黄达《货币银行学》超全题库
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第一章&&& 导& 言（略）
第二章& 货币与货币制度
1、从货币本质出发，货币是固定充当（一般等价物）的特殊商品；从价值规律的角度看，货币是核算（一般等价物）的工具。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
2、古今中外很多思想家和经济学家都看到了货币的起源与（交换发展）的联系。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
3、银行券是随着（资本主义银行）的发展而出现的一种用纸印制的货币。
4、铸币的发展有一个从足值到（不足值）铸币的过程。&&&&&&
5、用纸印制的货币产生于货币的（流通手段）职能。&&&&
6、价格是（价值）的货币表现。&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
7、存储于银行电子计算机系统内可利用银行卡随时提取现金或支付的存款货币称为（电子货币）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
8、货币在商品交换中起媒介作用时发挥的是（流通手段）职能。
9、在金属货币流通条件下货币贮藏具有（自发调节货币数量）的作用。
10、一国流通中标准的基本通货是（本位币）。&&&&&&&&&&&&&&&&
11、没有商品（劳务）在同时、同地与之作相向运动是货币发挥（支付手段）职能的特征。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
12、至今为止历史上最理想的货币制度通常被认为是（金铸币本位制）。
13、我国的人民币是从（日）开始发行的。&&&&&&
14、人民币采取的是（不兑现）银行券的形式。&&&&&&&&&&&&
15、欧元的出现对（国家货币主权）提出了挑战。&&&&&&&&&&&&
二、单项选择题：
1、与货币的出现紧密相联的是（交换产生与发展）
2、商品价值形式最终演变的结果是（货币价值形式）
3、中国最早的铸币金属是（铜）
4、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（金银复本位制）
5、中华人民共和国货币制度建立于（1948年）
6、欧洲货币同盟开始使用“欧元EURO”于（1999年）
7、金银复本位制的不稳定性源于（金银同为本位币）
8、中国本位币的最小规格是（1元）
9、金属货币制度下的蓄水池功能源于（金属货币的自由铸造和熔化）
10、单纯地从物价和货币购买力的关系看，物价指数上升25%，则货币购买力（下降20%）
11、在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是（支付手段）
12、下列货币制度中最稳定的是（金铸币本位制）
13、马克思的货币本质观的建立基础是（劳动价值说）
14、对商品价格的理解正确的是（商品价值的货币表现）
15、货币的本质特征是充当（一般等价物）
二、多项选择题
1、一般而言，要求作为货币的商品具有如下特征（&&&&&&&& ）
A、价值比较高&&&&&&&&&& &&&&&B、金属的一种
C、易于分割&&&&&&&&&&&&& &&&&D、易于保存
E、便于携带&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：ACDE
2、中国最古老的铜铸币的三种形制是（&&&&& &&&）
A、五铢&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&B、布
C、刀&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&D、元宝
E、铜贝&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：BCE&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
3、信用货币包括（&&&&&&&& ）
A、银行券&&&&&&&&&&&&&&&&&& B、支票
C、活期存款&&&&&&&&&&&&&&&& D、商业票据
E、定期存款& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：ABCDE
4、货币支付职能发挥作用的场所有（&&&&&&&&& ）
A、赋税&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&B、各种劳动报酬
C、国家财政&&&&&&&&&&& &&&&&D、银行信用
E、地租&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &答案：ABCDE
5、对本位币的理解正确的是（&&&&&&&&& ）
A、本位币是一国的基本通货
B、本位币具有有限法偿
C、本位币具有无限法偿
D、本位币的最小规格是一个货币单位
E、本位币具有排他性&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &答案：ABCDE
6、信用货币制度的特点有（&&&&&&&&& ）
A、黄金作为货币发行的准备
B、贵金属非货币化
C、国家强制力保证货币的流通
D、金银储备保证货币的可兑换性
E、货币发行通过信用渠道&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：BCE
7、货币的两个基本职能是（&&&&&&&&& &）
A、流通手段&&&&&&&&&&&&&&& B、支付手段
C、贮藏手段&&&&&&&&&&&&&&& D、世界货币
E、价值尺度&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：AE
8、对货币单位的理解正确的有（&&&&&&&&&&& ）
A、国家法定的货币计量单位& B、规定了货币单位的名称
C、规定本位币的币材&&&&&&& D、确定技术标准
E、规定货币单位所含的货币金属量&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：ABE
9、我国货币制度规定人民币具有以下的特点（&&&&&&&& ）
A、人民币是可兑换货币&&&&& B、人民币与黄金没有直接联系
C、人民币是信用货币&&&&&&& D、人民币具有无限法偿力
E、人民币具有有限法偿力&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：BCD
10、货币制度的基本类型有（&&&&&&&&& ）
A、银本位制&&&&&&&&&&&&&&& B、金银复本位制
C、金本位制&&&&&&&&&&&&&&& D、信用本位制
E、银行券本位制&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：ABCD
三、判断题
1、最早的货币形式是金属铸币。（&&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：错误
2、金铸币本位制在金属货币制度中是最稳定的货币制度。（&&& ）&&&&& 答案：正确
3、劣币驱逐良币律产生于信用货币制度的不可兑换性。（&&& ）&&&&&&& 答案：错误
4、纸币之所以能成为流通手段是因为它本身具有价值。（&&& ）&&&&&&& 答案：错误
5、信用货币制度下金银储备成为货币发行的准备。（&&& ）&&&&&&&&&&& 答案：错误
6、货币的产生源于交换的产生与发展以及商品内部矛盾的演变。（&&& ）答案：正确
7、金属货币自由铸造制度的意义在于使铸币价值与金属价值保持一致。（&&&&&&& ）
答案：正确
8、人民币制度是不兑现的信用货币制度。（&&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：正确
9、金属货币制发挥蓄水池功能的前提是要有足够大的币材金属贮藏。（&&&&&&& ）
答案：正确
10、银行券是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的纸制货币。 （&&&&&&& ）
答案：正确
四、简答题
1、如何理解货币的支付手段？
2、简述金属货币制度的主要构成要素。
3、简述信用货币制度的主要特点。
4、简述货币形态的演化。
5、如何理解货币的两个最基本的职能？
〖参考答案〗
1、（1）支付手段的职能最初是由赊买赊卖引起的，货币作为补足交换的一个独立的环节即作为价值的独立存在而使流通过程结束；
& （2）随着商品交换和信用形式的发展，货币作为支付手段的职能在赋税、地租、国家财政、银行信用等支付中发挥作用；
& （3）货币的支付手段作为交换价值的绝对存在，独立的结束商品交换的整个过程，是价值的单方面转移。
2、（1）货币制度是各国在货币方面的法令所确定的货币流通的组织形式。
（2）规范的金属货币制度主要包括：币材的确定；货币单位的确定包括货币单位的名称和货币单位的值；规定金属货币的铸造；确定本位币和辅币；有限法偿和无限法偿；准备制度的规定
3、（1）贵金属非货币化；
（2）信用货币主要采取不兑现的银行券和银行存款货币两种形式；
（3）信用货币由中央银行代表国家进行统一管理和调控；
（4）信用货币都是通过信用渠道投入流通中的。
4、（1）一般价值形式转化为货币形式后，有一个漫长的实物货币形式占主导的时期；
（2）实物货币向金属货币形式的转换，其中贵金属被广泛采用作为币材；
（3）从金属货币向信用货币形式的转换，信用货币的主要形式有银行券、存款货币、商业票据等；
（4）随着科学技术的发展，存款货币的形式又有了一些变化，比如电子货币的运用。
5、（1）价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能，价值尺度和流通手段的统一就是货币；
（2）价值尺度为各种商品规定价格，表现商品的价值；流通手段是货币在商品流通中充当交换的媒介；当这两个功能由一种商来满足，这种商品就取得货币的资格。
（3）货币的其他职能以及货币相关联的诸范畴都是从这点展开。
五、论述题
1、试述你对货币本质的理解。
2、试述货币在经济发展中的作用。
〖参考答案〗
1、（1）对货币本质的理解，许多学说各有论述，观点不一。货币金属主义把货币定义为财富，认为货币就是金属；货币名目主义则认为货币是国家创造的价值符号或票券；凯恩斯把货币定义为国家通过法律强制流通的国家创造物等等。这些观点多从经济现象的表面论证货币的本质，虽有一定合理的成分却缺乏科学的解释。
（2）马克思从货币的起源和逻辑分析的角度认识货币的本质是具有科学性的。马克思认为货币是固定充当一般等价物的特殊商品。认为货币是一个历史的经济范畴，起根源在于商品的产生和交换的发展。随着经济社会的发展，从商品内在矛盾的冲突中可以得出交换是解决矛盾的唯一途径；从交换的发展所引发的价值形态的演变中可以看出货币是价值形态发展的必然结果。
（3）马克思的货币本质观表明货币与商品世界的对应关系，这一分析有助于理解货币的外在形式的不断变化并不改变货币的本质。
2、（1）货币与经济发展息息相关，它是社会生产力得以发挥作用的重要条件。
& （2）货币是商品实现价值的媒介物，现代经济活动中的生产、流通、交换、消费过程都离不开货币的作用；
& （3）现代经济是信用经济，实际交易过程发生大量的债权、债务关系，货币成为重要的支付手段和结算工具，它对市场的正常运作，债权债务的清偿具有重要作用；
（4）货币也是现代经济发展中储蓄和投资的重要工具。现代信用活动基础上产生的银行业及整个金融业都是货币信用关系发展的的产物，对储蓄资源的分配和投资活动发挥了巨大作用。货币也能够通过利率机制对投资活动的进行刺激和对国民经济发挥作用。马克思称货币是“经济发展的第一推动力”
第三章& 信用
一、填空题
1、信用行为的两个基本特征是（偿还）和（付息）。&&&&&&&&&&&
2、从逻辑上推理，（私有财产或私有制）的出现是信用关系存在的前提条件。 &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
3、信用有（实物信用 ）和货币信用两种基本形式。&&&&&&&&&&
4、货币运动与信用活动不可分解地连接在一起所形成的新范畴是（金融）。
5、在前资本主义社会的经济生活中，（高利贷）是占统治地位的信用形式。
6、高利贷信用最明显的特征是（& 极高的利率&& ）。&&&&&&&&&&&&&&&&
7、典型的商业信用中包括两个同时发生的经济行为：（& 买卖行为&& ）和（& 借贷行为&& ） 。
8、商业票据主要有（& 本票& ）和汇票两种。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
9、资金供求者之间直接发生债权债务关系属（& 直接 &）信用，银行业务经营属于（& 间接&& ）信用。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
10、商业票据流通转让时发生的票据行为是（& 背书& ）。&&&&&&
11、银行信用在商业信用的基础上产生并发展，克服了商业信用在（期限上）、（数量上）和（方向）上的局限性。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
12、在再生产过程中与公司企业的经营活动直接联系的信用形式有（& 商业信用）与（银行信用 &）。&&&&
13、国家信用的主要工具是（国家债券）。&&&&&&&&&&&&&&&&&
14、商业汇票必须经过债务人（& 承兑& ）才有效。&&&&&&&&&&&&
15、商业汇票是由（债权人）向（债务人）发出的支付命令书，命令他在约定的期限内支付一定的款项给第三人或持票人。&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
16、银行信用具备的两个特点是：（& 以金融机构为媒介& ）与（& 借贷的对象是货币& ）。&&&
17、消费信用的方式主要有（&& 商品赊销&&& ）与（& 消费信贷&&&&&& ）。&&&&&
18、传统的商业票据有本票和汇票两种，其中由债务人向债权人发出的，承诺在约定期限内支付一定款项给债权人的支付承诺书是（&& 本票&&&& ）。&&&&&&&&&&&&&&
19、《中华人民共和国票据法》颁布的时间为（&& 1995&&& ）年。
20、资产阶级反高利贷斗争的焦点是使利息率降低到（& 利润水平 &）之下。
二、单项选择题
1、商业信用是企业之间由于（& 商品交易&& ）而相互提供的信用。
2、信用的基本特征是（以偿还为条件的价值单方面转移 ）。
3、本票与汇票的区别之一是（是否需要承兑）。
4、以金融机构为媒介的信用是（银行信用&& ）。
5、下列经济行为中属于间接融资的是（银行发放贷款）。&
6、下列经济行为中属于直接融资的是(开出商业本票 )。
7、工商企业之间以赊销方式提供的信用是（商业信用）。
8、货币运动与信用活动相互渗透相互连接所形成的新范畴是（金融）。
9、《中华人民共和国票据法》颁布的时间是（ 日）。
10、现代经济中，信用活动与货币运动紧密相联，信用的扩张意味着货币供给的（增加）。
11、高利贷信用产生的经济条件是（& 自己自足的自然经济& ）。
12、典型的商业信用（是商品买卖行为与货币借贷行为的统一）。
13、商业票据必须经过（背书）才能转让流通。
14、个人获得住房贷款属于（消费信用）。
15、国家信用的主要工具是（政府债券）。
三、多项选择题
1、国家信用的主要形式有（&& ）。
&& A、发行国家公债&&&&&&&& &&&&&B、发行国库券
&& C、发行专项债券&&&&&&& &&&&&&D、银行透支或借款
&& E、发行银行券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：ABCD
2、现代信用形式中两种最基本的形式是（&&&& ）。
&& A、商业信用&&&&&&&&&&&& &&&&B、国家信用
&& C、消费信用&&&&&&&&&&&& &&&&D、银行信用
&& E、民间信用&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：AD
3、下列属于消费信用范畴的有（&&& ）。
&& A、企业将商品赊卖给个人&& &&B、个人获得住房贷款
&& C、个人持信用卡到指定商店购物
&& D、个人借款从事经营活动
&& E、企业将商品赊卖给另一家企业&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：ABC
4、下列属于直接融资的信用工具包括（&&& ）。
&& A、大额可转让定期存单&&& &&&B、股票
&& C、国库券&&&&&&&&&&&&&&& &&&D、商业票据
&& E、金融债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&答案：BCD
5、下列属于间接融资的信用工具包括（&&& ）。
&& A、企业债券&&&&&&& &&&&&&&&&B、定期存单
&& C、国库券&&&&&&&&&&&& &&&&&&D、商业票据
&& E、金融债券&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：BE
6、与间接融资相比，直接融资的局限性体现为（&&& ）。
&& A、资金供给者的风险较大
&& B、降低了投资者对筹资者的约束与压力
&& C、在资金数量、期限等方面受到较多限制
&& D、资金供给者获得的收益较低
&& E、资金需求者的风险较大&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：AC
7、银行信用的特点包括（&& ）。
&& A、买卖行为与借贷行为的统一
&& B、以金融机构为媒介
&& C、借贷的对象是处于货币形态的资金
&& D、属于直接信用形式
&& E、属于间接信用形式&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：BCE
8、信用行为的基本特点包括（&& ）。
&& A、以收回为条件的付出&&&&&&&& B、贷者有权获得利息
&& C、无偿的赠与或援助&&&&&&&&&& D、平等的价值交换
&& E、极高的利率水平& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：AB
9、金融是由哪两个范畴相互渗透所形成的新范畴（&&& ）。
&& A、货币&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& B、利率
&& C、证券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& D、信用
&& E、商品& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：AD
10、资产阶级反对高利贷斗争的途径包括（&&& ）。
&&& A、消灭高利贷者&&&&&&&&&&&&& B、以法律限制利息率
&&& C、发展资本主义信用关系&&&&& D、保持和发展自然经济
&&& E、将奴隶、农民变成一无所有的劳动者&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&答案：BC
四、判断题
1、现代社会中，银行信用逐步取代商业信用，并使后者规模日益缩小。（& ）
答案：错误
2、商业票据的背书人对票据不负有连带责任。（& ）&&&&&&&&&&&&& 答案：错误
3、直接融资与间接融资的区别在于债权债务关系的形成方式不同。（&& ）
答案：正确
4、银行信用是当代各国采用的最主要的信用形式。（&& ）& &&&&&&&答案：正确
5、商业信用已成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。（& ）
答案：错误
6、银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，它属于间接信用。（&& ）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&答案：正确
&&&& 7、在间接融资中，资金供求双方并不形成直接的债权和债务关系，而是分别与金融机构形成债权债务关系。（& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&答案：正确
8、信用是在私有制的基础上产生的。(&& )&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：正确
9、一般而言，盈余单位仅仅拥有债权而没有负债。（& ）&&&&&&&&& 答案：错误
&&& 10、就我国目前现状而言，作为一个整体，居民个人是我国金融市场上货币资金的主要供给者。（& ）&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：正确
11、商品生产与流通的发展是信用存在与发展的基础。（&& ）&&&&& 答案：错误
12、直接融资中的信用风险是由金融机构来承担的。（&& ）&&&& &&&答案：错误
五、简答题
1、简述商业信用与银行信用的区别。
2、简述商业信用的作用与局限性。
3、简述消费信用的积极作用与消极作用。
4、如何理解金融范畴。
5、简述直接融资的优点与局限性。
〖参考答案〗
1、（1）商业信用是工商企业之间买卖商品时，以商品形式提供的信用，典型的方式为赊销。典型的商业信用中包含着两个同时发生的行为：买卖行为与借贷行为。商业信用属于直接信用。商业信用在方向、规模、期限上具有局限性。
& （2）银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接信用。银行信用突破了商业信用在方向、规模、期限上的局限性。
2、（1）商业信用的作用：在商品经济中发挥着润滑生产和流通的作用；加速资本周转等；
& （2）局限性：商业信用在方向、规模、期限上具有局限性。
3、（1）消费信用的积极作用：促进消费商品的生产与销售，从而促进经济增长；有利于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代等；
& （2）消费信用的消极作用：过度的消费信用会造成消费需求膨胀，在生产扩张能力有限的情况下，会加剧市场供求紧张状况，促使物价上涨的繁荣。&&&
4、在信用货币制度下，信用与货币不可分割地联系在一起，货币制度也建立在信用制度之上，没有不含货币因素的信用，也没有不含信用因素的货币，任何信用活动也同时都是货币的运动。信用的扩张意味着货币供给的增加，信用的紧缩意味着货币供给的减少，信用资金的调剂则影响着货币的流通速度和货币供给的部门构成和地区构成。当货币的运动与信用的活动不可分析地联系在一起时，就产生了由货币和信用相互渗透而形成地新范畴——金融。因此，金融是货币运动和信用活动地融合体。
5、（1）直接融资的优点在于：
&&&& ①资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益；
&&&& ②由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高；
&&&& ③资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；
&&&& ④有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金。
（2）直接融资的其局限性：
&&&& ①资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多；
&&&& ②直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约；
&&&& ③对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。
六、论述题：
1、从各种信用形式的特点出发，论述我国应怎样运用这些信用形式。
2、试比较分析直接融资与间接融资的优点与局限性，你认为我国应怎样运用这两种方式。
〖参考答案〗
1、（1）信用的经济含义。现代信用的形式主要包括：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。
（2）商业信用是工商企业之间买卖商品时，以商品形式提供的信用，典型的方式为赊销。商业信用在方向、规模、期限上有限制。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，它突破了商业信用的局限性。国家信用是以国家作为债务人或债权人的信用，可以用来调节财政收支和宏观经济。消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。上述各种信用形式所涉及的经济主体不同，具体的形式也不同，但都在经济发展中起着重要作用。
（3）我国要进一步发展社会主义市场经济，应对各种信用形式有重点、有管理地加以引导和运用：规范商业信用，发展直接融资；加强对银行信用的风险管理，提高货币资金的使用效益；适度发展消费信用，配合住房改革等经济体制改革的需要，满足消费者的合理需求，注意防范盲目消费和信用膨胀；安排好国家信用的规模和结构，使其适应经济发展和社会需要。
总之，在发展各种信用形式的前提下，针对其各自的特点与作用，有所侧重、协调并举地对各种信用形式加以运用。
2、（1）资金供应者和资金需求者之间的融资活动，有两种基本形式──直接融资和间接融资。二者各具优点，也各具局限。
& （2）直接融资的优点在于：
&&&& ①资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益；
&&&& ②由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高。
&&&& ③资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；
&&&& ④有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金。但直接融资也有其局限性，主要表现在：
&&&& ①资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多；
&&&& ②直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约；
&&&& ③对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。
& （3）与直接融资比较，间接融资的优点在于：
&&&& ①灵活便利；
&&&& ②安全性高；
&&&& ③规模经济。
&&&&& &间接融资的局限性主要有两点：
& &&&①割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；
&&&& ②金融机构要从经营者的利润中收取一定的利息，从而减少了投资者的收益
& （4）在现代市场经济中，直接融资与间接融资并行发展，相互促进。它们在充分发挥自身优点的同时，也互相弥补了各自的局限。因此，对直接融资和间接融资必须给予同样的关注和重视。
& （5）市场化融资不等于直接融资，而是按市场原则进行的融资。从各国的经验看，经过银行为中介的间接融资始终是市场化融资的主体。我国在现阶段尤其需要充分发挥银行间接融资的优越性，除了历史的延续性和各国的共性外，很大原因是我国直接融资市场的建立、完善尚需时日，短期内难以成为市场化融资的主渠道，故在一个不短的时期内，以金融机构为中介的间接融资将是我国市场化融资的主体。
为此，必须加快金融体制特别是商业银行体制改革，建立以中央银行间接调控为主导的商业银行融资体制。同时，多策并举大力发展直接融资，使二者协调发展。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
第四章& 利息与利息率
一、填空题
1、以利率是否带有优惠性质为标准，可将利率划分为（& 优惠利率& ）和一般利率。
2、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率被成为（& 基准利率&& ）。
3、实际利率是根据名义利率和（&& 通货膨胀率&& ）换算得出的。&&&&
4、物价不变，从而货币购买力不变条件下的利率是（& 实际利率&&& ）。
5、马克思认为利息实质上是利润的一部分，是（& 剩余价值&& ）的特殊转化形式。
6、依据利率是否按市场规律自由变动的标准划分，利率可分为官定利率、（& 公定利率）和市场利率。
7、假设r表示名义利率，i表示实际利率，p表示借贷期内的物价变动率，则r、i、p三者之间的关系是（&& r=i+p&&& ）。&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
8、基准利率在西方国家通常是（&&& 中央银行的再贴现&&&& ）利率。&&&&&&&&&&
9、在通货膨胀条件下，实行固定利率会给（&& 债权& ）人造成经济损失。
10、根据借贷期内是否调整，利率可分为（& 固定利率&& ）与（& 浮动利率&&& ）。
11、借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率被称为（& 利率&& ）。
12、根据马克思的利率决定理论，利息的最高界限是（平均利润率）。
13、自1949年建国以来，我国利率基本上属于（&& 管制利率&& ）的类型。&
14、利率对储蓄的作用有正反两方面：储蓄随利率提高而增加的现象称为利率对储蓄的（& 替代效应 &）；
储蓄随利率提高而降低的现象称为利率对储蓄的（& 收入效应）。&&&
15、任何有收益的事物，都可以通过收益与（& 利率& ）的对比倒算出它相当于多大的资本金额。
16、有价证券、土地、劳动力等价格的形成是（&& 收益资本化&&& ）发挥作用的表现。
17、任何一笔货币金额都可以根据利率计算出在未来某一时点上的本利和，通常称其为（& 终值&& ）。
18、由非政府部门的民间金融组织所确定的利率是（&& 公定利率&&& ）。
19、凯恩斯认为，（& 货币供给& ）与（& 货币需求& ）是决定利率的唯一的两个因素。
20、实际利率理论认为，投资是利率的（&& 递减）函数。&&&&&&
二、单项选择题
1、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（基准利率& ）。&
2、认为利息实质上是利润的一部分，是剩余价值特殊转化形式的经济学家是（马克思& ）。
3、认为利率纯粹是一种货币现象，利率水平由货币供给与人们对货币需求的均衡点决定的理论是（凯恩斯的利率决定理论& ）。
4、下列利率决定理论中，那种理论是着重强调储蓄与投资对利率的决定作用的。（& 实际利率理论& ）
5、国家货币管理部门或中央银行所规定的利率是：（官定利率）
6、利率作为调节经济的杠杆，其杠杆作用发挥的大小主要取决于（利率弹性）。
7、当银行存款的名义利率和物价变动率一致时，存户到期提取的本利和能够达到（保值）。
8、名义利率与物价变动的关系呈（& 正相关关系& ）。
9、当前我国银行同业拆借利率属于（& 市场利率&& ）。
10、由非政府部门的民间金融组织确定的利率是（公定利率）。
11、西方国家所说的基准利率，一般是指中央银行的（再贴现利率）。
12、我国同业拆借利率完全实现市场化的时间是（1996年& ）。
13、我国习惯上将年息、月息、拆息都以“厘”做单位，但实际含义却不同，若年息6厘、月息4厘、拆息 2厘，则分别是指（& 年利率为6%，月利率为0.4%，日利率为0.02% ）。
14、利率对储蓄的收入效应表示，人们在利率水平提高时，希望（& 减少储蓄，增加消费& ）。
15、提出“可贷资金论”的经济学家是（俄林& ）。
三、多项选择题
1、马克思认为，在平均利润率与零之间，利息率的高低取决于（&&& ）。
&&& A、总利润在贷款人和借款人之间进行分配的比例
&&& B、资本有机构成的高低&&&&& C、利润率
&&& D、利润量的大小&&&&&&&&&&& E、资本的供求关系&&&&&&&&&& &&&答案：AE
2、中国工商银行某储蓄所挂牌的一年期储蓄存款利率属于（&&&& ）。
&&& A、市场利率&&&&&&&&&&&&&&& B、官定利率
&&& C、名义利率&&&&&&&&&&&&&&& D、实际利率
&&& E、优惠利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&答案：BC
3、按照利率的决定方式可将利率划分为（&&&& ）。
&&& A、官定利率&&&&&&&&&&&&&& &B、基准利率
&&& C、公定利率&&&&&&&&&&&&&& &D、市场利率
&&& E、固定利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：ACD
4、可贷资金论认为，利率的决定因素包括（&&& ）。
&&& A、利润率水平&&&&&&&&&& &&&B、储蓄
&&& C、投资&&&&&&&&&&&&&&&&& &&D、货币供给
&&& E、货币需求&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &答案：BCDE
5、影响利率变动的因素有（&&&& ）。
&&& A、资金的供求状况&&&&&&& &&B、国际经济政治关系
&&& C、利润的平均水平&&&&&& &&&D、货币政策与财政政策
&&& E、物价变动的幅度&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&答案：ABCDE　
6、关于名义利率和实际利率的说法正确的是（&&& )
&& &A、名义利率是包含了通货膨胀因素的利率
&&& B、名义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率
&&& C、通常在经济管理中能够操作的是实际利率
&&& D、实际利率调节借贷双方的经济行为
&&& E.名义利率对经济起实质性影响&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&答案：ABD
7、收益资本化发挥作用的领域有（&&& ）。
&&& A、土地买卖与长期租用&&&&& B、衡量人力资本的价值
&&& C、有价证券价格的形成&&&&& D、商品定价
&&& E、确定汇率水平&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：ABC
8、考虑到通货膨胀因素的存在，利率可分为（&& ）。
&&& A、浮动利率&&&&&&&&&&&&&&& B、一般利率
&&& C、名义利率&&&&&&&&&&&&&&& D、实际利率
&&& E、优惠利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&答案：CD
9、西方传统经济学中的实际利率理论认为，决定利率的实际因素有（& ）。
&&& A、生产率&&&&&&&&&&&&&& &&&B、可贷资金
&&& C、节约&&&&&&&&&&&&&&&&&&& D、流动性偏好
&&& E、平均利润率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&答案：AC
10、银行提高贷款利率有利于（ ）。
&&& A、抑制企业对信贷资金的需求
&&& B、刺激物价上涨
&&& C、刺激经济增长
&&& D、抑制物价上涨
&&& E、减少居民个人的消费信贷&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&答案：ADE
四、判断题：
1、凯恩斯认为，利率仅仅决定于两个因素：货币供给与货币需求。（ &&&）
答案：正确
2、利率变动与货币需求量之间的关系是同方向的。（&& ）&&&&&&&& &&&&&&&&&答案：错误
3、实际利率是以实物为标准计算的，即物价不变，货币购买力不变条件下的利率。（&&&& ）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&答案：正确
4、在通常情况下，如果资本边际效率大于官定利率，可以诱使厂商增加投资反之，则减少投资。（&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&答案：错误
5、负利率是指名义利率低于通货膨胀率。（&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&答案：正确
6、一般将储蓄随利率提高而增加的现象称为利率对储蓄的收入效应。（&& ）& 答案：错误
7、传统经济学中的利率理论强调借贷资金的供给与需求在利率决定中的作用（&&&& ）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：错误
8、一笔为期5年，年利率为6%的10万元贷款，用单利计算法计算的到期本利和是130000元。（&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：正确
9、在通货膨胀条件下，实行固定利率会给债务人造成较大的经济损失。（&& ）答案：错误
10、在我国，月息5厘是指月利率为5%。（&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&答案：错误
五、计算题：
1、银行向企业发放一笔贷款，额度为2000万元，期限为5年，年利率为7%试用单利和复利两种方式计算银行应得的本利和。（保留两位小数）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：用单利方法计算：
&&& S=2000万元×（1＋7%×5）=2700万元
&&&& &&用复利方法计算：
&&& S=2000万元× =2805.10万元
2、一块土地共10亩，假定每亩的年平均收益为500元，在年利率为10%的条件下，出售这块土地价格应是多少元？&&&&&&&&&&&&&&& 答案：出售这块土地价格=10×500/0.1=10×元
3、一个人的年工资为36000元，以年平均利率为3%计算，请计算其人力资本的价格是多少。
答案：此人人力资本的价格==1200000元
六、简答题
1、怎样认识利息的来源与本质？
2、简述利率的决定与影响因素。
3、简述利率在经济中的作用。
4、试述名义利率和实际利率对经济的影响。
5、利息转化为收益的一般形态，其主要原因是什么？
〖参考答案〗
1、（1）利息的概念；
（2）利息属于信用范畴，在不同的社会生产方式下，它所反映的经济关系也不同。
（3）高利贷的利息，体现着高利贷者同奴隶主或封建地主共同对劳动者的剥削关系；西方经济学家从资本的范畴、人的主观意愿和心理活动等角度研究利息的本质，脱离经济关系本身，无法揭示利息的真正来源与本质。
（4）马克思关于利息来源与本质的理论说明利息是剩余价值的一种特殊表现形式，是利润的一部分，体现了借贷资本家与职能资本家共同剥削雇佣工人、瓜分剩余价值的关系。
2、（1）平均利润率；
（2）借贷资金的供求状况；
（3）物价变动的幅度；
（4）国际经济的环境；
（5）政策性因素等。
3、利率作为经济杠杆,在宏观与微观经济活动中发挥着重要作用。表现在:
在宏观经济方面：
（1）利率能够调节货币供求；
（2）利率可以调节社会总供求；
（3）利率可以调节储蓄与投资；
& 在微观经济方面：
&&（1）利率可以促使企业加强经济核算，提高经济效益
& （2）利率可以影响个人的经济行为
4、（1）实际利率是指物价不变从而货币购买力不变条件下的利率；名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。通常情况下，名义利率扣除了通货膨胀率即可视为实际利率。
（2）当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；正利率会刺激居民储蓄。
（3）当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率；负利率对经济不利，它扭曲了借贷关系。
（4）当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零利率。它对经济的影响介于正利率和负利率之间。
5、（1）借贷关系中利息是资本所有权的果实这种观念取得了普遍存在的意义；
（2）利息率是一个事先确定的量，与企业家的生产经营情况无关；
（3）利息的历史久远，货币可以提供利息早已成为传统的看法被人们所接受
七、论述题
1、试述利率发挥作用的环境和条件。
2、结合利率的功能和作用，论述我国为什么要进行利率市场化改革？
〖参考答案〗
1、利率在宏观领域和微观领域中都发挥着重要的作用。
&在现实经济中，利率作用的发挥会受到一些限制，诸如：
&&（1）利率管制；
&&（2）利率弹性；
&&（3）微观经济主体的自我约束机制；
& 要使利率充分发挥其作用的条件：
&&（1）市场化的利率决定机制；
&&（2）灵活的利率联动机制；
&&（3）适当的利率水平；
（4）合理的利率结构。
我国长期存在着利率管制，距离利率市场化还有一定的差距，目前应大力推进利率市场化改革，以适应经济体制改革的深入和对外开放的扩大。
2、（1）市场经济中，价格机制是其核心机制，利率作为金融市场的价格，在宏微观经济运行中都发挥着十分重要的作用；
（2）利率在宏观与微观经济运行中的作用；
（3）我国已初步建立起社会主义市场经济体制，市场价格的调节作用日益重要，利率的作用也日益受到重视，但利率充分、有效发挥其调节作用的基本条件就是市场化的利率决定机制，因为只有如此，才能形成一个适当的利率水平，一个合理的利率结构。因此，我国应该进行利率市场化改革。
第五章 金融市场 一、填空题1、一般认为，金融市场是（　货币借贷　）和金融工具交易的总和。&&
2、金融市场的交易对象是（　货币资金　）。&&&&&&&&&&&
3、金融市场的交易“价格”是（　利率　）。&&&&&&&&&&&&&&&
4、流动性是指金融工具的（　变现　）能力。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案： 5、收益率是指持有金融工具所取得的（　　收益　）与（　本金　　）的比率。
6、商业票据是起源于（　商业信用　）的一种传统金融工具。&&&&&&
7、（　股价指数　）是描述股票市场总的价格水平变化的指标。&&&&&&&
8、中长期的公司债券期限一般在（　10　　）年以上。&&&&&&&&&& 9、一级市场是组织证券（　　发行　）业务的市场。&&&& 10、证券交易市场的最早形态是（　证券交易所　）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
11、（　国库券　）由于其流动性强，常被当作仅次于现金和存款的“准货币”。
12、马克思曾说（　货币资本运动　）是资本主义生产发展的第一推动力和持续推动力。
13、金融市场的核心是（　资金市场　　）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
14、金融衍生工具是指其价值依赖于（　原生性金融工具　）的一类金融产品。
15、期权分（　看涨期权　）和（　看跌期权　）两个基本类型。&&&&&
16、商业票据市场可分为（　票据承兑市场　）、（　票据贴现市场　）和（　本票市场　）。
& 17、人们在进行资产组合时，追求的是与（　风险　）相匹配的收益。
18、从动态上看，金融市场运行机制主要包括（　运行　）系统和（　内调节　）机制。 19、金融市场内调节机制主要是（　利息　）和（　利率　）。&&&&&&&
20、目前，远期合约主要有（　货币　）远期和（　利率　）远期两类。
二、单选题 1、目前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易，已占有越来越大的份额。人们把这种趋势称为（证券化）2、金融市场上的交易主体指金融市场的（参加者）3、下列不属于直接金融工具的是（可转让大额定期存单）4、短期资金市场又称为（货币市场）5、长期资金市场又称为（资本市场）6、一张差半年到期的面额为2000元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率为（10% ）7、下列不属于货币市场的是（证券市场）8、现货市场的交割期限一般为（1~3日）9、下列属于所有权凭证的金融工具是（股票）10、下列属于优先股股东权利范围的是（收益权）11、下列属于短期资金市场的是（票据市场）12、金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是那种变动关系（同方向，反方向）13、在代销方式中，证券销售的风险由（发行人）承担。14、目前我国有（2 ）家证券交易所。15、最早的远期、期货合约中的相关资产是（粮食）16、远期合约买方可能形成的收益或损失状况是（收益无限大，损失无限大）& 17、金融工具的流动性与偿还期限成（反比）18、下列不属于初级市场活动内容的是（转让股票）19、下列关于初级市场与二级市场关系的论述正确的是（初级市场是二级市场的前提）20、期权卖方可能形成的收益或损失状况是（收益有限大，损失无限大）
三、多选题1、金融工具应具备的条件（ ）&&& A、偿还性&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&B、可转让性&&& C、盈利性&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&D、流动性&&& E、风险性&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：ABCDE2、能够直接为筹资人筹集资金的市场是（ ）&&& A、发行市场&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&B、一级市场&&& C、次级市场&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&D、二级市场&&& E、交易市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：AB3、按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（ ）&&& A、现货市场&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&B、货币市场&&& C、长期存贷市场&&&&&&&& &&&&&&&&D、证券市场&&& E、期货市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：AE4、股票及其衍生工具交易的种类主要有（ ）&&& A、现货交易&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&B、期货交易&&& C、期权交易&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&D、股票指数交易&&& E、贴现交易&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：ABCD5、金融市场必须具备的要素有（ ）&&& A、交易形式&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&B、交易对象&&& C、交易主体&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&D、交易工具&&& E、交易价格&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：BCDE6、下列属于货币市场金融工具的是（ ）&&& A、商业票据&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&B、股票&&& C、短期公债&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&D、公司债券&&& E、回购协议&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：ACE7、由债权人开出的票据有（ ）&&& A、本票&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&B、汇票&&& C、期票&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&D、支票&&& E、股票&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：BD8、下列金融工具中，没有偿还期的有（ ）&&& A、永久性债券&&&&&&&&&& &&&&&&&&B、银行定期存款&&& C、股票&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&D、CD单&&& E、商业票据&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：AC9、根据股东权利范围不同，可以把股票分为（ ）&&& A、记名股&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&B、优先股&&& C、不记名股&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&D、新股&&& E、普通股&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：BE10、按金融交易对象可以把金融市场划分为（ ）&&& A、股票市场&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&B、票据市场&&& C、证券市场&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&D、黄金市场&&& E、外汇市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：BCDE11、下列属于短期资金市场的有（ ）&&& A、同业拆借市场&&&&&&&&& &&&&&&&B、回购协议市场&&& C、短期债券市场&&&&&&&& &&&&&&&&D、票据市场&&& E、短期资金借贷市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：ABCDE12、目前西方较为流行的金融衍生工具有（ ）&&& A、远期合约&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&B、期货&&& C、期权&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&D、可转换优先股&&& E、互换&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：ABCE13、远期合约、期货合约、期权合约、互换合约的英文名是（ ）&&& A、forwards&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&B、futures&&& C、options&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&D、stocks&&& E、swaps&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：ABCE14、以下属于利率衍生工具的有（ ）&&& A、债券期货&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&B、债券期权&&& C、外汇期货&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&D、外汇期权&&& E、货币互换&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：AB15、场内交易和场外交易的最大区别在于（ ）&&& A、风险性&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&B、流动性&&& C、组织性&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&D、集中性&&& E、公开性&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：CDE
四、判断题1、金融市场发达与否是一国金融发达程度及制度选择取向的重要标志。 答案：正确2、期权买方的损失可能无限大。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：错误
3、偿还期限是指债务人必须全部归还利息之前所经历的时间。&&&& &&&&答案：错误4、传统的商业票据有本票和支票两种。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &答案：错误5、国家债券是由政府发行的，主要用于政府贷款。&&&&&&&&&&&&&&&&& &答案：错误6、二级市场的主要场所是证券交易所，但也扩及交易所之外。&&&&&&&& 答案：正确7、新证券的发行，有公募与私募两种形式。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：正确8、期货合约的买卖双方可能形成的收益或损失都是有限的。&&&&&&&&&& 答案：错误
9、可转换债券是利率衍生工具的一种。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：错误& 五、计算题
1、某债券面值100元，10年偿还期，年息9元，则其名义收益率是多少？&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：名义收益率=9/100*100%=9%& 2、某债券面值120元，市场价格为115元，10年偿还期，年息9元，则其即期收益率是多少？&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：即期收益率=9/115*100%=7、83%& 3、某投资者以97元的价格，购入还有1年到期的债券，债券面值100元，年息8元。则其平均收益率是多少？&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：平均收益率=（100-97+8）/97*100%=11、34%& 4、某三年期债券，面值100元，票面利率8%，到期一次性还本付息，市场利率为9%，则其价格为多少？答案：债券价格=[100（1+8%）（1+8%）（1+8%）]/[（1+9%）（1+9%）（1+9%）]=97、27
六、简答题1、什么是场外交易市场？其特点是什么？2、简述金融市场的基本功能。
3、简述金融工具的基本特征。
4、优先股与普通股的主要区别是什么 ？
5、简述远期合约、期权合约、互换合约。
〖参考答案〗
1、场外交易市场是指在证券交易所以外进行证券交易的市场。其特点是：
（1）集中交易场所；
（2）以买卖未在交易所登记上市的证券为主；
（3）交易可以通过交易商或经纪人，也可以由客户直接进行；
（4）交易由双方协商议定价格。2、（1） 聚敛功能。金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合。&&&&
（2） 配置功能。表现为资源的配置、财富再分配和风险的再分配。
（3） 调节功能。指金融市场对宏观经济的调节作用。
（4） 反映功能。反映国民经济情况的变化。3、（1） 偿还期限。 债务人必须全部偿还本金之前所经历的时间。
（2） 流动性。金融工具迅速变现的能力。
（3）风险性。购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。
（4） 收益率。持有金融工具收益和本金的比例。4、（1） 优先股风险低，收入稳定。
（2） 优先股权利范围小，无选举权和被选举权。
（3） 公司利润急增时，优先股不能分享这部分收益。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
5、远期合约是指交易双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产的合约。期权合约是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。互换合约是指交易双方约定在合约有效期内以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定。
七、论述题1、期货交易与期权交易的区别是什么？2、析我国金融市场存在的问题和发展策略。〖参考答案〗
1、（1）权利义务方面：期货合约双方都被赋予相应的权利和义务，只能在到期日行使，期权合约只赋予买方权利，卖方无任何权利，只有对应义务。
（2）标准化方面：期货合约都是标准化的，期权合约不一定。
（3）盈亏风险方面：期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的，期权交易双方所承担的盈亏风险则视情况（看涨、看跌）而定。
（4）保证金方面：期货交易的买卖双方都要交纳保证金，期权的买者则不需要。
（5）买卖匹配方面：期货合约的买方到期必须买入标的资产，卖方必须卖出标的资产，而期权合约则视情况（看涨、看跌）而定。
（6）套期保值方面：期货把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移出去，而期权只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己。& 2、 我国金融市场还存在一些问题：
（1） 和直接金融不成比例
（2） 资本市场发育不平衡
（3） 金融市场利息机制僵化 还须进一步发展和完善，其重要意义为：
①&&&& 发展和完善金融市场是市场经济运行机制的需要
②&&&& 是发展多种经济形式和多种经营方式的要求
③&&&& 是横向经济联系和联合的需要。
发展策略：
（1） 努力发展直接信用市场，改变直接信用和间接信用的比例
（2） 货币市场和资本市场要合理配置
（3） 进一步加快利率市场化的步伐
（4） 减少垄断，搞活金融市场。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 第六章 金融机构体系 &一、填空题 &1、 凡专门从事各种金融活动的组织，均称（　金融机构　）。&&&&&&
2、（　政策性银行　　）是由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。3、我国四家国有独资商业银行是（　中国工商银行　　）、（　中国农业银行　　）、（　中国银行　　）、（　中国建设银行　　）。
4、我国第一家民营性质的商业银行是（　中国民生银行　　）。&&&&&&&&& &5、一国金融机构体系的中心环节是（　中央银行　）。&&&&&&&&&&&&
6、专业银行的存在是（　　社会分工　　）在金融领域中的表现。&&&
7、（　存款货币银行　）是西方各国金融机构体系中的骨干力量。&&&&&&&&&&&&
8、（　投资银行　）是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。
9、不动产抵押银行的资金主要是靠发行（　不动产抵押债券　　）来筹集的。&&&&&
10、（　进出口银行　）是通过金融渠道支持本国对外贸易的专业银行。&&
11、1988年以前，我国的保险业由（　中国人民保险公司　）独家经营。&&&&&&&
12、新中国金融体系诞生以（　中国人民银行　）的建立为标志。&&&&&&&
13、70年代末以前，我国金融领域的“大一统”格局取决于高度集中的（　财政信贷管理　　）体制。
14、截止1996年底，我国经过重新登记的金融租赁公司有（　16　）家。15、我国规模最大的商业银行是（　中国工商银行　　）。&&&&&&&&&&&&& &&&&&
二、单选题1、下列不属于中国人民银行具体职责的是（　给企业发放贷款　）2、中国建设银行的经营战略是（　为大行业、大企业服务　）3、1997年底，我国经重新登记的信托投资公司为（　244　）家。4、我国的财务公司是由（　企业集团内部　）集资组建的5、改革开放以来，我国保险业迅速发展，基本形成了以（中国人民保险公司）为主体的保险业体系。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 6、我国第一家股票上市的商业银行是（　深圳发展银行　）
7、投资银行是专门对（　工商企业　）办理投资和长期信贷业务的银行。8、第一家城市信用社是在（　驻马店　）成立的。9、中国人民银行专门行使中央银行职能是在（　1984　）年。10、我国城市信用社改组之初，采用了（　城市合作银行　）的过渡名称。11、下列不属于我国商业银行业务范围的是（　监管其他金融机构　）。12、我国财务公司在行政上隶属于（　各企业集团　　）。13、我国的金融租赁业起始于（　80年代初期　）。14、1986年2月，我国开办了（　邮政储蓄　　）业务。15、我国在（　1994　）年建立了第一家政策性银行。
三、多选题。1、下列属于我国金融机构体系格局构成的是（　　　）&&& A、财政部&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&B、货币当局&&& C、商业银行&&&&&&&&&&&&& &&&&&&D、在华外资金融机构&&&&&&&&&&&&&&& 答案：BCD2、下列是政策性银行的是（　　　）&&& A、国家开发银行&&&&&&&& &&&&&&&B、中国进出口银行&&& C、中国农业发展银行&&& &&&&&&&&D、城市商业银行&&&&&&&&&&&&&&& &&&&答案：ABC3、我国政策性银行开展业务的基本原则是（　　　）。&&& A、不与商业性金融机构竞争 &&&&&B、自主经营&&& C、分业管理&&&&&&&&&&&&&& &&&&&D、保本微利&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：ABD&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 4、下列属于我国非银行金融机构的有（　　　）。&&& A、信托投资公司&&&&&&&&& &&&&&&B、证券公司&&& C、财务公司&&&&&&&&&&&&&& &&&&&D、邮政储蓄机构&&&&&&&&&&&&&&&&& &&答案：ABCD5、当前我国调整金融机构体系建设的根本原则是（　　　）。&&& A、混业经营&&&&&&&&&&&&& &&&&&&B、分业经营&&& C、分业管理&&&&&&&&&&&&& &&&&&&D、混业管理&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &答案：BC6、投资基金的优势是（　　　）。&&& A、投资组合&&&&&&&&&&&&&& &&&&&B、分散风险&&& C、专家理财&&&&&&&&&&&&& &&&&&&D、规模经济&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &答案：ABCD7、下列属于财产保险业务的是（　　）。&&& A、责任保险&&&&&&&&&&&& &&&&&&&B、财产损失保险&&& C、信用保险&&&&&&&&&&&&&& &&&&&D、意外伤害保险&&&&&&&&&&&&&&&&&& &答案：ABC8、专业银行的主要种类包括（　　　）。&&& A、开发银行&&&&&&&&&&&&& &&&&&&B、储蓄银行&&& C、外汇银行&&&&&&&&&&&&& &&&&&&D、进出口银行&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &答案：ABCD9、下列属于信托投资公司的主要业务的有（　　　）。&&& A、代理业务&&&&&&&&&&&& &&&&&&&B、委托业务&&& C、咨询业务&&&&&&&&&&&&& &&&&&&D、兼营业务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：ABCD10、20世纪90年代以来，国际银行业出现了（　　　　）趋势。&&& A、重组&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&B、兼并&&&&
C、分业&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&D、收购&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&答案：ABD
四、判断题1、 政策性银行也称政策性专业银行，他们不以盈利为目标。（&& ）&&&&&& 答案：正确。2、 我国的国有独资商业银行不能从事代理发行政府债券业务。（&& ）&&&& 答案：错误
3、 我国《保险法》规定，同一保险人不得同时兼营财产保险和人身保险业务。（&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&答案：正确。& 4、 1998年，从上海开始陆续出现了以城市命名的商业银行。（&&& ）&&&& 答案：错误& 5、 我国的财务公司行政上隶属于中国人民银行。（&&& ）&&&&&&&&&&&&&&& 答案：错误& 6、 外资金融机构在华代表处不得从事任何直接盈利的业务活动。（&&& ）& 答案：正确& 7、 农业银行的资金来源完全由政府拨款。（&&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：错误& 8、 投资银行可以执行本国政府对外援助。（&&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：错误& 9、 保险业的大量保费收入用于实业投资。（&&& ）&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&答案：错误& 10、在华外资金融机构将逐步建立以中外合资银行为主的结构体系。（&&& ）答案：错误
五、简答题。1、 直接融资中的中间人与间接融资的金融中介的根本区别是什么？2、 列举五项中央银行的具体职能。
3、 简述一国金融机构体系的构成。4、 保险公司的具体业务范围有那些？5、 简述投资基金的特点及功能。〖参考答案〗
1、间接融资的媒介主要通过各种负债业务活动集聚资金，然后在通过各种资产业务活动分配这些资金；直接融资的机构则主要是促成贷款人与借款人与借款人接上关系，而并非主要在接待双方之间进行资产负债的业务经营活动。& 2、(1)依法制定和执行货币政策
(2)发行人民币，管理人民币流通
(3)持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备
(4)经理国库
(5)按照规定审批、监督管理金融机构
(6)按照规定监督管理金融市场
(7)从事有关的国际金融活动。3、(1)银行金融机构体系，包括：中央银行、商业银行、投资银行、专业银行&& (2)非银行金融机构，包括：证券公司、保险公司、信用合作社、信托公司、租赁公司、财务公司等。4、(1)财产保险业务，具体包括财产损失保险、责任保险、信用保险等&& (2)人身保险业务，具体包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等。5、(1)特点：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。&& (2)功能：投资基金具有多种投资功能，可以用来积累个人财富，可以作为价值储藏的工具，同时也是一种追求高收益的手段。
六、论述题1、 论述发展中国家金融机构体系的特点。2、试论述如何完善我国的金融机构体系。& 〖参考答案〗
1、经济发展水平决定金融发展状况，由于发展中国家各自的经济发展水平处于不同阶段，所以他们的金融体系也存在区别，但是从绝大多数发展中国家看，还是呈现许多共同特点，主要表现在：
(1)绝大多数发展中国家既有现代型的金融机构，也有传统的非现代型金融机构，前者大都集中在大城市，后者普遍存在于小市镇、农村地区。
(2)现代型金融机构体系普遍沿袭了中央银行模式，金融机构结构一般较为单一，在许多发展中国家多数现代型金融机构为国营的或有国家资本参与的。
(3)多数发展中国家为了支持经济较快的发展，普遍对利率和汇率实行管制和干预；对于金融机构政府则经常地通过行政指挥手段来操作他们的业务活动，在取得一定成绩的同时，往往又带来金融机构体系效率低下的负效应。& 2、(1)中国人民银行要真正地成为我国金融机构体系的核心和领导。首先，中央银行必须有相对的独立性和权威性，国家行政部门不能对其过多地进行干预。其次，中央银行对商业银行和非银行金融机构的核心和领导作用，主要不是靠中央政府赋予的行政领导和管理权实现，而要靠经济手段对商业银行和非银行金融机构施加影响。最后，现在我国市场经济体制改革还不完善，各种机制尚不健全，人民银行作为中央银行不应以盈利为目的。&&& (2)国有商业银行要真正成为我国金融机构的主体：a完成国有企业的现代企业制度改造b进行银行自身经营机制的改造c解决历史遗留问题。(3)广泛开展金融领域的有序竞争，打破专业银行分工垄断的局面，准许专业银行业务适当交叉。(4)建立为直接金融服务的规范化机构。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 第七章&&& 存款货币银行一、填空题1、1845年，中国出现的第一家新式银行是（丽如银行 ）。&&& &2、中国自办的第一家银行是（&&&&& 中国通商银行&&&&& ）。 3、当西方资本主义国家先后建立起新的银行体系时，中国信用领域占统治地位的金融机构是&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& ）。&& (&&& 钱庄和票号&&&&&& )。&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 4、银行相互之间的资金融通被称作（& 银行同业拆借&&& ）。& 5、商业银行接受客户的现金存款以及从中央银行获得的再贴现和再贷款叫做（& 原始存款& ）。& 6、存款货币的创造是在商业银行组织的（&& 转帐结算&&&&& ）的基础上进行的。7、商业银行经营的三原则是（&& 盈利性 &&）、（& 流动性& ）和（&&& 安全性&&&& ）。8、商业银行为了保持资金的高度流动性，贷款应是短期和商业性的，这种经营管理理论叫做（&&& 商业贷款理论或者真实票据论&&&&&& ）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 9、（&&&& 预期收入理论&&&& ）强调的不是贷款能否自偿，也不是担保品能否迅速变现，而是借款人的确有可用于还款的任何预期收入。&&&&&&&& 10、为了应付提存所需保持的流动性，商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上，这种理论叫做（&&& 可转换性理论&&& ）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 11、借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息的属于（正常类贷款）12、尽管借款人目前有能力偿还本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，这类贷款是(&&&& 关注类贷款&& )。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 13、借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息，这类贷款是（&&&& 次级类贷款&& ）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 14、借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失，这类贷款是（& 可疑类贷款&&& ）。&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案：15、在采取所有可能的措施和必要的法律程序后，贷款可能也要造成一部分损失，这类贷款是（损失类贷款）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&16、在改革开放之前我国是（&& 大一统&&&& ）的银行体制。&& 17、银行券是在（&& 商业票据&&&& ）流通的基础上产生的。&&&&&& 18、接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为，叫做（&&& 信托&& ）。19、客户把现款交付银行，由银行把款项支付给异地受款人的业务叫做（汇兑业务）。20、银行根据客户的要求，买进客户未到付款期的票据的业务，叫做（& 贴现&&& ）。 二、单选题1、1694年，由私人创办的，最早的股份银行是（英格兰银行）2、中国自办的第一家银行是1897年成立的（& 中国通商银行& ）3、同早期的银行相比现代商业银行的本质特征（& 信用创造&& ）4、银行持股公司旨在（& 美国&& ）最为流行5、巴塞尔协议中对规定银行核心资本对风险加权资产的标准比率目标至少为（4%）6、银行买进一张未到期票据，票面额为1万元，年贴现率为10％，票据50天后到期，则银行应向客户支付（&& 9863元&& ）7、 商业银行的投资业务是指银行（& 购买证券&& ）的活动。8．就组织形式来说，我国商业银行实行（& 总分行制度&&& ）9普通居民存款属于（储蓄存款）10、客户以现款交付银行，有银行把款项支付给异地收款人的业务称为（&& 汇兑业务& & ）11、一种储蓄帐户，可付息，但可开出可转让支付命令，是（& NOW&& ）12、为了应付提存所需保持的流动性，商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上，这种理论被称为（&& 可转换理论&& ）13、下列不属于负债管理理论缺陷的是（& 降低资产流动性&&& ）14、认为银行只宜发放短期贷款的资产管理理论是（真实票据理论）15、按有关规定确已无法收回，需要冲销呆帐准备金的贷款属于（& 呆帐贷款&&& ） 三、多选题1、商业银行的现金资产包括（&&&&&& ）A、库存现金&&&&&&&&&&&&&&&&& B、在中央银行中的存款准备金C、同业存款&&&&&&&&&&&&&&&&& D、托收过程中的资金&&&&&&&& &&&答案：ABCD2、下列那些属于在商业银行创新中产生的新型存款帐户（&&&&& ）A、 ECU&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& B、 NOWC、 ATS&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& D、 MMDA&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&答案：BCD3、下列可开立支票的存款是（&&&&& ）A、定期存款&&&&&&&&&&&&&&&&& B、活期存款C、储蓄存款&&&&&&&&&&&&&&&&& D、货币市场存款帐户&&&&&&&&&& 答案：AD&4、商业银行贷款业务按担保形式分，可分为（&&&&& ）A、贴现贷款&&&&&&&&&&&&&&&&& B、质押贷款C、抵押贷款&&&&&&&&&&&&&&&&& D、信用贷款&&&&&&&& &&&&&&&&&&答案：ACD5、 商业银行的资产业务包括（&&&&& ）A、现金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& B、贷款C、证券投资&&&&&&&&&&&&&&&&& D、资本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案: ABC6、可以用来从当商业银行二线准备的资产有（&&&&& ）A、在中央银行的存款&&&&&&&&& B、 CDsC、 国库券&&&&&&&&&&&&&&&&&& D、同业拆借资金&&&&&&&&&&&&&& 答案: BC7、下列属于在金融创新中出现的新型金融工具的有（&&&& ）A、票据发行便利&&&&&&&&&&&&&& B、信托业务C、远期利率协议&&&&&&&&&&&&&& D、互换&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案: ACD8、商业银行替客户办理中间业务可能获得的好处有（&&&&& ）A、控制企业经营&&&&&&&&&&&&&& B、双方分成C、手续费收入&&&&&&&&&&&&&&&& D、暂时占用客户资金&&&&&&&&&& 答案: CD9、贷款证券化兼有（&&&&&& ）两重性质A、 资产业务创新&&&&&&&&&&&& B、融资方式创新C、负债业务创新&&&&&&&&&&&&& D、融资范围扩大&&&&&&&&&&&&&&& 答案: AC10、商业银行进行存款创造的前提条件是（&&&&& ）A、部分准备金制度&&&&&&&&&&& B、非现金结算制度C、自身拥有银行券发行权&&&&& D、全部都是&&&&&&&&&&&&&&&&& &&答案:& AB& 四、判断题1、商业银行与其他专业银行及金融机构的基本区别在于商业银行是唯一能接受、创造和收缩活期存款的金融机构。（&&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &答案：正确2、商业银行经营的三原则中,流动性与盈利性正相关。(&&& )&&&&&&&&&&&& &答案：错误3、信托业务由于能够使商业银行获利,所以是资产业务。(&&&& )&&&&&&&&& &答案：错误4、商业银行是对企业进行长期投资、贷款、包销新证券的专业银行。（&& ）答案：错误5、在信托关系中，托管财产的财产权即财产的所有、管理、经营和处理权，从委托人转移到受托人。（&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：错误6、债管理理论盛行的时期，商业银行的资金来源得到扩大，从而大大提高了商业银行的盈利水平。（&&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：错误7、呆滞贷款指的是逾期两年或虽未满两年，单经营停止的贷款。（&&& ）&& 答案：正确8、商业银行进行证券投资，主要是为了增加收益和增加资产的流动性，即充当二线准备。（&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：正确9、中间业务是指银行所从事的未列入银行资产负债表以及不影响资产和负债总额的经营活动。（&&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：错误10、活期存款是个认为继续货币和取得利息收入而开立的存款帐户。（&&& ）答案：错误&
五、计算题
1、原始存款1000万元，法定存款准备金率9%，提现率6%，超额准备金率5%，试计算整个银行体系的派生存款。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：派生存款=总存款—原始存款
&&&&&&& 总存款=原始存款×存款派生倍数=1000×1/（9%+6%+5%）－（万元）
2、已知法定存款准备金率７％，提现率为１０％，超额准备金率为８％，试计算存款扩张倍数。
答案：存款扩张倍数=1/法定存款准备金率+提现率+超额准备金率=1÷（7%+10%+8%）=4
&六、简答题1、存款货币银行的表外业务2、简述商业银行经营的流动性原则3、简述商业银行的负债管理理论4、简述资金缺口分析。5、商业银行何以有信用创造能力?影响商业银行信用创造的因素是什么?
〖参考答案〗1、银行所从事的未列入银行资产负债表以及不影响资产和负债总额的经营活动。狭义的表外业务通常专指金融创新中产生的一些新的业务：如互换、远期利率协议、期权和票据发行便利等业务；广义的表外业务还包括传统的中间业务，如承兑、汇兑、代理和各类信用保证等业务。2、是指银行应能随时满足客户提取存款及各方面的资金需要：一方面要求资产具有较高的流动性，另一方面则必须力求债务结构合理，并拥有较多的融资渠道和较强的融资能力。银行缺乏流动性会降低自己的竞争力，甚至面临挤兑而陷入破产清理的境地,故保持必要的流动性对银行经营是至关重要的。3、这是20世纪60年代开始的金融创新中发展起来的理论。由于直接融资的发展,商业银行深感资金缺乏、竞争激烈、加之流动性的巨大压力，商业银行不得不从货币市场引进资金来保证资产流动性的要求。负债管理认为银行的流动性不仅可以通过加强资产的管理来获得，也可以通过负债管理，即向外借款来提供。其核心是：银行主动借入资金来保持自身的流动性，从而扩大资产业务，增加银行收益。但负债管理也有明显缺陷：①提高了银行的融资成本。②因为金融市场的变幻莫测而增加了经营风险③忽视自有资本的补充，不利于银行的稳健经营。4、资金缺口值浮动利率资产与浮动利率负债之间的差额,一般用资金缺口来衡量银行净利息收益对市场利率变动的敏感性。当资金缺口为正,则利率与银行净利息收益呈同方向变动；当资金缺口为负,则利率与银行净利息收益反方向变动；当资金缺口为零,则净利息收益在整个利率周期内是不变的。5、在金融体系中,商业银行与其他金融机构的基本区别在于：商业银行是唯一可以经营活期存矿的机构。商业银行通过经营活期存款,可以创造出派生存款,从而创造出了货币,这个过程称为信用创造。部分准备经制度和非现金结算制度是商业银行信用创造的两个前提，影响商业银行信用创造的因素有基础货币和货币乘数,两者与信用创造规模正相关。& 七、论述题1、论述商业银行管理理论的演变过程2、论述商业银行的金融创新。
〖参考答案〗1、商业银行是特殊的企业，有自己的经营管理理论。随着经济环境的变化，银行自身业务的发展，其管理理论经历了资产管理、负债管理和资产负债管理演变过程。（1）资产管理理论经历了三个不同的发展阶段。& 第一阶段，商业贷款理论（真实票据论）。& 第二阶段，可转换性理论。& 第三阶段，预期收入理论。（2）负债管理理论是在金融创新中发展起来的理论。负债管理理论的核心是，银行的流动性不仅可以加强资产管理获得，向外借款也可提供流动性，只要借款领域扩大，流动性就有保证。而且，负债管理有效，则无须经常保有大量流动性资产，并可将资金投入到更有利可图的资产上，银行收益将提高。负债管理存在的缺陷在与经营成本的提高可能给银行增加压力。（3）资产负债（综合）管理理论产生于20世纪70年代末80年代初。该理论的基本思想是将资产和负债两个方面加以对照以及作对应分析，围绕所谓缺口或差距，通过调整资产和负债双方在一些特征上的差异，达到合理搭配。2、金融创新是金融业迅速发展的一种趋向。其内容是突破金融业多年传统的经营局面，在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构以及金融市场等方面均进行了明显的创新、变革。（1）避免风险的创新。如针对利率风险，创造可变利率的债务债券工具，发展金融期货交易、期权市场等；（2）技术的创新，主要反映在以电子计算机为核心的信息技术的广泛应用和高度发展给银行业带来的巨大影响，如银行卡的发展以及银行服务的电子化；（3）规避行政管理的创新，如美国为规避不准对活期存款付息的自动转帐制度（ATS）、为规避不准储蓄帐户使用支票的可转让支付命令（NOW）以及为规避定期存款的利率有最高限制的货币市场互助基金（MMMF）&& 第八章&& 中央银行 一、 填空题1、成立于1668年的（&&& 瑞典国家银行&&&& ）是最早的中央银行。 答案：2、一国在中央设立一个中央银行机构，并在地方设立若干个二级中央银行机构的制度称为 （&& 单一二元式的中央银行制度&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 3、1833年，英国国会通过（《比尔条例》）， 规定英格兰银行为唯一的发钞行，英格兰银行才成为英国的中央银行。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 4、所谓发行的银行就是（ 垄断& ）银行券的发行权。 5、设立单独一家中央银行行使职能,领导并监督全国金融机构及市场的制度是(单一的中央银行制度)。 6、参与货币联盟的所有国家共同建立一个跨国的、区域性的中央银行，各成员国内部不再设立完全意义上的中央银行的制度是（&&&&&&& 跨国的中央银行制度）。&&&&&&&& 7、当商业银行和其他金融机构发生资金短缺或周转不灵时,中央银行充当（最后贷款人）对商业银行提供信贷。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &8、外汇黄金占款在中央银行资产负债表上属于(&&&&&&& 资产&&&& )一栏。 9、中央银行对经济进行调节的成本最低的资金来源是(货币发行&&&&&&&&&&& )。& 10、对(国库存款和行政单位的经费存款),中央银行一般不支付利息。& 11、中央银行主要通过(&& 再贴现和贷款&&&& )对商业银行提供资金支持。12、过去中央银行发行纸币必须以(& 贵金属&& )作准备。&&& 13、中央银行通过(&&&&&& 集中票据交换&&&& )办理全国银行的清算业务。 14、中央银行产生后,货币扩张机制在数量上由受制于商业银行的贵金属储备转变为受制于( 中央银行资产业务&&&& ) 的规模。15、预防性管理是经常性的监督管理活动,也是最有效安全措施,(& )则是一种辅助性的稳定器。16、存款保险制度的目的在于(&&&&& 保护存款者利益和维护金融业的稳定&& )。17、各国金融监管的最后一道防线是(&&&&&&&& 对金融机构提供紧急援助&&& )。18、中央银行的职能包括（发行的银行）、（& 国家的银行）和（& 银行的银行&&&& ）。19、在当代中央银行进行货币数量管理时,已经从纸币发行管理转为(货币供应量管理)。20、中央银行组织全国银行清算包括（&& 同城或同地区&& ）和（&&& 异地& ）两大类。 二、 单选题]1、世界大多数国家的中央银行采用（单一型 ）2、下列中央银行的行为和服务中,体现其银行的银行的职能是（& 集中商业银行现金准备&& ）3、中央银行是国家的银行,它代理国库,集中（ 国库存款）4、中央银行在经济衰退时，（&&&&& 降低&&&& ）法定准备率5、各国中央银行货币发行准备基本上包括两种：一是现金准备，二是（票券保证准备）6 中央银行若提高再贴现率,将（& 迫使商业银行提高贷款利率&& ）7．根据票据交换理论，再多家银行参加的票据交换和清算的情况下，各行应收差额的综合一定（等于）各行应付差额的总和。8、中国人民银行行行使中央银行职能,于(1984年)首次规定各专业银行缴存存款准备金的办法9、商业银行派生存款的能力 （&& 与原始存款成正比，与法定存款准备率成反比& ）10、假定原始存款为200万元，准备率为20％，现金漏损率为30％，存款总额可扩大为（& 520万元&&& ）11、中央银行再贴现率的调整主要着眼于(　短期　)的考虑。12、在中央银行初创时期,最早设立的中央银行是（&& 瑞典里克斯银行& ）13、下列银行中,不同于其他三家银行的是（& 英格兰银行&& ）14、下列针对中央银行负债的变动中,使商业银行体系准备金增加的是（流通中的通货减少 ）15、在下列针对中央银行资产项目的变动中,导致准备金减少的是（央行出售证券&&& ） 三、 多项选择题1、 中央银行是（&&&& ）A、发行的银行&&&&&&&&&&&&&&&&&& B、国家的银行C、银行的银行&&&&&&&&&&&&&&&&&& D、监管的银行&&&&&& &&&&&&&&&&&答案：ABC2、 中央银行的作用有（&&&& ）A、稳定货币与稳定经济&&&&&&&&&& B、调节信用于调节经济C、集中清算，加速资金周转&&&&& &D、开展国际金融的合作与交流&& &答案：ABCD3、 中央银行的‘银行的银行’的职能体现在（&&&& ）A、集中存款准备&&&&&&&&&&&&&&&& B、金融监管C、最终的贷款人&&&&&&&&&&&&&&&& D、组织全国的清算&&&&&&&&&&& &&&答案: ACD4、中央银行的活动表正是（&&&& ）A、不以盈利为目的&&&&&&&&&&&&&& B、不经营普通银行业务C、制定货币政策是具有相对独立性&&&&&& D、 AC选项&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案: ABC5中央银行的三大政策工具是（&&&& ）A、法定准备金率&&&&&&&&&&&&&&&& B、再贴现C、公开市场业务&&&&&&&&&&&&&&&& D、信用配额&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&答案：ABC6、中央银行要实现"松"的货币政策可采取的措施有（&&&&&& ）A、提高法定存款准备金率&&&&&&&& B、降低再贴现率C、提高证券保证金比率&&&&&&&&&& D、在公开市场上购买有价证券&& &&答案: BD7、以下属于人民币发行保证的有（&&&&& ）A、掌握在国家手中的生产资料和生活资料 B、商业票据C、黄金储备&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& D、外汇储备&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&答案: ABCD8、中央银行公开市场业务较其他货币政策工具的优越性明显体现在（&&&& ）A、直接性强　　　&&&&&&&&&&&&&&& B、主动性好　　　　C、作用力大 &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&D、灵活性好　　&&&&& &&&&&&&&&&答案: BD9、中央银行直接信用控制工具包括（&&&& ）A、利率最高限&&&&&&&&&&&&&&&&&&& B、信用配额C、规定商业银行的流动比率&&&&&&& D、直接干预&&&&&&&&&&&&&&&&&& &答案：ABCD10、中央银行金融监管的目标包括（&&&& ）A、金融体系经营安全性&&&&&&&&&&& B、公平竞争目标C、政策的协调一致目标&&&&&&&&&&& D、一元化监管&&&& &&&&&&&&&&&&&答案: ABC 四、 判断题1、中央银行国有化已成为一种发展趋势,西方主要国家中央银行国有的有美、英、法、德等国。（&&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&答案：错误2、中央银行的公开市场业务都是在二级市场而非一级市场上进行的。（&&& ）答案：正确3、美国的联邦储备体系就是典型的单一中央银行制度。（&&& ）&&& &&&&&&答案：错误4、美国联邦储备银行的资本则由各会员银行认购。（&&&& ）&&&&&& &&&&&&答案：正确5、中央银行的货币发行在资产负债表中列在资产一方。（&&& ）&& &&&&&&&答案：错误6、基础货币等与流通中现金与商业银行的存款准备金之和。（&& ）& &&&&&答案：正确7、在中央银行产生之后，货币扩张机制收支与商业银行的贵金属储备。（&& ）答案：错误8、当商业银行基层行处现金不足以支付时，，可到上级行帐户余额内提取现金。（&&& ）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&答案：错误9、 中央银行充当最后的贷款人使其国家的银行职能的表现。（&&& ） &&&&答案：错误10、 巴塞尔协议规定，银行的资本对风险加权化资产的标准比率为4％。（&& ）答案：错误& 五、简答题1、简述中央银行产生的必然性2、简述中央银行资产负债表结构和资产负债业务3、中央银行货币发行制度的发展4、为什么说中央银行的资产业务规模会影响其货币供应量5、金融监管的目标与基本原则
〖参考答案〗1、①银行券的发行问题，由于商业银行资金实力、经营范围的限制，其发行的银行券的流通往往受到很大限制，这就需要一个资金实力雄厚且具有权威性的银行来统一发行银行券并保证兑现；②票据交换问题，随着商业银行间互相支付量的增加，有各自银行自行轧差清算已非常不方便，客观上需要有一个统一的票据交换和债权债务清算机构，为各个商业银行间的票据交换和资金清算提供服务。③最后贷款人问题，单个银行由于资金有限，支付能力不足而产生即对于破产事件，为此有必要集中各家银行的准备金，对某一银行的支付困难实施救助。④金融监管问题，随着银行业与金融市场的发展，金融活动需要政府进行必要的管理，而这种管理的专业性与技术性很强，必须有专业性的机构来实施。2、中央银行的资产负债表的项目分为资产和负债两大类，其中资产一方包括对金融机构贷款、预算借款、黄金外汇占款和在国际金融机构资产等；负债一方包括金融机构存款、预算存款、对国际金融机构负债、货币发行等中央银行的负债业务主要有货币发行、代理国库和吸收财政性存款、集中金融机构的存款准备金、清算资金等；资产业务包括再贴现和贷款、金银外汇储备、证券买卖等。3、①首先中央银行券从可兑换金银岛不可兑换金银,这时金属货币制度向纸币制度演变的结果、原因是贵金属的供给受资源限制,而且纸币相对便于商品和劳务交易；②纸币的发行由金属准备向保证准备发展、过去央行发行必须以贵金属作准备,现在允许以有价证券甚至国家掌握的商品作保证；③纸币发行由纸币发行管理向货币供应量管理发展,央行认识到不但钞票是购买手段和支付手段,支票存款也是、于是由单纯控制钞票发行发展到包括钞票和银行存款在内的货币供应量的管理,并通过中央银行的货币政策来调节货币供应量,从而调节和控制整个国民经济。4、中央银行对商业银行和政府的贷款业务可以对货币供应量实施调节、央行扩大贷款,直接增加了存款结构的超额准备金,从而扩大存款机构的放款和投资能力,导致货币供应量扩大;再贴现通过影响金融机构的借贷成本和存款准备金头寸的增减,调节货币供应量;央行的证券和外汇购买实际上是向社会诸如基础货币,增加商业银行的准备金,增加其货币供应的能力。5、中央银行金融监管的基本目标就是要维持一个稳定、健全而有效率的金融体系，政策上必须注重以下几个方面：①金融体系的经营安全性目标②公平竞争目标③政策的协调一致目标。
中央银行金融监管的基本原则：
①依法管理的原则；
②合理、适度竞争原则；
③自我约束与外部强制相结合原则；
④安全稳健与经济效益相结合原则。&& 六、论述题
1、如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具？你认为现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具？2、试述中央银行金融监管的原则、内容与方法。
〖参考答案〗
1、（1）中央银行的概念；
（2）计划经济体制下中央银行实行直接调控，说明中央银行的地位、以及可用的货币政策工具，如信贷规模、利率管制、直接干预等；
（3）市场经济体制下中央银行实行间接调控，说明中央银行的地位，以及可用货币政策工具，包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场政策，并分析间接调控下这些工具所具备的优缺点；
（4）我国现阶段已确立了社会主义市场经济体制，在由计划经济向市场经济转化的过程中，中央银行应大力推进货币政策工具由直接调控为主向间接调控为主转化。指出我国应重点使用公开市场政策和再贴现政策，并通过改革逐步完善这两大政策所需的经济金融条件，从而保证其作用的有效发挥。2、（1）中央银行金融监管的含义及意义。中央银行金融监管的意义是防范金融风险，维持一个稳定、健全而有效率的金融体系。监管必须注重以下几个方面：①金融体系的经营安全性目标；②公平竞争目标；③政策的协调一致目标。
（2）中央银行金融监管的原则：
①&&&& 依法管理原则；
②&&& 合理、适度竞争原则；
③&&& 自我约束与外部强制相结合原则；
④安全稳健与经济效益相结合原则。
（3）中央银行金融监管的内容主要包括：第一，预防性管理。据《巴塞尔协议》和《有效银行监管的核心原则》，对金融业尤其是商业银行实施全方位的监管如资本充足性、资产状况、经营管理、盈利水平和流动性等方面。第二，存款保险制度；第三，紧急救援，发挥“最后贷款人”的职能。
（4）中央银行金融监管的方法。运用法律手段、经济手段和行政手段进行现场检查和非现场检查。
第九章 货币需求
一、填空题
1、费雪方程式中，M是一个（&&&& 外生&& ）变量。&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&
2、剑桥方程式是从（& 微观&&&& ）角度分析货币需求的。&&&&&&
&3、凯恩斯认为，投机性货币需求与（&& 利率水平&&&& ）负相关。&&&&&&&&
4、投机性货币需求的增减关键在于微观主体对（&&& 现存&&& ）利率水平的估价。
5、凯恩斯的后继者认为，交易性货币需求的增幅小于收入的增幅，因而具有（规模节约 ）的特点。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&
6、弗里德曼认为，人们的财富总额可以用（&&& 恒久收入&&& ）作为代表性指标。&
7、弗里德曼的货币需求函数中，货币需求与人力财富的比重（&& 正&&&& ）相关。
8、从微观角度考察货币需求时，财富和收入属于（& 规模&&&& ）变量。 &&&&
9、从宏观角度分析，微观主体对货币需求的影响已被纳入（& 货币流通速度&&&&& ）变量之中。
&10、凯恩斯对货币需求理论的突出贡献是关于货币需求（动机& ）的分析。&&
&11、费雪方程式的缺陷在于没有考虑（&& 微观主体动机 &&&）对货币需求的影响。&
12、凯恩斯的“流动偏好”概念是指人们的（&&& 货币需求行为& ）。&&&&&&&& &&&&&&
&13、名义货币需求与实际货币需求的区别在于是否剔除（& 物价）的影响。& &&
二、单项选择题
1、马克思关于流通中货币量理论的假设条件是（完全的金币流通）。
2、费雪在其方程式（MV＝PT）中认为，最重要的关系是（& M与P的关系&&& ）。
3、剑桥方程式重视的是货币的（& 资产功能&&& ）。
4、凯恩斯把用于贮存财富的资产划分为（&& 货币与债券&&& ）。
5、凯恩斯提出的最有特色的货币需求动机是（&& 投机动机&&& ）。
6、弗里德曼认为货币需求函数具有（&& 相对稳定&& ）的特点。
7、下列哪个方程式是马克思的货币必要量公式：（& M=PQ/V& ）
8、下列变量中，属于典型的外生变量的是（税率）。
9、凯恩斯的货币需求函数非常重视（& 利率的作用&&& ）。
10、弗里德曼的货币需求函数强调的是（&& 恒久收入的影响&& ）。
11、凯恩斯认为，债券的市场价格与市场利率（&& 负相关&& ）。
12、如果人们预期利率上升，则会（&&& 卖出债券、多存货币 &&）。
13、收入属于货币需求决定因素中的（& 规模变量&&& ）
三、多项选择题
1、马克思认为，货币需求量取决于（&&&&& ）。
&&& &&A、商品价格&&&&& &&&&&&&&&&&&&B、货币价值
&& &&&C、商品数量&&&& &&&&&&&&&&&&&&D、货币储藏量
E、货币流通速度&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：ACE
2、凯恩斯认为，人们持有货币的动机有（&&&&& ）。
&&& &&A、投资动机&&&&& &&&&&&&&&&&&&B、消费动机
&& &&&C、交易动机&&&&& &&&&&&&&&&&&&D、预防动机
E、投机动机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案：CDE
3、弗里德曼把影响货币需求量的诸因素划分为以下几组：（&&&&&& ）
&&& &&A、各种金融资产&&&&&&&& &&&&&&B、恒久收入与财富结构
&&& &&C、各种资产预期收益和机会成本
D、各种随机变量&&&&&&&& &&&&&&E、各种有价证券&&&&&&& &&&&&&&&答案：BCD
4、人们通常将货币需求的决定因素划分为以下几类：（&&&&& ）
&& &&&A、规模变量&&&&&&&&&&&& &&&&&&B、速度变量
C、结构变量&&&&&&&&&&& &&&&&D、机会成本变量
E、其它变量&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 答案