连云港市赣榆县中兴农村小额贷款股份有限公司公开转让说明书_中兴农贷(832450)_公告正文
连云港市赣榆县中兴农村小额贷款股份有限公司公开转让说明书
公告日期：
连云港市赣榆县中兴农村小额贷款
股份有限公司
公开转让说明书
推荐主办券商
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不
表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
明...........................................................................................................................................1
录...........................................................................................................................................2
义...........................................................................................................................................4
风险及重大事项提示.......................................................................................................................6
第一节 基本情况...........................................................................................................................8
一、公司概况...........................................................................................................................8
二、股票挂牌情况...................................................................................................................8
三、股权结构及股东情况.....................................................................................................10
四、股本形成及变化和重大资产重组情况.........................................................................13
五、董事、监事、高级管理人员情况.................................................................................16
六、最近两年主要会计数据、财务指标及监管评级指标.................................................18
七、定向发行情况.................................................................................................................30
八、与本次挂牌有关的机构.................................................................................................30
第二节公司业务...........................................................................................................................32
一、公司业务概述.................................................................................................................32
二、公司的组织结构及业务流程.........................................................................................34
三、公司关键资源要素.........................................................................................................35
四、公司经营业务相关情况.................................................................................................38
五、公司商业模式.................................................................................................................42
六、公司监管层级安排及监管主要指标.............................................................................42
七、公司所处行业基本情况、市场规模及行业基本风险特征.........................................46
第三节公司治理...........................................................................................................................56
一、公司报告期内股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况.........................56
二、公司董事会对于公司治理机制执行情况的评估.........................................................56
三、公司及控股股东、实际控制人报告期内存在的重大违法违规及受处罚情况.........57
四、独立运营情况.................................................................................................................57
五、同业竞争情况.................................................................................................................58
六、公司报告期内资金被占用或为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保
情况.........................................................................................................................................61
七、公司董事、监事、高级管理人员的基本情况.............................................................61
第四节风险管理及内部控制.......................................................................................................64
一、风险管理体系.................................................................................................................64
二、风险管理基本制度.........................................................................................................65
三、内部控制.........................................................................................................................67
四、财务制度.........................................................................................................................68
五、主管部门意见.................................................................................................................68
第五节 公司财务.........................................................................................................................70
一、最近两年主要财务报表.................................................................................................70
二、最近两年的审计意见.....................................................................................................80
三、公司主要会计政策、会计估计及变更情况及对公司利润的影响.............................80
四、最近两年的主要财务指标.............................................................................................84
五、管理层对公司报告期财务状况、经营成果、现金流量及监管指标的分析.............84
六、报告期利润形成的有关情况.........................................................................................85
七、报告期内主要资产情况.................................................................................................92
八、报告期内主要负债情况...............................................................................................100
九、期末股东权益情况.......................................................................................................101
十、关联方关系及关联交易...............................................................................................102
十一、需提醒关注的或有事项、期后事项及其他重要事项...........................................107
十二、公司报告期内资产评估情况...................................................................................109
十三、股利分配政策和报告期内分配情况.......................................................................109
十四、管理层对公司风险因素及评价...............................................................................111
第六节有关声明.........................................................................................................................114
第七节附件.................................................................................................................................120
一、主办券商推荐报告.......................................................................................................120
二、财务报表及审计报告...................................................................................................120
三、法律意见书...................................................................................................................120
四、公司章程.......................................................................................................................120
五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见...........................................................120
六、其他与公开转让有关的重要文件...............................................................................120
本公开转让说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
公司、本公司、股份公司、
连云港市赣榆县中兴农村小额贷款股份有限公司
中兴股份、中兴农贷
中兴有限、有限公司
赣榆县中兴农村小额贷款有限公司，系公司前身
连云港市赣榆县中兴农村小额贷款股份有限公司
连云港市赣榆县中兴农村小额贷款股份有限公司
连云港市赣榆县中兴农村小额贷款股份有限公司
股东大会、董事会、监事会
赣榆县中兴农村小额贷款有限公司股东会
主办券商、南京证券
南京证券股份有限公司
国浩律师（南京）事务所
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
全国股份转让系统
全国中小企业股份转让系统
全国股份转让系统公司
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
元、万元、亿元
人民币元、人民币万元、人民币亿元
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
《业务规则》
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
《连云港市赣榆县中兴农村小额贷款股份有限公
《公司章程》
《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监
事会议事规则》
中国人民银行
中国银行业监督管理委员会
中国证券监督管理委员会
中国保险监督管理委员会
国家外汇管理局
江苏省金融办
江苏省人民政府金融工作办公室
非政府组织
连云港市人民政府金融工作办公室
赣榆县人民政府金融工作办公室
2013年度、2014年度
农村、农业和农民
依据《中国人民银行、中国银行业监督管理委员
会关于建立的通知》
（银发[号）及《中国人民银行调查统计
司关于下发补充说明
的通知的规定》的内容，特指长期(一年以上)居
住在乡镇(不包括城关镇)行政管理区域内的住
户，还包括长期居住在城关镇所辖行政村范围内
的住户和户口不在本地而在本地居住一年以上的
住户，国有农场的职工和农村个体工商户。
依据《中国人民银行、中国银行业监督管理委员
会关于建立的通知》
（银发[号）及《中国人民银行调查统计
司关于下发补充说明
的通知的规定》的内容，特指除地级及以上城市
的城市行政区及其市辖建制镇之外的区域的企业
及各类组织。
江苏金农股份有限公司
风险及重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项及风险：
一、政策风险
自2007年以来，银监会和人民银行联合颁布了《关于小额贷款公司试点的指
导意见》，江苏省出台了《省政府办公厅关于开展农村小额贷款组织试点工作的
意见（试行）》、《关于推进农村小额贷款公司又好又快发展的意见》、《关于
深入推进农村小额贷款公司改革发展的意见》等一系列政策以支持和鼓励农村小
额贷款行业的发展，使其面临着前所未有的发展机遇和广阔的发展空间。如关于
小额贷款公司的政策在市场准入、融资方式、融资比例、业务范围、监管方式及
措施等方面发生不利变化，可能会影响小额贷款公司的盈利能力及长远发展。
二、业务单一风险
一方面，农村小额贷款公司只能在经有权机关批准的行政区域范围内从事小
额贷款业务，具有极强的区域依赖性与业务单一性，一旦区域性经济发展出现下
滑或发生结构性调整，将对小额贷款公司的资产质量、经营业绩、财务状况和发
展前景产生重大不利影响；另一方面，农村小额贷款公司主要向农户及农村企业
提供融资服务，客户性质较为单一，风险集中度较高。
三、信用风险
农村小额贷款通常依赖个人信用保证贷款本息偿还，小额贷款公司凭借款
人、担保人的契约性承诺提供货币资金，信贷员跟踪资金使用与回收情况。目前
农村的社会信用制度还不够健全，加上农村小额贷款较为分散，执法成本相对较
高，因此很难对借款人的行为进行有效的法律约束。小额贷款公司面临着较大的
信用风险。
公司虽已按相关政策对后三类贷款（次级类、可疑类、损失类）全额提取贷
款损失准备，但若某客户因现金流紧张，出现支付困难，无法及时足额的归还贷
款，则将对公司现金流及经营业绩产生一定的不利影响。
四、公司可能面临业务经营引致的诉讼或仲裁裁决与执行结
果的不确定性风险
公司在业务经营过程中，涉及一些未决诉讼或仲裁，基本因公司催收贷款产
生。公司对诉讼或仲裁的贷款均根据相应的会计政策全额计提贷款减值损失。截
至日上述资产账面净额为0元。
公司目前正在受理、审理的诉讼或仲裁案件涉及的相关借款合同、保证合同
合法有效，借款凭证真实完整，借贷关系、担保关系合法有效，结合公司以往的
案件审理情况，公司认为在审案件的诉讼或仲裁胜诉结果的不确定性风险较小，
但无法保证胜诉的判决或裁决能得到有及时、有效的执行。
五、税收优惠政策变动的风险
作为农村小额贷款公司，公司的企业所得税适用12.5%的优惠税率，利息收
入适用3%的优惠税率。如果国家相关税收优惠政策发生变化，可能会影响公司
的经营业绩。
六、公司内部控制风险
在有限公司期间，公司各项内部控制制度较为零散，未形成系统性制度。股
份公司成立之后，公司系统地制定了规章制度和业务流程，形成了较为规范的内
部管理体系。但因股改时间不长，人员规模较小，内控制度的执行有待加强。
七、利率政策风险
目前，公司利率政策受到江苏省金融办的严格管制。苏金融办发〔
号《关于调整完善农村小额贷款公司部分监管政策的通知》规定：“对当前农贷
公司贷款利率政策做出以下调整：一是农贷公司50万元以下（含50万元）贷款单
笔年化利率不得超过18%，且不计入平均利率考核；二是单笔50万元以上贷款平
均年化利率（按加权平均方式计算）不得超过15%、最高年化利率不得超过18%”。
苏金融办发〔2014〕44号《省金融办关于印发《江苏省小额贷款公司上市管
理工作指引（暂行）》的通知》中规定：“贷款平均年化利率（按加权平均方式
计算）原则上不得超过15%，最高年化利率不得超过18%。”
如果监管政策将来规定比目前适用利率更低的利率，则将会给公司经营带来
不利影响。
一、公司概况
中文名称：连云港市赣榆县中兴农村小额贷款股份有限公司
注册资本：10500万元整
实收资本：10500万元整
法定代表人：徐明根
有限公司成立日期：日
股份公司成立日期：日
公司住所：赣榆县沙河镇政府驻地东兴路1号
营业执照注册号：231（1/1）
组织机构代码：
邮政编码：222141
电子信箱：
信息披露负责人：孙克法
所属行业：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业
为“其他金融业”，行业代码为J69；根据《国民经济行业分类》
（GB/T），公司所属行业为“其他非货币银行服务业”，
行业代码为J6639。
经营范围：在本县范围内面向“三农”发放贷款、提供融资性担保、开展金
融机构业务代理以及经过监管部门批准的其他业务。**（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主要业务：在赣榆县范围内面向农户及农村企业发放小额贷款业务、应付款
保函业务、融资性担保业务以及代理保险销售业务。
二、股票挂牌情况
（一）股票挂牌基本情况
股份简称：XXXXXX
股份代码：XXXXXX
股票种类：人民币普通股
每股面值：1元
股票总量：10500万股
挂牌日期：
（二）股东所持公司股票的限售安排及股东对所持股票自愿锁定
1、股东所持股票的限售安排
本公司无控股股东及实际控制人，根据《公司法》及《业务规则》规定，作
为股东的董事、监事、高级管理人员在任职期间内每年转让的股份不得超过其所
持有公司股份总数的百分之二十五，且在离职后半年内，不得转让其所持有的公
股份公司日成立，截至本公开转让说明书出具之日，股份公
司成立未满一年，无可转让股份。公司现有股东持股情况及本次可进行转让的股
份数量如下：
本次可转让股份
数额（万股）
监事会主席
董事、总经理、董
2、股东对所持股份自愿锁定的承诺
公司股东未就所持股份作出严于相关法律法规规定的自愿锁定承诺。
3、挂牌后的交易方式
股份公司成立至今未满一年，公司无可转让的股票，公司挂牌后选择协议方
式交易。未来公司如需变更交易方式，将及时召开股东大会进行决议，并向全国
中小企业股份转让系统有限责任公司提出申请。
《江苏省小额贷款公司上市管理工作指引（暂行）》第十三条规定，挂牌小
贷公司第一大股东或实际控制人必须保持原有控股地位，转让后持股比例不得低
于20%；为防止恶意收购行为，转让后其他股东及一致行动协议人持股比例，不
得高于原第一大股东或实际控制人；新进单一持股人及关联方或一致行动协议人
持股比例超过20%，须报省金融办审批；第十四条规定，在满足第十三条要求下，
允许挂牌小贷公司80%（含）以内股份通过转让系统自由转让，无须审批和备案。
转让超过80%股份的，须按省金融办相关文件规定逐级报批。
公司如发生上述情况，将及时报送各级金融办进行审批。
（三）公司申请挂牌其他特定要素
1、根据江苏省金融办于日发布的《关于调整完善农村小额
贷款公司部分监管政策的通知》（苏金融办发[号）的规定：“支持有意
愿、有条件的A级及以上农贷公司在全国中小企业股份转让系统挂牌交易。拟
挂牌农贷公司须提前6个月向省金融办提出备案。”
2、中兴农贷于日就申请公司股票在全国中小企业股份转让
系统挂牌事宜在赣榆县金融工作办公室、连云港市人民政府金融工作办公室、江
苏省人民政府金融工作办公室备案，备案号为[2014]8号。
3、中兴农贷于日获得《关于同意赣榆县中兴农村小额贷款
有限公司变更名称的批复》（连金融办复[2014]11号）：“根据省金融办[2014]8号
备案意见，同意中兴有限更名为连云港市赣榆县中兴农村小额贷款股份有限公
4、中兴农贷于日取得了连云港市人民政府金融工作办公室
出具的《证明》，确认公司成立至今一直守法经营，不存在因违反有关江苏省农
村小额贷款公司监管的法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的情形。
三、股权结构及股东情况
（一）公司股权结构图
截至本公开转让说明书出具之日，公司股权结构如下：
连云港市赣榆县中兴农村小额贷款股份有限公司
（二）公司股东基本情况
公司股东基本情况如下：
身份证号码
上海市奉贤区
海湾旅游区金
汇塘路301弄
上海市松江区
叶榭镇金家村
上海市杨浦区
江浦路702弄
上海市金山区
张堰镇富民新
江苏省赣榆县
沙河镇横街村
上海市奉贤区
海湾旅游区金
汇塘路301弄
注：徐明根与徐逸锋系父子关系。
1、徐明根先生
徐明根先生，1951年11月生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于上海
技术师范学院行政管理专业，大学专科学历，经济师。1969年至1973年为上海
平安服装厂职工，1974年至1983年在上海奉贤县平安乡朱新村任党支部书记，
1984年至1989年在上海东霞服装厂任书记、厂长，1990年至1992年在上海东
霞实业有限公司任书记、总经理，1993年至1996年在上海市奉贤区洪庙工业公
司任总经理，1997年起，任上海东霞实业有限公司执行董事，2007年起，在连
云港东霞制衣有限公司兼任执行董事兼总经理，2011年至今任公司董事长。徐
明根先生同时担任上海浩添服饰有限公司董事长，连云港东霞服饰有限公司执行
董事兼总经理。
2、高伯华先生
高伯华先生，1953年1月生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。
1975年至1985年在上海松江叶榭乡服装厂就职，1986年至1988年在上海胜利
服装厂叶榭分厂就职，1999年至今在上海欣锋纺织品有限公司任执行董事，目
前亦担任上海先锋服装水洗有限公司执行董事。有限公司阶段任公司董事，股份
公司成立后，任公司监事会主席。
3、孙鸿祖先生
孙鸿祖先生，1945年11月生，中国国籍，无境外永久居留权，大学专科学
历，经济师。1968年至1995年在上海市畜产进出口公司任部门经理，1995年至
今在上海奥力福实业有限公司任董事长，2011年至今任公司董事。
4、高华林先生
高华林先生，1953年5月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生
学历。1972年至1973年在张堰轻工机械厂就职，1973年至1981年在张堰轻工
机械长任副厂长、车间主任，1981年至1987年在张堰轻工机械厂任厂长，1987
年至1992年在张堰乡工业公司任经理，1992年至1993年在张堰镇工业公司任
副总经理，1993年至今在上海市嘉乐股份有限公司任董事长，2011年至今在公
司任董事。
5、孙克法先生
孙克法先生，1968年8月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生
学历。1990年至1992年在赣榆县大岭朱屯化工厂就职，1993年至1996年在赣
榆县豪门大酒店任经理，1996年至2002年在赣榆县大岭新新糖烟酒公司任经理，
2002年至2006年在赣榆县新伟奇制衣厂任厂长，2006年至2010年在连云港东
霞制衣有限公司任副总经理，2008年至2012年在连云港市鼎佳贸易有限公司任
董事长、总经理。有限公司阶段担任公司监事，股份公司成立后，担任公司董事、
总经理及董事会秘书。
6、徐逸锋先生
徐逸锋先生，1976年11月生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。
1998年至今，任上海东霞实业有限公司监事。2014年起在公司任董事。
（三）控股股东和实际控制人基本情况以及实际控制人报告期内
是否发生变更
截至本公开转让说明书出具之日，徐明根持股30.00%，高伯华、孙鸿祖各
持股23.20%，孙克法、高华林各持股10.00%，徐逸锋持股3.60%，除徐明根、
徐逸锋系父子关系之外，股东之间不存在关联关系，且股东之间无一致行动安排。
日，股份公司召开创立大会，选举产生徐明根、孙鸿祖、孙
克法、高华林、徐逸锋五位董事。公司任一股东均不能对公司决策形成实质性控
制，公司无控股股东，无实际控制人。
四、股本形成及变化和重大资产重组情况
（一）股本形成及变化情况
公司前身为赣榆县中兴农村小额贷款有限公司，中兴有限成立于2011年5
月25日。日，股份公司召开创立大会，决议以截至2014年3月
31日经审计的净资产整体折股变更为股份公司。
1、2011年中兴有限设立
赣榆县中兴农村小额贷款有限公司由徐明根、高华林、高伯华、孙鸿祖、孙
克法出资设立，注册资本1.05亿元。
日，江苏省金融办印发《关于同意筹建赣榆县中兴农村小额
贷款有限公司的批复》（苏金融办复[2011]75号），同意筹建赣榆县中兴农村小额
贷款有限公司。同年5月24日，江苏省金融办印发《关于同意赣榆县中兴农村
小额贷款有限公司开业的批复》（苏金融办复[号），同意赣榆县中兴农
村小额贷款有限公司开业。
日，有限公司全体股东签署了《赣榆县中兴农村小额贷款有
限公司章程》，章程规定了各股东的权利与义务、股东会和董事会的职权以及经
营管理机构等内容。同日，有限公司召开了股东会，通过了上述公司章程，约定
前述出资采取分期缴纳方式，首期缴付6,300万元，其中徐明根、高华林、高伯
华、孙鸿祖、孙克法分别缴付1,890万元、1,260万元、1,260万元、1,260万元、
日，连云港中义会计师事务所出具连中义验字[2011]48号《验
资报告》，确认截至日，有限公司（筹）已收到股东徐明根、高
华林、高伯华、孙鸿祖、孙克法分别以货币缴纳的注册资本1,890万元、1,260
万元、1,260万元、1,260万元、630万元，公司实收资本6,300万元。
日，有限公司取得连云港市赣榆工商行政管理局核发的注册
号为231的《企业法人营业执照》。住所位于赣榆县沙河镇政府驻
地东兴路1号，注册资本为10,500万元，实收资本为6,300万元，法定代表人为
徐明根，经营范围为许可经营项目：在本县范围内面向“三农”发放贷款、提供
融资性担保、开展金融机构业务代理以及经过监管部门批准的其他业务；一般经
营项目：无；营业期限自日至日。
有限公司设立时股东的出资及股权结构如下：
认缴出资额
出资比例(%)
2、2011年增加实收资本
日，公司增加实收资本4,200万元，实收资本从6,300万元
增至10,500万元。前述出资经连云港中义会计师事务所出具的“连中义验字
[号”《验资报告》审验，确认公司已收到第二期出资4,200万元，其中
徐明根出资1,260万元，高华林出资840万元，高伯华出资840万元，孙鸿祖出
资840万元，孙克法出资420万元。公司于日取得了连云港市赣
榆工商行政管理局颁发的营业执照。
本次实收资本变更后股权结构如下：
认缴出资额
出资比例（%）
3、2013年设立分公司
日，连云港市金融办印发《关于同意赣榆县中兴农村小额贷
款有限公司设立分支机构的批复》（连金融办复[2013]3号），同意有限公司设立
1个分支机构，营业地点设在赣榆县经济开发区。
日，连云港市赣榆工商行政管理局向分公司核发注册号为
977的《营业执照》，详情如下：
赣榆县中兴农村小额贷款有限公司经济开发区分公司
赣榆县经济开发区（青口镇华中南路）
许可经营项目：在本县内面向“三农”发放贷款、提供融资性担保、开展金融机
构业务代理以及经过监管部门批准的其他业务。
一般经营项目：无。
4、2014年股权转让
日，市金融办印发“连金融办复（2013）19号”《关于同意
赣榆县中兴农村小额贷款有限公司股东变更的批复》，同意赣榆县中兴农村小额
贷款有限公司原股东高华林股权1,050万元分别转让给有限公司原股东高伯华
336万元、原股东孙鸿祖336万元、新增股东徐逸锋378万元。
日，高华林分别与高伯华、孙鸿祖、徐逸锋签署了《股权转
让协议》，该协议约定高华林将其1,050万元股权分别转让给原股东高伯华336
万元，原股东孙鸿祖336万元，新增股东徐逸锋378万元。
日，有限公司召开了股东会会议，审议通过了本次股权转让。
日通过章程修正案并修改相应章程条款。
日，有限公司就此次股权转让在连云港市赣榆工商行政管理
局办理了工商变更登记手续。
本次股权转让后，有限公司股权结构如下：
认缴出资额（万
实收资本（万
出资比例（%）
5、2014年5月整体变更
日，公司经股东会决议通过，由原股东作为发起人，以截至
日经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计的净资产
138,773,484.56元（经江苏银信资产评估房地产估价有限公司评估的净资产值为
人民币13,885.46万元），扣除一般风险准备3,654,262.76元后，按1.2868:1的比
例折合股份公司股本105,000,000股，余额计入资本公积。日，
立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具“信会师报字[2014]第510402号”《验
资报告》，对股份公司整体变更的净资产折股进行了验证。
日，公司取得江苏省连云港工商行政管理局核发的注册号为
231的《营业执照》，注册资本及实收资本为10,500万元人民币。
股份公司设立时的股权结构如下：
原认缴的注
股改后认缴
原股权比例
册资本金额
的注册资本
金额（万元）
（二）重大资产重组情况
报告期内，公司无重大资产重组情况。
五、董事、监事、高级管理人员情况
（一）公司董事
1、徐明根先生
详见“第一节基本情况”之“三、股权结构及股东情况”之“（二）公司股
东基本情况”。
2、孙鸿祖先生
详见“第一节基本情况”之“三、股权结构及股东情况”之“（二）公司股
东基本情况”。
3、高华林先生
详见“第一节基本情况”之“三、股权结构及股东情况”之“（二）公司股
东基本情况”。
4、孙克法先生
详见“第一节基本情况”之“三、股权结构及股东情况”之“（二）公司股
东基本情况”。
5、徐逸锋先生
详见“第一节基本情况”之“三、股权结构及股东情况”之“（二）公司股
东基本情况”。
（二）公司监事
1、高伯华先生
详见“第一节基本情况”之“三、股权结构及股东情况”之“（二）公司股
东基本情况”。
2、包芳女士
包芳女士，1983年9月生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。
2007年至2008年在江苏东海县海陵中学任教师，2008年至2011年在连云港意
森工艺品有限公司就职，2011年至今就职于本公司，股份公司成立后，兼任公
司职工监事。
3、朱群女士
朱群女士，1976年1月生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，会
计师职称。1996年至2006年在赣榆县农信社罗阳信用社任会计，2007年至2011
年在连云港东霞制衣有限公司任财务经理，2011年至今担任本公司风险部经理，
股份公司成立后，兼任公司职工监事。
（三）公司高级管理人员
1、孙克法先生
详见“第一节基本情况”之“三、股权结构及股东情况”之“（二）公司股
东基本情况”。
2、贺步禄先生
贺步禄先生，1964年1月生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，
经济师职称。1980年至1985年在赣榆县人民银行任信贷员，1985年至2003年
在赣榆县工商银行任信贷股长、办事处主任，2004年至2007年在江苏三盛担保
有限公司任总经理，2007年至2009年在江苏省隆祥投资担保有限公司任总经理，
2009年至2011年在赣榆县荣丰小额贷款有限公司任总经理，2011年起在赣榆县
中兴农村小额贷款有限公司经济开发区分公司任负责人，股份公司成立后，任公
司副总经理。
3、赵春峰先生
赵春峰先生，1979年1月生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，
会计师职称。1998年至2011年在上海东霞实业有限公司就职，2011年起在有限
公司任会计，日起在本公司任财务总监。
六、最近两年主要会计数据、财务指标及监管评级指标
（一）公司最近两年主要会计数据、财务指标
161,947,990.46
137,313,764.96
股东权益合计
160,193,102.80
136,285,135.36
归属于公司的股东权益合计
160,193,102.80
136,285,135.36
每股净资产
归属于公司股东的每股净资产
资产负债率
流动比率（倍）
速动比率（倍）
21,805,908.82
20,229,333.98
22,753,967.44
7,502,687.18
归属于公司股东的净利润
22,753,967.44
7,502,687.18
扣除非经常性损益后的净利润
22,368,471.14
7,490,603.45
归属于公司股东的扣除非经常性损益后的
22,368,471.14
7,490,603.45
销售毛利率
新增贷款加权平均年化利率
净资产收益率
扣除非经常性损益后净资产收益率
基本每股收益
每股收益（全面摊薄）
经营活动产生的现金流量净额
-834,769.44
2,470,826.86
每股经营活动产生的现金流量净额
注1：资产负债率=负债总额/资产总额
注2：净资产收益率=P0/(E0＋NP2＋EiMiM0CEjMjM0EkMkM0)
其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股
东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资
产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期
月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告
期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减
变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
注3：净资产收益率（扣除非经营性损益)=[净利润-非经营性损益*(1-所得税率)]/加权平
注4：基本每股收益=P0S
S=S0＋S1＋SiMiM0CSjMjM0-Sk
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金
转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份
次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
注5：稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋SiMiM0CSjMjM0CSk+认股权证、股份期权、可
转换债券等增加的普通股加权平均数)
其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润。
注6：流动比率、速动比率是衡量企业流动性的指标，通过相关资产与负债科目的比率
计算而得出；销售毛利率是衡量企业盈利能力的指标，通过对报表相关利润表科目计算而得
出。由于小贷公司的行业属性与一般企业存在较大区别，考虑到为报表使用者提供更充分的
财务信息，报表科目设置上参照商业银行报表及附注格式，因此一般企业的流动比率、速动
比率与销售毛利率指标不适用于衡量小额贷款公司。
（二）江苏省农贷公司监管评级指标及中兴农贷得分情况
公司2013年评级得分
一、基本项
（一）关联交易
未发放关联贷款
小贷公司发放关联贷款，单户余额未超过所在市小额贷款标准50%（含50%），
且累计发放关联贷款余额不超过公司注册资本的20%（含20%）
苏金融办发
[2011]50号文第
小贷公司发放关联贷款，单户余额超过所在市小额贷款标准50%，且累计发
放关联贷款余额不超过公司注册资本的20%，已向监管部门备案
小贷公司发放关联贷款，关联贷款累计超过注册资本的20%；或单户余额超
过所在市小额贷款标准50%，且未向监管部门备案
未发放股东贷款
苏金融办发
股东贷款规
发放股东贷款，且已向监管部门备案
[2011]50号文第
定（15分）
未向监管部门备案发放股东贷款
小贷公司开展业务时，与有关联的担保公司没有发生业务往来，且未向股东、
关联企业提供担保的
小贷公司开展业务时，与有关联的担保公司没有发生业务往来，且向监管部门
根据查处实例
备案后向股东、关联企业提供担保
小贷公司开展业务时，与有关联的担保公司发生业务往来，或未向监管部门备
案而向股东、关联企业提供担
公司2013年评级得分
（二）信贷投放合规性
涉农贷款占比超过70%（含70%）
涉农贷款占
涉农贷款占比60%（含60%）～70%
涉农贷款占比50%（含50%）～60%
涉农贷款占比40%（含40%）～50%
涉农贷款占比40%以下
小额贷款占比超过70%（含70%）
小额贷款占比60%（含60%）～70%
小额贷款占
小额贷款占比50%（含50%）～60%
小额贷款占比40%（含40%）～50%
小额贷款占比30%（含30%）～40%
小额贷款占比30%以下
中长期贷款占比超过70%（含70%）
中长期贷款占比60%（含60%）～70%
中长期贷款
中长期贷款占比50%（含50%）～60%
中长期贷款占比40%（含40%）～50%
中长期贷款占比40%以下
公司2013年评级得分
单户贷款余额占公司资本净额5%（含5%）以下
贷款集中度
[2011]50号文第
单户贷款余额占公司资本净额5%以上
有效客户数
有效客户数（存在贷款余额且非关联借款人的客户）大于100户
（截止当前
有效客户数（存在贷款余额且非关联借款人的客户）（含80户）80～100户
时点的累计
有效客户数（存在贷款余额且非关联借款人的客户）（含70户）70～80户
有效客户数（存在贷款余额且非关联借款人的客户）（含60户）60～70户
有效客户数（存在贷款余额且非关联借款人的客户）下足60户
未与国家限制性行业或领域发生信贷业务
与担保公司、典当行和投资理财公司等货币
经营主体之间发生信贷业务
苏金融办发
与国家明令禁止的行业或领域发生信贷业
[2011]50号文第
与国家限制性行业或领域发生
务，该类贷款每增加1%（净资本占比）扣2
与国家宏观调控的行业或领域发生信贷业
务，该类贷款每增加10%（净资本占比）扣
未发现跨区经营现象
存在跨区经营情况，且已报金融办备案
第三条第三款
存在跨区经营情况（金额在实收资本中的占比每增加2%，扣1分），未备案
公司2013年评级得分
（三）利率
最高利率（截止当前时 单笔贷款年化利率超过同期银行贷款基准利率3倍
点，最高利率，未结清）
单笔贷款年化利率不超过同期银行贷款基准利率3倍（含3倍）
平均利率（截止当前时 平均利率未超示15%（含15%)
点，所有贷款的平均
值，未结清）
[2011]44号文
平均利率超示15%，每提高0.4%扣1分，直至0分
不存在通过财务顾问费等名义变相收取利息现象
存在通过财务顾问费等名义变相收取利息现象
[2011]44号文
（四）资金管理
制定完善的现金管理办法，并报所在市金融办备案
苏金融办发
现金制度建设
制定完善的现金管理办法，但未报所在市金融办备案
[2011]50号文第
未制定完善的现金管理办法，或未向市金融办报备
不存在放款、收款、收息等现金结算现象，且单日现金余额不超过人民币
10000元（含10000元）
存在放款、收款、收息等现金结算现象或单日现金余额超过人民币10000
苏金融办发
元，且报监管部门备案
现金管理落实
[2011]50号文第
情况（10分）
未向监管部门备案，存在放款、收款、收息等现金结算现象但总额占比资
本金比例不足5%（含5%）且单日现金余额不超过人民币10000元
未向监管部门备案，放款、收款、收息等现金结算总额占比资本金比例超
过5%，或单日现金余额超过人民币10000元
公司2013年评级得分
（五）负债
股东特别借款之外的各类融资不超过资本净
额的100%（含100%）
股东特别借款之外的各类融资超过资本净额
1、对外融资情况
的100%，且向监管部门备案的
总体融资情
股东特别借款之外的各类融资超过资本净额
况（10分）
各类负债（包括直接负债和或有负债）不超
过资本净额的400%（含400%）
2、整体负债情况
各类负债（包括直接负债和或有负债）超过
资本净额的400%
无股东特别借款或股东特别借款经过市级金融办审批
苏金融办发
股东特别借
[2011]50号文第
股东特别借款未经过市级金融办审批
注册资本金
注册资本金全部到位后获取融资
注册资本金未全部到位后即获取融资
公司2013年评级得分
（六）股权结构
最大股东（含关联人及关联企业）持投20%（含20%）以下
最大股东（含关联人及关联企业）持投20%～30%（含30%）
最大股东（含关联人及关联企业）持投30%～40%（含40%）
最大股东（含关联人及关联企业）持投40%～60%（含60%）
最大股东（含关联人及关联企业）持投60%～80%（含80%）
最大股东（含关联人及关联企业）持投80%以上
（七）系统使用情况
上传、录入数据及时、准确
信贷、财务
存在上传数据错误、录入数据滞后5天以上等现象，发生一次扣分分，扣完为
（六）未经审批的许可事项
1、不存在未经审批的许可事项
其他各类文件
规定的行政审
2、存在未经审批的许可事项（股权变更、高管变动以及其他事项），发生一
基本项得分合计
公司2013年评级得分
二、扣分项
（一）公司治理
设有董事会，董事长（执行董事）、总经理未由同一人兼任；设有职能明确、
健全完备的信贷、风险控制、财务部门；制定了完备的信贷审批、现金管理
等内部控制制度，并且得以有效执行；制定了科学合理经营指标，绩效考核
参考银监会《村
指标体系与信贷风险状况挂钩
镇银行监管评
未设立设董事会，或董事长（执行董事）、总经理由同一人兼任
级内部指引》
未分设职能明确、健全完备的信贷、风险控制、财务部门
[2011]29号）
未制定了完备的信贷审批、现金管理等内部控制制度，或未执行已制定的各
项内控制度
未制定科学合理经营指标，绩效考核指标体系未与信贷风险状况挂钩
《省政府关于
总经理具有金融行从业经历4年或从事经济工作8年以上，其他部门负责人
开展农村小额
员具有金融从业经历2年以上，具有相关的专业知识，风险识别能力强，无
贷款组织试点
违法违规和严重失信等不良记录，持证上岗
工作意见试行》
总经理具有金融从业经历未满4年或从事经济工作未满8年，或存在违法违
从业人员素
规和严重失信等不良记录，或未持证上岗
质（-10分） 信贷部门负责人员具有金融从业经历未满2年，或存在违法违规和严重失信
等不良记录，或未持证上岗
风险控制部门负责人员具有金融从业经历未满2年，或存在违法违规和严重
第三条第二点
失信等不良记录，或未持证上岗
财务部门负责人员具有财务从业经历未满2年，或存在违法违规和严重失信
等不良记录，或不具备会计执业资格未持证上岗
公司2013年评级得分
《省政府关于开
有专职财务人员，持有《会计证》并从事会计财务工作3年以上，账务处理
展农村小额贷款
规范，人员持证上岗，财务核算方法与全省保持一致
组织试点工作意
有专职财务人员，持有《会计证》并从事会计财务工作3年以上，账务处理
规范，人员持证上岗，但账务处理存在问题
财务人员无《会计证》，或从事会计财务工作3年以下，或财务制度混乱，
三条第二点
账务处理不规范
（二）内控及风险控制
风险控制部门独立，且股东会或董事会定期审查公司经营情况
《村镇银行监管
评级内部指引》
风险部控制门不独立；或股东会或董事会很少审查公司经营情况
风险控制部门不独立，股东会或董事会没有审查公司经营情况
[2011]29号）
贷前调查报告完整，反应的情况真实可信，能有效识别信贷风险，不扣分，不
符合以上情况，扣2分
建立了独立的贷款审查制度并严格执行，不扣分，不符合以上情况，扣2分
参考银监会《村镇
业务风险控
贷款决策程序科学合理，贷款决策独立，不扣分；不符合以上情况，扣2分
银行监管评级内
制（-10分）
部指引》（银监合
建立了贷后管理制度并执行，贷后检查了解的信息全面、真实、可信，不扣分，
[2011]29号）
不符合以上情况，扣2分
建立贷款责任制并严格考核，不扣分，不符合以上情况，扣1分
贷款档案完整规范，不扣分，不符合以上情况，扣1分
公司2013年评级得分
《关于小额贷款
贷款严格执行五级分类制度，贷款分类流程完善，分类资料管理较好
公司试点的指导
意见》（银监发
贷款严格执行五级分类制度，贷款分类流程一般，分类资料管理一般
[2008]23号第五
贷款未执行五级分类制度，缺少分类资料
按照规定足额提取风险准备金，且对潜在的损失能形成有效覆盖，拨备覆盖率
大于150%（含150%）
《小额贷款公司
按照规定足额提取风险准备金，但不能对不良贷款形成有效覆盖拨备覆盖率在
准备金计提
财务制度、会计核
100%～150%（含100%）
算办法》（苏财规
按照规定足额提取风险准备金，但不能对不良贷款形成有效覆盖拨备覆盖率不
未按照规定足额提取风险准备金
有效客户更
有效客户更新率超过10%（含10%），不扣分
有效客户更新率不足10%，每降低1%，扣1分
（三）经营能力
贷款行业集中度30%（含30%）以下
参考银监会《村镇
行业集中度
银行监管评级内
贷款行业集中度30%～40%（含40%）
部指引》（银监合
贷款行业集中度40%以上
[2011]29号）
净资产收益率7%（含7%）以上不扣分
净资产收益
净资产收益率7%～5%（含5%），扣3分
净资产收益率5%以下，扣5分
公司2013年评级得分
不良贷款率低于3%（含3%），不扣分
不良贷款率
不良贷款率高于3%，低于4%（含4%），扣5分
不良贷款率高于4%，扣10分
扣分项合计
三、一票否决项
农村小额贷款公
司在经营活动中
未使用全省统一的小额贷款公司业务系统
有以上任何一项
情况，直接为最低
评价级别（即C
套取财政补贴
其他经主管部门认定的重大违法违规事项
注：2013年度评级区间为日至日。在江苏省金融办日印发的《关于公布江苏省农村小额贷
款公司2013年度监管评级结果的通知》（苏金融办发[2013]85号）中，公司荣获江苏省农村小额贷款公司最高的AAA评级。
七、定向发行情况
公司本次无定向发行。
八、与本次挂牌有关的机构
（一）主办券商
称：南京证券股份有限公司
法定代表人：步国旬
所：南京市玄武区大钟亭8号
邮政编码：210008
联系电话：025-
项目小组负责人：孙丽丽
项目小组成员：孙丽丽、陈燕、代宝君
（二）律师事务所
名称：国浩律师（南京）事务所
负责人：马国强
住所：南京市汉中门大街303号D座5层
邮政编码：210036
联系电话：025-
传真：025-
经办律师：李文君、唐唯
（三）会计师事务所
名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：朱建弟
住所：上海市南京东路61号新黄浦大厦4楼
邮政编码：200002
联系电话：025-
传真：025-
签字会计师：诸旭敏、朱国瑛
（四）资产评估机构
名称：江苏银信资产评估房地产估价有限公司
法定代表人：王顺林
住所：南京市江东中路359号国睿大厦2号楼20层
邮政编码：210019
联系电话：025-
传真：025-
经办评估师：徐晓斌、吴吉东
（五）证券登记结算机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
电话：010-
传真：010-
（六）证券交易场所
名称：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
法定代表人：杨晓嘉
住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦
邮编：100033
电话：010-
第二节 公司业务
一、公司业务概述
（一）公司业务简介
经江苏省金融办、公司登记机关核准，公司的经营范围包括：在本县范围内
面向“三农”发放贷款、提供融资性担保、开展金融机构业务代理以及经过监管
部门批准的其他业务。公司业务包括：面向“三农”发放小额贷款业务、应付款
保函业务、融资性担保业务以及代理保险销售业务。
面向“三农”发放小额贷款业务是指公司在赣榆县范围内为农户及农村企业
提供小额信贷服务。
应付款保函业务是指由公司开户企业或个人签发，公司承兑，于指定日期支
付确定金额给收款人或持函人的凭证的业务。
融资性担保业务是指公司为开户企业或个人向商业银行等第三方金融机构
借款提供担保的业务。
代理保险销售业务是指公司代理销售贷款人意外伤害保险的业务，当贷款人
发生重大人身意外伤害事故后，其获益的保险金第一顺序收益人为公司。
（二）公司业务资质情况
1、小额贷款业务
根据江苏省人民政府发布的《省政府办公厅关于开展农村小额贷款组织试点
工作的意见（试行）》（苏政办发[号）、《江苏省人民政府办公厅关于推
进农村小额贷款公司又好又快发展的意见》（苏政办发[号）、《江苏省人
民政府办公厅关于深入推进农村小额贷款公司改革发展的意见》（苏政办发
[2011]8号）以及江苏省金融办发布的《江苏省农村小额贷款公司监督管理办法》
（苏金融办发[2010]4号）等地方性监管政策的规定，日，江苏省
金融办作出了苏金融办复[号《关于同意赣榆县中兴农村小额贷款有限
公司开业的批复》，同意公司依法面向“三农”发放贷款。
2、应付款保函业务
根据苏金融办发[2011]41号文件《江苏省小额贷款公司应付款保函业务管理
暂行办法》的规定，符合一定条件的小额贷款公司可以办理应付款保函业务。
日，公司通过金农公司信息平台申请开通应付款保函业务。
连云港市金融办及金农公司许可其开展保函业务。
3、融资性担保业务
根据《关于同意小额贷款公司开展融资性担保业务的通知》（苏金融办发
[2011]10号）规定，农村小额贷款公司开展融资性担保业务，必须经江苏省金融
办审批，并接受其监管。日之前开业的小额贷款公司，持通知到
当地工商行政管理部门办理经营范围变更手续。2月1日之后设立的小额贷款公
司，持江苏省金融办的筹建和开业批复，到当地工商行政管理部门办理登记手续。
依据苏金融办发[2011]10号文的规定，作为成立于日后的农
村小额贷款公司，中兴农贷持筹建及开业批复至工商主管机关办理登记手续后即
可开展融资性担保业务。中兴农贷持有江苏省金融办于日印发的
苏金融办复[2011]75号《关于同意筹建赣榆县中兴农村小额贷款有限公司的批
复》以及日印发的苏金融办复[号《关于同意赣榆县中
兴农村小额贷款有限公司开业的批复》，至连云港市赣榆工商行政管理局办理了
登记手续。
4、保险代理业务
根据《中华人民共和国保险法》的有关规定，中兴农贷开展保险代理业务，
属于兼营保险代理业务的保险兼业代理机构。公司开展此项业务应依法取得保险
监督管理机构颁发的经营保险代理业务许可证。公司持有保监会江苏监管局核发
的《保险兼业代理业务许可证》，公司有权据此开展代理销售保险业务。
二、公司的组织结构及业务流程
（一）公司组织结构图
董事会秘书
经济开发区分公司
（二）公司业务流程
公司的贷款业务主要由客户申请、受理与调查、审查、审议与审批、与客户
签订合同、合同审查与财务审查、发放贷款、贷后管理及收回贷款等几个环节构
受理与调查
审议与审批
与客户签订合同
合同审查与财务审
（1）客户申请。由借款人向公司经营机构提出贷款业务申请，提供相应资
（2）受理与调查。受理岗根据借款人的信贷需求、基本条件，决定是否受
理借款人申请。如不予受理，应及时告知申请人。如同意受理，及时将相关材料
移交调查岗调查。调查岗主要针对借款人提供的资料、借款用途、还款能力等进
行实地考察。
（3）审查。审查环节主要针对贷款业务的合法合规性、合理性、风险揭示
的充分性。根据审查情况，审查人员同意调查意见的，需提出明确的审查方案，
不同意向借款人提供贷款的，需说明理由。
（4）审议与审批。审查结论为同意的，应明确贷款方案，报有权审批人审
批。超有权审批人审批的贷款业务需经贷款审查委员会审议。
（5）与客户签订合同。按规定选用合同文本，填写合同要素，明确借款金
额、借款期限、借款利率、增信方式等。
（6）合同审查与财务审查。审查的内容主要包括放款条件、合同的规范性、
担保（如有）的规范性和有效性以及支付条件。
（7）发放贷款。按照合同要求向客户发放贷款。
（8）贷后管理。贷后管理的主要职责包括：借款人信息更新、回答借款人
咨询、监测贷款资金用途、对逾期贷款进行催收和处理、抵质押以及保证担保管
理等。客户经理按规定进行贷后检查，发现重大风险隐患或风险预警信号须按
规定及时报告。
（9）收回贷款。按公司管理制度规定收回贷款。
三、公司关键资源要素
（一）公司业务资质及荣誉情况
1、江苏省金融办批文
日获得江苏省金融办印发的《关于同意筹建赣榆县中兴农村
小额贷款有限公司的批复》（苏金融办复[2011]75号）。
日获得江苏省金融办印发的《关于同意赣榆县中兴农村小额
贷款有限公司开业的批复》（苏金融办复[号）。
2、江苏省农贷公司2013年度AAA级企业
在江苏省金融办日印发的《关于公布江苏省农村小额贷款
公司2013年度监管评级结果的通知》（苏金融办发[2013]85号）中，公司荣获江
苏省农村小额贷款公司最高的AAA评级，评级区间为日至2013
年6月30日。
3、连云港市小额贷款公司行业协会副会长单位
目前，公司系连云港市小额贷款公司行业协会副会长单位，公司总经理孙克
法先生系该协会副会长、常务理事。
（二）提供产品或服务时使用主要固定资产的情况
公司属轻资产企业，用于生产经营的重要固定资产以运输设备和电子设备为
主。公司固定资产维护保养较好，目前均处于正常使用状态。
固定资产类别
原值（元）
净值（元）
198,800.00
160,200.00
公司固定资产管理良好，成新率虽不高，但设备均处于正常运转，不存在对
公司持续经营能力和经营业绩产生重大不利影响的情形。
（三）公司主要租赁资产
公司经营场所为租赁取得，租赁房屋系位于沙河镇东兴路北段路西的门面房
6间，租金为20,000.00元/年，租赁期限截至日止。
赣榆县中兴农村小额贷款有限公司经济开发区分公司租赁房屋系位于华中
南路建材城的二间房屋（含楼上），租金为10,666.67元/年，租赁期限截至2016
年3月22日止。
上述租赁房产均建于集体土地之上，公司无法提供相应的权属文件，公司全
体股东于2014年5月作出承诺：“若日后中兴农贷租赁的经营场所被拆除，中兴
农贷将依法自建或租赁新的经营场所，为此给中兴农贷造成的损失，由现有股东
（四）公司人员结构及高级管理人员情况
1、员工情况
截至本公开转让说明书出具之日，公司共有员工11人。公司员工岗位结构、
受教育程度及年龄分布情况如下：
（1）岗位结构
公司拥有总经理1人、副总经理1人、财务人员2人、信贷人员2人、风险
管理人员1人、人事行政人员3人、司机1人，如下图所示：
风险管理人员
人事行政人员
（2）学历结构
公司拥有研究生学历的员工1人，本科学历的员工1人，大专学历的员工6人，
高中学历的员工3人，如下图所示：
（3）年龄结构
2、公司高级管理人员情况
（1）孙克法先生，见“第一节基本情况/五、董事、监事、高级管理人员
（2）贺步禄先生，见“第一节基本情况/五、董事、监事、高级管理人员
（3）赵春峰先生，见“第一节基本情况/五、董事、监事、高级管理人员
3、高级管理人员持有公司股份的情况
截至本公开转让说明书出具之日，公司高级管理人员持有公司股份情况如
股份数额（万元）
董事会秘书、总经理
公司自成立以来，上述高级管理人员均未发生变动。
四、公司经营业务相关情况
（一）公司业务收入的具体构成情况
占营业净收
占营业净收
2014年度（元）
2013年度（元）
利息净收入
21,773,877.82
20,165,541.88
保函业务手续费净收入
保费佣金收入
营业收入合计
21,805,908.82
20,229,333.98
公司业务收入主要由向赣榆县范围内的“三农”发放贷款取得的利息收入构
成。目前赣榆县农户及农村企业对资金的需求旺盛，公司的资金远不能满足赣榆
县范围内的资金需求，另外，在人民银行及江苏省金融办规定的贷款利率幅度内，
公司根据贷款对象的资质、担保情况、收入情况等等确定贷款利率。
（二）公司业务的主要服务对象及前五大客户情况
1、公司业务的主要服务对象
公司业务的服务对象主要为农户及农村企业。
2、公司贷款利息收入前5名客户情况
贷款利息收入金额（元） 占总贷款利息收入比例
906,000.00
江苏苏阳太阳能科技有限公司
812,000.00
791,700.00
贷款利息收入金额（元） 占总贷款利息收入比例
530,166.67
459,000.00
3,498,866.67
贷款利息收入金额（元） 占总贷款利息收入比例
1,028,833.33
江苏苏阳太阳能科技有限公司
902,500.00
870,031.96
617,300.00
568,000.00
3,986,665.29
报告期内，公司不存在贷款对象的集中现象，不存在对单一贷款对象依赖的
公司目前董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有公司5%以上股份
的股东未在上述农村企业中占有权益，且与上述农户无关联关系。
（三）公司业务的主要供应商情况
公司主要利用自有资金在赣榆县范围内面向“三农”发放小额贷款，报告期
内无对外采购。
（四）公司融入资金情况
公司除利用股东缴纳的资本金及自身经营积累外，还于2013年度从金农公司
获得资金，详情如下：
调剂资金金额（万元）
公司在2013年度通过金农公司申请的上述短期头寸临时调剂资金用于公司
的日常经营，2014年度未发生此类业务。
根据江苏省金融办于日发布的《关于印发江苏省小额贷款公司
资金头寸调剂管理暂行办法的通知》（苏金融办发[2011]2号）的规定：“省金
融办委托江苏金农信息股份有限公司开发小贷公司资金头寸调剂管理系统并具
体办理资金头寸调剂业务。”“集中的资金头寸用途包括：小贷公司向银行借款
到期以后的融资过桥，小贷公司的短期头寸临时调剂，剩余长期稳定余额向小贷
公司提供融资，购买金融机构发行的固定收益类超短期理财产品，以及经省金融
办批准的其他用途。”中兴农贷通过金农公司申请了上述短期头寸临时调剂资金
并按期归还，符合相关监管规定的要求。
（五）重大业务合同及履行情况
截至2014年12
月31日履行情况
中兴小贷借字
周怀菊、翟先
中兴小贷借字
江苏苏阳太
中兴小贷借字
阳能科技有
中兴小贷借字
孙克江、徐长
中兴小贷借字
孙克江、徐长
中兴小贷借字
韦有希、杨芳
中兴小贷借字
朱梦、朱孔宜
中兴小贷借字
中兴小贷借字
朱孔明、姜宗
张荣厚、江苏
中兴小贷借字
苏阳太阳能
科技有限公
中兴小贷借字
朱梦、朱孔宜
中兴小贷借字
周怀菊、翟先
中兴小贷借字
解玉动、朱文
中兴小贷借字
朱孟志、刘莺
连云港建文
中兴小贷借字
苗木有限公
司、瞿建文
连云港昊翰
中兴小贷借字
鑫建材有限
中兴小贷借字
中兴小贷借字
中兴小贷借字
连云港神风
中兴小贷借字
塑料制品有
中兴小贷借字
中兴小贷借字
中兴小贷借字
中兴小贷借字
中兴小贷借字
连云港市八
中兴小贷借字
喜翠钻珠宝
中兴小贷借字
汪洪波、张加
中兴小贷借字
朱成、孙振秀
中兴小贷借字
陈兆军、张延
中兴小贷借字
中兴小贷借字
孙振田、吴常
中兴小贷借字
中兴小贷借字
中兴小贷借字
顾守民、朱曼
中兴小贷借字
中兴小贷借字
中兴小贷借字
中兴小贷借字
中兴小贷借字
中兴小贷借字
中兴小贷借字
中兴小贷借字
中兴小贷借字
中兴小贷借字
汪洪波、张加
中兴小贷借字
截至本公开转让说明书出具之日，公司上述重大业务合同均正常履行，不存
五、公司商业模式
公司立足于农村小额贷款行业，凭借较高的评级、稳健的经营以及对赣榆县
范围内人员和企业的深度了解，着力为农民及农村企业提供融资服务。
（一）经营模式
公司属于其他金融业，其经营模式为依托股东交纳的资本金及公司经营积
累，根据贷款对象的实际需求，向其提供融资服务。公司旨为“三农”提供快捷、
灵活、务实的资金帮助，切实解决“三农”融资难的问题。
（二）盈利模式
公司的盈利模式主要是通过向农户及农村企业发放贷款获取利息收入而实
六、公司监管层级安排及监管主要指标
（一）公司的监管层级安排
日，银监会、人民银行共同颁布了《关于小额贷款公司试点
的指导意见》（银监发[2008]23号）：“凡是省级政府能明确一个主管部门（金融
办或相关机构）负责对小额贷款公司的监督管理，并愿意承担小额贷款公司风险
处置责任的，方可在本省（区、市）的县域范围内开展组建小额贷款公司试点。”
日，江苏省政府办公厅颁布《省政府办公厅关于开展农村
小额贷款组织试点工作的意见（试行）》（苏政办发[号）：“由江苏省金
融办负责对全省农村小额贷款组织试点工作的指导、协调、管理和服务。各试点
市、县（市、区）人民政府也要成立相应的领导小组，并确定一个政府部门承担
领导小组办公室职责。”
日，连云港市政府办公室颁布《市政府办公室关于开展农村
小额贷款组织试点工作的意见（试行）》（连政办发[2008]88号）：“市政府成立由
分管市长任组长，市农工办、公安、财政、人行、银监、国税、地税、工商等部
门的负责人及各县区分管领导为领导小组成员，领导小组办公室设在市金融办，
负责具体工作，同时各县区也要成立试点工作领导小组，加强对试点工作的指导
和协调，并确定一个政府部门承担领导小组办公室职责。”
日起施行的苏金融办发[2010]4号《江苏省农村小额贷款公司
监督管理办法》第四条规定：“省、市、县（市、区）的农村小额贷款组织试点
工作领导小组是负责农村小额贷款公司监督管理的领导机构，负责试点政策、试
点范围、试点纪律以及风险处置等工作，协调与监督管理农村小额贷款公司相关
的各政府部门，形成监管合力，实现对农村小额贷款公司强化监管与促进发展的
有机统一。”第八条规定：“省政府授权省金融办全面履行全省农村小额贷款公司
监督管理职责，各市、县（市、区）政府应授权各地金融办负责属地农村小额贷
款公司监督管理工作。暂没有设立金融办的地区，要明确具体部门代行金融办监
管农村小额贷款公司的责任，以构成省、市、县三级监管体系。”
综上，江苏省小贷公司的监管体系为省、市、县三级监管体系，具体到中兴
农贷的监管机构，为江苏省金融办、连云港市金融办及赣榆县金融办。
（二）监管主要指标
1、“三个不低于70%”指标
根据《监管办法》及江苏省其他现行有效的监管政策的规定，农村小额贷款
公司需满足“三个不低于70%”的信贷投向要求，即：小额贷款（具体标准由各
市金融办根据当地经济发展水平确定，报省金融办备案，根据连云港市政府金融
办于日颁布的“连金融办发[2013]12号”《关于确定我市小贷公
司小额贷款标准的通知》的规定，连云港市农村小额贷款公司小额贷款标准为
200万元及以下。）余额之和占全部贷款余额的比重不低于70%；“三农”贷款（以
人民银行统计口径为准）余额之和占全部贷款余额的比重不低于70%；贷款期限
在3个月以上的经营性贷款余额之和占全部贷款余额的比重不低于70%。
公司报告期三个监管指标均符合要求：
小额贷款余额之和/全部贷款余额
“三农”贷款余额之和/全部贷款余额
贷款期限在3个月以上的经营性贷款
余额之和/全部贷款余额
2、利率指标
报告期公司利率指标的监管规定主要如下：
《关于加强小额贷款
小贷公司贷款平均年化利率不得超过15%，
公司市场准入和日常
单笔贷款年化利率不得超过同期中国人民银
监管工作的通知》（苏
行贷款基准利率的3倍
金融办发[2012]60号）
自日起，小贷公司单笔50万
《关于调整明确小额
元以下（含50万元）贷款年化利率不得超过
贷款公司部分监管政
银行同期贷款基准利率3倍；单笔50万元以
策的通知》（苏金融办
上贷款仍执行平均年化利率（按加权平均方
发[2013]80号）
式计算）不得超过15%和最高年化利率不得
超过银行同期贷款基准利率3倍的规定
《关于公布江苏省农
贷款的最高年化利率上限值为不超过同期商
村小额贷款公司2013
业银行一年期贷款基准利率3倍（该文件覆
年度监管评级结果的
盖期限为日至
通知》（苏金融办发[20
自日起，农贷公司50万元以
《关于调整完善农村
下（含50万元）贷款单笔年化利率不得超过
小额贷款公司部分监
18%，且不计入平均利率考核；单笔50万元
管政策的通知》（苏金
以上贷款平均年化利率（按加权平均方式计
融办发[号）
算）不得超过15%、最高年化利率不得超过
《江苏省小额贷款公
贷款平均年化利率（按加权平均方式计算）
司上市备案工作指引》
原则上不得超过15%，最高年化利率不得超
（苏金融办发[2014]8
《江苏省小额贷款公
贷款平均年化利率（按加权平均方式计算）
司上市管理工作指引
原则上不得超过15%，最高年化利率不得超
（暂行）》（苏金融办发
[2014]44号）
公司2013年度贷款平均年化利率为13.94%，其中单笔50万元以下（含50
万元）贷款年化利率均未超过银行同期贷款基准利率的3倍，单笔50万元以上
贷款平均年化利率（按加权平均方式计算）为13.76%、最高年化利率未超过银
行同期贷款基准利率的3倍。公司2014年度贷款平均年化利率为13.31%，其中
50万元以下（含50万元）贷款单笔年化利率均未超过18%，单笔50万元以上
贷款平均年化利率（按加权平均方式计算）为13.03%、最高年化利率均未超过
18%，符合现行监管规定的要求。
综上所述，公司在报告期内新增贷款利率符合监管要求。
3、关联交易限制
依据苏金融办发[2011]50号《关于进一步加强农村小额贷款公司监管工作的
通知》的规定：“小贷公司发放其它关联方贷款，单户余额不得超过所在市小额
贷款标准，其中单户余额超过所在市小额贷款标准50%（含）的关联方贷款应在
贷款发放前向所在市金融办备案，各市金融办应结合本地实际制定具体的关联方
贷款管理细则。”
报告期内，公司仅与连云港神风塑料制品有限公司发生一笔关联方贷款：
实际还款日
还款金额（万
2013年度利
息收入（元）
112,000.00
112,000.00
连云港神风塑料制品有限公司系中兴农贷股东孙克法控制的其他企业，为中
兴农贷的关联方，因此，该公司于日发生的200万元贷款为关联
方贷款，公司已按相关规定向市金融办报备，该业务产生关联方利息收入为11.20
万元，该笔关联交易符合相关监管规定。
公司整体变更为股份公司后，相继通过了《公司章程》、《公司股东大会议事
规则》、《公司董事会议事规则》、《公司监事会议事规则》、《关联交易管理制度》，
对关联方及关联交易的类型、关联方的回避措施、关联交易的披露、关联交易的
审议和决策、关联交易的定价原则等内容进行了具体的规定，其中《关联方交易
管理制度》第十条规定：“公司禁止向关联方开展业务，禁止开展的业务包括但
不限于以下业务：（1）禁止向关联方发放贷款的业务；（2）禁止向关联方提供担
保；（3）禁止向关联方提供其他业务。”
公司整体变更为股份公司后，未发生关联方往来及交易。
4、贷款集中度
根据江苏省金融办《关于进一步加强农村小额贷款公司监管工作的通知》（苏
金融办发[2011]50号）的规定：“开业一年以上的小贷公司，单户贷款余额不得
超过公司资本净额的5%”。2013年9月，江苏省金融办新发布了《关于调整明
确小额贷款公司部分监管政策的通知》（苏金融办发[2013]80号），农村小额贷款
公司的单户贷款余额不得超过公司资本净额比率由“5%”调整为“3%”，文件
自日起实施。
报告期，公司单户贷款余额符合业务开展当时的监管要求。
七、公司所处行业基本情况、市场规模及行业基本风险特
（一）公司所处行业分类
根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“其他金
融业”，行业代码为J69；根据《国民经济行业分类》（GB/T），公司
所属行业为“其他非货币银行服务业”，行业代码为J6639。
根据具体业务情况，公司所处细分行业为农村小额信贷行业。
（二）行业监管部门和相关政策
1、行业监管部门
截至本公开转让说明书出具之日，小额贷款行业尚无全国统一的行政监管机
构。根据银监会和人民银行于日联合颁布的《关于小额贷款公司试点
的指导意见》（银监发[2008]23号），凡是省级政府能明确一个主管部门（金融
办或相关机构）负责对小额贷款公司的监督管理，并愿意承担小额贷款公司风险
处置责任的，方可在本省（区、市）的县域范围内开展组建小额贷款公司试点。
各省（区、市）需直接任命小额贷款行业监管机构。目前中国小额贷款行业的监
管大部分由该省（区、市）人民政府金融办公室负责。
小额贷款行业自律组织为小额贷款公司协会，通常系各省市小额贷款公司自
愿发起、实行行业服务和自律管理的非营利性社会团体。小额贷款公司行业协会
通常受金融办及民政局的业务指导和监督管理，旨在帮助小额贷款行业进行行业
自律管理，促进行业规范发展。
2、相关产业政策
加快制定农村金融整体改革方案，努
《关于积极发展现代
力形成商业金融、合作金融、政策性
农业扎实推进社会主
金融和小额贷款组织互为补充、功能
义新农村建设的若干
齐备的农村金融体系；大力发展农村
小额贷款，在贫困地区先行开展发育
农村多种所有制金融组织的试点。
《省政府办公厅关于
各地各有关部门要高度重视农村小额
开展农村小额贷款组
贷款组织试点工作，明确目标任务，
织试点工作的意见
落实政策措施，确保试点工作顺利推
（试行）》
进、取得实效。
《关于村镇银行、贷
为保证村镇银行、贷款公司、农村资
款公司、农村资金互
金互助社、小额贷款公司的规范、健
助社、小额贷款公司
康、可持续发展，更好地支持社会主
有关政策的通知》
义新农村建设，制定了存款准备金管
理、存贷款利率管理、支付清算管理、
会计管理、金融统计和监管报表、征
信管理、现金管理、风险监管等政策。
为改善农村地区金融服务，促进农业、
农民和农村经济发展，支持社会主义
《关于小额贷款公司
新农村建设，就小额贷款公司的性质、人民银
试点的指导意见》
设立、资金来源、资金运用、监督管
理、终止等方面提出指导意见。
为进一步促进江苏省农村小额贷款公
司规范、健康、可持续发展，就不断
扩大农村小贷公司覆盖面、做优做强
《关于推进农村小额
做大主营业务、坚持“小额、便捷、
贷款公司又好又快发
灵活、优惠”的信贷业务特色、有序
展的意见》
拓宽农村小贷公司资金来源渠道、努
力营造良好的农村小贷公司发展环境
等方面提出意见。
《关于加大统筹城乡
加快培育村镇银行、贷款公司、农村
发展力度进一步夯实
资金互助社，有序发展小额贷款组织，
农业农村发展基础的
引导社会资金投资设立适应“三农”需
若干意见》
要的各类新型金融组织。
为加强和规范对农村小额贷款公司的
《江苏省农村小额贷
监督管理，促进农村小额贷款公司健
款公司监督管理办
康可持续发展，对监管机构、监管职
责、监管内容、监管措施等方面作出
为深入推进全省农村小贷公司改革发
展，就进一步提高农村小贷公司的乡
镇覆盖率、强化对农村小贷公司的监
《关于深入推进农村
督管理和风险防控、不断探索创新农
小额贷款公司改革发
村小贷公司业务模式、稳步扩大农村
展的意见》
小贷公司主营业务规模、充分发挥农
村小贷公司经营发展的整体合力、积
极落实农村小贷公司的各项优惠扶持
政策等方面提出意见。
为进一步加强监管、防范风险，促进
《关于进一步加强农
小贷公司健康、有序、可持续发展，
村小额贷款公司监管
就进一步加强小贷公司监管工作做出
工作的通知》
支持民间资本参与设立村镇银行、贷
款公司、农村资金互助社等新型农村
金融机构和小额贷款公司。在加强有
《金融业发展和改革
效监管、促进规范经营、防范金融风
“十二五”规划》
险的前提下，进一步加大民间资本参
与金融服务的力度，增强对“三农”
和小微企业的金融服务能力。
《关于调整完善农村
支持有意愿、有条件的A级及以上农
小额贷款公司部分监
贷公司在全国中小企业股份转让系统
管政策的通知》
挂牌交易。
关于印发《江苏省农
依据省金融办组织开展的监管评级结
村小额贷款公司扶优
果，将农贷公司分为九个级别，并分
限劣工作意见（暂
类监管、扶优限劣。
行）》的通知
关于印发《江苏省小
规定了江苏省小额贷款公司上市备案
额贷款公司上市备案
条件、程序、要求等。
工作指引》的通知
关于印发《江苏省小
规定了江苏省小额贷款公司上市须满
额贷款公司上市管理
足的条件、挂牌上市后股权转让与监
工作指引（暂行）》的
近年来，国家和地方政府机关陆续出台了一系列政策支持、鼓励和引导农村
小额贷款行业的发展，为农村小额贷款行业的发展建立了优良的政策环境。农村
小额贷款行业目前面临着较好的发展机遇和较大的发展空间。
（三）行业发展状况与规模
1、行业发展状况
中国小额贷款行业的发展可以分为四个阶段：
第一阶段为外援资金的小额贷款扶贫试点阶段（1993年底――1996年10月），
主要特点是借鉴孟加拉乡村银行的模式，以扶贫为目的、在农村开展的小额贷款
NGO组织。这一阶段的小额贷款业务受到的政策限制多、发展空间小。
第二阶段为政府主导的大规模小额贷款农村扶贫阶段（1996年10月――2000
年），主要特点是开始注重规范化，在继续借助国际援助资金的同时开始实施以
政府机构和农业发展银行、农业银行为运作机构的政策性小额贷款项目。
第三阶段为农村正规金融机构全面介入阶段（2000年――2005年6月），主
要特点是借助于人民银行的推动，农村信用社开始大规模介入小额贷款领域，业
务目标从单纯的“扶贫”扩展为“为一般农户以及微小企业服务”。
第四阶段为小额贷款行业的全面发展阶段（2005年6月至今），主要特点是
国家和地方政府机关陆续出台了一系列的政策法规，开辟了一条以民间资本支持
“三农”和小微企业的合法渠道，各地小额贷款公司发展迅速。
2、行业规模
自2008年银监会、人民银行下发《关于小额贷款公司试点的指导意见》以来，
我国小额贷款行业进入快速发展的阶段。截至2014年3季度末，全国共有小额贷
款公司8591家、从业人员104656人、贷款余额9078.81亿元，其中江苏省共有小
额贷款公司623家、从业人员6169人、贷款余额1144.18亿元。根据人民银行相关
数据统计，2010年、2011年、2012年、2013年及2014年3季度小额贷款公司情况
如下所示：
无论从业务规模还是从扩张速度来看，小额贷款公司均保持着稳步发展的势
头。然而，相对于人民币贷款总额，小额贷款公司的贷款余额占比较低。2010
年、2011年、2012年、2013年、2014年3季度全国小额贷款公司贷款余额占全国
人民币总贷款余额比重分别为0.41%、0.71%、0.94%、1.14%、1.14%；2010年、
2011年、2012年、2013年、2014年3季度江苏省小额贷款公司贷款余额占江苏省
人民币总贷款余额比重分别为0.89%、0.17%、1.91%、1.76%、1.68%。
无论从全国范围还是从江苏省范围来看，小额贷款公司贷款余额占人民币总
贷款余额的比例均较低，且呈逐年增长的趋势。基于全国范围内农村及中小企业
融资难的状况将在较长的时间内持续，小额贷款公司缓解其融资难的作用将越发
显着。在控制风险的前提下，未来小额贷款公司将获得长足的发展，市场空间广
（四）进入行业的主要壁垒
1、资金壁垒
目前我国各省市对小额贷款公司的设立均有注册资本金要求，从500万元到1
亿元不等，目前江苏省要求苏南地区的农村小额贷款组织最低注册资本金为5000
万元，苏中地区为3000万元，苏北地区为2000万元，注册资本金为实缴资本，须
以货币形式出资。较高的资本金要求构成了进入该行业的资金壁垒。
2、资质壁垒
根据相关规定，设立小额贷款公司除了满足资本金的有关要求外，在股东、
从业人员等方面都有一定的要求。具备设立要求的小额贷款公司需向省市金融办
递交设立申请材料，经批准后方可持金融办批文到工商局办理公司登记手续。资
本金、股东、从业人员等方面的审批要求构成了进入该行业的资质壁垒。
3、地域性壁垒
小额贷款公司的经营地域范围受到限制，加之小额贷款公司大多发放的是担
保贷款，因此需要对地域范围内的人员和企业情况具有一定程度的了解，这往往
构成了地域范围之外的投资者设立发展小额贷款公司的壁垒。
4、人才壁垒
小额贷款公司的从业人员需满足相关工作经历、资质及学历要求，这样的人
才在小额贷款公司经营地域范围内并不多。小额贷款公司的设立与发展面临着人
（五）影响行业发展的积极因素和风险因素
1、影响行业发展的积极因素
（1）产业政策支持
农村小额贷款行业的发展处于较为优良的政策环境当中，享受国家财政、税
收等方面的鼓励和扶持。自2007年以来，国家及江苏省有关部门先后出台了《省
政府办公厅关于开展农村小额贷款组织试点工作的意见（试行）》、《关于村镇
银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》、《关于小
额贷款公司试点的指导意见》、《关于推进农村小额贷款公司又好又快发展的意
见》、《江苏省农村小额贷款公司监督管理办法》、《关于深入推进农村小额贷
款公司改革发展的意见》、《关于进一步加强农村小额贷款公司监管工作的通知》、
《江苏省农村小额贷款公司扶优限劣工作意见（暂行）》等多项政策，以支持和
鼓励农村小额贷款行业的发展，使其面临着前所未有的发展机遇和广阔的发展空
（2）资金需求巨大
我国“三农”融资困难历来是制约农村经济发展的重要因素之一，随着我国
农村经济改革的不断深化，农村资金需求旺盛与资金供给不足的矛盾日益突出。
农村小额贷款公司放款具有速度快、手续简便的特点，很好地服务了农村经济，
然而，由于农村小额贷款公司不能吸收公众存款、资金规模有限，目前仍然不能
满足农村巨大的资金需求。
2、影响行业发展的风险因素
在国家政策的支持和鼓励下，我国小额贷款行业取得了快速的发展，但仍存
在一些风险因素制约着小额贷款行业的发展。
（1）信用风险
农村小额贷款通常依赖个人信用保证贷款本息偿还，小额贷款公司凭借款人
的契约性承诺提供货币资金，信贷员跟踪资金使用与回收情况。目前农村的社会
信用制度还不够健全，往往互相影响引起债务连锁反应，加上农村小额贷款较为
分散，执法成本相对较高，因此很难对借款人的行为进行有效的法律约束。小额
贷款公司面临着较大的信用风险。
公司应对措施：公司将加强对客户及担保人进行尽职调查，严格履行信贷审
批，严控信贷额度，建立、健全贷款风险预警系统，运用小额贷款信贷管理系统
和今后陆续开通的人行个人征信系统、企业征信系统等各种渠道，对贷款运营各
环节和各种状态下的风险信息进行收集、整理、识别、反馈，对影响贷款安全的
主要风险信号进行前瞻性判断，制订处置方案，落实各环节的责任，提出防范和
控制风险的预防性和补救性措施，降低公司的信用风险。
（2）业务单一风险
一方面，农村小额贷款公司只能在经有权机关批准的行政区域范围内从事小
额贷款业务，具有极强的区域依赖性与业务单一性，一旦区域性经济发展出现下
滑或发生结构性调整，将对小额贷款公司的资产质量、经营业绩、财务状况和发
展前景产生重大不利影响；另一方面，农村小额贷款公司主要向农户及农村企业
提供融资服务，客户性质较为单一，风险集中度较高。
公司应对措施：公司将在业务发展过程中最大限度地注重分散化经营，分散
（3）政策风险
自2007年以来，银监会和人民银行联合颁布了《关于小额贷款公司试点的指
导意见》，江苏省出台了《省政府办公厅关于开展农村小额贷款组织试点工作的
意见（试行）》、《关于推进农村小额贷款公司又好又快发展的意见》、《关于
深入推进农村小额贷款公司改革发展的意见》等一系列政策以支持和鼓励农村小
额贷款行业的发展，使其面临着前所未有的发展机遇和广阔的发展空间。如果未
来国家关于小额贷款公司的政策发生不利变化，可能会影响小额贷款公司的生存
公司应对措施：公司将密切关注和深入学习国家和地方政府颁布的各项政策
法规，并适时调整自己的业务方向。
（六）竞争分析
1、行业竞争地位
公司主要从事贷款业务，业务集中于连云港市赣榆县，面临的竞争主要来自
于该地区的其他小额贷款公司以及商业银行、农村信用社等。
各个金融机构对目标客户的要求都不一样，例如商业银行的贷款利率通常较
低，但手续繁琐，且大多要求抵押品；农村信用社主要为社员提供金融服务，利
率较低，但审批流程较慢、且大多发放抵押贷款。
和商业银行及农村信用社相比，小额贷款公司主要面向“三农”发放小额短
期贷款，贷款灵活、简便、快捷，很好地填补了其他金融机构贷款市场的空白。
而同一县域范围内的小额贷款公司所提供的服务同质性较高，但由于“三农”贷
款需求旺盛，现有小额贷款公司的业务规模远远不能满足市场需求，因此小额贷
款公司之间的竞争不明显。
2、行业竞争对手
公司主要在赣榆县范围内面向“三农”发放贷款，竞争对手主要包括赣榆县
嘉合农村小额贷款有限公司、赣榆县荣丰农村小额贷款有限公司、赣榆县方圆农
村小额贷款有限公司等，上述三家企业的基本情况如下：
（1）赣榆县嘉合农村小额贷款有限公司，成立于日，注册资
本5000万元人民币，住所为赣榆县罗阳镇罗阳村，经营范围为在赣榆县范围内面
向“三农”发放小额贷款；提供融资性担保；开展金融机构业务代理。2013年度
被江苏省金融办评为AAA级农村小额贷款公司。
（2）赣榆县荣丰农村小额贷款有限公司，成立于日，注册资
本15000万元人民币，住所为赣榆县青口镇华中路118号，经营范围为在赣榆县范
围内面向“三农”发放贷款；提供融资性担保；开展金融机构业务代理以及经过
监管部门批准的其它业务。2013年度被江苏省金融办评为CCC级农村小额贷款公
（3）赣榆县方圆农村小额贷款有限公司，成立于日，注册资
本为5000万元人民币，住所为赣榆县海头镇老204国道487号，经营范围为在赣榆
县范围内面向“三农”发放贷款、提供融资性担保、开展金融机构业务代理以及
经省主管部门审批的其他业务。2013年度被江苏省金融办评为CC级农村小额贷
（七）未来发展情况
根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“其他金
融业”，行业代码为J69；根据《国民经济行业分类》（GB/T），公司
所属行业为“其他非货币银行服务业”，行业代码为J6639。根据具体业务情况，
公司所处细分行业为农村小额信贷行业。
农村小额信贷行业在我国尚属新兴行业，主要服务于农民、农业和农村经济，
坚持“小额、分散”的原则发放贷款，着力为农户和微型企业提供信贷支持。近
年来，随着我国发展现代农业、建设社会主义新农村的持续推进，农村金融服务
体系的完善越发得到重视，农村小额贷款行业在此背景下得到了快速的发展。截
至2013年末，我国共有小额贷款公司7839家，贷款余额8191.27亿元，同比增速
分别为28.93%、38.34%。目前，江苏省农村小额贷款公司主要从事小额贷款业
务、应付款保函业务、融资性担保业务以及其他经过监管部门批准的业务。截至
2013年末，江苏省共有小额贷款公司573家，贷款余额1142.90亿元，同比增速分
别为18.14%、10.25%。无论从扩张速度还是业务规模来看，小额贷款行业都保
持着稳定增长的势头。
基于全国范围内农村及中小企业融资难的状况将在较长的时间内持续，小额
贷款公司缓解其融资难的作用将越发显着。在控制风险的前提下，未来小额贷款
公司将获得长足的发展，市场空间广阔。赣榆县东临黄海，是全国首批沿海对外
开放区、全国最具投资潜力中小城市百强、江苏沿海新的增长极，连续三届获得
长三角最具投资价值县市“最具投资潜力奖”，2012年度、2013年度、2014年度
均跻身中国县域经济百强县。公司在赣榆县范围内面向“三农”提供融资服务，
一方面，随着赣榆县经济的持续快速增长，对资金的需求将日益增长，另一方面，
公司自成立以来，资金一直处于供不应求的状态，在可预见的未来，随着公司盈
余的增加、规模的扩大，在控制风险的前提下，公司将保持快速发展的势头。
（八）公司业务发展空间
一方面，随着我国发展现代农业、建设社会主义新农村的持续推进，农村金
融服务体系的完善越发得到重视，为了鼓励、支持和引导农村小额贷款行业的发
展，国家和地方政府机关陆续出台了一系列政策和指导性意见，为农村小额贷款
行业的发展建立了优良的政策环境；另一方面，根据人民银行的统计数据，截至
2013年末，我国共有小额贷款公司7839家，贷款余额8191.27亿元，同比增速分
别为28.93%、38.34%。其中，江苏省共有小额贷款公司573家，贷款余额1142.90
亿元，同比增速分别为18.14%、10.25%。无论从扩张速度还是业务规模来看，
小额贷款行业都保持着稳定增长的势头。基于全国范围内农村及中小企业融资难
的状况将在较长的时间内持续，小额贷款公司缓解其融资难的作用将越发显着。
在控制风险的前提下，未来小额贷款公司将获得长足的发展，市场空间广阔。公
司在赣榆县范围内面向“三农”提供融资服