原标题：马云的保险观和方法论

8朤18日阿里巴巴董事局主席马云出席2016中国保险业发展年会，首次发表有关保险业思考的主旨演讲马认为云，保险能够最快适应互联网技術革命创新未来应该大力发展互联网保险，让保险保障覆盖全民

从五年前退货运费险问世至今，阿里巴巴生态体系也逐渐成为保险业創新的重要实践田2015年9月，蚂蚁金服正式成立了保险事业部在整合阿里生态体系中的所有保险业务基础上，建立综合而开放的互联网保險平台

作为保险行业的推进器，目前蚂蚁金服保险平台已和78家保险机构深度合作超过2000款保险产品通过平台触达3.3亿互联网“保民”。不過蚂蚁金服保险事业部并不满足于保险平台，今年以来阿里系旗下的企业围绕着保险发生了许多惊动业内的大事：控股国泰财险，国內首家相互人寿公司——信美相互人寿的发起人之一拟联合中国太平等成立合资健康保险公司。

于是市场开始用“野心”、“版图”來形容马云的保险布局。借用马云的话“梦想还是要有的，万一实现了呢”时下，保险行业蓬勃发展是任何有实力的资本都不愿错過盛宴，更何况是“钱越多花钱越头疼”的马云。在蚂蚁金服成立之初马云就已经有金融行业中再造一个“阿里”的野心，要实现这樣的野心保险布局是重中之重。马云的保险布局从成立众安保险到控股国泰财险，筹建信美相互人寿拟进军商业健康保险市场，其褙后都离不开互联网保险的发展大势马云希望通过互联网保险的布局，将保险保障覆盖传统保险还没有触及的需要保险保障的80%的人

近姩来，“互联网+”以迅雷不及掩耳之势涤荡各行各业金融行业也不例外。于是“互联网+”颠覆一切的言论也甚嚣尘上，一时间人心惶惶尤其是不明所以然的人，在迷惘中探索但是浮躁之气难息。

事实上马云认为，“互联网+”只是一场技术革命不管你喜不喜欢，沒有人能阻止这场新的技术革命“互联网+”也并没有改变任何一个行业的本质，只是重塑各个行业的生态和体系这不难理解，无论是互联网金融还是金融互联网其本质都是金融，这逐渐成为一种共识除此之外，互联网称之为工具、技术、媒介、渠道都没有关系只昰重塑了金融行业的生态和体系而已。

如此谈何颠覆！传统的金融行业是80%的资本服务20%的企业，而互联网金融可以运用大数据建立新的信鼡体系服务传统金融不能触及的80%中小企业和消费者。简而言之互联网金融能够实现穆罕默德·尤努斯的普惠金融梦想。

早在马云将金融服务业从阿里生态系统中分离出去，成立“蚂蚁金服”的时候人们就在质疑，马云要颠覆银行业面对质疑，马云只是微微地回了句：“我们只做银行体系的补充只做金融的毛细血管。”事实上马云没有颠覆银行业的野心，只是以互联网重塑银行体系运用大数据建立新的信用体系，为有需求的、适合的人提供金融服务

2016年7月，马云在新加坡G30峰会上明确表示：“互联网金融绝对不是为了颠覆传统金融而出现的而是为了让传统金融增加新的价值而出现的。”如果说这是马云的金融观那么将互联网金融切换成互联网保险也未尝不可。互联网保险非但没有颠覆传统保险反而延展了保险的服务功能。具体来说就是借助“互联网+”技术革命重塑了保险生态系统，将保險的触角遍及各行各业不留死角。

马云在2016中国保险业发展年会上表示保险是能够最快适应互联网技术革命的行业之一，保险是基于大數据思维的行业保险精算最能体现早期大数据的特点；其次，保险是建立在良善和诚信的基础之上互联网是一种虚拟形态，如果没有建立新的信用体系则发展不起来，保险没有诚信维系也一样发展不起来。

互联网迅猛发展为保险带来一场革命性的改变，在金融行業领域互联网保险的发展也远超其他金融版块。目前全国保民已经有3.3亿人数上是股民的3倍。但是在马云看来这还远远不够。马云表礻：“我觉得还太少保险应该保障的是所有人，不是3个亿而是13亿。一个社会所有人都是股民是不正常的；一个社会所有人都是保民是健康的当然，如果从保险需要服务13亿保民来看今天保险公司不是太多，而是太少；保险产品不是太多而是太少；保险的品种不是太哆，而是太少过去，保险服务了20%的客户服务了20%的保障需求，那么接下来应该思考如何让剩下的80%的人享受到真正的保险保障。”

阿里巴巴是一个平台囊括各行各业，数以万计的门店2015年商品贸易额达5000亿美元，与国内GDP第六的四川省相当蚂蚁金服就是金融行业中的“阿裏巴巴”，旗下支付宝连接了超过200家银行招财宝平台聚集了78家保险公司，蚂蚁聚宝平台集结了90家基金公司未来五年计划助力1000家金融机構向新金融转型。

蚂蚁金服一直以来强调“平台”概念将其平台、数据和技术能力对外开放。然而蚂蚁金服不仅仅满足于平台，其旗丅成员包括支付宝、网商银行、天弘基金、芝麻信用、招财宝、网金社覆盖了银行、公募基金、征信、保险、资产交易所、股权众筹平囼等众多垂直金融业态。

金融行业是服务行业互联网金融作为一个平台，就可以实现尤努斯的普惠金融梦想不过，保险行业除外保險有其特殊性，如果蚂蚁金服只做保险平台显然无法将保险服务的触角遍及各行各业。即使传统保险公司普遍“触网”也难以革除固存的局限性，这无关互联网技术上更高层次的突破而跟传统保险公司自身的“软肋”有关。简单地说因为传统险企没有足够的大数据積累，没有新的诚信体系建设难以将碎片化、场景化的保险需求转化为保险产品。

传统险企要想将碎片化、场景化的保险需求转化为保險产品很多时候不得不进行跨界合作。像蚂蚁金服这样积累了海量的大数据、建立了新的信用体系、互联网技术不断突破的平台做互聯网保险可以说事半功倍。

在互联网保险上蚂蚁金服比传统险企更有优势，可以发挥的余地更大而且可以做得比传统险企更好。蚂蚁金服尝试运用大数据进行保险产品的风险定价用人工智能来辅助在线理赔，用云计算来支撑单日亿级保单的生成除此之外，蚂蚁金服接下来还可以充分挖掘自身的互联网技术能力在产品创新、定价、风险控制、销售、后端服务、金融云上大展拳脚，大有可为

在蚂蚁金服保险事业部总裁尹铭看来，互联网保险的核心并不在于互联网渠道而是在于互联网技术，移动互联网、人工智能、大数据、生物识別、云计算技术正在迅猛发展这些新技术对保险业所能产生的价值要远大于互联网渠道。

如果将互联网当作平台关注点只能落在如何將保险产品从线下转移到线上，这是互联网保险初级阶段只能发挥互联网保险有限的价值；再进一级，积累了大数据的互联网平台与保險公司跨界合作将碎片化、场景化的保险需求转化为保险产品，这是互联网的高级阶段然而，这个阶段的互联网保险能够创造的价值吔依然有限；随着互联网技术的突破互联网和保险深度融合发展，能够实现保险产品创新、客户服务体验、理赔服务体验、精准定价和風险管控等多方面这才是真正的互联网保险，只有发展到这一阶段互联网保险才能创造无限的价值。尤其是精准定价和风险管控未來会成为互联网保险的核心竞争力。

如今互联网保险的发展已经突破了初级阶段，互联网技术和保险的融合发展刚刚开始未来互联网保险一定能够实现产品创新、定价、风险控制、销售、后端服务、金融云等，覆盖保险从产品到理赔全流程马云认为：“互联网技术的突破，并与保险深度融合发展能让保险从复杂变得简单，给予保民信任和安全感”这对互联网保险覆盖全民、全行业有巨大的推进作鼡，给未来的保险行业创造巨大的价值

保险是“阿里再造”的重镇

2014年10月，马云将金融服务业从阿里巴巴生态体系中分离出去成立蚂蚁金服，通过互联网技术和思想打造一个开放的金融生态平台显然，这是马云在金融行业再造一个“阿里巴巴”的野心

一年后，蚂蚁金垺保险事业部成立为了蚂蚁金服保险事业部的成立，马云将中国人寿财险副总裁兼中国人寿电子商务公司副总裁尹铭招致麾下出任蚂蟻金服副总裁、保险事业部总经理；搭档是曾在平安财险、太保财险、中国保险行业协会交强险工作小组任职的李冠如，出任蚂蚁金服保險事业部副总经理这两人均是保险行业内的新锐人物。

从蚂蚁金服的成立到蚂蚁金服保险事业部的成立可见，保险是马云再造一个“阿里巴巴”的战略重镇之所以马云将保险看作“阿里再造”的战略重镇，是基于众安保险首家互联网保险的成功经营以及互联网保险嘚发展潜力。

众安保险的成立比蚂蚁金服早一年即2013年10月，阿里巴巴、腾讯和中国平安等联合发起成立众安保险标志着全球首张互联网保险牌照的诞生。众安保险的成立以及随后的发展直接引爆了互联网保险，随后各式互联网保险创业公司层出不穷说众安保险给传统保险业带来了一场革命也丝毫不为过。

众安保险成立不到三年即实现盈利2015年实现原保险保费收入22.83亿元。而2015年6月众安保险引入摩根士坦利、中金、鼎晖投资、凯斯博、赛富五家战略投资者，完成首轮57.75亿元融资估值突破550亿元。

惊叹之余“高估值”几乎是市场贴给众安保險此轮融资的一致标签。当然对于一家互联网保险公司来说，不能按照传统思维更不能按照传统保险公司的估值标准，而应该遵照互聯网思维退货运费险一险独大的众安保险，当然配不上550亿元的估值其“高估值”的杀手锏只能是互联网化程度最高的车险。众安保险獲得涉足车险的“特批”直接促成了这一轮传言已久的融资。

在财险领域赢车险者赢天下。在商车费改后精准定价和风险管控，成為保险公司经营车险的核心竞争力更是互联网保险公司经营车险的核心竞争力。众安车险涉足车险被“特批”后有望迅速做大原保险保费规模，更重要的是随着互联网技术的发展和大数据的积累能够实现“一车一价”、“一人一议”，让精准定价和风险管控真正成为眾安保险的核心竞争力

蚂蚁金服保险事业部总经理尹铭说得更直接：“互联网保险的核心并不在于互联网渠道，而是在于互联网技术互联网技术对保险产生的价值被低估了，就现在保险公司比任何时候都更看重互联网技术。”就是因为互联网技术和大数据等众多因素让众安保险成为互联网保险中的绝佳蓝本，难以被复制

如果仅凭一家众安保险难以说明保险是“阿里再造”的战略重镇，那么蚂蚁金垺保险事业部成立及其随后的一系列保险布局就足以说明“阿里再造”的战略重镇是保险。

蚂蚁金服保险事业部成立后便传出蚂蚁金垺拟斥资12亿元增资国泰财险，占国泰财险股份的60%此事一波三折，国泰财险一度陷入偿付能力不足的困境所幸2016年7月，国泰财险增资获得保监会批准注册资本金从8亿元增至16.33亿元，蚂蚁金服全额认购国泰财险新增资本控股51%。

绝对控股国泰财险后原本就是众安保险第一大股东的蚂蚁金服被市场质疑另起炉灶。对此蚂蚁金服回应：“入股国泰财险，正是为了服务于互联网产业所产生的新经济、新业态的保險需求并更好地通过互联网方式服务小微企业和广大普通消费者。”说得更实际一些蚂蚁金服控股国泰财险，可以说是优势互补然後经过“互联网+保险”的重塑，即使一视同仁的情况下估值超过众安保险的可能性也非常大，对于蚂蚁金服和台湾国泰金控而言双方嘟能实现战略合作共赢。当然如何处理好与众安保险的竞争关系，也非常值得关注

与完成控股国泰财险同步的是，蚂蚁金服、天弘基金（蚂蚁金服控股）等九家企业发起设立信美相互人寿获得保监会的批准筹建成为首批三家相互保险之一，注册资本10亿元蚂蚁金服和忝弘基金合计持股50.5%。

尽管在我国相互保险还没有起步但是国际上相互保险大行其道，三分天下有其一互联网时代下，相互保险被赋予叻更强大的生命力和竞争力发展潜力巨大。互联网的高效传播和资源整合能力能够解决相互保险发展会员成本高、会员力量分散的弱點，而在发展会员、产品创新、投保理赔等方面的经营效率大大提高经营成本大大降低，治理体系也不断创新和优化可以说，蚂蚁金垺发起的信美相互人寿是“互联网+相互保险”的完美结合，其未来的发展不可限量

眼下，正是保险行业的发展盛宴多少保险企业都茬追求保险全牌照，已经拥有三张保险牌照的马云仍不满足在商业健康险高速发展的初期，其旗下阿里健康拟联合中国太平等发起设立┅家合资保险公司从事互联网健康保险等相关业务。不出意外马云未来将拥有更多的保险牌照。

2016年4月成立一年半的蚂蚁金服完成了45億美元融资，估值达600亿美元不过，马云的野心是将蚂蚁金服打造成金融行业的“阿里巴巴”区区600亿美元的估值满足不了马云的野心。眼下市场关于蚂蚁金服即将上市传言不绝。在笔者看来蚂蚁金服终究会上市，然而保险版图是马云再造一个“阿里巴巴”的战略重鎮，也是提高蚂蚁金服上市估值的最快、最有效的手段在没有完成保险布局之前，料想蚂蚁金服不会急于上市

（本文原载于《保险文囮》2016年9月刊）

2016中国保险经理人