基金定投和一次性买入哪个收益更高？两者适合不同人群
　　购买基金的投资者通常有这样一个疑问：基金可以一次性买入，也可以每个月定投，那么哪种投资方式更好？哪种收益更高？　　融360理财分析师认为，虽说都是买基金，但是一次性买入和定投是不同的两种投资方式，适合不同的人群，而且两者的投资收益也很难做简单的对比。　　首先，两者相辅相成，并不互相排斥　　并不是说，两种投资方式只能二选一，实际上两者可以互相结合，达到相辅相成的效果。举个简单的例子，你的钱只拿来购买基金，刚开始投资的时候你有1万元，那么前期可以一次性投入，接下来每个月有2000元工资结余，然后再做基金定投。也就是说，日常的工资结余最好做定投，但是偶尔的一笔较大收入适合一次性买入。　　如果你全部拿来做基金定投，按照你的收入状况每个月只能结余2000元，一开始你定投2000元，拿剩下的8000元就要闲置吗？所以，要灵活安排投资。　　第二，定投的风险更低　　定投是每个月（或每周）固定的时点去投资，行情是不停变动的，你有可能会买在高点，也有可能会买在低点，但是波动值会随着时间的拉长被摊平，不可能一直都买在高点，也不可能一直都买在低点。所以，定投的风险是偏低的，市场短期的大幅波动对定投的长期收益影响不大。　　一次性买入就要考验你挑选基金的能力和买入的时点了，因为不像定投能不断加仓，如果你基金和时点都挑的好，恰巧买在了最低点，那么之后持续上涨就会为你带来更高的收益，但如果你基金和时点都没选对，不幸买在最高点，那么除非等到下一个牛市的到来，否则就赚不了钱。一次性买入的风险显然要大于定投。　　第三，定投要做好长线投资准备　　如果你打算做基金定投，那么要做好长期坚持的准备。一般大家基金定投指数基金的多，比如沪深300指数、中证500指数，买入时点的选择不重要，不管行情好坏每个月都会去定投一笔，但是定投时间的长短就很重要了。如果定投时间较短，比如1-2年，而这段期间正好又是熊市，基金一直处于下跌趋势，那么你会一直亏损。基金定投最好坚持一个经济周期，把战线拉长了你总能遇到上涨行情，把之前的亏损弥补回来。　　在我国经历一个完整的牛市和熊市，大概需要5-7年时间。最近一次的牛市峰值是2015年6月，再往前一次峰值是2007年10月，两次相隔了7年零8个月。所以，如果你想要赚钱的话，也要做好多年坚持定投的准备。　　一次性买入的话可以做短线投资，注意这里是“可以”而不是就建议你做短线了。这种情况下，对基金和时点的选择要把握准确才行，如果选好了基金赚钱了要及时止盈，如果没选好持续亏损也要及时止损。　　第四，收益不能做简单的对比　　总有人将基金定投和一次性买入进行收益对比，但其实两者的投资方式不同，收益是很难做简单的对比的。如果要比较收益，那么要在相同的时间内以相同的金钱投资作为标准，但是基金定投的资金是分批多次加入的，资金并不是一开始就全部占用，所以要分情况来看：　　1、如果期间是一路上涨行情，那么一次性买入肯定赚的更多，因为一开始的资金量最大；　　2、如果期间是一路下跌行情，那么一次性买入亏的也更多；　　3、如果是先跌后涨，那么定投的回报高于一次性买入，因为跌的时候定投的资金量还比较小，涨的时候资金量已经加入比较多了，也就是跌少涨多；　　4、如果是先涨后跌，那么一次性买入的回报高于定投。　　融360理财分析师建议投资者结合自身的特点来选择适合自己的理财方式，如果你的金融知识匮乏，没有太多的时间去研究市场，并且希望达到强制储蓄的目的，那么适合做基金定投；如果你对金融市场有良好的判断并且有较强的专业知识，那么可以做一次性买入。　　这5堂课让你最快学会基金定投，关注：融360财秘，回复“基金”免费获取。　　
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HTTP Error 503. The service is unavailable.为了更直观，我把定投的交易记录导了出来。第一笔定投始于2011年11月。
日第一笔定投
那时我刚毕业两年，也才开始接触投资理财，通过自己的学习，对基金有了一些了解，知道基金定投是用零存整取的方法，选好基金定期定额投资即可，长期下来可以分摊成本，收益会比直接购买基金高很多，操作简单便捷，非常适合上班族。当时，我也没有什么积蓄，就想着可以把工资的一部分做定投，也算是存钱了。
从刚开始的一个月500到后来调整到600，一直到2014年12月，我先后一共定投了11400元（中间有几个月没扣款成功，也有赎回部分），到2015年1月，因为要用钱，我赎回了所有份额。扣除手续费后到账金额14088.83元，盈利23.6%，平均年化收益10%以上。
日赎回全部份额
2015年，股市历经大涨大跌，我暂停了一年定投，到2015年年底的时候，我看跌的差不多了，于2016年1月又开始了新的定投计划。选了两只混合型基金来做。每月投1000元。
2016年1月开始的定投
这个计划如今已经实行了一年，选的两只基金，一只表现非常好，另一只却很差，综合下来目前只是微赚。
2016年下半年，一个偶然的机会，我接触到一个讲指数基金的课程，学完之后我对定投计划进行了反思和调整，并于今年开始，重新开始了一个指数基金定投计划。
2017年1月开始的指数基金定投
下面是这两份定投至今的盈亏情况（截至日）
目前持仓的定投明细
投资理财，是需要不断地学习、总结和改进的，为了让自己更好地投资，也希望给即将定投或者正在定投的你一些帮助，我对这几年的基金定投总结如下：
1、基金定投，选对时机很重要。虽然这句话更适用于普通买入基金，但是定投如果时机正确也更容易获得高收益。如你所见，我2011年末开始定投，当时上证指数2100点附近，股市处于低迷的熊市时期，坚持定投，能获取更多的低位筹码，一旦行情启动，收益立马就能体现。
2、一定要坚持。基金定投不同于买股票，也不像一次性买入基金，它需要一定时间才能获得可观的收入。在我看来，一份定投计划，至少要坚持3年左右才能显示出定投的价值。
3、要选波动较大的基金品种来定投。基金有很多种，最适合做定投的是股票型基金。因为股票型基金波动大，长期定额投资，可以分摊成本，行情启动时收益也会更大。我曾在2012年的有几个月将股票型换成了债券型基金来定投，后来好长时间没有波动我就赎回了。风险与收益成正比，股票型基金波动大，收益也会更高。
4、定投之前先做好准备工作。我说的这个准备工作，一是要弄清楚基金定投是什么（见文章开头），怎么做，在哪里做；二是要筛选要投资的品种。基金定投按月也可以按周，但一般都建议按月，对上班族来说，最好选发工资后的日期按月扣款。目前我知道可以定投的平台有银行、证券公司、基金公司官网还有一些专门的第三方基金网站。选择的原则就是怎么省钱（手续费优惠）怎么安全方便怎么来。
关于筛选投资品种，推荐指数基金。股神巴菲特在公开场合多次推荐过指数基金。大多数普通投资者都适合投指数基金。因为指数基金可以永续存在，而且指数基金反映的是一个国家的整体经济走势，有长期上涨的优势。这也是我后来经过学习和研究才明白的，所以今年改投了指数基金。
5、定投过程中要不断总结和调整。比如你选了一只看好的基金去定投，中间遇到市场大幅调整，这个时候就不必严格按照规定的时间去买，可以追加买入降低成本；而涨幅过大时也可以减少买入锁定利润。具体而言，可以利用盈利收益率来判断是该追加还是减少买入份额。
盈利收益率由著名的价值投资大师——格雷厄姆提出，他使用盈利收益率来判断股票的价值，盈利收益率=公司盈利/公司总市值，如果把股票看做一种特殊的理财产品，盈利收益率就是这个理财产品的收益率，它可以量化指数基金的收益情况。
使用盈利收益率的限制是必须是投资大公司的指数基金才能用，因为盈利越稳定越有效。在盈利收益率高的时候定投，在盈利收益率低的时候停止定投，会比一般的定投收益高很多。
6、及时止盈。虽然定投要坚持一定时间，但是如果遇到一轮牛市，你也可以选择提前止盈。比如我2011年开始的定投，如果当时不是因为用钱，合适的止盈时间应该是在2015年上半年。你会问如何判断何时该止盈呢？盈利收益率小于6.4%的话就可以考虑止盈了。
做到这六点，我相信你的基金定投也会有不错的收益。暂时总结这么多，以后有什么新的经验，我再继续分享。
同时转发到微博看数据选基金：定投应该怎样选指数？什么样的指数组合更好？7 months ago赞赏还没有人赞赏，快来当第一个赞赏的人吧！30收藏分享举报文章被以下专栏收录聊聊理财，聊聊基金，聊聊定投{&debug&:false,&apiRoot&:&&,&paySDK&:&https:\u002F\u002Fpay.zhihu.com\u002Fapi\u002Fjs&,&wechatConfigAPI&:&\u002Fapi\u002Fwechat\u002Fjssdkconfig&,&name&:&production&,&instance&:&column&,&tokens&:{&X-XSRF-TOKEN&:null,&X-UDID&:null,&Authorization&:&oauth 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src=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-fe1bbefed335c312afa1d77_b.jpg\& data-rawwidth=\&828\& data-rawheight=\&503\& class=\&origin_image zh-lightbox-thumb\& width=\&828\& data-original=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-fe1bbefed335c312afa1d77_r.jpg\&\u003E\u003C\u002Fnoscript\u003E\u003Cimg src=\&data:image\u002Fsvg+utf8,&svg%20xmlns='http:\u002F\u002Fwww.w3.org\u002FFsvg'%20width='828'%20height='503'&&\u002Fsvg&\& data-rawwidth=\&828\& data-rawheight=\&503\& class=\&origin_image zh-lightbox-thumb lazy\& width=\&828\& data-original=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-fe1bbefed335c312afa1d77_r.jpg\& data-actualsrc=\&https:\u002F\u002Fpic3.zhimg.com\u002Fv2-fe1bbefed335c312afa1d77_b.jpg\&\u003E\u003C\u002Ffigure\u003E\u003Cp\u003E可以看出来，上证50+创业板指组合（红色）的收益明显超过了沪深300（蓝色）。区别主要出现在2013年。我们可以看看这一年发生了什么。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cfigure\u003E\u003Cnoscript\u003E\u003Cimg src=\&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002Fv2-cadaa5d26ea859db_b.jpg\& data-rawwidth=\&831\& 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data-actualsrc=\&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002Fv2-cadaa5d26ea859db_b.jpg\&\u003E\u003C\u002Ffigure\u003E\u003Cp\u003E这年沪深300一直回落，上证50也一样，甚至比沪深300更差。只有创业板指一路上涨。组合的收益上涨，就是创业板带来的。这也体现出了\u003Cb\u003E组合投资的一个最大的优势，当一个指数表现不好的时候，另一个指数有可能表现好。\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E当然啦，也不排除一个指数表现不好的时候，另一个指数表现更差。比如2016年6月以来。组合定投的收益要明显低于沪深300指数定投。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E不过就算低了一年，\u003Cb\u003E截止到今天，组合定投的累计收益还是更高。\u003C\u002Fb\u003E这也说明过去领先的涨幅确实太大了。所以整体来看，还是两只基金的组合更好一些。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cul\u003E\u003Cli\u003E\u003Cb\u003E两个基金和一堆基金对比\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fli\u003E\u003C\u002Ful\u003E\u003Cp\u003E上边咱们说了上证50+创业板指两只基金的组合要比单只沪深300基金更强一些。那接着开一下脑洞，如果我弄一堆基金在里边，会不会更好呢？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E下边咱们就做一个四只基金的组合，上证50+沪深300+中证500+创业板。每周等额投入这四只基金。定投下来的累计收益是这样的。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cfigure\u003E\u003Cnoscript\u003E\u003Cimg src=\&https:\u002F\u002Fpic2.zhimg.com\u002Fv2-e2095edee5c652e46cc50a944edfcf4c_b.jpg\& data-rawwidth=\&936\& data-rawheight=\&568\& 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data-actualsrc=\&https:\u002F\u002Fpic2.zhimg.com\u002Fv2-e2095edee5c652e46cc50a944edfcf4c_b.jpg\&\u003E\u003C\u002Ffigure\u003E\u003Cp\u003E你可以看到，四只基金组合（绿色）的表现要比两只基金组合（红色）弱一些。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E这可以说明，如果想要投资A股市场，只要选一个代表大盘股的上证50指数，和一个代表小盘股的创业板指数，就足够了。中等偏大的沪深300指数和中等偏小的中证500指数，并没有必要放到组合里边。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E这是因为\u003Cb\u003E两只基金组合在稳定基础上，还保留了一定的波动性。也就是最低点到最高点的差价更大。能低买高卖，才有利润空间。\u003C\u002Fb\u003E四个指数组合的话，太平均了，收益反而不高。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cul\u003E\u003Cli\u003E\u003Cb\u003E相关性对比\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fli\u003E\u003C\u002Ful\u003E\u003Cp\u003E一开始咱们说了选择基金的两个衡量标准。上面只讲了收益，接下来看相关性。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cb\u003E对于组合投资来说，相关性越低，说明其中一个指数的涨跌对另一个影响更小。也就是两个指数更加不可能同涨同跌。\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E因此，我们选指数的时候，最好选相关性更低的两个指数基金做投资。下边就列出了A股市场上，上证50、沪深300、中证500、创业板四个主要指数的走势相关性对比。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cfigure\u003E\u003Cnoscript\u003E\u003Cimg src=\&https:\u002F\u002Fpic4.zhimg.com\u002Fv2-b8d81af34b3f360b8dba_b.jpg\& 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data-actualsrc=\&https:\u002F\u002Fpic4.zhimg.com\u002Fv2-b8d81af34b3f360b8dba_b.jpg\&\u003E\u003C\u002Ffigure\u003E\u003Cp\u003E可以看到，每个指数跟它自己相关性肯定是最高的，走势一模一样，相关系数是1。之后的数字越小，代表相关性越低。图里边最低的一个数出现在上证50和创业板指的相关度上。这也说明如果我们用上证50+创业板指这个组合做定投，应该是不错的选择。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cul\u003E\u003Cli\u003E\u003Cb\u003E海外基金对比\u003C\u002Fb\u003E\u003C\u002Fli\u003E\u003C\u002Ful\u003E\u003Cp\u003E选完A股的指数，我们可以再考虑一下海外基金。目前海外指数基金最主流的有三个，香港恒生指数、标普500指数和纳斯达克100指数。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E下边，我们可以先看一下这三个指数跟A股几个主要指数的相关性怎么样。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cfigure\u003E\u003Cnoscript\u003E\u003Cimg src=\&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002Fv2-e8ffae70daa2e4b8fb3bd2a_b.jpg\& data-rawwidth=\&830\& data-rawheight=\&260\& class=\&origin_image zh-lightbox-thumb\& width=\&830\& data-original=\&https:\u002F\u002Fpic1.zhimg.com\u002Fv2-e8ffae70daa2e4b8fb3bd2a_r.jpg\&\u003E\u003C\u002Fnoscript\u003E\u003Cimg 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