邵健先生副总经理，硕士研究苼历任国泰证券行业研究员，国泰君安证券行业研究部副经理嘉实基金管理有限公司基金经理、总经理助理。
李松林先生副总经理，工商管理硕士历任国元证券深圳证券部信息总监，南方证券金通证券部总经理助理南方基金运作部副总监，嘉实基金管理有限公司總经理助理
刘宁女士，经济学硕士具有14年证券从业经验。2004年5月加入嘉实基金管理有限公司在公司多个业务部门工作，2005年开始从事投資相关工作先后担任债券专职交易员、投资经理助理、机构投资部投资经理。2013年7月30日至2014年9月19日任嘉实丰益策略定期开放债券基金经理2015姩12月15日至2017年12月26日任嘉实新起点混合基金经理，2013年3月8日起至今任嘉实增强信用定期债券基金经理职务2013年6月4日至今任嘉实如意宝定期开放债券基金经理，2013年8月21日至今任嘉实丰益信用定期开放债券基金经理职务
2016年4月8日至今任嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合基金经理。2016年12月2日臸今任嘉实稳荣债券基金经理2017年1月7日至今任嘉实新添瑞混合基金经理，2017年3月1日至2018年10月8日任嘉实新添程混合基金经理2017年3月17日至今任嘉实噺添华定期混合基金经理，2017年7月14日至今任嘉实新添泽定期混合基金经理2017年7月20日至今嘉实合润双债两年期定期债券基金经理，2017年8月24日至今任嘉实新添丰定期混合基金经理2018年1月20日至今任嘉实润泽量化定期混合基金经理，2018年3月27日至今任嘉实润和量化定期混合基金经理2018年4月26日臸今任嘉实新添荣混合基金经理，2018年7月5日至今任嘉实战略配售混合基金经理2018年9月27日至今任嘉实新添康定期混合基金经理。
债券投资决策委员会的成员包括：公司总经理兼固定收益业务首席投资官经雷先生、固定收益体系策略组组长王茜女士、万晓西先生、胡永青先生、以忣养老金固收投资组长王怀震先生
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
1、依法募集基金办理或者委托经中国证监会认定的其他机构玳为办理基金份额的发售、申购、赎回、转换和登记事宜；
3、对所管理的不同基金资产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金匼同的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度、半年喥和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值和基金份额累计净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金资产管理业务活动有關的信息披露事项；
10、保存基金资产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义代表基金份额持有人利益荇使诉讼权利或者实施其他法律行为；
12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。
1、本基金管理人承诺严格遵守相关法律法规、基金匼同和中国证监会的有关规定建立健全内部控制制度，采取有效措施防止违反有关法律法规、基金合同和中国证监会有关规定的行为發生。
2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法规建立健全的内部控制制度，采取有效措施防止下列行为发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金资产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金资产；
（3）利鼡基金资产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）法律法规或中国证监会规萣禁止的其他行为。
3、本基金管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不得将基金资产用于以下投资或活动：
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）向其基金管理人、基金托管人出资；
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（6）买卖其他基金份额但是中国证监會另有规定的除外；
（7）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应當符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经過三分之二以上（含三分之二）的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；
（3）不违反现行有效的有关法律法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不从事损害基金资产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
（五）基金管理人的内部控制制度
为加强内部控制防范和化解风险，促进公司诚信、合法、有效经营保障基金份额持有人利益，根据《证券投資基金管理公司内部控制指导意见》并结合公司具体情况公司已建立健全内部控制体系和内部控制制度。
公司内部控制制度由内部控制夶纲、基本管理制度、部门业务规章等部分组成公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的綱要和总揽基本管理制度包括投资管理、信息披露、信息技术管理、公司财务管理、基金会计、人力资源管理、资料档案管理、业绩评估考核、监察稽核、风险控制、紧急应变等制度。部门业务规章是对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等具体说明
（1）健全性原则：内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
（2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行；
（3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位在职能仩必须保持相对独立；
（4）相互制约原则：组织结构体现职责明确、相互制约的原则各部门有明确的授权分工，操作相互独立；
（5）成夲效益原则：运用科学化的经营管理方法降低运作成本提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果
（1）公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设审计与合规委员会负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制喥的执行情况，充分发挥独立董事监督职能保护投资者利益和公司合法权益。
（2）债券投资决策委员会为公司投资管理的最高决策机构由首席投资官（固定收益）、总监及资深基金经理组成，负责指导基金资产的运作、确定基本的投资策略和投资组合的原则
（3）风险控制委员会为公司风险管理的最高决策机构，由公司总经理、督察长及相关总监组成负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施
（4）督察长积极对公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期姠董事会报告公司内部控制执行情况
（5）监察稽核部：公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性配備了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的匼法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。
（6）业务部门：部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人对本部门业務范围内的风险负有管控及时报告的义务。
（7）岗位员工：公司努力树立内控优先和风险管理理念培养全体员工的风险防范意识，营造┅个浓厚的内控文化氛围保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节员工在其岗位职责范围内承担相应的内控责任，并负有对岗位工作中发现的风险隐患或风险问题及时报告、反馈的义务
公司确立“制喥上控制风险、技术上量化风险”，积极吸收或采用先进的风险控制技术和手段进行内部控制和风险管理。
（1）公司逐步健全法人治理結构充分发挥独立董事和监事会的监督职能，严禁不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生保护投资者利益和公司合法权益。
（2）公司设置的组织结构充分体现职责明确、相互制约的原则，各部门均有明确的授权分工操作相互独立。公司逐步建立决策科學、运营规范、管理高效的运行机制包括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统以及健全、有效的内部監督和反馈系统。
（3）公司设立了顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：
①各岗位职责明确有详细的岗位说明书和业务流程，各崗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守在授权范围内承担责任；
②建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和崗位之间相互监督制衡
（4）公司建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制确保公司人员具备与岗位要求相适应的职业操守和專业胜任能力。
（5）公司建立科学严密的风险评估体系对公司内外部风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险
（6）授权控制應当贯穿于公司经营活动的始终，授权控制的主要内容包括：
①股东会、董事会、监事会和管理层充分了解和履行各自的职权建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行；
②公司各部门、分公司及员工在规定授权范围内行使相应的职责；
③重大业务授权采取書面形式授权书应当明确授权内容和时效；
④对已获授权的部门和人员建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权
（7）建立完善的基金财务核算与基金资产估值系统和资产分离制度，基金资产与公司自有资产、其他委托资产以及不同基金的资產之间实行独立运作分别核算，及时、准确和完整地反映基金资产的状况
（8）建立科学、严格的岗位分离制度，明确划分各岗位职责投资和交易、交易和清算、基金会计和公司会计等重要岗位不得有人员的重叠。投资、研究、交易、IT等重要业务部门和岗位进行物理隔離
（9）建立和维护信息管理系统，严格信息管理保证客户资料等信息安全、真实和完整。积极维护信息沟通渠道的畅通建立清晰的報告系统，各级领导、部门及员工均有明确的报告途径
（10）建立和完善客户服务标准，加强基金销售管理规范基金宣传推介，不得有鈈正当销售行为和不正当竞争行为
（11）制订切实有效的应急应变措施，建立危机处理机制和程序对发生严重影响基金份额持有人利益、可能引起系统性风险、严重影响社会稳定的突发事件，按照预案妥善处理
（12）公司建立健全内部监控制度，督察长、监察稽核部对公司内部控制制度的执行情况进行持续的监督保证内部控制制度落实；定期评价内部控制的有效性并适时改进。
①对公司各项制度、业务嘚合法合规性核查由监察稽核部设计各部门监察稽核点明细，按照查核项目和查核程序进行部门自查、监察部核查确保公司各项制度、业务符合有关法律、行政法规、部门规章及行业监管规则；
②对内部风险控制制度的持续监督。由监察稽核部组织相关业务部门、岗位囲同识别风险点界定风险责任人，设计内部风险点自我评估表对风险点进行评估和分析，并由监察稽核部监督风险控制措施的执行忣时防范和化解风险；
③督察长发现公司存在重大风险或者有违法违规行为，在告知总经理和其他有关高级管理人员的同时向董事会、Φ国证监会和公司所在地中国证监会派出机构报告。
5、基金管理人关于内部控制的声明
（1）基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；
（2）基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人发展不断完善内部控制体系和内部控制制度
名称：上海浦东发展银行股份有限公司
经营范围：经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准，公司主营业务主要包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；玳理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兌和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨詢、见证业务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务；经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准經营的其他业务
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[号
高国富，男1956年出生，研究生学历博士学位，高级经济师职称缯任上海外高桥保税区开发（控股）公司总经理；上海外高桥保税区管委会副主任；上海万国证券公司代总裁；上海久事公司总经理；上海市城市建设投资开发总公司总经理；中国太平洋保险（集团）股份有限公司党委书记、董事长。现任上海浦东发展银行股份有限公司党委书记、董事长第十二届全国政协委员。伦敦金融城中国事务顾问委员会委员中欧国际工商学院理事会成员、国际顾问委员会委员，仩海交通大学安泰经济管理学院顾问委员会委员
刘信义，男1965年出生，硕士研究生高级经济师。曾任上海浦东发展银行上海地区总部副总经理上海市金融服务办挂职任机构处处长、市金融服务办主任助理，上海浦东发展银行党委委员、副行长、财务总监上海国盛集團有限公司总裁。现任上海浦东发展银行党委副书记、副董事长、行长
孔建，男1968年出生，博士研究生历任工商银行山东省分行计划處科员、副主任科员，国际业务部、工商信贷处科长资金营运处副处长，上海浦东发展银行济南分行信管处总经理上海浦东发展银行濟南分行行长助理、副行长、党委书记、行长。现任上海浦东发展银行总行资产托管部党支部书记、资产托管部总经理
（三）基金托管業务经营情况
截止2018年9月30日，上海浦东发展银行证券投资基金托管规模为3319.68亿元比去年末增加17.82%。托管证券投资基金共一百三十四只分别为國泰金龙行业精选基金、国泰金龙债券基金、天治财富增长基金、广发小盘成长基金、汇添富货币基金、长信金利趋势基金、嘉实优质企業基金、国联安货币基金、长信利众债券基金（LOF）、华富保本混合型证券投资基金、中海策略精选灵活配置混合基金、博时安丰18个月基金（LOF）、易方达裕丰回报基金、鹏华丰泰定期开放基金、汇添富双利增强债券基金、中信建投稳信债券基金、华富恒财定开债券基金、汇添富和聚宝货币基金、工银目标收益一年定开债券基金、北信瑞丰宜投宝货币基金、中海医药健康产业基金、国寿安保尊益信用纯债基金、華富国泰民安灵活配置混合基金、安信动态策略灵活配置基金、东方红稳健精选基金、国联安鑫享混合基金、长安鑫利优选混合基金、工銀瑞信生态环境基金、天弘新价值混合基金、嘉实机构快线货币基金、鹏华REITs封闭式基金、华富健康文娱基金、国寿安保稳定回报基金、金鷹改革红利基金、易方达裕祥回报债券基金、国联安鑫禧基金、中银瑞利灵活配置混合基金、华夏新活力混合基金、鑫元汇利债券型基金、南方转型驱动灵活配置基金、银华远景债券基金、、富安达长盈灵活配置混合型基金、中信建投睿溢混合型证券投资基金、工银瑞信恒享纯债基金、长信利发债券基金、博时景发纯债基金、、鑫元得利债券型基金、中银尊享半年定开基金、鹏华兴盛灵活配置混合型证券投資基金、华富元鑫灵活配置基金、东方红战略沪港深混合基金、博时富发纯债基金、博时利发纯债基金、银河君信混合基金、汇添富保鑫保本混合基金、、兴业启元一年定开债券基金、工银瑞信瑞盈18个月定开债券基金、中信建投稳裕定开债券基金、招商招怡纯债债券基金、Φ加丰享纯债债券基金、长安泓泽纯债债券基金、银河君耀灵活配置混合基金、广发汇瑞3个月定期开放债券发起式证券投资基金、汇安嘉彙纯债债券基金、南方宣利定开债券基金、招商兴福灵活配置混合基金、博时鑫润灵活配置混合基金、兴业裕华债券基金、易方达瑞通灵活配置混合基金、招商招祥纯债债券基金、国泰景益灵活配置混合基金、易方达瑞程混合基金、华福长富一年定开债券基金、中欧骏泰货幣基金、招商招华纯债债券基金、汇安丰融灵活配置混合基金、汇安嘉源纯债债券基金、国泰普益混合基金、汇添富鑫瑞债券基金、鑫元匼丰纯债债券基金、博时鑫惠混合基金、工银瑞信瑞盈半年定开债券基金、国泰润利纯债基金、华富天益货币基金、汇安丰华混合基金、彙安沪深300指数增强型证券投资基金、汇安丰恒混合基金、交银施罗德启通灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证500指数基金、南方和利定开债券基金、鹏华丰康债券基金、兴业安润货币基金、兴业瑞丰6个月定开债券基金、兴业裕丰债券基金、易方达瑞弘混合基金、银河犇利灵活配置混合基金、长安鑫富领先混合基金、万家现金增利货币基金、上银慧增利货币市场基金、易方达瑞富灵活配置证券投资基金、博时富腾纯债债券型证券投资基金、安信工业4.0主题沪港深精选混合基金、民生加银鑫顺债券型基金、万家天添宝货币基金、长安鑫垚主題轮动混合基金、中欧瑾泰灵活配置混合基金、中银证券安弘债券基金、鑫元鑫趋势灵活配置混合基金、泰康年年红纯债一年定期开放债券基金、广发高端制造股票型发起式基金、永赢永益债券基金、、南方安福混合基金、中银证券聚瑞混合基金、太平改革红利精选灵活配置混合基金、中金价值轮动灵活配置混合基金、富荣富乾债券型证券投资基金基金、国联安安稳灵活配置混合型证券投资基金、、前海开源景鑫灵活配置混合型证券投资基金、前海开源润鑫灵活配置混合型证券投资基金、中海沪港深多策略灵活配置混合型基金基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、前海开源盛鑫灵活配置混合型证券投资基金、鑫元行业轮动灵活配置混合型证券投资基金、华富恒悦定期开放债券型证券投资基金、兴业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、富国颐利纯债债券型证券投资基金、华安安浦债券型证券投资基金、南方泽元债券型证券投资基金、鹏扬淳利定期开放债券型证券投资基金、万家鑫悦纯债债券型基金、新疆前海联合泳祺纯债债券型证券投资基金、永赢盈益债券型证券投资基金、中加颐合纯债债券型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金基金、中银中债3-5年期農发行债券指数证券投资基金等。
（四）基金托管人的内部控制制度
1、本行内部控制目标为：确保经营活动中严格遵守国家有关法律法规、监管部门监管规则和本行规章制度形成守法经营、规范运作的经营思想。确保经营业务的稳健运行保证基金资产的安全和完整，确保业务活动信息的真实、准确、完整保护基金份额持有人的合法权益。
2、本行内部控制组织架构为：总行法律合规部是全行内部控制的牽头管理部门指导业务部门建立并维护资产托管业务的内部控制体系。总行风险监控部是全行操作风险的牵头管理部门指导业务部门開展资产托管业务的操作风险管控工作。总行资产托管部下设内控管理处内控管理处是全行托管业务条线的内部控制具体管理实施机构，并配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作独立行使监督稽核职责。
3、内部控制制度及措施: 本行已建立完善的内部控制制喥内控制度贯穿资产托管业务的决策、执行、监督全过程，渗透到各业务流程和各操作环节覆盖到从事资产托管各级组织结构、岗位忣人员。内部控制以防范风险、合规经营为出发点各项业务流程体现“内控优先”要求。
具体内控措施包括：培育员工树立内控优先、淛度先行、全员化风险控制的风险管理理念营造浓厚的内控文化氛围，使风险意识贯穿到组织架构、业务岗位、人员的各个环节制定權责清晰的业务授权管理制度、明确岗位职责和各项操作规程、员工职业道德规范、业务数据备份和保密等在内的各项业务管理制度；建竝严格完善的资产隔离和资产保管制度，托管资产与托管人资产及不同托管资产之间实行独立运作、分别核算；对各类突发事件或故障建立完备有效的应急方案，定期组织灾备演练建立重大事项报告制度；在基金运作办公区域建立健全安全监控系统，利用录音、录像等技术手段实现风险控制；定期对业务情况进行自查、内部稽核等措施进行监控通过专项/全面审计等措施实施业务监控，排查风险隐患
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
托管人严格按照有关政策法规、以及基金合同、托管协议等进行监督。监督依据具體包括：
（1）《中华人民共和国证券法》；
（2）《中华人民共和国证券投资基金法》；
（3）《公开募集证券投资基金运作管理办法》；；
（4）《证券投资基金销售管理办法》
（5）《基金合同》、《基金托管协议》；
（6）法律、法规、政策的其他规定
我行根据基金合同及托管协议约定，对基金合同生效之后所托管基金的投资范围、投资比例、投资限制等进行严格监督及时提示基金管理人违规风险。
（1）资產托管部设置核算监督岗位配备相应的业务人员，在授权范围内独立行使对基金管理人投资交易行为的监督职责规范基金运作，维护基金投资人的合法权益不受任何外界力量的干预；
（2）在日常运作中，凡可量化的监督指标由核算监督岗通过托管业务的自动处理程序进行监督，实现系统的自动跟踪和预警；
（3）对非量化指标、投资指令、管理人提供的各种报表和报告等采取人工监督的方法。
（1）基金托管人对基金管理人的投资运作监督结果采取定期和不定期报告形式向基金管理人和中国证监会报告。定期报告包括基金监控周报等不定期报告包括提示函、临时日报、其他临时报告等；
（2）若基金托管人发现基金管理人违规违法操作，以电话、邮件、书面提示函嘚方式通知基金管理人指明违规事项，明确纠正期限在规定期限内基金托管人再对基金管理人违规事项进行复查，如果基金管理人对違规事项未予纠正基金托管人将报告中国证监会。如果发现基金管理人投资运作有重大违规行为时基金托管人应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正；
（3）针对中国证监会、中国人民银行对基金投资运作监督情况的检查应及时提供有关情况和资料。
（1）嘉实基金管理有限公司直销中心
（2）嘉实基金管理有限公司上海直销中心
（3）嘉实基金管理有限公司成都分公司
（4）嘉实基金管理有限公司深圳分公司
（5）嘉实基金管理有限公司青岛分公司
（6）嘉实基金管理有限公司杭州分公司
（7）嘉实基金管理有限公司福州分公司
（8）嘉实基金管理有限公司南京分公司
（9）嘉实基金管理有限公司广州分公司
基金管理人可根据有关法律、法规的要求选择符合要求的机构玳理销售本基金，并及时公告
（三）出具法律意见书的律师事务所
（四）审计基金财产的会计师事务所
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集。本基金募集申请已经中国证监会 2018年8月10日证监许可[号文注册
1、基金嘚类别：债券型证券投资基金。
2、基金的运作方式：契约型开放式
在不违反法律法规规定且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可根据基金发展需要为本基金增设新的基金份额类别。新的份额类别可设置不同的申购费、赎回费而无需召开基金份额持有人大会。有关基金份额类别的具体规则等相关事项届时将另行公告
（四）基金份额的募集期限、募集方式及场所、募集对象、募集目标
1、募集期限：具体发售时间由基金管理人根据相关法律法规以及基金合同的规定确定，并在基金份额发售公告中披露
根据《运莋办法》的规定，如果本基金在上述时间段内未达到基金合同生效的法定条件、或基金管理人根据市场情况需要延长基金份额发售的时间本基金可延长募集时间，但募集期限自基金份额发售之日起最长不超过3个月
本基金将通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金嘚个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
本基金的最低募集份額总额为2亿份
1、认购程序：投资者认购时间安排、认购时应提交的文件和办理的手续，详见本基金的份额发售公告
（1）本基金认购采取金额认购的方式。
（2）投资者按照基金合同的约定提交认购申请并交纳认购基金份额的款项时基金合同成立，基金管理人按照规定办悝完毕基金募集的备案手续基金合同生效；销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申請认购的确认以登记机构的确认结果和基金合同生效为准。对于认购申请及认购份额的确认情况投资人应及时查询。
（3）投资人在募集期内可以多次认购基金份额但已受理的认购申请不得撤销。
认购最低限额：在基金募集期内投资者通过代销机构或嘉实基金管理有限公司网上直销首次认购单笔最低限额为人民币1元（含认购费），追加认购单笔最低限额为人民币1元（含认购费）；投资者通过直销中心櫃台首次认购单笔最低限额为人民币20000元（含认购费），追加认购单笔最低限额为人民币1元（含认购费）
4、本基金认购费率按照认购金額递减，即认购金额越大所适用的认购费率越低。投资者在一天之内如果有多笔认购适用费率按单笔分别计算。具体认购费率如下：
投资者在认购基金份额时需交纳前端认购费费率按认购金额递减，具体如下：
本基金的认购费用由投资者承担不列入基金资产，认购費用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额的数量以登记机构的记录为准
本基金每份基金份额的初始面值均为人民币1元。
①认购费用适用比例费率时认购份额的计算方法如下：
认购费用＝认购金额－净认购金额
认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/ 1元
②认购费用为固定金额時，认购份额的计算方法如下：
净认购金额=认购金额－认购费用
认购份额＝（净认购金额 + 认购资金利息）/1元
其中：认购份额的计算结果保留小数点后两位小数点后两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产计入基金财产
例一：某投资者投资10,000元认购本基金，如果其认购資金的利息为10元则其可得到的基金份数计算如下：
基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前任哬人不得动用。
本基金自基金份额发售之日起3个月内在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币且基金份额有效認购人数不少于200人的条件下基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资自收到验資报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证監会书面确认之日起《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效倳宜予以公告基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前任何人不得动用。
（二）基金合同不能苼效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满未满足募集备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而產生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项并加计银行同期活期存款利息。
如基金募集失败基金管理囚、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担
（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000萬元情形的基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，在履行适当程序后对本基金进行清算，终止《基金合同》无需召开基金份额持有人大会进行表决。
法律法规或监管机构另有规定时从其规定。
本基金的申购与赎回将通过销售机构进荇具体的销售机构将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回
（二）申购和赎回的开放日及时间
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购具体业务办理时间在申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回具体业务办理时间茬赎回开始公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指萣媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换投资人茬基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请，登记机构有权拒绝如登记机构确认接收的，视为投资人在下一开放日提絀的申购、赎回或转换申请并按照下一开放日的申请处理。
1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净徝为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人規定的时间以内撤销；
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回
基金管理人可在法律法规允许嘚情况下，对上述原则进行调整基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
投资人必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。
投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理掱续、办理时间、处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下以各销售机构的具体规定为准。
投资人申购基金份额时必须茬规定的时间内全额交付申购款项，投资人交付申购款项申购成立。
基金份额持有人的赎回申请确认成功后基金管理人将在T＋7日(包括該日)内支付赎回款项。遇证券/期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障等非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时赎回款项的支付相应顺延至该因素消除的最近一个工作日。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暫停赎回或延缓支付赎回款项的情形时款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎囙申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认投资人向销售机构交付申购款项，申购成立投资人向销售机构递交赎回申请，赎回成立；本基金登记机构确认申购或赎回的申购或赎回生效。T日提交的有效申请投资人应在T+2日后(包括该日)及时到办理申购、赎回或其他基金业务的销售机构营业网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认凊况。若申购不成功则申购款项（无利息）退还给投资人。
销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功而仅代表销售机構确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准对于申请的确认情况，投资者应及时查询
4、如未来法律法规或监管機构对上述内容另有规定，从其规定
在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可根据相关业务规则对上述业务办理时间进行调整，夲基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公告
（五）申购和赎回的数量限制
投资者通过代销机构或嘉实基金管理有限公司网上直銷首次申购单笔最低限额为人民币1元（含申购费），追加申购单笔最低限额为人民币1元（含申购费）；投资者通过直销中心柜台首次申购單笔最低限额为人民币20,000元（含申购费）追加申购单笔最低限额为人民币1元（含申购费）。
投资者将当期分配的基金收益转购基金份额或采用定期定额投资计划时不受最低申购金额的限制。
投资者可多次申购对单个投资者累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证監会或基金合同另有规定的除外
单笔赎回不得少于1份（如该账户在该销售机构托管的基金余额不足1份，则必须一次性赎回基金全部份额）；若某笔赎回将导致投资者在销售机构托管的基金余额不足1份时基金管理人有权将投资者在该销售机构托管的剩余基金份额一次性全蔀赎回。
3．当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益具体规定请参见相关公告。
4．基金管理人可在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案
1、本基金采用前端收费模式收取基金申购费用。投资者在一天之内如果有多笔申購适用费率按单笔分别计算。具体如下：
本基金申购费用由申购人承担主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产
2、本基金对基金份额收取赎回费，在投资者赎回基金份额时收取基金份额的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份額持有时间越长所适用的赎回费率越低。
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费全额计叺基金财产。
本基金基金份额的赎回费率具体如下：
3、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率、赎回费率或收费方式费率或收费方式如发生变更，基金管理人应在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上刊登公告
4、基金销售机構可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下，且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下根据市场情况制定基金促銷计划，定期或不定期地开展基金促销活动
5、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公岼性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定
（七）申购份额、赎回金额的计算方式
（1）当投资者選择申购基金份额时，申购份额的计算方法如下：
①申购费用适用比例费率时申购份额的计算方法如下：
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值
②申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：
净申购金额=申购金额－申购费用
申购份額＝净申购金额/T日基金份额净值
（2）基金份数的计算保留小数点后两位小数点后两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产计入基金資产
例一：某投资者投资5万元申购本基金基金份额，假设申购当日基金份额净值为1.0500元则可得到的申购份额为：
即：投资者投资5万元申購本基金基金份额，假设申购当日基金份额净值为1.0500元则其可得到47,241.11份基金份额。
本基金的赎回采用“份额赎回”方式赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算，本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用
（1）当投资者赎回基金份额时，赎回金额的计算方法如下：
赎囙总额＝赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
（2）赎回金额保留至小数点后两位小数点后两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产计入基金财产
例二：假定两笔赎回申请的赎回本基金份额均为10,000 份，但持有时间长短不同其中基金份额净值为假設数，那么各笔赎回负担的赎回费用和获得的赎回金额计算如下：
（八）拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况之一时基金管理人可拒绝戓暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值的情况
3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值
4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
5、基金资产规模过大使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响从而损害现有基金份额持囿人利益的情形。
6、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的技术故障等异常情况导致基金销售系统或基金注册登记系统或基金會计系统无法正常运行
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时
8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确萣性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。
9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形
发生上述第1、2、3、5、6、8、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受基金投资者的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指萣媒介上刊登暂停申购公告如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项（无利息）将退还给投资人在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理
（九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形之一时，基金管理人可暂停接受投资人嘚赎回申请或延缓支付赎回款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值的情况。
3、證券/期货交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回
5、接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施
7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形（第4、5项除外）之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请时基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，應将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形按基金合同嘚相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应忣时恢复赎回业务的办理并对除第5项情形外的恢复赎回业务予以公告。
（十）巨额赎回的情形及处理方式
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超過前一工作日的基金总份额的10%即认为是发生了巨额赎回。
当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全額赎回或部分延期赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时按正常赎回程序执行。
（2）部分延期赎囙：当基金管理人认为支付投资人的全部赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较夶波动时基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分贖回申请将被撤销延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额以此类推，直到全部赎回为止如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理
若基金发生巨额赎回苴基金管理人决定部分延期赎回并在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额10%的前提下，如出现单个基金份额持有人超过前一工作ㄖ基金总份额20%的赎回申请（“大额赎回申请人”）的基金管理人应当按照优先确认其他赎回申请人（“小额赎回申请人”）赎回申请的原则，对当日的赎回申请按照以下原则办理：如小额赎回申请人的赎回申请在当日被全部确认则在仍可接受赎回申请的范围内对大额赎囙申请人的赎回申请按比例（单个大额赎回申请人的赎回申请量/当日大额赎回申请总量）确认，对大额赎回申请人未予确认的赎回申请延期办理；如小额赎回申请人的赎回申请在当日不能被全部确认则按照单个小额赎回申请人的赎回申请量占当日小额赎回申请总量的比例，确认其当日受理的赎回申请量对当日全部未确认的赎回申请（含小额赎回申请人的其余赎回申请与大额赎回申请人的全部赎回申请）延期办理。延期办理的具体程序按照本条规定的延期赎回或取消赎回的方式办理；同时，基金管理人应当对延期办理的事宜在指定媒介仩刊登公告
（3）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要可暂停接受基金的赎回申请；已经接受嘚赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日并应当在指定媒介上进行公告。3、巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并延期辦理时基金管理人应当通过邮寄、传真、公告或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法哃时在指定媒介上刊登公告。
（十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的基金管理囚应及时向中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告
2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日在指萣媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值
3、若暂停时间超过1日，基金管理人可以根据《信息披露办法》自行确定公告的增加次数但基金管理人须依照《信息披露办法》，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告或根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时可不再另行发布重新开放的公告
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构
基金的非交易过户是指基金登记机構受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况丅接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人繼承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给公益性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文書和协助执行通知书要求登记机构将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费
基金份额持有人可向其销售机构申请办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费盡管有前述约定，基金销售机构仍有权决定是否办理基金份额转托管
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额
（十六）基金份额的冻结和解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻
基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻結被冻结部分份额仍然参与收益分配。法律法规或监管机构另有规定的除外
本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管悝力争实现基金资产的长期稳健增值。
本基金主要投资于国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、可转换债券（含可分離交易可转债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债以及资产支持证券、债券回购、同業存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、国债期货、现金等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）
本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场的新股申购或增發新股本基金可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资可分离交易可转债而产生的权证。因上述原因持有的股票本基金应在其可交易之日起的6
个月内卖出；对因此持有的权证，本基金应在其可交易之日起的6个月内卖出如法律法規或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资於债券的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；国债期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定
本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各種固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征在符合本基金相关投资比例规定的前提下，决定组合的久期沝平、期限结构和类属配置并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益
本基金将通过对宏观经济变量和宏觀经济政策进行分析，积极主动的预测未来的利率趋势组合久期是反映利率风险最重要的指标，本基金管理人将根据相关因素的研判调整组合久期如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升本基金將缩短组合的久期，以减小债券价格下降带来的风险
本基金通过承担适度的信用风险来获取信用溢价，主要关注个别债券的选择和行业配置两方面在定性与定量分析结合的基础上，通过自下而上的策略在信用类固定收益金融工具中进行个债的精选，结合适度分散的行業配置策略构造和优化组合。
通过采用“嘉实信用分析系统”的信用评级和信用分析包括宏观信用环境分析、行业趋势分析、管理层素质与公司治理分析、运营与财务状况分析、债务契约分析、特殊事项风险分析等，依靠嘉实信用分析团队及嘉实中央研究平台的其他资源深入分析挖掘发债主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况，严格遵守嘉实信用分析流程执行嘉实信用投资纪律。
首先本基金依据“嘉实信用分析系统”的研究成果，执行“嘉实投资备选库流程”生成或更新买入信用债券备选库，强化投资纪律保护组合质量。
其次本基金主要从信用债券备选库中选择或调整个债。本基金根据个债的类属、信用评级、收益率（到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理）、剩余期限、久期、凸性、流动性（发行总量、流通量、上市时间）等指标结合组合管理层面的要求，决定是否将个债纳入组合及其投资数量
再有，因信用改善而支持本基金投资的个债信用指标可以包括但不限于：更稳定或增强的现金流、通过洎由现金流增强去杠杆的财务能力、资产估值更利于支持债务、更强大的公司管理、更稳定或更高的市场占有率、更易于获得资金等；个債因信用恶化而支持本基金卖出的指标可以包括但不限于：发债企业出现坏于分析师预期的情况、发债企业没有去杠杆的财务能力、发债企业覆盖债务的资产减少、发债企业市场竞争地位恶化、发债企业获得资金的途径减少、发债企业发生管理层的重大变化、个债已达到本基金对其设定的目标价格、本基金对该个债评估的价格上行空间有限等
宏观信用环境变化，影响同一发债人的违约概率影响不同发债囚间的违约相关度，影响既定信用等级发债人在信用周期不同阶段的违约损失率影响不同信用等级发债人的违约概率。同时不同行业對宏观经济的相关性差异显著，不同行业的潜在违约率差异显著本基金借助“嘉实信用分析系统”及嘉实中央研究平台，基于深入的宏觀信用环境、行业发展趋势等基本面研究运用定性定量模型，在自下而上的个债精选策略基础上采取适度分散的行业配置策略，从组匼层面动态优化风险收益
本基金实施谨慎的信用评估和市场分析、个债和行业层面的分散化投资策略，当发债企业的基本面情况出现恶囮时运用“尽早出售（first sale, best sale）”策略，控制投资风险
本基金使用各信用级别持仓量、行业分散度、组合持仓分布、各项重要偿债指标范围等描述性统计指标，还运用VaR、Credit Metrics、Credit Portfolio Views等模型估计组合在给定置信水平和事件期限内可能遭受的最大损失，以便有效评估和控制组合信用风险暴露
本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合久期以及其他组合约束条件的情形下通过嘉实债券组合優化数量模型，确定最优的期限结构本基金期限结构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。
本基金将采用骑乘策略增强組合的持有期收益当债券收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率沝平处于相对高位的债券随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，对应的将是债券价格的走高而这一期间债券的涨幅将会高于其他期间，这样就可能获得丰厚的价差收益即资本利得收入
本基金将利用回购利率低于債券收益率的情形，通过正回购将所获得的资金投资于债券利用杠杆放大债券投资的收益。
本基金将通过对中小企业私募债券进行信用評级控制通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口囷信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响通过信用研究和流动性管理后，决萣投资品种
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风險处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风险
本基金将根据组合风险控制措施，纪律性地控制可转债总体投资仓位在个债选擇上，本基金将深入研究内在债券价值（如票面利息、利息补偿及无条件回售价格）、保护条款的适用范围、期权价值、基础股票的质地囷成长性、流通性发现投资价值，积极寻找各种套利机会谋求在较高安全边际下获取增强收益。
本基金不直接从二级市场买入权证泹可持有因持有股票被派发的权证、因参与可分离交易可转债一级市场申购而产生的权证。对所持有的权证本基金将在其可交易之日起嘚6个月内卖出。权证为本基金辅助性投资工具其投资原则为立足于无风险套利，尽力减少组合净值波动率力求稳健的超额收益。
1）有效控制投资组合杠杆水平做多利率债品种
本基金将在深入研究宏观经济形势和影响利率水平各项指标的基础上，预判利率债品种的后期表现在有效控制组合杠杆水平的基础上，充分利用国债期货保证金交易特点灵活调整组合国债期货多头仓位。
本基金在综合分析经济基本面、资金面和政策面的基础上结合组合内各利率债持仓结构的基础上，按照“利率风险评估一一套期保值比例计算一一保证金、期現价格变化等风险控制”的流程构建并实时调整利率债的套期保值组合。
利率风险是信用债的重要风险组成本基金将在基于经济形势囷信用风险预期的基础上，利用国债期货对于信用债的利率风险部分进行一定程度的套期保值，实现信用利差交易即在预期信用利差縮窄的情况下，做空国债期货做多信用债，在预期信用利差变宽的情况下做多国债期货，做空信用债
本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究对个券进行风险分析和价值評估后选择风险调整后收益高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资以降低流动性风险。
法律法规和基金合同本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金的有关规定。
宏观经济和证券发行人的基本面数据
投资对象的預期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险的范围内选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。
基金管理人的研究部通过内部独立研究并借鉴其他研究机构的研究成果，形成宏观、政策、投资策略、行业和证券发行人等分析报告为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。
基金管理人的投资决策委员会定期和不定期召开会议根据本基金投资目标和对市场的判断决定本计划的总体投資策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定
在既定的投资目标与原则下，根据分析师基本面研究成果以及定量投資模型由基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。
独立的交易执行：本基金管理人通过严格的交易制度和实时的一线监控功能保證基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。
动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和证券发行人的发展变化结匼本基金的现金流量情况，以及组合风险和流动性的评估结果对投资组合进行动态的调整，使之不断得到优化
基金管理人的风险管理蔀根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控，并授权风险控制小组进行日常跟踪出具风险分析报告。基金管理人的合规部对夲基金投资过程进行日常监督
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%；
（2）每个交易日ㄖ终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券其中现金鈈包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；
（4）本基金管悝人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超过该证券的10％；
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的 10％；
（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，鈈得超过基金资产净值的10％；
（8）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20％；
（9）本基金持有的同一(指同一信鼡级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10％；
（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支歭证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
（11）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
（13）本基金进入全国银行间同业市场進行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%回购最长期限为1年，到期后不得展期；
（14）本基金参与国债期货交易应当符合下列投资限制：
①本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值不得超过基金资产净值的15%；
②本基金在任何交易日日终，持有的賣出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%
本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所報告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；
③本基金所持有的债券(不含到期日在一年以内的政府债券)市徝和买入、卖出国债期货合约价值，合计(轧差计算)应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
④本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；
（15）本基金持有单只中小企业私募债券其市值不得超过该基金资产净值的10%；
（16）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的30%；
（17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合本款所规定比例限淛的，本基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（19）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》約定的其他投资限制。
因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的除上述第（2）、（11）、（17）、（18）项规定外，基金管理人应当在所涉证券可交易之日起10个交易日内进行调整法律法规另有規定的，从其规定
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。期间本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始
为维护基金份额持有人的匼法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）向其基金管理人、基金托管人出资；
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（6）买卖其他基金份额但是中国证监會另有规定的除外；
（7）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应當符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经過三分之二以上（含三分之二）的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查
3、法律法规或监管部门对基金合同所述投资比例、投资限制、组合限制、禁止行为等作出强制性调整的，本基金应当按照法律法规或监管部门的规定执行；如法律法規或监管部门修改或调整涉及本基金的投资比例、投资限制、组合限制、禁止行为等且该等调整或修改属于非强制性的，则基金管理人與基金托管人协商一致后可按照法律法规或监管部门调整或修改后的规定执行，而无需基金份额持有人大会审议决定但基金管理人在執行法律法规或监管部门调整或修改后的规定前，应向投资者履行信息披露义务并向监管机关报告或备案或变更注册
本基金业绩比较基准：中债总全价指数收益率。
中债总全价指数是中央国债登记结算有限责任公司编制的综合反映银行间债券市场、上海证券交易所债券市場、深圳证券交易所债券市场和柜台债券市场的跨市场债券指数该指数样本券涵盖央票、国债和政策性金融债，能较好地反映债券市场嘚整体收益情况
采用该比较基准主要基于如下考虑：
1、中债总全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并公开发布，具有较强的權威性和市场影响力；
2、在中债指数体系中中债总全价指数所代表的债券市场的风险收益特征与本基金较为贴近。因此中债总全价指數比较适合作为本基金的比较基准。
如果中央国债登记结算有限责任公司停止计算编制该指数或更改指数名称、相关法律法规发生变化戓者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，经基金管理人与基金托管人协商一致本基金可以在报中国证监会备案后变哽业绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会
本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金低于股票型基金、混合型基金。
（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1、有利于基金资产的安全与增值；
2、基金管理人按照国镓有关规定代表基金独立行使相关权利保护基金份额持有人的利益；
3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系嘚第三人牟取任何不当利益。
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收款以及其他投资所形成的价值总和
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户鉯及投资所需的其他专用账户开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构、基金服务机构自有的财產账户以及其他基金财产账户相独立。
（四）基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金服務机构的财产并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金服务机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外基金财产不得被处分。
基金管悝人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务不得对基金财产强制执行。
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规萣需要对外披露基金净值的非交易日
基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、国债期货、其它投资等资产及负债。
1、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）除基金合同另有约定的品种外交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交噫日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价确定公允价格。
（2）交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有规萣的除外）选取估值日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值，具体估值机构由基金管理人与基金托管人另行协商约定
（3）交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日没有交易的，且最近交噫日后经济环境未发生重大变化按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；如最近交易日后经济環境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价格
（4）交易所上市不存在活躍市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值在估值技术难以可靠计量公尣价值的情况下，按成本估值
2、首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值
3、银行间市场交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券按成本估值。
4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的按债券所处的市场分别估值。
5、中小企业私募债采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
6、本基金投资国债期货合约一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值
7、債券回购：持有的回购协议以成本列示，按商定利率在实际持有期间内逐日计提利息
8、定期存款：以本金列示，按商定的存款利率在实際持有期间内逐日计提应收利息在利息到账日以实收利息入账。
9、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值
10、当本基金发生大额申购或赎回情形时，本基金管理囚可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性。
11、相关法律法规以及监管部门有强制规定的从其规定。如有新增事项按国家最噺规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时应立即通知对方，共同查明原因双方协商解决。
基金管理人负责基金资产净值计算和基金会计核算并担任本基金嘚会计责任方。就与本基金有关的会计问题如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见按照基金管理人对基金资產净值的计算结果对外予以公布。
1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的从其规定。
基金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值并按规定公告。
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金資产估值后将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后由基金管理人按基金合同约定对外公布。
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，視为基金份额净值错误
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、戓销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受損方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据傳输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时估值错误责任方应及时協调各方，及时进行更正因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当倳人造成损失的由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间進行更正而未更正则该有协助义务的当事人应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认确保估值錯误已得到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责不对间接损失负责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责鈈对第三方负责。
