我想给我女儿买基金,女儿只有八岁,我用她的身份证在工行及中行各办了一个卡想用来买基金,作为大学教育资金的投资,银行的人自己也不知道可不可以买.大家有谁办过吗?请指点一下.
补充:因为我们夫妻用钱不是很省,所以用小孩的名义存钱,这样可以保证不论家庭发生什么事,都可以不动用小孩受
我想给我女儿买基金,女儿只有八岁,我用她的身份证在工行及中行各办了一个卡想用来买基金,作为大学教育资金的投资,银行的人自己也不知道可不可以买.大家有谁办过吗?请指点一下.
补充:因为我们夫妻用钱不是很省,所以用小孩的名义存钱,这样可以保证不论家庭发生什么事,都可以不动用小孩受教育的钱.
keyi 的。拿户口本，还有孩子的银行卡。我的就是拿孩子的名字买地
其他答案（共5个回答）
。但银行可以给小孩子开户存钱，虽然小孩子没有身份证，但可以用户口本开户。很多父母都是是这样给孩子存钱的，以前的教育存款就是这样办理的。
拿户口本去买
可以的，我是学法律的知道这一类的问题，不过建议你给孩子买只大盘股放到那，等你孩子结婚的时候就相当可观了，比基金收益高
那就找些孩子还没有的益智玩具送吧，动脑机不知道你家有了没，好像刚出来的。挺有设计的一款儿童益智玩具，我女儿6岁半，玩它不到1个月，但好像小进步呢。长的像个平板，...
千万不要自己吃药哟.我现在也是整19岁.虚岁20.我怀孕2个多月了.其实如果你的他真的可以给你和你的宝宝有稳定的生活.那也可以生的.以前的人不都是很小就生宝宝....
反正你是每年固定给他存元钱，中途又不会取出来，干脆存3年定期的，利息比1年期的高一点。这是比较安全的，我就是这样存的，作为孩子的教育基金。
答: 总的来说下周的机会将大一些，就是回调也不会太大，大家要把握机会以迎接跨年度行情。
答: 一、 什么是理财（What）
简言之，理财就是管好用好钱财使之发挥最大的效用。具体也讲，可分三个层次。第一层次是有效、合理地处理和运用钱财，让自己的花费发挥最大...
答: 谢谢你的细心,的确是好介绍,可是你给的地址是VIP专用的还是注册用户用的呢,我在上面到个均不可以进去!
答: 面对复杂的投资活动和多变的资本市场，有效地使用独立的专业投资顾问是投资者取得稳定收益、规避各种风险的重要条件。
怎么个有尝服务？
大家还关注
Copyright &
Corporation, All Rights Reserved
确定举报此问题
举报原因(必选)：
广告或垃圾信息
激进时政或意识形态话题
不雅词句或人身攻击
侵犯他人隐私
其它违法和不良信息
报告，这不是个问题
报告原因(必选)：
这不是个问题
这个问题分类似乎错了
这个不是我熟悉的地区
相关问答：123456789101112131415教你分类基金品种，让你的理财收益跟高些
& & & & &别看市场上各种基金的名字天花乱坠，基金其实就三种：货币基金、债券基金和股票基金。
& & & & &之前咱们讲过，基金就是基金经理把好多人的钱凑在一起去做理财。普通人买理财产品风险有高有低，基金经理面临的情况也一样。基金风险高不高？这问题没法回答。买的产品风险低，基金风险自然低；买的产品风险高，基金自然风险高，不可一概而论。
& & & & &货币基金可以理解成基金经理帮你把钱存到银行去了。比如余额宝，95%的资金都在银行里。由于是很多人把钱凑在一起和银行谈判，所以收益率是根据市场价格走的。最近闹钱荒就收益高，最近不缺钱就收益低，但无论如何货币基金比直接去银行存钱还是要收益高点的。
& & & & &债券基金可以理解成基金经理帮你把钱去买债券了。风险比货币基金高，收益通常也会高点，但是短时间内完全有可能货币基金超过债券基金，比如钱荒这样特殊的时候。债券基金也有可能赔本，但赔个5%左右就算非常奇葩了，不太可能想股票基金那样猛上猛下。
& & & & &股票基金可以理解成基金经理帮你把钱去炒股了。关心货币基金和债券基金的基金经理意义不大，股票基金可就彻底不一样了，换基金经理或者基金经理管理的基金太多，都有可能对收益产生很大影响。如果基金经理一遍在动用基金的钱买股票之前，偷偷先用自己的钱买点，这种行为叫老鼠仓。
下面问题来了：
混合基金是什么？就是债券和股票混在一起买的基金。我认为这个名词没有意义，因为债券和股票的比例限制已经放得很开了，多买股票的混合基金就是股票基金，多买债券的混合基金就是债券基金。
指数基金是什么？指数就是实现规定好的一张列表，按着这个列表买股票的基金就叫股票基金，不需要基金经理自己去挑股票。显然这事技术含量低，所以收的管理费比股票基金要低，适合长期定投。
还有两种带英文字母的基金，ETF基金和QDII基金。ETF基金比较特殊，有套利的玩法，但显然需要比较多知识才能玩得动，如果不打算专门学投资看看就好了。QDII基金就是可以投资外国股票的基金，有点像最近的沪港通，懒得开美股账户可以考虑这种基金。
最没劲的是保本基金。不是真的保本，是一部分放在低风险的资产上，比如债券；另一部分高风险的资产，比如股票，亏损不要超过债券的收益，这样就保本了。如果你自己买9千元的债券基金和1千元的股票基金，也差不多组合成了一万元的保本基金&&股票就算赔一半也能靠债券的收益补回来。
以上的描述都不太严谨，这是为了让完全没有基金知识基础的朋友有个直观认识，咱们以后遇到具体的例子还会详细解释。总而言之，要关心基金买的是什么金融资产，不要被基金的名字给唬住了。
习题：阿里巴巴和新华基金最近联手推出了一款基金产品，在招财宝平台上销售，名字是&新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金&。这个基金怎么样？敢不敢买？
这个产品有适合的人群，没法得出&能买&或&不能买&的简单结论。分析基金的过程，其实是分析你自己理财需求的过程。
相关文章推荐信达澳银基金理财学院之成功定投18秘笈(第18式)
日10:26　来源：
　　功如雪,男性,武林大学谋士学院本科毕业。外表清俊、勤奋上进,自入社会之日始领悟钱财对于人生的重要性,遂前往武林大学学院攻读硕士课程。主修方向乃投资热门专业――定期定额投资,简称“基金定投”或“定投”。我们且随他去感受一下定投武侠的精彩课堂吧。
　　第十八式 天山折梅手:定期不定额和定额不定期
　　理财学院的定投课程已进入尾声,同学们经过系统的理论学习和亲身实践,定投的功力大有长进。眼看着到了收获的季节,这基金定投的最后一课也是相当令人期待。见识过了武林定级高手、也学习了不同的定投技巧,大家纷纷猜测着压轴的讲师会是哪位风度翩翩的盖世英雄。
走进教室的一位女童却让他张大了嘴――从哪跑来的一位小姑娘？“小妹妹,你怎么跑到教室里来啦？找不到妈妈了吗？”
只见女童呵呵娇笑,用稚嫩的声音说道:“我是今天的教授,今年96岁了。”同学们恍然大悟――天山童姥!大家还有点不习惯的看着这个女娃娃,却见天山童姥已经认真地介绍起逍遥派的天山折梅手来:“我的这套武功仅包括三路章法和三路擒拿法,但面对敌人的任何一种兵器,都能产生变化多端的无数妙招,背后隐藏的招式之灵活、精妙,是非常难以想象的。希望同学们也能在实践中领悟定投的奥妙,不断修炼以变幻出更多妙招。”
　　【变幻定投,让定投知识更好地为您的财富增值服务 】
　　定投的原理虽然简单,定投的技巧却可以活学活用。银行或其他销售机构制定的定投规则,只是为不甚了解定投的客户提供的一种简单的投资程式,这种程式可以理解为“被动定投”。“主动定投”,则是遵照定投的原理,在判断趋势的基础上,主动调整定投元素,实施定期不定额、定额不定期、甚至不定期不定额的投资。在适度的规律投资的基础上,通过更多灵活操作获取更多收益。
　　经过适当的学习之后,您可以稳步地从“被动定投”到“主动定投”过渡,从遵循定投规律到驾驭定投,让定投知识更好地为您的财富梦想服务,帮助您尽早实现财务自由。
　　定期不定额投资
　　注:此处仅为示例,我们期待大家能够找到适合自己的更好的主动定投法。
　　假定每月15日为定投扣款日,确定基准金额（如1000元）,跟踪上证综指、和每月14日的30日均线――若某月14日上证综指收盘价在30日均线的100%至105%范围内,则将当月的定投扣款额定为基准金额的80%;若14日上证综指收盘价在30日均线的95%至100%的范围内,则将当月的扣款金额定为基准金额的120%。这一方法通过判断扣款日附近股价的高低走势来决定扣款金额,试图低位多买、高位少买,从而摊薄投资成本。
　　定额不定期投资
　　投资者可以根据指数的涨跌进行投资,如果一段时间市场累积跌幅较大,可以在固定投资额度的基础上增加定投的频率,如从月定投改为周或日定投。
　　不定期不定额投资――金字塔式投资法
　　这一方法适用于判断市场的向下趋势还将延续、并且市场估值已进入合理区域的情况。例如在2008年A股市场跌破2000点大关后,可以选择每跌破100点多投资1倍金额的定投方法。例如跌破2000点投资1000元,跌破1900点投资2000元,跌破1800点投资4000元,跌破1700点投资8000元。这样算下来,相当于在1773点投资了26600元,从而有效降低了投资成本。这笔投资到2009年7月不到1年时间已经翻倍了!
　　【独家稿件声明】凡注明
“和讯网”来源之作品（文字、图片、图表）， 未经和讯网授权，任何媒体和个人不得全部或者部分转载。如需转载，请与
联系；经许可后转载务必请注明出处，并添加源链接，违者本网将依法追究责任。
【作者：信达澳银基金 来源：】
(责任编辑：汪升兰)
进入 ， 吧
01/18 13:3701/18 13:3512/29 09:5012/29 09:4712/18 10:2512/18 10:2112/09 10:3412/09 10:33
感谢您的参与!查看[]《基金投资者教育手册》连载系列(十八)_百度文库
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员，立省24元！
《基金投资者教育手册》连载系列(十八)
阅读已结束，下载本文需要
想免费下载本文？
定制HR最喜欢的简历
你可能喜欢2018基金从业《证券投资基金基础知识》第18章考点讲义汇总_考呗网：一起考呗
当前位置：
2018基金从业《证券投资基金基础知识》第18章考点讲义汇总
]&&&点击次数：
基金从业资格
证券投资基金基础知识
第十八章 &基金的估值、费用与会计核算
第一节　基金资产估值
一、基金资产估值的概念
　　基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。用公式表示为：
　　基金资产净值=基金资产-基金负债
基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
　　某基金总资产为50 亿元，基金总负债为20 亿元，发行在外的基金份数为30 亿份，则该基金的基金份额净值为：
　　假设某只基金持有的三种股票的数量分别为18 万股、50 万股和100 万股，每股的收盘价分别为30 元、20 元和10 元，银行存款为1 000 万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500 万元，应付税费为500 万元，已售出的基金份额为2000 万份。运用一般的会计原则，计算出基金份额净值为：
二、基金估值的法律依据
　　基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是《证券投资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定，基金管理人是基金估值的第一责任主体。
三、基金资产估值的重要性
　　基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，直接关系到基金投资者的利益。广义上讲，每份基金都与基金的各项资产及各项负债按一定的比例一一对应，因此投资者申购一份基金所付出的金额应该相当于在市场上按当前价格购买对应的资产，而赎回的投资者从基金中获取的金额也应是基金在市场上按当前价格出售相应资产所能获得的金额。这就是在估值过程中一般均采用资产最新价格的原因。
四、基金资产估值需考虑的因素
（一）估值频率
　　基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率。对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致。目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
　　海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对像的特点等因素决定的，并在相关的发行法律文件中明确列示。
（二）交易价格及其公允性
　　当基金只投资于交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易。这种情况下，市场交易价格是可接受的也是可信的，直接采用市场交易价格就可以对基金资产估值。
　　当基金投资于交易不活跃的证券时，资产估值问题则要复杂得多。在这种情况下，基金持有的证券要么没有交易价格，要么交易价格不可信。在这种情况下对基金资产进行估值时就要非常慎重，其中证券资产的流动性是非常关键的考虑因素。
　　如果证券的公允价值是由基金管理人通过估值技术获得的，基金托管人应对管理人所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等方面进行审查，以保证通过估值技术获得的估值结果是公允的。
（三）估值方法的一致性及公开性
　　估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则，基金管理人对投资品种进行估值时应保持程序和技术的一致性。同一基金管理人对管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术应当一致。
　　为确保估值程序和技术的持续适用性，基金管理人应建立定期复核和审阅机制，以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。当改变估值技术导致基金资产净值的变化在0.25% 以上的，基金管理人应就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
　　估值方法的公开性是指基金管理人应履行与基金估值相关的披露义务，应当在半年度和年度报告中披露估值程序、估值技术及重大变化、假设、输入值、对基金资产净值及当期损益的影响等对基金估值有重大影响的信息；当基金管理人改变估值技术时，应本着最大限度保护基金份额持有人的原则及时进行临时公告。
　　会计师事务所在对基金年度财务报告出具审计报告时，应对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。
五、基金资产估值的原则与方法
（一）估值责任人
　　我国基金资产估值的责任人是基金管理人，基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。
　　为提高估值的合理性和可靠性，中国证券投资基金业协会建立了基金估值工作机制，在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引，并定期对其出台的估值指引进行评估和修订。
　　基金管理人和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考基金业协会的估值指引，但是并不能免除相关责任。即使基金管理人选择服务机构进行估值，也不能免除管理人的相关责任。
（二）估值程序
（1）基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。
（2）基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。
（3）基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
（三）估值的基本原则
（1）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
（2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25% 以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。
（四）具体投资品种的估值方法
1.交易所发行未上市品种的估值
（1）首次发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计算。
（2）送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。
（3）交易所发行未上市或未挂牌转让的债券，在存在活跃市场的情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；活跃市场报价未能代表计量日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，则应采用估值技术确定其公允价值。
2. 交易所上市交易的非流通受限品种的估值
　　交易所上市交易的非流通受限股票和权证以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值。
　　交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值，含权固定收益品种按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的，若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价。
　　交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。
　　交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值。
　　交易所上市的不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。对交易所上市的资产支持证券品种和私募债券，鉴于其交易不活跃，各产品的未来现金流也较难确认，按成本估值。
3. 交易所上市交易的流通受限品种的估值
　　在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行的股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，参考流通受限股票的估值指引进行估值。
4.交易所停止交易等非流通品种的估值
（1）因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，则估值为零。
（2）对停止交易但未行权的权证， 一般采用估值技术确定公允价值。
（3）对于因重大特殊事项而长期停牌股票的估值，需要按估值基本原则判断是否采用估值技术，估值技术包括指数收益法、可比公司法、市场价格模型法和估值模型法等，供管理人对基金估值时参考。
5. 全国银行间债券市场交易的固定收益品种的估值
　　全国银行间债券市场交易的固定收益品种，采用第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格。
6. 基金中基金投资的证券投资基金的估值方法
（1）基金中基金投资的境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值；基金中基金投资的境内货币市场基金，按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节假日）的万份收益计提估值日基金收益。
（2）基金中基金投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的收盘价估值；ETF 联接基金投资的ETF基金，按所投资ETF 基金估值日的份额净值估值；基金中基金投资的境内上市开放式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额净值估值。
（3）如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，基金管理人根据以下原则进行估值：
　　①以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。
　　②以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化， 按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值。
　　③如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算或拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值。
7. 其他投资品种的估值方法
　　黄金ETF 投资的黄金现货实盘合约按估值日金交所的当日收盘价估值，估值日无交易的，以最近收盘价估值；黄金ETF 投资的黄金现货延期交收合约按估值日金交所的当日结算价估值，估值日无交易的，以最近结算价估值；全现金替代申赎方式下，基金管理人和基金托管人应按照基金法律文件确定的估值方法对黄金ETF 的可退申购退补款和可退赎回代卖款进行估值。
　　港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。港股通投资持有外币证券资产估值涉及港币对人民币汇率的，可参考当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价，或其他可以反映公允价值的汇率进行估值。基金合同对汇率有明确约定的，按照基金合同的约定执行。
（五）计价错误的处理及责任承担
（1）基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国证监会报告。
（2）基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的， 应承担连带赔偿责任。
（六）暂停估值的情形
当基金有以下情形时，可以暂停估值：
（1）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。
（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。
（3）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益己决定延迟估值。
（4）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
（5）中国证监会和基金合同认定的其他情形。
六、QDII基金资产的估值问题
（一）估值责任人
　　在实践中，基金管理公司是QDII 基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。
（二）QDII基金份额净值的计算及披露
　　在《关于实施〈合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法〉有关问题的通知》（证监发[ 2007 ] 81 号）中，对QDII 基金的净值计算及披露做了明规定：
（1）基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。
（2）基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。
（3）基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露。
（4）基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映
（5）流动性受限的证券估值可以参照国际会计准则进行。
（6）衍生品的估值可以参照国际会计准则进行。
（7）境内机构投资者应当合理确定开放式基金资产价格的选取时间，并在招募说明书和基金合同中载明。
（8）开放式基金净值及申购、赎回价格的具体计算方法应当在基金、集合计划合同和招募说明书中载明，并明确小数点后的位数。
第二节　基金费用
一、基金费用的种类
在基金运作过程中涉及的费用可分为两大类：
　　一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费。这些费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取。
　　另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用等。这些费用由基金资产承担。对于不收取申购费（认购费）、赎回费的货币市场基金，基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。
下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：
（1）基金管理人的管理费。
（2）基金托管人的托管费。
（3）销售服务费。
（4）基金合同生效后的信息披露费用。
（5）基金合同生效后的会计师费和律师费。
（6）基金份额持有人大会费用。
（7）基金的证券交易费用。
（8）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、各种费用的计提标准及计提方式
（一）基金管理费、基金托管费和基金销售费
　　基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。
　　目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：
　　　（18-5）
　　式中：H 表示每日计提的费用；E 表示前一日的基金资产净值；R 表示年费率。
案例18-3　假设某封闭式基金7 月18 日的基金资产净值为35000 万元人民币， 7 月19 日的基金资产净值为35 125 万元人民币，该基金的基金管理费率为0.25% ，该年实际天数为365 天。则该基金7 月19日应计提托管费为：
（二）基金交易
　　基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。
（三）基金运作费
　　基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。按照有关规定，发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第4 位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。发生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第4 位的，应于发生时直接计入基金损益。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列人基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失。
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。
（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用。
第三节　基金会计核算
　　基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。
　　我国基金的会计年度为公历每年1 月1 日至12 月31 日。基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。
一、基金会计核算的特点
（一）基金会计主体
　　会计主体是会计为之服务的特定对象。企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。
（二）基金会计分期
　　传统的会计分期一般以年度、半年、季度和月份为单位，分期反映会计主体的财务状况。但对于证券投资基金来说，这种期间的划分远远不能满足投资者的需要。因此，从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化，即以周甚至是日为核算披露期间。
（三）基金资产会计分类
　　根据《企业会计准则第22 号一一金融工具确认和计量》，金融资产在初始确认时划分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，持有至到期投资，贷款和应收款项，以及可供出售的金融资产。
二、基金会计核算的主要内容
　　根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购和赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。
基金会计核算的内容主要包括以下几类业务。
（一）证券和衍生工具交易核算
（二）权益核算
（三）利息和溢价核算
（四）费用核算
（五）基金申购与赎回核算
（六）估值核算
（七）利润核算
（八）基金财务会计报告
（九）基金会计核算的复核
第四节　基金财务会计报告分析
一、基金财务会计报告分析的目的
　　基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
　　财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。基金会计报表包括资产负债表、利润表和净值变动表等报表。基金会计报表附注包括重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更、差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容。
二、基金财务会计报告分析的主要内容
（一）基金持仓结构分析
（二）基金盈利能力和分红能力分析
　　在基金定期报告中，基金一般会披露本期利润、本期已实现收益、加权平均基金份额本期利润、本期加权平均净值利润率、本期基金份额净值增长率、期末可供分配利润、期末可供分配基金份额利润、期末基金资产净值、期末基金份额净值等指标，通过这些指标可以分析基金的盈利能力和分红能力。
（三）基金收入情况分析
　　基金收入包括利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入。其中，利息收入包括存款利息收入、债券利息收入、资产支持证券利息收入和买入返售金融资产收入，投资收益包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、衍生工具收益和股利收益。
（四）基金费用情况分析
　　基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。
（五）基金份额变动分析
　　对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动，基金定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
（六）基金投资风格分析
（1）持仓集中度分析。通过计算持仓的前10 只股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中技资。
（2）基金持仓股本规模分析。通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司股票的规模偏好。
（3）基金持仓成长性分析。通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性。
责编：：admin
上一篇： 下一篇：