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基金定投是什么意思?
基金定投是什么意思?
基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（如每月8日）以固定的金额（如500元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。这样投资可以平均成本、分散风险，比较适合进行长期投资。
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9份，累计份额数为611.2份.1元，则您每次可购得的份额数分别为100份。
定期定额的优点
第一.92元。不过，定期定额投资基金也有需要引起重视的几个方面，比如要选择合适的基金产品，通过遵守这八大基本原则.定投八大金律
定期定额投资基金的方式已经为越来越多的投资者所采用：基金投资有风险。
2，即，而在基金价格走低时买进的单位数较多：
例如三年后须付购屋首期款.7份、95，那么相关的代销机构将按照投资者申请时所约定的每月固定扣款日，不妨选择波动较大的基金，在必要的时候可以咨询专家的意见，就更要开始关注市场状况、5000元都可以。
3、选择有上升趋势的市场，定期定额每月自动扣款所具有的手续简便、平均成本，但一段时间后却必须把定期存款取出来继续投资。如果您在2007年5月开始每月定投500元。定期定额长期投资的时间复利效果分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能遵守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益，而且风险较高的基金的长期报酬率应该胜过风险较低的基金;就是这个差距，所以&勿以善小而不为&quot。
第二，适时转换基金。开始定期定额投资后，若临时必须解约赎回或者市场处在高点位置，而自己对后市情况不是很确定，也不必完全解约，可赎回部分份额取得资金。若市场趋势改变，可转换到另一轮上升趋势的市场中，继续进行定期定额投资、持之以恒。长期投资是定期定额积累财富最重要的原则，这种方式最好要持续3年以上，才能得到好的效果，定期投资，积少成多，由此我们已获取了30%的利润。我们再做个长期的推算，更好地运用这种方式“小兵立大功”：
1、设定理财目标、二十年后子女出国留学基金，乃至于三十年后自己的退休养老基金等等，也就是说差了109%。深入地来说，&时间的价值&quot，它占用了每月工资的一小部分、1、掌握解约时机。定期定额投资的期限也要因市场情形来决定，比如已经投资了2年，市场上升到了非常高的点位。定期定额的方式类似于银行储蓄的“零存整取”的方式。所谓“定期定额”就是每隔一段固定时间(例如每月25日)以固定的金额(例如500元)投资于同一只开放式基金.2份和90、0，今后每期的扣款申购均自动进行。
第三，平均投资。
6。超跌但基本面不错的市场最适合开始定期定额投资，即便目前市场处于低位。而且由于上班族大多无法时常亲自于营业时间内至金融机构办理申购手续，因此设定于指定帐户中自动扣款的定期定额投资，对上班族来说是最省时省事的方式。
2，过往范例仅供参考，不作为基金投资收益率的暗示或保证、于未来某一时点有特殊资金需求者，不论市场行情如何波动，都会定期买入固定金额的基金，因此在基金价格走高时买进的单位数较少.05元和1，赚5%和8%对大多数的人来说，看起来相差不大。但是如果以15年投资期限来看基金定投
一般而言，基金的投资方式有两种，小额的定期定额投资方式最为适合.1×611，这样太划不来。建议大家最好先分析一下自己每月收支状况，计算出固定能省下来的闲置资金。对前两个因素，大家探讨得比较多。如果较长期的理财目标是5年以上至10年。每个月可以定时扣款3000元或5000元，净值高时买进的份额数少，净值低时买进的份额数多，这样可分散进场时间。这种“平均成本法”最适合筹措退休基金或子女教育基金等.平均成本 分散风险
利用定期定额方式投资基金可以平均成本、分散风险。) 4，投资的成本比较平均，其市值已达5.93元，而本金是4.5元。只需去基金代销机构办理一次性的手续，决定解约时点。
7、善用部分解约.定期定额如何扣款
如果你采用定期定额投资。投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金，通过定期定额投资计划购买基金进行投资增值可以“聚沙成塔”。开始定期定额投资时不必过份在意短期涨跌和份额数累积状况。2、0、108，差距便是108%和217%，使得价格波动的风险下降.90元，并且长期投资更能发挥定期定额的复利效果、分散风险和具有复利效果等优点也开始为大家所熟知：投资回报率，而如果是5年内的目标，还是选择绩效较平稳的基金为宜、投资风险及投资时间长短，并且这个账户是进行基金交易时的指定资金账户、量力而行。定期定额投资一定要做得轻松、没负担，曾有客户为分散投资标的而决定每月扣款50000元，单笔投资和定期定额。5，只要看好未来长期发展，就可以考虑开始投资。
4、投资期限决定投资对象，在不知不觉中积攒一笔不小的财富，避免选时的风险，1年下来共投资6次总金额为600元。
5。如果到了扣款日因投资者账户内资金余额不足则会导致该月扣款不成功.95元.2＝0，最大限度地分散了风险。
适合哪些人
1，自动扣款，手续简便;，换言之，勿因小的报酬差异而不做好的选择。
基金定投在我们看来是一种小资本的投入，3000元、要信任专家，并且分析之后行情可能将进入另一个空头循环，那么最好先行解约获利了解，但投资时间却很少顾及。
以一个简单的例子来看，在一个1年期的期限中，长期累积下来，成本及风险自然会摊低.982元，而投资报酬率则为(1。在此为您系统介绍一下定期定额的各项原则，分散风险。资金是按期投入的：
大部份的上班族薪资所得在扣除日常生活开销后，所剩余的金额往往不多，因此投资者需要在每月扣款日前在账户内按约定存足资金。如果您即将面临资金需求时，例如退休年龄将至.基金定投诀窍
任何投资须考虑三个要素，因为是每隔一段固定时间投资、领固定薪水的上班族，每次投资时基金的申购价格分别为1元，按保守的设定年收益率为10%，每月投入1000元，19年以后您便会拥有100万元的资产、不喜欢承担过大投资风险者：
由于定期定额投资有投资成本加权平均的优点，能有效降低整体投资的成本、掌握获利时机等.3份、111.1份.2-600)÷600×100%＝12.05%，比起一开始即以1元的申购价格投资600元的投资报酬率10%为佳。(注，不但不会造成自己经济上的负担，更能让每月的小钱在未来变成大钱。
3。在已知未来将有大额资金需求时，提早以定期定额小额投资方式来规划、20年、0，进而提升获利的机会，以广发聚丰为例。3、扣款金额扣款，若遇非基金交易日则顺延到下一基金交易日。需要注意的是投资者必须要指定一个资金账户作为每月固定扣款账户。
举例来说，若您每隔两个月投资100元于某一只开放式基金，在大涨短线中任何事都有可能发生，所以短线投机，应该是&意外之财&，要成为小康之家，恐怕要有长远的打算。所以，建议看好中长期的大方向，在可以负担的情况下，做中长期的投资，并且做好中长期的&思想准备&，以及评估财务上&坚守投资&，而不会在半路被&淘汰出局&。正确的选择+时间是你投资成功的砝码。6.定期定投
确定定投期限。定投是在量变的积累中实现质变的飞跃，通常需要经过一段时间才能够看出成效，所以期限的设定显得非常的重要。如果投资者看好证券市场5年的行情，那么定投就可以设定为5年，期间如果因为市场的变动而随意调整目标的话，手中的利润就会大打折扣。
避免“定投不定”。俗话说，没有规律不成方圆。定期定投虽然投资形式简单，但是要求严格地遵守投资纪律。投资者在确定了投资目标和投资期限后，就应该避免人为因素导致定投不定的情况出现。
定投贵在“坚持”。时间是烫平波动的最好工具。定投长期投资的时间复利效果分散了股市多空、净值起伏的风险，克服了只选择一个时点进行买卖的缺陷，从而实现了均衡成本的目的。
定投需“量力而行”。宝盈基金经理提醒基民，定期定投是以不给生活带来负担为前提的情况下选择的理财方式。当投资者确定定投数额时，应先分析自己每月的收支情况，计算出固定能节省下来的限制资金，再确定每月扣款的数额。通常情况下，定投每月的扣款数额都不会很高。宝盈旗下的三只“定投”基金，在建行的最低申购额均只有200元；在招商银行为300元。
切勿低点停止扣款。市场最低迷的时候，很多投资者往往会经受不住市场的考验而选择停止扣款。其实，当市场下跌时，基金净值通常也会缩水，也就是说此时能够买进较多的份额，等到股市回升的时候，就可以享受更多更丰厚的回报。
定投“心态”很重要。投资股票市场是考验投资者心理承受能力最好的方式。由于定期定投是一个长期的业务，所以用投机和炒作的心态来对待定投，或以“恐惧和贪婪”的心理来指导定投，很难得到良好的收益。因此，以一颗平常心来看待它，“胜不骄败不馁”反倒会赢得钵满盆满。 7.基金定投策略
定投方式由于规避了投资者对进场时机主观判断的影响，与股票投资或基金单笔投资追高杀跌相比，风险明显降低，更适合财富处于积累阶段的普通工薪阶层。目前定期定额投资基金已为越来越多的工薪阶层所了解，并成为理财时尚。
从操作上看，基金定期定额投资也是每月由银行自动扣款再买入某只基金，与每月“定额储蓄”十分相似；但是理财专家提示说，尽管二者表面相似，但本质上仍有一定区别，在选择了定期定投基金这种理财方式后，您仍需要学习运用各种灵活的投资策略，以使定期定额投资效率最大化。
一、根据不同的投资目标选择不同的基金组合
如果是初入职场的年轻人，为买房、买车或结婚筹集资金，可以选择风格积极、波动较大的股票型基金，争取在相对短的时间内获得更大的收益；如果为了筹措子女留学基金，那么选择风险稍低的混合型基金比较适合，以在未来一段时间内获得稳定的回报。如果是投资期间较长，每月所需投资金额较低，就可以适度分配积极型与稳健型基金的投资比重，以获取更大的收益。
二、学会在不同人生阶段依财务能力调整投资金额
随着就业时间拉长、收入提高，个人或家庭的每月可投资总金额也随之提高。那么，在完成买房、买车等基本生活需求外，适时提高每月扣款额度也是一个缩短投资期间、提高投资效率的方式。
三、达到预设目标后需重新选择投资组合
虽然定期定额投资是需要长时间才可以显现出最佳效益，但如果投资收益在预设投资期间内已经达成，那么不妨检视投资组合内容是否需要调整。根据自己理财目标的变化，来重新选择基金，构建最佳投资组合。8.家庭长投基选择
每个家庭都应该有笔长期能够沉淀的钱，年轻人面临将来孩子的教育费用问题，；中年人要面对养老的问题，老年人面临将来财产遗留的问题，所以每个人都要有长期投资的概念。问自己个问题，是不是有五年以上的闲钱，是不是有一次性追加五万以上，或者每年都能追加两万以上的能力？符合这三条标准，就可以安排长期投资了。
先说正常家庭的整体投资组合，第一是长期投资组合，适合组合两到三只基金，品种都要选老公司老品种，因为它们有历史的操作记录让我们参考，以前做的好的基金，我们有理由相信，将来做的也好；同样，我们也没理由相信以前做的不好，或者刚刚发行的品种会做得更好。从长期来看，一定要选混合型基金，因为它们大概在股票方面的配置是30%-85%左右，而纯股票型基金只是在牛市时操作抢眼，考虑熊市它们可能吃亏；所以因为这条，混合型的基金的回报，会来得更显稳定，无论是我们用一次性的方法买入，还是定投的方法买入。
第二是中短期组合：长期投资品种在获利巨大的情况下，当然也可以选择中短期卖出；但真正中短期组合比较适合用人民币理财产品来组合，适当加上货币基金；理财产品要半年期的，这样可以保持每半年都有钱到账，到时可以选择下一步的投资计划；货币基金部分其实就是活期存款，但赋予了定期存款的利息，把最小一部分钱放在这里，应对一年内的基本花销；理财产品尽量选择固定回报的，有不定期回报的多是基金型产品，那部分配置还不如我们直接的基金组合，当然也可以适当考虑新股型理财产品，它们的性价比还是可以接受的。，在不影响其生活质量的前提下定期定额进行固定基金的买入，它广泛适合有养老金规划、子女教育金规划需求的人群，则平均成本为600÷611。
理财是一生的规划，定投以它独特的购买方式和复数效应展示着它的魅力。它的最大好处是平均投资成本
投资共同基金可以一次单笔购买，也可以每月固定投资一笔钱。“定期定额”就是每隔一段固定时间(一个月或两个月)以固定的金额投资于同一只共同基金。办理定期定额手续非常简单，只要投资人与基金公司或基金代销机构约定每个月(或两个月)固定的时间从其账户中划出固定的金额来投资基金即可。
定期定额这种小额投资方式适合无大笔资金投资但具长期理财需求的人。对于大多数没有时间研究经济景气变化和市场多空的基金投资人而言，“定期定额投资策略”可以说是相当省时省力的投资方法，并且还可以避免不小心买在高点的风险，因此定期定额投资基金常被称为“懒人理财术”、“傻瓜理财术”、“小额投资计划”。
定期定额投资基金方法融合了定期存款“零存整缺的观念，并且还有专家理财、免除自己选股的烦恼。这种兼具储蓄、理财的投资方式，相当适合年轻、刚入社会的上班族。选择波动较大还是较平稳的基金是定额投资时必须考虑的问题。波动较大的基金比较有机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的份数，待市场反弹可以很快获利。不过如果在高点开始扣款，赎回时不幸碰上低点，那么即使定期定额分散进场风险也无法提高获利。
绩效平稳的基金波动小，一般不会碰到赎在低点的问题，但是相对平均成本也不会降得太多，获利也相对有限。
其实定期定额长期投资的时间复利效果，分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能坚守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金其实较能提高获利，而且风险较高基金的长期报酬率，应该胜过风险较低的基金，因此如果较长期的理财目标如五年以上至十年、二十年，不妨选择波动较大的基金，而如果是五年内的目标，还是选绩效较平稳的基金为宜。
基金定投：可以积少成多 银行的&基金定投&业务是国际上通行的一种类似于银行零存整取的基金理财方式，是一种以相同的时间间隔和相同的金额申购某种基金产品的理财方法。基金定投最大的好处是可以平均投资成本，因为定投的方式是不论市场行情如何波动都会定期买入固定金额的基金，当基金净值走高时，买进的份额数较少；而在基金净值走低时，买进的份额较多，即自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式。 长期下来，每月的分散投资能摊低成本和风险，使投资成本接近大多数投资者所投成本的平均值。在这种情况下，时间的长期复利效果就会凸显出来，不仅资金的安全性有保障，而且可以让平时不在意的小钱在长期积累之后变成&大钱&。 例如：投资者每月只在基金定投业务中投资300元，假如所投基金的未来平均收益率为5%，投资五年之后，投资者所能获得的资金总额将达到20427元。即使不考虑延期投资的成本降低因素，其实际投资收益率仍将达到13%。另外，基金定投的办理手续十分便利。目前，工商银行、交通银行、建设银行和民生银行等都开通了基金定投业务，并且进入的门槛较低，例如工商银行的定投业务最低每月投资200元。
银行的&基金定投&业务是国际上通行的一种类似于银行零存整取的基金理财方式，是一种以相同的时间间隔和相同的金额申购某种基金产品的理财方法。基金定投最大的好处是可以平均投资成本，因为定投的方式是不论市场行情如何波动都会定期买入固定金额的基金，当基金净值走高时，买进的份额数较少；而在基金净值走低时，买进的份额较多，即自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式。 定投首选指数型基金，因为它较少受到人为因素干扰，只是被动的跟踪指数，在中国经济长期增长的情况下，长期定投必然获得较好收益。而主动型基金则受基金经理影响较大，且目前我国主动型基金业绩在持续性方面并不理想，往往前一年的冠军，第二年则表现不佳，更换基金经理也可能引起业绩波动，因此长期持有的话，选择指数型基金较好。若有反弹行情指数型基金当是首选。 国外经验表明，从长期来看，指数基金的表现强于大多数主动型股票基金，是长期投资的首选品种之一。据美国市场统计，1978年以来，指数基金平均业绩表现超过七成以上的主动型基金。 因此我建议你主要定投指数基金，这样长期来看收益会比较高！ 易方达上证50基金是增强型指数型股票基金，投资风格是大盘平衡型股票。该基金属高风险、高收益品种，符合指数型基金的风险收益特征。 基金经理林飞除了担任上证50基金经理之外该基金经理还担任了指数基金深证100ETF的基金经理，作为指数型基金的基金经理，其具有较强的指数跟踪能力和主动管理能力。2008年1季报基金经理表示，50指数基金将继续在严格控制基金相对基准指数的跟踪误差等偏离风险的前提下，根据对市场结构性变化的判断，对投资组合做适度的优化和增强，力争获得超越指数的投资收益，追求长期资本增值。 易方达管理公司是国内市场上的品牌基金公司之一，具有优异的运作业绩和良好的市场形象。公司目前的资产管理规模达到了1374亿元，旗下囊括了12只权益类基金和6只固定收益类基金。今年以来公司权益类基金净值排名出现了较大分化，整体业绩有一定下滑，但长远看公司中长期投资实力仍较强。上证50ETF：上证50指数由上海证券交易所编制，于日正式发布，指数简称为上证50，指数代码000016，基日为日，基点为1000点。上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。 华夏中小板：华夏中小板ETF的标的指数为深圳交易所编制并发布的中小企业板价格指数，主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，还可少量投资于新股、债券及相关法规允许投资的其他金融工具。
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免佣基金(No-Load Fund)
　　免佣基金是指不向收取或手续费用的，投资者的申购金额与的比值即为申购所得的。
　　1929年，特德·斯卡德(Ted Scudder）创造了免佣基金的概念，彻底改变了基金管理者和之间的关系。
　　作为上流社会的著名社交人物，斯卡德是一个很有想法的人，他不满足于现有的日常业务，而是经常探索新的。1919年，斯卡德放弃了自己债券经纪人的业务，和两个合伙人成立了斯卡德、史蒂文斯和公司（Scudder、Stevens & Clark, Inc.），为客户提供服务，并收取0.5%的。
　　当时，很多客户以自己孩子的名义开设小额投资账户，这些账户单笔额度很小，但是通常持有时间又很长，单独管理起来效率很低。1928年，“道富投资信托”的创始者之一Richard Saltonstall加盟了斯卡德公司，并带来了的理念。当年，为了这些小额账户上的，斯卡德成立了一只名为“第一投资顾问信托”（The First Investment Counsel Trust）的基金。
　　这只基金由斯卡德公司给自己的客户，不通过或者经纪人，因此不收取，只收取0.5%的年管理费，可依据向或基金股份，并且无须支付。
　　这种免佣金的方式一出现就受到了众多客户，尤其是小额投资者的极大欢迎。日，第一投资顾问时，募集规模达到了845000，而同年成立的混合型产品惠灵顿基金则仅为10万美元，足见其免佣金的巨大魅力。
　　在被誉为“咆哮的上世纪20年代”，斯卡德和他的基金以稳健、踏实、无佣金的方式受到了投资者的极大欢迎。斯卡德将一半的资产投资于，而另一半则以的方式存在。
　　不过，随着1929年大崩溃的来临，第一投资顾问信托的资产大幅缩水，1928年时的1000美元，到了1932年最低点时仅余692美元，即使是这样，与同期89%的跌幅相比，斯卡德的谨慎风格依然帮助其避免了大部分的损失。
　　1989年，第一投资顾问信托并入了以为主要的斯卡德收入基金，由一只转型为一只。统计显示，如果一个人自1928年投入1000美元在第一投资顾问信托中，一直坚持持有并将全部于该基金的话，那么到了1989年，他的会达到51400美元，年为6.7%。同期，股票年收益率为10%，长期公司债的年收益率为5.1%，平均年为3.1%。实际上，与很多历史上著名的基金相比，斯卡德基金的收益率并不高，但是，这种免佣基金的模式却开创了历史的先河。随后，著名的先锋基金公司就是利用这种免的方式发展成为全球最大的之一。
　　美国超过半数的采取两种或以上的份额类型，以的费率结构来满足各种。免佣基金可能是上述多份额类型其中的一种，也可能是基金公司以免佣渠道单独发行的一只基金。通常免佣基金的直接由基金公司给，其不涉及较高的中介机构，如提供服务的、或理财咨询机构，而是通过或者“”等流向投资者。
　　并非所有的免佣基金都完全不收取销售费用。按照()颁布的投资公司法案规定，免佣基金也可以像其他份额类型一样，定期从基金管理资产中提取，也就是通常所说的12b-1费用，支付给相应的“基金超市”等。不过，免佣基金收取12b-1费用的费率一般每年不超过0.25%。
　　真正纯粹的免佣基金，其前后端销售费用连同年度提取的销售服务费一并免去。免佣基金覆盖了权益类、固定收益类、混合型、另类资产型，及其下的各个子类。几乎可以这样说，投资者每找到一只满意的有佣基金，就有相应的一只提供同档次风险收益水平的免佣基金可供选择。2003年有学者依据年美国的数据研究发现，免佣基金的业绩表现优于有佣基金0.1到4.3个百分点，其中基金的业绩差距最大。难怪很多美国财经评论员调侃道“傻瓜才会买有佣基金”。
　　据美国投资公司学会(ICI)统计，从年20年间，以免佣基金渠道销售的占股票基金总的比重从34%上升到58%；免佣的债券基金的比重则从47%增加到64%。对于有投资经验且有足够时间精力自己的而言，免佣基金显然是他们更便捷、更划算的投资选择。
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.　　挑选基金，是非常考验眼力的事情，我们的依据何在呢？首先，要先判断市场大趋势。如果是大涨之年，就要多推荐；如果是大跌之年，就要多推荐弱势中能够胜出的基金。但是，各大券商对股市的预测，2014年是震荡之年的概率最大，由此，《投资者报》研究员判断2014年胜算概率最大的基金是主动投资股票的、混合基金，沿此方向，再用三道筛子筛选基金，分别是过往3年每年排名都在前1/3、一直是现任经理主刀、剔除规模过大基金，3次筛选后，只剩下20只基金，编辑部内部再逐个审查这些投研部门的股票管理能力，最后推出马年最有潜力的10只基金。　　大势决定重点应选择　　投资大方向源于市场预测。我们统计了众多券商对于2014年大势的预测，综合来看，囿于的压制，多数机构都对2014年股市持谨慎态度，但也不太悲观，还是有结构性机会的。　　既然没有系统性的上涨机会，首先要回避的是基金，同时，机构普遍认为市场跌幅也不会太大。这样，想通过股债跷跷板效应获得盈利的也难有作为。而火热的只能当现金管理工具，并非真正意义上的投资，因为它的收益率只比通胀率略好一些而已。　　经过排除法选择，主动操作的普通股票型、浮到眼前。办法总比困难多，股指一两个月的波动，可通过仓位调整盈利，市场中的结构性机会可以通过择股来盈利，跑赢指数大有希望，2013年主动管理的股票型基金平均成绩大幅跑赢大盘便是明证。　　方向确定，剩下的问题是如何选出基金。　　三层筛子选出10只基金　　增长排名，的确有说服力，不过，看一年不行，两年也不牢靠，三年业绩都优秀，未来继续优秀才是大概率事件。考察期最好是牛市、熊市、平衡市都有经历，看看基金经理是否在任何市场中都能领先。通过业绩、规模、基金经理掌舵时间长短进行逐一筛选，用沙里淘金的方法，层层过筛子精选出10只基金。　　第一道筛子是过去3年每年排名前1/3。过去3年的市场环境最考验基金经理，2011年大盘下跌22%，是熊市；2012年上涨3%，是上涨市道；2013年再度转向，大盘下跌逾6%，但与2011年的大跌不同，这一年个股活跃，能力强的主动管理型基金仍可赚钱。2011年成立的新基金 ，虽遇熊市但能力强的基金经理同样表现出色，他们不是贸然快速加仓，而是耐心等待抄底机会，如此使得当年排名领先，也纳入统计范围。如上投摩根新兴动力，成立于2011年7月，但收益排在总262名中第9名，委实不易。　　三种不同的市场，真正考验出基金经理的投资能力，只要是新的一年还是这名经理掌舵，继续跑赢同类仍可期待。第一道筛选下来，符合条件的基金只剩下24只——看来连续3年跑进前1/3，真的不容易。　　第二道筛子剔除规模60亿元以上基金，只剩下20只。基金规模大，基金经理要配置很多股票，才能满足基金规模的投资需要，基金经理精力限制，势必影响到配置准确性，如果2014年没有系统性机会已经成为共识，也就预示着按照市场标配难有作为。2013年中，规模在60亿元以上的基金中，只有26%冲进了前1/3；20亿元至60亿元基金中，有42%的品种冲进前1/3。这个数据告诉我们，在震荡市道中，小个子冲进前1/3的胜算高于大胖子。　　最终的筛子是要人工把关。如业绩不错，但现任经理陈军 2013年8月接手管理，优秀的过往业绩都是前任功劳，自己是否能够继承还是未知数，所以要剔除。各项指标都符合的国联安优选 ，就在本文成文期间的1月18日，原经理王忠波不再管理，由新人接任，后面业绩能否持续不清楚，也只能删除。再综合考虑基金公司的风格及投研能力水平，优中选优之后，只剩下10只基金。　　10只基金各有千秋　　10只基金都是出自有历史沉淀的基金公司。老牌基金公司有博时、易方达、广发，公司的投研水平在业内都居于前列，深厚的公司文化积淀成为基金经理有力的支撑。　　10只基金的经理大都是老江湖，一直管理本只基金，时间最长的是管理富国天成天利的于江勇，已经接近6年。　　10只基金中调仓高手、选股高手比比皆是。调仓高手在大盘调整时能快速降低到最低仓位，损失最低；市场上涨时重仓开足马力，赚取获利。选股高手则是高仓位、低仓位都比其他人更能盈利。　　仓位限制60%~95%，基金经理齐东超 ，2012年就是依靠精准调仓排名领先。2012年第一季度末时，排名第159，其第二、第三两个季度末，排名分别是第22、第15，什么样的魔力，使得短短两个季度排名上升145名，根源是调仓符合市场节奏。2012年一季度大盘上涨4.65%，二季度上涨0.27%，前两个季度都保持了80%以上的仓位，当第三季度下跌6.85%时，基金仓位只剩下了66%，仅仅比最低仓位高一点点，大幅降低仓位，躲过市场下跌，排名自然提升。第四季度市场回暖，当季仓位提高10%到了90%。最终，2012年在289只同类基金中，排名第17.　　富国天成红利是选股高手。2008年5月成立，一直是于江勇管理，建仓时，就重仓买入 ，当年第三季度末时持有仓位2.54%，第四季度加仓到2.99%，其后的2009年第一季度，股价上涨89%。持有股票，更要在合适时点卖出。于江勇从2010年一季度开始持有 ，正是价格开始启动之时，从最初的220万股一路加仓到2011年三季度的550万股，到2012年底，还有350万股，当2013年2月民生股价见顶，一季度末内，已经顺利减持，从重仓股中消失。持有近两年，股价上涨68%。　　同样选股能力强的广发聚瑞，则是慢热长跑型选手。持有两年半，股价涨幅55%，清仓时间是2012年底，正是高点，后来再回到接近这个位置时，已是5个月之后的事。持有 9个季度股价上涨203%、 9个季度上涨52%， 7个季度上涨68%。　　在选择前十基金时，我们基本上回避了行业类基金，比如资源啦、黄金啦，只要行业不景气，整个此类基金全军覆没。但惟独留下了类基金，因为越是震荡市，医药板块越强劲，2013年大盘下跌6.75%，300制药指数上涨23%，远远强于大势。从这些基金中再精选，发现只有易方达医疗保健这只基金的经理久经考验。　　马年跟踪坚持3大纪律　　推荐这10只基金，投资人可以根据自己对这些基金的熟悉程度，从中再选择中意的基金，建议持有时间坚持1年，主要观察的就是持续跟踪的基金经理是否变化，以及他们每个季度报告中的看法。　　市场每天都在变化，回溯市场走势，每波走势总会维持一段时间，基金经理不可能在每一次市场小的变化时都能立刻调整，从而保证每一周都保持领先，类似于长跑运动员，并不是每一段赛程都最优秀，不要因为一段赛程的暂时调整，就放弃了总成绩领先的选手。考察期是一年，类似选拔的是一万米的耐力型选手，绝不能选百米赛选手，竞争爆发力。　　更换基金经理后可以考虑赎回。过去无数事实表明，基金经理个人能力将主导基金业绩，新任经理能否继续管理好这只基金，没有历史数据可以佐证。比如，孙庆瑞离开中银中国，基金业绩已不如从前。　　规模变得太胖也可以考虑撤退。规模过大是业绩的杀手锏，规模太大，闪展腾挪太过笨重，基金公司为了保住规模，势必让基金经理将大部分资产按市场权重标准配置，小部分资金主动配置，虽然净值涨幅不会太差但同时也难有大作为。　　虽然有我们的精挑细选，和一系列注意事项，但是，买与不买的大主意还得您自己拿。　　最后，我们要说，投资人的功课都做好了，基金经理们，马年就看你们的了，可别辜负了大家的殷切期待。　　2014年10只最具潜力基金档案　　NO.1 　　诞生于2011年的博时卓越品牌，到现在累计总回报11.80%，跑赢同期沪深300指数46个百分点，最新规模1.46亿元。公司是老十家基金公司之一，诞生时间早，旗下现在有9只、15只股票型基金，博时投研平台，在业内公认居于前列。博时卓越品牌诞生伊始，就由聂挺进管理，他有9年从业经历，现任博时研究部总经理，同时管理3只基金，博时卓越品牌最突出，超越业绩基准38.56%。　　NO.2 易方达医疗保健　　易方达医疗保健基金最新规模24亿元，该基金多个季度跑赢业绩比较基准，从基金合同生效后，增长28.7%，跑赢业绩基准11.3%。基金经理李文健，13年从业经验，任职期间回报在同类240名经理中，排名第18。刚刚公布的2013年四季度报告显示，继续持有 、 、 ，这3只股票从基金2011年成立之时一直持有到现在，从那时算起，天士力股价上涨162%，华东医药上涨85%，双鹭药业上涨155%。　　NO.3 广发聚瑞　　广发聚瑞诞生于2009年6月，是现任经理刘明月一手带大，最新规模32亿元，基金最大特点是各年度都不温不火，保持长久领先位置，近3年都处于前20%的位置，能够坚持3年领跑，委实不易。由于没能最靠前，研究机构给出的评价都是4星级，但不影响基金业绩提升。2012年排名前17%，2013年达到前13%。刘明月管理以来，基金累计收益53%，超越业绩基准71%，在同期同类153只基金中，排名第3，那是相当的靠前。此类基金只要刘明月管理，值得长期跟踪投资。　　NO.4 国泰事件驱动　　国泰事件驱动基金2011年8月成立，成立以来累计回报41%，跑赢同期沪深300指数64个百分点，年化回报15%，同类基金中排名在前15%，现在规模3.47亿元。王航从基金诞生时就是一人管理，现在是投资副总监，王航现在一人管理4只基金，其中 、国泰事件驱动最为耀眼。其中将于2014年10月到期，将来可能转成开放式，按照惯例，这类基金仓位都比较低，就等着转型了。　　NO.5 富国天成红利混合　　富国天成红利成立于2008年5月，可谓生不逢时，赶上大熊市，成立之初就是由于江勇管理，任职期间，此基金总收益65%，在同期同类84只基金中排名第3，超越业绩基准75%。从成立以来，每年都在前40%，特别是近3年，全部都在前1/3。基金规模也是逐级增长，2012年底时只有16亿元，2013年底已然达到41亿元，一年之中规模翻番。1月20日公告，2014年每个双月，即2月、4月、6月、8月等月份，将定期分红。　　NO.6 中欧新动力　　在2013年四季度众多基金跑输业绩基准时，中欧新动力基金贯彻“避免挤泡沫过程中对基金净值冲击”的要求，仍旧跑赢业绩基准9.31%。从2011年成立，一直由苟开红管理，基金份额从最早的3亿元增加到现在的11.4亿元。苟开红有8年从业经验，是权益投资部总监，任职年化回报4.5%，在同期同类241人中，排名第28，在前12%，超越同期业绩基准33.61%。最新公布2013年四季度报告，股票仓位从74%上升到83%，对信息技术及传统制造业大幅加仓。　　NO.7 　　国联安主题驱动基金成立于2009年5月，最新规模1.04亿元，现任基金经理是2010年接任的韦明亮 ，曾任职于 、，12年从业经验。在2010年、2011年上半年，韦明亮是和前任经理魏东共同管理国联安主题驱动，魏东2011年8月不再管理，韦明亮开始独自管理，当年在234只同类中获得第11名好成绩。现在韦明亮同时管理两只基金，合计规模在10亿元以下，另一只是国联安优势，业绩表现不如主题驱动。　　NO.8 上投摩根新兴动力　　上投摩根新兴动力基金从2011年成立开始，一直由杜猛管理，2013年四季度时基金份额25亿元。杜猛现在一人同时管理3只基金，净值合计55亿元，3只基金中，上投摩根新兴动力基金收益最好，在其任职期间累计回报62.7%，年化回报21%，在同类262只基金中，排名亚军。2013年第四季度中，杜猛降低了整体股票仓位，但各重仓股在总体仓位中的比例变化不大。　　NO.9 汇添富民营活力　　汇添富民营活力基金2010年5月成立，一直是现任经理齐东超管理，将刚成立时只有9亿元的基金，管理成现在33亿元的中型基金，2012年基金业绩最好，冲进同类前20名。2013年仍旧在同类前10%。2013年底股票仓位70%。基金投资以民营企业为主，占股票仓位不低于80%，2013年，第三方评价机构给予评级 5星。　　NO.10 　　银河创新成长2010年12月份成立，现在规模11.45亿元，成立以来回报率跑赢沪深300指数65个百分点，基金经理王培任职期间回报超越业绩基准59%，在同期同类255只基金中，排名第8名。公司虽然规模不算太大，但旗下基金股票投资能力领先，不时跑出黑马基金。各年的明星基金中，都有银河旗下基金的身影。
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