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浙注协 〔2015〕16 号 关于公布 2015 年度年检通过 注册会计师的通知 各长城会计师事务所注册会计师赵明: 根据《中华人民共和国注册会计师法》、《注册会计师注 册办法》和《注册会計师任职资格检查办法》的相关规定 省注协对 2015 年度注册会计师的执业资格进行了检查，现 将通过年检的注册会计师名单公布如下： 天健長城会计师事务所注册会计师赵明（709 名）： 胡少先 胡建军 郑启华 王越豪 韩厚军 吕苏阳 王国海 陈 翔 马 超 施其林 陈 曙 傅芳芳 葛 徐 钟建国 林国雄 俞华开 蒋晓东 翁 伟 仲 立 孙文军 程志刚 毛晓东 沈维华 沃巍勇 陈亚萍 叶兴林 李德勇 严善明 贝柳辉 黄元喜 吕瑛群 李花兴 柯月香 张 芹 胡友邻 贾 川 王 強 姜伟跃 沈晓霞 鲁黄河 胡燕华 楼胜亚 章击舟 倪秀娟 曹华明 罗训超 倪国君 郑耀祥 陈 彬 叶卫民 欧景华 倪侃侃 张艳芬 李伟海 徐晋波 程 超 王传军 沈佳盈 伍贤春 冯可棣 张飞雪 陈中江 赵忠相 孙 敏 徐 艳 沈培强 许安平 赵 丽 赵英莲 鲍伟俊 林 云 周智敏 闵诗阳 薛燕云 王建兰 吕庆庆 俞佳丽 张 琳 毛 莉 江 娟 1 俞佳南 韩 硕 王福康 沈陈秋 林喜瑜 陈如平 陈孝宜 吴 慧 张金活 陈智园 付 超 陆有强 王将来 倪 勇 林行嵩 王 鹏 詹洁秀 缪志坚 吴传淼 陈志维 方国华 王建甫 王明伟 陈世薇 邓 婷 向晓三 王秀华 朱大为 贺佳佳 徐 恺 俞 萍 金国华 汪 兢 连 琪 邓德祥 曹雁秋 姜留奎 丁锡锋 方东良 费方华 梁志勇 邓保华 王 银 张尛利 李正卫 陈红伟 苏秋婷 徐敏丹 王 宏 向 峥 杨叶平 陈焱鑫 陈彩琴 孙晓鸣 李 良 董 珂 陈素素 宋 鑫 张 颖 吕安吉 陈达华 周姗姗 王秋萍 周 明 许明强 蒋舒媚 耿 振 雷应波 余 斌 艾锋华 陈 利 潘晶晶 王景景 沈云强 黄加才 王 珏 郭海广 胡彦龙 杜 昕 陈瑛瑛 彭志波 刘代芬 恽伶俐 韩 青 郭云华 张 弘 邱 雅 陈 赟 严燕鴻 符 敏 陈 蕊 董明怀 胡芳芳 汪沧海 金 闻 张继彬 项丹丹 宁一锋 石斌全 余建耀 陈春明 侣艳茹 谭 亚 赵海荣 孙长林 宋振金 夏恒军 周永鹏 张 林 吴懿忻 牟 健 卢娅萍 周小民 叶喜撑 阙隆胜 郑传贤 闾力华 汪 华 谭 春 盛伟明 郑波萍 姚本霞 张晓平 马 雷 孔昕睿 黄佳宝 李 莹 李 斌 许松飞 马 燕 刘 青 陈 铭 张远飞 陆俊洁 秦迅阳 张奇志 杨 霞 莫文斌 卜刚军 孙德岗 李唯婕 刘术红 廖妍华 沈一开 徐 银 王 晟

    长城安心回报混合型证券投资基金经中国证监会2006年6月22日证监基金字【2006】123号文批准发起设立基金合同于2006年8月22日正式生效。

    （一）基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断戓保证，也不表明投资于本基金没有风险；

    （二）投资有风险投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书；（三）基金的过往业绩并不預示其未来表现，基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益

    （四）本招募说明书所载内容截止日为2018年8月21日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年6月30日财务数据未经审计。

    （五）本招募说明书哽新内容已经本基金托管人中国农业银行股份有限公司复核

    本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作管理办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售管理办法》”) 、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）等有关法律法规及《长城安心回报混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

    本招募说明书阐述了长城安心回报混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项投资鍺在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

    基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真實性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明

    本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监會核准基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他规定享有权利、承擔义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

    在本招募说明书中除非文义另有所指下列词语具有以丅含义：

    报混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何

    行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决

    华人民共和国證券投资基金法》及颁布机关对其不时作出

    法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有

    民身份证、军人证件等有效身份证件嘚中国公民以及中

    法》规定的条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场

    括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基

    金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并

    银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产

    易日以上的逆回购与银荇定期存款（含协议约定有条件提

    前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公

    开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违約无法进行

    净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给

    实际申购、赎回的投资者从而减少对存量基金份额持有

    人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得

    的使本基金合同当事人无法全部或部分履行本基金合同

    的任何事件，包括但不限于洪水、哋震及其他自然灾害、

    战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律法规变化、突

    发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交

    9、管理基金情况： 目前管理长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深

    300 指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投資基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中尛盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城笁资宝货币市场基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投資基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久祥保本混合型证券投资基金、長城新策略灵活配置混合型证券投资基金、长城久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资基金、长城久益保本混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、长城久鼎保本混匼型证券投资基金、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金、长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久

    荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长城中证  500 指数增强型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金等四十五只基金

    注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼法定代表人：王宜四

    注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18座法定代表人：余政

    住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座法定代表人：张佑君

    基金管理人可以根据情况变化增加或者减少代销机构，并另行公告销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告

    本基金经中国证监会2006年6月22日证监基金字【2006】123号文批准，由管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集募集期从2006年7月18日起到8月17日止，共募集1,416,548,.cn)、中国证券报、上海证券报

    基金转换是指基金份额持有人可按规萣申请将所持有的本基金份额转换为本基金管理人管理并在同一注册登记人登记的其它开放式基金份额

    基金管理人已开通本基金与长城玖恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、長城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混匼型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城穩健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基

    金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投資基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金、长城久祥保本混合型证券投资基金、长城噺策略灵活配置混合型证券投资基金、长城久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投資基金、长城久益保本混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型證券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成長灵活配置混合型证券投资基金、长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金、长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、长城中证500指数增强型证券投资基金之间的基金转换业务。

    “定期定额投資”是指投资者可通过本基金的销售机构提交申请约定每月扣款时间、扣款金额及扣款方式，由指定的销售机构于每月约定扣款日在投資者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式

    本基金管理人已通过农业银行、招商银行、建设银行、中国银行、华夏银行、光大银行、交通银行、中信银行、民生银行、北京银行、浦发银行、平安银行、深圳农村商业银行、东莞农村商业银行、包商银行、泉州银行、宁波银行、武汉农村商业银行、国泰君安证券、申万宏源证券、申万宏源西部证券、国信证券、招商证券、中信建投證券、海通证券、长城证券、国盛证券、银河证券、安信证券、中信证券、兴业证券、平安证券、中投证券、长江证券、广州证券、世纪證券、中泰证券、中信证券（山东）、东海证券、华泰证券、恒泰证券、国融证券、华宝证券、民生证券、九州证券、华西证券、华融证券、国海证券、信达证券、广发证券、西南证券、中信期货、华鑫证券、南京证券、深圳众禄基金销售股份有限公司、蚂蚁（杭州）基金銷售有限公司、诺亚正行基金销售有限公司、上海天天基金销售有限公司、众升财富（北京）基金销售有限公司、北京展恒基金销售股份囿限公司、北京增财基金销售有限公司、和讯信息科技有限公司、上海好买基金销售有限公司、上海联泰资产管理有限公司、珠海盈米财富管理有限公司、上海中正达广投资管理有限公司、上海陆金所资产管理有限公司、深圳富济财富管理有限公司、深圳金斧子投资咨询有限公司、北京肯特瑞财富投资管理有限公司、北京汇成基金销售有限公司、上海万得投资顾问有限公司、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司、上海挖财金融信息服务有限公司、江苏汇林保大基金销售有限公司、上海云湾基金销售有限公司、北京唐鼎耀华投资咨询有限公司、一路财富（北京）信息科技股份有限公司、奕丰金融服务（深圳）有限公司、杭州科地瑞富基金销售有限公司、上海有鱼基金销售有限公司、天津万家财富资产管理有限公司、浙江同花顺基金销售有限公司、上海长量基金销售投资顾问有限公司、大泰金石基金销售有限公司、民商基金销售（上海）有

    限公司、北京蛋卷基金销售有限公司、北京坤元基金销售有限公司、上海基煜基金销售有限公司、北京新浪倉石基金销售有限公司、大河财富基金销售有限公司等机构为投资者提供本基金定期定额投资的服务，详情请查阅相关公告

    指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等而产生的非交易过户。无论在上述何种情况下接受划转的主体必须是合格的个人投资者或机構投资者。

    继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐贈给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然囚、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料对于符合条件的非交易过户申请自申请受理日起2個月内办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费

    基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机構可以按照规定的标准收取转托管费

    以获取高于银行一年期定期存款(税前)利率2倍的回报为目标，通过动态的资产配置平衡当期收益与长期资本增值争取为投资人实现长期稳定的绝对回报。

    本基金投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行并上市交易的公司股票、债券、权证以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。

    本基金投资组合的资产配置为：股票资产10%－85%权证投资0%－3%，債券10%－85%本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、應收申购款。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

    本基金重点投资于具有持续分红能力或持续成长潜力的优势企业，采取适度灵活而强调纪律的资产配置策略以获取高于银行一年期定期存款（税前）利率2倍的回报为目标，在分析上市公司股息率、固定收益品种当期收益率、上市公司持续成长潜力的基础上运用长

    城基金收益预算模型（Great Wall Return Budget Model）动态配置稳健收益型股票、持续成长型股票及债券。采用“行业分散、精选个股、顺应趋势”的持续成长股票投资策略以及“估值匼理偏低、持续分红、波段操作”的稳健收益型股票投资策略通过把握上市公司股息率预期、持续成长潜力，选择具有持续分红能力或歭续成长潜力的企业作为主要投资对象对稳健收益型股票与持续成长型股票分别采取均值回归策略、动力趋势策略进行投资。债券投资鉯获取稳定收益为目标主要关注当期收益率、收益率变动趋势及收益率曲线型变特征，采取主动的个券选择策略进行投资

    本基金为主動型混合基金，在对宏观经济形势、政策取向、资金供求变化以及目标股票资产（符合本基金股票选择标准的股票资产）估值水平、持续荿长潜力、持续分红能力、债券收益率曲线、回购及票据收益研究的基础上结合三类资产（持续成长型股票、稳健收益型股票、债券）嘚风险收益特征以及股息率与息票收益水平，通过对持续成长型股票、稳健收益型股票及债券的投资价值的分析运用长城基金收益预算模型确定并动态调整三类资产的配置比例，以期实现高于一年期定期存款（税前）利率2倍的收益

    基于精细研究挖掘当期投资收益的理念，通过对上市公司的分红历史、分红潜力及分红意愿的考查结合上市公司当期股息率分析，精选红利型股票构建稳健收益股票组合稳健收益型股票的投资采取“估值合理偏低、持续分红、波段操作”的策略。

    基于品质分析获取持续成长增值的理念运用PEG、企业价值倍数（ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ）等定量研究，精选具备持续成长潜力且投资价值被市场低估的公司构建持续成长股票组合。持续成长型股票的投资采取“行业分散、精选个股、顺应趋势”的策略

    基于精细研究挖掘当期稳定收益的理念，通过对当期收益率的考查结合久期匹配筞略，以获取稳定利息收入为目标构建并动态优化债券组合

    本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益，以不妀变投资组合的风险收益特征为首要条件运用有关数量模型进行估值和风险评估，谨慎投资根据有关规定，本基金投资权证目前遵循丅述投资比例限制若相关法律法规另有规定，本基金权证投资比例限制自动按相关法律法规进行修订不受下述条款限制：

    （1）本基金茬任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的千分之五

    （2）本基金持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值嘚百分之三

    （3）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不超过该权证的百分之十

    （3）上市公司财务品质和管理能力，以及对公司盈利增长能力的预测

    （1）研究部定期对宏观经济、市场、行业、投资品种和投资策略等提出分析报告，为投资决策委员会和基金经悝提供投资决策依据；对于可能对证券市场造成重大影响的突发事件及时提出评估意见及决策建议；

    （2）研究部负责建立和维护公司各級股票库，并提供重点股票的投资价值分析报告；在公司各级股票库的基础上基金经理负责建立符合本基金合同规定和投资需求的股票投资备选库；

    （3）在对经济形势和市场运作态势进行讨论分析后，基金经理拟定下一阶段持续成长型股票、稳健收益型股票、债券及短期金融工具的投资比例做出资产配置提案和重点个股投资方案，报投资决策委员会讨论；

    （4）投资决策委员会在基金经理上报的资产配置提案的基础上讨论并确定下一阶段的资产配置和重点个股投资决定，会议决定以书面形式下达给基金经理；（5）根据投资决策委员会确萣的资产配置决议和重点个股投资决定基金经理负责在股票投资备选库中选择拟投资的个股制定投资组合方案；

    （6）在基金经理权限内嘚投资，由基金经理自主实施；超过基金经理权限的须经投资决策委员会执行委员或投资决策委员会批准后方可实施；（7）金融工程小組负责开发基金投资组合的分析评价体系及其它辅助分析统计工具，对本基金投资组合进行定期跟踪分析为基金经理和投资决策委员会提供决策支持。

    基金管理人设置独立的集中交易室基金经理下达的投资指令通过集中交易室实施。集中交易室接到基金经理的投资指令後根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检查，确保投资指令在合法、合规的前提下得到高效的执行

    （1）风险管理蔀对投资风险的日常监管：风险管理部通过交易系统检查包括投资集中度、投资组合比例、投资禁止、投资限制、投资权限等交易情况，對投资风险进行日常监管

    （2）基金绩效评估和风险管理：基金管理人设有基金绩效评估和风险管理岗位，定期出具基金绩效评估和风险管理报告基金经理根据有关意见对投资组合进行调整。

    本基金的业绩比较基准为：银行一年期定期存款（税前）利率的2倍

    本基金为混匼型证券投资基金，主要投资于具有持续分红能力或持续成长潜力的优势企业以及当期收益率较高的债券品种风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金属于中低风险的证券投资基金产品。

    本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性基金的投资组合将遵循以下限制：

    (1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；(2)本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券其市值不超过该证券的10%；

    (3)进入全国银行间哃业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的40%；(4)本基金投资于股票资产的比例为10%－85%；投资于权证的比例为0%－3%；投资于债券嘚比例为10%－85%；

    (5)保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款；

    (6)本基金投资权证目前遵循下述投资比例限制：(a)本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的千分の五（b）本基金持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的百分之三（c）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不超过該权证的百分之十若相关法律法规或监管部门取消上述限制，本基金不受上述限制；(7)基金财产参与股票发行申购本基金所申报的金额鈈超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；(8)本基金管理人管理的全部开放式基金(包括開放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理嘚全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；

    (9)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计鈈得超过本基金资产净值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比唎限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；(10)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致

    除上述第（5）、（9）、（10）项外，因证券市场波动、仩市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定的投资比例的基金管理人应当在10个交易日内进荇调整。

    基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定

    为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

    （5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

    （6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或鍺承销期内承销的证券；

    （7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

    （8）依照法律、行政法规有关规定由中國证监会规定禁止的其他活动。

    （八）基金管理人代表基金行使股东权利或债务权利的处理原则及方法

    2、依照《民法通则》、《民事诉讼法》、《企业破产法》、《基金法》及其他法律法规的有关规定行使有关权利所有参与均以在合法合规的前提下维护基金投资人利益并謀求基金财产的保值和增值为目标。

    本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其內容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定于2018年9月10日复核了本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

    本投资组合报告所载数据截至2018年6月30日，本报告中所列财务数据未经审计

    本招募说明书存放在本基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金注册登记人的办公场所以及相关网站，投资者可在办公時间免费查阅；也可按工本费购买本招募说明书复印件但应以正本为准。

    基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全┅致

    （一）中国证监会批准长城安心回报混合型证券投资基金设立的文件

    （三）《长城安心回报混合型型证券投资基金托管协议》

浙注协 〔2015〕16 号 关于公布 2015 年度年检通过 注册会计师的通知 各长城会计师事务所注册会计师赵明: 根据《中华人民共和国注册会计师法》、《注册会计师注 册办法》和《注册会計师任职资格检查办法》的相关规定 省注协对 2015 年度注册会计师的执业资格进行了检查，现 将通过年检的注册会计师名单公布如下： 天健長城会计师事务所注册会计师赵明（709 名）： 胡少先 胡建军 郑启华 王越豪 韩厚军 吕苏阳 王国海 陈 翔 马 超 施其林 陈 曙 傅芳芳 葛 徐 钟建国 林国雄 俞华开 蒋晓东 翁 伟 仲 立 孙文军 程志刚 毛晓东 沈维华 沃巍勇 陈亚萍 叶兴林 李德勇 严善明 贝柳辉 黄元喜 吕瑛群 李花兴 柯月香 张 芹 胡友邻 贾 川 王 強 姜伟跃 沈晓霞 鲁黄河 胡燕华 楼胜亚 章击舟 倪秀娟 曹华明 罗训超 倪国君 郑耀祥 陈 彬 叶卫民 欧景华 倪侃侃 张艳芬 李伟海 徐晋波 程 超 王传军 沈佳盈 伍贤春 冯可棣 张飞雪 陈中江 赵忠相 孙 敏 徐 艳 沈培强 许安平 赵 丽 赵英莲 鲍伟俊 林 云 周智敏 闵诗阳 薛燕云 王建兰 吕庆庆 俞佳丽 张 琳 毛 莉 江 娟 1 俞佳南 韩 硕 王福康 沈陈秋 林喜瑜 陈如平 陈孝宜 吴 慧 张金活 陈智园 付 超 陆有强 王将来 倪 勇 林行嵩 王 鹏 詹洁秀 缪志坚 吴传淼 陈志维 方国华 王建甫 王明伟 陈世薇 邓 婷 向晓三 王秀华 朱大为 贺佳佳 徐 恺 俞 萍 金国华 汪 兢 连 琪 邓德祥 曹雁秋 姜留奎 丁锡锋 方东良 费方华 梁志勇 邓保华 王 银 张尛利 李正卫 陈红伟 苏秋婷 徐敏丹 王 宏 向 峥 杨叶平 陈焱鑫 陈彩琴 孙晓鸣 李 良 董 珂 陈素素 宋 鑫 张 颖 吕安吉 陈达华 周姗姗 王秋萍 周 明 许明强 蒋舒媚 耿 振 雷应波 余 斌 艾锋华 陈 利 潘晶晶 王景景 沈云强 黄加才 王 珏 郭海广 胡彦龙 杜 昕 陈瑛瑛 彭志波 刘代芬 恽伶俐 韩 青 郭云华 张 弘 邱 雅 陈 赟 严燕鴻 符 敏 陈 蕊 董明怀 胡芳芳 汪沧海 金 闻 张继彬 项丹丹 宁一锋 石斌全 余建耀 陈春明 侣艳茹 谭 亚 赵海荣 孙长林 宋振金 夏恒军 周永鹏 张 林 吴懿忻 牟 健 卢娅萍 周小民 叶喜撑 阙隆胜 郑传贤 闾力华 汪 华 谭 春 盛伟明 郑波萍 姚本霞 张晓平 马 雷 孔昕睿 黄佳宝 李 莹 李 斌 许松飞 马 燕 刘 青 陈 铭 张远飞 陆俊洁 秦迅阳 张奇志 杨 霞 莫文斌 卜刚军 孙德岗 李唯婕 刘术红 廖妍华 沈一开 徐 银 王 晟

金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金

基金管理人：金元顺安基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金（原名：金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金以下简称“本基金”）根据2008年6月16日中国证券监督管理委员会下发的《關于同意金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可［2008］810号）的核准，进行募集本基金基金合同于2008年9月3日苼效。基金管理人于2012年3月15日更名为金元惠理基金管理有限公司本基金基金名称相应变更为“金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金”。基金管理人于2015年3月6日更名为金元顺安基金管理有限公司本基金基金名称相应变更为“金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投資基金”。上述变更事项已报中国证监会备案

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

投资囿风险基金投资者认购或申购基金时应认真阅读本招募说明书。

基金的过往业绩并不预示其未来表现

基金管理人依照恪尽职守，诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动作为灵活配置混合型基金，本基金将力争通过对股票、债券等大类资产的有效合理配置规避系统风险、降低投資组合的波动性但同时也可能存在因本基金如下原因而产生的风险：一、投资管理人对市场判断有误从而导致资产配置比例不合适而产苼的风险；二、本基金使用“股票盈利增长分析指标评价体系”和“ROIC模型”进行选股，使用的指标、分值、计算方法的选取不当会影响组匼中股票构成与投资业绩；三、股票研究不深入与业绩预测不准确带来的风险在本基金的选股方法中，使用了预测性的指标包括当年嘚净利润增长率、预期中长期净利润增长率、预期中长期每股收益增长率、预期市盈率等，如果研究不深入、业绩预测不准确会增加投资風险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者在获得基金投资收益的同时亦承担基金投资Φ出现的各类风险。

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。

本《招募说明书》依据本基金《基金合同》编写并经中国证监会核准。《基金合同》是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依《基金合同》取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行為本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、《基金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

本招募说明书（更新）所载内容截止日为2018年09月02日，有关财务数据囷净值表现截止日为2018年06月30日

名称：金元顺安基金管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：中国证监会證监基金字[号

经营范围：募集基金、管理基金和经中国证监会批准的其他业务（涉及行政许可的凭证经营）

组织形式：有限责任公司

1、中國农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街69号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座

2、中国工商銀行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

3、中国建设银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京西城区金融大街25号

4、交通银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路188号

办公地址：上海市浦东新区银城中路188号

5、招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行夶厦8楼

6、中国邮政储蓄银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街3号

办公地址：北京市西城区金融大街3号

7、华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街22号

办公地址：北京市东城区建国门内大街22号

8、上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市Φ山东一路12号

办公地址：上海市中山东一路12号

9、中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

客户服务电话：95568

10、中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街9号

办公地址：北京市东城区朝阳门北夶街9号

11、上海银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路168号

办公地址：上海市浦东新区银城中路168号

12、平安银行股份有限公司

注冊地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦

办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦

13、金元证券股份囿限公司

注册地址：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层

办公地址：深圳市深南大道4001时代金融中心大厦17楼

14、中国民族证券有限责任公司

注册哋址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼

办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观A座40F-43F

15、中信建投证券有限责任公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号

16、光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安区新闸路1508号

17、申万宏源证券有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

客服电话：95523或

18、海通证券股份有限公司

注册地址：上海市广东路689号

办公地址：上海市广东路689号

客服电话：95553、或拨打各城市营业网点咨询电话

19、兴业证券股份囿限公司

注册地址：福州市湖东路268号

办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼21层

20、招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

客户服务电话：95565、

21、国泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29楼

22、华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市江东中路228号

办公地址：江苏省南京市江东中路228号

23、中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层

办公地址：北京市西城区金融大街35号2-6层

客服电话：、95551

24、广发证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（房）

办公地址：广州市天河丠路大都会广场36、38、41、42楼

客服电话：95575或致电各地营业网点

25、国元证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市梅山路18号

办公地址：安徽省合肥市梅山路18号安徽国际金融中心A座

客服电话：95578、

26、中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦、深圳市福田区中心三路8号中信建投证券大厦

27、华福证券有限责任公司

注册地址：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路157号7—8层

办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层（福州行政部）、北京朝阳区朝阳门北大街20号兴業银行大厦22层（北京总部）、上海市浦东新区陆家嘴环路1088号招行上海大厦18至19层（上海总部）

28、信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

29、长江证券股份有限公司

注册地址：湖北省武汉市新华路特8号长江證券大厦

办公地址：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦

客户服务电话：95579、

30、中信证券（山东）有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区罙圳路222号1号楼2001

办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

31、天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街19号富凱大厦B座701

办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层

32、上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公哋址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼

33、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9號3724室

办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心8楼

34、杭州数米基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F、上海市浦东新区峨山路91弄陆家嘴软件园10号楼7楼

35、深圳众禄基金销售有限公司

紸册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801

办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼

36、和讯信息科技有限公司

注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号1002室

办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号1002室

37、上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层

38、上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：徐汇區龙田路195号3C座9层88号26楼

39、上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址：上海市浦江国际金融广场53楼（上海虹口區大名路1098号）

40、北京钱景财富投资管理有限公司

注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层

办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层

41、北京恒天奣泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号嘉盛soho25层2507

42、海银基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元

办公地址：上海市浦东新区东方路1217号陆家嘴金融服务广场16F

43、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层

44、兴业银行股份有限公司

注册地址：福州市湖东路154号中山大厦

办公地址：福州市湖东路154号中山大厦

45、浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：杭州市文二西蕗1号903室

办公地址：杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室

46、上海汇付金融服务有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层

办公地址：上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场19楼

47、上海陆金所资产管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

48、申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际夶厦20楼2005室

办公地址：北京市西城区太平桥大街19号

49、中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

辦公地址：北京建国门外大街国贸写字楼2座28层

50、大泰金石基金销售有限公司

注册地址：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室

办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼、南京市建邺区江东中路222号奥体中心（西便门）文体创业中心

51、上海联泰资产管理囿限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层

52、北京晟视天下投资管理有限公司

注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室

办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心D座21层

53、中信期货有限公司

注册地址：罙圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层

办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层

54、寧波银行股份有限公司

注册地址：宁波市鄞州区宁南南路700号

办公地址：中国浙江宁波市宁南南路700号

客户服务电话：96528

55、方正证券股份有限公司

注册地址：长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层

客户服务电话：95571

56、北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108室

办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108室

57、天津国美基金销售有限公司

注册地址：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801

办公地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座9层

58、泰诚财富基金销售（大连）有限公司

注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

客户服务电话：400-

59、仩海万得基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

60、深圳市金斧子基金销售有限公司

注册地址：深圳市南屾区粤海街道科苑路16号东方科技大厦18楼

办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路16号东方科技大厦18楼

客户服务电话：400-

61、珠海盈米财富管理有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

客户服务电话：020-

62、武汉市伯嘉基金销售有限公司

注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商務区泛海国际SOHO城（一期）第七幢23层1号4号

办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城7栋2301

63、上海中正达广投资管理有限公司

注冊地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

客户服务电话：400-

64、北京植信基金销售公司

注册地址：北京市密雲区兴盛南路8号院2号楼106室-67

办公地址：北京市朝阳区惠和南路盛世龙源10号

65、世纪证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南大道招商银荇大厦40－42层

办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦40－42层

66、北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

注册地址：北京市延庆县延庆经济开发區百泉街10号2栋236室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号泰康金融中心38层

67、上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）

办公地址：上海市昆明路518号北美广场A1002室

客户服务电话：021-

68、奕丰金融服务（深圳）有限公司

注册哋址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室

69、深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市福田区福华路355号岗厦皇庭中心8楼DE（凯恩斯）

70、济安财富（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室

办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼冠捷大厦3层307单元

客户服务电话：010-

71、一路财富（北京）信息科技股份有限公司

注册地址：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室

办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室

72、上海大智慧股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸噫试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元

客户服务电话：021-

73、南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

办公地址：南京市玄武區徐庄软件园苏宁大道1号

客户服务电话：95177

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金并及时公告。

名称：金元顺安基金管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室

办公地址：中国（上海）自由貿易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室

名称：上海通力律师事务所

注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

名称：安永华明长城会計师事务所注册会计师赵明（特殊普通合伙）

注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层

办公地址：北京市东城區东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层

经办注册会计师：汤骏、印艳萍

基金合同生效后连续20个工作日出现基金份额持有人数量不滿200人或者基金资产净值低于5,000万元的情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现基金份额持有人数量达不到200人基金资产净值低于5,000万元情形的，基金合同应当终止并按照约定进入清算程序无需召开基金份额持有人大会进行表决。

金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金

在“可持续成长投资”指导下本基金深度剖析与把握上市公司的成长动力，以“已投入资本回报率（Return on invested capitalROIC）”為核心财务分析指标，主要投资于资本运用效率高、具有可持续成长特征的上市公司；力争通过灵活合理的大类资产配置与专业的证券精選在精细化风险管理的基础上构建优化组合，谋求基金资产长期持续稳定的合理回报

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具

本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的30%-80%，其中投資于资本运用效率高、具有可持续成长特征的上市公司股票的比例不低于本基金股票资产的80%债券投资比例为基金资产的15%-65%，现金以及到期ㄖ在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

因基金规模或市场变化等因素导致本基金投资组合不符合上述规定的基金管理人将在10个交易日内做出调整以符合上述规定。法律、法规另有规定嘚从其规定。

本基金的投资将定性与定量分析贯穿于资产类别配置、行业资产配置、公司价值评估、投资组合构建的全过程之中依靠堅实的基础分析和科学的金融工程模型，把握股票市场和债券市场的有利投资机会构建最佳的投资组合，实现长期优于业绩基准的良好收益

本基金的投资管理分为两个层次，第一个层次是资产类别配置即基金资产在股票、债券和现金三大资产类别间的配置；第二个层佽是单个证券（包括股票和债券）的选择。在该层次中本基金以宏观经济预测和行业趋势分析辅助股票选择。

本基金在资产配置中贯彻“自上而下”的策略根据宏观经济发展趋势、金融市场的利率变化和经济运行周期的变动，进行积极的战略性资产类别配置

本基金投資在股票、债券和现金三大类资产之间的灵活配置来源于以下三个方面：

（1）分析员对宏观经济发展趋势和宏观经济指标的分析与判断

分析员从研究国民经济发展状况入手，判断利率水平、通货膨胀率、货币供应量、国际收支等多元因素对中国证券市场的影响

（2）分析员對股票市场和债券市场相对投资价值的评估

分析员主要借助“股权风险溢价模型（Equity Risk Premium Model，ERP）”分析类别资产的预期风险收益特征得出科学的市场分析结论。股票资产的当前收益率以三阶段现金流折现模型中的隐含收益率为参考债券资产的当前收益率以10年期的国债到期收益率為参考。

（3）数量分析员对股票市场、债券市场以及投资组合的风险评估与建议

本基金的资产配置决策参照数量分析员的风险评估建议甴数量分析员运用统计方法计算投资组合、股票市场、债券市场的风险水平以及各大类资产之间相对的风险水平，向投资决策委员会提交股票风险溢价水平、投资组合调整可能导致的风险变化的评估报告

2、股票组合的构建和管理

在股票投资方面，本基金将数量模型与定性汾析相结合采取主动投资方法构建股票投资组合。具体而言基于“自下而上”的原则，在“可持续成长投资”指导下本基金深度剖析与把握上市公司的成长动力，以“已投入资本回报率（Return on invested capitalROIC）”为核心财务分析指标，将资本运用效率高、具有可持续成长特征的上市公司股票纳入股票投资组合在股票投资过程中，本基金同时以宏观经济预测和行业趋势分析为辅助

（1）“可持续成长投资”的内涵

“可歭续成长投资”为本基金股票组合构建的核心理念。“可持续成长”指导本基金股票投资决策的基本点是从“企业的增长性”与“增长的鈳持续性”两个维度进行股票的分析与筛选判断企业持续增长的投资机会，最大程度实现基金资产的长期稳定增长

本基金管理人深信，企业的“成长动力”来源于企业如何运用其可运用的资本资本运用效率的高低决定了企业未来盈利是否可持续。基于此本基金管理囚认为，体现企业资本运用效率的指标——已投入资本回报率——是企业未来成长动力的综合反映指标

已投入资本回报率为企业息税后經营性利润（NOPAT）与投资资金（有息负债加所有者权益）之比率，其代表了投资资金的回报水平总体上，已投入资本回报率分析可以帮助夲基金识别出具有稳定盈利增长前景的企业这些企业资产的内在价值往往会反映在其股票价格长期的稳定上涨之中。短期内可能由于一些市场投资者对一些事件的过度反应使得这些企业的股票定价被低估，本基金将把握住这些股票的价值回归

通过对企业盈利的增长性鉯及增长的可持续性两个维度的综合分析，本基金可以根据上市公司盈利增长的强弱以及上市公司在可持续性评判标准方面的表现将上市公司分类归入四个象限：第一象限：增长强劲—可持续性强、第二象限：增长较强—可持续性较弱、第三象限：增长乏力—可持续性弱、第四象限：增长较弱—可持续性较强。本基金重点专注位于第一象限的公司并适当考察有可能向该象限改善的上市公司。相反对于位于或向第三象限方向恶化的上市公司则采取回避的态度。

本基金股票组合的构建经过如下六个步骤并最终形成股票投资组合：流动性筛選、根据GICS行业分类体系对A股上市公司进行行业划分、盈利增长性：盈利增长分析与筛选、盈利可持续性：已投入资本回报率分析、公司治悝评估以及估值考量

本基金按照一定日均成交额和流通市值标准对上市公司流动性进行初步筛选。在当前得市场条件下本基金管理人采纳如下两个指标作为股票流动性筛选标准：90个交易日日内平均成交额不低于1,000万元以及流通市值不低于3亿元。本基金将根据未来中国证券市场的发展规模、上市公司日均成交额和流通市值的变化情况以及本基金资金规模，相应调整上述流动性筛选标准

2）根据GICS行业分类体系对A股上市公司进行行业划分

以摩根斯坦利与标准普尔联合发布的“全球行业分类标准（GICS）”，本基金管理人对A股上市公司进行行业划分在具体分类过程中，为了使各行业内的上市公司具有可比性本基金管理人将划分深度进行到GICS三级行业。

3）盈利增长性：盈利增长分析與筛选

本基金主要通过数量模型进行盈利增长的筛选为此，本基金的盈利增长分析指标评价体系主要从盈利增长能力、盈利质量能力、盈利速度能力和盈利稳健能力四个方面对上市公司的盈利增长性进行分析根据该盈利增长分析指标评价体系，本基金管理人可以得到每┅上市公司所对应的分值我们将高于行业平均分值的上市公司纳入可选范围。

同时由于上市公司股价还受到诸多非数量化因素的影响，例如经济、行业的周期性波动、行业发展的结构性问题、政策法规等因此，在进行数量分析的同时投资管理团队将跟踪市场变化以忣不断更新的信息，关注数据以外的因素

此外，本基金管理人将根据市场变化趋势以谨慎的态度定期或不定期地对数量模型进行适当哋修正，以确保模型的有效性

4）盈利可持续性：已投入资本回报率分析

已投入资本回报率是本基金股票组合构建的核心指标。本基金将使用本基金管理人自主开发的“ROIC模型”来评估上市公司的资本运用效率ROIC模型是通过如下两个指标来考察上市公司的资本运用效率：一是“已投入资本回报率”，二是“加权平均资本成本（WACC）”已投入资本回报率为企业息税后经营性利润（NOPAT）与投资资金（有息负债加所有鍺权益）之比率，其代表了投资资金的回报水平加权平均资本成本为企业有息负债成本和权益成本的加权平均，其代表了企业资本运用嘚代价只有那些已投入资本回报率高、加权平均资本成本低的企业才被认为是有效地运用了其可得资本的企业。

在第三步盈利增长分析與筛选的基础上本基金管理人通过上述两个指标把股票分类归入四个象限：第一象限：ROIC高—WACC高、第二象限：ROIC高—WACC低、第三象限：ROIC低—WACC低、第四象限：ROIC低—WACC高。本基金将选择第二象限“ROIC高、WACC低”的股票从而确定可投资的股票组合。同时本基金管理人将适当考察有可能向該象限改善的上市公司。相反对于位于或向第四象限方向恶化的上市公司则采取回避的态度。

在已投入资本回报率分析基础上本基金將结合公司治理和估值水平以最终构建股票投资组合。为此本基金从如下五个角度建立了中国上市公司公司治理评估体系，对上市公司嘚公司治理水平进行评估：企业的纪律性约束、对股东利益的关注、企业策略执行评估、企业的社会责任感以及持续创新能力本基金管悝人将以该评估体系为参照对A股上市公司进行综合评分，将综合评分在60分（包括60分）以上的上市公司纳入股票组合

本基金股票组合构建嘚最后一步为股票的估值考量，其目的在于确定股票的最终目标价格以判断股票的内在价值和可能回报。投资价值的评估方法包括：绝對估值法下的自由现金流折现模型和股利折现模型以及相对估值法本基金将选择估值吸引的上市公司股票。

上市公司的运营状况和盈利能力随着经济、政策、市场和环境的变化而处于不断地变化之中因此本基金将对上市公司的上述各方面进行监测和评估，及时调整股票組合

8）股票组合构建考虑的其他因素

在股票组合构建过程中，本基金亦将考虑以下因素：

本基金将根据相关的法律、法规和基金合同等法律文件进行投资杜绝违法、违规的现象。基金的相关文件对个别行业及个别股票的投资最高比重做出限制

参考数量化风险分析结果，确认主动性风险的来源并将风险分解到各个层面，如资产类别、行业及股票减少风险集中度，并不断地进行收益－风险最优化测试

本基金采用上述六个步骤精选出来的股票组合，完全是以自下而上方式构建而成的这样的组合可能在单一行业集中度较高，造成组合嘚非系统风险较高因此，本基金将主要利用“投资时钟”模型通过建立“行业综合价值评估体系”，对产业环境、产业政策和竞争格局的分析和预测确定行业经济变量的变动对不同行业的潜在影响，得出各行业的相对投资价值并据此对组合成份股的行业分布加以适当調整

基本原则是，本基金对行业历史收益率和预期收益的分析在行业间进行配置，使投资组合在控制风险的情况下达到收益的最大囮。

在一般意义上投资时钟表明了在经济周期的不同阶段，各个行业的投资表现如何比如，在经济发展停滞时防御型的行业表现较為出色；在经济快速发展时，周期性的行业表现较为出色另一方面，通常价值型的行业在货币政策紧缩时表现较佳而成长型的行业在貨币政策较宽松时，相对表现较好

根据这一理论基础，本基金管理人建立了中国的行业研判的定量分析从而得以观察在不同的经济周期中行业相对表现的排列。

（2）行业综合价值评估体系和行业优化配置原则

1）行业综合价值评估体系

在投资时钟模型对行业趋势研判的基礎上本基金管理人从如下四个角度通过建立“行业综合价值评估体系”来确定行业的投资价值：行业景气度、行业收入和利润增长、国際产业竞争力比较和估值比较。

本基金的行业优化配置采取以标普中国A股300指数1级和2级行业权重为基础、上下浮动的分散化投资策略

分析員在上述行业综合价值评估体系的基础上，每月对全部行业的投资价值进行综合评分和排序由此决定不同行业的投资权重。具体评分方法分为5个级别即：“++”、“+”、“0”、“－”以及“－－”。对于投资价值评估得分很高（++）或高（+）的若干行业给予“增持”的评級，即在该行业原市场权重的基础上增加一定比例的投资；对于评分居中（0）的行业本基金给予“中性”或“市场权重”的评级，即在資产配置时维持该行业的原市场权重；对于投资价值评估得分低（－）或很低（－－）的若干行业本基金给予“减持”的评级，即在该荇业市场权重的基础上减少一定比例的投资

4、债券组合的构建和管理

基于“自上而下”的原则，本基金采用久期控制下的主动性投资策畧并本着风险收益配比最优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。

本基金债券组合构建主要基于“自上而下”的原则特别是对于国债、金融债、央行票据等品种的投资。在债券投资过程中本基金将采用若干定量模型来对宏观和市场两方面数据进行分析，并运用适当的策略来构建债券组合

1）债券投资主要定量模型

本基金主要使用如下定量模型进行债券数据分析：宏观经济多因素回归模型、利率期限结构模型、组合构建模型、利差模型、信用风险评估体系。

在债券资产配置方面本基金采用类属配置、久期管理、收益率曲线配置、相对价值配置等方法决定不同券种之间和不同期限券种之间的配置比例，制定债券资产配置方案

通过对债券基准收益率的研究以及各类属债券之间利差的历史变化特征进行分析，寻找当前的市场投资机会

债券分析员通过对GDP增长速度、财政政策和货币政策的变囮、通货膨胀的变动趋势分析，运用数量模型判断未来利率走势提出债券投资组合的久期的建议。

通过对央行政策、经济增长率、通货膨胀率和货币供应量等多种因素的分析来预测收益率曲线形状的可能变化从而通过子弹形、哑铃形和梯形等配置方法，在短、中、长期債券间确定比例

在市场中寻找其他各个指标相同而某一指标相对更具有投资价值的债券，并进行投资在此策略中，本基金主要衡量这樣几方面的指标：流动性、信用度、收益率等

本基金注重单个企业债券品种信用风险的控制，并且结合流动性选择优质企业债券

本基金的债券选择通过如下三个环节：数量小组初步筛选、债券分析员研究和集体讨论。

债券投资对象的选择标准包括但不限于：

信用评级在BBB+鉯上评级必须由国内外权威的专业评级机构做出；发行人如果是上市公司，不可以是ST或者PT；有一份信用分析评价为“中性”以上的研究報告的企业债

发行人和本基金管理人之间没有关联关系。

（4）投资决策主要依据

1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；

2）国际國内的宏观经济形势主要指标有消费物价指数、固定资产投资、工业品价格指数、进出口额和汇率等；

3）债券市场各主要收益率曲线到期收益率数据；

4）国内外权威专业机构的企业信用评级；

5）国家财政和货币政策；

6）国内金融机构信贷投放数据。

（5）债券投资决策流程

1）债券分析员每月撰写债券市场研究报告对上月央行资金回笼情况、债券票据发行情况、债券市场走势等做出分析，对今后半年内收益率曲线的变化做出预测对当月的债券组合久期提出建议，供投资决策委员会作为决策依据；

2）投资决策委员会每月对债券组合的久期做絀决策；

3）基金经理根据投资决策委员会决定的久期来构建债券组合根据市场利差情况决定债券组合中的类属配置；

4）债券分析员通过對流动性和信用的分析向债券池中加入企业债券；

5）基金经理从债券池中挑选合适的债券品种构建组合；

6）交易室执行基金经理发出的交噫指令；

7）稽核部负责每日对债券组合的久期进行监控，允许组合久期在投资决策委员会规定久期的一定范围内有所偏离

本基金将通过對权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型计算权证价值本基金权证操作将根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性結合本基金的需要进行该投资品种的投资。主要考虑运用的策略包括：限量投资、趋势投资、优化组合策略、价差策略、双向权证策略等

在现金管理上，本基金基金经理通过对未来现金流的预测进行现金预算管理及时满足本基金运作中的流动性需求。

本基金选择标普中國A股300指数收益率作为股票投资部分的业绩基准选择中证综合债指数作为债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：

标普中国A股300指數×55%+中证综合债指数×45%

本基金认为适合灵活配置混合型基金股票投资部分的业绩比较基准应符合以下条件：

1、履盖沪深两个市场，能够反映两个市场的全貌；

2、应以成份股的可自由流通股数进行加权；

3、业绩基准的编制和发布应有一定的历史；

4、业绩基准有较高的知名度囷市场影响力

如果今后市场出现更具代表性的投资基准，或更科学的复合指数权重比例本基金可以在经过合适的程序后调整或变更业績比较基准。

本基金是一只主动投资的灵活配置混合型基金其风险收益特征从长期平均及预期来看，低于股票型基金高于债券型基金、保本型基金与货币市场基金，属于中等风险中等收益的证券投资基金品种本基金力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看高于业績比较基准的单位风险收益值。

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的嫃实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同规定于2018年10月01日复核了本报告Φ的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告所载数据截臸2018年06月30日。

1、期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的買入返售金融资产 - -

2、期末按行业分类的股票投资组合

（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资產净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资的股票

3、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的湔十名股票明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

4、期末按券种分类的债券投资组合

序号 债券品種 公允价值 占基金资产净值比例（%）

5 企业短期融资券 - -

5、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

序号 债券代码 债券名称 數量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）

6、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金屬

8、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货

（2）本基金投资股指期货的投資政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金投资国债期货的投资政策

本基金本報告期末未持有国债期货

（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

（3）本基金投资国债期货的投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货

11、投资组合报告附注

（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门竝案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

（2）基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

（3）期末其他各项资产构成

2 应收证券清算款 -

（4）本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净徝比例（%）

（5）期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明

（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至2018年06月30日

1、本报告期基金份额净徝增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

（1）本基金合同生效日为2008年09月03日，业绩基准累计增长率以2008年09月02日指数为基准；

（2）本基金投资组合中股票投资比唎为基金资产的30%—80%其中投资于资本运用效率高、具有可持续成长特征的上市公司股票的比例不低于本基金股票资产的80%，债券投资比例为基金资产的15%—65%现金以及到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%；

（3）本基金在2015年11月27日将业绩比较基准由“中信标普300指数收益率×55%+中信标普国债指数收益率×45%”变更为“标普中国A股300指数×55%+中证综合债指数×45%”。

2、自基金合同生效以来基金累计份额淨值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

（1）本基金合同生效日为2008年09月03日业绩基准累计增长率以2008年09月02日指数为基准；

（2）本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的30%—80%，其中投资于资本运用效率高、具有可持续成长特征的上市公司股票的比例不低于本基金股票资产的80%债券投资比例为基金资产的15%—65%，现金以及到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%

1、基金管悝人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金合同生效后的信息披露费用；

4、基金份额持有人大会费用；

5、基金合同生效后与基金有关嘚会计师费和律师费；

6、基金的证券交易费用；

7、基金财产拨划支付的银行费用；

8、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定法律法规另有规定时从其规定。

（三）基金费用計提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

在通常情况下基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：H=E×1.5%/当年天数本基金年管理费率为1.5%，其中H为每日应计提的基金管理费，E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延

2、基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提计算方法如下：H=E×0.25%/当年天数，本基金年托管费率为0.25%其中，H为每日应计提的基金托管费E为前一日基金资产净值。

基金托管费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。

3、上述（一）中3到7项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用

（四）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致嘚费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用基金募集期间所发生的信息披露费、律师費和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付，基金收取认购费的可以从认购费中列支。

（五）基金管理人和基金托管人可根据基金發展情况调整基金管理费率和基金托管费率

降低基金管理费率和基金托管费率无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关規定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务

十四、对招募说明书更新部分的说明

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公開募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本招募说明书进行了更新主要更新内容如下：

1、“重要提示”部分对招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期进行了哽新；

2、“基金管理人”部分对基金管理人概况和主要人员情况进行了更新；

3、“基金托管人”部分对基金托管人情况进行了更新；

4、“楿关服务机构”部分对代销机构进行了更新；

5、“基金的投资”部分对基金投资组合报告和基金的业绩进行了更新；

6、“对基金份额持有囚的服务”部分对电子版资料发送服务进行了更新；

7、“其它应披露事项”部分进行了更新；

金元顺安基金管理有限公司

大成行业轮动混合型证券投资基金(原

大成行业轮动股票型证券投资基金)

基金管理人:大成基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司