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萨缪尔森《宏观经济学》(第19版)习题详解(含考研真题)(第9章货币和金融体系)
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萨缪尔森《宏观经济学》(第19版)习题详解(含考研真题)(第9章货币和金融体系)
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以下不是影响货币需求的机会成本变量的是（)。A．利率B．财富C．物价变动水平D．交易成本
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提问人：匿名网友
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以下不是影响货币需求的机会成本变量的是()。A．利率B．财富C．物价变动水平D．交易成本请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！
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1银行作为货币供给的总渠道，其原始存款主要来源于(&)。A．企业存款B．居民存款C．中央银行再贷款D．国际金融市场贷款2下列(&)属于商业银行的表外业务。A．吸收存款B．贷款承诺C．交纳准备金D．发行股票
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货币金融学
1货币制度：又称币制，是一国以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。&
2金银复本位制：当政府明确金银都是法定币材。(没划)
3无限法偿： 不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。(没划)
4有限法偿：在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。(没划)
5格雷欣法则：在实行金银复本位制条件下，金银有一定的兑换比率，当金银的市场比价与法定比价不一致时，市场比价比法定比价高的金属货币(良币)将逐渐减少，而市场比价比法定比价低的金属货币(劣币)将逐渐增加，形成良币退藏，劣币充斥的现象。（劣币驱良币）
6商业信用：工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。
7消费信用：对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用。(没划)
8银行信用:指银行等金融机构以存放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。(没划)
9直接融资:直接在最终投资人和最终筹资人之间转移的融资活动
10间接融资:资金通过中介机构实现在最终投资人和最终筹资人之间的转移的融资活动。
1货币制度的主要内容
货币制度是国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式，它由国家有关货币方面的法令、条例等综合构成。
货币政策的内容一般有：
& 1币材的确定
& 2确定货币单位
& 3规定流通中货币种类
& 4规定货币铸造和发行的流通程序
& 5对货币法定支付偿还能力的规定
& 6货币发行准备制度的规定
2金融市场的构成要素有哪些？
交易的价格—利率
交易的对象—货币资金
交易的工具—信用工具或金融工具、金融产品
交易的主体—居民个人、企业、金融机构、政府
交易的组织方式—交易所交易组织方式、柜台交易组织、中介交易组织方式
交易的方式—现货交易、期货交易、期权交易、信用交易
1期权合约：是指期权的买方有权在约定的时间或约定的时间期内的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。
2期货合约：是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。（期货交易所为期货交易而制定发行的一种交易双方在将来约定时间按当前确定的价格买卖一定数量的某种商品或指标的标准化的合同）
3票据贴现：汇票的持票人将已承兑的未到期的汇票转让给银行，银行按贴现率扣除自贴日起到到期日为止的贴息后付给持票人现金的一种行为。
4政策性银行：多由政府创立、参股或保证的，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务，不以营利为目的，并且根据具体分工的不同，服务于不同行业的金融机构。
5商业银行负债业务：是商业银行通过对外负债方式筹措日常工作所需资金的活动（指形成其资金来源的业务。）
6商业银行资产业务：是指商业银行将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，这是取得收益的主要途径。
7商业银行中间业务：凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。
8表外业务：是指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。&&
9回购协议：是指由卖方将一定数额证券临时性地售予买方，并承诺在日后将该证券如数买回，同时买方也承诺在日后将买入的证券回售给卖方的协议。
1简要分析金融市场的功能
答：金融市场分为两大类。一类是提供产品的市场，另一类是提供生产要素的市场，进行劳动力和资本的交易。金融市场属要素类市场，专门提供资本。金融市场进行资金的融通，实现金融资源的配置，最终帮助实现实物资源的配置。具体功能：
1.便利投资和筹资。
2.合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。
3.方便资金的灵活转换。
4.实现风险分散，降低交易成本。
5.有利于增强宏观调控的灵活性。
6.有利于加强部门之间，地区之间和国家之间的经济联系。
2什么是商业银行的中间业务？ 主要有哪些？
答：商业银行中间业务是指凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。主要的中间业务有传统的汇兑、信用证、代收、代客买卖、承兑等业务。
3简述我国商业银行的性质和体系
我国商业银行的性质：
商业银行是以追求利润最大化为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
我国商业银行的体系：
1国家银行体系：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行
2股份制商业银行：交通银行、招商银行、民生银行、华夏银行、中信实业银行、浦发银行、光大银行、广东发展银行、深圳发展银行、兴业银行、浙商银行、恒丰银行
3城市商业银行：全国112家
4简述商业银行的主要负债业务和资产业务。
商业银行的主要负债业务：是商业银行通过对外负债方式筹措日常工作所需资金的活动，是商业银行资产业务和中间业务的基础。主要有：
吸收存款：（1）活期存款，指那些可以由存户随时存取的存款（2）定期存款，指那些到确定的到期期限才准提取的存款（3）储蓄存款，主要针对居民个人的货币积蓄而开办的一种存款业务。
其他负债业务：（1）从中央银行借款，资金不足，必要时可向中央银行借款。（2）银行同业拆借，指银行相互之间的资金融通（3）从国际货币市场借款，广泛地通过各种方式在国际货币市场上筹集资金（4）结算过程中的短期资金占用，在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金（5）发行金融债券，经过中国人民银行批准，面向社会发行金融债券，为制定用途筹集资金
商业银行的主要资产业务：是指将自己通过负债业务所筹集的货币资金加以运用的业务，这是取得收益的主要途径。主要包括：
1.贷款，又称放款，是银行将其所吸收的资金，按一定的利率贷给客户并约期归还的业务。
2.贴现，就是商业银行根据客户的要求，买进未到付款日期票据的业务。
3.投资，指购买有价证券的经营活动。
5简述中央银行的职能。
中央银行代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策，对所赋予的特定金融行政管理职责采取通常的行政管理方式，其主要管理职能都寓于金融业务的经营过程之中，就是以其所拥有的经济力量对金融领域乃至整个经济领域的活动进行调节和控制。分为：
1发行的银行：就是垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。
2银行的银行：是指中央银行从商业银行或其他金融机构为业务对象，提供金融服务，主要是指与商业银行之间的基本业务往来。
3国家的银行：指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。
6简要分析制约商业银行存款货币创造的因素
K=D/C+Rd+E+rt*T& M1=B*1/c+rd+e+rt*t
C为现金漏损 D活期存款 E超额准备金 Rd活期存款法定准备金
现金漏损率c
是指流通中的现金与活期存款的比率，在现实生活中，活期存款总会有一部分以现金形式被提走，流出银行体系，因此银行就不能利用它来扩张贷款
定期存款比率t
活期存款向定期存款的转化（t）对存款创造也会产生制约
超额准备进率e
银行并不会将其全部超额准备金用来放贷或购买证券
法定准备金率rd和rt
由中央银行决定，准备金率上升，货币乘数变小，反之，变大。
1货币需求: 指经济主体（如居民、企业和单位等）能够并愿意持有货币的行为。
2基础货币：也称“货币基数”、“强力货币”、“初始货币”，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为“高能货币”，通常是指流通中的现金与商业银行在中央银行的准备金存款之和。
3货币供给：是一国货币量的形成机制和控制机制的总和。
4货币乘数：也称为货币扩张倍数或货币扩张系数，是指中央银行投放或收回一单位基础货币，通过商业银行的存款创造机制，使货币供应量增加或减少的倍数。
5派生存款：从银行的放贷、贴现和投资行为中派生出来的存款，又称衍生存款。
6菲利普斯曲线：表明失业与通货膨胀存在一种交替关系的曲线，通货膨胀率高时，失业率低；通货膨胀率低时，失业率高。
7公开市场操作：是中央银行吞吐基础货币，调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标。（没划）&
8货币政策传导机制：是指运用货币工具到实现货币政策目标的作用过程，即如何通过货币政策各种措施的实施，使经济体制内的各种经济变量影响整个社会经济活动。
1简述凯恩斯流动性偏好利率理论。
将凯恩斯的货币需求理论和利率理论称为流动性偏好理论。人们对流动性的偏好强，愿意持有的货币数量增加，当货币需求大于货币供求时，利率上升；反之，流动性偏好转弱时，对货币的需求下降，利率下降。利率由流动性偏好曲线与货币供给共同决定。
2简述弗里德曼的货币需求理论（现代货币数量论）
弗里德曼的货币需求理论，采纳了凯恩斯货币需求理论中把货币作为一种资产的重要思想，但在货币需求函数中考虑的因素更复杂，把预期物价变动作为一个独立变数，确定了预期因素在货币理论中的作用，严格地将名义量和实际量加以区分。货币量的变化从长期来看只能影响总体经济中货币部门的名义量，不能影响实质部门的真实量
Md/P=f（y，w，rm，rb，re，1*dP/P*u）
Md代表名义货币需求量，P代表物价水平，rb代表固定收益的债券利率,w为分人力财富占个人总财富的比例或得自财产的收入在总收入中所占的比例;rm为货币预期收益率;re为非固定收益的证券利率,
1*dP/P*dt为预期物价变动率;u为反映主观偏好、风尚及客观技术与制度等因素的综合变数。
3凯恩斯货币需求理论
凯恩斯货币需求理论，认为人们持有货币出于三种动机：交易动机、预防动机和投机动机。交易动机，即经济单位、个人及家庭为应付商品与劳务支出，在收入与支出的一段时间内，必须持有一定数量的货币。预防动机，即为防备不时之需，必须持有一定数量的货币。投机动机，即为了随时根据市场行情变化购买债券进行投资谋利，必须保持一定数量的货币。货币的交易动机和预防动机形成的货币需求称为货币的交易需求M1，收入越多，需求量越多。投机动机形成的货币需求被称为资产性货币需求M2，货币资产需求和利率呈反方向变化。M1+M2=L1(Y)+L2(i)
（弗里德曼的货币需求理论，采纳了凯恩斯货币需求理论中把货币作为一种资产的重要思想，但在货币需求函数中考虑的因素更复杂，把预期物价变动作为一个独立变数，确定了预期因素在货币理论中的作用，严格地将名义量和实际量加以区分。货币量的变化从长期来看只能影响总体经济中货币部门的名义量，不能影响实质部门的真实量
Md/P=f（y，w，rm，rb，re，1*dP/P*u）
Md代表名义货币需求量，P代表物价水平，rb代表固定收益的债券利率,w为分人力财富占个人总财富的比例或得自财产的收入在总收入中所占的比例;rm为货币预期收益率;re为非固定收益的证券利率,
1*dP/P*dt为预期物价变动率;u为反映主观偏好、风尚及客观技术与制度等因素的综合变数。）没划
（比较凯恩斯和弗里德曼的货币需求理论：（没划）
（一）货币需求函数分析的出发点
凯恩斯货币需求函数是从货币需求的动机和目的出发进行分析，除了强调投机性需求外，外包括交易性需求和预防性需求，分析思路较为宽阔。现代货币数量论推导其货币需求函数，主要是将货币作为一种资产，同债券、物质一样，都是持有财富的可替代形式。
（二）利率与货币需求的关系
现代货币数量论与凯恩斯货币需求理论的冲突主要体现在货币需求的利率弹性上。凯恩斯学派将影响货币需求的因素归结为收入和利率，利率是决定货币需求的重要因素。现代货币数量论则将影响货币需求的因素进行扩展，引入更多的变量，细分为规模变量、机会成本变量、其他变量。从本质上来说，弗里德曼的货币需求函数则认为永久性收入是决定货币需求的主要因素。
（三）货币需求的稳定性
凯恩斯货币理论认为，货币需求是不稳定的。投机性货币需求是货币总需求的重要组成部分，利率与货币需求呈负相关。现代货币数量论认为，货币需求函数是极为稳定的。）
4列举三个金融工具，并说明它们的原理。
1债券是由债务人发行的承诺在未来某个时间以约定的利率还本付息的债务凭证。
两个特点：一是通过券面载明的资产内容，表明财产权；二是权利义务的变更和债券的转让同时发生。权利的享有和转移，以出示和转让证券为前提。
2期货是指协议双方约定在将来某一特定时间按约定的价格、交割地点、交割方式等条件，买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议。期货合约的交易多在有组织的交易所内进行；合约的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交割时间和地点等，都有标准化的特点。
价格发现、套期保值和投资三大基本功能。
3股票是由股份有限公司发行的权益凭证，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的资产凭证，是股份公司融资的重要工具，也是资本市场重要的投资工具。股票市场是专门对股票进行交易的市场，包括股票的发行和转让，主要是集中在证券交易所内进行交易转让，也可以再场外市场进行交易。股票市场主要通过竞价成交由经纪人办理交割过户。
5何谓中央银行的公开市场业务？并简述其优缺点。
1）公开市场业务是指中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法，向金融系统投入或撤走准备金，用来调节信用规模、货币供给量和利率以实现其金融控制和调节的活动。
2）公开市场业务的优缺点
①运用公开市场业务操作的主动权在中央银行，可以经常性、连续性地操作，并具有较强的弹性；
②公开市场业务的操作可灵活安排可以用较小规模进行微调，不至于对经济产生过于猛烈的冲击；
③通过公开市场业务，促使货币政策和财政政策有效结合和配合使用。
①需要以发达的金融市场作背景，如果市场发育程度不够，交易工具太少，则会制约公开市场业务操作的效果；
②必须有其他政策工具的配合，可以设想，如果没有存款准备金制度，这一工具是无法发挥作用的。
1阐述货币供给的形成机制
D=R*1/R；D=L+R。D为经过派生后的存款总额，R为原始存款，r为必要的铸币库存对存款的比例，L为贷款总额。
K=1/r，K为存款货币创造的乘数，r为必要的铸币库存对存款的比例。
扩展的存款货币创造模型和创造乘数
K=1/(rd+t*rt+c+e)，K为货币乘数，rd为活期存款法定准备率，rt为定期存款的法定准备率，c为现金漏损率，t为定期存款和活期存款之比，e为超额准备金率。
（1）中央银行对货币供给的影响
（2）商业银行对货币供给的影响
（3）居民对货币供给的影响
（4）企业对货币供给的影响
2论述货币乘数模型，并根据模型分析居民、企业和商业银行的行为对货币供给的影响
m=(C/D+1)/(C/D+R/D)
B取决于中央银行根据货币供给的意向而对公开市场业务、贴现率和法定准备金率的运用。
C/D也即通货与存款比率，取决于居民、企业的持币行为。
R/D是由法定准备金率rd和超额准备率e两者构成，特别是其中的e，取决于存款货币银行的行为。企业行为既有力地作用于R/D，也直接影响B的形成。
（1）&居民持币行为与货币供给
当居民普遍增加现金也即通货持有量时，通货对活期存款的比率C/D—简称作通货化—提高；反之，下降。它与货币供给量负相关。
对居民持币行为，从而对通货存款比产生影响的因素，主要有：财富效应、预期报酬率变动效应、金融危机及非法经济活动规模等几方面
（2）&企业行为与货币供给
企业对货币供给的影响在于：对于资金的供给方进行投资或资产选择与居民遵循共同的规则；作为资金的需求方，企业经营的扩大或收缩及经营效益的高低影响企业对贷款的需求，从而影响货币的供给
（3）&商业银行行为与货币供给
银行影响货币供给的两种行为：一是调节超额准备金的比率；二是调节向中央银行借款的规模
1调节超额准备金的比率。在准备金总额不变时，银行保有超额准备金越多，货币乘数就越小，相应地，货币供应量也越小；如果银行减少了超额准备金的保有数量，货币乘数会变大，货币供给也相应增加。
2调节向中央银行借款的规模。在其他条件不变时，商业银行增加中央银行借款会扩大货币供应量，减少中央银行借款会减少货币供应量。
3中央银行的三大货币政策工具
（1）&公开市场操作
公开市场操作时指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，用以影响基础货币。
具体来说：中央银行购入证券，增加流通中现金和银行的准备金；售出证券，减少流通中现金和银行的准备金。
（2）&贴现政策
贴现政策是指货币当局通过变动自己对商业银行的所持票据的再贴现率来影响贷款数量和基础货币量的政策。
再贴现政策的作用机制：贴现率（上升）-商业银行借款成本（增加）-货款数量（减少）；贴现率（下降）-商业银行借款成本（降低）-货款数量（增加）
（3）&法定准备金率
中央银行通过调整法定准备金率以影响商业银行的行为，从而影响货币供给。
当货币当局提高法定准备金率时，商业银行一定比率的超额准备金就会转化为法定准备金，商业银行的放款能力降低，货币乘数变小，货币供应量就会相应收缩；当降低法定准备金率时，则出现相反的调节效果，最终会扩大货币供应量。
4如何用货币政策三大工具来控制通货膨胀
（1）&公开市场业务：卖出债券 B（下降）-Ms（下降）-AD下降-
AD=AS时 &P(下降)
（2）&再贴现率（上升）-COB借款成本增加-贷款（下降）-B（下降）-Ms（下降）-AD（下降&
消费 投资）
（3）&法定存款准备金率（上升）-m（货币乘数 下降）-Ms（下降）-AD（下降）
5分别从总需求和总共给的角度试述通货膨胀的可能成因。
1）需求拉上型通货膨胀
需求拉上型通货膨胀，是指总需求超出了社会潜在产出水平之后引起的价格水平连续上涨的情形。引起这种通货膨胀的主要原因之一是总需求的变动。投资、政府开支或净出口的变化，都可以使总需求发生变动，并推动产出增长，使其超出潜在的生产能力。只要总需求的增长速度超出经济潜在生产能力，就会发生需求拉上型通货膨胀，使物价上升以平衡总供给与总需求。当一国依赖发行货币来维持支出时，经常可以看到需求拉上型通货膨胀，货币供给的扩张的确是需求拉上型通货膨胀的唯一根源。
2）成本推动型通货膨胀
通货膨胀的原因在于成本上升引起了总共给曲线的上移。论述了两种类型的成本推动，即工资推动型和利润推动型。所谓工资推动型，是指一些发达国家中，工会的力量日益强大，作为一个垄断性的组织。工会提高了工人的谈判能力，使得工人有可能获得高于均衡水平的工资，这种过高的工资要求推动了总供给曲线的上移从而造成了工资推动的通货膨胀。所谓利润推动，是指一些垄断性的经济组织控制了某些重要原材料的生产和销售，这些垄断性组织为了获得高额的垄断利润而提高价格，使得总供给曲线的上移，从而导致通货膨胀。
3）供求混合推动通货膨胀
供求混合推进通货膨胀的论点是将供求两个方面的因素综合起来，认为通货膨胀是由需求拉上说和成本推进共同作用而引发的。
1大伯拿1000元存3个月，一家年利率为10%。&&
（计息按月或按日）
日：& 10%/360&
*92（90、91）&&&
英国是365天为基数，通行为360天
如果存一年： 10%/360*365（瑞年366）
1000元 贴现率为10% 20天到期，卖给银行
20/360*10%*1000&& 日利率*（天数）
1商业银行的经营原则
2我国四大国有商业银行
货币银行学考试题型：
1名词解释 6*4
2不定项选择 6*2
3计算题 5*2
4简答题 5*7
5论述题 1*19
1、货币的本位：一国货币制度的基础在于确定货币的基本单位及其价值的标准，即货币的本位；
2、⑴本位币: 即主币,是国家法律规定的标准货币，也是一国的基本通货,是法定的计价、结算单位；
&& ⑵
辅币:本位币货币单位以下的小面额货币,是本位币的等分，主要用于小额交易支付；
3、纸币：国家发行并依靠国家政权强制流通的货币符号，不能与金属货币自由兑换；
4（1）名义利率是指不考虑物价上涨对利息收入影响时的利率。
（2）实际利率是指剔除通货膨胀因素下的利率，即货币购买力不变条件下的利息率。
（3）市场利率是在借贷资金市场上，由资金供求变化形成的竞争性利率。
（4）基准利率又称为法定利率，是由一国中央银行或金融管理局按照货币政策要求制定的要求强制实施的利率。
5、金融市场是指由货币资金的供需双方以金融工具为交易对象所形成的市场；金融市场的作用——
微观层面的功能：1、价格发现 2、提供流动性 3、减少搜寻成本和信息成本
宏观层面的功能：1、实现储蓄-投资转化 2、资源配置 3、宏观调控
6、金融工具是能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。
7、商业银行是以经营存、放款为主要业务，并以盈利性、安全性、流动性为主要经营原则的信用机构；
基本特征：自负盈亏、盈利目的；
商业银行的职能：（1）信用中介的职能（最基本职能） （2）支付中介职能（最先具有的职能）&
（3）信用创造功能&&&&
（4）金融服务职能
8、再贴现，指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称间接贷款。
@中央银行通过调整再贴现的利率来调节商业银行准备金，以达到实施宏观货币政策的目的。如果中央银行调高再贴现率，则意味着中央银行将实施紧缩的货币政策；相反，贴现率的降低则意味着货币政策的放松。
9、货币需求指微观经济主体(个人，企业，政府)在既定的国民收入水平和分配范围内对持有货币的需求。*人们的货币需求决定于他们的各种持币动机。
10、（1）货币供给的外生性：是指货币供给可以由中央银行进行有效的控制，货币供给量具有外生变量的性质；
（2）货币供给的内生性：是指货币供给难以由中央银行直接控制，而是由经济体系内部各经济主体共同决定，从而使货币供给量具有内生变量的性质。
11、工资粘性：新凯恩斯学派认为，工资是由雇佣合同规定的，在协商合同时，劳动者根据他预期的价格水平来决定他要求的工资的高低，如果劳资双方同意某一水平的工资，合同便被签订下来。在合同期限内，劳动者必须按照根据他预期的价格水平而计算出来的工资提供劳动，即使在此期间实际的价格水平有所变动，劳资双方也必须遵守合同中规定的工资水平。*基于这样的事实，新凯恩斯学派提出了两个工资具有粘性的主要原因，即合同的长期性与合同的交错签订。
12、利率的激励效应，是指利率的高低能改变借款者对待风险的态度。一般而言，当利率水平较高时，借款者愿意投资风险较大收益较高的项目，以获得较多的预期收益
13、通货膨胀，是指在一定时期内，由于货币供应量过多，超过流通对货币的客观需求而引起的货币贬值、物价总水平持续上涨的现象。通货膨胀的必然结果是物价总水平上涨；
14、消费物价指数 (CPI) ，反映不同时期消费者为购买日常生活所必须的消费品而付出的价格变动情况。
15、准备金：商业银行等金融机构为应付客户提取存款和划拨清算的需要等而设置的专项资金。
16、时滞：即政策从制定到获得效果，需要经过一段时间。分为内部时滞和外部时滞两种
导& 言（略）
第二章& 货币与货币制度
1、从货币本质出发，货币是固定充当（&&&&&&&&&
）的特殊商品；从价值规律的角度看，货币是核算（&&&&&&&
）的工具。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：一般等价物
2、古今中外很多思想家和经济学家都看到了货币的起源与（&&&&&&&&&
）的联系。&
答案：交换发展&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
3、银行券是随着（&&&&&&&&&&&&
）的发展而出现的一种用纸印制的货币。答案：资本主义银行
4、铸币的发展有一个从足值到（&&&&&&&&
）铸币的过程。&&&&&&&
答案：不足值
5、用纸印制的货币产生于货币的（&&&&&&&&&&&&
）职能。&&&&&&&
答案：流通手段
6、价格是（&&&&
）的货币表现。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：价值
7存储于银行电子计算机系统内可利用银行卡随时提取现金或支付的存款货币称为（）。答案：电子货币
8、货币在商品交换中起媒介作用时发挥的是（&&&&&&&&&&&&
）职能。答案：流通手段
9、在金属货币流通条件下货币贮藏具有（&&&&&&&&&&&&&&&&
）的作用。答案：自发调节货币数量
10、一国流通中标准的基本通货是（&&&&&&
）。&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：本位币
11、没有商品（劳务）在同时、同地与之作相向运动是货币发挥（&
）职能的特征。答案：支付手段&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
12、至今为止历史上最理想的货币制度通常被认为是（&&&&&&&&&&&&&&
）。答案：金铸币本位制
13、我国的人民币是从（&&&&&&&&&&&&&&
）开始发行的。&&&&&&&&
14、人民币采取的是（&&&&&&&&&
）银行券的形式。&&&&&&&&&&&&&
答案：不兑现
15、欧元的出现对（&&&&&&&&&&&&
）提出了挑战。&&&&&&&&&&&&&&
答案：国家货币主权
二、单项选择题：
1、与货币的出现紧密相联的是（&&&&&
A、金银的稀缺性&&&&&&&&&&&&&
B、交换产生与发展
C、国家的强制力&&&&&&&&&&&&&
D、先哲的智慧&&&&&&&&&&&&&&
2、商品价值形式最终演变的结果是（&&&&&
A、简单价值形式&&&&&&&&&&&&&&
B、扩大价值形式
C、一般价值形式&&&&&&&&&&&&&&
D、货币价值形式&&&&&&&&&&&
3、中国最早的铸币金属是（&&&&
A、铜&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、银&&&&&&&&
C、铁&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、贝&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
4、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（&&&&&
A、金本位制&&&&&&&&&&&&&&&&
B、银本位制
C、金银复本位制&&&&&&&&&&&&
D、金汇兑本位制&&&&&&&&&&&&&&
5、中华人民共和国货币制度建立于（&&&&&
A、1948年&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、1950年&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、1951年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
6、欧洲货币同盟开始使用“欧元EURO”于（&&&&&
A、1998年&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、2001年&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、2002年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
7、金银复本位制的不稳定性源于（&&&&
A、金银的稀缺&&&&&&&&&&&&&
B、生产力的迅猛提高
C、货币发行管理混乱&&&&&&&
D、金银同为本位币&&&&&&&&&&&&&
8、中国本位币的最小规格是（&&&&
A、1分&&&&&&&
B、1角&&&&&&&&&
C、1元&&&&&&&&
D、10元&&&
9、金属货币制度下的蓄水池功能源于（&&&&&
A、金属货币的稀缺性&&&&&&
B、金属货币的价值稳定
C、金属货币的自由铸造和熔化
D、金属货币的易于保存&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
10、单纯地从物价和货币购买力的关系看，物价指数上升25%，则货币购买力（&&&&
A、上升20%&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、下降20%
C、上升25%&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、下降25%&&&&&&&&&&&&&&&&&&
11、在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是（&&&&&
A、价值尺度&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、流通手段
C、支付手段&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、贮藏手段&&&&&&&&&&&&&&&&&&
12、下列货币制度中最稳定的是（&&&&&&
A、银本位制&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、金银复本位制
C、金铸币本位制&&&&&&&&&&&&&
D、金汇兑本位制&&&&&&&&&&&&&&
13、马克思的货币本质观的建立基础是（&&&&&&&
A、劳动价值说&&&&&&&&&&&&&&&
B、货币金属说
C、货币名目说&&&&&&&&&&&&&&&
D、创造发明说&&&&&&&&&&&&&&&&
14、对商品价格的理解正确的是（&&&&&&&
A、同商品价值成反比&&&&&&&&&
B、同货币价值成正比
C、商品价值的货币表现&&&&&&&
D、商品价值与货币价值的比&&&&
15、货币的本质特征是充当（&&&&&&
A、特殊等价物&&&&&&&&&&&&&&&
B、一般等价物
C、普通商品&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、特殊商品&&&&&&&&&&&&&&&&&&
二、多项选择题
1、一般而言，要求作为货币的商品具有如下特征（&&&&&&&&
A、价值比较高&&&&&&&&&&&&&&&
B、金属的一种
C、易于分割&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、易于保存
E、便于携带&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：ACDE
2、中国最古老的铜铸币的三种形制是（&&&&&&&&
A、五铢&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、刀&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
E、铜贝&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：BCE&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
3、信用货币包括（&&&&&&&&
A、银行券&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、活期存款&&&&&&&&&&&&&&&&
D、商业票据
E、定期存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：ABCDE
4、货币支付职能发挥作用的场所有（&&&&&&&&&
A、赋税&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、各种劳动报酬
C、国家财政&&&&&&&&&&&&&&&&
D、银行信用
E、地租&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：ABCDE
5、对本位币的理解正确的是（&&&&&&&&&
A、本位币是一国的基本通货
B、本位币具有有限法偿
C、本位币具有无限法偿
D、本位币的最小规格是一个货币单位
E、本位币具有排他性&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：ABCDE
6、信用货币制度的特点有（&&&&&&&&&
A、黄金作为货币发行的准备
B、贵金属非货币化
C、国家强制力保证货币的流通
D、金银储备保证货币的可兑换性
E、货币发行通过信用渠道&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
7、货币的两个基本职能是（&&&&&&&&&&
A、流通手段&&&&&&&&&&&&&&&
B、支付手段
C、贮藏手段&&&&&&&&&&&&&&&
D、世界货币
E、价值尺度&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
8、对货币单位的理解正确的有（&&&&&&&&&&&
A、国家法定的货币计量单位& B、规定了货币单位的名称
C、规定本位币的币材&&&&&&&
D、确定技术标准
E、规定货币单位所含的货币金属量&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
9、我国货币制度规定人民币具有以下的特点（&&&&&&&&
A、人民币是可兑换货币&&&&&
B、人民币与黄金没有直接联系
C、人民币是信用货币&&&&&&&
D、人民币具有无限法偿力
E、人民币具有有限法偿力&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
10、货币制度的基本类型有（&&&&&&&&&
A、银本位制&&&&&&&&&&&&&&&
B、金银复本位制
C、金本位制&&&&&&&&&&&&&&&
D、信用本位制
E、银行券本位制&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：ABCD
三、判断题
1、最早的货币形式是金属铸币。（&&&
）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：错误
2、金铸币本位制在金属货币制度中是最稳定的货币制度。（&&&
答案：正确
3、劣币驱逐良币律产生于信用货币制度的不可兑换性。（&&&
答案：错误
4、纸币之所以能成为流通手段是因为它本身具有价值。（&&&
答案：错误
5、信用货币制度下金银储备成为货币发行的准备。（&&&
）&&&&&&&&&&&
答案：错误
6、货币的产生源于交换的产生与发展以及商品内部矛盾的演变。（&&&
）答案：正确
7、金属货币自由铸造制度的意义在于使铸币价值与金属价值保持一致。（）答案：正确
8、人民币制度是不兑现的信用货币制度。（&&&
）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：正确
9、金属货币制发挥蓄水池功能的前提是要有足够大的币材金属贮藏。（）答案：正确
10、银行券是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的纸制货币。（）答案：正确
四、简答题
1、如何理解货币的支付手段？
2、简述金属货币制度的主要构成要素。
3、简述信用货币制度的主要特点。
4、简述货币形态的演化。
5、如何理解货币的两个最基本的职能？
〖参考答案〗
1、（1）支付手段的职能最初是由赊买赊卖引起的，货币作为补足交换的一个独立的环节即作为价值的独立存在而使流通过程结束；
（2）随着商品交换和信用形式的发展，货币作为支付手段的职能在赋税、地租、国家财政、银行信用等支付中发挥作用；
（3）货币的支付手段作为交换价值的绝对存在，独立的结束商品交换的整个过程，是价值的单方面转移。
2、（1）货币制度是各国在货币方面的法令所确定的货币流通的组织形式。
（2）规范的金属货币制度主要包括：币材的确定；货币单位的确定包括货币单位的名称和货币单位的值；规定金属货币的铸造；确定本位币和辅币；有限法偿和无限法偿；准备制度的规定
3、（1）贵金属非货币化；
（2）信用货币主要采取不兑现的银行券和银行存款货币两种形式；
（3）信用货币由中央银行代表国家进行统一管理和调控；
（4）信用货币都是通过信用渠道投入流通中的。
4、（1）一般价值形式转化为货币形式后，有一个漫长的实物货币形式占主导的时期；
（2）实物货币向金属货币形式的转换，其中贵金属被广泛采用作为币材；
（3）从金属货币向信用货币形式的转换，信用货币的主要形式有银行券、存款货币、商业票据等；
（4）随着科学技术的发展，存款货币的形式又有了一些变化，比如电子货币的运用。
5、（1）价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能，价值尺度和流通手段的统一就是货币；
（2）价值尺度为各种商品规定价格，表现商品的价值；流通手段是货币在商品流通中充当交换的媒介；当这两个功能由一种商来满足，这种商品就取得货币的资格。
（3）货币的其他职能以及货币相关联的诸范畴都是从这点展开。
五、论述题
1、试述你对货币本质的理解。
2、试述货币在经济发展中的作用。
〖参考答案〗
1、（1）对货币本质的理解，许多学说各有论述，观点不一。货币金属主义把货币定义为财富，认为货币就是金属；货币名目主义则认为货币是国家创造的价值符号或票券；凯恩斯把货币定义为国家通过法律强制流通的国家创造物等等。这些观点多从经济现象的表面论证货币的本质，虽有一定合理的成分却缺乏科学的解释。
（2）马克思从货币的起源和逻辑分析的角度认识货币的本质是具有科学性的。马克思认为货币是固定充当一般等价物的特殊商品。认为货币是一个历史的经济范畴，起根源在于商品的产生和交换的发展。随着经济社会的发展，从商品内在矛盾的冲突中可以得出交换是解决矛盾的唯一途径；从交换的发展所引发的价值形态的演变中可以看出货币是价值形态发展的必然结果。
（3）马克思的货币本质观表明货币与商品世界的对应关系，这一分析有助于理解货币的外在形式的不断变化并不改变货币的本质。
2、（1）货币与经济发展息息相关，它是社会生产力得以发挥作用的重要条件。
（2）货币是商品实现价值的媒介物，现代经济活动中的生产、流通、交换、消费过程都离不开货币的作用；
（3）现代经济是信用经济，实际交易过程发生大量的债权、债务关系，货币成为重要的支付手段和结算工具，它对市场的正常运作，债权债务的清偿具有重要作用；
（4）货币也是现代经济发展中储蓄和投资的重要工具。现代信用活动基础上产生的银行业及整个金融业都是货币信用关系发展的的产物，对储蓄资源的分配和投资活动发挥了巨大作用。货币也能够通过利率机制对投资活动的进行刺激和对国民经济发挥作用。马克思称货币是“经济发展的第一推动力”
第三章& 信用
一、填空题
1、信用行为的两个基本特征是（&&&
）。&&&&&&&&&&&
答案：偿还；付息
2、从逻辑上推理，（&&&&&&
）的出现是信用关系存在的前提条件。答案：私有财产或私有制&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
3、信用有（&&&
）和货币信用两种基本形式。&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：实物信用
4、货币运动与信用活动不可分解地连接在一起所形成的新范畴是（&&&&
）。答案：金融
5、在前资本主义社会的经济生活中，（&&
）是占统治地位的信用形式。答案：高利贷
6、高利贷信用最明显的特征是（&&&&
）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：极高的利率
7、典型的商业信用中包括两个同时发生的经济行为：（ ）和（ ） 。答案：买卖行为；借贷行为
8、商业票据主要有（&&&
）和汇票两种。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：本票
9资金供求者之间直接发生债权债务关系属（）信用，银行业务经营属于（）信用。答案：直接；间接&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
10、商业票据流通转让时发生的票据行为是（&&&&
）。&&&&&&&&&
答案：背书
11、银行信用在商业信用的基础上产生并发展，克服了商业信用在（）、（）和（）上的局限性。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：期限上；数量上；方向&
12在再生产过程中与公司企业的经营活动直接联系的信用形式有（）与（ 答案：商业信用；银行信用
13、国家信用的主要工具是（&&&&
）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：国家债券
14、商业汇票必须经过债务人（&&&
）才有效。&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：承兑
15、商业汇票是由（& ）向（&
）发出的支付命令书，命令他在约定的期限内支付一定的款项给第三人或持票人。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：债权人；债务人
16、银行信用具备的两个特点是：（&&&
）与（ ）。&&&
答案：以金融机构为媒介；借贷的对象是货币
17、消费信用的方式主要有（&&&&&&
）与（&&&&&&&&
）。&&&&&&&
答案：商品赊销；消费信贷
18、传统的商业票据有本票和汇票两种，其中由债务人向债权人发出的，承诺在约定期限内支付一定款项给债权人的支付承诺书是（&&&&&&&&
）。&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：本票
19、《中华人民共和国票据法》颁布的时间为（&&&&&&
）年。&&&&
答案：1995
20、资产阶级反高利贷斗争的焦点是使利息率降低到（&&&&&&
）之下。答案：利润水平
二、单项选择题
1、商业信用是企业之间由于（&&&&
）而相互提供的信用。
A、生产联系&&&&&&&&&&&&&&&
B、产品调剂
C、物质交换&&&&&&&&&&&&&&&
D、商品交易&&&&&&&&&&&&&&&&&
2、信用的基本特征是（& ）。
A、无条件的价值单方面让渡
B、以偿还为条件的价值单方面转移&&&&&&&&&&&&&&&
C、无偿的赠与或援助
D、平等的价值交换&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&3、本票与汇票的区别之一是（&&
A、是否需要承兑&&&&&&&&&&&
B、是否有追索权
C、是否需要汇兑&&&&&&&&&&&
D、是否有保证&&&&&&&&&&&&&&&
4、以金融机构为媒介的信用是（&&&
A、银行信用&&&&&&&&&&&&&&&
B、消费信用
C、商业信用&&&&&&&&&&&&&&&
D、国家信用&&&&&&&&&&&&&&&&&
&5、下列经济行为中属于间接融资的是（&&
A、公司之间的货币借贷&&&&&
B、国家发行公债
C、商品赊销&&&&&&&&&&&&&&&
D、银行发放贷款&&&&&&&&&&&&&
6、下列经济行为中属于直接融资的是(&& )。
A、票据贴现&&&&&&&&&&&&&&&
B、开出商业本票
C、发行金融债券&&&&&&&&&&&
D、银行的存贷款业务&&&&&&&&&
&7、工商企业之间以赊销方式提供的信用是（&&
A、商业信用&&&&&&&&&&&&&&&
B、银行信用
C、消费信用&&&&&&&&&&&&&&&
D、国家信用&&&&&&&&&&&&&&&&&
&8、货币运动与信用活动相互渗透相互连接所形成的新范畴是（&
A、信用货币&&&&&&&&&&&&&&&
C、金融&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、金融市场&&&&&&&&&&&&&&&&&
&9、《中华人民共和国票据法》颁布的时间是（&&
A、日&&&&&&&
C、日&&&&&&&
D、日&&&&&&&&&
&10、现代经济中，信用活动与货币运动紧密相联，信用的扩张意味着货币供给的（&
A、增加&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、不变&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、不确定&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&11、高利贷信用产生的经济条件是（&&&
A、社会化大生产&&&&&&&&&&&&
B、商品货币关系的发达
C、自己自足的自然经济&&&&&&
D、扩大再生产&&&&&&&&&&&&&&
&12、典型的商业信用（&&
A、只是唯一的商品买卖行为
B、只是唯一的货币借贷行为
C、是商品买卖行为与商品借贷行为的统一
D、是商品买卖行为与货币借贷行为的统一&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：& D&
&13、商业票据必须经过（&&
）才能转让流通。
A、承兑&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、提示&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、追索&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&14、个人获得住房贷款属于（& ）。
A、商业信用&&&&&&&&&&&&&&&&
B、消费信用
C、国家信用&&&&&&&&&&&&&&&&
D、补偿贸易&&&&&&&&&&&&&&&&
&15、国家信用的主要工具是（& ）。
A、政府债券&&&&&&&&&&&&&&&&
B、银行贷款
C、银行透支&&&&&&&&&&&&&&&&
D、发行银行券&&&&&&&&&&&&&&
&三、多项选择题
&1、国家信用的主要形式有（&&
A、发行国家公债&&&&&&&&&&&&&
B、发行国库券
C、发行专项债券&&&&&&&&&&&&&
D、银行透支或借款
E、发行银行券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：ABCD
2、现代信用形式中两种最基本的形式是（&&&&
A、商业信用&&&&&&&&&&&&&&&&
B、国家信用
C、消费信用&&&&&&&&&&&&&&&&
D、银行信用
E、民间信用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
3、下列属于消费信用范畴的有（&&&
A、企业将商品赊卖给个人&&&&
B、个人获得住房贷款
&& C、个人持信用卡到指定商店购物
&& D、个人借款从事经营活动
E、企业将商品赊卖给另一家企业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
4、下列属于直接融资的信用工具包括（&&&
A、大额可转让定期存单&&&&&&
C、国库券&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、商业票据
E、金融债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
5、下列属于间接融资的信用工具包括（&&&
A、企业债券&&&&&&&&&&&&&&&&
B、定期存单
C、国库券&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、商业票据
E、金融债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&6、与间接融资相比，直接融资的局限性体现为（&&&
A、资金供给者的风险较大
B、降低了投资者对筹资者的约束与压力
C、在资金数量、期限等方面受到较多限制
D、资金供给者获得的收益较低
E、资金需求者的风险较大&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&7、银行信用的特点包括（&&
A、买卖行为与借贷行为的统一
B、以金融机构为媒介
C、借贷的对象是处于货币形态的资金
D、属于直接信用形式
E、属于间接信用形式&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&8、信用行为的基本特点包括（&&
A、以收回为条件的付出&&&&&&&&
B、贷者有权获得利息
C、无偿的赠与或援助&&&&&&&&&&
D、平等的价值交换
E、极高的利率水平&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&9、金融是由哪两个范畴相互渗透所形成的新范畴（&&&
A、货币&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、证券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
E、商品&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&10、资产阶级反对高利贷斗争的途径包括（&&&
A、消灭高利贷者&&&&&&&&&&&&&
B、以法律限制利息率
C、发展资本主义信用关系&&&&&
D、保持和发展自然经济
E、将奴隶、农民变成一无所有的劳动者&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
四、判断题
1、现代社会中，银行信用逐步取代商业信用，并使后者规模日益缩小。（& ）答案：错误
2、商业票据的背书人对票据不负有连带责任。（&
）&&&&&&&&&&&&&
答案：错误
3、直接融资与间接融资的区别在于债权债务关系的形成方式不同。（&&
）答案：正确
4、银行信用是当代各国采用的最主要的信用形式。（&&
）&&&&&&&&
答案：正确
5、商业信用已成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。（& ）答案：错误
6、银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，它属于间接信用。（&&
） 答案：正确
7、在间接融资中，资金供求双方并不形成直接的债权和债务关系，而是分别与金融机构形成债权债务关系。（&
）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：正确
8、信用是在私有制的基础上产生的。(&&
)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：正确
9、一般而言，盈余单位仅仅拥有债权而没有负债。（&
）&&&&&&&&&
答案：错误
10、就我国目前现状而言，作为一个整体，居民个人是我国金融市场上货币资金的主要供给者。（&
）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：正确
11、商品生产与流通的发展是信用存在与发展的基础。（&&
答案：错误
12、直接融资中的信用风险是由金融机构来承担的。（&&
答案：错误
五、简答题
1、简述商业信用与银行信用的区别。
2、简述商业信用的作用与局限性。
3、简述消费信用的积极作用与消极作用。
4、如何理解金融范畴。
5、简述直接融资的优点与局限性。
〖参考答案〗
1、（1）商业信用是工商企业之间买卖商品时，以商品形式提供的信用，典型的方式为赊销。典型的商业信用中包含着两个同时发生的行为：买卖行为与借贷行为。商业信用属于直接信用。商业信用在方向、规模、期限上具有局限性。
（2）银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接信用。银行信用突破了商业信用在方向、规模、期限上的局限性。
2、（1）商业信用的作用：在商品经济中发挥着润滑生产和流通的作用；加速资本周转等；
& （2）局限性：商业信用在方向、规模、期限上具有局限性。
3、（1）消费信用的积极作用：促进消费商品的生产与销售，从而促进经济增长；有利于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代等；
（2）消费信用的消极作用：过度的消费信用会造成消费需求膨胀，在生产扩张能力有限的情况下，会加剧市场供求紧张状况，促使物价上涨的繁荣。&&&
4、在信用货币制度下，信用与货币不可分割地联系在一起，货币制度也建立在信用制度之上，没有不含货币因素的信用，也没有不含信用因素的货币，任何信用活动也同时都是货币的运动。信用的扩张意味着货币供给的增加，信用的紧缩意味着货币供给的减少，信用资金的调剂则影响着货币的流通速度和货币供给的部门构成和地区构成。当货币的运动与信用的活动不可分析地联系在一起时，就产生了由货币和信用相互渗透而形成地新范畴——金融。因此，金融是货币运动和信用活动地融合体。
5、（1）直接融资的优点在于：
①资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益；
②由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高；
③资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；
④有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金。
（2）直接融资的其局限性：
①资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多；
②直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约；
③对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。
六、论述题：
1、从各种信用形式的特点出发，论述我国应怎样运用这些信用形式。
2、试比较分析直接融资与间接融资的优点与局限性，你认为我国应怎样运用这两种方式。
〖参考答案〗
1、（1）信用的经济含义。现代信用的形式主要包括：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。
（2）商业信用是工商企业之间买卖商品时，以商品形式提供的信用，典型的方式为赊销。商业信用在方向、规模、期限上有限制。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，它突破了商业信用的局限性。国家信用是以国家作为债务人或债权人的信用，可以用来调节财政收支和宏观经济。消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。上述各种信用形式所涉及的经济主体不同，具体的形式也不同，但都在经济发展中起着重要作用。
（3）我国要进一步发展社会主义市场经济，应对各种信用形式有重点、有管理地加以引导和运用：规范商业信用，发展直接融资；加强对银行信用的风险管理，提高货币资金的使用效益；适度发展消费信用，配合住房改革等经济体制改革的需要，满足消费者的合理需求，注意防范盲目消费和信用膨胀；安排好国家信用的规模和结构，使其适应经济发展和社会需要。
总之，在发展各种信用形式的前提下，针对其各自的特点与作用，有所侧重、协调并举地对各种信用形式加以运用。
2、（1）资金供应者和资金需求者之间的融资活动，有两种基本形式──直接融资和间接融资。二者各具优点，也各具局限。
& （2）直接融资的优点在于：
①资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益；
②由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高。
③资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；
④有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金。但直接融资也有其局限性，主要表现在：
①资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多；
②直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约；
③对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。
& （3）与直接融资比较，间接融资的优点在于：
①灵活便利；②安全性高； ③规模经济。
& 间接融资的局限性主要有两点：
①割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；
②金融机构要从经营者的利润中收取一定的利息，从而减少了投资者的收益
（4）在现代市场经济中，直接融资与间接融资并行发展，相互促进。它们在充分发挥自身优点的同时，也互相弥补了各自的局限。因此，对直接融资和间接融资必须给予同样的关注和重视。
（5）市场化融资不等于直接融资，而是按市场原则进行的融资。从各国的经验看，经过银行为中介的间接融资始终是市场化融资的主体。我国在现阶段尤其需要充分发挥银行间接融资的优越性，除了历史的延续性和各国的共性外，很大原因是我国直接融资市场的建立、完善尚需时日，短期内难以成为市场化融资的主渠道，故在一个不短的时期内，以金融机构为中介的间接融资将是我国市场化融资的主体。
为此，必须加快金融体制特别是商业银行体制改革，建立以中央银行间接调控为主导的商业银行融资体制。同时，多策并举大力发展直接融资，使二者协调发展。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
第四章& 利息与利息率
一、填空题
1、以利率是否带有优惠性质为标准，可将利率划分为（&&&
）和一般利率。 答案：优惠利率
2、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率被成为（&&&&
）。&& 答案：基准利率
3、实际利率是根据名义利率和（&&&&&&
）换算得出的。&&&&&&&&&
答案：通货膨胀率
4、物价不变，从而货币购买力不变条件下的利率是（&&&&&&
）。&& 答案：实际利率
5、马克思认为利息实质上是利润的一部分，是（&&&&
）的特殊转化形式。答案：剩余价值
6、依据利率是否按市场规律自由变动的标准划分，利率可分为官定利率、（&&
）和市场利率。
答案：公定利率
7、假设r表示名义利率，i表示实际利率，p表示借贷期内的物价变动率，则r、i、p三者之间的关系是（&&&&&&
）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：r=i+p
8、基准利率在西方国家通常是（&&&&&&&&
）利率。&&&&&&&&&&&&&
答案：中央银行的再贴现
9、在通货膨胀条件下，实行固定利率会给（&&&&
）人造成经济损失。 答案：债权
10、根据借贷期内是否调整，利率可分为（&&&&
）与（&&&&&
）。& 答案：固定利率、浮动利率
11、借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率被称为（&&&&
）。答案：利率
12、根据马克思的利率决定理论，利息的最高界限是（&&&&&
）。&& 答案：平均利润率
13、自1949年建国以来，我国利率基本上属于（&&&&&
）的类型。& 答案：管制利率
14、利率对储蓄的作用有正反两方面：储蓄随利率提高而增加的现象称为利率对储蓄的（&&&&&
）；储蓄随利率提高而降低的现象称为利率对储蓄的（&&&&&
）。&&&&&&&&
答案：替代效应、收入效应
15、任何有收益的事物，都可以通过收益与（ ）的对比倒算出它相当于多大的资本金额。 答案：利率
16、有价证券、土地、劳动力等价格的形成是（&&&&&&
）发挥作用的表现。答案：收益资本化
17、任何一笔货币金额都可以根据利率计算出在未来某一时点上的本利和，通常称其为（）答案：终值
18、由非政府部门的民间金融组织所确定的利率是（&&&&&&
答案：公定利率
19、凯恩斯认为，（&&&
）是决定利率的唯一的两个因素。 答案：货币供给、货币需求
20、实际利率理论认为，投资是利率的（&&&
）函数。&&&&&&&&&&&
答案：递减
二、单项选择题
&1、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（&&
A、差别利率&&&&&&&&&&&&&&&&
B、实际利率
C、公定利率&&&&&&&&&&&&&&&&
D、基准利率&&&&&&&&&&&&&&&&&
&2、认为利息实质上是利润的一部分，是剩余价值特殊转化形式的经济学家是（&&
A、凯恩斯&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、杜尔阁&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、俄林&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&3、认为利率纯粹是一种货币现象，利率水平由货币供给与人们对货币需求的均衡点决定的理论是（&&
A、马克思的利率决定理论&&&&
B、实际利率理论
C、可贷资金论&&&&&&&&&&&&&&
D、凯恩斯的利率决定理论&&&&&
4、下列利率决定理论中，那种理论是着重强调储蓄与投资对利率的决定作用的。（&&&
A、马克思的利率理论&&&&&&&&
B、流动偏好理论
C、可贷资金理论&&&&&&&&&&&&
D、实际利率理论&&&&&&&&&&&&&
5、国家货币管理部门或中央银行所规定的利率是：（&&&&
A、实际利率&&&&&&&&&&&&&&&
B、市场利率
C、公定利率&&&&&&&&&&&&&&&
D、官定利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&
6、利率作为调节经济的杠杆，其杠杆作用发挥的大小主要取决于（& ）。
A、利率对储蓄的替代效应&&&
B、利率对储蓄的收入效应
C、利率弹性&&&&&&&&&&&&&&&
D、消费倾向&&&&&&&&&&&&&&&&&&
7、当银行存款的名义利率和物价变动率一致时，存户到期提取的本利和能够达到（& ）。
A、升值&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、保值&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、升值或贬值的幅度不定&&&&&&
8、名义利率与物价变动的关系呈（&&&
A、正相关关系&&&&&&&&&&&&&
B、负相关关系
C、交叉相关关系&&&&&&&&&&&
D、无相关关系&&&&&&&&&&&&&&&&
9、当前我国银行同业拆借利率属于（&&&&
A、官定利率&&&&&&&&&&&&&&&
B、市场利率
C、公定利率&&&&&&&&&&&&&&&
D、基准利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&
10、由非政府部门的民间金融组织确定的利率是（& ）。
A、市场利率&&&&&&&&&&&&&&&
B、优惠利率
C、公定利率&&&&&&&&&&&&&&&
D、官定利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&
11、西方国家所说的基准利率，一般是指中央银行的（& ）。
A、贷款利率&&&&&&&&&&&&&&&
B、存款利率
C、市场利率&&&&&&&&&&&&&&&
D、再贴现利率&&&&&&&&&&&&&&&&
12、我国同业拆借利率完全实现市场化的时间是（&&
A、1996年&&&&&&&&&&&&&&&&
C、1998年&&&&&&&&&&&&&&&&
D、1999年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
13、我国习惯上将年息、月息、拆息都以“厘”做单位，但实际含义却不同，若年息6厘、月息4厘、拆息
2厘，则分别是指（&& ）。
A、年利率为6%，月利率为0.04%，日利率为0.2%
B、年利率为0.6%，月利率为0.4%，日利率为0.02%
C、年利率为0.6%，月利率为0.04%，日利率为2%
D、年利率为6%，月利率为0.4%，日利率为0.02%&&&&&&&&&&&&&
14、利率对储蓄的收入效应表示，人们在利率水平提高时，希望（&&&
A、增加储蓄，减少消费&&&&&
B、减少储蓄，增加消费
C、在不减少消费的情况下增加储蓄
D、在不减少储蓄的情况下增加消费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
15、提出“可贷资金论”的经济学家是（&& ）。
A、凯恩斯&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、俄林&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、杜尔阁&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
三、多项选择题
1、马克思认为，在平均利润率与零之间，利息率的高低取决于（&&&
A、总利润在贷款人和借款人之间进行分配的比例
B、资本有机构成的高低&&&&&
D、利润量的大小&&&&&&&&&&&
E、资本的供求关系&&&&&&&&&&&&&
&2、中国工商银行某储蓄所挂牌的一年期储蓄存款利率属于（&&&&
A、市场利率&&&&&&&&&&&&&&&
B、官定利率
C、名义利率&&&&&&&&&&&&&&&
D、实际利率
E、优惠利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
3、按照利率的决定方式可将利率划分为（&&&&
A、官定利率&&&&&&&&&&&&&&&
B、基准利率
C、公定利率&&&&&&&&&&&&&&&
D、市场利率
E、固定利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
4、可贷资金论认为，利率的决定因素包括（&&&
A、利润率水平&&&&&&&&&&&&&
C、投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、货币供给
E、货币需求&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：BCDE
5、影响利率变动的因素有（&&&&
A、资金的供求状况&&&&&&&&&
B、国际经济政治关系
C、利润的平均水平&&&&&&&&&
D、货币政策与财政政策
E、物价变动的幅度&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：ABCDE　
6、关于名义利率和实际利率的说法正确的是（&&&
A、名义利率是包含了通货膨胀因素的利率
B、名义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率
C、通常在经济管理中能够操作的是实际利率
D、实际利率调节借贷双方的经济行为
E.名义利率对经济起实质性影响&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
7、收益资本化发挥作用的领域有（&&&
A、土地买卖与长期租用&&&&&
B、衡量人力资本的价值
C、有价证券价格的形成&&&&&
D、商品定价
E、确定汇率水平&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
8、考虑到通货膨胀因素的存在，利率可分为（&& ）。
A、浮动利率&&&&&&&&&&&&&&&
B、一般利率
C、名义利率&&&&&&&&&&&&&&&
D、实际利率
E、优惠利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
9、西方传统经济学中的实际利率理论认为，决定利率的实际因素有（& ）。
A、生产率&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、可贷资金
C、节约&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、流动性偏好
E、平均利润率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
10、银行提高贷款利率有利于（ ）。
A、抑制企业对信贷资金的需求
B、刺激物价上涨
C、刺激经济增长
D、抑制物价上涨
E、减少居民个人的消费信贷&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
四、判断题：
1、凯恩斯认为，利率仅仅决定于两个因素：货币供给与货币需求。（&&&
）答案：正确
2、利率变动与货币需求量之间的关系是同方向的。（&&
）&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：错误
3、实际利率是以实物为标准计算的，即物价不变，货币购买力不变条件下的利率。（ ）答案：正确
4、在通常情况下，如果资本边际效率大于官定利率，可以诱使厂商增加投资反之，则减少投资。（&&
）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：错误
5、负利率是指名义利率低于通货膨胀率。（&&
）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：正确
6、一般将储蓄随利率提高而增加的现象称为利率对储蓄的收入效应。（&&
）& 答案：错误
7、传统经济学中的利率理论强调借贷资金的供给与需求在利率决定中的作用（&&&&
）& 答案：错误
8、一笔为期5年，年利率为6%的10万元贷款，用单利计算法计算的到期本利和是130000元。（&&
）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：正确
9、在通货膨胀条件下，实行固定利率会给债务人造成较大的经济损失。（&&
）答案：错误
10、在我国，月息5厘是指月利率为5%。（&&
）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：错误
五、计算题：
1、银行向企业发放一笔贷款，额度为2000万元，期限为5年，年利率为7%试用单利和复利两种方式计算银行应得的本利和。（保留两位小数）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：用单利方法计算：
S=2000万元&（1＋7%&5）=2700万元
用复利方法计算：
&&& S=2000万元&
=2805.10万元
2、一块土地共10亩，假定每亩的年平均收益为500元，在年利率为10%的条件下，出售这块土地价格应是多少元？&&&&&&&&&&&&&&&
答案：出售这块土地价格=10&500/0.1=10&元
3、一个人的年工资为36000元，以年平均利率为3%计算，请计算其人力资本的价格是多少。
答案：此人人力资本的价格==1200000元
六、简答题
1、怎样认识利息的来源与本质？
2、简述利率的决定与影响因素。
3、简述利率在经济中的作用。
4、试述名义利率和实际利率对经济的影响。
5、利息转化为收益的一般形态，其主要原因是什么？
〖参考答案〗
1、（1）利息的概念；
（2）利息属于信用范畴，在不同的社会生产方式下，它所反映的经济关系也不同。
（3）高利贷的利息，体现着高利贷者同奴隶主或封建地主共同对劳动者的剥削关系；西方经济学家从资本的范畴、人的主观意愿和心理活动等角度研究利息的本质，脱离经济关系本身，无法揭示利息的真正来源与本质。
（4）马克思关于利息来源与本质的理论说明利息是剩余价值的一种特殊表现形式，是利润的一部分，体现了借贷资本家与职能资本家共同剥削雇佣工人、瓜分剩余价值的关系。
2、（1）平均利润率；
（2）借贷资金的供求状况；
（3）物价变动的幅度；
（4）国际经济的环境；
（5）政策性因素等。
3、利率作为经济杠杆,在宏观与微观经济活动中发挥着重要作用。表现在:
在宏观经济方面：
（1）利率能够调节货币供求；
（2）利率可以调节社会总供求；
（3）利率可以调节储蓄与投资；
& 在微观经济方面：
& （1）利率可以促使企业加强经济核算，提高经济效益
& （2）利率可以影响个人的经济行为
4、（1）实际利率是指物价不变从而货币购买力不变条件下的利率；名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。通常情况下，名义利率扣除了通货膨胀率即可视为实际利率。
（2）当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；正利率会刺激居民储蓄。
（3）当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率；负利率对经济不利，它扭曲了借贷关系。
（4）当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零利率。它对经济的影响介于正利率和负利率之间。
5、（1）借贷关系中利息是资本所有权的果实这种观念取得了普遍存在的意义；
（2）利息率是一个事先确定的量，与企业家的生产经营情况无关；
（3）利息的历史久远，货币可以提供利息早已成为传统的看法被人们所接受
七、论述题
1、试述利率发挥作用的环境和条件。
2、结合利率的功能和作用，论述我国为什么要进行利率市场化改革？
〖参考答案〗
1、利率在宏观领域和微观领域中都发挥着重要的作用。
&在现实经济中，利率作用的发挥会受到一些限制，诸如：
& （1）利率管制；
& （2）利率弹性；
& （3）微观经济主体的自我约束机制；
& 要使利率充分发挥其作用的条件：
& （1）市场化的利率决定机制；
& （2）灵活的利率联动机制；
& （3）适当的利率水平；
（4）合理的利率结构。
我国长期存在着利率管制，距离利率市场化还有一定的差距，目前应大力推进利率市场化改革，以适应经济体制改革的深入和对外开放的扩大。
2、（1）市场经济中，价格机制是其核心机制，利率作为金融市场的价格，在宏微观经济运行中都发挥着十分重要的作用；
（2）利率在宏观与微观经济运行中的作用；
（3）我国已初步建立起社会主义市场经济体制，市场价格的调节作用日益重要，利率的作用也日益受到重视，但利率充分、有效发挥其调节作用的基本条件就是市场化的利率决定机制，因为只有如此，才能形成一个适当的利率水平，一个合理的利率结构。因此，我国应该进行利率市场化改革。
第五章 金融市场
一、填空题
1、一般认为，金融市场是（　　　）和金融工具交易的总和。&&&&
答案：货币借贷
2、金融市场的交易对象是（　　　）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：货币资金
3、金融市场的交易“价格”是（　　）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：利率
4、流动性是指金融工具的（　　　）能力。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：变现
5、收益率是指持有金融工具所取得的（　　　）与（　　　）的比率。答案：收益、
6、商业票据是起源于（　　　）的一种传统金融工具。&&&&&&&&&&
答案：商业信用
7、（　　　）是描述股票市场总的价格水平变化的指标。&&&&&&&&&
答案：股价指数
8、中长期的公司债券期限一般在（　　　）年以上。&&&&&&&&&&&&
9、一级市场是组织证券（　　　）业务的市场。&&&&&&&&&&&&&&&&
答案： 发行
10、证券交易市场的最早形态是（　　　）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：证券交易所
11、（　　　）由于其流动性强，常被当作仅次于现金和存款的“准货币”。答案：国库券
12、马克思曾说（　　　）是资本主义生产发展的第一推动力和持续推动力。 答案：货币资本运动
13、金融市场的核心是（　　　）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：资金市场
14、金融衍生工具是指其价值依赖于（　　　）的一类金融产品。& 答案：原生性金融工具
15、期权分（　　　）和（　　　）两个基本类型。&&&&&&&&&&&&&&
答案：看涨期权、看跌期权
16、商业票据市场可分为（　）、（　）和（）。 答案：票据承兑市场、票据贴现市场、本票市场
17、人们在进行资产组合时，追求的是与（　　　）相匹配的收益。 答案：风险
18、从动态上看，金融市场运行机制主要包括（　　）系统和（　　　）机制。答案：运行、内调节
19、金融市场内调节机制主要是（　　　）和（　　　）。&&&&&&&&&
答案：利息、利率
20、目前，远期合约主要有（　　　）远期和（　　　）远期两类。 答案：货币、利率
二、单选题
1、目前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易，已占有越来越大的份额。人们把这种趋势称为（ ）
A、资本化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、证券化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、电子化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
2、金融市场上的交易主体指金融市场的（ ）
A、供给者&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、管理者&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、参加者&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
3、下列不属于直接金融工具的是（ ）
A、可转让大额定期存单&&&&&&&&&&
B、公司债券
C、股票&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、政府债券&&&&&&&&&&&&&&&&&
4、短期资金市场又称为（ ）
A、初级市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、货币市场
C、资本市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、次级市场&&&&&&&&&&&&&&&&&
5、长期资金市场又称为（ ）
A、初级市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、货币市场
C、资本市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、次级市场&&&&&&&&&&&&&&&&&
6、一张差半年到期的面额为2000元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率为（ ）
A、5%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、10%&&&&&&&&&
C、2、56%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、5、12%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
7、下列不属于货币市场的是（ ）
A、银行同业拆借市场&&&&&&&&&&&&
B、贴现市场
C、短期债券市场&&&&&&&&&&&&&&&&
D、证券市场&&&&&&&&&&&&&&&&&
8、现货市场的交割期限一般为（ ）
A、1~3日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、1周&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、1个月&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
9、下列属于所有权凭证的金融工具是（ ）
A、公司债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、政府债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、可转让大额定期存单&&&&&&&
10、下列属于优先股股东权利范围的是（ ）
A、选举权&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、被选举权
C、收益权&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、投票权&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
11、下列属于短期资金市场的是（ ）
A、票据市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、债券市场
C、资本市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、股票市场&&&&&&&&&&&&&&&&&
12、金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是那种变动关系（ ）
A、反方向，反方向&&&&&&&&&&&&&&
B、同方向，同方向
C、反方向，同方向&&&&&&&&&&&&&&
D、同方向，反方向&&&&&&&&&&&
13、在代销方式中，证券销售的风险由（ ）承担。
A、经销商&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、监管者&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、购买者&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
14、目前我国有（ ）家证券交易所。
A、1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、2&&&&&&&&
C、3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、4&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
15、最早的远期、期货合约中的相关资产是（ ）
A、军火&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、粮食&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、钢铁&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
16、远期合约买方可能形成的收益或损失状况是（ ）
A、收益无限大，损失有限大&&&&&&
B、收益有限大，损失无限大
C、收益有限大，损失有限大&&&&&
D、收益无限大，损失无限大&&&
答案：D&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
16、远期合约卖方可能形成的收益或损失状况是（ ）
A、收益无限大，损失有限大&&&&&
B、收益有限大，损失无限大
C、收益有限大，损失有限大&&&&&
D、收益无限大，损失无限大&&&
17、金融工具的流动性与偿还期限成（ ）
A、反比&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、倒数关系&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、不相关&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
18、下列不属于初级市场活动内容的是（ ）
A、发行股票&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、发行债券
C、转让股票&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、增发股票&&&&&&&&&&&&&&&&&
19、下列关于初级市场与二级市场关系的论述正确的是（ ）
A、初级市场是二级市场的前提
B、二级市场是初级市场的前提
C、没有二级市场初级市场仍可存在
D、没有初级市场二级市场仍可存在&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
20、期权卖方可能形成的收益或损失状况是（ ）
A、收益无限大，损失有限大&&&&&
B、收益有限大，损失无限大
C、收益有限大，损失有限大&&&&&
D、收益无限大，损失无限大&&&
三、多选题
1、金融工具应具备的条件（ ）
A、偿还性&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、可转让性
C、盈利性&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
E、风险性&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：ABCDE
2、能够直接为筹资人筹集资金的市场是（ ）
A、发行市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、一级市场
C、次级市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、二级市场
E、交易市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
3、按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（ ）
A、现货市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、货币市场
C、长期存贷市场&&&&&&&&&&&&&&&&
D、证券市场
E、期货市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
4、股票及其衍生工具交易的种类主要有（ ）
A、现货交易&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、期货交易
C、期权交易&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、股票指数交易
E、贴现交易&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：ABCD
5、金融市场必须具备的要素有（ ）
A、交易形式&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、交易对象
C、交易主体&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、交易工具
E、交易价格&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：BCDE
6、下列属于货币市场金融工具的是（ ）
A、商业票据&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、短期公债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、公司债券
E、回购协议&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
7、由债权人开出的票据有（ ）
A、本票&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、期票&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
E、股票&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
8、下列金融工具中，没有偿还期的有（ ）
A、永久性债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、银行定期存款
C、股票&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
E、商业票据&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
9、根据股东权利范围不同，可以把股票分为（ ）
A、记名股&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、不记名股&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
E、普通股&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
10、按金融交易对象可以把金融市场划分为（ ）
A、股票市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、票据市场
C、证券市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、黄金市场
E、外汇市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：BCDE
11、下列属于短期资金市场的有（ ）
A、同业拆借市场&&&&&&&&&&&&&&&&
B、回购协议市场
C、短期债券市场&&&&&&&&&&&&&&&&
D、票据市场
E、短期资金借贷市场&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：ABCDE
12、目前西方较为流行的金融衍生工具有（ ）
A、远期合约&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、期权&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、可转换优先股
E、互换&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：ABCE
13、远期合约、期货合约、期权合约、互换合约的英文名是（ ）
A、forwards&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、futures
C、options&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
E、swaps&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：ABCE
14、以下属于利率衍生工具的有（ ）
A、债券期货&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
B、债券期权
C、外汇期货&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
D、外汇期权
E、货币互换&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
15、场内交易和场外交易的最大区别在于（ ）
A、风险性&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
C、组织性&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
E、公开性&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
四、判断题
1、金融市场发达与否是一国金融发达程度及制度选择取向的重要标志。 答案：正确
2、期权买方的损失可能无限大。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：错误
3、偿还期限是指债务人必须全部归还利息之前所经历的时间。&&&&&&&&
答案：错误
4、传统的商业票据有本票和支票两种。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：错误
5、国家债券是由政府发行的，主要用于政府贷款。&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：错误
6、二级市场的主要场所是证券交易所，但也扩及交易所之外。&&&&&&&&
答案：正确
7、新证券的发行，有公募与私募两种形式。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：正确
8、期货合约的买卖双方可能形成的收益或损失都是有限的。&&&&&&&&&&
答案：错误
9、可转换债券是利率衍生工具的一种。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：错误
& 五、计算题
1、某债券面值100元，10年偿还期，年息9元，则其名义收益率是多少？
&答案：名义收益率=9/100*100%=9%
2、某债券面值120元，市场价格为115元，10年偿还期，年息9元，则其即期收益率是多少？
& 答案：即期收益率=9/115*100%=7、83%
3、某投资者以97元的价格，购入还有1年到期的债券，债券面值100元，年息8元。则其平均收益率是多少？&
答案：平均收益率=（100-97+8）/97*100%=11、34%
4、某三年期债券，面值100元，票面利率8%，到期一次性还本付息，市场利率为9%，则其价格为多少？
答案：债券价格=[100（1+8%）（1+8%）（1+8%）]/[（1+9%）（1+9%）（1+9%）]=97、27
六、简答题
1、什么是场外交易市场？其特点是什么？
2、简述金融市场的基本功能。
3、简述金融工具的基本特征。
4、优先股与普通股的主要区别是什么 ？
5、简述远期合约、期权合约、互换合约。
〖参考答案〗
1、场外交易市场是指在证券交易所以外进行证券交易的市场。
其特点是：
（1）集中交易场所；
（2）以买卖未在交易所登记上市的证券为主；
（3）交易可以通过交易商或经纪人，也可以由客户直接进行；
（4）交易由双方协商议定价格。
2、（1）聚敛功能。金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合。&&&&
（2） 配置功能。表现为资源的配置、财富再分配和风险的再分配。
（3） 调节功能。指金融市场对宏观经济的调节作用。
（4） 反映功能。反映国民经济情况的变化。
3、（1） 偿还期限。 债务人必须全部偿还本金之前所经历的时间。
（2） 流动性。金融工具迅速变现的能力。
（3）风险性。购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。
（4） 收益率。持有金融工具收益和本金的比例。
4、（1） 优先股风险低，收入稳定。
（2） 优先股权利范围小，无选举权和被选举权。
（3）公司利润急增时，优先股不能分享这部分收益。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
5、远期合约是指交易双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产的合约。期权合约是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。互换合约是指交易双方约定在合约有效期内以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定。
七、论述题
1、期货交易与期权交易的区别是什么？
2、析我国金融市场存在的问题和发展策略。
〖参考答案〗
1、（1）权利义务方面：期货合约双方都被赋予相应的权利和义务，只能在到期日行使，期权合约只赋予买方权利，卖方无任何权利，只有对应义务。
（2）标准化方面：期货合约都是标准化的，期权合约不一定。
（3）盈亏风险方面：期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的，期权交易双方所承担的盈亏风险则视情况（看涨、看跌）而定。
（4）保证金方面：期货交易的买卖双方都要交纳保证金，期权的买者则不需要。
（5）买卖匹配方面：期货合约的买方到期必须买入标的资产，卖方必须卖出标的资产，而期权合约则视情况（看涨、看跌）而定。
（6）套期保值方面：期货把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移出去，而期权只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己。
& 2、 我国金融市场还存在一些问题：
（1）&和直接金融不成比例
（2）&资本市场发育不平衡
（3）&金融市场利息机制僵化 还须进一步发展和完善，其重要意义为：
①&发展和完善金融市场是市场经济运行机制的需要
②&是发展多种经济形式和多种经营方式的要求
③&是横向经济联系和联合的需要。
发展策略：
（1）&努力发展直接信用市场，改变直接信用和间接信用的比例
（2）&货币市场和资本市场要合理配置
（3）&进一步加快利率市场化的步伐
（4） 减少垄断，搞活金融市场。
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第六章 金融机构体系
&一、填空题
&1、 凡专门从事各种金融活动的组织，均称（　　　）。&
答案：金融机构
&2、（　　　）是由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。&
答案：政策性银行
&3、我国四家国有独资商业银行是（）、（）、（）、（）。答案：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行
&4、我国第一家民营性质的商业银行是（　　　）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：中国民生银行
&5、一国金融机构体系的中心环节是（　　　）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
答案：中央银行
&6、专业银行的存在是（　　　　）在金融领域中的表现。&&&&&&&&&&&
答案：社会分工
&7、（　　　）是西方各国金融机构体系中的骨干力量。&&&&&&&&&&&&&&
答案：存款货币银行
&8、（　　　）是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。&&&&
答案：投资银行
&9、不动产抵押银行的资金主要是靠发行（　　　）来筹集的。&&&&&&&
答案：不动产抵押债券
&10、（　　　）是通过金融渠道支持本国对外贸易的专业银行。&&&&&&&
答案： 进出口银行
&11、1988年以前，我国的保险业由（　　　）独家经营。&&&&&&&&&&&&
答案：中国人民保险公司
&12、新中国金融体系诞生以（　　　）的建立为标志。&&&&&&&&&&&&&&
答案：中国人民银行
&13、70年代末以前，我国金融领域的“大一统”格局取决于高度集中的（　　　）体制。答案：财政信贷管理
&14、截止1996年底，我国经过重新登记的金融租赁公司有（　　　）家。答案：16
15、我国规模最大的商业银行是（　　　）。&&
答案：中国工商银行
二、单选题
1、下列不属于中国人民银行具体职责的是（　　　）
A、发行人民币&&&&
B、给企业发放贷款&&
C、经理国库&&&&&
D、审批金融机构&&&
2、中国建设银行的经营战略是（　　　）
&A、以效益为中心、集约化经营 B、不放弃农村，但不局限于农村
C、为大行业、大企业服务
D、发展国际金融业务&&&&&&&&&&&
3、1997年底，我国经重新登记的信托投资公司为（　　）家。
&A、244&&&
B、72&&&&&
C、90&&&&&&&&
D、3500&&&&&&&&&&
4、我国的财务公司是由（　　　）集资组建的
&A、商业银行&&&&&
B、政府&&&
C、投资银行&&&&&
D、企业集团内部& 答案：D
5、改革开放以来，我国保险业迅速发展，基本形成了以（　　　）为主体的保险业体系。
&A、中国人民保险公司&&&&&&&&&&&
B、中国太平洋保险公司
C、中国平安保险公司&&&&&&&&&&&
D、天安保险股份有限公司&&&&&&&&
答案：A&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
6、我过第一家股票上市的商业银行是（　　　）
&A、上海埔东发展银行&&&
B、招商银行
C、深圳发展银行&&&&&
D、福建兴业银行&&
答案：C&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
7、投资银行是专门对（　　　）办理投资和长期信贷业务的银行。
A、政府部门&&&
B、工商企业&&&
C、证券公司&&&&&&
D、信托租赁公司&&&&
8、第一家城市信用社是在（　　　）成立的。
A、驻马店&&&&
B、北京&&&
C、平顶山&&&&&&&
D、西安&&&&&
9、中国人民银行专门行使中央银行职能是在（　　　）年。
&A、1983&&&&&
B、1984&&&&
C、1985&&&&&&
D、1986&&&&&&&&&&
10、我国城市信用社改组之初，采用了（　　　）的过渡名称。
&A、城市商业银行&&
B、城市发展银行&&&
C、城市投资银行&&
D、城市合作银行&& 答案：D
11、下列不属于我国商业银行业务范围的是（　　　）。
A、发行金融债券&&&&
B、监管其他金融机构&&
C、买卖政府债券&&
D、买卖外汇&&&
12、我国财务公司在行政上隶属于（　　　）。
&A、政府部门&&&&&&&
B、中国人民银行&&&
C、各企业集&&&&
D、商业银行&& 答案：C
13、我国的金融租赁业起始于（　　　　）。
A、80年代初期&&&
B、80年代中期&&&
C