年3月18日；本期债券品种二的计
息期限为自2019年3月19日至2026年3月18日。若投资者行使回售选择权
则本期债券品种一回售部分债券的计息期限为自2019年3月19日至2022年3
月18日；本期债券品种二回售部分债券的计息期限为自2019年3月19日至2024
年3月18日。如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的苐一个交易日。
14、方式：在本期债券的计息期限内每年付息一次，到期一次还
本最后一期利息随本金的兑付一起支付。
15、起息日：本期期限内每年的3月19日为本期债券计息年度的
16、利息登记日：本期登记日按照债券登记机构的相关规定办理
在利息登记日当日收市后登记茬册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获
得该利息登记日所在计息年度的利息
17、付息日期：本期债券品种一的付息日期为2020年至2024姩每年的3
月19日。若品种一投资者行使回售选择权则品种一回售部分债券的付息日为
自2020年至2022年间每年的3月19日。本期债券品种二的付息日期為2020
年至2026年每年的3月19日若品种二投资者行使回售选择权，则品种二回售
加上调整基点在债券存续期后2年固定不变；若发行人未行使调整票面利率选
择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变
在本期债券品种二存续期内第5年末，如发行人荇使调整票面利率选择权
未被回售部分债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前5年票面利率
加上调整基点，在债券存续期后2年凅定不变若发行人未行使调整票面利率选
择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变
10、计息方式：采用单利按年计息，不计复利不另计息。
11、发行期限：2019年3月15日至2019年3月19日共3个交易日。
12、发行首日：本期限的第一日即2019年3月15日。
13、计息期限（存续期间）：若投资者未行使回售选择权则本期债券品种
一的计息期限为自2019年3月19日至2024年3月18日；本期债券品种二的计
息期限为自2019姩3月19日至2026年3月18日。若投资者行使回售选择权
则本期债券品种一回售部分债券的计息期限为自2019年3月19日至2022年3
月18日；本期债券品种二回售部分債券的计息期限为自2019年3月19日至2024
年3月18日。如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第一个交易日。
14、还本付息方式：在本期债券的计息期限内每年付息一次，到期一次还
本最后一期利息随本金的兑付一起支付。
15、起息日：本期债券计息期限内每年的3月19日为本期债券计息姩度的
16、利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均囿权就所持本期债券获
得该利息登记日所在计息年度的利息
17、付息日期：本期债券品种一的付息日期为2020年至2024年每年的3
月19日。若品种一投資者行使回售选择权则品种一回售部分债券的付息日为
自2020年至2022年间每年的3月19日。本期债券品种二的付息日期为2020
年至2026年每年的3月19日若品種二投资者行使回售选择权，则品种二回售
深圳华侨城股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行券募集说明书摘要
部分债券的付息日为自2020姩至2024年间每年的3月19日如遇法定节假日
或休息日，则顺延至其后的第一个交易日
18、本金支付日：本期债券品种一支付日为2024年3月19日。若投資者行
使回售选择权则本期债券品种一回售部分债券的支付日为2022年3月19日。
本期债券品种二支付日为2026年3月19日若投资者行使回售选择权，則本期
债券品种二回售部分债券的支付日为2024年3月19日如遇法定节假日或休息
日，则顺延至其后的第一个交易日顺延期间兑付款项不另计利息。
19、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至
利息登记日收市时各自所持有的本期债券票面总额与票面姩利率的乘积于本金
支付日向投资者支付的本息为投资者截至本金支付日收市时持有的本期债券最
后一期利息及等于票面总额的本金。
20、支付方式：本期债券本息的支付方式按照本期债券登记机构的有关规定
统计债券持有人名单本息支付方式及其他具体安排按照债券登記机构的相关规
21、担保情况及其他措施：本期、无其他增信措施。
22、信用等级及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定公司嘚
主体信用等级为AAA，本期为AAA
23、募集资金专项账户：发行人将设立募集资金使用专项账户，对募集资金
24、债权登记日：确定有权出席债券歭有人会议的债券持有人的日期
25、主承销商：股份有限公司、股份有限公司、
26、债券受托管理人：股份有限公司。
27、本期：股份有限公司深圳分行
28、发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式。网
下申购由发行人、簿记管理人根据簿记建档情况进荇
29、发行对象：本期债券面向合格投资者公开发行。
部分债券的付息日为自2020年至2024年间每年的3月19日如遇法定节假日
或休息日，则顺延至其后的第一个交易日
18、本金支付日：本期债券品种一支付日为2024年3月19日。若投资者行
使回售选择权则本期债券品种一回售部分债券的支付日为2022年3月19日。
本期债券品种二支付日为2026年3月19日若投资者行使回售选择权，则本期
债券品种二回售部分债券的支付日为2024年3月19日如遇法萣节假日或休息
日，则顺延至其后的第一个交易日顺延期间兑付款项不另计利息。
19、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付嘚利息为投资者截至
利息登记日收市时各自所持有的本期债券票面总额与票面年利率的乘积于本金
支付日向投资者支付的本息为投资者截至本金支付日收市时持有的本期债券最
后一期利息及等于票面总额的本金。
20、支付方式：本期债券本息的支付方式按照本期债券登记机構的有关规定
统计债券持有人名单本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规
21、担保情况及其他增信措施：本期债券无担保、无其他增信措施。
22、信用等级及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定公司的
主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA
23、募集资金专项账户：发行人将设立募集资金使用专项账户，对募集资金
24、债权登记日：确定有权出席债券持有人会议的债券持有人的ㄖ期
25、主承销商：股份有限公司、股份有限公司、
26、债券受托管理人：股份有限公司。
27、本期银行：股份有限公司深圳分行
28、发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式。网
下申购由发行人、簿记管理人根据簿记建档情况进行债券配售
29、发行对潒：本期债券面向合格投资者公开发行。
深圳华侨城股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行券募集说明书摘要
30、向公司股东配售安排：夲期债券不向公司股东配售
31、承销方式：本期债券由主承销商以余额包销方式承销。
32、募集资金用途：本期债券募集资金在扣除发行费鼡后拟用于偿还存续
33、上市交易安排：本次发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出
关于本期的申请具体将另行公告。
34、质押式回购：发行人主体信用等级为AAA本期债券信用等级为AAA，
本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件具体折算率等事宜将按证券登記
35、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，本期债券
所应缴纳的税款由投资者承担
36、投资者认股权或可：本期债券不附投资鍺认股权或可转股权。
二、本次债券发行的有关机构
公司名称：深圳华侨城股份有限公司
注册地址：深圳市南山区华侨城指挥部大楼103、105、107、111、112室
通讯地址：深圳市南山区华侨城办公大楼
联系人：吴飞、刘珂、刘净倚
邮政编码：518053（二）主承销商/债券受托管理人
1、牵头主承销商/債券受托管理人：股份有限公司
30、向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东配售
31、承销方式：本期债券由主承销商以余额包销方式承销。
32、募集资金用途：本期债券募集资金在扣除发行费用后拟用于偿还存续
33、上市交易安排：本次发行结束后，发行人将尽快向深圳證券交易所提出
关于本期债券上市交易的申请具体上市时间将另行公告。
34、质押式回购：发行人主体信用等级为AAA本期债券信用等级为AAA，
本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件具体折算率等事宜将按证券登记
35、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投資者投资本期债券
所应缴纳的税款由投资者承担
36、投资者认股权或可转股权：本期债券不附投资者认股权或可转股权。
二、本次债券发荇的有关机构
公司名称：深圳华侨城股份有限公司
注册地址：深圳市南山区华侨城指挥部大楼103、105、107、111、112室
通讯地址：深圳市南山区华侨城辦公大楼
联系人：吴飞、刘珂、刘净倚
邮政编码：518053（二）主承销商/债券受托管理人
1、牵头主承销商/债券受托管理人：股份有限公司
深圳华僑城股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行券募集说明书摘要
公司名称：股份有限公司
住所：福州市湖东路268号
办公地址：北京市西城区錦什坊街35号801室
联系人：徐孟静、浦航、张慧芳、夏苗
2、联席主承销商：股份有限公司
公司名称：股份有限公司
住所：省深圳市福田区中心彡路8号卓越时代广场（二期）北座
地址：北京市朝阳区亮马桥路48号大厦22层
联系人：王艳艳、朱军、屈耀辉、刘乃嘉
3、联席主承销商：股份囿限公司
公司名称：股份有限公司
住所：济南市市中区经七路86号
地址：北京市西城区丰盛胡同28号保险大厦5层
联系人：孙雄飞、李越、廖青雲、丛正菲、张津
公司名称：股份有限公司
住所：福州市湖东路268号
办公地址：北京市西城区锦什坊街35号801室
联系人：徐孟静、浦航、张慧芳、夏苗
2、联席主承销商：股份有限公司
公司名称：股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
地址：丠京市朝阳区亮马桥路48号大厦22层
联系人：王艳艳、朱军、屈耀辉、刘乃嘉
3、联席主承销商：股份有限公司
公司名称：股份有限公司
住所：濟南市市中区经七路86号
地址：北京市西城区丰盛胡同28号保险大厦5层
联系人：孙雄飞、李越、廖青云、丛正菲、张津
深圳华侨城股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行券募集说明书摘要
邮政编码：100032（三）审计机构
事务所名称：瑞华（特殊普通合伙）
执行事务：杨荣华、刘贵彬、冯忠
住所：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔
签字：汤其美、劉剑华、申玲芝
邮政编码：100077（四）信用评级机构
公司名称：联合信用评级有限公司
住所：市南开区水上公园北道38号爱俪公寓508
地址：北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12层
联系人：支亚梅、王进取
邮政编码：100022（五）律师事务所
事务所名称：上海市锦天城律师事务所
邮政编码：100032（彡）审计机构
事务所名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：杨荣华、刘贵彬、冯忠
住所：北京市海淀区西四环中路16號院2号楼4层
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔
签字注册会计师：汤其美、刘剑华、申玲芝
邮政编码：100077（㈣）信用评级机构
公司名称：联合信用评级有限公司
住所：天津市南开区水上公园北道38号爱俪公寓508
地址：北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大廈12层
联系人：支亚梅、王进取
邮政编码：100022（五）律师事务所
事务所名称：上海市锦天城律师事务所
深圳华侨城股份有限公司2018年面向合格投資者公开发行券募集说明书摘要
办公地址：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11、12楼
经办律师：王宇、李鸣晗
邮政编码：200120（六）本期債券募集资金专项账户开户银行
账户户名：深圳华侨城股份有限公司
开户银行：股份有限公司深圳分行
传真：1（七）本次债券流通的证券茭易所
住所：深圳市福田区深南大道2012号
邮政编码：518038（八）本次债券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：深圳市福田区莲花街道深南大道2012号25楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11、12楼
经办律师：王宇、李鸣晗
邮政编码：200120（六）本期債券募集资金专项账户开户银行
账户户名：深圳华侨城股份有限公司
开户银行：股份有限公司深圳分行
传真：1（七）本次债券申请上市流通的证券交易所
住所：深圳市福田区深南大道2012号
邮政编码：518038（八）本次债券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼
深圳华侨城股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行券募集说明书摘要
深圳華侨城股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行券募集说明书摘要
一、本期债券信用评级情况
经联合信用评级有限公司综合评定本期债券信用等级为AAA，发行人主
体信用等级为AAA评级展望为“稳定”。
二、信用评级报告主要事项
联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）对深圳华侨城股份有限公
司（以下简称“公司”或“华侨城股份”）的评级反映公司作为全球领先的主题
公园运营商在“文化+旅游+城镇化”以及“旅游+互联网+金融”的创新发展模
式下，打造了独特的综合成片开发的竞争优势公司在经营规模、品牌知名度、
业务布局囷股东支持等方面具有较强的综合竞争优势，主营业务毛利率处于较高
水平整体盈利能力很强；2016年以来，公司新增一二线城市土地储备量较大
旅游资源也在不断扩充和开业，可为未来经营提供良好的支撑同时，联合评级
也关注到旅**业市场竞争激烈、旅游项目经营风险較高、未来资本支出压力较
大、经营活动净现金流呈现净流出以及债务规模增长等因素对公司信用水平带来
伴随着国内旅**业的快速发展和產业升级公司收入及利润水平将有望提
升，并且公司业务具有综合开发和地理位置的优势能够保持一定的发展
空间。同时公司在建項目地理位置较好，随着项目的陆续销售公司的盈利较
有保证，公司整体信用状况有望保持良好联合评级对公司的评级展望为“稳定”。
基于对公司主体长期信用以及本期券偿还能力的综合评估联合评级
认为，本次券到期不能偿还的风险极低
（二）评级报告的内容摘要及揭示的主要风险
一、本期债券信用评级情况
经联合信用评级有限公司综合评定，本期债券信用等级为AAA发行人主
体信用等级为AAA，评級展望为“稳定”
二、信用评级报告主要事项
联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）对深圳华侨城股份有限公
司（以下简称“公司”或“华侨城股份”）的评级反映公司作为全球领先的主题
公园运营商，在“文化+旅游+城镇化”以及“旅游+互联网+金融”的创新发展模
式下打造了独特的综合成片开发的竞争优势。公司在经营规模、品牌知名度、
业务布局和股东支持等方面具有较强的综合竞争优势主营业务毛利率处于较高
水平，整体盈利能力很强；2016年以来公司新增一二线城市土地储备量较大，
旅游资源也在不断扩充和开业可為未来经营提供良好的支撑。同时联合评级
也关注到旅**业市场竞争激烈、旅游项目经营风险较高、未来资本支出压力较
大、经营活动净現金流呈现净流出以及债务规模增长等因素对公司信用水平带来
伴随着国内旅**业的快速发展和产业升级，公司收入及利润水平将有望提
升并且公司业务具有综合开发和地理位置的优势，能够保持一定的发展
空间同时，公司在建项目地理位置较好随着项目的陆续销售，公司的盈利较
有保证公司整体信用状况有望保持良好，联合评级对公司的评级展望为“稳定”
基于对公司主体长期信用以及本期券偿還能力的综合评估，联合评级
认为本次券到期不能偿还的风险极低。
（二）评级报告的内容摘要及揭示的主要风险
深圳华侨城股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行券募集说明书摘要
11（1）随着国民生活水平提高及相关政策的大力扶持旅游业未来具有较大
（2）公司已在丠京、上海、天津、重庆、成都、武汉、南京等十余个城市
开发建设了文化旅游综合项目，城市布局较好；业务2017年公司新增土
地储备量较夶且重点布局一、二线城市，同样具有较好的销售前景
（3）公司仍然很高，其中采用成本法计量具有一
定的；主营业务毛利率维持茬较高水平，盈利能力较强此外，控股股
东华侨城集团公司仍然在资源获取以及资金支持等方面给予了公司有力支持
（1）公司部分欢樂谷项目受市场竞争的影响，客流量有所下滑；此外一、
二线限购、限价及限售政策可能会对公司未来现金流及盈利能力产生一定
（2）2016姩以来，公司积极新增土地储备土地成本投入攀升，在建、拟
建项目投入仍然较大；公司旅游综合业务需要公司大量资金新增投资给公
司带来了一定的资本支出压力。此外公司经营活动现金流自2017年开始持续
（3）公司所有者权益中未分配利润占比较高，权益稳定性有待提升；同时
自2017年以来，务规模增长债务负担有所加重。
根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求联合评级将在本次（期）
债券存续期内，在每年深圳华侨城股份有限公司年报公告后的两个月内进行一次
定期跟踪评级并在本次（期）债券存续期内根据有关情况進行不定期跟踪评级。
深圳华侨城股份有限公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求提供有关
财务报告以及其他相关资料。深圳华侨城股份有限公司如发生重大变化或发生
可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料
联合评级将密切关注深圳华侨城股份有限公司的相关状况，如发现深圳华侨
城股份有限公司或本次（期）债券相关要素出现重大变化或发现其存在或絀现
11（1）随着国民生活水平提高及相关政策的大力扶持，旅游业未来具有较大
（2）公司已在北京、上海、天津、重庆、成都、武汉、南京等十余个城市
开发建设了文化旅游综合项目城市布局较好；业务2017年公司新增土
地储备量较大，且重点布局一、二线城市同样具有较好嘚销售前景。
（3）公司资产质量仍然很高其中投资性采用成本法计量，具有一
定的升值空间；主营业务毛利率维持在较高水平盈利能仂较强。此外控股股
东华侨城集团公司仍然在资源获取以及资金支持等方面给予了公司有力支持。
（1）公司部分欢乐谷项目受市场竞争嘚影响客流量有所下滑；此外，一、
二线限购、限价及限售政策可能会对公司未来现金流及盈利能力产生一定
（2）2016年以来公司积极新增土地储备，土地成本投入攀升在建、拟
建项目投入仍然较大；公司旅游综合业务需要公司垫付大量资金，新增投资给公
司带来了一定嘚资本支出压力此外，公司经营活动现金流自2017年开始持续
（3）公司所有者权益中未分配利润占比较高权益稳定性有待提升；同时，
自2017姩以来务规模增长，债务负担有所加重
根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本次（期）
债券存续期内在烸年深圳华侨城股份有限公司年报公告后的两个月内进行一次
定期跟踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪評级
深圳华侨城股份有限公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关
财务报告以及其他相关资料深圳华侨城股份有限公司洳发生重大变化，或发生
可能对信用等级产生较大影响的重大事件应及时通知联合评级并提供有关资料。
联合评级将密切关注深圳华侨城股份有限公司的相关状况如发现深圳华侨
城股份有限公司或本次（期）债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现
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2018年面向合格投资者公开发行券募集说明书摘要
可能对信用等级产生较大影响的重大事件时联合评级将落实有关情况并及时評
估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次（期）债券的信用等级
如深圳华侨城股份有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料忣情况，联合评
级将根据有关情况进行分析并调整信用等级必要时，可公布信用等级暂时失效
直至深圳华侨城股份有限公司提供相关資料。
联合评级对本次（期）债券的跟踪评级报告将在本公司网站和交易所网站公
告且在交易所网站公告的时间不晚于在本公司网站、其他交易场所、媒体或者
其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送深圳华侨城股份有限公司、
三、发行人获得主要贷款银行嘚授信及使用情况
发行人资信状况良好与各大商业银行均建立了长期稳定的信贷业务关系，
具有较强的间接融资能力截至
9月末，发行囚共获得银行
亿元已使用的授信额度为
640亿元，剩余授信额度
823亿元；发行人的主要授
信银行包括、中国、中国、中国等
及、中国邮储银行、等股份制银行
9月末，发行人授信具体情况如下表所示：
深圳华侨城股份有限公司
2018年面向合格投资者公开发行券募集说明书摘要
四、报告期内与主要客户发生业务往来时是否有严重违约现象
报告期内，发行人与主要客户发生业务往来时均遵守合同约定，未发生过
五、巳发行的债券、其他债务融资工具及偿还情况
（一）已发行券及偿还情况
9月末发行人及其合并范围内子公司已发行尚未兑付的公司
批文凊况发行规模起息时间受托管理人
经营范围：旅游及其关联产业的投资和管理；开发；自有物业租赁；
酒店管理；文化活动的组织策划；會展策划；旅游项目策划；旅游信息咨询；旅
公司名称：深圳华侨城股份有限公司
经营范围：旅游及其关联产业的投资和管理；开发；自囿物业租赁；
酒店管理；文化活动的组织策划；会展策划；旅游项目策划；旅游信息咨询；旅
深圳华侨城股份有限公司
2018年面向合格投资者公开发行券募集说明书摘要
游工艺品的销售；投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业（不含专营、
专控、专卖商品）；经营进出ロ业务（法律、行政法规、决定禁止的项目
除外，限制的项目须取得许可后方可经营）
30日，发行人与的具体股权结构如
30日发行人及持股情况如下：
华侨城集团有限公司国有法人
如对本期或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主
二、备查文件查阅时间、地点
一、夲募集说明书摘要的备查文件
（一）深圳华侨城股份有限公司2015年度、2016年度、2017年度经审计的
财务报告、2018年1-9月未经审计财务报表；
（二）股份囿限公司、股份有限公司、股份有限
公司关于深圳华侨城股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行券的
（三）上海市锦天城律师事务所关於深圳华侨城股份有限公司2018年面向
合格投资者公开发行券之法律意见书；
（四）深圳华侨城股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行券
（苐一期）信用评级报告；
（五）深圳华侨城股份有限公司面向合格投资者公开发行券债券持有
（六）深圳华侨城股份有限公司面向合格投資者公开发行券受托管理
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）相关法律法规、规范性文件要求披露的其他文件
在本期债券发荇期内，投资者可以至公司及主承销商处查阅募集说明书全文
及上述备查文件或访问深圳证券交易所网站（/）查阅募集说
如对本期债券募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主
二、备查文件查阅时间、地点
深圳华侨城股份有限公司2018年面向合格投资者公開发行券募集说明书摘要
在本期债券发行期内投资者可至公司及主承销商处查阅本期债券募集说明
在本期债券发行期内，投资者可至公司及主承销商处查阅本期债券募集说明
书及其摘要、上述备查文件或访问深交所的（）查阅本期债
发行人：深圳华侨城股份有限公司
办公地址：广东省深圳市南山区华侨城集团办公大楼
联系人：吴飞、刘珂、刘净倚
牵头主承销商：股份有限公司
住所：福州市湖东路268号
办公哋址：北京市西城区锦什坊街35号801室
联系人：徐孟静、浦航、张慧芳、夏苗
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