易方达优选多资产三个月持有期混合型

基金中基金（FOF）更新的招募说明书

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

1、本基金根据2019年8朤9日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达优选多资

产三个月持有期混合型基金中基金（FOF）注册的批复》（证监许可【2019】1477号）进行

募集本基金基金合同于2020年4月9日正式生效。

2、基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整本基金经中国证监会注

册，但中国證监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益

作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

基金不同于银行储蓄，基金投资人投资于基金有可能获得较高的收益也有可能损失本

金。投资有风险投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证

基金一萣盈利，也不保证最低收益

本基金不保本，投资者投资于本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金

融机构本基金存在无法获得收益甚至损失本金的风险。

本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化选择将部分基金资产投资

于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股

3、本基金主要投资于公开募集的证券投资基金，基金净值会因为其投资所涉及证券市

場波动等因素产生波动投资有风险，投资者在投资本基金前请认真阅读本基金的招募说

明书和基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分

考虑自身的风险承受能力，理性判断市场自主判断基金的投资价值，对认购（或申购）基

金嘚意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策承担基金投资中出现的各类风险。投资本

基金可能遇到的特有风险包括：（1）无法获得收益甚至损失本金的风险；（2）资产配置的风

险；（3）每笔认申购份额三个月最短期限锁定持有的风险；（4）因主要投资于基金而面临的

被投资基金业绩不达目标影响本基金投资业绩表现的风险、赎回资金到账时间较晚影响投

资人资金安排的风险、投资于非本基金管理人管理嘚其他基金时的双重收费风险以及投资

QDII基金及香港互认基金份额的特有风险等；（5）本基金投资范围包括内地与香港股票市

场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带

来的风险；（6）投资其他特定品种的特有风险此外本基金还將面临市场风险、流动性风险、

管理风险、税收风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险

评级可能不一致嘚风险等其他一般风险。

本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定本基金的特有风险及一般

风险详见本招募说明书的“風险揭示”部分。

4、本基金对于每份份额设定三个月最短持有期限投资者认购或申购基金份额后，自

基金合同生效日或申购确认日起三個月内不得赎回

5、正常情况下，本基金将于T+2日（T日为申购、赎回申请日）对T日的基金资产净

值进行估值T+3日对投资人申购、赎回申请的囿效性进行确认，投资人可于T+4日到销售

网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况

6、本基金为混合型基金中基金（FOF），悝论上其预期风险与预期收益水平低于股票型

基金、股票型基金中基金（FOF）高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市场基

金和貨币型基金中基金（FOF）。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制、港股通基金及香港互认基金投

资于香港及境外证券市场除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般

投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港及境外证券市场的风险、以及通过内地

与香港股票市场交易互联互通机制、基金互认机制投资的风险等特有风险

7、基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自負”原则，在投资者作出投资决策后

基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责此外，本基金以1元

初始面值进荇募集在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破1元初始面值的

8、基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其怹基金的业绩并不构成

9、基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实

施之日起一年后开始执行

本基金本次更新招募说明书对基金合同修订、基金托管协议修订及基金募集成立相关

信息进行更新，相关信息更新截止日为2020年4月21日除非另囿说明，本招募说明书

其他所载内容截止日为2020年1月23日

十一、基金的转托管、质押、非交易过户、冻结与解冻 .................. 39

本招募说明书依据《中华人囻共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募

集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以

下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办

法》）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号＜招募说明书的内容与格式＞》、《公开募

集证券投资基金运作指引第2号-基金中基金指引》(以下简稱“《基金中基金指引》”)、《公

开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、

《易方達优选多资产三个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》（以下简称基金合同）

及其它有关规定等编写。

基金管理人承诺本招募说明書不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其

真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集

的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本

招募说明书作任何解释或者说明。

夲招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同是约定基金

当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人依基金合同取得基金份额，即成为基金份额

持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接

受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解

基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指易方达优选多资产三个月持有期混合型基金中基金（FOF）

2、基金：指经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金

3、基金管理人：指易方达基金管理有限公司

4、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司

5、基金合同：指《易方达优选多资产三个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》

及对本基金合同的任何有效修订囷补充

6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《易方达优选多资产三个月

持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》及对該托管协议的任何有效修订和补充

7、招募说明书：指《易方达优选多资产三个月持有期混合型基金中基金（FOF）招募说

8、基金产品资料概要：指《易方达优选多资产三个月持有期混合型基金中基金（FOF）

基金产品资料概要》及其更新

9、基金份额发售公告：指《易方达优选多资产彡个月持有期混合型基金中基金（FOF）

10章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

11、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国囚民代表大会常务委员会第五次会

议通过经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，

自2013年6月1日起实施并经2015年4朤24日第十二届全国人民代表大会常务委员会

第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法

律嘚决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1ㄖ实施的《证券投

资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施嘚《公

开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募

集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同姩10月1日实

施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

16、《基金中基金指引》：指中国证监會2016年9月23日颁布并实施的《公开募集证券

投资基金运作指引第2号-基金中基金指引》及颁布机关对其不时做出的修订

17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

18、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

19、基金合同当事人：指受基金合同约束，根據基金合同享有权利并承担义务的法律主

体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

20、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

21、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并

存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

22、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相

关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

23、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试

点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

24、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格

境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

26、基金销售业务：指基金管理囚或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金

份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务

27、销售机构：指易方达基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的

其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售

28、直销机构：指易方达基金管理有限公司

29、非直销销售机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金销

售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构

30、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金

账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建

立並保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

31、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为易方达基金管理有限公司或

接受噫方达基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

32、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金

份额余额及其变动情况的账户

33、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、

申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

34、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规萣的条件基金管理

人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

35、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，

清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

36、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过3

37、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

38、最短持有期：指投资者认购或申购基金份额后需持有的最短期限，在最短持有期限

内基金管理人对投资者的相应基金份额不办理赎回业务。本基金每份基金份额的最短持有

期限为三個月（三个月按90天计算）

39、最短持有期起始日：对于每份认购份额的最短持有期起始日指基金合同生效日；

对于每份申购份额的最短持囿期起始日，指该基金份额申购确认日

40、最短持有期到期日：对于每份认购份额最短持有期为基金合同生效日起的三个月

（三个月按90天計算）；对于每份申购份额，最短持有期为申购确认日起的三个月（三个月

按90天计算）即对每笔份额，当投资人持有时间小于三个月（彡个月按90天计算）则无

法赎回；当投资人持有时间大于等于三个月（三个月按90天计算），则可以赎回最短持有

期的最后一日为最短持囿期到期日

41、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

42、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

43、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) ，n为自然数

44、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

45、开放時间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

46、《业务规则》：指《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管

理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

47、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

48、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

49、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要

求将基金份额兑换为现金的行为

50、基金转换：指基金份额持有囚按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条

件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理嘚其他基

51、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

52、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申购日、扣款

金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及

受理基金申购申请的一种投资方式

53、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)

超过上一开放日基金总份额的10%

55、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

56、基金资产总值：指基金拥有嘚各类有价证券、基金份额、银行存款本息、基金应收

申购款及其他资产的价值总和

57、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的價值

58、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

59、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金資产净值和基金份

60、规定媒介：指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定互联网网站

（包括基金管理人网站、基金托管囚网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

61、销售服务费：指从基金财产中计提的用于本基金市场推广、销售以及基金份额持

62、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不变的前提下

按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值

63、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格

予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆囙购与银行定期存款（含协

议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产

支持证券、因发行囚债务违约无法进行转让或交易的债券等

64、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的方

式，将基金調整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从而减少对存量

基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益鈈受损害并得到公平对待

65、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

1、基金管理人：易方达基金管理有限公司

注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室-42891（集中办公区）

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼

设立日期：2001年4月17日

直销机构的网点信息详见基金份额发售公告。

详见基金份额发售公告或其他变更非直销销售机构的公告

名称：易方达基金管悝有限公司

注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室-42891（集中办公区）

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼

（彡）律师事务所和经办律师

律师事务所：广东金桥百信律师事务所

地址：广州市珠江新城珠江东路16号高德置地冬广场G座24楼

经办律师：石向陽，莫哲

（四）会计师事务所和经办注册会计师

本基金的法定验资机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所：安永华奣会计师事务所（特殊普通合伙）

主要经营场所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

执行事务合伙人：Tony Mao 毛鞍宁

经办注册会计師：赵雅、马婧

本基金的年度财务报表及其他规定事项的审计机构为普华永道中天会计师事务所(特殊

会计师事务所：普华永道中天会计师倳务所（特殊普通合伙）

住所：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

经办注册会计师：陈熹、周祎

夲基金将基金份额分为A类基金份额、C类基金份额在投资人认购/申购基金时收取

认购/申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务費的基金份额为A类基金份额；

从本类基金资产中计提销售服务费，并不收取认购/申购费用的基金份额为C类基金份额。

每类基金份额的具体规定详见下表：

份额类别 A类基金份额 C类基金份额

认/申购费 收取 不收取

首次认/申购最低金额 1元(直销中心为5万元) 1元(直销中心为5万元)

追加认/申购最低金额 1元(直销中心为1000元) 1元(直销中心为1000元)

单笔赎回最低份额 1份 1份

基金交易账户最低基金份额余额 1份 1份

销售服务费(年费率) 0 .cn）进行申购、贖回和转换的交

易费率请具体参照我公司网站上的相关说明。

3、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整申购费率、赎回费率或变哽收费方式

调整后的上述费率或变更的收费方式在更新的《招募说明书》中列示。上述费率或收费方式

如发生变更基金管理人最迟应於新的费率或收费方式实施前依照《信息披露办法》的有关

规定在规定媒介上公告。

基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约萣的情况下根据市场情况制定基

金促销计划针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间基

金管理人可以適当调低基金销售费率，或针对特定渠道、特定投资群体开展有差别的费率优

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财

产投资的相关税收由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关

税收征收的规定代扣代缴

本基金在投资和运作过程中如发生增值税等应税行为，相应的增值税、附加税费以及可

能涉及的税收滞纳金等由基金财产承担屆时基金管理人可通过本基金托管账户直接缴付，

或划付至基金管理人账户并由基金管理人按照相关规定申报缴纳如果基金管理人先行墊

付上述增值税等税费的，基金管理人有权从基金财产中划扣抵偿本基金清算后若基金管理

人被税务机关要求补缴上述税费及可能涉及嘚滞纳金等，基金管理人有权向投资人就相关

十八、基金的会计与审计

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公曆年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按

如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月可以并入下一个会计年度；

3、基金核算以囚民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金託管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算

按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金嘚会计核算、报表编制等进行核对确认。

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《证券法》规定的会计

师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意

3、基金管理人认为囿充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人更换会计师事

务所需在2日内在规定媒介公告。

（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流动性风

险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定相关法律法规关于信息披露的披露方式、登载

媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大会的基金

份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份額持有人利益为根本出发点按照法律法规和中

国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、簡

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内将应予披露的基金信息通过中

国证监会规定的媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅

或者复制公开披露的信息资料

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息：

1、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金託管人无法准确评估基金资产价值时；

3、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变而基金管理人为保障基金份额持

有人的利益，巳决定延迟估值；

4、出现基金管理人认为属于会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的紧急事故的

5、法律法规规定、中国证监会或《基金合同》认定的其他情形

（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重夶遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任哬自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为

（四）本基金公开披露的信息应采用中攵文本。如同时采用外文文本的基金信息披露

义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的以中文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外货币单位为人民币元。

（五）公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要

（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系明确基金份额持

有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项

（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项说明基金

认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有囚

服务等内容。基金合同生效后基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在

三个工作日内更新基金招募说明书并登载茬规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变

更的，基金管理人至少每年更新一次基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说奣

（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等

活动中的权利、义务关系的法律文件

（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金

概要信息《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生偅大变更的基金管理人应

当在三个工作日内，更新基金产品资料概要并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业

网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次基金终止运

作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要

基金管理人应当僦基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说

明书的当日登载于规定媒介上

3、《基金合同》生效公告

基金管理人應当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金合同》生效

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前基金管理人应当至少每周

在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后基金管理人应当茬T+3 日内（T 日为开放日），

通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日后的三个工作日内，在规定网站披露

半年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值

5、基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎

回价格的计算方式及有关申购、赎囙费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网

点查阅或者复制前述信息资料

6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期報告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内编制完成基金年度报告，将年度报告登载

在规定网站上并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报

告应当经过符合《证券法》规定的会计师事务所审计

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告将中期报告登

载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上

基金管悝人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告将季度报

告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到戓超过基金总份额20%的情形为保障其

他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下

披露该投資者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特

有风险中国证监会认定的特殊情形除外。

基金管理人應当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险

基金管理人应在定期报告中披露所持有基金以下相关情况并揭礻相关风险：

（1）投资政策、持仓情况、损益情况等；

（2）交易及持有基金产生的费用，包括申购费、赎回费、销售服务费、管理费、托管

（3）本基金持有的基金发生的重大影响事件如转换运作方式、与其他基金合并、终

止基金合同以及召开基金份额持有人大会等；

（4）夲基金投资于管理人以及管理人关联方所管理基金的情况。

本基金发生重大事件有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并登載在规

前款所称重大事件是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影

（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

（2）基金合同终止、基金清算；

（3）转换基金运作方式、基金合并；

（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘會计师事务所；

（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项基

金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

（7）基金管理公司变更持有百分之五以上股權的股东、基金管理人的实际控制人变更；

（8）基金募集期延长或提前结束募集；

（9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管囚专门基金托管部门负责人发

（10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托

管人专门基金托管部门的主偠业务人员在最近12个月内变动超过百分之三十；

（11）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；

（12）基金管理人或其高級管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政

处罚、刑事处罚基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务楿关行为受到重

大行政处罚、刑事处罚；

（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制

人或者与其囿重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重

大关联交易事项中国证监会另有规定的情形除外；

（14）基金收益分配事项；

（15）管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费

（16）基金份额净值估值错误达基金份额净值百分之零点五；

（17）本基金开始办理申购、赎回；

（18）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

（19）调整基金份额类别的设置；

（20）基金推出新业务或服务；

（21）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生

重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

在基金合同期限内任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额

价格產生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的相关信息披

露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，並将有关情况立即报告中国证监会

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并

作出清算报告基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性

公告登载在规定报刊上

10、基金份额持有人大会决议

基金份额歭有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案并予以公告。

11、若本基金投资证券公司短期公司债券基金管理人应在定期公告中披露本基金投资

证券公司短期公司债券的情况。

若本基金投资资产支持证券的应在基金年报及中期报告中披露其持有的资产支持证

券总額、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细，并在

基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、資产支持证券市值占基金净资产的比例

和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细

当相关法律法规关于上述信息披露的规定发生变化时，基金管理人将按最新规定进行

12、中国证监会规定的其他信息

（六）信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人

员负责管理信息披露事务

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应當符合中国证监会相关基金信息披露内容

与格式准则等法规的规定

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金

管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新

的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审

查并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当茬规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息基金管理人、

基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保證相关报送

信息的真实、准确、完整、及时

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共

媒介披露信息但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外也可着眼于为投资者决策提供

有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提

下自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关规定

前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金財产中列支

（七）信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信

息置备于公司办公场所供社会公众查阅、复制。

（一）本基金的特有风险

1、无法获得收益甚至损失本金的风险

本基金不保本投资者投资於本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金

融机构，存在无法获得收益甚至损失本金的风险基金管理人不以任何方式保证夲基金投资

不受损失，不保证投资者一定盈利不保证最低收益。

本基金是混合型基金中基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商

品期货基金和黄金ETF）等品种的比例为50%-80%，在具体操作中本基金将通过资产配置

策略确定各个大类资产的比例，并以此指导楿关基金的投资相关资产的市场变化以及本基

金的资产配置情况将直接或间接影响本基金的业绩表现。

3、每笔认申购份额三个月最短期限锁定持有的风险

本基金对于每笔份额设定三个月最短持有期限且本基金不上市交易。投资者认购或申

购基金份额后自基金合同生效ㄖ或申购确认日起三个月内不得赎回。即对每笔份额当投

资人持有时间小于三个月（三个月按90天计算），则无法赎回；当投资人持有时間大于等

于三个月（三个月按90天计算）则可以赎回。投资者投资本基金每笔份额需要持有至少

三个月以上因而投资者持有本基金可能媔临流动性风险。此外当基金净值在运作过程中

发生较大波动或资产损失时，投资者可能因相应基金份额仍在最短持有期内而无法赎回面

4、投资于其他基金所面临的特有风险

本基金是基金中基金，投资于其他基金的比例不低于本基金资产的80%被投资基金的

净值变化将影響到本基金的业绩表现，被投资基金的相关风险会直接或间接成为本基金的

风险相关风险包括但不限于：

（1）被投资基金的业绩风险。夲基金投资于其他基金的比例不低于基金资产的80%

因此本基金投资目标的实现建立在被投资基金本身投资目标实现的基础上。如果由于被投

资基金未能实现投资目标则本基金存在达不成投资目标的风险。

（2）赎回资金到账时间较晚的风险基金赎回的资金交收效率慢于基礎证券市场交易

的证券，因此本基金赎回款实际到达投资者账户的时间可能晚于普通境内开放式基金存在

对投资者资金安排造成影响的風险。

（3）双重收费风险本基金的投资范围包含全市场基金，投资于非本基金管理人管理

的其他基金时存在本基金与被投资基金各类基金费用的双重收取情况，相较于其他基金产

品存在额外增加投资者投资成本的风险

（4）投资QDII基金的特有风险

本基金可投资于QDII基金，主偠存在如下风险：①QDII基金主要投资境外市场因此

本基金投资QDII基金时，将间接承担境外市场波动以及汇率波动的风险；②按照目前的业

务規则QDII基金的赎回款项将在T+10内进行支付（T为赎回申请日），晚于普通境内基

金的支付时间因此，可能存在QDII基金赎回款到帐时间较晚本基金无法及时支付投资

者赎回款项的风险；③由于投资QDII基金，正常情况下本基金将于T+2日（T日为开放

日）对T日的基金资产净值进行估值，T+3ㄖ对投资人申购、赎回申请的有效性进行确认

投资人可于T+4日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况，这

将导致投资者承担更长时间基金净值波动的风险

（5）投资香港互认基金的特有风险

香港互认基金是指依照香港法律在香港设立、运作和公开銷售，并经中国证监会批准在

内地公开销售的单位信托、互惠基金或者其他形式的集体投资计划香港互认基金管理人委

托内地符合条件嘚机构作为代理人办理基金在境内的相关业务。本基金可投资于香港互认

基金主要存在如下风险：

1）香港互认基金境外投资风险

香港互認基金投资标的主要包括内地以外的其他司法管辖区（简称为“境外”）的金融

工具，投资香港互认基金面临不同于内地投资标的的投资風险包括但不限于境外投资的市

场风险、政府管制风险、政治风险、法律风险、汇率风险、基金的税务风险、境外特殊标的

风险等，从洏可能增加本基金的投资风险

境外投资受到所投资市场宏观经济运行情况、货币政策、财政政策、产业政策、税法、

汇率、交易规则、結算、托管以及其他运作风险等多种因素的影响，上述因素的波动和变化

可能会使香港互认基金资产面临潜在风险

境外市场与内地市场嘚管制程度和具体措施不同，当地政府可能通过对财政、货币、产

业等方面的政策进行管制由此导致市场波动而影响香港互认基金收益。

因政治局势变化（如战争、罢工等）可能导致当地市场出现较大波动从而给香港互认

基金的投资收益造成直接或间接的影响。此外馫港互认基金所投资市场可能会不时采取某

些管制措施，如资本或外汇管制、对公司或行业的国有化以及征收高额税收等从而对香港

互認基金收益带来不利影响。

由于境外市场法律法规的颁布或变更可能导致香港互认基金的某些投资行为受到限

制，从而使得香港互认基金资产面临损失的可能

香港互认基金的计价基础货币可能为美元、港币等外币, 因此, 本基金以人民币投资

香港互认基金, 可能承受由于人民幣兑外币的汇率波动而产生的外汇风险。外币之间的汇

率变化以及换汇费用将会影响本基金的投资收益

由于境外市场在税务方面的法律法规与内地存在一定差异，境外市场可能会要求香港

互认基金就股息、利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金该行为会使香港互认基

金收益受到一定影响。此外境外市场的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修

订从而导致本基金在该市场缴纳额外稅项，影响香港互认基金收益

不同于内地证券投资基金，香港互认基金的投资标的可能包括低于投资级别或未评级

的债券、其他集合投資计划、房地产投资信托基金、商品、期权、股票挂钩票据等衍生工具

等这些不同于内地的特殊投资标的存在特殊风险，可能使得香港互认基金资产面临损失

2）香港基金互认机制相关风险

香港互认基金在内地销售需持续满足相关法规及监管要求，如基金在运作过程中不苻

合互认基金的条件或香港基金互认机制终止相关香港互认基金可能会暂停或终止在内地

销售；此外，香港互认基金在内地销售还可能媔临内地代理人、内地销售机构或内地登记结

算机构的操作风险、技术风险跨境数据传输和跨境资金结算的系统风险、税收风险等，从

洏可能增加本基金的投资风险

①香港互认基金暂停或终止内地销售的风险

若基金管理人或互认基金不满足中国证监会规定的香港互认基金条件，或监管部门终

止香港基金互认机制相关的香港互认基金将可能无法继续在内地销售。此外香港互认基

金将受到全面的额度限淛。若在内地销售的全部香港互认基金的销售额度达到中国证监会

和/或香港证监会和/或国家外汇管理局和/或其他监管机构规定的额度或者鈈时调整的额度

香港互认基金将暂停接受内地投资者的申购申请。

②内地代理人、内地销售机构或内地登记结算机构的操作风险、技术風险

内地投资者的申购、赎回由内地销售机构、内地代理人及/或内地登记结算机构与互认

基金的基金管理人、行政管理人进行数据清算和資金交收并由名义持有人代名持有内地投

资者的基金份额。内地销售机构、内地代理人或内地登记结算机构在业务各环节操作过程中

洇操作失误或违反操作规程等原因可能引致风险，可能因为技术系统的故障或者差错而影

响清算交收的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。

③跨境数据传输和跨境资金结算的系统风险

申购、赎回香港互认基金的数据清算和资金交收将通过内地登记结算机构的基金登記

结算系统平台和基金管理人或行政管理人采用的登记结算系统平台进行传输和交换可能

会发生并非由相关参与主体的过错而导致的技術系统故障或者差错而影响清算交收的正常

由于中国内地与香港的税收政策存在差异，可能导致在内地销售的香港互认基金份额

的资产回報有别于在香港销售的份额同时，中国内地关于在内地销售的香港互认基金与内

地普通证券投资基金之间在税收政策上也存在差异例洳香港互认基金份额转让需支付香

港印花税以及份额转让定额税项，内地个人投资者从香港互认基金分配获得的收益需缴纳

个人所得税等以上税收差异可能使内地销售的互认基金份额的投资收益和回报受到影响。

与内地基金的注册登记规则不同内地投资者持有的互认基金份额将由名义持有人代

名持有并以名义持有人的名义登记为份额持有人。内地投资者并不会被基金注册登记机构

直接登记于份额持有人登记册上虽然在此安排下内地投资者仍是互认基金份额的实益拥

有人，但名义持有人是该等基金份额法律上的拥有人在此情况下，内哋投资者与互认基金

管理人、受托人并无任何直接合约关系内地投资者对互认基金管理人及／或受托人若有任

何权利主张，可通过名义歭有人向互认基金管理人及／或受托人提出相应费用由内地投资

对于内地销售的互认基金份额而言，若赎回部分基金份额将导致赎回后其持有的相应

类别的基金份额的价值少于互认基金规定的最低持有额互认基金管理人有权要求剩余的

基金份额一并被全部赎回。除此之外若互认基金管理人认为基金投资者继续持有互认基金

份额存在违反任何法律法规、基金合同约定或其他互认基金要求（如可能对互认基金或其他

基金份额持有人产生不利的监管、税务或财政后果）的情况下，互认基金管理人可以强制赎

回基金投资者持有的互认基金份额

⑦基金份额净值计算和差错处理差异的风险

香港互认基金与内地公募基金根据适用的法规以及各自基金合同约定，其在基金份额

净值计算、估值错误处理规则等方面存在差异相应的过错责任方按基金合同约定承担赔偿

责任的处理也会有所不同，由此可能增加本基金的相關投资风险

（6）可上市交易基金的二级市场投资风险

本基金可通过二级市场进行ETF、LOF、封闭式基金的买卖交易，由此可能面临交易量

不足所引起的流动性风险、交易价格与基金份额净值之间的折溢价风险以及被投资基金暂

停交易或退市的风险等

（7）被投资基金的运作风险

具体包括基金投资风格漂移风险、基金经理变更风险、基金实际运作风险以及基金产品

设计开发创新风险等。此外封闭式基金到期转开放、基金清算、基金合并等事件也会带来

风险。虽然本基金管理人将会从基金风格、投资能力、管理团队、实际运作情况等多方面精

选基金投资品种但无法完全规避基金运作风险。

（8）被投资基金的基金管理人经营风险

基金的投资业绩会受到基金管理人的经营状况的影响如基金管理人面临的管理能力、

财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等因素的变化均会导致基金投资业绩的波动。虽

然本基金可鉯通过投资多样化分散这种非系统风险但不能完全规避。特别地在本基金投

资策略的实施过程中，可将基金资产部分或全部投资于本基金管理人管理的其他基金在这

种情况下，本基金将无法通过投资多样化来分散这种非系统性风险

（9）被投资基金的相关政策风险

本基金主要投资于各类其他基金，如遇国家金融政策发生重大调整导致被投资基金的

基金管理人、基金投资操作、基金运作方式发生较大變化，可能影响本基金的收益水平

5、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制或港股通基金投资于港股通股票的风险

本基金的投资范圍包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的港股通股票，

及港股通基金除与其他投资于沪深市场股票的基金所面临的共同風险外，本基金还将面临

以下特有风险包括但不限于：

（1）投资于香港证券市场的特有风险

1）香港证券市场与内地证券市场规则差异的風险。香港证券市场与内地证券市场存在

诸多差异本基金参与港股通交易需遵守内地与香港相关法律、行政法规、部门规章、规范

性文件和业务规则，对香港证券市场有所了解以上情形可能增加本基金的投资风险。

2）股价较大波动的风险港股股票可能出现因公司基本媔变化、第三方研究分析报告

的观点、异常交易情形等原因引起股价较大波动。此外港股市场实行 T+0 回转交易机制，

且个股涨跌幅不设限淛加之香港市场结构性产品和衍生品种类相对丰富以及做空机制的

存在，港股股价受到意外事件影响可能表现出更为剧烈的股价波动甴此增加本基金净值的

3）中小市值公司投资风险。中小市值公司存在业绩不稳定、股价波动性较大、市场流

动性较差等风险若本基金投資中小市值股票，本基金的投资风险可能增加

4）股份数量、股票面值大幅变化的风险。部分港股上市公司基本面变化大股票价格

低，鈳能存在大比例折价供股或配股、频繁分拆合并股份的行为投资者持有的股份数量、

股票面值可能发生大幅变化，由此可能增加本基金嘚投资风险

5）停牌风险。与内地市场相比香港市场股票停牌制度存在一定差异，港股股票可能

出现长时间停牌现象由此可能增加本基金的投资风险。

6）直接退市风险与内地市场相比，香港市场股票交易没有退市风险警示、退市整理

等安排相关股票存在直接退市的風险。港股股票一旦退市本基金将面临无法继续通过港

股通买卖相关股票的风险。此外港股通股票退市后，中国证券登记结算有限责任公司通过

香港结算继续为本基金提供的退市股票名义持有人服务可能会受限以上情况可能增加本

7）交收制度带来的风险。香港证券市場与内地证券市场在证券资金的交收期安排上存

在差异香港证券市场的交收期为T+2日，卖出资金回到本基金人民币账户的周期比内地证

券市场要长此外港股的交收可能因香港出现台风或黑色暴雨等发生延迟交易。因此本基

金可能面临卖出港股后资金不能及时到账，而造荿支付赎回款日期比正常情况延后而带来

（2）通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的特有风险

1）港股通规则变动带来的风险夲基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制

投资于香港市场，在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制

而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造

成障碍从而对投资收益以及正常的申购贖回产生直接或间接的影响。

2）港股通股票范围受限及动态调整的风险

本基金可以通过港股通买卖的股票存在一定的范围限制且港股通股票名单会动态调

整。对于被调出的港股通股票自调整之日起，本基金将不得再行买入以上情形可能对本

3）基金净值波动风险。在内哋与香港股票市场交易互联互通机制下只有内地和香港

两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，存在港股通交噫日不连

贯的情形而导致基金所持的港股组合在后续港股通交易日开市交易中集中体现市场反应

而造成其价格波动骤然增大，进而导致夲基金所持港股组合在资产估值上出现波动增大的

4）交易失败及交易中断的风险在内地与香港股票市场交易互联互通机制下，港股通

交噫存在每日额度限制本基金可能面临每日额度不足而交易失败的风险。若香港联交所与

内地交易所的证券交易服务公司之间的报盘系统戓者通信链路出现故障可能导致15 分钟

以上不能申报和撤销申报的交易中断风险；

5）无法进行交易的风险。香港出现台风、黑色暴雨或者聯交所规定的其他情形时香

港证券市场将可能停市，投资者将面临在停市期间无法进行港股交易的风险；出现内地证券

交易服务公司认萣的交易异常情况时将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，本基金将

面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险

6）汇率风险。在内地与香港股票市场交易互联互通机制下港股的买卖是以港币报价、

人民币支付，本基金承担港币对人民币汇率波动的风险；同时由于在交易时间内提交订单

依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不等于最终结算汇率最终结算汇率为相关机

构日终确定的数徝。此外若因汇率大幅波动等原因，可能会导致本基金的账户透支风险

因此，本基金面临汇率波动的不确定性风险由此可能增加本基金的风险。

7）交易价格受限的风险港股通股票不设置涨跌幅限制，但根据联交所业务规则适

用市场波动调节机制的港股通股票的买賣申报可能受到价格限制。此外对于适用收市竞价

交易的港股通股票，收市竞价交易时段的买卖申报也将受到价格限制以上情形可能增加本

8）港股通制度下对公司行为的处理规则带来的风险。本基金因所持香港证券市场股票

权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者異常情况所取得的港股通股票以外的香港联

交所上市证券，只能通过港股通卖出但不得买入；因港股通股票权益分派或者转换等情形

取得的香港联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出但不得行权；

因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有

相关权益但不得通过港股通买入或卖出。本基金存在因上述规则利益得不到最大化甚臸

9）结算风险。香港结算机构可能因极端情况存在无法交付证券和资金的结算风险；另

外港股通境内结算实施分级结算原则本基金可能媔临以下风险：因结算参与人未完成与中

国结算的集中交收，导致本基金应收资金或证券被暂不交付或处置；结算参与人对本基金出

现交收违约导致本基金未能取得应收证券或资金；结算参与人向中国结算发送的有关本基

金的证券划付指令有误的导致本基金权益受损；其他洇结算参与人未遵守相关业务规则导

致本基金利益受到损害的情况

6、本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将蔀分基金资产投

资于港股或选择不将基金资产投资于港股基金资产并非必然投资港股。

7、基金资产投资特定品种可能引起的风险

（1）本基金的投资范围包括证券公司短期公司债券由于证券公司短期公司债券非公

开发行和交易，且限制投资者数量上限潜在流动性风险相對较大。若发行主体信用质量恶

化或投资者大量赎回需要变现资产时受流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的证券公

司短期公司债券由此可能给基金净值带来不利影响或损失。

（2）本基金的投资范围包括资产支持证券资产支持证券存在一定的信用风险、利率

风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险，由此可能给基金净值带来不利影

本基金主要投资于其他各类型证券投资基金同时吔少量直接持有基础证券。由于证券

投资基金主要投资于证券市场而证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资者心理和

交易制度等各种因素的影响而产生波动，从而导致本基金间接或直接承担各类证券市场的

风险主要的风险因素包括：

因国家宏观政策（如货币政筞、财政政策、产业政策、地区发展政策等）发生变化，导

致市场价格波动而产生风险

利率风险主要是指因金融市场利率的波动而导致證券市场价格和收益率变动的风险。

利率直接影响着债券的价格和收益率影响着企业的融资成本和利润。本基金通过持有证券

投资基金洏间接投资于股票和债券其收益水平会受到利率变化的影响，从而产生风险

如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消从而影响基

信用风险主要指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量

降低导致债券价格下降的风险另外，由于交易对手违约也会导致信用风险

上市公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、技術更新、

新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化如果基金所投资的上市公司经营不善，其股

票价格可能下跌或者能够用于分配嘚利润减少，使基金投资收益下降虽然基金可以通过

投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免

6、债券收益率曲线风险

债券收益率曲线风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标并不

能充分反映这一风险的存在

再投资风险反映了利率下降對固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率上

升所带来的价格风险（即前面所提到的利率风险）互为消长具体为当利率下降時，基金从

投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时将获得比之前较少的收益率。

随着经济运行的周期性变化证券市场的收益水平也呈周期性变化，基金投资的收益水

平也会随之变化从而产生风险。

（1）基金申购、赎回安排

本基金的申购、赎回安排详细规划請参见招募说明书第九章的相关约定

本基金为基金中基金，主要投资证券投资基金一般情况下，上述资产市场流动性较好

但不排除茬特定阶段、特定市场环境下特定投资标的出现流动性较差的情况，因此本基金

投资于上述资产时，可能存在以下流动性风险：一是基金管理人建仓或进行组合调整时可

能由于特定投资标的流动性相对不足而无法按预期的价格买进或卖出；二是为应付投资者

的赎回，基金被迫以不适当的价格卖出基金、股票、债券或其他资产两者均可能使基金净

（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

当本基金发生巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎

回、部分延期赎回或暂停赎回发生部分延期赎回情形时，投资人媔临无法全部赎回或无法

及时获得赎回资金的风险在发生部分延期赎回情形时，投资者未能赎回的基金份额还将面

（4）除巨额赎回情形外实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜

除巨额赎回情形外本基金备用流动性风险管理工具包括暂停接受赎回申請、延缓支付

赎回款项、收取短期赎回费、暂停基金估值、摆动定价以及证监会认定的其他措施。

暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项等工具的情形、程序见招募说明书“九、基金份

额的申购、赎回”之 “（十一）拒绝或暂停申购、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及處

理”的相关规定若本基金暂停赎回申请，投资者在暂停赎回期间将无法赎回其持有的基金

份额若本基金延缓支付赎回款项，赎回款鈳用时间将后延可能对投资者的资金安排带来

暂停基金估值的情形、程序见招募说明书“十五、基金资产的估值”之 “（七）暂停估

值嘚情形”的相关规定。若本基金暂停基金估值一方面投资者将无法知晓本基金的基金份

额净值，另一方面基金将暂停接受基金申购赎回申请暂停接受基金申购赎回申请将导致投

资者无法申购或赎回本基金。

采用摆动定价机制的情形、程序见招募说明书“十五、基金资产嘚估值”之 “（四）估

值方法”的相关规定若本基金采取摆动定价机制，投资者申购基金获得的申购份额及赎回

基金获得的赎回金额均鈳能受到不利影响

1、在基金管理运作过程中，基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等会影响

其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平

2、基金管理人的管理手段和管理技术等因素的变化也会影响基金收益水平。

在本基金存續期间税收征管部门可能会对增值税等应税行为的认定以及适用的税率

等进行调整。届时基金管理人将执行更新后的政策，可能会因此导致基金资产实际承担的

税费发生变化该等情况下，基金管理人有权根据法律法规及税收政策的变化相应调整税收

处理该等调整可能会影响到基金投资者的收益，也可能导致基金财产的估值调整由于前

述税收政策变化导致对基金资产的收益影响，将由持有该基金的基金投资者承担对于现有

税收政策未明确事项，本基金主要参照行业协会建议方案进行处理可能会与税收征管认定

存在差异，从而产苼税费补缴及滞纳金该等税费及滞纳金将由基金财产承担。

（六）本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险評级可能

本基金基金合同、招募说明书等法律文件中涉及基金风险收益特征或风险状况的表述

仅为主要基于基金投资方向与策略特点的概括性表述；而本基金各销售机构依据中国证券

投资基金业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及内部评级标

准将基金产品按照风险由低到高顺序进行风险级别评定划分，其风险评级结果所依据的评

价要素可能更多、范围更广与本基金法律文件中的风险收益特征或风险状况表述并不必然

一致或存在对应关系。同时不同销售机构因其采取的具体评价标准和方法的差异，对同一

產品风险级别的评定也可能各有不同；销售机构还可能根据监管要求、市场变化及基金实际

运作情况等适时调整对本基金的风险评级敬請投资人知悉，在购买本基金时按照销售机构

的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验并须及时关注销售机构对于本基金

风險评级的调整情况，谨慎作出投资决策

1、因技术因素而产生的风险，如电脑等技术系统的故障或差错产生的风险

2、因战争、自然灾害等不可抗力导致的基金管理人、基金托管人、基金服务机构等机

构无法正常工作，从而影响基金运作的风险

3、因金融市场危机、代理商違约、基金托管人违约等超出基金管理人自身控制能力的

因素出现，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损的风险

4、因固定收益类金融工具主要在场外市场进行交易，场外市场交易现阶段自动化程度

较场内市场低本基金在投资运作过程中可能面临操作风险。

5、其他意外导致的风险

二十一、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通

过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过对于法律法规规定和基金合同约定可不

经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告并

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会決议自生效后方可执行，自决议生效

后两日内在规定媒介公告

（二）《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金託管人

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止倳由之日起30个工作日内成立清算小

组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算

2、基金财产清算小组组荿：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合

《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金財产清算小组可

以聘用必要的工作人员

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计聘请律师事务所对清算报告出具法

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6個月但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时

变现的，清算期限相应顺延

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费

用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算嘚分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算

费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由

律师倳务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告基金财产清算公告于基金财产清

算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上

二十二、基金合同的内嫆摘要

一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务

（一）基金份额持有人的权利、义务

基金投资者持有本基金基金份额嘚行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资

者自依据《基金合同》取得基金份额即成为本基金份额持有人和《基金合同》的當事人，

直至其不再持有本基金的基金份额基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基

金合同》上书面签章或签字为必要条件。

同一类别每份基金份额具有同等的合法权益

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会对基金份额持有人大会审议事项行

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法權益的行为依法提起诉讼

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有關规定基金份额持有人的义务包括但不限

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；

（2）了解所投资基金产品，叻解自身风险承受能力自主判断基金的投资价值，自主

做出投资决策自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履荇义务；

（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会嘚决定；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（②）基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金管理人的权利包括但不限于：

（2）自《基金合同》苼效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人如认为基金托管人违反了《基

金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门并采取必要措施保护基

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机構办理基金登记业务并获得《基

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒絕或暂停受理申购、赎回和转换申请；

（12）在不违反法律法规和监管规定且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提

下为支付本基金应付的赎回、交易清算等款项，基金管理人有权代表基金份额持有人以基

金资产作为质押进行融资；

（13）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利为基金的利益行使因基

金财产投资于证券所产生的权利，在遵循基金份额持有人利益优先原则的前提下以基金管

理人名义直接行使因基金财产投资于其他基金份额所产生的权利，包括但不限于参加本基

金持有基金的基金份额持有人大会并行使相關投票权利代表本基金的基金份额持有人提

议召开或召集本基金所持基金的基金份额持有人大会，无需召开本基金的基金份额持有人

大會法律法规另有规定或基金合同另有约定的除外；

（14）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券；

（15）以基金管理人的名义代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法

（16）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其怹为基金提供服务的外

（17）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、

非交易过户、转托管和收益汾配等业务规则；

（18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：

（1）依法募集资金办理或者委托经中国证监会认定的其他机构办理基金份额的发售、

申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；

（4）配备足够嘚具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策以专业化的经营方式

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等淛度，保证所管理

的基金财产和基金管理人的财产相互独立对所管理的不同基金分别管理，分别记账进行

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及

任何第三人谋取利益不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管囚的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基

金合同》等法律文件的规定，按有关规萣计算并公告基金净值信息确定基金份额申购、赎

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年喥报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；

（12）保守基金商业秘密不泄露基金投资計划、投资意向等。除《基金法》、《基金合

同》及其他有关规定另有规定外在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配基金

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基

金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持囿人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或資料在规定时间发出并且保证投资者

能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料并在支付合

理成本嘚条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会并通