余额宝资产净值达1.4万亿，2019年前后将超工行、农行个人存款总和
[ 亿欧导读 ]
根据天弘基金日公布的净值公告，其货币基金产品天弘余额宝货币市场基金资产净值达到1.431万亿元。对比起来，截至2016年底，招行吸收的个人存款，包括活期与定期，总计为1.3万亿元左右。
【编者按】我们先看看的规模同比增速，从2016年6月的33%上升到今年6月的75%，即便按照50%的增速计算，余额宝将在2018年超越建行个人活期存款规模，2019年前后超过工行和农行。余额宝的收入也主要来自于存款利息收入，例如，2016年，在余额宝242亿元的总收入中，就有187亿元来自于存款利息的贡献。
本文发于时代周报，作者刘丁；经亿欧编辑，供行业人士参考。
余额宝聚沙成塔，把超过3亿人的资金吸收到货币中，规模持续突破新高，在超越招行的个人存款规模后，需要多久能像美国货币基金那样，超过银行存款，独霸武林？
余额宝庞大资金的投资组合，存在哪些风险？70%投向银行存款，使其更容易受到政策变动的影响；而对于债券和票据的投资仓位，则有着美国货币基金2008年亏损的前车之鉴。
此消与彼长
招商银行华东某支行行长陈明，看到余额宝超过招行个人存款规模的新闻，对时代周报记者感叹：“这标题太猛了。”
陈明翻找数据，才发现，更猛的是余额宝本身。
根据天弘基金日公布的净值公告，其货币基金产品天弘余额宝货币市场基金资产净值达到1.431万亿元。
对比起来，截至2016年底，招商银行吸收的个人存款，包括活期与定期，总计为1.3万亿元左右。余额宝的规模确实已经超过了招行个人存款总和。
银行统计数据中，存款总额包括个人存款、公司存款，其中，个人存款项目又包括个人活期存款、个人定期存款。招行个人存款加公司存款总规模超过3万亿元。
照此趋势，余额宝下一个小目标就是超过国有四大行之一的中国银行的个人活期存款。根据2016年年报数据，截至2016年底，中国银行个人活期存款为1.63万亿元，建设银行为2.99万亿元，工商银行为3.44万亿元，农业银行为4.54万亿元。
余额宝的规模正在急剧扩大。数据显示，其规模同比增速从2016年6月的33%上升到今年6月的75%，即便按照50%的增速计算，余额宝将在2018年超越建行个人活期存款规模，2019年前后超过工行和农行。
作为货币基金，余额宝能给投资者提供的回报率，恰好略高于银行定期存款的利息，但普通个人的小额存款、活期存款，目前在银行只能获得很少的利息。
于是，零吸整存，聚沙成塔，余额宝把超过3亿人的小额活期存款吸收到货币基金中，再整存到银行中，获取略高于定期存款的利息，享受大额资金才能获取的银行优待。
这种特性决定了货币基金与银行存款的此消彼长。
根据央行数据，全国银行的个人活期存款规模过去几年迅速增长，从2010年的11万亿元左右，到2016年底已经增长了一倍到23.16万亿元，目前增速正降低，2017年5月，仅略微上升到23.61万亿元。
国内货币基金增速则拔地而起，2013年前后不过1万亿元左右的规模，目前已经超过5万亿元，超过了爱尔兰、法国、卢森堡等国家，变为仅次于美国的全球第二名。而在美国，货币基金规模从1980年代迅速增加，2001年首次超越美国的银行存款的总规模，到了2008年，更是发展到超过3.5万亿美元，远超银行业存款的1.68万亿美元。
相比起来，2016年底，中国银行业存款的总规模为151万亿元左右，要想超越银行业的存款规模，余额宝为代表的货币基金未来还有很长的路要走。
监管与创新
5月26日，天弘基金公告，将余额宝交易额度上限从100万元大幅调低为25万元，这部分证实了此前的市场消息。此前，市场传出：余额宝交易额度上限将由100万元调降至50万元；余额宝将分拆成2000亿一只的产品，由目前中信银行一家银行托管，转为五家托管银行负责。
实际上，自余额宝出现的第一天起，监管与创新，就一直贯穿其中。
2013年6月，央行发布《支付机构客户备付金存管办法》，支付宝积累的规模庞大的淘宝交易资金，成为首要治理目标，需要缴纳巨额的备付金。
也恰是在这个月，余额宝上线，人们可以通过支付宝链接到余额宝，把工资、活期存款、零钱等资金存入余额宝，这就相当于购买了天弘余额宝货币市场基金，资金可以跟随基金净值增长获取投资收益，还可以随取随用，甚至直接用于购物、转账、缴费还款等支付。
2017年初，央行下发新的通知，要求支付机构客户的备付金，4月17日起，必须挪到指定账户集中存管，并公布了需要缴存的备付金比例。
但此时，无论支付宝还是微信，其中的大部分资金余额，都已经通过余额宝、理财通，转为了理财资金，这样就可以避开这个管理办法。
在余额宝上线的半年之后，曾出现一次针对余额宝的争论。2014年2月，银行业协会召开会议，有专家提出：将余额宝存放在银行的存款，纳入一般性存款管理；这部分存款按规定缴纳准备金。
从理论上看，这条建议的威力，可以说是打击余额宝的核武器。
根据天弘余额宝货币市场基金的年报，不难看出，同业存款是余额宝的命根子。在余额宝投资组合中，%的资金是投入到了银行存款和结算备付金，2016年是70.27%。余额宝的收入也主要来自于存款利息收入，例如，2016年，在余额宝242亿元的总收入中，就有187亿元来自于存款利息的贡献。
余额宝的规模太大了，又要保证安全，也只能存银行。国内其他规模排名靠前的货币基金也是这样的配置比例，比如工银瑞信旗下规模为1600亿元左右工银货币，2016年这个比例甚至一度超过80%。
“这种来自基金公司的大额资金放到银行，就是同业存款。需要资金的银行会非常欢迎同业存款，往往宁可给出高于市场利率的价码，吸引来这笔存款，银行有资金周转需求的时候就能从这个同业存款中挪移。”招商银行华东某支行行长陈明对时代周报记者解释说，“由于是资金与需求方谈判而来，所以往往利息更高，且可以提前赎回不罚息，即提前赎回依然按照约定利率结算。另外，同业存款不必缴纳准备金。”
而把同业存款纳入一般性存款管理，意味着，利率上浮对最高比例是被限定的，不能过高，另外，提前赎回必须罚息，也就是按照活期存款利率的0.35%左右来给付利息。另外，银行收到这部分存款，也必须缴纳准备金，意味着银行能给出的利息降低。
“余额宝和其他货币基金，就是凭借高于定存利率来吸引资金，这个建议是釜底抽薪，要让余额宝无法拿到高收益率。”陈明对时代周报记者解释说。
2014年6月，据多家媒体报道，央行对商业银行窗口指导，要求执行提前支取罚息。
随后，日，央行正式下发387号文，调整存款口径，把同业存款纳入一般性存款之中，但表示，暂时不征收存款准备金。
在此影响下，余额宝的存款利息收入逐年降低，从年，余额宝存款利息收入从255亿元，降低到229亿元，再进一步降低到187亿元。
余额宝的7日年化收益率，在2014年1月曾创造6.76%的收益神话，但是随后逐年下降，在2015年跌破4%，2016年最低跌破2.5%，直到2017年央行去杠杆，银行间资金极度紧张，才又回到4%之上。
即便如此，余额宝的规模依然势如破竹，理论上的釜底抽薪在现实中完全失效。余额宝2014年规模为5789亿元，2015年为6207亿元，2016年为8083亿元，2017年6月底增加到1.4万亿元。
“投余额宝的都是小散户的小钱，对于年化利率一两个点的变动，能有啥差别？”陈明对时代周报记者说，“最关键是余额宝群众基础广，用户体验又做得好，从支付宝很容易就链接过去。”
隐藏的风险
实际上，一些商业银行在与余额宝等货币基金的合作中，已经不知不觉地浸淫太深。
2017年的市场态势尤其明显，其中，同业存单发挥了巨大威力。
2015年6月，央行颁布《大额存单管理暂行办法》，此后，同业存单业务在国内全面铺开，并迅速井喷，其总规模从2015年的3万亿元左右，猛增到2017年的7.5万亿元。同业存单，指的是需要资金的银行发行同业存单，支付利息，有钱的银行或者基金购买同业存单，获得利息收入。
中小银行是发行同业存单的主力，“他们不计成本发行存单搞到钱，再把钱拿去嵌套资管产品加杠杆，买债券、买同业理财等产品，获取更好的回报以赚取利差。此前总量不受控制，所以中小银行更疯狂。”陈明对时代周报记者说道。
货币基金作为市场上新晋的金主，自然不会缺席。
从国内货币基金整体的持仓组合来看，同业存单的占比从2015年初之后大幅度上升，到2016年，货币基金的债券投资中，有超过一半都用来配置同业存单了。
根据余额宝2016年年报，其配置在同业存单的资金规模为339亿元，在总仓位中占比为4.19%，是配置比例最高的债券品种，包括兴业银行、江苏银行、光大银行、北京银行发行的同业存单。
不过，2017年画风突变，为了去杠杆，央行推出MPA考核，限制银行扩张信贷规模，也就是说，即便中小银行无度发行同业存单，有了钱也没地方花；同时，央行对商业银行窗口指导，减少廉价资金提供，提高货币政策工具利率，市场上资金骤然紧张。
“为了应对考核，许多银行提前发行同业存单，融到资金，以备季末MPA考核时周转。”陈明对时代周报记者说。
历史上著名的货币基金亏损事件，恰是因为系统性风险来临时的抛售。2008年雷曼兄弟申请破产保护，当时美国货币基金Reserve Primary Fund，由于重仓雷曼兄弟商业票据而损失惨重，在亏损的状态下清盘，从而打击了投资者对货币基金的信心，人们从认为稳赚不亏的货币基金疯狂赎回，使得美国的货币基金规模从超过3.5万亿美元下降到2万亿美元左右。
7月6日，天弘基金首席风险官邓强在接受记者采访时表示，余额宝一直偏好配置流动性好的资产，如协议存款、回购等的占比很高，企业债券和同业存单占比处于行业较低水平，就是为了最大程度地控制流动性风险，维护持有人利益。
邓强表示，“我们做风控，就是要对用户负责，对股东负责，也要让监管层及市场放心。”余额宝不拼收益、不博规模，经营策略重点突出“稳健”两个字。
（文中陈明是化名）
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小程序-亿欧plus余额怎么转入余额宝 为什么余额宝转入不了
　　新年红包大战已经结束，估计不少朋友在余额宝里面收到了红包，红包现金会存储在支付宝余额里，如果我们想要转入余额宝产生收益的话，应该怎么操作呢？有没有朋友发现，之前设置的余额宝自动转入已经失效了，为什么余额宝转入不了呢？
　　通过支付宝转账获得的现金直接显示在支付宝余额，钱放在支付宝余额里是不产生任何收益的，因此要想产生收益，就必须将余额里的钱转到余额宝账户里，一起来看下具体转入操作步骤吧：
　　首先在手机上打开支付宝软件，点击下方【我的】进入支付宝个人中心，可以查看支付宝余额。
　　接下来我们就要将支付宝余额里的钱转到余额宝里，首先点击下方的【支付宝】选项找到【余额宝】。
　　点击【余额宝】选项，进入余额宝界面，找到下方的【转入】功能按钮。
　　点击【转入】功能按钮，进入转入界面，通过该界面可以将关联银行卡里的钱转到余额宝账户，也可以将支付宝余额里的钱转到支付宝账号。
　　在付款方式里选择账户余额并点击，即可进入到账户余额转账到余额宝界面了。
　　最后输入转账金额及支付密码，即可将支付宝余额里的钱转到余额宝产生收益了。
　　但是自从2月1日起，就陆续有朋友发现，余额转入余额宝的自动转入设置邮件暂停了服务，而且，就算是手动操作，也有了时间限制，这究竟是怎么回事呢？
　　想要明白为什么余额宝转入不了，就要先了解余额宝持有和转入额度规则：
　　为了保持余额宝稳健运行，维护投资者的根本利益并更好地服务大众投资者，根据天弘基金公告，自日00:00起，天弘余额宝货币市场基金个人交易账户每日申购总额调整为2万元，个人交易账户持有总额度仍为10万元。
　　从日至3月15日，天弘基金管理有限公司将调整余额宝服务规则，设置余额宝每日申购总量，当天购完为止。
　　余额宝每天9点起发售，若你申购时间太晚，可能会因为余额宝当日总量已满，而无法申购成功，你可以次日9点以后再操作转入。
　　个人交易账户单日申购额度、个人持有总额度和每日申购总额的设定，不影响余额宝转出、消费以及收益结算等其他服务功能。
　　额度调整对我有什么影响？
　　您好，根据天弘基金公告，天弘余额宝货币市场基金个人交易账户每日申购总额调整为2万元（含主动转入，余额自动转入，工资转入，心愿储蓄），个人交易账户总持有额度为10万元，转入时如果判断到转入后金额会超过该额度，建议修改转入金额后再尝试操作。
　　如果您当日转入资金已经超过2万元，或个人总持有额度已超过10万元，转入余额宝操作将无法成功，您可以根据您的实际需求选择购买其他理财产品或者消费。
Android版下载化肥存放久了，会失效吗？
化肥放久了会失效吗？
从肥料的特性来分析，化肥只要贮存得当，包装袋不破损、不被雨淋、不受潮、不与碱性物质混放，一般都可以长期贮存，因此国家目前没有化肥保质期的规定。例如尿素、过磷酸钙、硫酸钾等化肥在阴凉干燥的仓库里可堆放20年，除了肥料产生结块儿外，养分含量等指标没有任何变化。
化肥放久了有的会失效有的不会失效？具体要看化肥品种。现将几种主要常用品种介绍如下：
碳酸氢铵不会失效只会失量
冬天，当气温在0℃左右时，肥效几乎不发生变化，农民朋友可以利用冬季碳酸氢铵季节性降价的机会，购买碳酸氢铵准备春耕用是适宜的。
到了夏天气温在30℃以上时碳铵会大量挥发，很干燥的碳铵，因氨挥发变得潮湿，使碳铵重量所降低。所以要扎紧袋口严防潮湿，减少损失。
但是，碳铵不会因久放而失效，肥效仍然很好，按干重计算，肥效不降。农民朋友不能把失量看成失效。
尿素只会失量不会失效
干燥时，可以久放。当气温高达122℃时尿素分解，分解的氨和二氧化碳同时挥发损失重量。所以即使仓库失火，余下的尿素性质不变。但尿素最怕潮湿，易遇水湿淋溶损失重量。
过磷酸钙肥效不变
如遇雨淋，流失肥效会变差。如用含铁铝高的磷矿粉生产的过磷酸钙则不宜存放过一年。因为，存放大约170天左右后内含的碳酸钙可以缓慢地转化成磷酸铁、磷酸铝，变为难溶性物质，肥效变差。
氯化钾、硫酸钾是很稳定的化合物，遇水结块，打碎后施用，肥效不变。但在施用时用量要按干重计算。
磷酸二铵在较高温时，如气温在30℃以上时就会慢慢转变为磷酸一铵，有少量的氨挥发，因此，存放的磷酸二铵要把肥料袋口扎紧以免氨挥发。
硫酸亚铁是强氧化剂，如遇水潮湿很容易转化为硫酸铁，变成作物不能吸收的东西，肥效差，最易失效。
生物肥里的菌种活性是有一定时间限制的。菌肥标准规定包装袋上应该标准菌种的有效期，一般正常储存条件下有效期最多为两年。
微生物菌肥过期不能用。菌肥必须保存在低温（最适温度4～10℃）、阴凉、通风、避光处，以免失效。有的菌种需要特定的温度范围，如哈茨木霉菌需要保存在2-8℃的恒温箱内，有效期为一年，而一些芽孢杆菌要根据生产质量高低，主要是看芽孢化水平，芽孢化高的能保存一年半甚至更久，芽孢化不好的达不到半年就失效，所以菜农应谨慎选择菌肥产品。
不可以贪图便宜选择过期产品，这样的生物菌含量很少，失去功效，一般超过两年的生物菌肥要慎重选择。
如何科学存放化肥
立秋过后，大田作物施肥时期已过，那么，剩下的化肥如何存储呢？农民朋友千万要注意，一定不能让用辛苦钱买来的化肥因保管不好而降低或丧失肥效。具体应注意以下四点：
防返潮变质
碳酸氢铵易吸湿，造成氮挥发损失；硝酸铵吸湿性很强，易结块、潮解；石灰氮和过磷酸钙吸湿后易结块，影响施用效果。因此，这些化肥应存放在干燥、阴凉处，尤其碳酸氢铵贮存时包装要密封牢固，避免与空气接触。
防火避日晒
氮素化肥经日晒或遇高温后，氮的挥发损失会加快，因此氮素化肥贮存时应避免日晒、严禁烟火。
防挥发损失
氨水、碳酸氢铵极易挥发损失，贮存时要密封。氮素化肥、过磷酸钙严禁与碱性物质（石灰、草木灰等）混合堆放，以防氮素化肥挥发损失和降低磷肥的肥效。
防腐蚀毒害
过磷酸钙具有腐蚀性，防止与皮肤、金属器具接触；氨水对铜、铁有强烈的腐蚀性，宜贮存于陶瓷、塑料、木制容器中。此外，化肥不能与种子堆放在一起，也不要用化肥袋装种子，以免影响种子发芽。
科学有效的存放化肥，不但对化肥的品质更加有保证，而且可以减少农户因化肥存放不当带来的损失，保证农户利益。
来源：农业助手
（文章内容来源于农业助手，由小章鱼编辑整理！）
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声明：本文由入驻搜狐号的作者撰写，除搜狐官方账号外，观点仅代表作者本人，不代表搜狐立场。
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你还是得放点钱放在银行卡里面，不然的话，过一段时间他可能会。有一些不好的影响，注销什么的。
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来源：暴财经
作者：暴哥
余额宝计划削减部分银行定存单头寸，同时增持中国政府和政策性银行发行的短期证券，以及商业票据和回购协议。其实如果我们打开余额宝会发现，最近余额宝的收益率已经“失效”了！
　　今天，余额宝爆出大消息！
　　据华尔街中文网透露：将下调收益率，以降低风险！
　　华尔街中文网称：
　　全球最大的管理者称，将采取措施降低投资风险，同时下调收益率水平。
　　据天弘基金固定收益部门总经理王登峰称，天弘基金将进行调整，以遵守中国监管机构近期实施的流动性规定。
　　王登峰表示，余额宝计划削减部分银行定存单头寸，同时增持中国政府和政策性银行发行的短期证券，以及商业票据和协议。
　　其实如果我们打开余额宝会发现，最近余额宝的收益率已经“失效”了！
　　下面第一幅图为余额宝的收益率走势：
　　余额宝的收益率
　　第二幅图为和余额宝类似的某收益率走势：
　　如果我们从货币市场观察近期的走势会发现，九月以来11号和18号左右有两个波峰，对应的上面某货币同步产生变化，而余额宝则几乎和货币市场的利率走势相背离，一直处在下降通道。（PS：想通过余额宝判断市场利率的朋友们可能要好好斟酌一下了）
　　这个结果其实意味着，华尔街中文网所报道的内容应该是成立的，也就是说，余额宝已经在动手调整收益率。
　　根据天弘基金的报告显示，截至今年6月份，余额宝近83%的资金投资于定存单，期限大多是3-6个月；另有9%的资金投资于短期贷款，其余投资于债券。
　　我们知道，相对于产品，长期投资产品的收益率会更高，但是相对的流动性也会差一些。
　　根据此前天弘基金固定收益部门总经理王登峰的表述，余额宝的投资结构今后讲更多的配置短期证券，削减中长期头寸，这个举措也意味着会降低余额宝的整体收益率。
　　此举的影响很明显，会降低余额宝的发展增速，而且在市场利率整体缓慢走高的同时，余额宝产生和市场利率相背离的情况，无疑会加速余额宝降温的进程。
　　此外，除了从“价”上主动降温，余额宝已经在“量”上，行动起来了：
　　为了应对监管，实际上余额宝今年连续两次调降个人投资规模上限，先是从100万调降到25万，然后又从25万调整到10万。
　　余额宝主动给自己降温也符合证监会9月1号《公开募集开放式基金流动性风险管理规定》的相关监管要求！
　　对于余额宝来说，余额宝的两招下来之后，那些高净值，追求固定高收益的人群很可能会快速流失，去到其他类似的投资品种里。对于余额宝的竞品，债券等固定收益品种来说，无疑是一个利好。
　　其实，在暴哥看来之所以给余额宝降温，可能主要的问题还是在规模上，此前暴哥曾经做过统计，那银行个人活期存款来和余额宝作比较的话，余额宝已经超过(600036,)，和四大行中的(601988,)也不远了。
　　按照此前的发展进度，超越四大行之一的中国银行是迟早的事。
　　余额宝发展的好，当然和其便利性好，交互性好，背靠巴巴的消费和支付体系有很大关系，也可以认为是我们对于阿里巴巴的一种信任。
　　但是，俗话说大而不倒，在金融日新月异的当下，越早对能够对系统性有实质性影响的金融机构加以监管，越有利于金融系统乃至经济整体的稳定性。
　　对于投资人来说，也要更好的在收益和风险以及便利性之间做出取舍，没有必要因为余额宝主动“量价齐跌”就过分紧张！
　　余额宝主动降价，又降量，你怎么看？
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责任编辑：Robot&RF13015
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