现在,中心化交易所的时代可能要走远了。 币圈有句话:“一级市场割二级,基石割一级,交易所是天上的神仙,通吃。” 从2014年以来,诞生了10000家以上的中心化交易所。 杠杆黑幕、丢币盗币、交易刷量、资金回滚、平台币破发……几乎每天,我们都能看到交易所的负面新闻。 而最具有讽刺意味的是,中心化的交易所上交易的,都是去中心化的代币。 中心化交易所是和技术离得最远的一个产业,却异常蓬勃。 “这个产业的发展壮大代表了市场畸形。” 暴走恭亲王告诉「北纬31度」。 在交易所的世界里,一边是老牌的币安、火币、OKEx等中心化的交易所,一边是BitShares、0x、Cybex、Kyber等去中心化交易所。 在区块链这个如此幼嫩的行业,竟然出现了新旧势力对峙的局面。 01、中心化交易所的存在逻辑 在数千家交易所中,交易所替用户保管资产的能力成为了最大的风险。 如一把达摩克利斯之剑,时有发生的交易所盗币和丢币事件,让整个币圈都在时刻担忧。但它依旧是目前交易所的主流。 在「北纬31度」看来,这源于中心化交易所的两大职能:1、提升效率;2、担任信任中介。 在互联网世界和古典金融世界里,中间人是市场中必要的角色,做好中间人的企业,自然会在利益分配中分一杯羹。 中间人界定双方规程、协议、期待的明确标准,比跳过中间人去合作和沟通的效率要高。 此外,两个人,不能互相信任,但都信任中间人,那么他们可以依靠中间人达成交易或合作。 最典型的中间人就是银行,以及上证交易所。 我们之所以相信银行和上证安全,是因为国家的公权力作背书。抢银行的事件可不常发生,发生了也会受到法律制裁、追回窃款。 中心化交易所,就是世界里“中间人”。 但是,它只解决了效率问题,却并没有完全解决信任问题。 目前的中心化交易所商业模式,可以说是“用公鸡下金蛋”。 中心化交易所,通常也会兼营电子钱包,让用户把钱直接存放在交易所内。相比我们把人民币存在银行里,哪怕是存在微信、支付宝里,安全性也差多了。 在法律尚未明确,权益不受公权力保护的加密货币世界里,损失完全由个人负责,交易所卷钱跑路的风险极大。 具体来说,中心化交易所的对手风险主要有两个: 大交易所利用用户的来进行砸盘,从而获取低价的数字货币。或者,对用户提币到自己的数字钱包过程进行阻挠,这些都是不履行金融义务的实例。 例如2016年8月Bitfinex由于网站出现安全漏洞,12万个被盗。2018年2月10日意大利交易所BitGrail遭黑客攻击,损失了1700万个NANO币,总价值约1.7亿美元。 风险重重,作为中间人的交易所却仍未消失,说明几乎所有用户都在为了效率而部分牺牲信任。但这始终是中心化交易所的心头之痛。 02、消除中间人的去中心化交易所 安全,是去中心化交易所最大的吸引力所在。 “你再也不用担心自己的私钥掌握在交易所那里了。”它完全消除了中间人,也消除了交易双方的信任危机。全球的服务器为你的每一笔交易做记录,可以说比国家银行还可靠了。 其实,去中心化交易所的优势绝不止这一点,它最让中心化交易所眼红的优势,是政策层面上的安全。 目前几大主流交易所,都因为政策问题在各国“流窜”。 “九四”之后,币安退出了中国市场。由于日本金融厅的监管,火币、币安、BigOne等交易所都被驱逐出日本。OKEx禁止美国、韩国、马来西亚等十几国公民使用,也是出于规避法律风险。 最近OKEx和币安都落户欧洲小国马耳他,并且得到了政府批文,才算是松了口气。 去中心化交易所就不一样了。 司法监管的前提是有监管对象,一般是机构、公司等法律实体。而去中心化交易所仅仅是一段程序,没有国界,布署在互联网上,单纯是钱包之间透过智能合约的ERC-20 token交易,根本不需要牌照,也没有政策问题。 在这个系统中,“上币费”乱象也就会自然消失。 头部交易所索取的上币费,通常高到可怕。美国一家研究机构调查,进入头部交易所的ICO项目需付100万美元的上币费,想迅速提高代币流动性则需要300万美元。相比之下,股票上线纳斯达克只需要12.5万到20万美元。 被交易所割了的部分,就只能从投资者身上割回来。 暴走恭亲王就指出,好的区块链项目不可能去支付几百万、几千万这么不合理的上币费,所以渐渐形成了劣币驱逐良币的畸形市场。 中心化交易所除了资产是区块链的,其他和区块链没什么关系了。“它其实是销售软件行业”,暴走恭亲王指出目前市场的病态。 “销售软件”的猖獗何时才能结束? 03、去中心化交易所的想象空间 暴走恭亲王曾在《区块链社会》一书中这样评价BitShares(BM创立的去中心化交易所):“BitShares为商业而生,如同Bitcoin为货币而生。” 去中心化交易所取代传统交易所的路上还处于起步,但正在开始。0x、Ethfinex、Cybex等交易所已经引起了人们的强烈兴趣。 暴走恭亲王预测,一两年内,去中心化交易所一定会成为主流:“最终,互联网需要的不是银行转账,而是在线支付,这个观念可能没这么快,但大家迟早会认识到这一点。” (目前的去中心化交易所 来源:鲸准研究院) 在未来的一段时间,去中心化的应用场景,将超乎想象的广泛,“发行资产就像发微博一样”。 每个人都可以发行自己的Token。 比如,Papi酱可以在BitShares发行自己的个人“股票”,如果大家看好她,可以购买她的“股票”,她获得收入时,出示一张收入证明,将收入的一部分按比例发送给持股者。 这等于把Papi酱这个IP证券化了,通过预先售出自己未来收入的一部分获得现在的启动资金,投资者能进行可量化回报的投资。 个人都可以证券化,这才是最美好的未来。 个人如此,公司更可以此方式筹资,也不会涉及到ICO的非法集资法律问题。这可应用在电商API、P2P借贷、艺术稀缺品份额化等众多领域。 除此之外,随着去中心化交易所的进步,跨链、跨钱包转行也会愈加便捷。 钱包的地位会越来越高,因为以往放在交易所里的币,都会存在私人钱包里。 一个资深币民告诉「北纬31度」:“不要相信平台币,只要是发币的交易所,都是有赚钱欲望的,不单纯。如果中国政府开了个交易所,或者美国纳斯达克开了交易所,我就绝对会买,因为那个交易所会是公平的。” 以往,公平就是公权力背书。将来,程序保证的绝对公平——去中心化交易所的时代,或将来临,传统交易所的乱象将成为过去。 04、去中心化交易所的困局 遗憾的是,短期内去中心化交易所还不会取代中心化,它还面临着重重问题。 目前,最大的一家去中心化交易所是DEW,它还能跨界交易股票、现货、期货、基金等,交易量约1亿人民币,市值14亿人民币。 但比起BHO三大所近百亿的交易量,还是太小型了。 (去中心化交易所DEW) 去中心化交易所最核心的问题,就是TPS不够高,无法实现实时跨链交易,太慢了。 但这个问题在逐步解决。 比如,BitShares是最早的去中心化交易所,它完全不依靠任何人自动运行,里面所有交易的资产、产品可以由任何人创建并交易。 虽然,它还不能达到实时交易,在POS共识机制下,区块生产速度已经相对算快。 此外,跨链技术的发展,也能增加TPS。 Token可以在公链之间价值流通,跨链合约处理速度会比人要快。这样就会产生一个正循环,越来越多的公链也都会支持跨链,登陆去中心化交易所。 去中心化交易所的另一问题是,用户体验还不够好。 举一个最简单的例子:用户密码丢了,中心化交易所可以帮你找回来,但去中心化交易所可没人帮你保管。另外,流动性有限、操作复杂,也都是用户体验上的缺陷。 但这些问题,都是时间可以解决的技术问题,随之而来的用户教育也会慢慢铺开。 从用户的需求来看,交易所是中心化还是去中心化,都不是核心,核心是交易体验和资金安全。 首先,速度要快,不用等太长时间;其次要有交易量,可以快速成交;再次,有合适的成交价格;最后是资金安全和可信任。当然这四者在每个人心目中的排序不同。 币圈99%的流动资产,还是掌握在中心化交易所手中。 短期内,强势方还是在币安、火币等中心化交易所,因为它们占据了技术、用户、运营经验等资源。 但由于去中心化交易所一定是未来,留给后者颠覆的可能性仍会存在。 |
2017年以来,以比特币、以太坊、莱特币等数字货币都以较大涨幅牵动着数字货币的生态脉搏,数字货币快速发展,而随着数字货币的大热,ICO众筹悄然走红,几分钟内筹集上亿资金的ICO项目比比皆是,让人们对融资有了新的认知,许多投资者更是蠢蠢欲动。数字货币能有现在的发展,出乎很多人的意料,但似乎数字货币的走红,却是一种必然的趋势。随着科学技术的进步,微信、支付宝等支付方式的出现,改变了人们原有的生活方式,便利了人们的出行。数字货币也快速发展。
以下就是对于数字货币的主要分析:
一、数字货币的主要特性
数字货币作为具有法定地位的货币并有效替代现金,须实现代表国家信用、可以安全存储、能够安全交易、进行匿名流通等目标。其中,货币当局可以通过国家立法的形式实现数字货币代表国家信用。若要实现能够安全存储、安全交易、进行匿名流通等目标,数字货币应具备可流通性、可存储性、可离线交易性、可控匿名性、不可伪造性、不可重复交易性、不可抵赖性七个特性。
二、数字货币的核心——区块链技术
数字货币的核心就是区块链技术,数字货币也离不开区块链的技术,区块链技术就是数字货币背后的一个巨大的账本。
区块链技术本质上就是一个共享的加密的不可操纵的分类账簿,它承诺能够提供加密的转账业务,能够让任何人都得到准确的资金、财产或其他资产账目记录。最初使用出现在2009年,比特币和其他数字货币出现的时候,这些货币是由巨大的全球计算机网络连接的复杂的交互链生成的,而且它们并不像传统货币那样得到政府和央行的支持。 区块链技术给传统银行业带来了新的潜力, 它转账快捷方便,并能够从平台的任何一点验证转账。
区块链技术的出现使得数字货币更加透明,可追溯,更加的安全。如果一个数字货币没有区块链技术的话,那就相当于市面上的山寨币一样,只是玩一个数字而已。
三、数字货币的基础技术体系
数字货币的目标就是要建立一个去中心化的自动运行的经济系统,应具备可流通性、可存储性、可离线交易性、可控匿名性、不可伪造性、不可重复交易性、不可抵赖性这七个特性,而作为数字货币的技术基础——区块链,更加具有不可篡改性,所有的账本都是公开透明和可追溯性,基本解决了数字货币流通中的这些技术问题。但对于数字货币的真正落地和运行,区块链对信任和网络安全两个最关键的核心因素有着更高的要求。这两个因素具体到加密数字货币的技术基础体系中,就是支撑这个系统的发行和维护网络安全的机制。目前往往会采取综合的机制,因为很多研究认为,“工作量证明机制Pow+权益证明机制Pos/DPoS”的币,才是最为完美的。采用哪种这个机制策略,将很大程度决定你的数字货币发展的前景空间。
四、数字货币应用层技术开发
1、钱包:钱包可以说是一个数字货币必不可少的东西,他是用来存放数字货币的载体,用户是需要通过钱包来实现数字货币之间的互转,一个钱包系统的好坏关系到你数字货币的安全性。
2、挖矿软件:这个是针对类似比特币等运作模式的体系,这些需要对应的挖矿软件,专业一些需要有相应矿机。
3、区块链/区块浏览器:前面说到区块链是一个数字货币的核心技术,是数字货币背后的巨大账本。而区块浏览器则是用来查看这个账本的,数字货币每秒的交易记录,挖矿获取记录和钱包互转记录都可以在区块浏览器上查看到。
4、交易平台市场:数字货币的另一个核心就是在于交易和流通,如果光有个数字货币那我们拿来做什么?所以就出现了数字货币交易平台,把数字货币进入交易平台进行交易和流通,这样数字货币才会体现出自己的价值。而市面上也出现了很多的数字货币交易平台,选择一个好的数字货币交易平台,是你投资的保障与前提条件,那应该怎样去选择呢?或许我会给你一个答案。