西部利得合享债券型证券投资基金
本基金的募集申请经中国证券监督管理委员会2016年7月13日证监许可
【2016】1605号文准予注册本基金基金合同于2016年8月25日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册，但中国证监会对
本基金募集申请的注册并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或
保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场基金净值会因為证券市场波动等因素产生波动，
投资人根据所持有份额享受基金的收益但同时也要承担相应的投资风险。投
资有风险，投资人在投资夲基金前请认真阅读本招募说明书，全面认识本基
金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断
市场對认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益亦承担基金投资中出现的各类风险。基金投资Φ的风险包
括：市场风险、管理风险、技术风险、合规风险等，也包括本基金的特定风险
本基金投资中小企业私募债中小企业私募债是根据相关法律法规由非上
市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下交
易不活跃，潜在较大流动性风险。當发债主体信用质量恶化时受市场流动性
所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债由此可能给基金净值带
来更大的负面影響和损失。
本基金为债券型基金，在通常情况下其预期风险和预期收益高于货币市场
基金但低于股票型、混合型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种。
投资有风险投资人认购（申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书
及基金合同。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人
作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自
基金的过往业绩并不预礻其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩
也不构成对本基金业绩表现的保证。
本次招募说明书的更新内容中与托管相关的信息已經本基金托管人复核。
所载内容截止日为 2018 年 8 月 25 日投资组合报告为 2018 年二季度报告，有
关财务数据和净值表现截止日为 2018 年 6 月 30 日（财务数据未經审计）。
名称：西部利得基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 11 层 02、03 单元
办公地址：上海市浦东新区杨高南蕗 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 11
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监许可[ 号
组织形式：有限责任公司
注冊资本：叁亿伍仟万元
股东 出资额（元） 出资比例
徐剑钧先生董事长，博士研究生高级经济师。毕业于陕西师范大学、
复旦大学及西咹西北大学，分别获理学硕士（基础数学）和经济学博士学位。
曾在英国爱丁堡大学从事资本市场研究工作24 年证券从业经历。1995 年 3 月
起任陝西省证监局市场部负责人。1995 年 10 月起任陕西证券有限公司总经理
助理。2001 起任西部证券股份有限公司副总经理。2010 年 7 月加入本公司，历
任公司督察长2016 年 9 月起任公司董事长。
贺燕萍女士，董事硕士研究生，高级经济师。毕业于中国社会科学院研
究生院获经济学硕士学位，21 年證券从业经历。1990 年起任北京市永安宾馆
业务主管。1998 年起任华夏证券股份有限公司研究所客户部经理。2006 年起任
中信建投证券股份有限公司机構销售部总经理助理。2007 年起在光大证券股份
有限公司工作历任销售交易部副总经理、销售交易部总经理。2013 年 1 月起
任光大证券资产管理有限公司总经理。2013 年 8 月起任国泰基金管理有限公司
副总经理。自 2015 年 11 月起任公司总经理。
刘建武先生，董事博士研究生，高级经济师。毕业於西安西北大学获
经济管理学博士学位。1991 年起在陕西省计划委员会经济研究所工作。1993 年
起在西安市人民政府办公厅工作，历任财贸、金融、经济管理副处级秘书科
技文教管理处处长。2001 年起任西安高新管委会管理办副主任及西安高科集团
公司副总经理。2002 年起任西安市投资垺务中心投资管理副主任。2003 年起任
陕西省投资集团公司金融证券管理部门经理。2005 年 10 月起任西部证券股份
有限公司董事长、党委书记。目前兼任陕西能源集团有限公司董事、中国证券
业协会理事、陕西证券期货业协会会长。
李兴春先生，董事博士。毕业于南京大学，获管理科学与工程博士学
位。曾任携程旅行网高级总监,富友证券有限责任公司副总裁,泛亚信托投资有
限公司执行副总裁西部发展控股有限公司董事、总裁，利得科技有限公司执
行董事现任利得科技有限公司董事长兼总经理。
陈伟忠，教授独立董事，博士研究生。毕业于西安茭通大学获管理学
博士学位。长期从事金融研究及管理工作。1984 年起历任西安交通大学教研室
主任、系主任、博导，同济大学经管学院现玳金融研究所所长。现担任同济大
学经济金融系主任、同济大学上海期货研究院院长、应用经济学学术委员会主
任、中国金融学会金融工程分会理事、上海金融学会常务理事。
沈宏山先生：独立董事。毕业于北京大学法学院获法学硕士学位。曾任
君安证券、国泰君安证券法律事务部、人力资源部、收购兼并部门业务董事，
方正证券法律事务部总经理等职务。爱建证券有限公司、上海辰光医疗股份有
限公司獨立董事安信证券内核委员。现任德恒上海律师事务所主任，高级合
严荣荣独立董事，硕士研究生。毕业于西北政法学院、美国纽约夶学法
学院。曾任 Gless Lutz & Partner 律师事务所法律顾问。现任君合律师事务所
合伙人。中华全国律师协会会员和上海市律师协会会员。
王光辉先生：监事會主席
王光辉先生监事会主席。毕业于中南财经政法大学工商管理专业，研究
生学历。曾任陆家嘴国际信托公司济南业务部总经理兴業银行济南分行同业
部总经理，万家共赢资产管理有限公司副总经理。现任利得科技有限公司副总
何方先生监事。毕业于上海财经大学，硕士研究生学历。曾任汉唐证券
资产管理部研究员、西部证券投资管理总部投资经理、西部证券投资管理总部
副总经理、西部证券投资管理总部总经理、西部证券总经理助理兼上海第一分
公司总经理。现任西部证券总经理。
杨超先生监事，硕士学历。先后毕业于上海同濟大学信息工程专业获
学士学位；上海交通大学软件工程专业，获硕士学位。曾任汇添富基金高级 IT
经理、中银国际证券信息技术部经理、华夏证券软件开发工程师。现任公司总
经理助理兼事业十二部总经理。
谢娟女士监事，毕业于四川大学行政管理专业获硕士学位。缯任中国
银行重庆市分行助理风险经理、南洋商业银行总行风险主任。现任公司风险管
理部副总经理（主持工作）。
徐剑钧先生，董事长博士研究生，高级经济师。毕业于陕西师范大学、
复旦大学及西安西北大学分别获理学硕士（基础数学）和经济学博士学位。
曾在英國爱丁堡大学从事资本市场研究工作，24 年证券从业经历。1995 年 3 月
起任陕西省证监局市场部负责人。1995 年 10 月起任陕西证券有限公司总经理
助理。2001 起任西部证券股份有限公司副总经理。2010 年 7 月加入本公司历
任公司督察长，2016 年 9 月起任公司董事长。
贺燕萍女士总经理，硕士研究生高級经济师。毕业于中国社会科学院
研究生院，获经济学硕士学位21 年证券从业经历。1990 年起任北京市永安宾
馆业务主管。1998 年起任华夏证券股份有限公司研究所客户部经理。2006 年起
任中信建投证券股份有限公司机构销售部总经理助理。2007 年起在光大证券股
份有限公司工作，历任销售茭易部副总经理、销售交易部总经理。2013 年 1 月
起任光大证券资产管理有限公司总经理。2013 年 8 月起任国泰基金管理有限公
司副总经理。自 2015 年 11 月起任公司总经理。
赵毅先生督察长，硕士研究生毕业于加拿大卡尔加里大学工商管理硕
士专业，22 年证券从业经历。1988 年起任北京大学社会科学处职员。1993 年
起任北京市波姆红外技术公司总经理助理。1996 年起任华夏证券有限责任公司
高级投资经理。2007 年起在华夏基金管理有限公司工莋历任股票分析师、风
险管理部总经理助理。2015 年 12 月加入本公司，历任公司风险管理部总经
理自 2016 年 9 月起任公司督察长。
刘心峰先生，基金经理英国曼彻斯特大学理学硕士。6 年证券从业年限。
曾任中德安联人寿保险有限公司交易员、华泰柏瑞基金管理有限公司交易员。
2016 年 11 朤加入本公司，自 2017 年 2 月起担任西部利得天添鑫货币市场基
金、西部利得天添富货币市场基金、西部利得合享债券型证券投资基金的基金
经悝自 2017 年 8 月起担任西部利得天添益货币市场基金的基金经理。
严志勇先生，基金经理硕士毕业于复旦大学数量经济学专业。7 年证券从
业姩限。曾任上海强生有限公司管理培训生、中国国际金融股份有限公司研究
员、中证指数有限公司研究员、兴业证券股份有限公司研究员、鑫元基金管理
有限公司债券研究主管。2017 年 5 月加入本公司，自 2017 年 8 月起担任西部
利得汇享债券型证券投资基金、西部利得祥盈债券型证券投資基金的基金经
理自 2018 年 4 月起担任西部利得合享债券型证券投资基金的基金经理，自
2018 年 6 月西部利得景程灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
5．投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主任委员吴江先生，總经理助理、投资总监硕士毕业
于复旦大学财政学专业。12 年证券从业年限。曾任兴业银行资金营运中心交易
员、农银汇理基金管理有限公司基金经理、固定收益部副总经理。2016 年 8 月
加入本公司，现任总经理助理、投资总监。
投资决策委员会副主任委员刘荟女士，公募投资蔀副总经理毕业于辽
宁大学应用数学专业。10 年证券从业年限。曾任群益证券股份有限公司研究
员。2014 年 1 月加入本公司，曾任研究员现任公募投资部副总经理、基金经
理。自 2016 年 1 月起担任西部利得策略优选混合型证券投资基金的基金经理，
自 2017 年 7 月起担任西部利得祥盈债券型证券投资基金的基金经理自 2018
年 6 月西部利得景程灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
投资决策委员会委员，韩丽楠女士事业三部副總经理、基金经理，硕士
研究生毕业于英国约克大学经济与金融专业，获理学硕士学位。14 年证券从
业年限。曾任渣打银行国际管理培训苼、诺德基金管理有限公司研究员、上海
元普投资管理有限公司固定收益投资总监。2015 年 5 月加入西部利得基金管理
有限公司曾任基金经理助理，现任事业三部副总经理、基金经理。自 2015 年
8 月起担任西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金、西部利得多策略
优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理自 2016 年 2 月起担任西部利得
新盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 3 月起担任西部利得
行业主题優选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理自 2016 年 6 月起担任
西部利得稳健双利债券型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 12 月起担任西
部利得祥运灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 自 2017 年 2 月起担西部
利得新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理自 2017 年 8 月起担任西
部利嘚天添益货币市场基金的基金经理，自 2018 年 5 月起担任西部利得汇盈债
券型证券投资基金的基金经理。
投资决策委员会委员陈保国先生，研究部副总经理硕士毕业于上海理
工大学系统理论专业，获理学硕士学位。8 年证券从业年限。曾任西藏同信证
券有限公司研究员、上海嘉華投资有限公司研究员。2016 年 1 月加入我公司
现任研究部副总经理（主持工作）。
投资决策委员会委员，盛丰衍先生基金经理，硕士毕业於复旦大学计算
机应用技术专业。5 年证券从业年限。曾任光大证券股份有限公司权益投资助
理、上海光大证券资产管理有限公司研究员、興证证券资产管理有限公司量化
研究员。2016 年 10 月加入本公司现任基金经理。自 2016 年 11 月起担任西
部利得中证 500 等权重指数分级证券投资基金的基金经理，自 2018 年 1 月起担
任西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理自 2018 年 7 月
起担任西部利得中证国有企业红利指数增强型證券投资基金（LOF)的基金经
投资决策委员会委员，刘心峰先生基金经理，英国曼彻斯特大学数量金
融专业获得理学硕士学位。6 年证券从業年限。曾任中德安联人寿保险有限
公司交易员、华泰柏瑞基金管理有限公司交易员。2016 年 11 月加入本公司，
现任基金经理。自 2017 年 2 月起担任西蔀利得天添鑫货币市场基金、西部利得
天添富货币市场基金、西部利得合享债券型证券投资基金的基金经理自 2017
年 8 月起担任西部利得天添益货币市场基金的基金经理。
投资决策委员会委员，严志勇先生基金经理，硕士毕业于复旦大学数量
经济学专业获得理学硕士学位。7 姩证券从业年限。曾任上海强生有限公司
管理培训生、中国国际金融股份有限公司研究员、中证指数有限公司研究员、
兴业证券股份有限公司研究员、鑫元基金管理有限公司债券研究主管。2017 年
5 月加入本公司，现任基金经理。自 2017 年 8 月起担任西部利得汇享债券型证
券投资基金、覀部利得祥盈债券型证券投资基金的基金经理自 2018 年 4 月起
担任西部利得合享债券型证券投资基金的基金经理，自 2018 年 6 月西部利得景
程灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
投资决策委员会委员崔惠军先生，公募投资部副总经理、权益量化投资
总监、基金经理。硕士毕业於中国人民大学数量经济学专业获得理学硕士学
位。17 年证券从业年限。曾任世纪证券证券投资部分析师、中企东方资产管理
有限公司投資策略部高级经理、东方证券金融衍生品业务总部总经理助理、鹏
华基金量化及衍生品投资部总经理助理。于 2017 年 8 月加入本公司，现任公募
投资部副总经理、权益量化投资总监、基金经理。自 2018 年 1 月起担任西部利
得个股精选股票型证券投资基金的基金经理自 2018 年 7 月起担任西部利嘚中
证国有企业红利指数增强型证券投资基金（LOF)的基金经理。
投资决策委员会委员，张翔先生事业十六部总经理、基金经理，硕士毕
业於荷兰代尔夫特理工大学概率、风险及统计专业获得理学硕士学位。12 年
证券从业年限。曾任上海汇富融略投资顾问有限公司助理副总裁、派杰亚洲证
券有限公司研究员及产品协调员、华富基金管理有限公司高级经理、德邦基金
管理有限公司基金经理。2017 年 3 月加入本公司，现任事业十六部总经理、基
金经理。自 2017 年 10 月起担任西部利得得尊纯债债券型证券投资基金、西部
利得新润灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
6．上述人员之间不存在近亲属关系。
1．依法募集基金办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申購、赎回和登记事宜；
2．办理基金备案手续；
3．对所管理的不同基金分别管理，分别记账进行证券投资；
4．按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
5．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6．编制季度、半年度和年度基金报告；
7．计算並公告基金资产及份额净值确定基金份额申购、赎回价格；
8．严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告
9．召集基金份额持有人大会；
10．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11．以基金管理人名义代表基金份额持有囚利益行使诉讼权利或者实施
12．有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。
1．基金管理人将遵守《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息
披露办法》等法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度采取有效措
施，防止违法违规行为的发生。
2．基金管理人不从事下列行为：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）依照法律、行政法规囿关规定由中国证监会规定禁止的其他行为。
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持
（2）不利用职务の便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人
（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
五、基金管理人内部控制制度及风险控制体系
公司內部控制是指公司为合理地评价和控制风险保证经营运作符合公司
的发展规划，防范和化解风险保护投资人、公司和公司股东的合法權益，在
充分考虑内外部环境的基础上通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作
程序与控制措施所形成的风险导向型的内部控制系統。
1）健全性原则：内部控制须覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级
岗位，并渗透到各项业务过程涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的内控程序
并适时调整和不断完善，维护内控制度的有效執行；
3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位的职责应当保持相对独立公司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；
4）防火牆原则：公司管理的基金资产、自有资产以及其他资产的运作应当
分离，基金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位应当在粅理上
和制度上适当隔离，以达到风险防范的目的；
5）相互制约原则：公司组织机构、内部部门和岗位的设置应当权责分明、
6）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本提高经
济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2）内部控制的制度系统
公司内部控制制度系统包括四个层次：第一个层次是国家有关法律法规和
公司章程；第二个层次是包括内部控制大纲在内的基本管理淛度；第三个层次
是部门管理制度；第四个层次是各项具体业务规则。
1）国家有关法律法规是公司一切制度的最高准则公司章程是公司管理制
度的基本原则，公司章程、董事会及其下属的专门委员会的管理规定是制订各
2）内部控制大纲是依据国家相关法律法规、监管机构嘚有关规定以及公司
章程规定的内控原则而确定的方针和策略是内部控制纲领性文件，对制订各
项基本管理制度和部门业务规章起着指導性的作用。公司内部控制是公司为实
现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的
3）公司基本管理制度包括了以下内容：内部控制大纲、风险控制制度、投
资管理制度、监察稽核制度、基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制
度、紧ゑ应变制度、公司财务管理制度、人力资源管理制度和资料档案管理制
4）部门管理制度是根据公司章程和内控大纲等文件的要求在基本管理制
度的基础上，对各部门内部管理的具体说明包括主要职责、岗位设置、岗位
5）各项具体业务规则是针对公司的某项具体业务，对該业务的操作要求、
流程、授权等作出的详细完整的规定。
公司内部控制的要素主要包括：控制环境、风险评估、控制活动、信息沟
公司設立董事会向股东会负责。董事会由 7 名董事组成，其中独立董事
3 名。董事会下设合规审核委员会、资格审查委员会及薪酬与考核委员会等各
专门委员会。董事会是股东会的执行机构依照法律法规及公司章程的规定贯
彻执行股东会的决议，行使决定公司经营和投资方案等偅大职权。公司设立监
事会向股东会负责，依照《公司法》和公司章程对公司经营管理活动、董事
和公司管理层的经营管理行为进行监督。公司的日常经营管理工作在总经理的
领导下运行总经理直接对董事会负责。
公司设立督察长，对董事会负责负责监督检查基金和公司运作的合法合
规情况及公司内部风险控制情况，行使法律法规及公司章程规定的职权。
A、董事会下属的合规审核委员会对公司制度的匼规性和有效性进行评估
并对公司与基金运作的合法合规性进行监督检查，以协助董事会确定风险管理
目标提出风险防范措施的建议，建立并有效维持公司内部控制系统确保公
B、公司经营层下设风险控制委员会，向总经理负责负责对基金投资风险
控制及公司运作风險控制的有效性进行分析和评估，评估公司面临的风险事项
将导致公司在承担法律责任、社会和公众责任、经济损失或是在以上三个领域
嘚任何组合损失以及对商业机会、运营基础以及法律责任等方面的影响，具
体包括负责审核公司的风险控制制度和风险管理流程识别、监控与管理公司
C、公司经营层下设投资决策委员会，负责对公司的基金产品及各投资品种
的市场风险、流动性风险、信用风险等进行风險分析和评估采用风险量化技
术和风险限额控制等方法把控基金投资整体风险；
D、各业务部门是公司内部控制的具体实施单位，负责对職责范围内的业务
所面临的风险进行识别和评估。各业务部门在公司基本管理制度的基础上根
据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定，对业务风
险进行控制。部门管理层定期对部门内风险进行评估确定风险管理措施并实
施，监控风险管理绩效以不断改进风险管理能力。
公司根据自身经营的特点，从组织结构、操作流程及报告制度等多种管理
方式入手设立顺序递进、权责统┅、严密有效的内控防线：
A、各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程各岗位人员在上岗
前均应知悉并以书面方式承诺遵守，茬授权范围内承担责任；
B、建立重要业务处理凭据传递和信息沟通机制相关部门和岗位之间相互
C、公司督察长和内部监察稽核部门独立於其他部门，对内部控制制度的执
行情况实行严格的检查和反馈。
公司采用适当、有效的信息系统识别、采集、加工并相互交流经营活動
所需的一切信息。信息系统须保证业务经营信息和财务会计资料的真实性、准
确性和完整性，必须能实现公司内部信息的沟通和共享促进公司内部管理顺
畅实施。公司根据组织架构和授权制度，建立清晰的业务报告系统保障信息
的及时、准确的传递，并且维护渠道的暢通。
公司内部控制的监督系统由监事会、督察长和监察稽核部等组成监督系
统通过其监督职能的行使确保公司决策系统和执行系统合法、合规、高效地运
作。根据市场环境、新的金融工具、新的技术应用和新的法律法规等情况，公
司组织专门部门对原有的内部控制进行铨面的自查审查其合法合规性、合理
性和有效性，适时改进。
内部控制检测的过程包括如下：
1）内控制度设计检测；
2）内部控制执行情況测试；
3）将测试结果与内控目标进行比较；
4）形成测试报告得出继续运行或纠偏的结论。
（2）光大证券股份有限公司
地址：上海市新閘路 1508 号
（3）招商证券股份有限公司
地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
客户热线：95565、
（4）国金证券股份有限公司
地址：上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦
（5）中国银河证券股份有限公司
地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
（6）中信建投证券股份有限公司
地址：北京市朝阳门内大街 188 号
（7）平安证券有限责任公司
地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 号
（8）东海证券股份有限公司
地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
（9）西部证券股份有限公司
地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
（10）上海天天基金销售有限公司
地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
（11）上海利得基金销售有限公司
地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄 61 号 1 幢 12 层（陆家嘴软件园
（12）浙江同花顺基金销售有限公司
公司地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
（13）上海联泰资产管理有限公司
地址：上海市长宁区金钟蕗 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼
（14）上海陆金所资产管理有限公司
公司地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
（15）北京钱景财富投资管理有限公司
公司哋址： 北京市海淀区中关村丹棱 SOHO10 楼
（16）中泰证券股份有限公司
公司地址：济南市市中区经七路 86 号
（17）上海长量基金销售投资顾问有限公司
公司地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
(18) 泛华普益基金销售有限公司
公司地址：四川省成都市锦江区东大街 99 号平安金融中心 1501 室
(19) 北京汇成基金销售有限公司
公司地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号
(20) 京东金融-北京肯特瑞财富投资管理有限公司
公司地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总
（21）上海华信证券有限责任公司
公司地址：上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场 18-23 层
（22）大泰金石基金销售有限公司
地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
（23）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
地址: 深圳市福畾区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
（24）万得投资顾问有限公司
地址: 中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
（25）国泰君安证券股份有限公司
哋址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
（26）奕丰金融服务（深圳）有限公司
地址: 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海
（27）长城证券股份有限公司
地址：深圳市福田区深南大道 6008 号报业大厦 14 楼、16 楼、17 楼
（28）上海好买基金销售有限公司
地址：上海市浦东噺区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
（29）天津万家财富资产管理有限公司
地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层
（30）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
（31）武汉市伯嘉基金销售有限公司
地址：湖北省武汉市江汉区武漢中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）第七
（32）北京晟视天下投资管理有限公司
地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
（33）海银基金销售有限公司
地址：上海市浦东新区银城中路 8 号 4 楼
（34）成都华弈恒信财富投资管理有限公司
地址：中国（四川）自由贸易试验区成都高新区蜀锦蕗 88 号 1 号楼 32 楼
（35）联储证券有限责任公司
地址：广东省深圳市福田区华强北路圣廷苑酒店 B 座 26 楼
（36）喜鹊财富基金销售有限公司
地址：西藏拉薩市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
（37）上海挖财基金销售有限公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室
（38）上海华夏财富投资管理有限公司
地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层
（39）西部期货有限公司
公司地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 9 层
（40）上海基煜基金销售有限公司
公司地址：上海市昆明路 518 号北美广场 A 室
3、基金管理人可根据有关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代理
销售本基金或变更上述销售机构并及时公告。
名称：西部利得基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 11 层 02、03 单元
辦公地址：上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 11
客户服务电话：；（021）
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
住所：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层
办公地址：上海市南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼
经办注冊会计师：黄小熠、张楠
西部利得合享债券型证券投资基金
第六部分 基金的投资目标
在有效控制风险和保持资产流动性的前提下，对固定收益类资产进行投
资优化资产结构，追求基金资产的长期稳健增值。
第七部分 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市
的债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具，但需符匼中国证监会的相关规定。本基金不直接购买股
票、权证但可持有因可转换债券转股所形成的股票和因投资分离交易可转债
所形成的权證。因上述原因持有的股票和权证等资产，基金将在其可交易之日
起的 10 个交易日内卖出。
本基金为债券型基金主要投资于固定收益类金融工具，具体包括企业
债、公司债、国债、央行票据、金融债、地方政府债、次级债券、可转换债
券、分离交易可转债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债、资产支持证
券、债券回购及银行存款等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；现金或者到期日在一年鉯
内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
第八部分 基金的投资策略
债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理识别收益率曲线中价值
低估的部分以及各类债券中价值低估的种类。本基金在充分研究债券市场宏观
环境和仔细分析利率走势基础上，通过久期管悝、期限结构配置、个券选择等
策略依次完成组合构建。在投资过程中以中长期利率趋势分析为主，结合经
济周期、宏观经济运行中的價格指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研
判及收益率曲线分析在保证流动性和风险可控的前提下，实施积极的债券投
本基金将汾析中长期利率趋势结合经济周期、宏观经济运行中的价格指
数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判密切跟踪 CPI、PPI、M2、M1、汇
率等利率敏感指标，对未来中国债券市场利率走势进行分析与判断并由此确
定合理的债券组合久期。
本基金在确定组合目标久期后，分析债券市场收益率期限结构基于收益
率曲线变化对各期限段债券风险收益特征进行评估，将预期收益率与波动率匹
配度最高的期限段进行配比构建风险收益特征最优的债券组合。
（3）类属资产配置策略
不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异，本基金将债券
资產配置于不同类型的债券品种以及在不同市场间进行配置以寻求收益性、
流动性和信用风险补偿间的最佳平衡点。
在综合信用分析、流動性分析、税收及市场结构等因素分析的基础上，本
基金根据对金融债、企业债等债券品种与同期限国债之间收益率利差的扩大和
收窄的預期主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低预
期利差将扩大的债券类属品种的投资比例获取不同债券类属之间利差变化所
在以上债券资产久期、期限和类属配置的基础上，本基金根据债券市场收
益率数据运用利率模型对单个债券进行估值分析，並结合债券的信用评级、
流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素选择具有良好投资价值的债
券品种进行投资。为控制基金债券投资的信用风险，本基金投资的企业债券需
经国内评估机构进行信用评估要求其信用评级为投资级以上。如果债券获得
主管机构的豁免評级，本基金根据对债券发行人的内部信用风险分析决定是
否将该债券纳入基金的投资范围。
（5）中小企业私募债投资策略
在中小企业私募债个券分析选择上，本基金综合考量发行主体所处行业发
展前景、公司成长速度、市场竞争力等综合因素以及运用利率走势预期、信
用利差走势、担保价值评估、隐含期权价值评估等方法来评估个券的投资价
值。在合理估值模型下，选择资信状况良好且能获得较高风險－收益补偿的中
小企业私募债券进行投资。
基金投资中小企业私募债券基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投
资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案并经董事会批
准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
（6）可转换债券投资策略
本基金管理人将认真考量可转换债券的股权价值、债券价值以及其转换期
权价值将选择具有较高投资价值的可转换债券。
针对可转换债券的發行主体，本基金管理人将考量所处行业景气程度、公
司成长性、市场竞争力等因素参考同类公司估值水平评价其股权投资价值；
重点關注公司基本面良好、具备良好的成长空间与潜力、转股溢价率和投资溢
价率合理并有一定下行保护的可转债。
本基金在基础组合基础上，使用基础组合持有的债券进行回购放大融资买
入收益率高于回购成本的债券获得杠杆放大收益。
对于因投资分离交易可转债所形成的權证，在权证上市后本基金将根据
权证估值模型的分析结果，在权证价值高估时选择适当的时机卖出。
（ 8）资产支持证券投资策略
本基金将综合运用定性方法和定量方法，基本面分析和数量化模型相结
合对资产证券化产品的基础资产质量及未来现金流进行分析，并结匼发行条
款、提前偿还率、风险补偿收益等个券因素以及市场利率、流动性等影响资产
支持证券价值的因素进行分析和价值评估后进行投資。本基金将严格遵守法律
法规和基金合同的约定严格控制资产支持证券的投资比例、信用等级并密切
跟踪评级变化，采用分散投资方式以降低流动性风险在保证本金安全和基金
资产流动性的基础上获得稳定收益。
第九部分 基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。
第十部分 基金的风险收益特征
本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基
金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金高于货币市场基
第十一部分 基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据基金合同规定复核了本报告
中的投资组合报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
本投资组合報告所载数据截止 2018 年 6 月 30 日本报告所列财务数据未
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
5 金融衍生品投资 - -
其Φ：买断式回购的买入
7 银行存款和结算备付金合
2．报告期末按行业分类的股票投资组合
股票不在本基金投资范围内。
3．报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
股票不在本基金投资范围内。
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
5 企业短期融资券 - -
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
债券代码 债券洺称 数量
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允價值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
贵金属不在本基金投资范围内。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前五名权证投资明
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持倉和损益明细
股指期货不在本基金投资范围内。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不在本基金投资范围内。
10.报告期末本基金投資的国债期货交易情况说明
（1）本基金投资国债期货的投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持倉和损益明细
国债期货不在本基金投资范围内。
（3）本基金投资国债期货的投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
11.投资组合报告附注
收到银监会的行政处罚；其他前十证券的发行主体本期没有被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
2 应收证券清算款 -
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情況的说明
股票不在本基金投资范围内。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因本报告中涉及比例计算的分项之和與合计项之间可能
第十二部分 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1）西部利得合享债券 A：
2）西部利得合享债券 C：
2. 自基金合同生效以来基金份額累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
西部利得合享债券型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率
1）西部利得合享債券 A：
2）西部利得合享债券 C：
第十三部分 基金费用与税收
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
4、《基金合同》生效后与基金楿关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券茭易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的账户开户费用、账户维护费用；
10、货币经纪服务费（若有）；
11、按照国家有关规定和《基金匼同》约定可以在基金财产中列支的其
二、上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格
确定，法律法规另有规萣时从其规定。
三、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人於
次月首日起 5 个工作日内向基金托管人发送基金管理费划款指令，经基金托管
人复核无误后于 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支付日支
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一ㄖ基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。托管费的
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人于
次月首日起 5 个工作日内向基金托管人发送基金托管费划款指令经基金托管
人复核无误后于 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支
本基金 A 类基金份額不收取销售服务费C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.05%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服
务，基金管理囚将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.05%年费率计提。计
H 为 C 类基金份额烸日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提按月支付。由基金管理人于次月首日起 5 个工作日
内向基金托管人发送销售服务费划付指令，基金托管人复核无误后于 5 个工作
日内从基金财产中支付到指定账户。基金销售服务费由登记机构代收登记机
构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、休息日或
不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付ㄖ支付。
上述“一、基金费用的种类”中第 4－11 项费用根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人從基金财产中支
四、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规忣中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
基金管理人和基金托管人协商一致待履行相关程序后可降低基金管理费
和基金托管费。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2个工作日前予以刊登公
第┿四部分 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对 2018 年 4 月 11 日公布的
《西部利得合享债券型证券投资基金招募说明书》进行更新并根据本基金管
理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如
1.根据最新资料更新了“标题”部分。
2.根据最新资料，更新了“重要提示”部分。
3.根据最新资料更新了“第一部分 绪言”部分。
4.根据最噺资料，更新了“第二部分 释义”部分。
5.根据最新资料更新了“第三部分 基金管理人”部分。
6.根据最新资料，更新了“第五部分 相关服務机构”部分。
7.根据最新资料更新了“第八部分 基金份额的申购与赎回”部分。
8.根据最新资料，更新了“第九部分 与基金管理人管理的其他基金转换”
9.根据最新资料更新了“第十五部分 基金的投资”部分。
10.根据最新资料，更新了“第十七部分 基金资产估值”部分。
11.根据朂新资料更新了“第二十一部分 基金的信息披露”部分。
12.根据最新资料，更新了“第二十二部分 风险揭示”部分。
13.根据最新资料更新叻“第二十五部分 托管协议摘要”部分。
14.根据最新公告，更新了“第二十七部分 其他应披露事项”部分。
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