现货黄金投资问题，盈利的钱从哪儿来？是从交易软件后台吗？_百度知道
现货黄金投资问题，盈利的钱从哪儿来？是从交易软件后台吗？
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也不可能全部都亏，懂吗，不可能全部都赚，就肯定有人亏钱市场那么大，全球的市场，有人赚钱
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外汇市场是一个国际性金融市场，每天都有巨额资金的流动。初入外汇市场的投资者可能会有这个疑问，那么这些外汇交易者投入市场中的钱到哪里去了？输的钱输给了谁？盈利的钱又从哪里来呢？
1、首先要了解平台
外汇交易首先要选择好平台，现在国内黄金外汇交易平台“李逵”“李鬼”充斥泛滥，刚步入外汇交易的投资者要谨慎选择，因为真假平台它的资金去向是不同的，盈利模式也不相同。
炒外汇的渠道有很多，例如银行、经济商等等，这类属于正规平台。正规交易平台有权威机构监管，能够查询到监管号，得到权威机构肯定，这类平台注资后投资者的钱是进入到市场当中去，资金在国际外汇市场这个大平台中运转。外汇平台就像一场游戏，有赢家就会有输家，赢家的钱就是从输家手中赚来的，输家的钱自然也流进赢家的腰包。
除此之外，我们投入外汇市场的钱可能也到了那些需要外汇的人手中，比如我们去国外旅游或者留学者，必须要先将手里的人民币兑换成该国的外币才能流通，所以你输掉的钱可能就会到这些人手里，也可能从这些人的手里赚来，简单的说就是从外币发行国手里赚来的。
黑平台这个就简单多了，你赚的钱就是平台亏损的钱，这种平台也叫做对赌平台，意思是你跟平台对赌，你赢钱平台就要亏钱，你亏钱平台就赢钱。这种平台没有权威机构监管，它手里就握着生杀大权，所以在这种平台赚钱那是不可能的。
2、外汇市场交易机制
外汇市场是可以自由兑换货币的，是一个货币自然流通，自由兑换，汇率浮动制的市场，不会有一成不变的汇率，参与外汇交易的不仅有全球的散户，还有银行、基金、企业机构等。
外汇交易说穿了就是在两种不同货币汇率浮动间赚取“点差”，所谓的点差就是指某种货币对在买入和卖出之间的价格差，用卖出价减去买入价，其中的差额就是这种货币对的点差。在投资中点差越多获利就越大，而且由于外汇交易是可以双向交易的，所以你可以买多也可以买空，其中的点差利润绝大部分都流入自己的腰包，只需要缴纳很小的手续费给平台就行了，当然这里所说的是正规平台。
炒外汇其实非常的简单，并没有那么复杂，就是货币与货币之间的交换。
比如欧元兑日元来说，欧元的汇率下跌，那么在全世界欧元与日元总量不变的情况下，欧元持有者的财富就缩水了，日元持有者财富就上升了；
而日元拥有者财富上升的这部分，来源就是欧元缩水者的部分。所以在外汇交易者想要财富上涨就必须要制定周密详细的计划，形成自己的一套交易体系，那么财富的增长也就非常简单了。
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以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。892被浏览101,640分享邀请回答w.url.cn/s/CzZyDUH (二维码自动识别)628 条评论分享收藏感谢收起10741 条评论分享收藏感谢收起2006年以来的十年间，A股不断经历牛熊转换。在这十年间，一些牛散的财富像滚雪球一样越滚越大，比如赵建平，2006年第二季度末，其仅现身一家上市公司的前十大流通股东，持股市值约470万元；到2015年第三季度末，其现身的上市公司已达14家，持股市值超过7亿元。若不算后面继续投入的资金，按上述两个时期简单计算，赵建平的持股市值增长达150倍，而沪指同期涨幅不足一倍。那么，在这十年间，赵建平通过什么方式使得资产暴增呢？在这十年间，他又买过哪些股票？有哪些投资偏好呢？证券时报莲花财经记者根据公开信息，对赵建平的十年投资情况进行复盘，以供投资者参考。财富增长轨迹先来看下赵建平近十年间的财富增长情况，总体上看，其财富增长主要在两轮牛市，一是2006年至2007年的大牛市，二是2013年开始的创业板大牛市；其中其资产在前一次牛市中跃上1亿元台阶，在后一次牛市中则一度暴增至10亿元以上。不过需要说明的是，上述数据的计算时，有一些因素我们因无法得知而放弃考虑，比如赵建平在近十年间是否有继续投入资金，其是否还有其他帐户，另外，我们对其没进入上市公司前十大流通股东的持股情况也不得而知。我们以2006年作为观察赵建平财富增长的起点，在2006年一季度，赵建平没现身上市公司前十大流通股东；在2006年第二季度末，其现身贵研铂业(600459,股吧)第九大流通股东，持股市值为470万元。随后的几个季度，大盘在牛市中一路疯涨，赵建平的持股市值也水涨船高，从470万到1400余万，再到6200余万，2007年第二季度末突破8000万元，2009年第三季度末突破1亿元。不过期间赵建平应该有再投入新资金，例如在2006第三季度末，其在继续持有贵研铂业的同时，还现身威尔泰(002058,股吧)等三只个股。赵建平借助2006年至2007年的大牛市使其资产得到一次大的增值后，在2007年第四季度，又成功逃顶，当季末仅现身全聚德等三只个股的前十大流通股东，持股市值迅速降至2000余万元。随后的几年，赵建平的持股市值尽管由于仓位变化而出现大幅波动，但均不超过2亿元。而从2013年起，借助创业板大牛市的启动，赵建平的财富再次出现暴增，一度突破10亿元。在2013年第一季度末，赵建平的持股市值仅为1.18亿元，在下一季度时，暴增至2.35亿元；随后的几个季度，除个别季度外，赵建平的持股市值总体上一路高歌猛进，在2015年第二季度末突破10亿元关口，达10.94亿元。事后来看，赵建平在这一阶段的持股市值与创业板指走势高度相关。创业板指在2013年暴涨后，2014年盘整，2015年再度暴涨。与之相应，赵建平的持股市值在2013年突破4亿元，2014年末仍为4亿多，2015年上半年则暴增并突破10亿元。随后受股市大跌影响，赵建平的持股市值在2015年第三季度末降至7亿多，而由于上市公司2015年年报未完全公布，截至目前，我们仍未知赵建平在2015年末的持股市值。十年交易账单复盘A股十年间的两轮牛市造就了赵建平，让其从普通牛散成为超级牛散，通过复盘其十年间的投资经历，或许能让我们有所感悟。在这十年间，A股不断牛熊转换，结合这种牛熊转换，我们看一下赵建平这些年的持股情况。1、年2006年，赵建平现身贵研铂业、威尔泰、云南旅游(002059,股吧)（此前为世博股份，现已更名；为简单起见，下文中出现同样情况不再提示）、大连控股(600747,股吧)等4家上市公司的前十大流通股东；其中，赵建平对贵研铂业的持股时间最长。2007年，在牛市氛围中，赵建平现身的个股开始增多，当年现身前十大流通股东的个股增至12只；同时其布局也较为分散，这12只个股广泛分布于有色金属、医药生物、休闲服务、食品饮料、机械设备、化工、非银金融、房地产等行业。从个股来看，赵建平当年持有贵研铂业、盛达矿业(000603,股吧)时间较长，均有三个季度；其中，盛达矿业当时的名称为*ST威达，这也是赵建平投资的并不多的重组股之一。2、2008年2008年的前两个季度，赵建平现身的个股相对较多；在2008年第三季度以及第四季度，其现身的个股大幅减少，这两个季度均仅现身两只个股，分别是恒康医疗(002219,股吧)、莫高股份(600543,股吧)。显然，在A股市场不断探底之时，赵建平的仓位是较轻的。从行业来看，恒康医疗（2008年时的名称为“独一味”）、莫高股份当时分别为医药、酿酒行业个股，而这两行业的个股防御属性强，在熊市中也可能有资金抱团取暖。从全年来看，赵建平2008年现身的个股多集中于大消费领域，如医药生物、休闲服务、食品饮料、商业贸易等。个股方面，2008年中，赵建平对莫高股份、恒康医疗的持股时间均达到四个季度，其他个股则均仅一个季度。另外，赵建平2008年买入了不少当年上市的次新股，包括上海莱士(002252,股吧)、川大智胜(002253,股吧)、拓日新能(002218,股吧)、大立科技(002214,股吧)、宏达新材(002211,股吧)等，占其当年现身个股数量的一半。由于套牢盘较轻等原因，弱市中次新股容易受到资金追捧。赵建平2008年第一季度卖出了几只股票，事后看来是比较正确的，不少个股在2008年第二季度、第三季度均大跌，例如宏达新材在这两个季度累计跌幅超过六成。3、2009年2009年，A股大幅出现反弹，沪指当年涨幅接近八成。赵建平当年现身的个股增至16只，其中有多只化工股，包括宏达新材、红星发展(600367,股吧)、岳阳兴长(000819,股吧)等。其他行业方面，赵建平当年现身个股达到两只的有计算机、医药生物、电气设备行业。这一年中，赵建平现身的次新股数量大为下降，当年上市的个股仅有奇正藏药(002287,股吧)、天润曲轴(002283,股吧)、久其软件(002279,股吧)等3只，占其当年现身的全部个股比例不到两成。个股方面，赵建平当年持有长城电工(600192,股吧)的时间最长，达到三个季度，从2009年第一季度至2009年第三季度，长城电工在2009年第一季度大幅反弹，累计涨幅接近130%。赵建平当年持有红星发展的时间也有两个季度，其从2009年第二季度就已入驻红星发展，但持股多个季度后，红星发展股价仍表现较差，直至2010年第三季度，该股当季大涨133%，赵建平才退出。4、2010年~2014年2010年~2014年上半年，A股总体上呈现震荡下跌的慢熊走势，沪指累计跌幅接近四成。总体上看，虽然市场走熊，但赵建平这几年现身前十大流通股东的上市公司数量并不少，2010年为19家，2011年增至20家，2012年减至14家，2013年又增至21家，2014年则有20家；除2012年外，其余年份赵建平现身的个股数量均较2009年多。2010年赵建平的投资重心较为偏重创业板和中小板，现身的19只个股中，创业板和中小板公司合计有14只。行业方面，医药生物行业最受赵建平青睐，当年现身沃森生物(300142,股吧)、誉衡药业(002437,股吧)、太安堂(002433,股吧)、西藏药业(600211,股吧)、金花股份(600080,股吧)等多只个股的前十大流通股东；另外，赵建平当年还青睐成长股，现身计算机、电子、传媒等TMT领域的多只个股。2010年，赵建平还大量买入次新股，现身太安堂等逾10只次新股的前十大流通股东；其中，其对汉王科技(002362,股吧)的投资值得一提，2010年一季度，在汉王科技上市当季，赵建平即买入55万股，为第二大流通股东；接下来的2010年第二季度，汉王科技一度涨约四成，但随后大幅下跌，当季跌逾7%，随后继续下跌，六个季度累计跌近八成。赵建平若非及时卖出，大概率会大幅亏损。随后的2011年、2012年，A股走势较弱，但赵建平应该损失不大，其在这两年每个季度末的持股市值均在1亿元以下、2亿元以下，这可能与其选股能力出色有关。而2013年起，创业板风生水起，赵建平也守得云开见月明，其持有的创业板个股进入收获期，中青宝(300052,股吧)、迪安诊断(300244,股吧)等纷纷大涨。另外，赵建平在这一阶段对奋达科技(002681,股吧)的投资时点把握得较好，在2013年第三季度建仓完毕后，奋达科技随即大幅拉升，涨幅翻倍。总体上看，赵建平这几年的持股仍然延续此前的一些特点，即偏好创业板和中小板个股，关注医药生物和TMT领域个股。另外，赵建平在这几年越来越偏好投资创业板个股，2013年现身14只创业板个股的前十大流通股东，占全部个股数量的近七成，2014年这一比例也是超过六成。5、2015年2015年，A股巨震，上半年一路高歌猛进，下半年则连续大跌。截至记者发稿，赵建平2015年现身的上市公司达到22家；总体上看，这一年其持股特点与此前几年有一定相似之处。比如创业板个股数量较多；行业方面偏重医药生物和TMT；地域上侧重广东省、北京市、江苏省等地。个股方面，值得一提的是宝德股份(300023,股吧)，其2015年年报显示，赵建平加仓70万股，一跃成为第一大流通股东，截至去年底，赵建平已坚守该股六个季度。股价方面，受高送转等因素影响，宝德股份3月份涨幅翻倍。牛散赵建平的成功投资案例在2006年以来的十年投资生涯中，赵建平屡屡押中牛股，比如贵研铂业、中青宝等，而这两者所属的有色金属板块、网络游戏板块分别是牛市、2013年起的创业板牛市中的主角；另外，佛慈制药(002644,股吧)、欧比特(300053,股吧)、海伦哲(300201,股吧)等也被赵建平长期持有。下面我们对部分个股详细分析一下，以供投资者参考。1、重仓押注贵研铂业贵研铂业（日-日）日K线图赵建平从2006年第二季度入驻贵研铂业后，一直持股至2007年第三季度，且期间不断有增仓动作，持有流通股的数量从最初的40万股增至98万股。在2006年至2007年的大牛市中，贵研铂业的复权股价从几元多一路涨至逾30多元。总体上看，赵建平对贵研铂业的投资方式较为简单，大概可以总结成“买入-多次加仓-卖出”。另外，从2006年~2007年的多个季度数据来看，贵研铂业一直是赵建平的重仓股，有两个季度时，其甚至仅持有贵研铂业一只个股。其中，在2007年第三季度末时，贵研铂业的持股市值占赵建平全部持股市值的逾八成。2、三进三出中青宝相对于赵建平对贵研铂业买入并加仓的操作方式；其对中青宝的投资就有点复杂了，可以总结为三进三出，其中，在经过前两次不太成功的投资后，第三次出手时，赵建平对进出时点的把握堪称精准。中青宝（日-日）日K线图中青宝刚一上市，赵建平就对其青睐有加，现身中青宝上市当季（2010年第一季度）的第三大流通股东，持有40万股；这笔投资，我们不太好判断其是否成功。因为中青宝2010年第一季度虽然总体上震荡上行，但涨幅不大，且在2010年4月份稍冲高后即一路大跌，我们并不知晓赵建平具体的买卖时点。不过可以确定的是，由于赵建平2011年第二季度时已退出中青宝的前十大流通股东，这次交易其无论是赚是亏，比例都不会太大。中青宝直跌至2011年10月才有一次像样的反弹，反弹幅度有70%，但随后又再创新低。也是在这一次的反弹前后，赵建平又出手了，现身中青宝2011年年报，持股数量较上次有所增加，为63.70万股，位列第六大流通股东；而在下一季度，赵建平又从中青宝的前十大流通股东名单中消失，换言之，其又做了一次短线交易；从中青宝的股价表现来看，我们仍然无法判断赵建平这笔交易是否盈利。随后几个季度中青宝股价继续震荡下跌。2013年第二季度、第三季度，中青宝突然暴涨，两个季度涨幅均接近两倍。这一次，赵建平的出手时机把握非常好。2013年第二季度末，赵建平持有中青宝133万股，持股市值高达4346万元；2013年第三季度，赵建平已获利出逃；若买卖时机选择得好，赵建平这笔交易获利可能有数千万元。3、长期坚守佛慈制药佛慈制药（日-日）日K线图佛慈制药则是赵建平持股时间最长的个股，连续现身16个季度，从2011年第四季度至2015年第三季度。从佛慈制药2011年上市当年起，赵建平就现身其年报的第一大流通股东，持有20万股；伴随着增持及公司多次送股后，在2015年第二季度末，赵建平持股量高达690万股，当季末的持股市值超过3亿元。不过在2015年第四季度，赵建平退出佛慈制药前十大流通股东，减持行为较为坚决，从佛慈制药近几年的股价走势来看，赵建平获利应该不错，最初的投资应有数倍收益。投资手法揭秘　　证券时报记者对赵建平十年间的投资手法进行拆解，从仓位管理、投资偏好、持股周期等多方面分析一下。希望能对投资者带来一些帮助。1、热衷投资中小盘股2006年以来的十年间，截至发稿，赵建平现身106家上市公司的前十大流通股东，从数据来看，赵建平热衷于投资中小盘股，这106只个股中，中小板个股有38只，创业板个股有37只，两者合计占全部个股的七成，正是创业板大牛市使得其成为超级牛散。相对而言，重组股赵建平以前也会有投资，但是数量不多。2、青睐医药生物和TMT个股行业方面，按申万一级行业分类，赵建平最喜欢投资医药生物板块个股；上述106只个股中，有23只属于医药生物行业；另外，计算机行业也有16只个股。其他行业中，电气设备、机械设备、化工、电子、传媒等行业的个股也较多。　　3、仓位管理较为成功赵建平的仓位管理较为成功主要表现在：首先是牛市中大胆加仓，另外在2007年的大牛市中高位逃顶，最后在2008年的暴跌中则能做到轻仓。具体来看，在2006年~2007年的牛市中，赵建平的仓位总体上是一路增加，从470万元至突破1亿元；而在2013年第二季度至2014年第一季度的创业板牛市中，赵建平的持股市值也一路增加，从2亿元增至近5亿元。不过需要说明的是，赵建平持股市值的增加除了可能是因为增仓外，还可能是由于市场大涨而使得市值增加；反之亦然。另外，赵建平做得较为出色的是在2007年第四季度成功逃顶，当季末的持股市值从上季末的逾1亿元急降至不足2200万元。赵建平此时逃顶也为以后的布局留下了充足的弹药。而关于赵建平熊市时的仓位管理等情况，在后文还会详述。具体到个股间的仓位配置方面，赵建平倾向于分散投资，近10年间，除2006年第二季度、第四季度外，其余季度其持股均不止一只，多的时候超过10只；另外，有时其也会有一两只个股的仓位较重，比如2015年第三季度末，其现身的个股大部分持有市值为2000万元~6000万元，不过欧比特的持股市值接近1.5亿元，理邦仪器(300206,股吧)的持股市值接近1.2亿元。4、长短线结合持股周期上看，
赵建平大多数时候是快进快出，上述106只个股中，有60只其持股时间仅仅一个季度，季度即从该公司的前十大流通股东名单中消失；另外，有相当部分个股其持股时间从两个季度至四个季度不等，也有部分个股的持股时间在10个季度左右。赵建平持股时间最长的个股是佛慈制药，有16个季度；另外，其持有欧比特、海伦哲的时间均达到或超过10个季度；其持股时间较长的个股以创业板个股居多。5、携手另一牛散赵吉赵建平的投资还有一个特点，就是常常与另一牛散赵吉现身同一家公司的前十大流通股东，而且这种情况很早就发生，比如早在2006年，两人就携手现身贵研铂业的三季报，分别为第五、第六大流通股东。另外，赵建平持股时间最长的佛慈制药也是如此，早在佛慈制药2012年一季报中，两人就携手现身，随后多个季度继续持有。除了贵研铂业、佛慈制药，两人还携手现身不少个股的前十大流通股东。6、偏好投资次新股赵建平还偏好投资次新股，尤其是在股市走熊之时，这一特点表现得更为明显。在2006年，赵建平仅现身4只个股，其中有两只为当年上市的次新股；2007年，A股走出大牛市，其现身的次新股比例相对较小；2008年，大盘走熊，当年其现身的个股中次新股比例又增多，达到一半；2009年，A股反弹，赵建平持有的次新股比例再度下降；2010年，A股走弱，赵建平当年现身的次新股数量及比例再度增加，有11只，占比近六成。随后的2011年情况类似。在2005年第三季度，或许是与市场走弱有关，赵建平当季现身的次新股环比大幅增加，包括2015年上市的万孚生物(300482,股吧)、真视通(002771,股吧)、博济医药(300404,股吧)、暴风科技(300431,股吧)等，还有2014年9月份以后上市的中来股份(300393,股吧)、迪瑞医疗(300396,股吧)。而2015年第二季度时，赵建平仅现身一只当年上市的次新股博济医药。另外，上市公司2015年年报未完全公布，已公布年报的公司中，万孚生物、中来股份仍被赵建平继续持有。7、偏好投资广东、北京个股上述106只个股中，广东省、北京市的个股分别为20只、18只，远远多于其他省市的个股，当然这与上述两地上市公司数量较多也有一定关注；另外，这106只个股中，浙江省有10只；江苏省有7只。上述四地均为国内经济较为发达的地区。8、所现身公司销售毛利率普遍较高赵建平所现身的上市公司还有一个特点，就是销售毛利率相对较高。市场观点通常认为，一家公司的销售毛利率高，说明该公司处于强势地位，产品供不应求，或者是轻资产公司。赵建平近10年间现身公司的销售毛利率普遍较高，有多个年度的平均值超过40%；尤其是在2010年后的几年，其现身公司的销售毛利率较高。当然，这可能与赵建平现身公司的行业属性有关，其现身的公司中，医药生物和TMT领域的公司较多，尤其是最近几年；而医药生物和TMT领域的公司销售毛利率普遍较高。花钱没有乐趣的青年　　小手川隆（网名B·N·F）1978年3月出生于千叶县市川市，2000年还是東京某私立大学法学部三年級學生時，便用打工賺的160万元开始买卖股票。到2008年末，他的个人资产达到218億円，时值约2亿美元。他因 JCOM 股交易失誤事件中賺了約20億日元而受到媒体关注，事件發生在日，那天JCOM新股上市，瑞穗证券把原为“61万日元卖1股”的指令，误作“1日元卖61万股”。小手川隆在仅仅10分鐘之间，买入了7100股，同日中在市场卖掉1100股。之后由于交易所强制结算，以每股91.2萬日圓賣掉餘下6000股
。他合計賺了约20亿日元的利润，成为在此次事件中取得最高利润的个人交易者。他早上8点15分左右起床，开盘前会看看美股 和期货 行情，午休时还会留意新加坡、韩国等亚太股市行情。他是典型的短线炒家，主要做超跌股和新股，持股时间一般为1天～1周，顶多是10天。他从不看市盈率和市净率，技术指标主要看25天乖离率......股神也曾失败过迷茫过，2002年美国网络股泡沫破裂，他在下半年把上半年赚的钱赔光了，“那样的时期，甚至想放弃炒股了。在下跌的行情，才逐渐明白股票是多么严酷的世界”。　　2006——2008年接受媒体采访时，小手川隆的大致情况是：　　1、独自住在价值四亿日元的东京港区豪宅，给市川老家的父母买了一套价值2亿日元的豪宅、一辆丰田顶级版皇冠；　　2、没有私家车，出门坐地铁，经常逛百元廉价商店；　　3、中午吃方便面，晚餐上街边小面馆；　　4、从不旅游；　　5、没有女朋友；　　6、没有什么朋友；　　7、很少联系家人；　　
学习尼德霍夫起家的小手川隆做投资的大多都知道美国天才投机家维克多 尼德霍夫（Victor Niederhoffer）的故事，就是大神索罗斯曾经的战友，操盘手和顾问。但很多人知道他不是因为有多成功而是因为他失败。在97年亚洲金融危机时，60岁的投机天才破产了，当然作为传奇人物，他很快又东山再起了，但是现在似乎没人提到他近年有啥建树。这个把他当偶像的日本人对他的美国偶像有多崇拜呢？他把自己的偶像名字作为在BBS上发言的ID了，这个ID是B.N.F，为什么不是V.N.F呢？日本人舌头不灵光导致英语发音怪异，V不是念作Bui就是念作B，总之，维克多
尼德霍夫就是这个日本新生代股神早期在网络世界里不朽传奇的起点了。貌似技术天才？那么股神到底怎么练成的呢？我们先来看看他的一些交易，大家看下面这些股价走势图和交易时点，有什么发现吗？有不少有经验的A股散户朋友很快发现，这个交易者老是在底部介入，把握时机的能力似乎很强，但是从股价走势来看没有一只算得上大牛股。　　　　　　　　　　这些理解都很正确。不过也正是凭着这些看似平凡的交易，这个日本小伙子很快从只有160万日元的小散蜕变成为日本新生代股神的代表人物。当然这些交易发生的岁月里，谁也不知道这是个什么样的人。当时还是2000年代初期，他用B.N.F的ID在日本最大的BBS网站2chanel上和其他网络流忙以及散户们交流每天的交易心得，除了觉得他对交易还是蛮有心得而且“蛮拼的”每天大量交易之外，大家也没太多关注他。就像现在很多QQ群里小散们膜拜股市神棍那样，涨了就山呼大神，跌了就一篇哀嚎。但日复一日，渐渐的他贴出来的交易记录显示单日盈利很快超过了一般日本白领的平均年收，这种不合常理的资金规模让BBS上“理性的”散户们出离愤怒，一阵猛烈的臭骂和尖酸的讽刺很快让这个叫做B.N.F的ID从那个日本最为自由而且无奇不有的网站上消失了。JCOM一战被动曝光但是时间转眼到了2005年12月8日，也就是B.N.F逃离BBS大约一年半左右，日本证券史乃至全球发达国家证券史上都难得一见的肥指事件发生了。一只叫做JCOM的新股上市的当天，当时的瑞穗证券有一个倒霉蛋交易员下错了单，把JCOM一笔“61万日元卖出1股”的单下成了“1日元卖出61万股”，而临近开盘时很多人都下出一股90万日元左右的价格等着买入。虽然日本也有单日股价变动幅度的限制，不可能以1日元的价格成交，但是61万股是该公司发行股票总数的42倍，被这么大的卖单出现把很多散户吓懵了，疯狂的割肉出逃。但是只要是看过公司招股书的人都知道，这个原本不可能出现的卖单一定是错单了，而瑞穗证券在东京交易所没有强行撤单的情况下，只好自己掏钱反向买回JCOM股票，于是股价很快从跌停拉回到涨停。　　这个千载难遇的机会被不少机灵的交易员们抓住了，当天最吸引日本大众眼球不是大公司的精英交易员，而是三个日本散户，其中两人通过JCOM的交易赚了6亿日元，另一个多达20亿日元。准确的说，最让大众羡慕嫉妒恨的其实是其中两个年轻的散户，两个都是没工作的年轻人，就是常说的“三无青年”或者“啃老族”。他们的利润没有一分钱需要退还，很多人都认为这个错单造就了两位亿万富翁。但实际上，当日赚取20多亿日元意味着必须动用超过40亿日元的资金。也就是说这两个所谓的“散户”，原本就是亿万富翁。由于这个赚了20多亿的牛散买的太多原本不存在的低价股票，大部分持仓是第二天证券公司用现金直接交割，按照规则他的名字被公布在大股东名册上，世间才知道东京近郊还有一个叫做20多岁的叫小手川隆的青年这么牛。那么问题来了？那么多的钱从哪里来的？　　 　　事情到了这一步，他也知道媒体不会放过他，终于在雷曼危机后，主要是2008-09年期间，他才接受了大大小小各种媒体的采访，于是他的经历逐步为人所知。但至今依然有很多人认为这个人不过是证券公司编造出来的“影武者”，用来骗散户佣金的。只是JCOM事件后，很快有人发现他的名字还出现在其他股票的大股东名册上，以至于现在每次日股的四季报出来都会有人去寻找他的名字，看看他还拿着哪些股票。随着时间推移，另一个JCOM事件里赚取超过6亿日元的散户也被挖掘出来，让大家惊讶的是，这个人当年和小手川隆一起混BBS的，当时其ID是CIS，和B.N.F还有过不少对话，这些历史被人紧急挖掘出来，成为了解他们交易规律最为宝贵的历史资料，现在也是不少新手散户们膜拜的圣经。不同于小手川隆。CIS在中国很出名，是因为他今年接受彭博采访而被内地网友疯狂转发。CIS被称作日本最牛散户，据称年间交易金额超过万亿日元。但是他从来没有公开过自己的容貌和交易手法。唯一能作为其见证的公众人士是当年一起混BBS的战友B.N.F，也就是小手川隆。他们不仅早期在BBS上交流，也在顶级散户的私下聚会中有过几次实际接触。但这些新生代股神中，只有小手川隆不仅接受过杂志的采访还上了很多次电视，其中包括日本最具有批判精神的新闻主持人久米宏。　　那期间，久米宏见证了股神因为抄底雷曼的股票在9.15损失数亿，但到了年底又多赚回来12个亿日元。但日本最牛新闻主持人两次电视采访，也没能告诉大家日本最牛散户是怎么炼成股神的。他的节目和威信只是告诉大家股神真的降临日本了，股神是多么的不花钱，是多么的有钱。股神怎么不花钱呢？小手说他在新买的高级公寓楼下就近找了个小巷里的面馆请大名鼎鼎的久米吃了260日元的面，满大街最便宜的那种面。当然股神的存在自然让日本舆论惊呆了，日经新闻具有20多年的经验的老牌记者，大型券商的策略分析师都用不同疑问式对其表示质疑。但是悲催的是，他们的疑问很快被网友们给否决了，因为他们都犯了很低级的错误。90年代中期桥本内阁推动的金融大爆炸改革虽然没有彻底改变日本的金融结构，但金融生态的确发生了很大的改变，以前的常识不再适用了。股神大学毕业时没有去找工作，直接以160万日元起步炒股的一个原因就是互联网带来的信息开放和交易成本大幅下降。散户对股市的影响甚至超过了日本国内的金融机构，到现在日本股市的买超和卖超金额，多数时间是外资和散户的相互反向操作（见下图）。　　
股神有哪些特质？东拉西扯说了这么多，那么股神到底怎么炼成的？除了他自己其实没人知道。从他过去在BBS的留言和接受采访时的情况来看，他的当日交易很少，一般会持有数日。更多细心的网友整理了那些有限的资料，包括前面我们看到的那几幅股价走势图，发现他买入的标准似乎是股价偏离200日均线20%，卖出时机是回到200日均线的10%左右。看起来似乎有道理，毕竟完全不看报告，不做调研，除了技术分析还有啥呢？最近他常年的好基友CIS接受彭博采访时就重复了他们的原则：买大家都在买的，卖大家都在卖的。但对于普通散户而言，这话跟没说一样。不过我们还是能从小手发给我们的资料里发现一些蛛丝马迹。股神的生活简朴，目的是专注，交易就是他的人生。跟人交往绝不失礼，但也绝没有一般日本人那么多礼。这种气质，在很多日本的专业人士身上都可以找到，日本人叫做“职人”精神。翻译过来，就是最近网上很流行的所谓“匠人情怀”。那日本的“职人”怎么样呢？就像日本体育界公认的棒球天才铃木一郎几次在接受电视采访时都反复解释的那样：自己的巅峰状态完全是来自对基础的不断重复---从用脑记练到到身体记，直到可以自然反应。小手川隆说自己仅仅看过一本入门书，对交易的熟悉完全是反复练习造就的。　　他也不认为自己是天才，但这不是我们一般意义上的谦逊，更像是实事求是的坦然。同样是2004年初的一个帖子里他写道：看了NHK的货币革命，维克多 尼德霍夫真是个天才，我真心认为他才是天才。花了一年半把180万日元做到1亿日元以上时，我感觉尾巴都要翘上天了。但看了维克多的成绩，才知道自己多麽的渺小。1000万亏50万和10个亿亏5000万的难受，只有做到10亿以上才知道区别。做股票可能不能像维克多那样太过天才，做到比普通人好一点点大概最好。一点点需要的就是只是专注和彻底。对投资的专注，把适合自己的投资风格贯彻到底。股神是怎么专注的呢？除了不买汽车，不带1万日元以上现金之类的怪癖之外，对别人的钱完全不感冒。投资界大神的孙正义曾专门找他管理自己的私财，一口就被回绝了：别人的钱管不过来。的确，久米宏采访他的时候，超过200亿的资金每日高速交易已经让他经常累得跟狗似的。很快他就花了170亿日元在秋叶原买了一栋新的大楼，后来买了第二栋，最近小手说他在涉谷的三岔路口买了个很小的地盖了一栋楼，很快有人质疑涉谷这块地面积那么小，盖得估计都找不到租户。但是竣工一看，大家发现那栋楼临街一面巨大的液晶广告屏才不由得感叹，股神做地产还是神。更多免费行业调研报告，金融理论深度学习，电子书，请关注公众号并加入金融核心微信群／商业合作（注明加群＋工作单位＋工作地区）否则不加，感谢合作请加Dorian君微信：收听更多直播／金融／英语核心课程，成为投行精英，扫码关注（订阅更加深度，全面的大课，请扫以上二维码）微博：Dorian君雪球网id: 大空神知乎：Dorian君微博：Dorian君连续创业者自营交易员加入華爾街見識圈子，一年每天深度學習分組討論環球金融，請掃二維碼（现优惠限时99元／年，明年恢復原價199元／年）：关注极客文化／大数据／人工智能／国际金融，关注灰岩金融科技公眾號...國內官網：www.ravenrock-capital.com國外官網：www.ravenrockcapital.netravenrock.weebly.com关注我们和这个时代一起前行长按识别二维码关注我们浏览每日短篇国际英语新闻研报，点击下方 原文链接 进入灰岩官网，收听更多课程。
文/ 李少君
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Dorian君，连续创业者，前汇丰，德意志交易员，曾参与创办 Floraines Capital 事件驱动型对冲基金，利物浦金融会计硕士学位，擅长全球宏观，外汇，贵金属，数字货币，业余量化交易者。先为香港灰岩金融科技创始人，公众号灰岩金融科技主笔，先为自营交易员，连续创业者，自由撰稿人。 总篇数 18 粉丝 68