寰嬬敓娲

查看: 122|回复: 1
《欢乐颂》五美适合什么样的理财方式
《欢乐颂》五美适合什么样的方式小编看了《欢乐颂》的第一感叹就是：我的天，静妃怎么跟高公公在一起了！当然，小编跟很多姐妹一样，当初都迷过《琅琊榜》和《伪装者》，不过可惜的是《伪装者》中途弃剧了，至于为什么？只是单纯的不喜欢程锦云和胡歌扮成的明台成CP，从内心里觉得只有想霓凰郡主这样的女子才配得上胡歌。言归正传，这五个性格迥异的姑娘到底适合什么样的理财方式呢？1.安迪纽约归国的高级商业精英，公司高管。高挑美丽、气质出众。特立独行，精准如公式的言谈举止和海量的知识储备令人印象深刻。可是被父母抛弃的悲惨身世，让安迪身上没有烟火的气息，不喜欢与人接触。理财建议：这类人风险承受能力强，投资能力强，可以分布在、房地产领域并根据自身投资领域专业优势做出适当的调整。2.樊胜美外企资深HR、美貌如花，讲义气、懂人情冷暖，她趴在床上唉声叹气自己一分存款都没有的样子都让人觉得好美。可是从小出生在重男轻女贫寒家庭中的她，工作后赚的钱填补家里的无底洞，更是有一个不争气的哥哥，让她不堪重负。最近还有入戏太深的网友声称，要给樊胜美打钱，让她渡过难关。理财建议：这类人用于投资的资金不多，且风险承受能力弱，可以选择等门槛较低的理财方式，并注重资金的分散。3.曲筱绡富二代，古灵精怪，犀利不矫情，从小在复杂的家庭长大，因为爸妈生意忙碌，让她养成了无聊生事的小毛病。再加上优越出生环境带来的自信，导致她很少站在别人的角度考虑。理财建议：这个到哪里都有硬关系的姑娘，感觉什么样的理财方式她都能HOLD住。4.关雎尔邻家乖乖女，文静内敛，家教良好、知礼懂事。二十多年来按部就班，过着父母规划好的生活，因为被父母保护的很好，所以遇到事情就会慌乱。理财建议：风险承受能力弱，适合风险小的理财产品，可以选择银行类理财产品。5.邱莹莹平凡的女孩，横冲直撞、敢爱敢恨、天真固执，她父母一直希望她能在大城市站住脚跟，但却因为没有太多生活阅历在城市中举步维艰。理财建议：收入较低，投资能力弱。她应该做好收入用途分类，养成记账的好习惯，并将一部分拿出来强制储蓄。我们都能在22楼身上找到自己的影子，它能反馈出很多有关现实的东西，我们可能做不到对现实的批判，但是可以去引发一些大家对现实的思索。分析自己的性格，选择适合自己的理财方式，每个单身的姑娘都可以活出自己!
上一篇：下一篇：
网贷社区_中国p2p网贷P2P理财行业资讯信息门户www.wangdaishequ.cn
说的不错！
网贷社区_中国p2p网贷P2P理财行业资讯信息门户www.wangdaishequ.cn
站长推荐 /1
珍惜账号，请勿恶意灌水。本站以取消普通注册，违反网贷社区发帖规则的账号。将直接封号删除所有帖子。永不恢复。。。
网贷社区：
版块链接：
All Rights Reserved.
版权所有：深圳市双芯科技有限公司，旗下网站：网贷社区（www.wangdaishequ.cn）站长邮箱：
粤ICP备号-2律生活.盈赫：银行理财产品靠谱吗？【理财教室吧】_百度贴吧
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&签到排名：今日本吧第个签到，本吧因你更精彩，明天继续来努力！
本吧签到人数：0成为超级会员，使用一键签到本月漏签0次！成为超级会员，赠送8张补签卡连续签到：天&&累计签到：天超级会员单次开通12个月以上，赠送连续签到卡3张
关注：38,670贴子：
律生活.盈赫：银行理财产品靠谱吗？收藏
一、银行卖的理财产品分为三类：1.银行直营的理财产品2.银行代销的理财产品3.银行人员私自推销的理财产品，俗称“飞单”二、银行自营的理财产品不是所有在银行卖的都是银行自营，银行有代销服务，可以销售保险公司、证券公司的产品，出问题，银行是不会管的。甚至有银行人员私自卖不是银行自营的，甚至未经银行许可的产品，出事后银行就更不会管了。银行自营的理财产品根据风险等级分类为：R1-谨慎型、R2-稳健型、R3-平衡型、R4-进取型、R5-激进型。除了R1部分产品外，其他的都是不保本的！不保本的！不保本的！重要的事情说三遍。自营的理财产品也可以分为结构性产品、非结构性产品。结构性的产品一部分资金用于投资低风险的固收类理财品种，另一部分则投资于高风险的权益性投资品种以博取高收益。在产品合同中的资金流向也能看到一些关键词：股票、指数、黄金、外汇等字眼。
登录百度帐号最活跃的散户都在这里
有新回复，X
封杀用户 /
限制全站发帖！)
同时删除相关帖子(请慎重使用，删除后不可恢复！)
您当前的位置: & >& 浏览帖子
律生活.盈赫 银行理财产品和货币基金有什么区别？哪个更好？
在理财产品中，银行理财产品与货币基金都是属于风险较低的，那么，这两者之间有什么区别？银行理财产品和货币基金哪个更好？请看下文解答。1、流动性对比货币基金的流动性较强，客户可以随时申购、赎回，具备非常好的便利性。而银行理财产品一般都无法提前赎回，如果提前赎回，也会损失一定的收益，其流动性受一定限制。2、申购门槛货币市场基金申购起点很低，有1分钱起购的还有1000元起购的。而银行理财产品的门槛更高，一般银行理财产品的起点都在5万元。两者相较，银行理财产品起点更高。3、服务费对比货币市场基金可随时申购、赎回，且不收取任何手续费；但如果投资者提前解约人民币理财产品的话，就要缴纳一定的解约手续费。4、安全性对比货币基金资产需要托管在具有托管资格的银行，且其账户设立和运作均严格独立于基金管理人和托管人；同时，证监会专门出台了针对货币市场基金的管理规定，对基金的信息披露也有严格要求。而银行理财的资金去向的透露比较少。5、收益率对比银行理财产品的收益率比较固定，如目前半年起的银行理财产品年收益率在4%-5%左右。而货币市场基金收益率相对浮动，年收益率一般都在5%以上。(货币基金分红不仅对个人投资者可免利息税，企业也可按规定免所得税。通过以上对比，投资人不难看出，其实银行理财产品和货币基金都各有优劣势，建议根据自身需求选择适合的理财产品。
此文仅代表作者观点，点击可查看作者简介
来自电脑网页版
阅读数(3606)
新浪吧热门贴
如果你使用中遇到困难请联系，信用大分化下的债市
来源：《财经》
作者：高占军
　　中国债券市场正处于最近15年来第三轮信用重估的关键时期
　　今年中国的债务问题、进而中国的债券市场，再一次被推到了风口浪尖。日渐抬升的杠杆率，较为宽松的货币、信贷条件，已不能拉动更多有效的经济增长。沉重的债务压力，持续下滑的盈利能力，过剩的产能，以及疲弱的全球经济和贸易，使部分企业的经营环境极为艰难。
　　在此背景下，银行的不良资产和企业的债务问题备受关注，各种违约事件频发。债券违约会导致风险溢价抬升和信用分化，这正是价格信号发挥配置资源作用的体现。违约率合理稳定，有利于优胜劣汰、市场出清，是成熟的标志。要打破刚性兑付，同时引导风险有序释放。
　　中国债券市场正处于最近15年来第三轮信用重估的关键时期，此过程尚未结束。最近债券市场出现调整，收益率上行，信用利差呈分化式攀升，是对此前债市泡沫所做的一次必要修正。
　　债券市场三轮信用重估
　　大致说来，最近15年来的中国债市，共经历了三轮信用重估。第一轮是在2008年，当时出现了江铜、魏桥、航天晨光和力诺等案例，虽有惊无险，最终都顺利化解，但也造成了信用利差的大幅上行。这一轮信用重估，很大程度上缘于美国金融危机的外部影响，算是偶尔出现的信用事件。
　　第二轮发生于2011年，是以城投债为焦点的内部冲击。城投企业的特点是盈利能力弱，现金生产能力不强，短期偿债压力大，靠其自身实力并不足以支付利息和到期债务，必须依靠借贷维持资金周转。但这种非企业内生的现金流具有天然的脆弱性，一旦融资紧缩将导致短期偿债指标迅速恶化，其流动性风险便会暴露。
　　2011年上半年正是对城投企业债务担心较重，而监管部门对其再融资渠道收紧之时。
　　更令投资者焦虑的是，部分城投企业行为不规范，且有逃废债务的倾向。多家城投公司违规划转核心资产，也有因现金流不足暂停利息支付，引起轩然大波。因城投债利率高，投资者一度十分偏好，大量参与投资和交易。但从当年5月份开始，这样的事件频繁出现，加上当时的经济环境和宏观调控，导致城投债大跌，几百个基点的信用利差很快就上去了，有很多机构尤其是基金和一些保守机构迫于各种压力，大量卖出甚至清仓，加剧了市场下挫。
　　第三轮信用重估始于2013年，目前正在进行，产业债是重点，预计其持续的时间及影响的深度和广度，都将远远超出前两轮。
　　被误读的债市杠杆率
　　一段时间以来，关于债市泡沫的议论不绝于耳。有人认为，中国债市的杠杆率并不高，所以对泡沫的过分担心是杞人忧天。反对者则坚称，有些地产债的发行利率甚至与政策性金融债相当，是过度炒作，而个别机构的投资杠杆已达数十倍，若再不控制，可能崩盘。一段时间以来，国内外金融市场动荡不已，全球债市也是前有2015年4月下旬的欧、美、日债券狂跌，后有2015年12月中旬发生的美国高收益债券的集中抛售。在此背景下，如何评估当前的中国债市，显然具有特别的含义。
　　若以一般的方法测算，当前债券市场的杠杆率并不高，2015年初1.081倍、年底1.1倍。分别看，交易所杠杆率1.37倍，虽较银行间市场的1.09倍超出许多，但也只是近年来的平均水平。
　　这是容易令人迷惑的地方。此杠杆率指标有时会漏掉关键信息。所漏掉的关键信息主要有三：第一，因债券托管规模远高于融资余额，且二者变动巨大，所以对数据的分析需更进一步，表面的杠杆率指标揭示不出这层含义。第二，不仅考虑存量，也要关注流量。第三，除了显性杠杆，还要看隐性杠杆，包括投资管道的内生杠杆和活跃机构的群体性杠杆变化。
　　数据显示，银行间债券回购余额3.6万亿元，较一年前增2.04万亿，增幅127.6％。这并未显著改变银行间整体杠杆率水平：银行间债券托管量的基数32.5万亿元，而回购融资余额基数仅1.6万亿元，前者是后者的20倍，因此，虽后者增速远高于前者的28.8％，影响仍有限。而在其背后，杠杆融资快速增长的信息被部分屏蔽了，场内杠杆率水平被“稀释”。
　　融资余额是观测杠杆融资的存量指标，融资交易量则显示流量。历史上，银行间市场回购融资量的增速较为平稳，2007年至2011年均在20％左右；但2012年打破常规，回购交易较2011年突增42％，结果2013年出现了钱荒！当年进行调整，增幅仅在个位数；2014年再次增长42％，交易量由158万亿元增至224万亿元；2015年回购交易量突破450万亿元，增速达历史性的100％以上。
　　交易所增速更快，2007年以来大都超过50％，个别年份甚至在200％。银行间日均回购交易由1万亿元增至2.5万亿元，而隔夜回购占比远超90％，显示市场对资金宽松的持续性信心十足。
　　现券交易的流动性也显著提升。2015年，银行间市场全部债券的换手率达207％，较上年增70％；交易所国债的换手率由2014年的16.8％增至36.4％，增幅117％。银行间现券交易量80多万亿元，远超2012年历史最高的73.8万亿元，是2014年的两倍以上。
　　债市火热吸引大量资金。除传统的投资者外，大量的银行理财、债券信托、私募基金甚至特定委外资金等也纷纷加入。各种结构化分级产品纷纷涌现，其中很多产品的杠杆都多达数倍，若再叠加质押式回购，倍数会更高。局部较为活跃的机构，其杠杆率可能在10倍以上。
　　更重要的是，债券收益率也显著下行。国债平坦下行70个基点。企业债下降更多。收益率已处历史低位，信用利差也收窄至2008年以来的最低区间，而这是在债券净供给达到历史最高之际创下的。
　　现券与融资交易规模陡增、收益率显著下降以及信用利差急剧收窄三者同时出现，再配以大量新增、甚至自带杠杆的资金的涌入，可作为判断债市是否出现泡沫的标准。
　　以此观之，中国债市已显现泡沫的某些迹象。若货币政策宽松不及预期、债券再融资压力持续加大以及信用风险蔓延，则有可能导致投资者集中抛售。2016年4月份以来市场出现调整，收益率明显上行，信用利差加大并分化，正是对此所做的一次必要修正。
　　债券违约风险有多高？
　　中国的债务问题近来受到特别关注。国际货币基金组织（IMF）在2016年4月份推出的《全球金融稳定报告》中，以不同寻常的篇幅，专门分析了中国企业的债务负担和银行业不良贷款。之后，5月7日出版的英国《经济学人》杂志，甚至谈到了债务泡沫破灭的问题。以上种种，恰逢国内债市调整和违约事件频发，以致对债券违约风险的关注，被提到了前所未有的高度。
　　那么，中国债券违约的风险究竟有多大？
　　数据显示，当前中国的债券余额为54.3万亿元。其中，政府债券和央行票据18.2万亿元，占比33.4％，同业存单和金融债券19.2万亿元，占比35.3％，可转债和可交换债券合计661亿元。除去以上几个部分，余下的即为全部非金融企业发行的债券（以下统称“企业债券”），总量16.9万亿元，占比31.1％，涉及发债企业4200余家，债券笔数1.54万笔。分析债券违约风险，这是全样本。
　　在这些企业债券中，主体评级为AAA和AA+的高等级债券10.88万亿元，占比64.4％，AA的中等级债券4.2万亿元，占比24.9％，AA-及以下低等级债券5636亿元，占比3.34％，无评级的债券1.23万亿元，占比7.31％。
　　面对这么大规模的债券，如何评估其违约风险？鉴于历史违约率数据的缺乏，我们建立了一个反映企业经营状况和偿债压力的指标体系，包括资产负债率、短期负债/总负债、净资产收益率（ROE）、息税折旧及摊销前利润（EBITDA）/负债和盈亏数据，对此进行分析。
　　具体指标值设定为弱于全部样本均值；其中，资产负债率&60％，负债/总负债&70％，ROE&5％，EBITDA/负债&0.3，最近三年营业利润有续亏或首亏。如果一个行业的全部上述五项指标同时弱于均值，则视为风险较高。这一指标体系虽有待进一步完善，但仍可作为一种参照。
　　鉴于债券发行体的财务数据披露的时滞和不完整性，比如4200余家企业，仅1929家披露了2015年财报，而全部2511家A股非金融上市公司2015年财报刚刚全部披露完毕，所以，我们试图通过分析上市公司的数据，先找出符合上述标准的行业，随后，再针对这些行业，评估债券的违约风险。
　　对非金融上市公司财务数据的分析显示，同时达到上述标准的行业共有8个，包括煤炭、钢铁、工业金属、化学原料、化学制品、化学纤维、船舶制造及机床和重型机械。从基本面来看，多属周期性行业，产能过剩较严重，短期内不易出现根本性改善。
　　这八大行业有主体评级的债券共1.67万亿元。其中，煤炭、钢铁、机床、重型机械和化学制品几个行业合计1.47万亿元，占比88.2％，是主要部分；国有企业债券共1.45万亿元，占86.8％；中低评级债券（即AA及AA以下）是风险最高的部分，规模3084亿元，占比18.5％。
　　换个角度看，以上八个行业的债券占所有企业债券的比重为9.81％，而这八大行业中风险较高的AA及以下中低评级债券占所有企业债券的比重则为1.82％，风险更高的AA-及以下低评级债券占比0.34％。
　　很难说在这些高风险的债券中，有多少可能出现实质性违约，但可作为重点关注的对象。
　　当然，这里没有分析全市场1.23万亿元无评级的债券，也没有考虑高评级的债券。在无评级的债券中，也有违约的风险，而最近，高等级的债券也曾有出现风险警报的案例。
　　2015年以来，全市场出现债券违约的企业20余家，占比0.48％，每210个发行人中，有1家违约。当然，违约的规模在全部16.9万亿元债券中占比并不大。
　　有评论认为，最近宏观经济数据好转，但违约不断，是反常现象。这个认识并不全面。要看到，当前企业的经营状况并不理想，2015年非金融上市公司ROE仅4.8％，大幅低于2014年的6.3％和2013年的8.1％，存货和应收账款周转率下降，很多行业的产能利用率堪忧。IMF的报告也佐证了这一判断，其对中国2871家非金融企业的分析显示，在2.77万亿美元的债务中，利息覆盖率低于1的在险债务占比14％，健康状况在恶化。
　　当今中国债券违约仍相对可控。但对潜在风险也不宜低估。要在坚持打破刚性兑付的同时，引导风险的有序释放，并严格防止各种逃废债行为的发生。
　　有序释放风险
　　很多人都误以为在2015年3月份超日债未足额支付利息之前，中国债券市场没发生过实质性违约，其实不然。回顾历史，上世纪90年代曾有大量企业债券违约未能如期兑付，其中甚至包括相当数量的重点建设债券；2000年广东罗定铁路债券延期兑付，引起震动；其后几乎同时，也有某大型发行体因支付危机，最终不得不诉诸央行再贷款予以解决。
　　债券市场真正的好年景是在2001年之后：十几年里，没有发行体实质性违约。那些胆子够大、较为勇敢的投资者，都稳稳地拿到了信用利差，享受到了高风险溢价的好处。即便偶尔出现信用事件，也都有惊无险。但超日债之后，情况发生变化。投资人由此变得谨慎。监管部门也如临大敌，紧张评估市场潜在风险，并探讨化解之策。
　　要客观看待债券违约。违约率合理稳定，其实是债券市场成熟的标志。美国1981年以来平均违约率为1.69％，2009年危机期间达到最高的5.71％，1981年则为最低的0.15％。欧洲自1991年以来债券市场平均违约率为0.57％，2002年最高为2.06％，只有个别年份违约率为零。从全球范围看，1981年以来债券违约率平均1.38％。
　　若债市长期没有违约，其实极不正常；只有极不发达或由政府信用主导，才会如此。
　　但中国不同：一是中国已成为全球第二大信用债市场，规模大增速也快；二是供给结构多元化，目前信用等级从最高的AAA到最低的CCC都有，AA+及以下的占比已达40％左右；发行体除中央国企和地方国企外，19％的发行人是城投企业和民营企业。这表明中国债券市场正走向成熟，一定水平的违约率也将相伴而生。
　　违约率合理稳定，有利于优胜劣汰、市场出清，是成熟的标志。不必谈违约而色变。要通过打破刚性兑付，引导风险有序释放。同时也要认识到，打破刚性兑付，还具有多方面极为重要的意义。
　　第一，中国经济的结构调整和产业升级，在很大程度上要靠淘汰落后，削减过剩产能，并通过兼并重组提高效率，发挥规模效应。打破刚性兑付正有助于实现上述目标。
　　第二，能够防范道德风险。在存在刚性兑付的情况下，债务人往往忽视还债压力，不惜以高成本融资，预算约束软化，即便回报无法覆盖成本，也极力扩规模、铺摊子，导致盈利能力和效率低下。这也会导致治理结构问题。中国的负债率近几年极度膨胀，存在道德风险是重要原因之一。
　　第三，可帮助建立切实有效的监督机制。如果有刚性兑付，投资者挑选收益率高的债券买就是了，一般会疏于风险评判和风险定价，对融资行为起不到有效的制约，也培养不起承担风险的意识和能力。
　　第四，让价格信号切实发挥配置资源的作用。刚性兑付扭曲价格与风险信号，难以建立让市场起决定性作用的机制，与市场化取向背道而驰。只有收益率曲线合理有效，利差充分反映信用差异，价格信号才能成为有力的工具和参照。
　　打破刚性兑付，不会诱发系统性风险，反而能有效降低风险。刚性兑付则会进一步累积风险。曾有人将超日债违约视为中国的“雷曼事件”，实为危言耸听。打破刚性兑付也并非刻意为之，只意味着要遵循市场化的原则，并使违约有序进行。市场已经为违约做好了准备。目前新一轮的风险定价正平稳进行。
　　不必过分担心债券违约对社会稳定的影响。与20年前相比，个人投资者承担风险的意识和能力均显著增强。股票、基金投资者从最初亏损时的情绪激动到如今的平静，说明这种转变可顺利完成。
　　要加强宣传引导，完善立法，并建立债权人保护机制，提高抵押物处置的可操作性，严格防范和坚决打击恶意逃废债行为。强化评级公司等中介机构的作用，重视信息披露和监管协调。加强信用风险管理，推动CRM等信用风险缓释工具的运用。
　　作者为中信证券董事总经理
关键词阅读：
责任编辑：卢珊&RF10057
中国证监会授牌&&&民生银行资金监管&&&
数据来源：盈利宝基金研究中心，巨灵数据支持
全场购买手续费4折起！
近一年涨幅
近一年涨幅
已有&0&条评论
24小时新闻榜
理财产品推荐律生活.盈赫 银行理财产品可以办理撤销吗_百度知道
律生活.盈赫 银行理财产品可以办理撤销吗
我有更好的答案
几乎是没有什么风险，理财通保护资金是比较安全的设置了安全卡，只能提现到你的银行卡里面投资的风险也比较低，你的资金不用于消费没听说过这个平台啊，理财投资选择安全可靠的，现在理财通还是不错的投资理财方式
采纳率：75%
为您推荐：
其他类似问题
换一换
回答问题，赢新手礼包
个人、企业类
违法有害信息,请在下方选择后提交
色情、暴力
我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。