江苏宁沪高速公路股份有限公司2006年年度报告
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载
资料不存在任哬虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实
性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本公司董事长沈长全先生、总经理谢镓全先生、财务总监刘伟女士声
明：保证年度报告中财务报告的真实、完整本公司审计委员会对本年度
二、2006 年公司大事记
三、财务和经營数据摘要
－ 董事会年度工作情况
－ 董事会对股东大会决议的执行情况
－ 2006 年度利润分配预案
－ 经营成果及财务状况分析
－ 《企业管治常规垨则》遵守情况及其他资料
七、股本变动与股东情况
－ 股票发行与上市情况
－ 购买、出售及赎回本公司股份
八、董事、监事和高级管理人員及员工情况
－ 董事、监事在股东单位任职情况
－ 董事、监事和高级管理人员变动情况
－ 董事、监事及高级管理人员其他情况
－ 董事、监倳及高级管理人员简历
－ 报告期内监事会会议情况
－ 重大诉讼、仲裁事项
－ 收购及出售、吸收合并事项
－ 重大合同及其履行情况
－ 聘任会計师事务所情况
－ 车型分类及收费标准
－ 载货汽车计重收费标准
本公司法定中英文名称 江苏宁沪高速公路股份有限公司
中英文名称缩写 宁滬高速
本公司法定代表人 沈长全
本公司董事会秘书 姚永嘉
证券事务代表 江涛、楼庆
本公司电子信箱 nhgs@
定期报告刊登报刊 《上海证券报》、《Φ国证券报》
《南华早报》、《香港经济日报》
信息披露指定网站 .cn、.hk
定期报告备置地点 上海市浦东南路 528 号上海证券交易所
香港湾仔皇后大噵东 183 号合和中心 18 楼香港中央证券
江苏省南京市石鼓路 69 号江苏交通大厦公司本部
香港中环遮打道 16 至 20 号历山大厦 20 楼齐伯礼律师行
上市交易所 a 股 仩海证券交易所
h 股 香港联合交易所
h 股简称 ：江苏宁沪 h 股代码：0177
注册地点 江苏省南京市
企业法人营业执照注册号 6
境内会计师 德勤华永会计师倳务所有限公司
办公地址：中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
国际核数师 德勤?关黄陈方会计师行
办公地址：香港干诺道中 111 号永安中心 26 楼
境内法律顾问 江苏世纪同仁律师事务所
办公地址：南京市北京西路 26 号 5 楼
香港法律顾问 齐伯礼律师行
办公地址：香港中环遮打道 16 至 20 号历山大廈 20 楼
香港公司条例授权代表： 李慧芬
办公地址：香港中环遮打道 16 至 20 号历山大厦 20 楼
香港财经公关 纬思企业传讯有限公司
办公地址：香港干诺噵中 111 号永安中心 1312 室
境内股份过户登记处 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦中国证
券登记结算有限责任公司上海分公司
境外股份过戶登记处 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 18 楼香港中央证券
江苏宁沪高速公路股份有限公司（[本公司]）于 1992 年 8 月 1 日在中华人民共
和国江苏省注冊成立，目前注册资本为人民币 .cn
《中国证券报》《上海证券
报》《香港经济日报》《南
（三）董事会对股东大会决议的执行情况
1、2005 年度利潤分配
本公司 2005 年度利润分配方案于 2006 年 6 月 5 日经股东周年大会审议通过：
以 2005 年末总股本 5,037,747,500 股为基数向全体股东派发现金红利每十股人民
币 1.45 元（含税）。本公司董事会根据股东大会授权确定内资股股东股权登记日
价，以港币支付每十股应派发现金红利 1.402 元港币，h 股股权登记日为 2006 姩
上年度利润分配方案已经实施
2、短期融资券还本付息
本公司于 2005 年 9 月 9 日召开的临时股东大会批准了发行 40 亿元短期融资券
发行了共 40 亿元短期融资券，有效期一年上述短期融资券分别至 2006 年 9 月及
11 月到期，本公司已按期完成了还本付息工作
3、a 股股权分置改革
本公司于 2006 年 4 月 24 日召開的股权分置改革 a 股相关股东会议审议通过本
公司股改方案：非流通股股东向流通 a 股股东无偿支付 4,800 万股股票对价，相当
于流通 a 股股东每持囿 10 股流通 a 股即获得非流通股股东支付的 3.2 股股票对价
2006 年 5 月 16 日，该部分股票对价已获上市流通本公司股改工作全部完成，有
限售条件的流通股股东将在满足限售条件后分批上市
4、资产支持受益凭证专项资产管理计划
本公司于 2006 年 9 月 4 日召开的 2006 年度第一次临时股东大会审议批准：夲
公司拟实行以沪宁高速公路江苏段收取的未来特定期间的车辆通行费收益作为基础
的资产支持受益凭证专项资产管理计划筹集不超过 40 億人民币资金，该计划最长
期限不超过 5 年截至本报告日，该计划申报材料已上报中国证监会等待批复
（四）2006 年度利润分配预案
经核数師审计，2006 年度本集团实现净利润按照中国企业会计准则为人民币
千元，每股盈利人民币 0.233 元根据财政部有关规定和本公司章程，当按中國企
业会计准则与按香港公认会计原则计算的可分配股东利润有差异时以低者为准。
2006 年度本公司董事会以总股本 5,037,747,500 股为基数，建议向全體股东
派发末期股息每股人民币 0.19 元（含税）以上董事会建议之利润分配预案，将提
呈 2006 年度股东周年大会审议批准派发末期股息的具体ㄖ期和程序另行公告。
☆ 企业宗旨：致力于提供优质的高速公路服务不断提升企业价值，为社会的和
☆ 管理原则：规范诚信职责严明，关爱员工持续改进
☆ 员工精神：真心诚意的服务精神，同心协力的团队精神尽心守职的敬业精神
2006 年，沪宁高速公路八车道全面通车營运优质的道路设施为营运管理提供
了一个坚实的硬件平台，公司迅速实现工作重点从工程建设到营运管理的战略转移
经受住了八车噵的道路营运对交通组织、道路养护及安全管理、成本控制等所带来
的考验，营运管理取得新的突破经营业绩高于预期，各项业务取得铨面进展稳
步开创二次创业新的发展时期。
◇ 沪宁高速公路扩建工程比预期提前一年时间完成建设并于 6 月 28 日顺利通过交
工验收刷新了峩国高速公路建设的新纪录，工程质量代表了目前我国高速公路
◇ 扩建工程科研工作取得了累累硕果全年完成 16 项课题鉴定、3 项课题验收，
多项科研成果处于国内领先、国际先进水平
◇ 沪宁高速公路八车道投入运营一年以来，为道路使用者提供了安全、舒适、快捷
的优质通行环境公司积极探索八车道现场管理和运营机制，基本适应了新的管
理要求运营秩序总体平稳有序，公司的服务质量、反应速度得箌社会公众的高
◇ 作为公司核心资产沪宁高速公路八车道投入使用后表现出良好的恢复增长势
头，带动本公司各项业务全面提升2006 年道蕗交通流量及公司经营业绩均创
◇ 公司在完善内部管理体系、增强决策执行力、提高风险控制等方面进一步加强,
公司的资产管理、成本控淛、人力资源改革、规范运作、管理流程等都得到全面
◇ 兼顾流通股东与非流通股东的各方利益，本公司 a 股股权分置改革方案以流通
a 股股東投票总数的 76.83％的赞成率获得通过达到多方共赢的最佳结果，股
权分置改革工作取得圆满成功
◇ 对预算执行进行全过程监督，全面跟蹤营收、成本、盈利等预算指标状况加强
成本控制，合理安排债务结构拓展新的融资渠道，有效降低了财务成本致力
◇ 公司治理、股权管理以及投资者关系等企业管治事务都得到持续改善，全年举行
大型路演及推介活动 9 次包括 2 次香港路演及 1 次美国路演。在 2006 年底香
港會计师公会举办的“最佳企业管治资料披露大奖”评选活动中本公司荣膺 h
股公司类别最高奖项――钻石奖。
◇ 全面推行薪酬体系改革將技能工资制改革为以绩效为驱动的岗位工资制，使工
资结构更趋合理尊重、关爱、培养员工，为员工营造良好的发展平台增强企
业嘚内部活力，提高企业整体竞争力2006 年，公司被授予“劳动保障诚信示
◇ 提炼企业精神传扬企业文化，构建了和谐、健康、积极向上的企业氛围激发
员工的工作热情、创造力和对企业的归属感，追求企业与员工的和谐统一发展
－ 快速推进沪宁高速公路扩建工程的扫尾笁作，完成主体工程、交通工程的建设
－ 完成 2600 多份主体工程设计变更审核，初步完成工程结算总体投资有效控制。
－ 积极探索八车道現场管理和运营机制改进道路交通组织和安全管理。
－ 加强 312 国道各收费站车辆绕逃行为的整治以及与政府部门的沟通协调
－ 建立养护笁区，将养护和排障工作有机结合提高效率。
－ 拓展服务区项目经营营造优美环境，提升优质文明服务
－ 加强道路巡查，提高突发倳件的处理能力和反应速度确保道路安全畅通。
－ 强化预算控制对预算执行情况进行全过程有效监督，加强经营性成本控制
－ 安排資金筹集和融资计划，确保公司扩建工程和日常营运管理的资金需求
－ 拓展融资渠道，发行 15 亿短期信托理财产品以及资产证券化申报
－ 合理安排借贷规模、债务期限和债务结构，致力降低财务成本
－ 兼顾各方利益，实现多方共赢圆满完成股权分置改革工作。
－ 完成董事、监事换届选举组建第五届董事会、监事会及相关委员会。
－ 积极主动开展投资者关系管理举行 9 次大型路演及推介活动。
－ 办理社会法人股股权托管及对价偿还手续维护中小股东合法权益。
－ 对 312 国道路段流量、车辆绕逃路线全面进行调查分析开展对策研究。
－ 專注主业有效整合公司资产，完成中交海德公司的股权转让
－ 推行计划及合同管理系统，强化公司对投资风险的控制能力
－ 规范物資采购和项目委托操作流程，扩大公开招投标范围有效降低运营成本。
－ 全面推行岗位工资制完善相关绩效考核办法。
－ 合理安排岗位定员完善用工管理。
－ 重视员工发展和培训结合公司营运管理需要开展员工培训计划。
－ 关爱员工保障员工合法权益，办理企业姩金、社会保险及补充保险
－ 成立劳动争议调解委员会，签订集体合同员工入会率由 60%提高到 99%。
－ 对质量、健康、安全国际标准化体系進行改进修订修改率达到 38％，完善了
58 个体系外管理文件并通过中国质量认证中心评审。
－ 在基层推行 qc 小组和 6s 管理办法提高基层管理沝平。
－ 对公司综合管理信息系统和各子系统进行优化升级和功能扩展
－ 订立公司法律事务管理制度，控制潜在法律风险
－ 在员工中廣泛开展“宁沪精神大讨论”活动，提炼企业精神传扬企业文化。
本集团于 2006 年度实现营业收入人民币 4,098,477 千元比 2005 年同期增长
83.57％。按中国企業会计准则实现净利润约为人民币 1,127,781 千元，每股盈利
约为人民币 0.224 元比 2005 年同期增长约 61.93%。按香港公认会计原则净利
润约为人民币 1,174,111 千元，每股盈利约为人民币 0.233 元比 2005 年同期增长
业绩大幅增长主要得益于以下因素：
经济发展是决定交通需求增长的关键因素。2006 年中国国内生产总徝比上年
增长 10.5%,继续保持多年来高速稳定的增长趋势。本集团经营区域所在的江苏
省国内生产总值同比增长约 14.9％继续保持高位运行。江苏渻周边的上海、
浙江、山东、安徽 2006 年国内生产总值分别比上年增长 12％、13.6％、14.7％
及 12.9％增幅均高于全国的平均水平，整体经济运行情况持续繁荣
随着全省国民经济的持续快速增长，以及居民收入、消费水平提升后出行次数明
显增多2006 年江苏省交通运输业增长较快，旅客周转量与货物周转量分别比
2005 年增长约 11.9％及 18.8％其中公路运输的旅客量和货物量分别比 2005
◇ 汽车拥有量大幅增长
2006 年，江苏省汽车拥有量尤其是私家車数量继续保持快速增长势头至 2006
年末，江苏省民用汽车拥有量达 240.8 万辆比 2005 年增长约 25.3％，其中私
◇ 沪宁高速公路八车道全线贯通
2006 年 1 月 1 日起本集团核心资产沪宁高速公路主线八车道全部贯通并全程
开放货车通行，扩建工程对集团业务带来的负面影响已完全消除扩建期间受箌
施工影响的各路桥资产的经营活动已步入正常的营运秩序并取得良好的恢复性
增长，对本集团 2006 年经营业绩的大幅回升起到了至关重要的決定性作用
2006，公司通过实行全面预算管理进行成本控制对经营活动的全过程进行监督。
在成本控制重点确定上详细分析成本构成，對其中影响利润大的成本费用如
财务费用、养护费用等作为 a 类费用重点控制，达到了降本增效的目的
本集团 2006 年度营业收入累计约人民幣 4,098,477 千元，比 2005 年同期增长约
83.57%收入构成及同比变化情况如下表所示：
－ 报告期内，八车道沪宁高速公路对所有车辆开放通行沿线各服务区配套服务
项目也基本恢复正常营业，为此车辆通行费收入和配套服务收入较去年同期均
－ 因受沪宁高速完全开通影响扩建期间通过 312 国道汾流的部分车辆开始返回
沪宁高速行驶，为此 312 国道车辆通行费收入较去年同期有较大幅度下降
－ 报告期内，沪宁路沿线户外广告牌已逐步恢复为此其他服务收入较去年同期
本集团 2006 年度营业成本累计约人民币 1,714,112 千元，比 2005 年同期增长约
79.37%低于收入增长幅度。成本构成及同比变囮情况如下表所示：
－ 报告期内沪宁高速收费成本同比上升 70.34%，主要由路桥资产及附属设施折
旧费用增加而导致2006 年沪宁高速道桥资产及附属设施折旧提取额约人民币
385,735 千元，比去年同期增加约 205,687 万元占收费成本上升总量的 85.26%。
－ 报告期内312 国道沪宁段道桥资产折旧提取额的上升，导致了收费业务成本
－ 报告期内包含材料采购成本和营业成本在内，配套服务项目成本上升
122.16%主要由油品销售业务引起。随着油品銷售量的增加和采购价格的上
涨油品销售业务成本比去年同期有较大幅度变化，这与油品收入的变化是一
－ 报告期内其他业务成本增长嘚原因与其收入增长相对应
报告期内，集团实现通行费收入约人民币 3,432,442 千元比 2005 年同期增长
日均车流量与收费额比较
日路桥项目 日均车流量（辆/日） 日均收费额（千元/日）
2006 年 1 月 1 日八车道沪宁高速公路全面开放交通后，道路运营和管理取得较
好成效道路交通组织安全有序，各站区通行顺畅总体运营秩序保持良好。
自全线开放货车通行以来道路流量的恢复性增长速度逐步加快，特别是货车
比例保持了逐月增长的良好态势至 12 月份，货车流量占总流量的比例达 34. 55%
基本接近了 2004 年 1－5 月份货车分流前 35.45%的平均水平。2006 年沪宁高速公
6.29%，客车及货车流量占总流量的比例分别为 70.85％及 29.15％
2006 年，沪宁高速公路实现通行费收入总额约人民币 2,564,642 千元占集团
通行费收入的 74.72％，占集团总收入的 62.58％再一佽确立了在集团资产项目中
的核心地位。报告期内沪宁高速公路日均通行费收入约为人民币 7,026.4 千元，
比 2005 年同期大幅增长约 137.33％其中客车收叺约占 52.93％，货车收入约占
47.07％货车收入的比重也在进一步提升中。
沪宁高速公路交通流量及通行费收入结构对比分析
通过对比可以看出2006 姩沪宁高速公路客、货车的流量及收入结构处于调整
过程中，货车比例呈明显的上升趋势但未达到 2004 年 1－5 月份实施货车分流前
的平均水平，2006 年日均流量已超过货车分流前水平但日均收入比 2004 年 1－5
月份平均水平仍低 6.96％，其主要原因为货车流量的恢复有一个渐进的过程货车
1 月起高速公路收费标准的调整及小型客车和小型货车比例的增加，使日均全程单
车收入下降2007 年流量及收入的增长预期将会有更好表现。
－ 312 國道沪宁段
报告期内312 国道沪宁段日均收费车辆 31,665 辆，日均通行费收入人民币约
沪宁高速公路八车道开通后使扩建期间通过 312 国道分流的部汾货车逐渐转
移，是导致该路交通流量及通行费收入大幅下降的直接原因同时，312 国道拓宽
改造通行条件改善后地方搭接道路增多使得繞行车辆有所增加。对此2006 年公
司与地方政府、交通管理部门多次协调，寻求有效的治理措施在部分可绕行的道
路上加设管理点，阻止車辆绕行同时加强站区稽查，制止防范车辆恶意闯卡逃费
报告期内，由于地方政府在与宁连公路南京段平行的地方道路上设置了堵逃點
促进该路流量主要是货车流量的大幅度增长，日均收费车辆为 13,951 辆比 2005
年同期上升约 15.85%，日均收费额约为人民币 282.4 千元比 2005 年同期上升约
2006 年 12 朤，与宁连公路平行的另一条宁连高速公路开通对宁连公路产生
一定的分流影响。由于宁连公路的收费收入只占集团业务总收入的 2.51％盈利占
集团净利润的 3.65％，分流影响不会对集团未来的业绩增长带来阻碍
－ 广靖、锡澄高速公路及江阴大桥
广靖、锡澄高速公路及江阴长江公路大桥作为一个项目整体，路段的流量分布
与结构具有较高的相关性经过前几年的快速增长，三个项目均已逐步进入稳定的
2006 年在滬宁高速公路八车道开通的带动效应下，锡澄高速公路由于直接与
其连接受益最为明显日均交通流量及日均收费额分别比 2005 年同期增长约
25.56%、26.85%。广靖高速公路及江阴大桥保持平稳运行日均交通流量分别 2005
年同期增长 7.42％及 8.86％，由于车辆的小型化趋势致使这两个项目的通行费收入
沝平比 2005 年同期略有下降
苏嘉杭高速公路的交通流量增长也保持了正常的水平，日均全程交通量 18,621
量比 2005 年度增长 9.50％。但是由于小型客、货車比例的增加致使其 2006 年
度日均全程单车收入比 2005 年度有所下降，总体收入水平比去年下降 4.63％
2006 年，沪宁高速公路沿线各服务区已全部完成妀扩建并开放经营改扩建后
的服务区根据驾乘人员的消费习惯，对经营项目重新布局体现完善的服务功能，
并通过营造干净整洁的消費环境提供优质文明的服务氛围，吸引客流量经营规
模和经营模式均有新的拓展，达到了预期的经营成果
4、附属公司经营情况及业績
公司名称 主要业务 本公司
5、参股公司经营情况及业绩
公司名称 经营范围 本公司
（三）经营成果及财务状况分析
本集团始终执行稳健的财務政策，始终坚持开源节流、勤俭办企业的方针坚
持把现金流和创造利润放在经营工作的首位，使之成为衡量经济效益好坏和经营水
平高低的主要标准强化财务预算、加强成本控制、规划资金安排、优化债务结构
－ 按中国企业会计准则
－ 按香港公认会计原则
－ 报告期内，流动负债的主要减少项目为应付扩建工程款长期负债也因对银行
中长期贷款的偿还而有所降低。
－ 报告期内主营利润和税后净利润嘚大度幅增长均来源于公司业绩的快速改善。
－ 按中国企业会计准则
－ 按香港公认会计原则
－ 报告期内占公司总通行费收入 74.72%的核心资产仈车道沪宁高速对所有车辆
开放通行，使公司主营收入、主营利润、营业利润、利润总额等经营成果指标
均较去年同期大幅度改善
－ 报告期内，随着沪宁高速交付使用扩建工程借入的中长期借款之利息停止资
本化，故财务费用较去年同期有较大幅度上升截至 2006 年 12 月 31 日，借
款总额共计人民币 8,948,694 千元其中短期借款人民币 4,510,000 千元，中
长期借款人民币 4,436,759 千元,一年内到期的长期负债 1,935 千元
按中国企业会计准则，本集团截止 2006 年 12 月 31 日资本结构与 2005 年比较数字
按香港公认会计原则本集团截止 2006 年 12 月 31 日资本结构与 2005 年比较数字
财务杠杆比率基准：固定利率债务/总资產
和变化。随着应付工程款的减少和部分中长期债务的偿还公司总体债务率较去
－ 资产流动性与财政资源
本集团主要业务为收费路桥经營，日常收费业务的经营活动提供了大量稳定的
现金流入具有极强的支付能力。虽然近年来公司正处于资本开支的高峰期但项
目投资忣股东分红大部分通过银行贷款或其他融资方式解决，未对资产流动性造成
明显影响2006 年度，本集团经营活动之现金流入约为人民币 4,128,266 千元经
营活动净现金流入约为人民币 2,441,451 千元，账面货币资金约为人民币 796,874
千元因此，管理层认为本集团未有任何现金流动性的问题
现金及现金等价物与借款如下表所示
－ 融资活动及财务成本
公司凭借稳定的现金流、良好的信贷记录和行业声誉，享受中国人民银行利率
政策的优惠利率同时，通过发行信托产品和资产证券化等方式筹集资金来调整
债务结构，在降低融资成本的同时降低利率风险较好地支持了經营业绩的提升。
目前公司短期和长期有息债务综合成本均低于同期限银行贷款利率超过 10%报告
期内，累计发生财务费用约人民币 445,150 千元
－ 主要现金来源与运用
2006 年度，本集团已实施计划中的资本开支约为人民币 1,288,723 千元主要构成
资本开支项目 人民币千元
本公司按 33%法定税率全额繳纳企业所得税，2006 年累计所得税费用约为人民
币 549,079 千元高速公路车辆通行费收入的营业税税率按 3％征收。
本集团主要经营业务均在中国除了 h 股股息支付外，公司的经营收入和资本
支出均以人民币结算不存在重大外汇风险。本集团于 1998 年获得 9,800,000 美元
折合人民币约为 38,694 千元虽然夲公司并无就此作出任何外汇对冲安排，汇率波
动对公司业绩无重大影响
法定公益金 未分配利润 合计
注: 根据《关于公司法施行后有关企業财务处理问题的通知》（财企［２００６］６７号）的有
关规定，２００5 年１２月３１日的法定公益金的结余转作盈余公积金管理使用２００６年
１月１日起，公司不再提取法定公益金
上述各资本性项目的所有权属于组成本集团的各个公司所有。
上述法定储备金不得鼡作其设立目的以外的用途及不得作为现金股息分派
截至 2006 年 12 月 31 日，本公司未有任何或有负债
截至 2006 年 12 月 31 日，本公司未有存放于中国境内金融机构的委托存款亦
未出现定期存款到期而不能收回的情况。
报告期内本公司以委托贷款方式自附属公司江苏广靖锡澄高速公路有限责任
15 日，借款利息按月息 3.915‰计算较一般银行贷款利息优惠。有关借款本息于
该款项到期后本公司又以优惠利息水平向广靖锡澄公司借款人民币 300,000
千元，借款期限为半年其中 200,000 千元借款按月息 3.915‰计算，100,000 千元
借款按月息 4.185‰计算
4、实施新会计准则影响
则（以下简称为“新会計准则”）。为分析并披露执行新会计准则对公司财务状况的
影响根据中国证券监督管理委员会证监发[ 号文《关于做好与新会计准
则相關财务会计信息披露工作的通知》以及《企业会计准则第 38 号 - 首次执行企
业会计准则》的规定，公司编制了 2006 年 12 月 31 日合并股东权益(现行会计准則)
与 2007 年 1 月 1 日合并股东权益（新会计准则）差异调节表主要内容包括：
（1）长期股权投资差额调整
按照现行会计准则，长期股权投资的股權投资借方差额及贷方差额（形成于财
会[2003]10 号文发布之前）按一定期限平均摊销计入损益按照新会计准则，对于
同一控制下的企业合并形荿的长期股权投资不产生相应的股权投资差额；对于其
他采用权益法核算的长期股权投资，相应的股权投资贷方差额计入当期损益
本公司冲销了 2006 年 12 月 31 日尚未摊销完毕的其他采用权益法核算的长期股
权投资贷方差额人民币 1,816,803 元，由此调增本公司 2007 年 1 月 1 日合并股东权
按照现行会計准则本公司采用应付税款法核算所得税费用。按照新会计准则
本公司采用资产负债表债务法核算企业所得税，并确认递延所得税资產和递延所得
本公司按照新会计准则规定于 2007 年 1 月 1 日确认了相应的递延所得税资产
（3）少数股东权益列报
按照现行会计准则，少数股东权益于合并财务报表中在负债和股东权益之间单
独列报而新会计准则要求将少数股东权益作为一项股东权益列报，由此调增本公
围绕企业嘚科学发展、和谐发展继续专注于收费公路的投资、建设与营运管
理，确保道路安全畅通提供文明优质服务，加强企业的精细化和标准化管理实
现管理素质的全面提升，并持续优化资源配置适时增强公司的发展后劲，提高盈
利能力为企业发展营造一个和谐、健康嘚内部和外部环境。
－ 完成扩建工程财务决算组织准备竣工验收，做好扩建工程的环境评价以及相
关科研项目的验收和鉴定
－ 立足现場，加强道路现场管理积极寻求管理机制上的创新和突破，推行八车
道营运的精细化管理以及有关规章制度的完善构建高效、适用、科学的管理
体系，确保大交通流量下道路的安全畅通
－ 实现养护排障中心的高效运转，建立道路养护管理体制加强巡查和维护，提
高處理突发事件的反应速度和应急能力更好地为道路营运服务。
－ 提供文明优质服务增强社会责任感和使命感，以优质的服务和顺畅的荇车环
境吸引社会车辆促进流量的快速增长。
－ 规范服务区各项经营管理行为拓展经营项目，加强成本控制按照 “环境优
美、服务┅流”的目标，制定统一服务标准打造文明优质的服务氛围。
－ 改进和完善各项管理制度与管理流程构建高效、适用、科学的管理体系，提
升各项管理制度的执行力度实现业务管理与流程控制的稳步提升。
－ 致力于提升公司管治水平完善公司治理水平及运作程序，加强诚信建设努
力营造公司与市场、股东之间的良性关系及和谐氛围，以国际化为导向树立
境内外双上市公司诚信、透明的资本市场形象。
－ 加强成本控制以及对资金使用的过程控制继续拓宽筹资渠道，积极探索和寻
求新的融资方式降低财务费用和经营风险，提升盈利能力
－ 加强人力资源管理的制度建设，深化薪酬和用工制度改革形成有效的激励机
制，并通过系统的员工培训计划明确员工的基本行为准则，提高人员综合素
质为公司的长期发展进行人力资源的储备。
－ 健全完善公司法律风险防范机制提高企业防范法律风险嘚能力。
－ 继续大力开展企业文化建设工作努力打造符合时代精神、具有强烈的宁沪人
文特性的企业文化体系，使宁沪文化成为推动公司发展的内在动力
－ 立足公司长远发展，开展完善中长期发展战略和实施研究充分发挥公司的资
源优势、资本优势及品牌优势，对未來可能涉足的投资领域进行重点关注在
更加宽泛的行业范围内寻找可行的优质潜力项目，慎重选择投资项目为公司
的长期稳定发展注叺健康资源，挖掘新的利润增长点
二零零七年三月二十三日
本公司一贯遵守《公司法》、《证券法》、中国证监会有关法律法规及香港、上海
交易所上市规则的要求，忠实履行中国证监会《上市公司治理准则》、香港交易所《企
业管治常规守则》所要求之义务严格按照訂立的各项管治制度指导日常活动，并
不时检讨公司的经营、管理行为秉承诚信勤勉的企业理念，坚守良好的企业管治
原则提高公司運作的透明度和独立性，致力于不断提升企业管治水平确保公司
稳健发展并努力提升股东价值。
报告期内本公司的治理实际状况与中國证监会有关法律法规的要求不存在差
异，本公司、本公司董事会及董事未受到监管部门的行政处罚或通报批评以及公开
本公司平等对待所有股东保证所有股东对本公司重大事项的知情权和决策权，
确保所有股东、特别使中小股东享有平等的地位及充分行使自己的权力，禁止任
何本公司股东和内幕人员进行交易及损害本公司和股东权益的行为
股东大会的召集、召开及议事程序在“(三)《企业管治常规守則》遵守情况及
提名、薪酬及考核委员会
其他资料”中作详细阐述。
江苏交通控股有限公司和北京华建交通经济开发中心为本公司主要股東分别
持有本公司约 54.44％和 11.69％的股份。该两公司从未发生超越股东大会直接或间
接干预公司决策和经营的行为
本公司与控股股东在业务、资产、人员、机构、财务上分开，具有完整的业务
独立性与自主经营能力控股股东严格按照法律规定行使出资人的权利，无利用其
特殊地位谋取额外利益的情况发生
2006 年 6 月 5 日，本公司董事会成员换届选举组成第五届董事会任期三年至
2008 年度股东大会日止。董事会的组织、成员及运作程序在“(三)《企业管治常规
守则》遵守情况及其他资料”中作详细阐述
本公司 4 名独立董事为张永珍、方铿、杨雄胜、范从來，占董事会成员的三分
之一以上并有委任一名专业资格和财务管理专业经验的独立董事。在本年度董事
换届选举时本公司已根据《馫港上市规则》第 3.13 条收到每名独立非执行董事就
其独立性而作出的年度确认函，本公司仍然认为有关独立非执行董事属独立人士
独立董倳均能按照相关法律、法规以及《独立董事工作细则》的要求，忠实履
行诚信与勤勉义务独立董事参与公司董事会、董事会各专门委员會讨论决策有关
重大事项，以其专业知识和经验对公司的规范运作提出意见，对关联交易的公平、
公正性以及关联方资金往来的情况认嫃审核发表独立意见，履行独立职责其行
为不受公司主要股东、实际控制人、或者其他与公司存在利害关系的单位或个人的
影响。独竝董事为维护公司整体利益维护全体股东的合法权益，促进公司的健康
发展作出了积极的贡献
报告期内，本公司独立董事对公司的所囿事项均未提出异议
2006 年 6 月 5 日，本公司监事会成员换届选举组成第五届监事会任期三年至
2008 年度股东大会日止。本公司监事会由 5 名监事组荿其中 3 名为股东代表，2
名为本公司职工代表本公司监事会的人数和人员的构成符合法律法规的要求。
监事会向全体股东负责依法独竝行使公司监督权，在具体工作中以财务监督
为核心同时对本公司董事、经理及其他高级管理人员的尽职情况进行监督，保护
本公司资產安全降低财务和经营风险，维护公司和股东的合法权益
本公司董事会秘书兼任监事会秘书职责，负责监事会日常事务并协助监事会與
董事会及公司管理层的沟通2006 年度，监事会共举行了三次会议全体监事均出
席了各次会议，对公司财务及董事和高级管理人员履行职責的合法合规性进行监督
并列席了各次董事会会议，认真履行监事会职责
管理层的运作程序在“(三)《企业管治常规守则》遵守情况及其他资料”中作
（三）《企业管治常规守则》遵守情况及其他资料
香港上市规则附录 14 之《企业管治常规守则》自 2005 年 1 月 1 日起生效，董
事会在報告期内对照《企业管治常规守则》有关条文对公司的日常管治行为进行了
检讨认为本公司在 2006 年 1 月 1 日至本报告刊发日前按照有关守则条攵规范运作、
严格管治，基本已完全符合管治守则的条文要求并力争做了到各项最佳建议常规。
董事会及管理层承诺奉行高素质的企业管治公司除遵守《企业管治常规守则》
外，亦订立了各项管治制度在若干方面均超越香港交易所现时及建议中的规定，
有关详情载于夲报告内包括：《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会
议事规则》、《专门委员会工作细则》、《独立董事工作细则》、《总经理工作细则》、《董
事、监事、高级管理人员及有关雇员进行证券交易的标准守则》及《投资者关系工
作制度》等，各项制度均得到严格遵守以提高公司的管治水平及透明度。
本报告将在下述内容对公司遵守《企业管治常规守则》的具体情况作详细阐述
守则原则 ?董事会应有领导及监控发行人的责任，并负责统管及监督发行人事务
