我的买基史 ，基金攻略（一） - 简书
我的买基史 ，基金攻略（一）
先说下我的买基史，14年毕业工作，那时候工资一个月4000，税保险公积金700，房租水电1000，吃饭1000，社交娱乐500，剩下800，女孩子嘛，啥都得花钱，各种不够花，月光族，各种都想买，工作前半年月月光，不要笑我，我相信很多人刚开始工作和我一样。快过年了，得回家吧，可是工作半年，真是什么钱都没存下来，过节回家只给爸妈一人600块，实在是拿不出手，爸妈回我了888，希望我工作顺利。年后回去痛定思痛，不能这样了，明年得给爸妈多点钱了，要多存钱，于是各方了解后，银行存款余额宝利息比较低，其他投资门槛又高，综合了下，强制每个月拿一部分出来买基金定投。2015年4月开始我的买基史，挑了一只汇添富移动互联，股票型基金（场外基金），比较看好移动互联网的发展嘛，当时也没怎么看各种信息，就买了，定投两月，6月股市大跌，基金开始狂跌，我马上停了该基金定投，这一跌就是大半年，刚买的基金折了一半~此外，我一直有用私房钱（上学时候，打工存的）炒股，15上半年别人推荐了富国基金的移动互联B，军工B（场内基金），分级基金，我就买了，一开始赚了很多啊，本金加收益到1W的样子了，6月股市暴跌开始，当时工作又忙，没时间管，每天都跌停，根本卖不出去，最后引发下折，损失80%，1W只剩下两千多，只好扔那了。这就是我的基金血泪史，这里的提到的两种基金是不一样的，之后我给大家介绍一下。当然除了这两只基金，我又陆续购买了其他类型的基金做投资，也在学一些基金的挑选方式，和大家分享一下。首先要了解基金有些啥，现在市场上几千只基金，挑的都眼花缭乱了。一、基金的基本概念基金：基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。这里主要指证券投资基金。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事、等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。（好了，简单说就是很多人把钱交给基金管理人集中操作，他把钱拿来买股票，买债券，赚了一起分钱，亏了也一起亏钱。因为通常基金管理者有专业知识背景和技术工具，能更好的投资获取收益回报。风险相对小于股票投资）基金净值：当前的基金总净资产除以基金总份额。基金净值=总资产/基金份额二、基金分类看到资料上写的实在太多了，就想让大家能直观的看出有些啥，归纳，做了一张图。
其他常见的一些名词给大家解释下：对冲基金：HedgeFund，意为“风险对冲基金”，起源于50年代初美国，当时的操作宗旨是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲操作技巧一定程度上可规避和化解投资风险。举个例子：在一个最基本的对冲操作中,基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。经过时间演变对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。QDII基金：是QualifiedDomesticInstitutionalInvestor(合格的境内机构投资者)的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。由国内基金管理人管理或香港基金管理人管理，内地投资者无需经过繁杂手续投资海外市场。如：广发纳斯达克100指数（000274），鹏华全球高收益债券（000290）等。（举例子随便挑的不构成投资建议哦，我没买哦）ETF基金：是ExchangeTradedFund的英文缩写，中译为“交易型开放式指数基金”，又称交易所交易基金。ETF是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品，交易手续与股票完全相同。ETF的投资组合通常完全复制标的指数，其净值表现与盯住的特定指数高度一致。比如上证50ETF的净值表现就与上证50指数的涨跌高度一致。如深证中小板ETF(159902)，主要投资于深圳中小板指数成份股、备选成份股。LOF基金：开放式基金（LOF），英文全称是“ListedOpen-EndedFund”或“open-endfunds”，汉语称为“上市型开放式基金”，在国外又称共同基金。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。其他不懂的还可以自行百度哟~各种类型的基金风险和收益从大到小依次为:股票型基金&混合型基金&债券型基金&货币型基金风险越高，收益越高。当然具体的如分级基金带杠杆的风险也会更大，亏损起来也会更多，之后给大家分开来讲每一种的差别。三，场外基金的认购，申购和赎回为什么说场外呢，因为场内基金的购买和赎回和买卖股票一样，直接在股票市场里可以进行买卖，今天买进，明天卖出都行，完全和股票买卖方式一致。认购：只有新基金才有认购，新发行一个基金有一段募集期，在这期间购买该基金的行为叫做认购，并且手续费相对较低，有一定的优惠。申购：就是申请购买基金份额，募集期之外的购买该基金的行为，手续费相对较高。赎回：就是将手中的基金卖掉，换回现金。基金定投我们一般指的场外基金，那在哪里可以买基呢？以前一般要在银行或基金公司开户才行，现在很方便，只要通过一些基金平台的手机app上就能购买了，自行搜索下载。四、选基金的标准这是一个比较复杂的问题，选基金跟选股票一样，需要看这只基是否质地优良，有良好的成长空间，但这些判断的标准需要综合去看，一般要看：1，基金公司实力2，基金经理实力和能力3，基金历史业绩，基金评级4，基金投资标的，所属板块，未来发展趋势，政策支持等情况举例子：因为我国之后会逐步进入人口老龄化，对于养老医疗的需求就会加大，我就比较看好医疗板块，然后从这个板块里看有那些基金，再根据基金公司实力，基金经理过往业绩，能力等综合评估来看选择一只基金，长期持有，然后开始定投，每月发工资就拿出500买这只基金。五，基金的买卖时间俗话说：牛市买股，熊市买基。现在是一个慢牛，或政策牛，股市点位不算高，所以比较适合买基金，进行基金定投。以期在未来牛市获得更高收益。如果说一只基金的净值长期来看是不断提升的，那么严格意义上就没有准确的买点和卖点，任何时候买都是正确的，因为未来他是不断成长的。但是短期内，因为股市影响，使得基金净值每天会受到影响而上下波动，所以就出现了价格高低的差别。当然最好的方式就是跌的时候买买买，高的时候卖出。定投是针对没有时间的个人，每月或每周自动划出一笔钱来定投，从长期内平衡风险，获得收益, 对于有的人来说也算是一种强制储蓄的方式。我觉得我可以写个基金系列了，因为我也是一边在学习，一边给大家分享，所以我具体的再之后再分享好啦。
互联网从业者，90后投资达人，每周一学习，欢迎交流
第六章投资基金的重要原则正确的投资理念：长期投资选择时机：该出手时当出手基金定投：最适合工薪阶层的投资方式信息分析技巧：要从多个角度、多个方面综合分析一、投资基金的基本原则尽管系统性风险不能通过多样化投资来分散，但可以用时间和坚持正确的投资原则来化解。选择基金投资的入市时机...
指数型基金：被动型投资策略货币市场基金：代替银行储蓄ETF和LOF：两种交易渠道选择保本型基金：在股票市场熊市行情中更能表现出稳定性封闭式基金：选好入市点一、指数型基金投资指数型基金就如同投资于整个市场，理论上得到的也是所有投资者平均得到的回报。指数型基金是一种按照证券价格...
基金 一、什么是基金 1、广义的基金，是指为了某种目的而设立的一笔资金。比如说信托就是一种基金，或者反过来说，基金也是一种信托，因为信任你，所以才把自己的钱托付给你，设立一个基金。 公积金，是为了一起买房而设立的；社保基金是为了医疗养老这些社会保障支出而设立的；李连杰的壹基...
内容简介 本书以通俗的语言从介绍基金的基本知识入手，帮助投资者了解基金交易的方式与规则，学会如何投资基金、如何选择基金、如何规避基金投资的风险、避免陷入基金投资的误区，并且配合案例加以更为准确的说明。 第一章 基金投资：间接的证券投资的理财方式 基金种类 狭义：基金指的是具...
进行基金投资，通过网银可以方便地开立基金账户，并通过网银进行基金交易。现在方便的第三方支付普及，购买基金只要使用第三方支付理财平台如蚂蚁金服的蚂蚁聚宝等理财平台，可以方便地购买基金。此时，只要明白申购、认购，及赎回等一些基本的基金投资知识就可以进行基金投资了。 第一步基础知...
夏天，七月， 北京 似乎只剩下不断让人流着汗的热气 我遇见谁，会有怎样的对白 我等的人，在多远的未来 在我遇见你之前，过去都只是一个概念 在遇见你之后，才发现未来，原来是那么闪耀着光的存在 已经连着三天了，每天下午五点你准时走进来，带着茉莉花的香味，微笑着和老板说着，最爱的...
他眉头紧锁，奔波着。
清晨起了个大早，收拾东西准备出门。可惜天公却不作美，零星小雨不请自来。
一手撑伞，一手拉着行李箱，在路上，他踽踽独行。
公交站牌等车滋味当真不好受啊！北风一个劲的往脖子里钻，偏又今天人多得离奇，可是打车又实在有点不舍得，没办...
图/网络 我的一盆花被人偷走了。
这比偷走别的东西更让我感到沮丧，因为这是一盆让我付出了心血的花。
它的得来比较意外，那天买完菜从后门进来，见一位同事倒提着一盆大花准备去扔掉，这花的主干有胳膊粗细，大部分叶子已经干结掉落，从仅剩的一些叶片来看，是一...
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人工智能（Artificial Intelligence），英文缩写为AI。它是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。收益计算器借款计算器
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基金投资攻略 | 5大基金理财原则
基金投资攻略 | 5大基金理财原则
发布时间： 16:35:25
&&& 作者：汇商所小编 &&&本文出自：
基金理财原则指的就是观察基金理财、处理基金理财的准则。人们进行投资的目的的是为了赚取收益，当然了投资是存在一定的风险的，投资者自然希望在提高收益的同时，能够有效地规避风险，避免自己的损失。
&&&&&& 原则指的是观察问题、处理问题的准则。那么基金理财原则指的就是观察基金理财、处理基金理财的准则。人们进行投资的目的的是为了赚取收益，当然了投资是存在一定的风险的，投资者自然希望在提高收益的同时，能够有效地规避风险，避免自己的损失。在基金投资过程中，投资者需要遵循基金理财的5大原则，如下：&基金理财原则&&&&&&& 一、不要高估历史绩优的基金&&&&&&& 绩优基金广泛传播自己历史业绩的目的是为了吸引更多的资金注入，由于绩优的基金无法一直保持优势，因此历史绩优的基金会向市场平均值回落，甚至低于市场平均值。过去的业绩再好也是过去的业绩，不能代表未来，因此投资者应理性分析基金。&&&&&&& 二、规模大的基金不一定就好&&&&&&& 基金规模大说明该基金需要频繁操作、基金得份额处在不断变动之中，对于基金的管理人员来说，管理难度增大，频繁的交易会损害投资的最终效果。而规模适中的基金，换手率会较低，投资者资金流入更加稳定，有利于管理者做决策。&&&&&&& 三、持有基金的数量不能太多&&&&&&& 基金数量的增加不仅分散了风险，同样分散了投资者的精力，俗话说贪多嚼不烂，对于普通投资者来说持有基金的一般不超过5只，尽量控制在3~4只即可。如果投资于股票基金，投资成本较高，过于分散，最终收益可能会不理想。&&&&&&& 四、选择低成本基金&&&&&&& 基金理财的利润等于总收入减去成本，低成本的基金利润可能会比较多，控制基金成本我们可以考虑偏向于选择被动型基金，例如指数基金。&&&&&&& 五、基金的附加成本需认真对待&&&&&&& 投资者如果通过机构的介绍购买基金，其中会有附加成本，如果个人不具备决策的能力，可以通过学习优秀机构的研究报告，来逐步形成自己的投资思路。&&&&&&& 5大基金理财原则投资者如果能够将其运用到基金理财中，发挥它的降低投资成本、提高收益等作用，投资基金赚取高收益将不再是难事。
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基金理财基金理财原则理财原则指数基金怎么玩？教你赚取被动收入指数基金怎么玩？教你赚取被动收入澄梦望亭百家号指数型基金种类数量众多，每天都去一个不落都挑选一遍是不太现实的，只有花费少量时间和精力获得相对稳定的收入才叫被动收入。第一步.建立你自己的基金池和玩股票需要建立自己的股票池一样，玩基金也需要建立的自己的基金池。比如跟踪沪深300指数的基金有上百只，除了强跟踪和弱跟踪之分，有的是ETF，有的是LOF.....具体建立基金池的方法和步骤以后再细讲！可以让大家看看我自己的基金池，建议时间精力有限，基金池里的基金数量不要超过20只。从理论上讲建立好基金池后，购买一组基金可以建立自己的微型FOF！具体而言有三种常见的大环境：单边上涨，单边下跌，震荡。不同大环境下操作手法也不同。单边上涨：单边上涨持续上涨的行情中，一次性重仓买入能够取得更高的收益，而分批买入或者分散投资的成本却越买越高，使得最终获得的收益也是更低。单边下跌：单边下跌的行情中，分散投资或者分批买入能够不断的买在更低点，因而能有效的平摊成本，能将损失降至最低。而一次性买入却买在了最高点，无法降低成本，造成了非常大的亏损。震荡：震荡行情，由于分批次买入，能够不断的买在更低点，有效的摊低了持仓成本，即使市场没有上涨，也能够取得正的收益。重仓或者一次性买入无法降低成本，而且市值也随着行情震荡，最终市值也是不亏不赚。本文仅代表作者观点，不代表百度立场。系作者授权百家号发表，未经许可不得转载。澄梦望亭百家号最近更新：简介:夜晚不一样的故事温暖你的梦。作者最新文章相关文章基金的玩法已经悄然改变，你看懂了吗
[摘要]互联网+金融，新的浪潮里必定蕴含着新的机会，所以也得用上新的眼光最近在研究其他证券投资品的时候，遇上了很郁闷的事情。好不容易选好了一个标的，点买入，提示没有权限。换个对象，也是一样，提示语不是没有权限就是需要开通权限。打开网页一查，原来是合格投资者新规以及之前各种奇奇怪怪的规定，掐死了小资金的一大批投资途径。比如，账户资产30万以下不能购买分级基金，50万以下没资格买AAA级企业债。看了一圈下来，结论是年化收益率高于货币基金的产品都不能随便买了。都说天朝房地产辣么火爆的原因之一，就是因为缺乏足够多样的投资渠道，让各路资金都只能在砖头水泥里捞钱。按现在这样门槛越来越多的样子看，恐怕房市还有的是命可以续。不过俗话说的好，再困难也难不倒英勇的人民群众。直接投是没辙，但不代表短期内没有替代品可以敷衍。最近看拖天文章比较多的小伙伴可能明白过来，我又要动用基金这个工具借船出海了。最终在一番纠结之后，我还是按计划增加了企业债的仓位，不过是以债券基金的形式间接持有。但今天和大家聊的，不是我买了什么投了哪里，而是想分享对未来游戏规则的一个看法，就是监管趋严、去散户化的大背景下，基金在投资中的定位变化。首先要说的是，暂且不管包括合格投资者新规在内的一系列准入门槛设置得有没有道理，至少大方向上信号是明确的。在资金、技术和信息等各方面全面居于劣势的散户，已经完成了为国背锅的历史使命，而变身为金融不稳定因素之一，需要被清理和约束。从保护广大投资者利益的出发点来讲，上面的心还是好的。但工作不细，方法不精，动不动就一刀切，同样也是一种传统，大家都懂。所以，接下来咱们不谈这么做对不对，谈多了是要喝茶的，只说在这样不以你我意志为更改的给定条件下该咋整。散户退场，接棒的自然只能是机构。托互联网和金融创新的福，越来越多的新类型机构的出现也给我们提供了全新的投资工具。就拿人气最高知名度最高的某某宝来说，在它上线爸爸平台之前，货币基金基本只属于小部分证券投资者的流动性管理工具。而在某某宝前几年出生就一炮走红继而快速成长之后，货币基金已经成为广大投资者的必备工具，甚至大有取代银行存款功能之势。这中间的变化，都来源于创新者借助互联网化基金这个平台，担当了投资品和投资者之间的桥梁作用，从而开辟出了全新的战场。再说一个已经不算创新，但被最近的新闻热炒因而再次浮出水面的玩具，REITs，也就是房地产信托投资基金。聪明的小伙伴一定从名字里就看出门道了，这货就是以公开形式募集资金，委托专业机构投资各种房地产项目，以租金收入和房地产升值为收益来源的基金。这么做的好处一目了然，我们可以以更低的资金门槛进入房地产投资市场，同时专业机构的打理也免去了亲自挑选楼盘的环节，非常符合基金的初心。目前REITs在国外比较火热，许多国家已经有规模较大运作较为成熟的REITs公司，国内的发展受限于资本利得税和设立条件等政策环境，不算热门。但如果再进一步，与最近新推出的共有产权住房概念对接，想象空间不可谓不大。推而广之，许多有门槛、有风险、需要高度专业性的投资品如果都以类似的途径进行证券化包装，必然会创造一个新的市场，可能会彻底改变我们目前流行的理财投资逻辑。面对这样的变化，我认为，不妨从以下几个方面做一些应对：1，积极拥抱变化，从学习姿势开始要说基金化的浪潮已经劈头盖脸地砸下来，或许还为时过早，但这不妨碍我们提前学习这些创新产品的姿势，免得陷入“起初看不懂、之后学不会、最后跟不上”的恶性循环。学哪些呢？产品的基本规则、交易方法、估值指标以及风险指标，是最基础和最必要的部分。尤其是风险指标，是我们除了基本规则以外最需要留心的部分。任何投资产品包装为基金之后，就必然带上两重风险属性，投资品自身的风险再叠加上基金的固有风险，具体有哪些可以翻一下我之前的文章。一听是基金就默认风险低，这没有道理。但一看是没见过的玩意儿就直接关门拒绝，同样也不可取。《邻家的百万富翁》里有句话我很喜欢，积极的投资者并不是频繁交易，而是花费大量时间精力研究自己所投资的东西。先备好知识，等机会出现的时候果断抢先出手，这就是书中自有黄金屋在新时代的含义。2，既然看好基金的前景，不妨考虑投身其中互联网的发展不单消灭了许多旧岗位，同样也创造出许多前所未有的新职业。调查发现，目前的十大热门职业在8年前都还不存在，包括数据分析师、段子手、主播等等。但是，其中某些职业是原有的几种职业经过技能整合更新、定位重构后产生的，例如数据分析师，就是软件开发工程师与运营嫁接之后，配合大数据时代的新工具而成的，所以重要的不是职业头衔，而是技能体系能否适应新时代的要求。基金也是一样的道理，金融行业既历史悠久又呼唤创新，秉承着金钱永不眠的理念数百年未曾变化的同时，新玩法新产品新模式层出不穷。对于年轻一代而言，如果认同未来基金+互联网的发展方向，也看清楚这样的方向需要更多懂投资专业知识，懂互联网运营法则的复合型人才，那么完全可以成为从业者去把握住这个全新的机会。具体岗位上，除了目前能想到的分析师、操盘手以外，还会有与新技术结合的全新岗位，诸如运营、测评师等等。发展下去，说不定这一行会像五六年前的手机游戏行业一样，忽然之间发掘出一片无人踏足的新金矿。3，警惕借创新之名行非法集资之实光谈创新的前景有多么多么好是片面的，我们同样要记得，创新代表着不完善，不成熟，有漏洞。比起基金固有风险更可怕的，无疑是借着基金创新的名头干坏事或者兜售私货了。目前市面上存在一些产品，名义上是基金，但内里却是打的集资和违法设立资金池的主意。例如可能有小伙伴接触过的网贷基金，玩法是收拢资金投向企业借款之类的大标，原理上说得通，但在合规监管、资金监控和信用风险等诸多方面存在严重问题。一个投资标的经过拆分、转移或者包装之后很容易掩盖其真实投资方向和资金流向，给不法分子留下很大的操作空间。目前，网贷基金以及类似的项目已经被国家明令禁止，请大家不要贪图高收益的幌子去做危险动作。类似的，如果你觉得看不懂新玩法，那最好的办法就是先不要去碰，学好姿势再来。不用担心赚钱的机会溜走，还是那句经典老话，钱赚不完，可是会亏光。短期来看，基金可能还只是像QDII一样，在我们无法直接投资的领域发挥不得已而为之的替补作用，但沿着这个思路走下去，我们可以很轻易地推演出一个结果：会有越来越多的投资品会对接专业机构，最终以基金的形式出现在大家面前。届时，我们可以像现在把饮食交给外卖，出行交给专车一样，把理财的事情托付给最专业的人去做。新的浪潮，已经到来。作者：拖天
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金融之家9月26日讯&& 据中国基金报报道，FOF策略可分为大类资产、单一资产、行业轮动及另类资产等多种类型。其中，使用大类资产配置策略的FOF基金配置股票、债券、货币及商品等多重资产，旨在利用多元资产分散风险。本期重点介绍大类资产配置策略中的Glide Path策略在美国的应用情况以及国内市场的适用前景。
长期配置解决养老痛点
GP(Glide Path)策略主要应用于养老和教育基金，其中养老基金细分为生命周期基金(又称目标日期)、生活方式基金(又称目标风险)和定期支付型养老基金，这几类FOF均较为注重资产和地域的分散化。
目标日期基金面向的主要投资者是在目标日期附近(65岁)退休的人群。基金经理根据投资者预选的退休日期，按照时间维度，制定资产配置下滑曲线，调整股票和债券等资产在组合中的比例，期初采取较为进取的配置，股票占比较高。随着逐渐临近退休年龄，资产配置日趋保守，债券占比逐渐加大。在退休日到来之际，投资者并不需要将基金全额赎回，基金经理会继续负责该基金的投资运作。
海外发行目标日期基金的三大巨头是先锋(Vanguard)、富达(Fidelity)和普信(T.Rowe Price)。以先锋旗下的生命周期基金系列Vanguard Target Retirement 为例，3年年化回报4.60%,年化波动率3.80%，夏普比1.27;5年年化回报为5.37%，年化波动率为4.19%，夏普比为1.22。
以海外标准的目标日期产品为例，客户从25岁工作起每年投入收入的10%(第一年假设10万)，考虑通胀因素，每年收入递增1.5%，直到65岁&&当年收入18万，投入1.8万。然后从退休开始每年提取退休前年收入的50%，即18万的50%&&9万。一直领到93岁，持续领取9万，共计243万收入，而之前总投入为58万，隐含回报率约为年化4.5%。若将隐含回报率上升到5.7%，则可以实现退休后每年领取退休前年收入的80%，其累计收入接近400万，为前期投资额的近7倍。可见，目标日期基金的投资策略通过资产分散配置，动态调整组合结构，可以实现长期投资的绝对收益目标。
GP策略在国内的适用性
截至日，国内共有股票基金590只，混合基金1425只，债券基金652只，货币基金275只，商品基金9只，另类基金18只，QDII基金109只。其中，混合型基金占比达到46.2%，债券基金和股票基金的占比分别为21.1%和19.4%。从投资风格看，权益基金有大中小盘、价值成长等不同风格，债券基金有利率、信用等不同风险、久期的品种。从分散投资的广度看，国内已经具备设计目标日期型基金的环境。
我们通过配置权益、固收、黄金、海外等四大类资产，以经典的GP策略为主，结合国内的效用曲线，并在风险承受能力方面采用风险模型(VaR)进行考量，回溯的情况较为可观。以2025的目标日期产品为例，自2005年到2015年期间，累计回报达315%，年化收益率为13%，波动率为14%，夏普比0.92。而同期上证综指的收益率为158%，年化收益率低于10%，波动率为30%。从绝对收益角度看，目标日期基金仅在年收益为负，其余8年都是正收益，正收益概率高达80%。同期上证综指有4年负收益，正收益概率为60%。可见，目标日期产品在国内拥有较好的产品运作环境，而且通过经典的资产配置策略可以实现相比海外更可观的长期稳定回报。
上述提到的目标日期策略模拟组合中，最新的组合结构包括54%的债券类资产，23%的权益资产，12%的黄金，10%的理财以及1%的海外权益，即便经历今年年初的大幅下跌，截止到9月依然能维持正收益。由此可见，目标日期基金的投资策略利用不同资产之间的较低相关性进行分散配置，动态控制组合波动率，可以实现长期投资的绝对收益目标。
从数据对比看，海外目标日期策略的年化回报为5%左右，而国内目标日期策略的历史回溯收益达到10%以上。虽然目前GDP增速有所下滑，但还在6%的水平，债券资产的收益率也高于海外债券，因此未来在国内通过资产配置的方法实现6%左右收益率的概率较高。随着资本市场不断开放，未来组合还将包括大宗商品、REITs和另类投资，可改善目标日期型产品的风险收益比，实现更好的风险调整回报。
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