特别是大大低于股价正常的波动区间的筹码
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&&&&&&&&发出买入信号股票一览在个股分化的现象越来越明显的市场背景下，捕捉到有强庄控制的个股往往能够提高操作的成功率，强庄控盘的个股时常会出现异动，这可能是机会，也可能是陷阱。下面分析几种常见的情况，仅供参考。放巨量跳空低开。有些庄股开盘时会出现跳低5个以上百分点的情况，集合竞价成交上百万股。这一般说来表明了一种信号，即庄家还未出局，现在正准备往上拉升，这时候的大幅跳空低开是一种震仓洗盘的行为。出人意料地大幅跳空高开。有些个股第一天并未涨停，第二天却大幅跳空高开。这有两种可能，一是庄家的试盘动作，看看上方有多少抛盘；二是庄家为了吸引人们的注意力，主要目的还是为了出货方便，这时候股价很有可能高开低走。临收盘时放量打压，造成当日Ｋ线为长阴线，但第二天即轻松涨回。这是典型的震仓洗盘行为，如果此时30日均线为明显的上行趋势，股价涨幅并不是很大，就可认定是庄家在打压，目的是震仓，以收集更多的廉价筹码。无理由地异常放量，给人以盘中换庄的印象。盘口表现为几千手的巨量买卖盘同时出现，伴随着数千手的大手笔成交，日换手率达20%以上，但股价却明显滞涨。这一般都是庄家为了吸引散户的买盘，刻意制造交易量放大的假象，这时要观察30日均线是否上行、ＯＢＶ指标是否上扬，如果以上两个条件没一个具备，则坚决不参与。盘中呈现45度上扬或是斜率温和的上涨走势，日Ｋ线为连续的小阳线，但盘中偶尔也会突然跳水，形成“钓鱼竿”的走势。这类股票欣赏一下是可以的，最好不要参与。庄股出现异动时，投资者注意不要只看表面现象，要站在庄家的立场上想一想。兵法云“虚则实之，实则虚之”，股市也是如此。如果看不懂庄家在做什么，就不要去参与，这也算是一种“大智若愚”吧&&&&&&&&主力骗筹的几种方式&&&&做庄成功的首要一环是在低位吸到大量的廉价筹码，特别是大大低于股价正常的波动区间的筹码，因此主力通常会利用散户的恐惧心理，不断抛出极具杀伤力的“空头炸弹”，来诱骗散户手中的筹码，具体说，其常用的骗筹方式主要有：1、公司公告债务缠身，主力吸货时，上市公司公告债务官司缠身的消息，给人的感觉这家公司马上要倒闭破产，其实这不过是主力的“苦肉计”。2、公司公告由于自然灾害等原因的影响，中期（或年报）业绩将受到严重影响。股市上的陷阱重重，投资者一不小心便会掉入陷阱里，因此，对上市公司的公告，往往需慎重理解，当股价开始飞涨，公司连忙出来公告“没有应当披露而未披露的消息，请大家注意风险”，其真实含义往往是“有重大未披露的消息，此时买入并无风险”。从历史的经验看，上市公司&&&&&&&&1&&&&&&&&&&&&公告的“重大利空消息”时，往往是重大的买入机会。3、公司公告将出现严重亏损。并非所有公告亏损的个股都能变成黑马，但不少黑马确实是从那些让人避之唯恐不及的亏损股中诞生。如ST长控（600137），ST仁和（000650）。大家可特别关注那些公告亏损之后股价连续跳空下行，随后在低位连续放量的个股，此类个股多是主力利用“亏损炸弹”来骗筹。4、公司公告将被ST或暂停上市。要想在低位骗走其筹码并非易事，ST制度变相帮了庄家的一个大忙，主力利用人们对ST的恐惧将股价大幅打低，再在低位将筹码一一笑纳，随即又展开一座座的“造山运动”。&&&&&&&&用日换手率捕捉强庄股&&&&例如深发展（000001）在日的日成交量为2882万股，日成交量出现一定的放大，但该成交量仅仅是一般的放量，在其漫长的走势中，这种日成交量太常见了，尤其是在强势上升阶段。深发展尽管10月23日的日成交量有所放大，但和其流通盘达14亿股的总流通股本相比就没有太多特别之处了。因为如果我们把深发展当日的成交量全部换算成换手率，则深发展的当日换手率仅不足1.5%，而10月23日的深沪市场大幅上涨走势中，日换手率超过5%的股票不下百只，因此，对一只超级大盘股来讲，其当日的走势实无多少可圈可点之处。当日的较大成交量并未提供足够的技术证据，说明深发展将要或正在走强，因此，我们在当时仍无法判断其后市的走势如何，惟有继续静观等待，而不应仓促中做出买卖决定。(2)日换手率的分布通过对深沪市场1000多只股票每日换手率的长期跟踪和观察，我们发现绝大多数股票的每日换手率在1%-25%之间(不包括上市前三日的上市新股)，大量股票的日换手率集中在1%-20%之间，大约70%的股票的日换手率低于3%。也就是说，3%是一个重要的分界，3%以下的换手率非常普通，通常表明没有较大的实力资金在其中运作。当一只股票的换手率在3%-7%之间时，该股已进入相对活跃状态，应该引起我们的注意。7%-10%的日换手率在强势股中经常出现，属于股价走势的高度活跃状态，一般来说，这些股票正在或者已经广为市场关注。日换手率10%-15%的股票如果不是在上升的历史高价区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若其后出现大幅的回调，在回调过程中满足日最小成交量或者成交量的1/3法则或1/10法则则可考虑适当介入，当一只股票出现超过15%的日换手率后，如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行，则可能意味着该股后市具潜在的极大的上升能量，是超级强庄股的技术特征，因而后市有机会成为市场中的最大黑马！以下表格大致勾画了日换手率与股票状态与走势的关系，描述了强势股与日换手率的关系以及需要采取的相应的投资买卖策略，使大家对换手率有了进一步的了解和有的放矢的利用换手率去指导实战中的操作，为便于投资者更好地领悟换手率的技术精髓，让我们还是通过实战例证去揭开换手率的奥秘吧！&&&&&&&&2&&&&&&&&&&&&庄家真假做空&&&&&&&&如果是一只强庄股，那么大盘上涨时它上涨的速度会比大盘快；大盘下跌时它下跌的速度会比较慢或不跌；特别强的庄家还会逆势拉升。反之，如果是一只无庄股，大盘涨时它不涨，大盘跌的时候它会下跌的更猛烈。我们经过把这种规律的整理，就产生了股票走势强于大盘和股票走势弱于大盘的真实趋势线把握升浪起点外汇交易怎样开始？&&&&&&&&庄家的强弱往往就体现在这里，常用的逆市看庄方法也源于此。&&&&&&&&用法：（1）顶背离和底背离&&&&&&&&如果股价创新高而指标不创新高是走弱的信号，股价创新低而指标不创新低是将要走强的信号。如深发展，2月22日创最低收盘价13.86，但在指标上可以看到，早在1月8日深发展的就到达了低点，以后被趋势线拉起来，形成一个清晰的尖底，股价再次下跌时并没有跟着跌下来，形成背离走势。表明虽然股价随大盘下跌被带下来，但庄家操盘的意向还是向上的，后来出现迅猛的上涨。&&&&&&&&（2）快速打压&&&&&&&&有时在日K线上并没有明显的下跌，但在指标出现短期加速下跌，这是庄家的打压动作。此时从K线图上看，可能下跌并不明显，但趋势线已经让我们看到了真实的走势。此外，在指标上做形态分析其顶底的形态往往比K线图上更清晰。}&&&&&&&&v1:=(indexc-ref(indexc,1))/ref(indexc,1);&&&&&&&&v2:=(c-ref(c,1))/ref(c,1);&&&&&&&&3&&&&&&&&&&&&v3:=v2-v1;&&&&&&&&yngs:sum(v3,0),LINETHICK0;&&&&&&&&stickline(v3=0,ref(yngs,1),yngs,8,1),color0000&&&&&&&&stickline(v30,ref(yngs,1),yngs,8,0),color00ff00;&&&&&&&&如何识别庄家的引诱术&&&&如果说庄家在底部区域为了进货而施展折磨术的话，那么，庄家在顶部区域为了出货，必然会使出浑身解数，利用种种有利条件施展引诱术。如此才能完成一轮炒作周期。庄家在出货前夕往往会刻意让人们十分重视的KDJ、RSI、威廉指标等在高位出现钝化，拒绝深幅回调。如果实在找不到理由，便挖空心思地搬出：“OBV人气指标在顶部呈现W底”、“历史上也有KDJ指标在高位钝化但指数却连创新高的情况”，以麻痹引诱投资者，要人们“耐心持股，看高一线”，以便庄家悄悄出货。股市中多数人本性是就高不就低，一只股票长期在低位蛰伏时，很少有人介入，大多数人往往在某股翻了1—2倍、机构反复推荐时才注意到这只股票。此时的想法是庄家持股那么多，逃不掉，不拉高怎出货，不如抢反弹，做差价。其实这正中了庄家的圈套。因为庄家在低位早已建足仓位，在高位仅需对倒或进出平衡即可维系股价，对倒中打进的是自己的筹码，之所以将股价拉高1—2倍，目的正是为了压低横盘出货或趁利好人气旺盛时拉高和反弹出货。在股价升幅1—2倍的高位震荡整理不可能是蓄势，多半是诱人上当受骗的。对庄家而言，当其决定炒作个股时，早已把目光瞄准整个板块，同时建仓。当其集中火力猛攻某个股时，因约定俗成的板块联动效应早已赚了一大笔。若庄家在拉高后出得了货，就坚决出货；若出不了货，就制造舆论。这样，庄家即使硬顶住一只个股作出牺牲，也可通过板块上赚的钱以弥补损失，板块上来了，还可围魏救赵，减轻庄家在个股上的压力，达到双胜的奇效。许多人往往对某个股后知后觉，未及跟进，却在“该板块要涨”的诱惑下追进，结果成了庄家的“盘中餐”。用热点转移，诱使一批批追涨者被套。在沪深股市历史上，先是齐涨共跌，其结果是指数和个股一起套牢或一起获利。随后是一轮行情只有一个热点，一旦热点泯灭，行情便告结束。其结果是一轮行情只有一部分人赚钱，多数人是赚了指数却赔了钱。而此轮行情有几个热点轮涨，每一波段行情只有一个热点涨。结果是指数一轮一轮地上涨，股民却一轮一轮地被套。庄家的做法是：1、利用新热点不断地将新投资者引诱进场；2、利用热点不断转移，制造暴利效应；3、利用牛市的旺盛景象，诱使套牢者耐心锁定仓位，等待解套或补仓自救；4、利用热点的轮番启动，掩护庄家在旧热点中轮番出货。夸大个股利多。有些个股在底部时是“烫山芋”，无人问津。当庄家将股价拉高后却连发&&&&4&&&&&&&&&&&&利好，令人奇怪的是，股价上涨明明已体现了利好，但仍有许多人以涨高的股价为基础，在顶部继续对利好想入非非，争取更大的“辉煌”。这无非是经不起庄家所宣传的“还能涨到××元”的引诱。庄家在股价底部区域搞“折磨术”，反映在个股的K线形态上往往是V形底，看起来此时风险很大。而庄家在股价顶部区域搞引诱术，反映在个股的K线形态上，往往是倒V字形，即“∧”字形，看起来此时机会很大，实际上风险已经很大。庄家在底部区域采用“折磨术”，逼迫中小投资者把筹码廉价割出来，而在顶部搞“引诱术”，诱骗中小投资者以高价把筹码买回去。&&&&&&&&庄家与跟风盘地优缺点&&&&最近一段时间，各位股友们讨论最多地话题就是现在地股票越来越难做了，而且这已经不是一个个别地现象，其影响范围也越来越广了，所以我觉得我们大家有必要坐下来好好地研究研究，以期得到一个满意地结果，毕竟想要在股票市场里长期地生存下来，其提前就是资金增长必须是持续稳定的。随着经济水平以及高科技地大力发展，人们地生活水平得到了很大地提高，特别是高智能家用电脑地快速增长，使得我们接受知识地条件也越来越优越了，其中对我们股民影响最深地就应该算是股票分析软件了。如果大家有兴趣，可以去证券公司或者网上随便找几个股民来问问，看看他们是否了解用电脑分析股票，虽然分析能力有高有低，但是基础都是有的，这样地抽样结果也从侧面告诉了我们一个信息，那就是现在懂得用技术武装头脑地股民也越来越多了。股票市场是一个高智商地战场，虽然这里面有着各种形形色色地人参与其中，但是归根到底主要地人群只有两类，那就是庄家和跟风盘。稍微有点资历地股民都知道，股票市场本身是不创造任何价值地，在这里每个赢家地利润所得都来源另外一个输家，所以我们经常都可以听到庄家吃散户，散户坐轿子等等行话，其含义就是说股票市场其实质就是一个资金反复转移地场所，那么我们如何让资金能够转移到我们自己的手上呢？大家都知道，知己知彼百战百胜，无论是庄家还是跟风盘，只要清楚地掌握了另外一方地致命弱点，那么他就可以成功地获利出局了，作为一个普通地小股民，我们需要做些什么呢？由于市场地不公平原理，庄家可以利用自己拥有地雄厚背景和资金上的优势控制某个甚至很多个股票一定时期地股价走势，所以庄家从一开始就占据了有利地地位，作为小股民，我们很难从基本面上去清楚地洞悉庄家地操盘意图，因此我们只能简单地从K线图形上去主观地分析，正是基于这样地不平等地位，所以我们跟风盘很容易被庄家刻意制造地气氛所感染，最终做从错误地决定导致彻底地失败。&&&&&&&&5&&&&&&&&&&&&计算庄家的持仓量&&&&计算庄家的持仓量，可以很好的帮助投资者判断庄家目前处于何种阶段，如果是建仓阶段就应该伺机跟进；如果是出货阶段就应该赶快平仓出局。这其实也是股市制胜的一个要点。但要非常精确的知道庄家的持仓量是一件不可能的事情，我们只能根据不同的阶段、不同的时间，用某种方法去大致的估算它。吸货形态。庄家吸筹一般分为两个阶段，低位吸货和拉高吸货。初级吸货阶段的持仓量比较容易计算，可以认为吸筹量大约占全部成交量的15％到30％之间的水平。拉升阶段有两种形式，一种是急升走势，这是庄家的主动收集筹码方法，一般考虑全部成交量的50％为庄家吸筹量；一种是缓升走势，这个时候，庄家往往是进货和出货在同时进行，不断地赚取差价降低成本。可以认为庄家的吸筹量大约在25％到35％之间。吸货时间。对于一些吸货期非常明显的个股，大致测算庄家持仓量较为简单，其公式为：持仓量＝(吸货期×吸货期每天平均成交量÷2)－(吸货期×吸货期每天平均成交量÷50％)。2×从公式中可以看出，吸货期越长，庄家持仓量就越大；每天成交量越大，庄家的吸货也就越多。换手率状态。在许多情况下，如果股价处于低价位区域时，成交相当活跃、换手率很高、但股价的涨幅却很小，一般都是属于庄家的吸筹行为，换手率＝吸货期成交量总和÷流通盘×100％。就这方面因素来说，股价在低位区域换手率越大，表明庄家吸筹就越充分，这点也提醒投资者应该重点关注那些股价在低位落后于成交量变化的个股，它们将是下一阶段机会较多的一批个股。上升途中。在一般情况下，股价上涨都伴随着成交量的同步有效放大，技术上称之为“价涨量升”，这往往是获利盘、兑现盘急于出局所造成的。然而，我们也可以看到有些个股随着股价的不断上涨，成交量反而逐渐缩小，这表明庄家的持仓量较大，没有多少浮码在外面，这种个股只要大盘不转势、走势不破位，都可以继续持仓与庄共舞。&&&&&&&&吸货完毕对盘口进行全面的试验&&&&主力吸货完毕之后，并不是马上进入拉升状态。虽然此时提升的心情十分急切，但还要最后一次对盘口进行全面的试验，称作“试盘”。一般主力持有的基本筹码占流通盘的45％-50％，剩余的55％-50％在市场中。在较长的吸货阶段，主力并不能肯定在此期间没有其它的主力介入，通常集中的“非盘”如果在10％-15％以上，就会给主力造成不小的麻烦。在操作过程中这种情况十分常见。经常两个主力几乎在同时介入，持仓比例都差不多，吸货阶段都十分吃力。常常到最后这只股不错，但就&&&&&&&&6&&&&&&&&&&&&是不涨，上下震荡，成交量时大时小。这类股多半是几个主力碰了头，彼此相互制约。如1998年2月两个主力同时看好南京某股票，当时该股只有3000万股的流通盘，双方在吸货之后，都已持仓近千万股，这可进退两难了。由于大主力之间进行“合作”几乎不可能，所以该股上下震荡至今，不能顺利上攻，成了一块“鸡肋”，食之无味，弃之可惜。所以必须“试盘”。试盘的方法一般是主力用几笔大买单，把股价推高，看看市场的反应。主力将大买单放在买二或买三上，推动股价上扬，此时看看有没有人在买一上抢货，如果无人理，就说明盘面较轻，但股性较差；如果有人抢盘，而且盘子较轻，就成功了一半。紧接着主力在拉升到一定的价位时，忽然撤掉下面托盘的买单，股价突然地回落。而后，主力再在卖一上压下一个大卖单，这时股价轻易下挫，这说明无其它主力吃货。在推升过程中，盘中有较大的抛压，这时主力大多先将买盘托至阻力价位之前，然后忽然撤掉托盘买单，使股价下挫。如此往复，高点不断降低，该股的持有者会以为反弹即将结束。突然主力打出一个新高之后，又急转直下，此时比前期高点高，眼看很快要跌回原地，非盘再不敢不减仓了，于是集中的抛单被拆散了。比如：某大户的持股成本在10元左右(与主力的成本相近)，共15万股，主力在11元左右开始试盘，连续几日从11元多下触10元，有一天突然破位下行到9.8元，此时大户减磅3万,紧接着又猛地拉起到10.80元，大户认为应该拿回筹码，于是买回1万股。而后股价又拉至11.80元，大户还未来得及高兴，就又跌到10元。大户感到抛压太大，又减磅4万，至此，大户持仓是15-3+1-4=9万的筹码，而且平均成本比过去高多了。这样在11元的抛盘由15万变成了零。试盘的种种情况探明了市场中的持仓情况。股性死板没有关系，在大盘弱势中逞强，强势中压盘就能很快地活跃起来。&&&&&&&&探询主力操控市场的方法和应对的思路&&&&在大街上，有时可以看到一种玩38的临时赌局。一个人拿着一个小酒杯，酒杯里有一个白色的小片，小片的一面写着3，另一面写着8，他一面快速地在地上转着酒杯，一面口中念念有词，不外是解说规则招呼围观者下注。随着酒杯旋转，杯中的小片也跟着翻滚，转上一阵后，他突然用一块硬纸板把杯口盖上，周围的人开始压钱。由于小片一直在晃动，看清上面的字多少是有些困难的，所以有人压3有人压8。压完之后一开盖，压对的一赔一，压错的压多少全输掉。这个游戏看似对压钱的人有利，因为只要眼力好，仔细看，就算不是每一次都能看准，至少能对多错少，只要看的仔细些，应该是只赢不输。但一玩就知道了，有时候看的清清楚楚是3，可一开盖却是8。玩的人只以为是自己没看清，于是更仔细的看，看清楚了再压，结果还是有时对有时错，等玩一段时间再看，肯定是输钱多赢钱少。道理何在呢？原来在小片中夹有一小片磁铁，聚赌者手中拿着另一块磁铁。他悄悄的把磁铁N极S&&&&&&&&7&&&&&&&&&&&&极往上一凑，要它是8就是8，要它是3就是3，和他玩的人有输没赢。从这个例子包括了坐庄的基本原理。坐庄有两个要点，第一，庄家要下场直接参与竞局，也就是这样才能赢；第二，庄家还得有办法控制局面的发展，让自己稳操胜券。股市做庄也是如此，股市做庄庄家要把仓位分成两部分，一部分用于建仓，部分资金的作用是直接参与竞局；另一部分用于控制股价。与38游戏不同，38游戏中靠作弊控制局面，而在股市中庄家必须通过实际买卖来控制股价；38游戏中用一块磁铁就可以控制局面了，完全没有成本，而股市中必须用一部分资金控盘，而且控盘这部分资金风险较大，一圈庄做下来，这部分资金获利很低甚至可能会赔，庄家赚钱主要还是要靠建仓资金。股市控盘是有成本的，所以，要做庄必须进行成本核算，看控盘所投入的成本和建仓资金的获利相比如何，如果控盘成本超出了获利，则这个庄就不能再做下去了。一般来说，坐庄是必赢的，控盘成本肯定比获利少。因为做庄控盘虽然没有超越于市场之外的手段无成本的控制局面，但股市存在一些规律可以为庄家所利用，可以保证控盘成本比建仓获利要低。控盘的依据是股价的运行具有非线形，快速集中大量的买卖可以使股价迅速涨跌，而缓慢的买卖即使量已经很大，对股价的影响仍然很小。只要市场的这种性质继续存在下去，庄家就可以利用这一点来获利。股价之所以会有这种运动规律，是因为市场上存在大量对缺乏分析判断能力的盲目操作的股民，他们是坐庄成功的基础。随着股民总体素质的提高，坐庄的难度会越来越大，但做庄仍然是必赢的，原因在于做庄掌握着主动权，市场大众在信息上永远处于劣势，所以在对的分析判断上总是处于被动地位，这是导致其群体表现被动的客观原因。这个因素永远存在，所以，市场永远会有这种被动性可以被庄家利用。&&&&&&&&坐庄前的决策庄家的坐庄路线坐庄的基本原理是利用市场运动的某些规律性，人为控制股价使自己获利。怎样控制股价达到获利的目的呢？不同的庄家有不同的路线。&&&&&&&&最简单最原始也最容易理解的一种路线是低吸高抛，具体的说就是在低位吸到货然后拉到高位出掉。坐庄过程分为建仓、拉抬、出货三个阶段，庄家发现一只有上涨潜力的股票，就设法在低价位开始吸货，待吸到足够多的货后，开始拉抬，拉抬到一定位置把货出掉，中间的一段空间就是庄家的获利。这种坐庄路线的主要缺点是做多不做空，只在的上升段控盘，在的下跌过程不控盘，没有把的全过程控制在手里，所以随着出货完成做庄即告结束，每次&&&&8&&&&&&&&&&&&坐庄都只是一次性操作。这一次做完了下一次要做什么还得去重新发现市场机会，找到机会还要和其他庄家竞争，避免被别人抢先做上去。这么大的坐庄资金，总是处于这种状态，有一种不稳定感。究其原因在于只管被动的等待市场提供机会，而没有主动的创造机会。所以，更积极的坐庄思路是不仅要做多，而且要做空，主动的创造市场机会。按照这种思路，一轮完整的坐庄过程实际上是从打压开始的&&&&&&&&第一阶段，庄家利用大盘下跌和个股利空打压股价，为未来的上涨制造空间；第二阶段是吸货，吸的都是别人的割肉盘，又叫扎空；然后是拉抬和出货。出货以后寻找时机开始打压，进行新一轮做庄；如此循环往复，不断的从股市上榨取利润。这是做长庄的思路，如果把前面一种庄比做打猎，这类长庄则好比养鸡，每一轮炒做都可以赚到一笔钱，就象养着鸡下蛋一样。打猎运气好时可以打到一只大狗熊，足够吃上一冬，但运气不好时也可能跑了很多路费了很多力气但什么也没打到；养鸡每次只捡一个蛋，但相对来说比较稳定。坐庄的思路以上的坐庄路线设计得很理想，但还太主观，不一定能成功。因为做多时有出不去的风险，做空时有打下价格但接不回来的风险，要想坐庄成功还要考虑一些更本质的问题。&&&&&&&&两种坐庄路线有没有什么共同的本质性的东西呢？比较两种思路，做长庄既做多又做空，是一种更老道的手法。分析一下长庄的思路，发现做长庄的特点是不怕涨也不怕跌，就怕看不明白，因为涨的时候庄家可以做多赚钱，跌的时候庄家可以借机打压，为以后做多创造条件，只要看明白了，不管是利多还是利空都可以利用。所以，这种坐庄思路成功的关键是看准市场方向。庄家看准市场方向不同于散户的预测走势，庄家可以主动地推动股价，他要考虑的是怎样推对方向，推对了方向就可以引起市场大众的追随，做为启动者就可以获利。所以，这种庄家的基本思路是把握市场上的做多和做空潜力，做市场的先导，推动股价运动，释放市场能量。&&&&&&&&再会过头来看低吸高抛路线，其实也是释放市场能量，寻找做庄股票的过程就是在寻找谁有上涨潜力，拉抬和成功出货是释放这一市场能量。不过这种思路只想着怎样释放市场的多头能量，而不考虑怎样释放空头能量和怎样蓄积新的多头能量，所以不够完整。可见，不管是长庄还是一次性庄，做庄成功的关键都是正确的释放市场能量，前面的两种不同操作路&&&&9&&&&&&&&&&&&线可以看成是利用不同类型的市场能量的方法。&&&&&&&&低吸高抛思路适用于定价过低的绩优股，做价值发现。这种股有一个长期利好作为背景，市场情绪波动和其它各种小的利空因素可以忽略，庄家可以大量收集，锁定大量筹码，使得股价不太受市场因素干扰，庄家可以按自己的主观意图拉抬和出货。要想这样做庄需要有资金实力，因为要想做大幅度的拉抬必须锁定相当多的筹码，没有钱是做不了的，而且这样的股票别的庄家也在打主意，没有一定的实力是抢不过人家的。&&&&&&&&做长庄的思路适合于股价在合理价值区域内的股票，这种股票可涨可跌，庄家不能持仓太重，筹码锁定少，所以股价受大盘影响比较大，庄家必须顺势而为，利用人气震荡股价获利。所以，长庄股震荡，最主要利用的市场能量是人气，也就是市场大众情绪的起伏波动。&&&&&&&&市场情绪的起伏是有一定节奏的，而的一般规律是，人气旺时、市场情绪高涨时买盘强、股价高、市场承接力大；人气弱、市场情绪低落时买盘弱，股价低。庄家利用这种规律反复的调动和打击市场情绪，在市场情绪的起伏波动中实现高抛低吸。这是做长庄的最基本的手法。长庄庄家的市场作用是通过摸顶和探底探索股价的合理价值区间，这也是一种价值发现。&&&&&&&&前面讨论的是一般原则，具体到每一只股上，其业绩和人气特点都不一样，相应的在炒做上各个不同。如同样的业绩，但行业不同、经营者的经营作风不同、与庄家配合的程度不同，都会使其炒做有不同特点。整个市场人气循环一般来说是差不多的，但不同股票也会有微小的差别，这是由于很多投资人都习惯于做自己熟悉的几只股票，如有人偏爱明珠，内蒙人对伊利股份会多看一眼；还有的人在一只股上赚过钱，以后总喜欢多看一眼这只股，对其走势越来越熟悉，一有机会就做一把；还有的大户和一些庄家有联系，庄家在一只股上长驻，则他们也在这些股上长驻。所以，每只股票上的投资群体都不等同于市场散户总体，每只股上的参与者在行为上都有一些与散户总体不同之处。这种差异是比较细微的，但操盘的庄家可以感觉到，这会对走势有细微的影响。&&&&&&&&10&&&&&&&&&&&&低价绩优和人气循环是市场上两种最常见最一般的市场能量，除此之外，还有其它形式的市场能量，如题材消息等，题材和消息也可以看成是一种类似绩优的市场能量，但不象真正的低价绩优那么稳定，故从炒做手法上虽然类似于低吸高抛的一次性炒做，但只能短炒。&&&&&&&&怎么炒垃圾股股票的炒做特点决定于股票的性质。垃圾股和绩优股相比，垃圾股进货容易出货难，炒做垃圾股的主要矛盾是出货；而绩优股出货较易进货难，炒做的主要矛盾是进货。第二，绩优股在高位能站稳，而垃圾股在低位才是其合理位置，在高位不容易站稳，只能凭一时的冲力暂时冲上高位。这些性质决定了垃圾股的炒做必须是快进、快炒、急拉猛抬、快速派发。&&&&&&&&垃圾股平时没有长庄驻守，因为垃圾股没有长期投资价值，随时可以跌一轮，庄家不宜老拿着垃圾股不放；而且庄家在炒做垃圾股时一般是要尽量少收集，只要能炒的起来，能少收集一些尽量少收集一些，所以也不需要预先建仓；另外，垃圾股有容易收集的特点，随时开始收集都不晚，庄家也没有必要早早的抢着收集。一旦展开，庄家觉得有机可乘，随时可以调入资金开始快速收集。而且必须快速收集，因为，炒垃圾股必须借势，大势一旦变坏，就要马上撤出来，给他的炒做时间是较短的，必须快速收集。由于垃圾股在高位站不稳，炒高全凭一鼓作气冲上去；也由于庄家不能收集太多的筹码，控盘能力不够，所以，要靠急拉猛抬，造成上升的冲力，带动起跟风者，借这种冲力，把股价炒上去。炒上去后不能向绩优股那样在高位站稳从容出货，所以，一定要快速出货。垃圾股出货就是一个比到底庄家的手快还是散户的反应快的比赛，庄家要抢在散户看出自己出货动作之前把大部分货出掉。第一种办法是少建仓，快速拉起来一点就立刻跑掉，仓位少，出的快，涨幅不大。如果投入资金较多，建仓较多，出货变得复杂，就要做复杂的计划。在上升途中，就要开始出货，在顶部能出多少就出多少，出不了就向下砸盘出货，这样把追涨盘和抄底盘全部杀掉。由于要做好砸盘出货的准备，所以，在拉升时一定要拉出较高的空间，但庄家自己从一开始就没有打算要这么多获利，在拉抬过程中要增加持股成本，在顶部逃不掉时就要杀跌出货，杀跌要损失空间，里外里一算，庄家在中间能拼出总幅度的三分之一的获利来就满意了。垃圾股炒做大&&&&11&&&&&&&&&&&&量消耗空间资源，但庄家自己的获利则不太高。为什么有的庄家喜欢炒垃圾股呢？炒垃圾股的好处就是快，由于减少了收集和收集后等待机会的时间，炒做过程紧凑，收集、拉抬、派发一气喝成。如果以收集10天，拉抬10天，派发10天计算，庄家可以在六周内完成完整的一轮炒做，如果庄家手快，时间还可以更短。所以，如果以单位时间资金产生的利润率来计算，炒垃圾股是较高的。所以，炒垃圾股是一种短炒行为，就算投入资金较多，开的空间较大也还是要短炒。短炒的特点是愿意牺牲利润换取时间，以追求最大利润率。垃圾股的炒做最适合于利用短期贷款炒做的人。贷款利息按时间计，所以，要速战速决，不能拖时间；一轮炒做的利润率一定要高于贷款的利率，坐庄才有钱可挣，所以，要追求高利润率；由于贷款炒做是借鸡生蛋，只要能获利出来，还上贷款利息剩多少钱都是赚的，所以，并不在乎利润低。&&&&&&&&机构投资秘密规则&&&&幕后三重奏---机构投资秘密规则&&&&&&&&申购新股的“战略投资者”为何如何走运？上市公司的巨额资产为何要托管给证券公司？二级市场做庄究竟有哪些秘密规则？最顶尖的操盘手，功夫更在盘外。股市确实是遍地黄金，但越是看来简单的巨大利益，越是隐藏着秘密规则。无论中外，股市中的公平永远只是市场大多数人的追求，要想得真正得到公平，必须熟知秘密规则。&&&&&&&&笔者与一位证券业内人士的秘密访谈。访谈为时三天，并根据谈话内容整理而成本文。按照笔者对提供线索者保密的约定，被访者不允许录音，同时要求把语气进行虚拟。&&&&&&&&留下“买路钱”的战略投资者&&&&&&&&笔者：企业发行新股时经常有战略投资者介入，他们是由谁来选？谁来定呢？被访者：上市公司定。笔者：怎么个选法儿？&&&&&&&&12&&&&&&&&&&&&被访者：学问就在这里边。一般来说，选择权在上市公司的董事会，而董事会谁说了算？也就一个人顶多两个人。这两个人什么身份？你猜都猜得到。笔者：成为战略投资者的具体条件是什么？被访者：情况不一样。一种情况是，你要想成为战略投资者，如果这家上市公司有产品，比方说是一般大众消费品或者是生产资料类产品，你就得先为这家上市公司包销产品。笔者：战略投资者还管卖东西？被访者：东西能不能卖出去不重要，会卖不会卖也不重要。重要的是战略投资者得把约定包销产品的那笔钱拿出来。笔者：先垫付吗？被访者：有先垫付的，关键是垫底。笔者：垫什么底？被访者：为上市公司的业绩，为基本面垫底啦！有了这笔钱垫底，中报年报，每股收益几毛几毛，也就意味着今后二级市场股价拉升空间有多大了。最关键的是保证上市公司头两年什么都不干，就能维持绩优形象。笔者：对战略投资者合算吗？被访者：不划算谁干？赔本的买卖谁也不会做。笔者：那些没法包销产品的上市公司怎么办？被访者：交护盘费啦。笔者：什么护盘费？被访者：比方说，一级市场新股发行定价是每股十块钱，上市公司向战略投资者保证在公司上市后的一段时间内，股价维持在二十块钱。而战略投资者得把获得差价利润的30％返还给上市公司，这笔钱就是护盘费。笔者：有的新股二级市场开盘价比发行价高了不止一倍。被访者：对了，就因为这里这包含着护盘费，因此做开盘价底气才十足。一般战略投资者在一级市场获得最廉价的筹码后，还会在二级市场上努力争取吸收低价筹码，这样不就两头赚吗？笔者：那上市公司怎么敢拍着胸脯保证二级市场的价格维持在承诺的价位上，并让战略投资者顺利出局呢？&&&&13&&&&&&&&&&&&被访者：你见过一级市场发行有失败的案例吗？笔者：是不是只要交了护盘费就可以成为战略投资者了？被访者：那可不一定，有的是人拿着钱追着上市公司给的，但关键要看交情如何。如果是生人，没在圈子里，没过过手，给钱也不敢做。笔者：要是不返还护盘费呢？被访者：没可能的。大家不要做了？关系硬，利益全拴在一起的。不交护盘费，大家都甭想过了。谁那么傻呀！况且相互之间都握有对方的把柄，大家互相帮忙啦。这里的信誉交易都是建立在复杂的人际关系上。平白无故的人想挤进来捞点便宜，想都别想。笔者：：选谁不选谁，董事会不是还有其他人吗？被访者：懂事的董事，就心照不宣啦！不懂事的董事，就蒙在鼓里。开董事会走走过场而已。笔者：：所以股权之争，人头打出猪脑花来。被访者：一个董事长后面栓着一堆人，不争怎么行？人家都花了钱的，没赚回来，你突然要换人是不可以的。股市中的非常定理定理一：黑幕交易的前提，是交易双方或各方对交易安全性的确认。而这种确认取决于以往交易安全性的记录，取决于资金实力，取决于人际关系的疏密程度以及对规则约定的操作熟练程度和应变能力。定理二：相对于社会表层交易行为普遍的信用缺失，黑幕交易中的信用牢固程度则要高得多。这种信用的牢固程度是通过以往的所有交易成本支撑起来的。而这些交易成本的要素无非是时间、金钱、经验和可交换的权力资源的大小。&&&&&&&&募集资金投向：如此“为股民负责”&&&&&&&&笔者：上市公司募来钱以后，怎么用？被访者：募资之前，自然会设计好一套漂亮的招股说明书，给大家一个圈钱的说法，说我用这钱干什么，市场多么有前景。一般投资者，再加上一帮股评家，抱着招股说明书对投资项目从头到尾地研究。其实有什么可研究的，什么市场前景，什么回收周期，其实只不过是为了达到上市的目的。一旦钱到手之后，马上就会说：原来准备投资的项目因市场变化等等诸&&&&14&&&&&&&&&&&&多原因已不适合投资了，理由很简单：“为股民负责”。笔者：那些钱干嘛去了？被访者；炒股呀！做实体多累呀，回报周期长，风险大，说不定一下就赔进去了；存银行，利息太低，不划算。不如搞“巨额资产委托管理”还有保底承诺来得轻松。笔者：多少算巨额？被访者：几千万，上亿。笔者：受托方保证有多少回报率？被访者：一般情况下10％，早些年最高能达到20％。笔者：身不动膀不摇，比做实体容易多了。不是有规定不允许保底承诺吗？被访者：规定是死的，人是活的，你不说，我不说，谁会查呢？现在钱不好赚，生意不好做，只好炒股了，互相都照应点日子不就好过了！笔者：证监会不是有规定，募集资金的使用投向不得擅自更改吗？被访者：这还不容易，只要在12月3O日之前这一大把钱放在银行，然后让监管部门看看，钱没乱花。其他时间他能天天盯着你吗？笔者：上市公司如何挑选巨额资产管理人呢？被访者：在行情好的时候，庄家手里缺钱时可真着急呀，只要谁那里有钱肯定会找上去。上市公司对于主动找上门的，只要条件合适，钱闲着也是闲着，不用不就是浪费了吗？难道这不算是国有资产流失吗？笔者：怎么个托管法？被访者：有的托管人可以把国债套现，上市公司就把那些“闲钱”买成国债，然后再给托管人一份授权委托书，合理合洁。托管人拿到委托书以后，把国债套现的钱去炒股赚钱，钱生钱嘛。再有便是直接拿现钱交给托管人炒股。笔者：托管人掌握着上市公司大量的资金，会不会间接控制上市公司呢？被访者：准确地说，受托方拿着上市公司的钱，炒着该上市公司的股票，需要上市出消息配合时，一般来讲上市公司轻易不敢拒绝，否则还想不想把钱安全地收回来？等炒完股分完钱，双方握握手，这单做完了，下一单再说下一单的啦！笔者：上市公司的董事长不就成了牵线木偶了？被访者：钱到手之前，是受托管人求上市公司，一旦钱到手之后，就是上市公司听受托管人&&&&15&&&&&&&&&&&&的。有题材就给题材，没题材就挖题材，实在没有就装题材。笔者：上市公司的“闲钱”就那么好拿吗？被访者：有交情，有回扣，什么事情都好办。笔者：回扣的钱怎么做账呢？被访者：这容易解决，受托管人一般都会成立一个风险投资或者咨询类的中介公司。这些公司一般租上个两室一厅的房子，别小看这些小公司，没准握有几个亿的资金。通过该类公司，上市公司的老总便可正大光明地将现金装入口袋里，不需要留下任何证据。笔者：要是中间配合不默契，比方说该出消息时不给出？被访者：一般情况下不会，所有人的利益都拴在一起，没有那么不懂事的。&&&&&&&&定理三：上市公司对募集资金的使用效率和使用投向，依据的是路径最短和操作最简易原则：募集资金——购买国债——由委托人在银行抵押——变现——二级市场炒股——双方分享利润；募集资金——直接给托管人——二级市场炒股——双方分享利润。定理四：由于募集资金流向二级市场炒股获利的大门并不坚固，所以这个通道必然会被冒险者、心存侥幸者、更多地是被合谋群体打开。&&&&&&&&笔者：据说巨额资金托管人融资炒股来源的构成比例里，银行资金20％左右，从上市公司拉资金是60％---80％左右，社会闲散资金只有10％---20％左右。为什么巨额资金托管人的融资构成是中间大、两头小？被访者：因为上市公司的钱最多，这是股民的钱和国家的钱，好用。银行的钱用起来太麻烦，其他闲散资金拉起来比较麻烦，又没多少。笔者：都是巨额资金托管人去上市公司拉钱吗？被访者：也有上市公司主动送上门去的。笔者：巨额资金托管人肯定不会拒绝吧？被访者：送上门来的肉，端到嘴边，肯定是要吃的。笔者：还是10％保底吗？&&&&16&&&&&&&&&&&&被访者：不一定啦，看托管人自己出不出钱，出钱一个比例，不出钱又是个比例。上市公司自己要有人会炒股的话，自己就炒了。笔者：什么情况下上市公司自己会炒？被访者：上市公司如果业绩好，题材好，现金容量也好，盘子又不大，适合炒作，他为什么要让二级市场把这钱赚走，为什么要让别人赚自己不赚？&&&&&&&&做庄秘密规则小考&&&&&&&&笔者：做庄容易吗？被访者：做庄容易，出货难。关键看你选择什么样的股票建仓。跟选老婆一样的，选不好就被套牢。那是高智商的活动。笔者：步骤？怎么弄？被访者：一般先在众多只股票中选，看看哪家上市公司的股价被严重低估，然后实地进行调研。写利润报告，写做庄计划。再往后就是选大盘以及股价的低点开始建仓，三步曲，例行公事而已。笔者：相当于发牌？被访者：在发牌的时候作弊不是不可能，这太傻了。一场游戏要玩下去，选择发牌的时候作弊，这戏就会很快结束，没的看了。没了观众，没了后边参与者，后边的钱怎么赚？戏是要大家一起演，大家一起看的。（机构在选择股票时，基本还是遵循价值判断的原则，选择价值被低估的股票。这即所谓在发牌时不能作弊。散户跟庄，这一原则同样重要——编者注）笔者：庄家如何出货呢？被访者：跟前边说的一样，好企业自己有题材属于自己带饭票，不好的企业往里装题材，实在没题材，那就来个十送十、十送五的预案公告，然后股东大会来否决。笔者：利好出货，利空吸货，股民现在不是也知道这些了吗？被访者：道高一尺，魔高一丈，出一组连环套，总有一“套”适合你。关键还不在散户，在于那些“敢死队”。就是排在前100名到500名不等的股东账户。看他们的“底牌”！比如筹码进出的情况。笔者：怎么才能看到底牌？&&&&17&&&&&&&&&&&&被访者：一般中小散户半年才能看到一次股东筹码情况。其实这时看不看都一样了。但是庄家就不同了，和上市公司一勾，大额股东的背景和持筹情况就能知道。笔者：庄家去交易所能打出单子来吗？被访者：通过上市公司，上市公司可以打出股东账户名单。笔者：接下来又该干什么了？被访者：吸筹。打着向偏远山区扶贫的旗号，去农村收购一大堆农民的身份证，再去不同的营业部开设几百个账户。笔者：一张身份证多少钱？被访者：20—30元不等。笔者：这件事己经成为公开事实，现在上面抓得紧，会不会太危险了？被访者：以机构投资者的身份也可建仓。你看看那么多上市公司，前十大股东的注册地大部分在海南，奥妙就在于，在海南注册一家公司比其他地区容易，并且政府为了吸引投资给予了多种政策优惠。笔者：谁是真正的操盘手？被访者：招聘操盘手。选择操盘手的条件是不能懂股票。做一只股票的庄，有一批互相不认识的，在不同营业部操盘的人。其实，这个操盘子顶多只是大户管理员，只需要接受指令（买多少，卖多少）；操盘子也许还以为是“老板”在建仓，自己也弄个小仓（老鼠仓）跟进。其实，“老板”已经快出货了，而且这边席位买的，很可能是另一个席位“对敲”过来的股票。笔者：挺复杂。被访者：这些还只是一般的操作流程，手段变化无穷。笔者：你眼中的高手是怎么做庄的？被访者：资本市场中的高手便是空手套白狼即“无成本收购”。钱先花出去收购上市公司的股权，等重组消息出台前，先把股价炒上去，借重组利好以便出货。最后一算总账，发现出去的钱又回来了，白白捡一个上市公司，说不定还有赢余。这就叫“无成本收购”。笔者：你说的是上市公司重组吗？被访者：是，炒作一只股票关键在方案设计，每一步都设计好了。比方说，拍卖知识产权，给出一个天价作作秀而已。笔者：作为上市公司第一大股东如何套现呢？&&&&18&&&&&&&&&&&&被访者：作为上市公司可以通过募集来的资金收购东家的资产，使得东家的资产高价套现。另外借助重组题材在二级市场炒作获利。笔者：庄家出货不那么容易吧？被访者：股价拉高容易，出货难。没关系，贴上商标就好卖了。比如高校或者是高科技等新兴行业的标签。笔者：实在没人跟呢？被访者：不是还有基金吗？基金管理人大部分都是证券公司培训出去的，总有些师承关系嘛，师傅教出来的徒弟，能不找机会报答一下师傅的再造之恩吗？定理五：桌面协议一定是桌下协议的面纱，所不同的是，核心内容不能为外人所知。定理六：庄家最大的危险在于走漏风声，为了保密而付出的交易成本，应当足以保证计划以及实施的密闭性。定理七：做庄赢利的前提是能看到底牌，想看底牌必须打通内部关节。定理八：分而治之是保证交易核心目标密闭性的重要手段，因此操盘手不能选择内行人。定理九：生锈的茶壶用沙子擦亮之后，还可以上光，短暂的闪光阶段，便有获利的可能。定理十：股市黑幕交易是集团高智商行为、高信用行为。因此，它必然是系统交易行为。系统交易的复杂性是不可能凭借一个人的力量所能完成的。一旦出了事必须由某一人的牺牲来作代价，以此保证其他人的安全。&&&&&&&&术语初学&&&&&&&&战略投资者：证券监管机构对战略投资者的定义是：与发行人有紧密的业务联系，并且愿意长期持有该公司股票的企业法人。资产委托管理：即委托理财，一般指公司、企业或个人委托券商、投资机构等在股票市场投资。国债套现：利用手中的国债作为抵押，贷出现金。&&&&&&&&庄家惯用的几种做盘手法&&&&收盘前瞬间拉高股价。在收盘前半分钟突然出现一笔大买单，把股价拉至高位。目的：由于庄家资金实力有限，为在节约资金的情况下使股价收盘收于较高位或突破强&&&&19&&&&&&&&&&&&阻力的关键价位，尾盘进行“突然袭击”，瞬间拉高股价。假设某股票股价为10元，庄家欲使其收在10.8元，如果上午就拉升至10.8元，为把价位维持在10.8元至收盘，就要在10.8元附近接下大量的卖盘，需要的资金量必然很大。采取尾市偷袭的手段，由于大多数人尚未反应过来，反应过来也无法卖出。收盘前瞬间下砸。在收盘前半分钟突然出现一笔大卖单，将股价降低很多，把股价砸至很低位。目的：1、使日K线形成光脚大阴线或十字星等较难看的图形，使持股者恐惧而达到震仓的目的。2、为第二天股价高开并大涨而跻身升幅榜，吸引投资者的注意。3、操盘手把股票低价卖给自己或关联人。瞬间大幅高开。开盘时涨停或以很大涨幅高开，瞬间又回落。目的：1、突破关键价位，庄家不想由于红盘而引起他人跟风，所以做成阴线，达到震仓的目的。2、吸筹的一种方式。3、试盘动作，看看上方抛盘是否沉重。瞬间大幅低开。开盘时跌停或以很大跌幅低开。目的：1、出货。2、收出大阳，使图形好看。3、操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。盘中瞬间大幅拉高。盘中涨停或以很大涨幅一笔拉高，瞬间又回落。目的：试盘动作，看看上方抛盘是否沉重。.瞬间大幅打压。盘中跌停或以很大跌幅一笔打低，瞬间又回升。目的：1、试盘动作，看看下方接盘的支撑力及市场关注度。2、操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。3、做出长下影线，使图形好看，以吸引投资者。4、庄家资金不足，抛出部分筹码后用所得资金拉升。“钓鱼”线。个股当日即时走势中，开始基本上保持某一斜率上行，之后突然直线大幅跳水，形成一根“鱼杆”及垂钓的“鱼线”图形。此为庄家对倒至高位并吸引跟风盘后突然降低价位抛出巨大卖单所致，此时若接盘不多，出不了多少，庄家可能仍会拉回去，反之则一泄千里。&&&&&&&&主力怎样自救?&&&&一、概述弱市中,新增资金非常有限,受困主力就是一段时间内市场的主导力量,是市场热点的主要制造者。月22日,庄股的集体躁动为我们提供了观察一批受困主力状态的重要机会。10金融板块、小盘股板块的反复活跃主要也是这批资金在发挥作用。因此,捕捉受困主力的自救机会是重要短线机会。虽然介入此类个股有一定的风险,把握的难度也较大,但如何把握仍值得探讨。&&&&&&&&20&&&&&&&&&&&&二、识别方法首先,要识别受困主力蛰伏的品种。为提高个股选择的准确率,确保选中的个股中有主力受困于其中,且有较强的反弹要求,因而宜将目标锁定在近几个月内曾有过强势表现的个股。如果成交在几个月内都比较低迷的话,主力资金马上自救展开的可能性就非常小。其次,下跌过程中很少有放量反弹,一路缩量的品种最具上涨的潜力。受困主力短线运作完波段后,迫于大盘环境,只能随大盘阴跌,持续性的缩量表明主力根本无法出逃,依然困在其中。而无量空跌是产生V型反转的重要基础,只要主力没有大的派发机会,这类个股会有较大的反弹潜力。而下跌过程中出现放量,说明主力派发的意愿很强烈,选择介入的风险较大。第三,许多庄股是目前市场中风险最大的板块,走势带有很大的随意性,存在许多不可预测的风险。因此,介入时谨慎永远是第一位要考虑的。尽量选择那些走势稳健的品种参与,避开涨幅巨大的老庄股。对于曾经出现过跌停的庄股尽量少碰。操作上宜采用守株待兔的策略,切忌追涨。最佳的策略是寻找技术上超跌、有主力受困,同时切合市场热点的个股。三、获利机会对于主力自救的个股,没有一个获利空间的标准,所以在介入这些个股时,应随时观察盘中资金的动向。由于主力在下跌的趋势中很难获得全面的主动,它的行为会更加符合技术面上的特点,因此,在一些技术面的压力位和支撑位上尤其应引起投资者的注意,这往往是介入或卖出的重要位置。四、实例说明看一下主力自救行为较突出的北方股份。该股在今年出现了3次间歇性的放量行为,而且这种放量行为均出现在上升过程中,表明场内主力有较强推高股价的愿望。最终,该股形成了11-13!元之间的箱体运行的区间。但随着大盘的下跌,该股在10月中旬跌破了11元的箱底,但成交量非常小。跌至10元后,在成交量依旧保持地量水平的情况下,盘中主力采取了拉高自救的方法,短短三天内,股价最高就上涨了25％,而且主力采取了连续三天在尾盘拉高的手法。同样,6月份过后,贵糖股份走出了独立走势,建仓的迹象较明显。月中旬,市场中出现10了连续大幅破位的庄股,该股也出现了破位的迹象,但在破位的第二天,恐慌盘并没有出现,成交量大幅度地萎缩,这说明盘中的浮动筹码不多。在这种情况下,主力采取了快速拉高的手法,股价在几天内被拉高10％。可见破位第二天成交量的快速萎缩是一个关键。&&&&&&&&主力的折磨术与引诱术&&&&众知周知，中国股市中绝大多数的主力、机构、庄家都是赢家，而绝大多数中小散户都是输家。原因何在？我以为，赢家主要是靠施展“折磨术”和“引诱术”成功，而输家主要是在“折磨术”和“引诱术”中受骗上当。&&&&&&&&21&&&&&&&&&&&&一、底部区域的“折磨术”&&&&&&&&(一)反技术折磨&&&&&&&&技术分析有两块基石：第一，一切信息都反映在股价走势上。第二，历史会重演，从过去和现在的走势、形态，可以预测未来。随着技术分析的日益普及，加速了市场思维和行为的趋同化。于是，如何让广大投资者经不起底部的折磨，把手中筹码杀跌、割肉，就成了主力的首要任务。主力赚谁的钱？说到底，就是赚割肉者的钱。具体表现为：&&&&&&&&1、重要技术关口。下跌时击穿指数整数位(如1700点)，击穿30点关键位(如1730点)，击穿被视为“生命线”的30天线(如1740点)，击穿上升趋势线，击穿先前上攻时的巨量换手的平台(如1750点)，击穿“政策底”(如去年年末击穿被称为“新的历史转折”的1564点和被称为“恢复性行情”的1427点)。并一口气把下跌目标讲得很低很低，如二分之一位1600位，60．18位1500点，都会引发市场中不堪忍受折磨的恐慌性杀跌盘。&&&&&&&&2、技术形态。即利用“死亡交叉”、“一波比一波低”、“走下降通道”、“下降压力线沉重”、“六连阴”、“下跌单边市”、“C浪开始”、“V”字型“网兜”等图形和形态，把市场中低位买进的中长线仓位和割肉盘“一网打尽”。&&&&&&&&3、技术指标。即刻意将人们十分关注的KDJ、RSI、MACD、威廉指数在低位发生钝化，并以“日K线指数虽在底部，但周K线和月K线指数却在顶部”为由，认为还要跌，甚至大跌，奉劝人们多看少动，耐心持币，作好调整几个月的思想准备，以掩护主力悄悄建仓。&&&&&&&&(二)走势折磨&&&&&&&&1、做下跌单边市。由于中国股市机构投资者力量太弱，数量太小，并无指数期权以抑制做空，因此，主力经常采用拔档、对倒、打压、炸盘等手段，凶狠地“往下做”。许多投资&&&&22&&&&&&&&&&&&者天真地以为，指数和股价已经打到了主力的成本之下，获利盘早已没有了，再能往哪里跌？于是，奋不顾身地抢反弹，却一次次被套住，直至“弹尽粮绝”，被迫割肉。而主力凭借资金的优势，在低位加倍补进掼压所损失的筹码，只须做二分之一反弹，就能获利退场，而上方被套的中小投资者只能“在高楼空等电梯”。即使被套的指数已解放，但被套的个股却仍亏损20—30％，备受折磨。&&&&&&&&2、下台阶在低位长期震荡。有一些个股明明有丰富的题材，主力在高位大量建仓，换手率达百分之几百，但由于题材和消息走漏，被中小机构和大户跟风买进几百万股，于是，主力不计成本对倒打压3—4元，在远离市场(包括主力)成本价之下的1元之内做来回。尽管大盘指数涨几百点，甚至创新高，尽管某日大盘暴涨，但主力就是不让这些股涨，迫使意志不坚、不堪受折磨的大户和中小散户割肉、换股或高抛低吸做差价。主力这样做，既可达到震仓洗盘目的。又可做差价，降低成本，还可在低位收集到更多廉价筹码。更可在时机成熟时一举连连拉高，把对反弹位形成思缩定势的贪做差价者的筹码一网打尽。随后，公布一个又一个利好题材，令股价节节上窜，成为大，赚上方的一大片空间。笔者发现，几乎每一匹“”，主力都是在底部进行长时间的折磨，把跟风乘船者赶下去，然后把筹码都骗到手中的。因为，绝大多数紧盯盘面的人是不甘心失去眼前大盘的机会而把筹码押在死“乌龟”身上的，却不知，不能承受住眼前的折磨，必然是痛失今后的。&&&&&&&&3、打压指数股，无量假破底。由于中国股市有一个天然的陷阱，即庞大的不上市的国家股法人股都计入指数权重，如马钢流通盘仅6亿，但总盘有60亿，其股价涨到6．37元，382亿市值算指数。这就为主力炸指数、制造空头陷阱提供了方便。明明KDJ、RSI已在20以下，明明成交量已极度萎缩，创出地量，但指数还在跌。于是，舆论就遥相呼应：“下跌不需要量”、“无量可以一跌再跌”，使很多人在主力制造的V字型“假破底”中吓破了胆，乖乖交出筹码，换手让给主力。4、形成大盘波段与个股波段的背离。随着机构队伍的壮大，各路主力对个股的运作与大盘的走势往往不一致：(1)大盘在底部时，有些个股在顶部。若不分青红皂白地“抄底”，有可能变成“抄顶”。(2)大盘在顶部，有些个股却在底部。若慌不择路地“逃顶”，有可能变成“逃底”。许多人往往是在大盘见顶时把整轮行情中未涨过的底部个股也一起割肉，结果错失了大。原因就在于不能忍受主力的折磨。&&&&23&&&&&&&&&&&&5、制造弱势反弹假象，令投资者轧空。许多投资者在“六连阴”时并未“割肉”，而从1696点回升时，被“无量反弹是弱势反弹”的假象所迷惑，结果“割肉”被踏空。例如，很多人认为，本次反弹最多是0．382反弹，即1757点，应抓紧出货。但周四收在1758点，又有人说，最多是0．5反弹，即1776点，应大幅度减磅，但周五收在1777点；上周末媒介普遍称，0．618反弹即1796点是极限，1800点是强阻力，应坚决出货，但本周一收在1824点；更多的人认为0．809位，即1830点肯定冲不过，但周二收在1832点；又有人以周边股市普遍暴跌为由，断言1858点要筑M头，但周三、周四、周五连创1862点、1880点、1890点新高。经不起折磨的人只能反手追涨，高叫不到“2300点就不会有像样的回档”，这恐怕是要吃正反“耳光”的。&&&&&&&&(三)利空消息折磨&&&&&&&&1、大盘利空。例如98年1月，主力利用亚洲金融危机，把指数打压到1110点；98年再利用特大洪灾，将指数打压到1043点；99年12月，利用“千年虫”问题，将指数打压到1341点；2000年5月，又利用台湾新领导人“5．20”就职演说、中国和欧盟谈判和美国国会表决是否给中国最惠国待遇等到不确定事件(市场多数持利空预期)，将指数打压出“六连阴”。利空消息最能折磨投资者的信心，市场还引发联想，如有人撰文指出“六连阴”是因为管理层认为指数太高，50倍市盈率泡沫太多，所以至少要调整几个月，而先前还称，“新经济”时代100倍甚至几百倍市盈率都不算高。这表明，主力的折磨术成功了。&&&&&&&&2、个股利空。有些个股，主力已对股价进行了一轮又一轮的打压，随后上市公司公布了年报表、业绩仅5分。照理，股价的下跌，已是利空的释放，但仍有不少人在报表公布后，怕被进一步折磨，继续在底部割肉。谁知，刚“割完”，股价就窜上去了，而中期报表，却变成了0．40元，股价翻番。在中国股市，利空消息往往是主力骗取广大投资者低价割肉筹码的工具。实践证明：中国股市10年投资的历史，就是折磨与反折磨的历史。如果有坚定的中长期投资信心(尤其是选择小盘股)，具有反折磨的意志品格，那么，都可成为股市大赢家(对迷你型的新兴的中国股市而言)；反之，在底部害怕折磨，不忍折磨，朝三暮四，频繁追&&&&24&&&&&&&&&&&&涨杀跌做短线，就不知会漏掉多少次大盘底部和潜在的，而死套大盘的顶部和明朗的“大”的头部。近期，那些在三五年前敢于忍受不能上市的转配股折磨的投资者所获得的5—10倍的暴利的例证，已为我们每一个投资者都上了生动的“反折磨术”的一课。&&&&&&&&二、顶部区域的引诱术&&&&&&&&如果说主力在底部区域为了进货，而总是施展折磨术的话，那么，主力在顶部区域为了出货，就必然使出浑身解数，利用种种有利条件，施展引诱术。如此，才算胜利完成一轮行情周期。&&&&&&&&(一)反技术引诱&&&&&&&&在顶部区域主力赚谁的钱？说到底，就是赚被主力的反技术策略弄得头晕转向，神差鬼使而被套牢者的钱。&&&&&&&&1．重要技术关口。只要舆论和多数人认为上升阻力和强阻力在哪里，主力都会竭尽全力将其轻松越过。如3．82、0．5、0．618、0．809黄金分割位，如5天、10天、20天、30天均线，固守30点关键位、100点整数位，如历史高点(1756点)和前期见“顶”回落而被认为年内大顶的点(1858点)，使技术派分析人士不敢轻易言顶，只敢往几百点以上叫(“不见2300点无回档”)，仿佛上方是一片开阔地，千军万马可以毫无顾忌地往前冲。&&&&&&&&2．技术形态。即利用“黄金交叉”、“一波比一波高”、、“W底”、“连续小阳”、“主升浪开始”等形态，把主力在中低位买进的筹码，不断地交给前仆后继的追涨者。&&&&&&&&3．技术指标。即刻意将人们十分在乎的KDJ、RSI、威廉指标等在高位发生钝化，硬是拒绝深幅回调。实在找不到令心中踏实的理由，便挖空心思地搬出：“OBV人气指标在顶部呈现W底”、“历史上也有KDJ指标在高位钝化但指数却连创新高的情况”，以麻痹引诱广大投资者，要人们“耐心持股，看高一线”，以便主力悄悄出货。&&&&&&&&25&&&&&&&&&&&&(二)走势引诱&&&&&&&&1．做单边上升市。由于中国股市机构投资者力量太弱，数量太少，并无指数期权抑制做多，故主力借助于系列利好，经常制造单边上升市。在上海股市历史上，最典型的单边上升市有三次：即97年2月21日－5月12日，从855－1510点，连续14根周阳线，80个交易日单边上升；98年3月23日－6月4日，从点，连拉9根周阳线、52个交易日单边上升；99年5月19日－6月30日，从点，连拉6根周阳线、31个交易日单边上升。尽管单边“缓上”的最终结局是“急落”、“套死大批人”，但在“缓上”的过程中，绝大多数人犹如在温水中游泳的“青蛙”，不会对水在变烫太敏感，反而乐于被引诱。直至水变烫了，想跳出水面，为时已晚，只能葬身“锅底”。主力做单边上升市的条件是：(1)仓位甚重，若跳水，便无人承接，只能“缓上”，便于引诱；(2)管理层频频发布利好，并声称还有更大的利好，主力便可利用大众对利好的预期，加以引诱；(3)利用“对倒”手段，既节省“弹药”，又可推高指数。久而久之，市场便会形成一种思维定势：“主力仓位这么重，成本这么高，在如此高位还敢进场，不涨到×点怎能出得了货”，便奋起追涨热门股，结果被套在“山×顶”上。&&&&&&&&2．高位长时间震荡整理。股市中多数人本性是就高不就低。一只股票长期在低位蛰伏时，很少有人去想：这是否会是今后的，更不会甘心在低位随主力一起建仓，一直等到它今后成为大。多数人往往在某个股翻了1—2倍，报上反复推荐这是时，才注意这只股票。此时的想法是：主力持股那么多，逃不掉，不拉高怎么出货，不若与抢反弹，做差价。实际上，这正中了主力的圈套。因为，主力在低位早已建足仓位，而在高位仅需对倒或进出平衡，即可维系股价，对倒中打进的是自己的筹码，主力之所以将股价拉高1—2倍，目的正是为了压低横盘出货，或趁利好发布，人气旺盛时拉高出货，反弹出货。在股价升幅1—2倍的高位震荡整理，不可能是蓄势，多半属于诱人上当受骗的性质。&&&&&&&&3、拉高指标股，无量假破“顶”。大盘或个股无量配合，却通过拉高指数股而创新高，这是主力为了节省“子弹”而推高指数，以掩护出货的最佳手段。这与主力在底部利用炸指数，&&&&26&&&&&&&&&&&&制造假破底，以掩护进货，有异曲同工之妙。拉高指数股使指数屡创新高，对于那些白天不看盘，只是晚上看收盘指数的人来说，最具诱骗作用。因为这些人首先想到的是：“还会创新高”、“有什么股票好买”。&&&&&&&&4、将热点个股往板块延伸。对大主力而言，当其决定做个股时，早已把目光瞄准整个板块，同时建仓。当其集中火力猛攻某个股时，因市场约定俗成的板块联动效应，早已赚了一大片。若主力在个股拉高后出得了货，就坚决出货；若出不了货，就在报刊上制造舆论。如拉高马钢后，就叫：“下一个热点是钢铁板块”，拉高大众科创后，就叫“下一个热点是生物医药板块”，拉高一只水泥股后，就叫“下一个热点是水泥板块”，市场果然会有人闻风而动。这样，主力即使硬顶住一只个股，作出牺牲，也可通过赚板块以弥补损失，并且板块上来了，还可围魏救赵，减轻主力在个股上的压力，达到双双胜利收兵的奇效。市场中许多人往往在某个股中后知后觉，未及跟进，却在“该板块要涨”的诱惑下追进，结果成了主力的“盘中餐”。&&&&&&&&5、用热点转移，诱使一批批追涨者死死被套。在中国股市历史上，先是齐涨共跌，其结果是指数和个股一起套牢或一起获利。随后是一轮行情只有一个热点，一旦热点泯灭，行情便告结束。其结果是：一轮行情只有一部分人赚钱，多数人是赚了指数却赔了股价。而今年开始，一轮行情可有几个热点轮涨，每一波段行情只有一个热点涨。结果是，指数可一轮一轮上涨，但股民可一轮一轮地被套。在大盘有近600点的涨幅中，却有三分之二的人亏钱。原来，点第一波行情中，只有网络热点领涨，网络股价在1770点达到顶峰，随后在点第二波行情中，是马钢为代表的热点领涨，其股价1858点达到顶峰，指数虽创新高，但在前热点中套牢者却亏损30—50％。而在点第三波行情中，是WTO、小盘股和生物药业热点领涨，其股价在1908点达到顶峰，指数虽又创出新高，但在前热点和前前热点中的套牢者依然亏损20—30％。主力的做法是：(1)利用新热点带动指数不断创新高，不断地将新人引诱进场；(2)利用热点不断转移，制造暴利效应，使行情不致中断。(3)利用市场牛市的旺盛景象，诱使套牢者耐心锁定仓位、等待解套或补仓自救。(4)利用热点的轮番启动，以掩护主力在旧热点中轮番出货。&&&&&&&&27&&&&&&&&&&&&(三)利多消息引诱&&&&&&&&1、夸大大盘利多。近期大盘连创新高，是伴随着几乎每天发一条利好而实现的。诸如，中国与欧盟关于加入WTO的签约、美国国会众议院通过给予中国PNTR、两岸关系的暂时缓和、适时将允许外资入市、将设定开放式投资基金、建议允许养老基金进入股市、取消投资基金新股无偿配售权、年内将开设二板市场等。其实，这些利好本身就是1696点以来200多点上升行情的动力，已在指数和股价的上升中体现。并且，有些利好属期货性质，真正实施需要较长的过程。尤其是开设二板市场的消息，对市场建设来说是利好，但对主板市场来说，则是利空，不能阴差阳错。然而，遗憾的是，市场不少在1696点一味看空者，到了冲破1858点、1880点时，便称“大势反转”、“直指2300点”，甚至一再重复上述利好，还把第一季度经济增长各项利好指数拿到1900点上方为看多的理由，这正说明主力的引诱术的成功。&&&&&&&&2．夸大个股利多。有些个股，在底部时成了“烫山芋”，无人问津，上市公司不发利好，反而发利空。而当主力将股价拉高1－2倍后，却连发利好，如产品涨价、业绩大幅增长、送股、资产重组、进军高科技、入网、改名等。令人奇怪的是，明明股价上涨已体现了上市公司的利好，但市场仍有许多人以涨高的股价为基础，在顶部继续对利好想入非非，争取更大的“辉煌”。这无非是经不起主力宣传的“还能涨到×元”的引诱。×&&&&&&&&主力在底部区域搞“折磨术”，反映在大盘和个股的K线形态上，往往是V型底，看起来此时风险很大，利空弥漫，实际上，这是中小投资者的“聚宝盆”。而主力在顶部区域搞引诱术，反映在大盘和个股的K线形态上，往往是倒V字型，即“∧”字型，看起来此时机会很大，利好飞舞，实际上“坟墩头”。股市赢家的诀窍就是：坐进“聚宝盆”，逃避进“坟墩头”；而输家的失败即在于：抛弃“聚宝盆”，而乐于睡进“坟墩头”。主力的全部任务就是：在底部“聚宝盆”中用“折磨术”，逼中小投资者把筹码廉价“割”出来，而在顶部“坟墩头”中搞“引诱术”，骗中小投资者以高价把筹码买回去。&&&&&&&&28&&&&&&&&&&&&如何识别庄家的做盘&&&&做收盘：1、收盘前瞬间拉高———在全天收盘前半分钟（14：59）突然出现一笔大买单，加几角甚至1元、几元把股价拉至很高位。目的：由于庄家或主力资金实力有限，为节约资金而能使股价收盘收在较高位或突破具有强阻力的关键价位，尾市“突然袭击”，瞬间拉高。假设某股股价为10元，庄家欲使其收在10.8元，如果上午就拉升至10.8元，为把价位维持在10.8元高位至收盘，就要在10.8元位置接下大量卖盘，需要的资金量必然很大，而尾盘偷袭由于大多数人未反应过来，反应过来也收市了无法卖出，庄家因此达到其目的。2、收盘前瞬间下砸———在全天收盘前半分钟（14：59）突然出现一笔大卖单，降低很多价位抛出，把股价砸至很低位。目的：A、使日K形成光脚大阴线或十字星或阴线等较“难看”的图形，使持股者恐惧而达到震仓的目的。B、使第二天能够高开并大涨而跻身涨幅榜，吸引投资者的注意。C、操盘手把股票低价位卖给自己或关联人。做开盘：1、瞬间大幅高开———开盘时以涨停或很大升幅高开，瞬间又回落。目的：A、突破了关键价位，庄家不想由于红盘而引起他人跟风，故做成阴线，也能达到震仓的效果。B、吸筹的一种方式。C、试盘动作，试试上方抛盘是否沉重。2、瞬间大幅低开———开盘时以跌停或很大跌幅低开。目的：A、出货。B、为了收出大阳使图形好看。C、操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。盘中瞬间大幅拉高或打压。类似于前者，主要为做出长上、下影线。1、瞬间大幅拉高———盘中以涨停或很大升幅一笔拉高，瞬间又回落。目的：试盘动作，试试上方抛盘是否沉重。2、瞬间大幅打压———盘中以跌停或很大跌幅一笔打低，瞬间又回升。目的：A、关注度。B、操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。C、做出长下影线，使图形好看，吸引投资者。D、庄家资金不足，抛出部分筹码之后用返回资金拉升。“钓鱼”线：在个股当日即时走势中，开始基本上保持某一斜率上行，之后突然直线大幅跳水，形成类似一根“鱼杆”及垂钓的“鱼线”的图形。此为庄家对倒至高位并吸引来跟风盘后突然减低好几个价位抛出巨大卖单所致，此时若接盘不多，过不了多长时间，庄家可能仍会拉回去，反之则一泄千里。长时间无买卖：由于庄家全线控盘或大多数筹码套牢在上方无买方所致。在买盘处放大买单：此举往往为庄家资金不够雄厚的表现，企图借此吸引散户买入，把价位拉高（庄家若欲建仓并大幅拉高，隐蔽还来不及，怎么会露出要买货的意思）。买、卖一、二、三上下顶打出大单：庄家欲把价位控制在此处。&&&&&&&&如何识别个股中的庄家&&&&面对1000多只股票，哪一只股票有庄家或强庄，哪一只股票没有庄家或只有弱庄，就是有庄家的话，目前股价又所处于哪一阶段呢？这就要对该股的基本面及技术面进行全面的、详细的、科学的分析后再作出结论。&&&&&&&&29&&&&&&&&&&&&对该股的十大股东情况作判断。如果在十大股东中有券商或是基金，它们很可能就是该股的庄家。如果券商或基金的持仓量很大，券商有几个营业部同时上榜，或同一基金管理公司的几只基金同时上榜，或同一地区的几个机构同时上榜，或同一个集团系的几个机构同时上榜，这只股票中肯定有庄家。从该股的流通股股东人均持股量作出判断。笔者认为，人均2000股以下为弱庄或无庄，人均2000股—4000股为强庄，人均4000股—10000股为超强庄，人均10000股以上为极强庄。在人均2000股—4000股时介入最好，这时股价刚刚拉升，升幅不太大，后市上涨空间大。如果人均持股量过高，该股的升幅往往已很大，上涨空间相对较小，风险也较大，庄家有随时变现出货的可能.从该股的股东人数变化趋势作出判断。如果该股股东人数变少，说明有人在收集，可介入。反之则说明有人在不断派发，介入要谨慎。从该股的成交龙虎榜作出判断。如果某个股在升幅超过7%时，某券商有几家营业部同时上榜或上榜时所占的成交量比例很高，则说明该股的庄家正处于强势拉升中。当然还有其他途径可供判断，以上几点要进行综合考虑，1—3点的时效性很强，请小心应用。当判断该股为庄股后，应在庄家未出货前找机会介入，可一路持有或波段操作，发现庄家出货时应果断离场。&&&&&&&&提防庄股的欺骗手段&&&&一般而言,庄家炒作股票,都是为了低位买进,高位卖出,从而获取买卖差价。这就要尽其所能在股票低价时诱骗散户卖出；在股票价格被拉高后,使散户高位接货。股价处于低位时的庄家手段当股票价格居于低位,或者说被相对低估时,庄家可能采用的手段主要有以下几种：一、以利益均沾为诱饵,拉拢上市公司及相关中介机构,要求其发布不利于股价上涨的消息。二、制造骗线。当庄家买入的股票达到一定数量之后,股价形态将呈现一定上升趋势。为进一步降低成本,减少短线跟风者,庄家可能集中力量,大量抛售,使股价迅速下挫,甚至跌穿重要支持位,再在下面挂上买单,尽收散户因恐慌而亏损卖出的廉价筹码。三、制造虚假成交量。庄家可能结合骗线,在低位制造价增量缩、价跌量增的假象,诱骗散户卖出。四、利用散户的惯性思维,操纵股价走出与当前广泛被关注的高位下跌股票类似的图形,使散户误以为股价将大幅下挫,从而低位卖出。五、利用目前技术分析方法被广泛使用的市场氛围,在低位因为收集筹码而股价小幅推高,或者股价小幅反弹时,将KDJ、等被广泛使用的技术指标做高,使散户以为超买,低位出RSI&&&&&&&&30&&&&&&&&&&&&局。此时,投资者要做的主要是对上市公司的报表进行认真分析,并与同类上市公司的股价进行比较,确认股价是否被相对低估,而不应被股价走势的一时表象所迷惑。股价处于高位时的庄家手段而当股票价格居于高位时,庄家已经有了足够的获利空间,其考虑的将是千方百计地脱手股票,可能采用的手段主要有以下几种：一、在共同利益的驱动下,上市公司配合庄家炒作要求,发布利好消息,使散户以为该上市公司的股价仍将上行,从而高位接货。二、利用形态。在高位营造漂亮的上升形态,如上升三角形、向上突破等,使一般投资者误以为股价将加速上扬,而一旦追入,可能很快被套。三、庄家要达到高位顺利出货的目的,更多是在大幅、快速拉升(股价可能超出其目标位很多)之后,主动下调,在其出货目标位附近盘整,较长时间的盘整之后,很多投资者可能已经忘记其所处价位仍然很高,误以为通过长时间、较大幅度调整之后,已经处于低位。这时候庄家若再通过对倒,使成交量放大,并辅以价升形态,则会使众多的投资者以为底部放量,匆忙买入,正中庄家下怀。&&&&&&&&股票庄家八大骗术&&&&骗术之一：尾市拉高，真出假进&&&&&&&&庄家利用收市前几分钟用几笔大单放量拉升，刻意做出收市价。此现象在周五时最为常见，庄家把图形做好，吸引股评免费推荐，骗投资者以为庄家拉升在即，周一开市，大胆跟进。此类操盘手法证明庄家实力较弱，资金不充裕。尾市拉高，投资者连打单进去的时间都没有，庄家图的就是这个。只敢打游击战，不敢正面进攻。&&&&&&&&骗术之二：涨、跌停板骗术&&&&&&&&庄家发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单，由于买单封得不大，于是全国各地的短线跟风盘蜂踊而来，你一千股，我一千股，会有一两百的跟风盘，然后主力就把自己的买单逐步撤单，然后在涨停板上偷偷的出货。当下面买盘渐少时，主力又封上几十万的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨，然后又撤单，再次派发。因此放巨量涨&&&&31&&&&&&&&&&&&停，十之八九是出货。有时早上一开盘有的股票以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉，许多人一看见就会有许多抄底盘出现，如果不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货，绝对证明主力用跌停出货。&&&&&&&&骗术之三：高位盘数放巨量突破&&&&&&&&而巨量是指超过１０％以上的换手率。这种突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么庄家获利基丰，为何突破会有巨量，这个量是哪里来的？很明显，巨量是短线跟风盘扫货以及庄家边拉边派共同成交的，庄家利用放量上攻来欺骗投资者。细分析之，连庄家都减仓操作了，这股价自然就是兔子的尾巴长不了。放量证明了筹码的锁定程度已不高了。&&&&&&&&骗术之四：盘口委托单骗术&&&&&&&&在证券分析系统中的三个委买委卖的盘口，庄家最喜欢在此表演，当三个委买单都是三位数的大买单，而委卖盘则是两位数的小卖单时，一般人都会以为主力要往上拉升了。这就是庄家要达到的目的。引导投资者去扫货，从而达到庄家出货的目的，水至清则无鱼，若一切都直来直去，庄家拿什么来赚钱呢？这就是庄家的反向思维。因此要赚钱，就必须跟庄家步调一致。&&&&&&&&骗术之五：利用分析软件的弱点&&&&&&&&有耐心的庄家每次只卖２０００－８０００股，根本不会超过１００００股，所以有的软件分析系统都不会把这小单成交当作是主力出货，只看作是散户的自由换手。两个操盘手在两部电脑上分别输入，按卖一上的委卖价买进１００股，，以及按买三的价格输入卖出９９００股，然后同时下单，显示出来就是成交１００００股，而且是按委卖单成交，分析系统会统计为主动性买盘。这就要盯紧均价钱，若显示一主动性大笔买单，而分时均线却往下掉，证明这一笔是假买盘，真卖盘。&&&&&&&&32&&&&&&&&&&&&骗术之六：盘口异动骗术&&&&&&&&有些个股，本来走得很稳，突然有一笔大单把股价砸低５％，然后立刻又复原，买进的人以为拣了个便宜，没有买进的亦以为值得去捡这个便宜，所以积极在刚才那个低价位上挂单，然后庄家再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下档买盘都打掉，从而达到皆大欢喜的结局。散户以为捡了便宜，而庄家为出了一大批筹码而高兴。这是庄家打压出货的手法的变异。&&&&&&&&骗术之七：强庄股除权后放巨量上攻&&&&&&&&这种情况大多是庄家对倒拉升派发。庄家利用除权，使股票的绝对价位大幅降低，从而使投资者的警惕性降低，由于投资者对强庄股的印象极好，因此在除权后低价位放量拉高时，都以为庄家再起一波，做填权行情。吸引大量跟风盘介入，庄家边拉边派，庄家不拉高很多，已进场的没有很多利润不会出局，未进场的觉得升幅不大可以跟进。再加上股评的吹捧，庄家就在散户的帮助下，把股票兑现为钞票，顺利出逃。&&&&&&&&骗术之八：“推土机”式拉升&&&&&&&&庄家在每一个买单上挂上几百手的买单，然后在三笔委卖盘上挂上几十手的卖单，一个价位一个价位上推，都是大笔的主动性买盘，其实这上面的卖单都是庄家的，吸引跟风盘跟进，此类拉升，证明顶部已不远了，股价随时都会跳水。透过现象看本质，我们就不会被庄家所骗&&&&&&&&庄家派发的战略思路&&&&1）高位次高位横盘派法这是一种最简单的派发方法，不需要什么操盘技巧，适用于有业绩支撑可以在高位站稳的股票。完成拉抬后，股价站稳在高位，庄家从容出货。随着时间的推移，市场会慢慢承认这个股价，庄家不必刻意制造买盘，反正每天总会有几个人进行交易，庄家来一个给一个耐心派发，日积月累，慢慢把货出完。&&&&&&&&33&&&&&&&&&&&&股价在高位站不住时，拉高后下跌一段，在次高位上站稳，由于有过一个高点，次高位比较容易被人们接受，价格容易稳住。然后长期横盘，在这个位置慢慢把货出掉。高位和次高位横盘出货，都是股价在高位从新定位，带有价值发现的色彩，所以出货手法上也最简单最温和。当股价上涨的炒做成分比较多时，股价在高位难以站稳，必然在短时间内完成出货，于是有了各种出货手法。2）凌厉出货这是出货手法的另一个极端，也是一种技巧性不太强，基本思路简单明了的方法。与长期横盘出货正好相反，其基本思路就是快，以迅雷不及掩耳的手段，让市场大众反应不过来，在人们还在犹豫措愕中快速完成出货，打市场一个措手不及。怎样达到这一目的呢？第一庄家仓位要比较轻；第二拉抬要有声势，用持续猛烈的拉抬激起追涨盘，同时把卖盘给吓住，让人一卖就错，谁也不敢再卖；第三是需要有消息配合，用消息配合拉抬把追涨盘激出来把卖盘吓住。然后，经常在消息兑现的那一天，上涨突然停止，庄家义无返顾地全线出货，抛盘汹涌而出，把一日内的追涨盘抄底盘全部打掉，在日K线上往往形成一根光头光脚的大阴线。由于市场大众还在惯性追涨，买盘很多，庄家一律通给，所以，这一天的成交量往往很大，而且由于散户通过技术分析决定操作，反应终究要慢一步，大部分来不及跟着杀出，所以这一天庄家的出货效率极高。此种出货手法关键就在这一天。庄家在这一天内可以完成大部分仓位的出货，以后是继续掼压出货还是制造反弹庄家可以根据具体情况相机决定了。这种派发手法极为凶悍、野蛮，是一种很原始的方法，因为它不凭借高级的技巧，只是凭借庄家控盘的优势，和散户通过看盘分析庄家动态天生会慢一拍的劣势。碰上这种庄家，就是精于技术分析的散户高手也没有办法，因为跟庄操作是庄出才出，而判断庄出是要时间的，这种手法抢的就是这一点点时间。所以，谁也不可能抢到第一出货点，被派发的人往往刚一买完就明白错了，但T+1规则卖不出去了。就差那么几分钟，庄家赢的就是这几分钟，散户水平再高也没办法。好在实行涨跌停板制度后每日跌幅受限，庄家掼压出货最多也只有20%的出货空间，限制了这种方法的使用。3）震荡出货这是一种很自然的出货手法，庄家持仓比较高不可能在短时间内凌厉杀出时可以采用这种方法，这种方法需要有大盘人气配合。庄家拉抬到一定位置，看人气旺盛，就借机开始出货。庄家出货，盘中卖压增高，必然会造成下跌。股价下跌到某一支撑位时，庄家就会出来护盘，因为再往下跌破支撑位人气就会受到较大影响。为了保住出货价格，也为了保住已经出现衰势的人气，庄家必须制造快速有力的拉抬，才能恢复散户的信心。同时快速有力的拉抬可以节省成本。出货和护盘动作交替就形成了震荡走势。此时，股价虽然总体上不再上涨，但由于震荡剧烈，所以短线机会相当多。没有经验的股民看到股价暴跌之后又很快止住，而且出现有力的上涨，迅速回到前期高位乃至突破，会感&&&&&&&&34&&&&&&&&&&&&到危险不大，希望还能再创新高。前期被扎空的股民这时还包有希望，希望能给自己一个机会在这轮行情中赚到钱，看到如此快速的拉抬以为机会又来了，于是疯狂杀入。因此，庄家得以暂时维持住人气、稳住卖盘、实现出货。震荡出货的震荡周期如果达到几天或十几天，就会在日K线上形成经典的顶部形态，如头肩顶和M头等；如果震荡周期在三天以内，则会形成高位快速震荡的行情。高位快速震荡反应出市场心态躁动，行情在顶部维持的时间更短。如果股价以十几天的周期震荡两次，第二次是一个大的护盘动作把股价打到前期高点，就会形成M头；如果人气较旺，在顶部维持时间长，可以出现三次震荡，分别把股价打到前期高点，这样就会形成头肩顶或三重头。判断庄家是否在震荡中出货的一个有用的线索是熊长牛短形态。庄家在一定区间内反复出货和护盘，由于出的多进的少，所以在走势上很容易形成熊长牛短的走势。下跌的时候速度较慢时间较长，这是庄家谨慎出货造成的，为的是利用有限的空间尽量多出一些货；上涨的时候迅猛时间短，这样拉抬可以节约成本。另一个线索是看成交量和K线振幅。庄家大规模出货必然造成大成交量和股价的大幅度下跌，庄家护盘只能控制股价不跌破某个价位，但盘中的大幅震荡是不可避免的。所以，如果持续出现带量震荡幅度较大的K线，则表明庄家在出货了。震荡出货比较容易识别，很多掌握技术分析的人都可以逃掉。&&&&&&&&4）整理形态出货这是高位震荡出货的变形。庄家把高位的震荡出货形态做的象整理形态，让人以为他还要继续向上拉抬，持股者不急于出货耐心等待，自以为看明白的人继续建仓，等待突破。而实际上，这个形态是庄家凭借盘中的控盘技巧精心做出来的，每一天庄家其实都是出多进少，但利用市场人气和自己的控盘技巧，维持住股价不跌，且控制着盘子走出整理形态，这种假整理形态与真的整理形态很难区别。庄家仓位减少到一定程度，有时还真的做一次向上突破，再利用追涨盘把最后一批货出掉。这种出货手法技巧性强，是一种较温和的出货手法。由于在顶部停留的时间相对较长，技术分析高手有机会从容判断离场。长期横盘出货法派给的是市场上最迟钝的一群人，人数有限，故要经过相当长的时间才能完成出货。凌厉出货法是谁也逃不掉，通通派发，出货速度快，杀伤面最大。顶部形态和整理形态出货是最常见的出货手法，技术分析高手有可能逃掉，杀伤面小一些。&&&&&&&&庄家的破绽&&&&庄家的破绽很多种，通常有&&&&&&&&(1)、底部由于大量收集筹码，盘口变得很轻，因此创了新高也能不放量。(战例：，000710天兴仪表)&&&&&&&&35&&&&&&&&&&&&(2)、由于庄家想建仓，但是害怕别人跟风，所以经常做阴线，但是重心却一直上行。(战例：2000/1月---2月，600118中国卫星)&&&&&&&&(3)、由于庄家想出货，但是害怕别人跟着出，所以经常做阳线，但是重心却一直下行。(战例：，000735罗牛山)&&&&&&&&(4)、由于是洗盘，而并不想低位丢失很多筹码，因此洗盘要么重心下行不多，要么下行很多但是是瞬间打压。(战例：，000650九江化纤)&&&&&&&&(5)、由于庄家想吸引买盘，于是对倒放量吸引投资者，但是由于并非真实买入，仅是自买自卖不增加仓位，因此重心不明显上行。(战例：，000803美亚股份)&&&&&&&&(6)、由于庄家想吸引卖盘，于是对倒放量，并且收出很多“恐怖”的k线，例如十字星、倒T字，乌云线等，但是由于并非真正出货，因此重心不明显下跌。(战例：2001年3月。600146大元股份)&&&&&&&&(7)、股价急速大跌很快又回复前期高位，由于这样做会增加庄家成本(低抛高吸)，如果出现了，庄家花了成本就要有更大的收获，所以还会再做。(战例：98年底，000008亿安科技)&&&&&&&&但由于破绽是偶然出现的、是瞬间的，是庄家被逼无奈或者不小心留下的！(谁会天天暴露破绽呢？)，因此这些出现破绽的时间点就是我们做买卖决定的时刻，记住！抉择的时机是一个“点”，而不是连续的。怎么解释不是连续的呢？比如上午由于没有破坏分层我们可能是做多的，但是不代表下午还做多，因为下午可能破坏分层现象了。我们再用以下的例子来详细解释对于庄家破绽点我们的对策思路。&&&&&&&&600836界龙实业&&&&&&&&36&&&&&&&&&&&&(1)、在收出阳盖阴k线组合，是主力洗盘后还要做而露出的破绽，那么10月17日上午回探10月15日阴线的开盘价附近(并止跌)就是我们介入的点位，(分时图实际上是回探“价坑”的坑口位置，这种图形在600782新华股份()，000650九江化纤()都有过很成功的战例)。&&&&&&&&(2)、介入后当天无法卖出，第二天(10月18日)依托5日均线再度上攻，成交量也均匀，因此继续持股，但是能买吗？不知道，因为18日收阳，庄家没有走但是不&&&&代表下一个交易日(21日)庄家不会走，如果21日是平开低走，那么18日买入就要被套！&&&&&&&&(3)、10月21日，缩量回调，但是还在5日均线上方，可以持股，可以买吗？不知道，因为22日可能升但是也可能收阴并且破5日均线大跌，因此无法判断，也就是庄家这几天并没有露出破绽。&&&&&&&&(4)、10月22日，该股成交再度缩小，重心维持较好，表明主力还在，可以持股，但是依然没有破绽，无法确定买入。&&&&&&&&(5)、10月23日，该股上午直接小幅度回调，但是成交量萎缩得很小！一小时仅1400手成交，下跌不是连续一波比一波低，而是直接下跌至一个价位后横盘，另外，从成交明细看到，一个上午，仅一笔200手的卖单，其余均是零星几十手的卖单，在本轮最高位置又是前期密集套牢区域却无量横在高位，根据博弈论，表明这是个洗盘动作，主力的破绽再次暴露，也就是可以确定的又一个买点。可以买入或者加仓，但是当天就一定会升吗？不一定，可能是横一个小平台整理，也可以直接发力，直接发力加仓者还可以做T+0操作。该股下午拉起，继续持股。(该价位极小的成交量表明该价位筹码锁定性良好，所以直接拉，如果成交量偏大，表明该价位浮动筹码太多，就会再多洗盘一下)&&&&&&&&(6)、后期同上，一直到重心下移动时候抛出。&&&&&&&&学习技术的目的就是为了锻炼寻找庄家(主力)破绽的技能，并且训练找到破绽之后自己&&&&37&&&&&&&&&&&&如何做出快速准确的决策的能力。庄家破绽只在瞬间，因此并不容易找，况且我们在找庄家破绽的时候庄家也在找我们的破绽并且赴之于操盘行为，使之形成绝杀。因此分析技术运用在实战中并非是想象中那么简单，它对使用者各方面提出了极高的要求，我们只有尽量减少自己的破绽，而多去细心洞察庄家的破绽，并且及时捕捉破绽，才能在股市取得长远的胜利庄家做庄新手法浅析在股市中做庄并非易事。因为绝非有资金实力就能顺利而为的。自1990年报2月至今，不乏一些资金雄厚的超级机构虽然在市场做庄曾兴风作浪，最后还是不得善终的。如万国证券、君安、中经开等，都曾经在沪深股市中不可一世过，最后也难免“走麦城”亏损数十亿元。所以笔者说，做庄并非易事。&&&&&&&&既然做庄难，