蚂蚁金服主动关闭部分用户的蚂蚁借呗功能：高杠杆触及监管红线
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1月9日讯，蚂蚁金服主动关闭了部分用户的蚂蚁借呗功能，因高杠杆触及监管红线。今日晚间，蚂蚁金服回应界面新闻称，“作为一款消费信贷产品，蚂蚁借呗会基于用户的使用情况和信用行为，对用户的资格和额度进行动态调整。因此，部分用户被清退资格或降低额度；或者有部分用户被准入或提高额度，都是正常的。”相关新闻：蚂蚁金服或因高杠杆遭央行约谈 业务存加速清偿可能周末一则消息引起了薄荷君的关注：中国人民银行多位官员已与蚂蚁金服会面，讨论蚂蚁金服消费金融业务高杠杆问题。消息人士表示，在蚂蚁金服降低杠杆水平之前，中国央行可能会阻止蚂蚁金服发行新的消费贷款证券。在看这则新闻之前，薄荷君想起了另外两条新闻。第一条：原本计划在11月29日完成发行，于11月30日开始流通转让的“蚂蚁借呗系列 2017 年度第一期资产支持票据”，直至12月1日仍然未在中国货币网、上海清算所网站招到相关信息。此外，原本在上海清算所网站披露过的募集说明书、评级报告等资料，在11月底就被撤下。业内人士分析，蚂蚁借呗这次发行的ABN项目已经暂停，但原因未知。第二条：蚂蚁金服12月18日表示，从即日起对旗下重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司（下称“蚂蚁微贷”）和重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司两家小贷公司增资82亿元，将其注册资本从现有的38亿元，大幅提升至120亿元。其中，蚂蚁微贷成立于2013年08月，前身是重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司，股东只有一个，即蚂蚁金服，法定代表人为彭蕾，在增资前的注册资本为20亿元，此前蚂蚁微贷进行了两轮增资，分别在2016年5月注册资本从2亿元增加到10亿元，今年3月蚂蚁金服再度对其增资到20亿元。似乎从这两条新闻中可以部分验证关于蚂蚁金服被央行官员约谈的新闻。值得注意的是，此前重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司的注册资金只有18亿，重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司的注册资金为20亿，这也就是说，蚂蚁旗下花呗、借呗主营公司的融资总额与资本金额的比例按照重庆银监局2.3倍的杠杆要求最多也只能做87.4亿的生意，但现在蚂蚁金服放贷的规模是接近3000亿。业内人士指出，蚂蚁金服把借给最终消费者的钱通过ABS证券化了卖给了另外一拨人，然后ABS又可以在交易所交易，自己就做起了无本生意，而且这些都不在小贷公司的报表之内。不少互金企业和小贷公司发行消费贷款ABS主要目的就是出表。一旦按照监管要求，将出表的ABS与表内合并计算融资杠杆率，那么很多企业的财务报表就会“爆表”。然而正是这部分“出表”的业务引起了监管层的注意。2017年12月，网贷行业相关监管机构下发《整顿现金贷的业务通知》，明确要求以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应计入表内融资合并计算，合并后的融资额度与净资本保持在当地的规定比例。蚂蚁金服旗下两家小贷公司通过 ABS 等方式进行表外融资，截止 2017 年 6 月末，净资本合计 106 亿元，总贷款余额合计 2651 亿元，目前存量ABS 余额超过 2500 亿元，融资总额与资本金额的比例远远超过重庆银监局 2.3 倍的杠杆要求。由于合规要求，业内人士分析，花呗、借呗或进一步压缩业务，以符合杠杆倍数要求。然而一旦压缩业务规模，花呗、借呗 ABS 系列产品续血功能不足， 可能不再循环购买，存在加速清偿的可能。此外，资产质量存在恶化可能，系压缩花呗、借呗及其他小贷业务 后，以贷养贷、多头借贷等借款人可能出现不良。此外业内人士分析，蚂蚁金服该类业务要想突破杠杆限制：（1）增资，但其表外 杠杆规模太大，单纯依赖增资难以实现如此大体量的融资规模与净资本 比例符合监管要求，杯水车薪；（2）可能会大规模采取 pre-ABS 的业 务模式，或者只有 pre，没有 ABS，即资金端直接对接资产端，在放贷 的时候就引入外部资金，不形成表内资产，但银行业资管产品仍然不能投向“现金贷”，花呗产品可以。另外，险资可对接 pre（-ABS）的模 式，拓宽小贷公司融资渠道。（3）该类业务可能转至网商银行，按照 银行业监管从事该项业务，个人信贷资本计提 50%，在资本金不变的 情况下，可勉强维持现有业务规模。（薄荷新金融）
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Copyright & 1998 - 2018 Tencent. All Rights Reserved蚂蚁金服将开放花呗、借呗业务给银行，跨界合作或成消费金融市场趋势
来源：吴静 士小文
　　“今年将探索开放花呗、借呗业务，尝试与银行等金融机构合作”。　　在3月21日的“2018行业新趋势”论坛上，方面这样对媒体表示。其微贷业务负责人透露，蚂蚁金服已经在积极探索与银行等金融机构的合作，并严格做好风险评估。　　关于未来与机构的合作方式，蚂蚁金服方特意强调，将严格按照新规要求，由金融机构自主风控，蚂蚁金服也会做风险评估，但审批额度以机构终审结果为准，蚂蚁金服不会兜底。　　在经历了2017年的狂飙突进之后，蚂蚁金服的消费金融业务受金融监管趋严的大环境影响，正在“艰难”地寻求资金来源和发展突破口。　　最赚钱的业务　　除支付之外，消费金融应该是目前蚂蚁金服最重要且最赚钱的业务。从产品表现上看，蚂蚁金服的消费金融业务包括不可提现可享受30天免息期的“花呗”产品、可分期的“花呗分期”产品以及可提现的现金类借款产品“借呗”，其中花呗及花呗分期的运营主体是蚂蚁小微小额贷款有限公司，借呗的运营主体是重庆蚂蚁商诚小额贷款有限公司。　　巴巴显示，2017年全年，蚂蚁金服以支付知识产权及技术服务费名义，向阿里巴巴支付的利润分成合计达到49.46亿元。按照37.5%的分润比例折算，2017年全年，蚂蚁金服的税前利润达到131.89亿元。　　根据最新的公开数据，2017年上半年，蚂蚁小微小贷营业收入为14.9亿元，净利润为10.2亿元；2017年前三季度，蚂蚁商诚小贷净利润44.93亿元，为2016年全年净利润的两倍多。　　由此可见，消费金融业务对于蚂蚁金服的利润贡献至关重要。　　监管套利空间收窄　　蚂蚁花呗是蚂蚁微贷提供的信用支付服务，可用于天猫、淘宝和部分阿里体系外的商户消费，是典型的消费，借款用途有场景依托；蚂蚁借呗是典型的网络小额，并非基于具体的应用场景。　　借助于淘宝、天猫和支付宝强大的流量入口，花呗和借呗放款规模实现迅速增长。就在上周一（3月12日），据外电报道，消息人士透露，蚂蚁金服的发放总量已达到6000亿元（约合950亿），是的3.7倍。　　在资金来源上，主要依靠旗下两家小贷公司的融资。零壹数据统计，2017年蚂蚁金服共发行了2430亿元的资产证券化产品。累计数量方面，截至日，蚂蚁金服所发行的ABS金额为3277.9亿元，占消费BS总金额的58.82%。其中，以“蚂蚁花呗”作为底层资产的ABS规模为1921.8亿元，以“蚂蚁借呗”作为底层资产的ABS规模为1356.1亿元，分别占消费金融ABS总金额的34.49%和24.33%。　　得益于数据、场景、技术等方面的优势，花呗与借呗扩张迅速，也获得了可观的收入，然而，这背后却是以突破监管限制为代价。　　日，监管层下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，其中规定：以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算，融资总额与资本净额的比例按规定执行。　　据兴业研究统计，截至2017年6月末，蚂蚁金服旗下两家小贷公司净资本合计只有106亿元。因此，无论是蚂蚁商诚小贷还是蚂蚁小微小贷，其杠杆率都远远超过重庆银监局2.3倍的杠杆要求。　　尽管去年底蚂蚁金服宣布对旗下两家小贷公司增资82亿元，将其注册资本从现有的38亿元大幅提升至120亿元。然而，仍以2.3倍杠杆率计算，82亿的增资也无法满足千亿级别的业务体量。　　消费金融业务困境　　作为蚂蚁金服重要的利润来源，其旗下主要的借贷产品可能存在合规问题，尤其是现金贷款属性更强的――借呗，自去年末的现金贷整顿风暴以来，蚂蚁金服一直强调借呗的消费场景属性，希望将之与其他现金贷区别开来，以此减少监管压力。　　实际上，在今年1月初，路透社消息称，多位官员已与蚂蚁金服会面，讨论蚂蚁金服消费金融业务高杠杆问题；在蚂蚁金服降低杠杆水平之前，可能会阻止蚂蚁金服发行新的消费贷款证券。　　监管强压之下，蚂蚁金服方面也不得不“低头”，1月26日，明确承认旗下小贷公司杠杆率超地方金融办要求――“按照相关监管办法，蚂蚁两家小贷公司的现有杠杆率超过地方金融办的要求，蚂蚁小贷制定了相应的新规落实方案，将通过增资、业务合作等多种手段，逐步降低杠杆率，确保在监管指导下完全达到要求”，蚂蚁金服表示。　　同时，为了业务合规，蚂蚁金服也在积极争取一张消费金融牌照。据媒体消息，该消费金融公司将设在重庆。财新报道称，为此亲自到重庆拜访相关领导。　　更为关键的是，在资金来源方面，资产支持证券（ABS）配额被限制，这将极大制约蚂蚁金服的放贷规模增长。根据阿里巴巴财报，蚂蚁金服的税前利润在2017年二、三季度均超过50亿元，但在四季度则环比大幅缩水九成，这除了支付补贴战的影响，很可能与四季度的现金贷整治有关――受监管风暴影响，借呗和花呗的ABS发行出现暂缓，最终波及到消费金融业务的扩张步伐。　　目前，蚂蚁金服已经在积极探索与银行等金融机构的合作，但是这种合作最终成效几何还是未知数，尤其是在利润分成方面。公众号“金羊毛工作坊”曾发表观点：“如今花呗、借呗、京东白条、微粒贷余额不断上行，替代的是银行15%左右的消费信贷，而这些互联网公司的资产又变成abs重新回到银行，利率6%，比银行自己放消费贷低9个百分点，关键人家发abs没任何资本约束，也就是意味着杠杆无限。”　　现在“将严格按照新规要求，由金融机构自主风控，蚂蚁金服也会做风险评估，但审批额度以机构终审结果为准，蚂蚁金服不会兜底”，在强调去杠杆的大背景下，双方的合作或许会“技术的归技术，金融的归金融”吧。　　国家金融与发展实验室副主任曾刚判断，加强金融机构与互联网消费金融的合作，共建合作共赢的生态是消费金融发展的方向。他表示“银行有资本、有风控经验，但缺少消费场景、缺少数据，这正是互联网平台所擅长的，两者结合，既能让金融真正服务到用户的合理消费需求，又能更好控制风险，降低资金和服务成本，利于行业发展。”　　某种程度上，蚂蚁金服消费金融业务的发展历程，或许也是新金融发展的一个缩影。
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style="color: #小时点击排行&文|木子金融之家10月17日讯，曾经，阿里巴巴凭借“什么都卖”的淘宝网获得蓬勃发展，赚了数十亿美元。现在，阿里巴巴旗下的蚂蚁金服正带着这个科技巨头为消费者提供贷款产品，从而获得另一种收益。目前，在囊中羞涩的年轻人对于资金的需求急剧增加的情况下，除了阿里巴巴旗下的蚂蚁金融，众多公司正在抓住机遇，扩大消费贷款规模。根据彭博社数据，这些公司会在复杂的金融产品中打包债务，然后再将其出售给消费者，根据彭博社和中国资产证券化分析网数据，蚂蚁金服今年已经卖出了至少1490亿元人民币(约合230亿美元)所谓的资产抵押债券。但是，一些分析师对这种新兴做法提出警告，他们认为，需要为ABS等债券提供更高的透明度。穆迪投资者服务部高级副总裁郑志强说：“对于此类ABS，有一些问题需要解决。比如贷款人决定向潜在借款人发放贷款的标准是什么?贷款人如何收集有关借款人的信息?当经济面临困难时，应收账款会在何种程度上开始恶化?”通常，由京东等电商品台运营的一些金融公司通过发行与贷款本身挂钩的ABS来筹集这些贷款的资金。正在上海读研究生的小王，通过蚂蚁金服提供的“借呗”这款产品，短短几秒钟之内就能为她的伦敦之行借到1万元贷款，其年利率为14.6%。9月份，小王偿清了债务，并计划在线上借更多款。在她看来，“随着时间的流逝，钱会贬值，为什么不提前把钱花掉呢?”根据当地咨询公司IResearch的估计，中国的优质消费信贷将从2015年的19万亿元跃升至2019年的41万亿元。证券化产品捆绑是为了分散投资者之间的风险。高科技公司不能像银行这样进行存款，所以通常是以机构投资者的私募方式出售ABS等产品，使其能够筹集资金。在2008年金融危机之后，ABS才引起全球监管部门的关注，当时其为美国一些次贷买家提供贷款。自2012年以来，中国也在谨慎审批此类产品。“在短期内，消费者抵押贷款的违约风险非常低，因为相关资产都是由少量小额贷款组成的，”招商证券有限公司的执行董事兼投资银行部ABS负责人称。“这些ABS产品将是安全的，除非经济体系出现系统性风险，并引发消费贷款普遍违约。”风险模型蚂蚁金服的全称是蚂蚁金融服务集团。针对产品潜在风险等疑问，该公司已经建立了100多个风险预测模型和3000多个贷款风险控制策略。穆迪8月份的一份报告显示，截至3月31日止，蚂蚁金融持有的消费贷款余额约为2000亿元。该公司在一封电子邮件的声明中说：“我们会全面分析客户的信用并有效管理风险以控制不良率。蚂蚁金服严格遵循向投资者披露信息的相关监管规定。”中国证券监督管理委员会，目前没有对风险和披露要求的问题作出回应。根据中国证监会的规定，发行人应在招股说明书中披露资产池的总体统计数据，筛选标准和现金流量预测。对于私有产品，招股说明书一般不向公众披露。据清华大学国家金融研究所副所长朱宁介绍，这些提供ABS证券产品的互联网平台并没有真正具备所有必要的风险管理协议。《刚性泡沫：中国经济为何进退两难》的作者朱宁称，ABS信息披露不足是一个现实的问题，因为投资者实际上投资的是政府的信用，而不是任何特定的安全基础。根据彭博社和中国证券化分析局的数据，中国第二大互联网商城京东今年售出消费抵押贷款95亿元，百度售出13亿元。位于北京的金融科技公司品钛集团，6月份在在线旅游平台去哪网销售了一款ABS支付分期付款产品，并且近期计划第二次上线此类产品。品钛的联合创始人Barry Freeman说：“当越来越多的公司有能力建立资产质量的记录时，必将会有越来越多的参与者。上海高级财务研究所教授阎红表示，消费抵押贷款的相关资产信息披露仍然不够，甚至对投资者来说也是如此。阎红还表示，“监管机构需要加强信息披露的要求，虽然要求披露每笔贷款的所有细节可能不切实际，但发行人或承销商至少应披露资产池的基本统计资料。”&
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金融之家客户端下载蚂蚁金服将开放花呗、借呗：尝试与其他金融机构合作
IT之家3月22日消息&据华夏时报报道，昨日，蚂蚁金服方面人士在召开的《2018消费金融行业新趋势》论坛上透露，今年将探索开放花呗、借呗业务，尝试与银行等金融机构合作，并严格做好风险评估。
据了解，未来蚂蚁与机构的合作方式，将严格按照新规要求，由金融机构自主风控，蚂蚁同时也会做风险评估，发挥1+1大于2的功效，进一步防范风险，但审批额度以机构终审结果为准，蚂蚁不会兜底。
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机情秀公众号马云出大事啦：央行与蚂蚁金服会谈，借呗要发生巨变！
小伙伴们，去年的支付宝10亿红包用的怎么样？
不得不说，马云真是太懂我的心了，真是：
购物、生活缺钱用，
花呗、借呗来应急，
偶尔红包降下来，
一分两分也开心。
可是最近很多网友纷纷吐槽支付宝：“借的钱还没还完”、“自己平时按时还款、没有神马违规操作，怎么进不去了”，“年底了，想买部手机呢，这下好了”。
怎么回事？
原来借呗被关了！
蚂蚁借呗是马云的支付宝旗下的个人消费产品，支付宝用户通过申请后会根据你的芝麻信用审批一定比例的借款额度，在这个基础上，支付宝用户可以随借随还，利息按天结算，分期还款，总的算下来比各商业银行的信用卡划算，因为是按等额本金来还款的。
日前，央行官员与蚂蚁金服进行了会面，会面后蚂蚁金服暂停发行价值数十亿美元的ABS产品。
据业内人士表示，此次ABS暂停将会使得部分支付宝用户的借呗功能停止。
曾经悔创阿里的马云，绝不会悔创蚂蚁金服，而借呗遭此大劫，受苦的可不仅仅是马云，还有全国5.2亿支付宝用户。
国外开疆拓土不顺，国内落子无地。
曾表示“只要国家有需要，支付宝随时会上交国家”的马云，已经做好了准备吗？
1、疯狂的ABS
前几天，马云耗时一年，三次提交申请，斥资83亿收购美国大型汇款公司MoneyGram，并承诺能给美国带来100万的就业机会，却被美国一声令下：阻止马云进军美国，标志着阿里巴巴进军美国正式结束，并且损失3000万美元。
屋漏偏逢连夜雨，马云刚被美国拒之门外，回国就又遇到了难题。
日前，央行官员与蚂蚁金服进行会面讨论蚂蚁金服高杠杆问题，会面后蚂蚁金服ABS产品暂停发行，业内人士预计，在蚂蚁金服金服降低杠杆水平之前不会再发行ABS产品。
蚂蚁金服高杠杆是什么问题？
央行又为什么要暂停蚂蚁金服的ABS发行？
首先科普下什么是消费金融高杠杆。
消费金融高杠杆就是指高杠杆、高收益！具体的意思就是蚂蚁金服通过向社会大量低息借钱，然后以高息借给用户，赚取利息差。
而ABS就是蚂蚁金服的杠杆，也称为资产支持证券。大家都知道，蚂蚁金服通过向社会大量低息借钱，然后以高息借给用户，赚取利息差。
简单点说就是，蚂蚁金服以借给用户的钱为依据，作一份借款保证凭证给交易所。然后，交易所拿着这个凭证去发行证券，而这个证券可以在交易所交易。证券卖出的收入又归蚂蚁金服，交易所发行的这个证券就是资产支持证券。
也就是说蚂蚁金服把借给最终消费者的钱通过ABS证券化之后，又卖给了另一拨人，然后ABS又可以在交易所交易，自己就做起了无本生意。
举个例子说明：
楼下张大爷开了个煎饼摊，每天能有五百块现金流入。张大爷看生意不错，想再买个小面包车进货，把生意做大。
买面包车需要七万块钱，找银行借吧，银行嫌张大爷一个老头没什么值钱的东西抵押，怕他跑路，而且这么小额的贷款没什么搞头，不愿贷款。
隔壁老王看张大爷发愁，就想了个办法：
你看，你现在一天能有五百块流入，一个月的现金流就是一万五。要不这样吧，我明天就掏给你七万块，未来五个月的赚的钱就直接打我卡上，也即是说现金流就归我了。
其实老王自己也没钱，但他找到了李二叔宋三婶，说我找了个好项目，你们来投资，只要一次性把钱投给我，每个月都能返本金和利息。
邻里们有些担心，说你又不是开银行的，怎么能保证按时还钱？老王说，别担心，张大爷每个月赚的钱都会给我，再说了，张大爷儿子在城里打工，每个月都往家里寄钱，就算张大爷赖账大不了找他儿子要啊！
有人知道这个收益是要靠张大爷卖煎饼赚出来的，问万一煎饼不赚钱了咋办，张大爷自己出来说话了，你们投资的保证书啊，我也签一张，投资一万块，要是赔钱了，先从我这赔，优先保证还上你们的钱！
老王筹到了钱，给左邻右舍都写好了按月付收益的保证书。张大爷接过钱，高兴地买车去了，生意一天天红火下去，赚到的钱每月打给老王，老王又把钱转给拿了保证书的人，当然自己也雁过拔毛留了一小点。
这里煎饼摊产生的现金流，就是基础资产。
老王写的保证书，就是资产支持证券。
万一张大爷赖账，他儿子拿自己的钱出来抵债，叫外部增信
张大爷自己也投一万块，煎饼不赚钱的话先从那一万块里亏，也就是自己持有了劣后级，其他投资者持有的是优先级，这一过程叫内部增信
老王干的活，看着好像是空手套白狼一样，其实就是投行。
邻里们知道只要拿着保证书就可以每月收到钱，于是手头紧的时候就把保证书卖出去抵钱，这样一来证券就交易起来了。
虽说空手套白狼这种营生面子上不好看，但是毕竟也是合法合规的。那么为什么蚂蚁金服会被监管约谈呢？
原因在于蚂蚁金服的杠杆实在是太高了，资本风险巨大。
蚂蚁金服旗下的花呗借呗只有38亿的注册资金（重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司注册资金18亿，重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司注册资金20亿），按照规定可以放大2.3倍，也就是可以做87.4亿的生意。
而现在的蚂蚁金服放贷规模高达3000亿，消费杠杆接近80倍，严重违反了相关规定。
央行作为国家机构，为了国家资本和投资安全的考虑，必须要出手干预。
疯狂的ABS为蚂蚁金服带来了数十亿元的巨额利润。
数据显示，蚂蚁借呗通过发行ABS，达到缩小贷款规模、缩减资产负债表、杠杆率表面合规的目的。
而在其披露的利润表中，蚂蚁借呗通过“投资收益”计入来源不明高达约40亿的巨额利润。
根据蚂蚁借呗在发行ABN（资产支持票据）时在上海清算所公开的2017年第三季度财报，截至第三季度，蚂蚁借呗资产总额为219亿，前三季度利润却高达45亿元，甚至超过8家已经上市的商业银行。
据蚂蚁小贷最近三年的营业收入显示，其营业收入2014年为10.9亿元人民币，2015年为30亿元，2016年为38亿元，月份为69亿元，预计2017年全年的营业收入超过2014年的7倍。
蚂蚁小贷2014年净利润为5亿元；2015年为9.7亿元，接近10个亿；2016年净利润为19.2亿元，月则为44.9亿元，三年净利润增幅约9倍。
随着中国互联网金融的不断发展，监管正不断完善，并日益趋严。近期发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》要求，加强小额贷款公司资金来源审慎管理。禁止以任何方式非法集资或吸收公众存款。
禁止通过互联网平台或地方各类交易场所销售、转让及变相转让本公司的信贷资产。禁止通过网络借贷信息中介机构融入资金。
该通知明确提出，以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算，合并后的融资总额与资本净额的比例暂按当地现行比例规定执行，各地不得进一步放宽或变相放宽小额贷款公司融入资金的比例规定。对于超比例规定的小额贷款公司，应制定压缩规模计划，限期内达到相关比例要求。
《关于印发小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案的通知》亦将资产证券化等方式融资纳入专项整治重点范畴。
而蚂蚁金服正是ABS发行大户。
兴业研究在一篇报告表示，蚂蚁金服旗下ABS产品基础资产主要涉及两类业务：花呗和借呗。
根据蚂蚁金服的官方说法，蚂蚁借呗是蚂蚁商城推出的用于个人消费的借贷服务，官方认为仍然是依托电商场景和支付宝APP的消费信贷类产品，且在目前的申请界面已增加贷款用途填写，但在其实际发放贷款时，对个人借贷用途并没有审核，贷款资金并非直接划转至商家账号，也不存在资金的使用监管，难以明确确认为是消费贷，有被监管认为是“现金贷”的可能。
2、未完全发育的蚂蚁金服
一直以来被我们放心大胆使用的蚂蚁金服，在合规方面其实并不完美。
蚂蚁金服的放贷主体是重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司和重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司，据了解，重庆从来没有批过某个小贷公司可以向全国范围内放款，重庆的小贷公司只是工商注册，所有行为必须符合银监会的规定。
此前，重庆官员黄奇帆曾表示他任内没批过一个小贷公司：
“阿里小贷刚刚搞的时候，我记得马云跟我说，他想注册个小贷，但是批不出来，各个地方都没有批，我恰恰对网络小贷P2P是最反对的，一概禁止，我在重庆没有批过一个。”
所以，蚂蚁金服和趣店以及其他所有小贷公司一样，是在网络现金贷业务监管体系不完善的环境中的阶段性产物。
而此次约谈，务必也谈到了合规性问题，这也是蚂蚁金服暂停ABS发行计划的原因之一。
3、借呗要停？
被央行约谈的蚂蚁金服，在暂停ABS之后，无疑又要向合规再迈出一步。既然杠杆高，那么降低杠杆就是新的一年蚂蚁金服工作的重点。
而降低杠杆的措施，主要有以下几个。
1.增加资本投入
蚂蚁金服在一封电邮中表示，公司计划向重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司及重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司增资，将资本由目前的38亿元提高到120亿元。
2.降低放贷额度
在去年ABN计划叫停后，就已经有很多用户发现自己的蚂蚁借呗被关闭了。在被央行约谈后，用户出现借呗被停、额度提升困难的现象将更加频繁。
同时，新用户开通蚂蚁借呗的难度也将加大。
3.限制开通资格
为什么我芝麻分700多却开通不了借呗？而芝麻分才600多的却能开通，这到底是怎么一回事？
以后这种情况，可能会更加常见。
芝麻分高低并不能决定一切，有些用户即使芝麻分达到800也开通不了借呗，原因有二：
其一，你的个人信息是否完善，有没有逾期。
其二，你的支付宝好友有过逾期，或是信用危机，也会影响你的花呗开通资格。
去年12月份，马云在回应媒体猜测蚂蚁金服可能上市的传闻中表示：
“一家企业做到上市不难，但难的是有战略性的产品、战略性的愿景，以及对股东、员工的承诺。蚂蚁金服还没到考虑这个（上市）的时候，只是业务不错，阶段性成长很好。没有战略性的产品、业务和思考，上市都会很累，走不长久。”
言语中无不透露着，蚂蚁金服已经具备上市的条件，但并没有上市计划的信息。
所以这条路目前可能不会走。
5.转战网商银行
被关闭借呗功能的用户以及未开通借呗的用户可以选择在网商银行操作，额度可能会提高，利息也降低，近段时间很多朋友被强制转到了网商银行，利息也降低了不少。
对于部分用户来说，已经是时候对借呗说再见了。
去年12月，央行正式发布条码支付业务规范和技术规范等文件，对扫码支付进行限额管理。
不到一个月，央行再次约谈蚂蚁金股，ABS计划夭折。
同样是几天前，马云12亿美元收购全球第二大美国汇款公司速汇金失败，并且支付3000万美元的解约金。
虽然央行重拳不断，国外布局受挫，但马云却没有出现任何忧郁，反而有些镇静。
在支付宝横空出世时，马云就已经表示过：
只要国家有需要，支付宝随时会上交国家。
那么这到底是他的肺腑之言还是场面话，我们敬请期待。
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