一道国际金融计算题总结求助

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国际金融计算题2
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1．某年7月2日美国A公司对英国B公司出口商品，合同价值10万英镑，3个月后收款。假设外汇市场汇率为：
7月2日，即期货率：1英镑 1.635 8美元 期货市场汇率：1英镑 1.629 5美元
10月2日，即期汇率：1英镑 1.625 8美元 期货市场汇率：1英镑 1.609 5美元
试分析美国A公司如何采用期货合同法防范外汇风险。
答：该美国A公司担心3个月后，英镑贬值会给公司造成外汇风险损失，因此公司可以在外汇期货市场上卖出英镑期货进行保值。交易程序如下：
货币现货市场 货币期货市场
1英镑 1.635 8美元 1英镑 1.629 5美元
7月2日 卖出100 000英镑 卖出5笔英镑期货合同（每份2.5万英镑） 价值163 580美元 价值162 950美元 1英镑 1.625 8美元 1英镑 1.609 5美元
卖出100 000英镑 买进5笔英镑期货合同 价值162 580美元 价值160 950美元 损失1 000美元 利润2 000美元
该美国A公司由于能正确地预料英镑要贬值，在期货市场先以高价卖出英镑起火，在英镑贬值之后，又以低价买回英镑期货进行对冲。贵卖贱买所得收益冲销了现货市场的损失之后，还盈利1 000美元。（忽略手续费不计）
2.我国某外贸公司3月1日预计3个月后用美元支付400万马克进口货款，预测马克汇价会有大幅度波动，以货币期权交易保值。 已知：3月1日即期汇价US$1 DM2.0000 （IMM）协定价格DM1 US$0.5050 （IMM）期权费DM1 US$0.01690 期权交易佣金占合同金额的0.5%，采用欧式期权 3个月后假设美元市场汇价分别为US$1 DM1.7000与US$1 DM2.3000，该公司各需支付多少美元？（1）在US$1 DM1.7000的情况下，若按市场汇价兑付，需支付400万马克/1.7 235.29万美元。但因做了期权买权交易，可以按协定价格买进400万马克，这样该公司在美1 的1.7000的市场汇价情况下，支付的美元总额为：（400万马克*0.5050）+（400万马克*$0.0169）+400万马克*0.5%/2 202万美元+6.76万美元+1万美元 209.76万美元。 （2）在US$1 DM2.3000的情况下，若按市场汇价兑付，仅支付400万马克/2.3 173.9万美元，远小于按协定价格支付的202（400*0.5050）万美元，所以该公司放弃期权，让合约自动过期失效，按市场汇价买进马克，支付的美元总额为：173.9万美元+7.76万美元 181.66万美元。根据以下资料设计一个利率互换，并收取10个基点作为手续费。说明通过利率互换两家公司可分别节省多少利息成本。
信用等级：甲：AAA，乙：A
固定利率借款成本：甲：10%，乙：10.7%
浮动利率借款成本：甲：LIBOR-0.10%,乙:LIBOR+0.30%
甲：需要浮动利率资金，乙：需要固定利率资金乙贷浮动利率款有相对优势,甲借固定利率款有相对优势.
现在,甲：需要浮动利率资金，乙：需要固定利率资金,进行利率到换,即甲借固定利率款,乙借浮动利率款,共可省下利率为: LIBOR-0.10%+10.7% - 10%+LIBOR+0.30%
0.3%;手续费10个基点,即0.1%,两者通过互换各省下0.1%的利率水平.
互换后,甲贷固定利率款,利率10%,由乙承担
乙借浮动利率款,利率LIBOR+0.30% ,其中LIBOR-0.25%由甲承担
这样:甲需要浮动利率资金,支付浮动利率LIBOR-0.25%
乙需要固定利率资金,支付固定利率10%+0.55% 10.55%
甲乙各支付0.05%的利息费给中介.
最终:甲承担利率LIBOR-0.20%乙承担利率:10.6%公司A和B欲借款200万元，期限5年，它们面临的利率如下： 固定利率 浮动利率 公司A
12.0% LIBOR+0.1% 公司B
13.4% LIBOR+0.6%
A公司希望借入浮动利率借款，B公司希望借入固定利率借款。请为银行设计一个互换协议，使银行可以每年赚0.1%，同时对A、B双方同样有吸引力。先借固定借款，那么成本为12%，B先借浮动借款，那么成本为L+0.6%。银行与A做利率互换，银行支付12.3%，收到L，那么在不考虑信用问题的情况下综合来看A实际借款是成本为L-12.3%+12% L-0.3%浮动利率借款，比直接借入浮动利率借款成本L+0.1%低0.4%。同时，银行与B做利率互换，银行支付L，收到12.4%，那么在不考虑信用问题的情况下综合来看B实际借款是成本为L+0.6%-L+12.4% 13.0%固定利率借款，比直接借入固定利率借款成本13.4%低0.4%。而银行在不考虑信用问题的情况下
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国际金融实务计算题
国际金融实务计算题某英国投资商预期三个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20，当时英镑三个月远期汇率为GBP/JPY=190.00/10，如果预期准确不考虑其他费用该投机商买入...
国际金融实务计算题某英国投资商预期三个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20，当时英镑三个月远期汇率为GBP/JPY=190.00/10，如果预期准确不考虑其他费用该投机商买入三个月远期1亿日元，可获得多少投机利润？
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答：该英国投机商买入3个月远期1亿日元需付出的英镑为： 1亿日元÷190.00=52.63万英镑
3个月后该英国投机商按照即期外汇市场价格卖出日元，收回的英镑为：1亿日元÷180.20=55.49万英镑
经过这一卖空交易操作，该英国投机商获利55.49-52.63=2.86万英镑
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一道国际金融计算题？求助
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