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股票分析入门整理-入眠
股票综合分析方法摘选---------枕着永远入眠 （该系列在热心同学思安妮整理的基础上再整理补充）目录 第一 ;股票池个股操作须知 第二、关于补仓和止损： 第三、股票基本面技术面相关分析 第四、怎样选股票 第五、关于高送配 第六、所持股票的数量与操作风险 第七，关于操作（包括滚动操作，抢反弹） 第八，关于庄家操盘手段 第九•选股经典点评举隅 第十．看盘技巧范例第一股票池个股操作须知 ....................................................................................................... 1 第二、关于补仓和止损： ....................................................................................................... 6 第三 股票基本面技术面相关分析 ......................................................................................... 9 （一） 、怎样进行基本面分析和技术面分析？ ............................................................. 9 （二） 、 关于市盈率 ..................................................................................................... 13 （三） 、关于增发问题 ................................................................................................... 15 （四） 、关于报表 ........................................................................................................... 16 （四） 关于大小盘股 ................................................................................................... 25 （五） 、 有大小非的股票 ............................................................................................. 27 （六） 、关于垃圾股，ST 股及其操作 ......................................................................... 27 第五、关于高送配................................................................................................................. 29 （二）怎样预测高转送概念股 ..................................................................................... 29 （三） 、高送配股操作方法 ........................................................................................... 31 （六） 送股落空的操作 ............................................................................................... 34 第七，关于操作（包括滚动操作，抢反弹） ..................................................................... 38 （二）怎样滚动............................................................................................................. 47 第八，关于庄家操盘手段 ..................................................................................................... 51 第九. 选股经典点评精选 ...................................................................................................... 62第一股票池个股操作须知作者：枕着永远入眠 回复日期： 21:32:17 今后操作上 1.严格控制仓位. 2.严格止损. 3.看盘中提示. 4.看晚间提示. 总之止损和仓位是前提.严格控制在 60%仓和严格止损的情况下,个股可以持 有,如果你满仓,还不止损一旦大跌必然损失惨重 ,这里申明以下.很多人一直误会 总认为我要大家一直持有.从现在开始按前面顺序办. 这里再次提醒,个人推荐的股票一旦破位需要止损,短线 5-8%,中线 15%,每天 都提示要止盈止损,一定要注意.大家介入的股票不同,介入价格也不一样,我没办 法提示一一操作 .大家要根据盘后分析和盘中提示以及个股操作建议 ,自己分析, 争取跟上节奏.每天盘后分析预测仅针对当天技术面和消息面,往往第二天遭遇利 空.最后预测会出现大的错误,因而大家要多关注第二天早盘财经和周边股市走势 以及个人盘中提示来休整大盘预测和操作.。 。 。 。 每天股票池操作建议改为:集中对于当天有异常波动,或者当天涨跌超过 4% 的个股点评 .为了适应年报其间的行情和需要 .新增加了题材股池. 里面将集中推 荐高送股以及其它题材股,主要操作思路属于短期.这个股池大家要做好严格止盈 止损,适合短线水平高的投资者.另外将原来的券商期货等题材股都集中合并到该 板块.新股票池推出后,凡个股跌穿止损价请果断止损 , 并提示根据个人成本严格 按照操作原则止盈止损 ● 作者：枕着永远入眠 回复日期：
新春寄语 一.树立长期价值投资+短期滚动思路.我觉得投资是长期的事情.眼光要 放得相对长远.总追求短期暴利是不现实的.价值投资在某个熊市周期可能不一定 赢利.但长期坚持一定有稳定回报.事实上在外国成熟股市,包括基金每年收益超 过 10%,就算非常成功,如果以 10 万为例.每年保持 20%利润,那么 10 年后将翻数 倍.在目前国内股市.由于国人赌性强,做庄横行,加上基金等类似大散户的投资风 格.使得很多时候震荡较大.某个阶段价值股也会严重亏损,但这是短期的行为.管 理水平一般加上创新意识不强导致企业可持续发展能力不突出.因而真正具有长 期成长的企业不多.所谓价值投资指投资成长和稳健增长型企业.我想这样的公司 不多,但也不会少,随着大中国的崛起,未来一定会出现很多国际级的企业.在未来 市场价值投资和成长投资依旧是核心.对于散户来说,如何保持稳健投资风格,追 求稳健利润.保持长期价值投资加滚动思路或许才有好的回报. 二.保持良好稳定的投资心态.我一直觉得心态决定成败.浮躁的心态总追 涨杀跌是不可能做好投资的.提前做好亏损的准备,并努力多做功课.学会把风险 控制放在第一位,始终是关键.良好的心态主要看性格.性格很多时候是天生的,但 投资很多时候需要自己坚决和自己性格为敌.投资先要学会磨练自己心态.心态不 好谨慎入市.不要因为大赚而得意忘形.也不要因为大亏而失去信心.在别人恐惧 时要乐观,在别人都乐观的时候要清醒.就象去年来的金融危机百年难遇.事实上 这放到更长投资时间去看,这就是个大机会.百年难遇的大跌和金融危机一旦过去, 市场将继续向前发展.过去几次危机过后,现在回头看来,当初敢于投资的都会有 好的回报. 20:38:33 三.坚守严格止损止盈的纪律.过去无数事实表明,没有严格止盈会因为自 己贪心失去本来该有的利润.没有止损会因为幻想马上解套,最后套的动不了.陷 入被动.最后亏损惨重.因而学会止盈止损是投资成败的重要纪律,任何时候不能 忘记.只有过了这关才能更好投资.使亏损做到最少,利润做到最大.股票池个股全 部都设立了止损价和目标价,大家要灵活运用.一旦破止损价也要果断卖出.等待 回落走稳再回补. 四.坚决抓住板块热点和龙头.过去每年都有一个投资主题,某个阶段也有 热点炒作,只有把握住热点炒作脉络,分析热点去向,才能获得更好回报.龙头股往 往因为主力把守,具有老大风范.涨起来快,回调相对小,抓住龙头收益将远高于龙 尾和跟风个股,不要相信那些所谓的某某第二,要学会把握第一.那些成交持续放 大,走势强劲.涨起来快速涨停.题材相对实质,流通盘适中的个股,是重点关注的板 块目标.把握住龙头股不要轻易下来,面对洗盘和震荡要坚定持股.以获得好的回 报. 五.学会根据大盘走势控制仓位.控制仓位一直是本贴强调的.在阶段性上 涨阶段尽可能保持高仓位,在阶段性下跌中尽可能减少仓位是一个良好的减少亏 损,控制风险的好习惯.只有学会这点投资风险才会降到尽可能低,那些盲目满仓 被套和盲目空仓塌空都是风险.合理适当的仓位控制在任何时候都可进可退. 六.坚持几个“不”.1.不买涨幅过大的个股,对于近阶段涨幅大的坚决不追. 过去几年连续上涨,连续送股目前价格复权高的坚决回避.2.不买基本面不明朗的 个股.例如具有重组传闻.但不确定因素多.或者基本面差,重组难度大的.不要轻易 相信消息,类似消息股常害死人.3.不买垃圾股.对于亏损严重.重组没有预期.行业 也一般的垃圾股坚决回避.4.牛市中不买沽权.熊市中不碰购权.对于脱离价值的权 证尽可能不参与.5.不买利好兑现的个股和板块.阶段性利好兑现往往成为主力兑 现筹码的机会.这种追高风险最大.一定要回避. 以上这些和大家一起共勉.希望我们一起努力,争取 09 年取得好的投资 回报.我会继续努力.和大家一起共度风雨.最后还是把第一页的几句话粘贴过来. 一起送给大家: 股市是一个和自己性格做斗争的场所，如何脱离自己固有的思维，走出 自我，战胜自己的性格瓶颈将决定你未来的收益。 投资应该是一个快乐的过程，快乐的过程永远比结果更重要，因而 投资快乐第一，赢利第二。 投资是一个具有风险的过程，只有学会控制风险才可能赢利，因而投资 应该是控制风险第一，赢利第二。● 作者：枕着永远入眠回复日期：17:46:44关于近期站内短信回答个股的一些感受和建议 前期通过站内短信咨询个股的近 500 条信息,综合起来有以下几点,希 望大家引起注意.1.高位追涨,这是大部分人最后被套的原因.追高后也没有止损最 后一亏到底.2.没有止盈和止损,很多人赚了不卖,保本了更不买,因为觉得不划算, 最后少亏觉得没关系要反弹的,大亏了开始还幻想解套,后来再跌开始崩溃了,于 是卖出,结果卖在地板,这其中的心理变化值得思考,我一直说股还是那只股,只是 你已不是你.3.心态太差,频繁换股.把长线股当短线做,买了一两天不涨就急,看见 别人涨了,想换,一换别的被套,换掉的马上大涨,为什么?频繁操作换股是心态浮躁 的表现,浮躁的人能赚钱除非运气好.有些是把短线股炒成中线,因为没有止损,被 套后不卖,最后变长长线,失去很多机会.4.股票投资象买菜卖菜,买一堆股票.这个 几百股那个一前股,没有一个主要品种,见人推荐就买.觉得股票多可以分散风险, 事实上股票多了,股票的收益率必然下降,当大跌时,你把所有股票卖掉,可能早收 盘了,我都不知道怎么管.其实如果控制风险是通过资金和仓位控制来完成的,不 是通过多只股票来回避,这两只涨,那两只跌,你买股票有意义吗,最后还不如存银 行,实在得不偿失.5,贪婪.恐惧症.很多人买了股票翻倍了,涨得脱离价值了还奢望 再涨,结果不卖,最后是少赚卖了,有些最后亏了出局.有些是总希望天天卖在最高 价,买要买在最低价,对自己要求太高,最后患得患失.最后在股市里连自己都找不 到了. 所以总结一下.1.没有一个好的心态.频繁换股操作.没有耐心.没有信 心.2.菜篮子工程.股票没有精减.杂乱无章.3.没有止盈止损.4.高位喜欢追涨杀跌. 这些都是新手最容易犯的毛病,而事实上这些是前提,然后才是股票,就算是个好 股,你也操作不好.5.贪婪.恐惧症.患得患失.计较心太重,幻想买在最低,卖在最高, 最后错过机会.因而希望新手先从解决这些问题开始,再来做股票.我可以说,没有 一个好心态,没有严格止盈止损,不精减股票.不改变自己的性格瓶颈问题.你就还 没有入门.因而我想对于新手来说,如果不具备这些,今天你不亏,明天也一定会亏 钱,所以现在把这些解决掉,远比你现在买了好股赚了钱更重要,我想以上几点没 有解决的人,那么投资你还没有入门.大家不要在牛市里迷失了自己.我想先把以 上几点解决了,再来谈专业分析和投资理念才是正道. 近期通过站内短信真的发现很多问题,这些都是首先要解决的,否则未 来真的让人担忧.很多一直在贴里强调的事实上很多人没有做到,这也是 5.30 以来 大亏的原因,那些目前还赢利的应该知道自己做到什么才有好的收益,大家一定要 多反思,我自己以后也会反思我自己的思路,未来会适当在贴里多一些股票投资的 个人心得的交流.也请没有仔细看过本贴前面部分的新手先从开始看起. 这里提出几点.1.锻炼平和心态,不以涨喜不以跌悲,慢慢控制自己的浮 躁情绪,坚决戒掉频繁操作换股的毛病.2.精减个股,以后最多不买超过两只股票, 不管你多少资金.3.严格止盈止损,不过分贪心也不过分恐惧,切记.这是最重要的 一点.4.不追涨.严格控制多动症.5.在适当时候懂得休息.不要天天在股市里.远离 是种修身养性的好方式,会让自己离开市场看问题.6.多反散户方向思维.7.坚持价 值和成长投资.7,垃圾股.ST 股.权证不碰. 以上这些供大家谈论和参考.欢迎交流. ●作者：枕着永远入眠 回复日期： 23:54:44入眠老师：请问你是从哪些方面得知主力在不在其中的？ 因为个人原来做过操盘,所以深知庄家操作之道,个人对盘面也很敏感. 所以主力动向容易掌握.只是你说的所谓分析股票方法,事实上太复杂,在这个贴 是无论如何也说不完的,因为个人实在没有那么多时间来写完.股票分析是很复杂 的,没有那么简单.个人一直在整理些东西,希望未来有时间可以开新贴来详细介 绍个人分析和把握盘面的技巧,那样可能更系统,不会现在这样断断续续的,毕竟 个人时间实在有限,事实上在这个贴里,特别是很多股票的点评已经融入了个人的 很多看盘技巧和分析方法,股票的操作来自自己的领悟,并不是文字的详细说明, 你就会理解的.不是吗.● 作者：枕着永远入眠回复日期：21:27:11老师晚上好！看了您上面的话感受颇深，关注您的帖子有一年多了， 跟着您的步伐，有赚也有赔，但是之前赚了不知道为什么赚，赔了也不知道为什 么赔，即使赚了喜悦也仅仅是停留在数字的增加上，丝毫没有什么成就感，我和 几个同事感受大致相同，心里话：我们很想学会渔，但是不知道从何做起，在网 上搜了些关于股票的书籍，但是觉得很不实用，请您一定要指点迷津： 目标：入眠老师现在的知识的 80% 时间：1.5 年 目的：丰富自己，有机会也去帮助其他小散。 问题如下：1.您读过的觉得有用的这方面的书籍 2.您学习时期的一些学习经验 3.如何把书本上的理论和实际相结合 同时也欢迎各班委指点迷津，谢谢 之前问过您新海宜和新安， 新海宜目前收益 38%， 非常感谢！ 这个问题我可以回答你.关于渔其实每天分析解答个股中就有,重点是 看如何分析,如何去分析个股的价值,另外本贴最前面部分集中介绍了很多操作方 法和思路,新人和刚投资股市的建议从第一页开始看,或者参考其它同学开的专贴. 关于操作方法和思路每天盘后分析已经提供,每天早盘财经更是这样集中了当天 最重要的信息,很多聪明的同学会在其中发现机会,找到快速获利的途径.其它需 要关注的书和杂志我前期说了几次,这里再重复下,基础类:证券市场基础知识.证 券市场技术分析.杂志类:证券市场红周刊.报纸类.大众证券报.四川金融投资报.等. 至于其它更专业的书籍我觉得散户没必要看太多,特别是技术分析相对滞后,目前 市场主力喜欢反做技术图来吸引散户,我还是建议大家立足成长和价值,兼顾滚动 操作.多关注基本面.这才是基础.第二、关于补仓和止损：● 晚间操作失败个案提示 近日通过站内信息问个股较多,发现一个通病,这里做个提示,很多人低 位介入某股.例如股价 10 元,介入 1000 股.目前价 14 元.获利 40%.结果 14 没卖,回 调到 13.卖了,这是一种,另一种是到了 13.再买入 2000 股,号称补仓,结果成本变成 12 元,该股继续回落,到 12 元卖出.最后赢利为 0.这两种前者是没有止赢.结果少了 盈利,后者是盲目加仓摊高了成本,结果最后继续调整中,因为成本抬高,心理恐慌 最后卖出保本出局.最后白忙一场.因而以上可看出,操作上止盈的重要性.另一方 面我要提醒的是低位介入后累计涨幅大的需要止盈,回落可买回,是合理操作.低 位介入赢利后,不管如何回落,在前期筹码没有卖出获利的情况下,任何价格不要 盲目加仓,因为只要加了就是抬高成本,同时资金量大了,仓位加重,一旦继续调整 不仅赢利不见,很可能很快被套,最后因为仓位重而损失惨重. ● 买股票一定要有好心态。 目前你低位持有该股有利润是好事， 可是如果你 目前价加仓的话，你的持仓成本就抬高了。加上加仓后你的资金买得更多。一旦 股价回落可能下跌几个点你的股票就要被套了，前面的赢利全部烟消云散。往往 得不偿失。没太大意义。做股票一定要学会控制资金的运用和科学的管理。做任 何股票，力求一控制风险，二再谈收益。散户在如今的世道里永远是慢半拍的， 因为和主力相比， 永远是不对等的弱势地位。所以要想自己在股市里能获得好的 收益，一定要让自己具备一套科学的资金管理思路,简单实用的操作理念，千万 不要忘记风险。 ● 止损短线股设在５％。中线考虑的设在１５％。止损价因每个人介入价 来定,我一直强调严格止损和止赢,事实上主要是每个人介入价不一样.。基本上在 大跌时抗跌的,一般大盘反弹就会回落补跌,一般股票进入下跌空间，一般都有续 跌的空间，没有完全走稳是不可以补的。一般没有套 30%以上不要考虑补仓，补 仓不是一个好办法，对于操作来说，表面看摊低了成本，可是你的资金量多了， 风险是在家大，如果继续跌你可能心态完全被跌坏，亏得也更多，那样是得不偿 失的。个人觉得做股票还是坚持止损，那样最主动。 ● 一般来说长线品种,止损位 10%,短线品种 5%.选了股买他就是很看好的, 如果跌了,就是错了,就要懂得认错,不要总幻想明天能涨回来,大部分的可能是继 续跌,到最后想割也割不下手,越跌越少.还有一种可能是可能你割了很快它又涨 回去了,那也不可怕.因为你仅亏了 5%,从头再来,赚一只股票 5%很容易,只要把自 己的帐户变成现金,主动权在在你手里. ● 坚守严格止损止盈的纪律.过去无数事实表明,没有严格止盈会因为自己贪 心失去本来该有的利润.没有止损会因为幻想马上解套,最后套的动不了.陷入被 动.最后亏损惨重.因而学会止盈止损是投资成败的重要纪律,任何时候不能忘记. 只有过了这关才能更好投资.使亏损做到最少,利润做到最大.股票池个股全部都 设立了止损价和目标价,大家要灵活运用.一旦破止损价也要果断卖出.等待回落 走稳再回补. ● 今天买明天补能摊多少成本呢,补仓是一个不算好的方式,一般只建议对于 那些高位没止损,有套了 30%以上的才建议,那些只亏 10%的即使补也摊低不了多 少,反而因为继续补越步越多,最后资金变成满仓,一旦继续大跌被深套,而且动也 动不了.那是很危险的.所以你仔细看看,我点个股一般都是大跌了很多,底部开始 走稳,业绩相对好的才建议补,很多人开始被套,总是幻想明天能马上解套,跌了也 还乐观,然后不断补.最后动不了了,就是这样被套得惨,何苦呢.记住宁可止损也坚 决不要让补仓成为习惯. ● 一买就套是因为没有买对趋势,大盘在跌,从介入价看目前深套,深套原因 是没有止损,很多人做股票最后都输在什么上?我一直强调一仓位,二止损.三精减 个股,可是贴子一年多,真正做到的有几个?真的要好好思考下,为什么不止损?因 为不止损现在才那么被动. 止损需要活用 阶段性下跌里好股也一样要调整,只 是不管好股烂股,止损是前提,到了止损位坚决卖,没什么好留恋,机会很多,即使它 涨了也不必后悔,只要把资金出来,你就掌握主动,不要有侥幸.事实上大部分可能 是继续下跌的可能更大.既然选错了趋势,那就懂得认错,否则最后会一错再错,最 后资金动不了,割不动,心情受折磨不说,后面的机会都没有了.我想割了只亏 5%, 即使它涨了也没必要担心,机会很多,完全可以把握其它个股赚回来. ● 适当补点仓,然后用补的部分做滚动,涨得多时买,跌下来再买,利用赢利来 逐步割掉原来亏的部分,不断割肉,不断摊低成本,解套更快吧。割肉换股这里面有 很多技巧,一般操作水平还是要谨慎,或者分批换,不然很容易两面挨耳光。 ● 我想很多个股跌幅很大,如果具有业绩支持,近期出现明显放量的可以考虑 补仓,事实上也可以补了还跌,但别总想补在最低点,那不现实.只要补在相对价值 区域,未来反弹择高做高抛低吸机会很大.这里还要重申的是,近期开始叫大家补 仓,事实上这是不得已而为之,其实本贴我前期一直说,最好的办法是止损而不是 补仓,补仓相对是风险大的,因为成本摊低的同时,投资总量在增加.所以以后大家 经过这次后,一定要吸取教训,短线 5%止损,中线 15%止损,如果真的高位被套,补 仓也要在被套 30%才考虑补,那样才能摊低成本,本套 10%以内补是风险最大的, 切记.再次提示大家,补仓只是补救措施,未来补仓部分要注意高抛低吸.● 我想我一直认为合理的风险控制是控仓严格止盈止损.做到了这些大盘大跌就没必要 悲观.因为近期一直提示减仓.目前仓位保持在 50%左右,那么下跌了就是机会,除非你现在还 满仓,那么自然乐观不了.我一直很奇怪为什么很多投资者是跌了悲观,涨了乐观.常常在低点 割肉不敢买.结果高位来追高被套.所以我还是要提示大家,要严格执行止盈止损纪律和控制 好仓位.我想我的分析观点是建立在严格做到这些的基础上,否则没有办法谈操作.股市风险 很难预测.大家要区别对待.个人观点只供参考,大家要有自己的分析和思路. ● 你问我什么时候能解套,我回答不了,因为这最好问庄家,还有有时候即使庄家自己也 要看大盘脸色.所以什么时候解套还是要根据未来盘面来看.但我可以给你点快点解套的方法. 其实你套了三年,为什么在低位不补点仓呢,那样摊低了成本,解套也快吧.目前看以该股业绩 合理定位应该在 8 块以上.目前价建议适当补点仓,然后用补的部分做滚动,涨得多时买,跌下 来再买,利用赢利来逐步割掉原来亏的部分,不断割肉,不断摊低成本,解套我想比你现在一直 持有到 11 更快吧. ● 个人推荐的股票一旦破位需要止损,短线 5-8%,中线 15%,每天都提示要止盈止损,一定 要注意.大家介入的股票不同,介入价格也不一样,我没办法提示一一操作.大家要根据盘后分 析和盘中提示以及个股操作建议,自己分析,争取跟上节奏.每天盘后分析预测仅针对当天技 术面和消息面,往往第二天遭遇利空.最后预测会出现大的错误,因而大家要多关注第二天早 盘财经和周边股市走势以及个人盘中提示来休整大盘预测和操作. ● 阶段性下跌中,即使是好股票都跌,这是因为非理性因素在左右股价,恐慌性抛盘和短 线介入的杀跌盘涌出是主要原因,近期大盘不好,再好的股票也要设立止损,严格操作.等待回 落买回.不止损后果是很恐怖的.第三 股票基本面技术面相关分析（一） 、怎样进行基本面分析和技术面分析？● 其实我也很想好好给大家讲讲个人选股， 操作的理念。 我想基本面分析和 技术分析都是结合在一起的。我一直觉得股票投资是很灵性的。有时候看天分。 所谓技术分析和基本面分析其实说起来实在话长。因为个人时间关系，实在没办 法一一讲清楚， 不过以后我会多讲一些这方面的内容。 希望能给大家一些帮助吧。 个人觉得分析股票未来的走势要有很多方面: 1. 政策面：决定大市的走势很多时候来自于政策。这往往是一段时期股市 走好走坏的基础。 从国内股市十几年的走势来看，大牛市和大熊市都因政策面而 起。所以理性看政策面到向决定了未来大盘的运行格局。 2. 个股基本面：每股收益，成长性，市盈率。题材都属于基本面的信息。 选择一个好股很重要。要选好股，光看股票软件里的个股信息是不够的，那些信 息其实知道用股票分析软件的投资者都会看，那些是没有价值的。因为大家都知 道。真正有价值的信息一定掌握在少数人手里的。除了那些，报表分析还有行业 分析就更关键了。 这些信息可以在网上从该公司所处行业国家相关行业排名以及 公司在所在城市上交利税的情况。选一个好的股票，选一个好的买点为未来股票 走势打下一个好的基础。 3. 盘面：个股每天的成交量，换手，一个时段的换手，盘中大单出现情况 都是跟踪的信息。其实看盘，主要看主力动向，每一个庄的性格都不一样，有些 喜欢尾盘拉升，有些喜欢连续上拉，有些喜欢折磨散户的，都可以在盘中分析出 来的，关键是自己要仔细。 4. 技术分析面：综合各种指标。所谓的均线，MACD，RSI。支撑位，压力 位，这些辅助方法综合运用。 5. 心理面：这是很重要的，股票几个永远是散户和庄家的博弈。所以分析 散户和庄家的心理也很重要。在一个相对的股价位置，要多从心理面去分析。例 如涨多了，主力会不会出货。散户会不会追涨。还有就是一般在下跌时总是前期 涨的多的股票跌的快， 那是因为获利盘太多， 一有风吹草动就会引发获利盘涌出。 在大盘下跌时抗跌的往往是主力很强的股票，因为散户跌时杀跌，涨时追涨是共 性。很多股票涨起来慢，跌起来快，那是典型的散户型股票，就不要碰。总之你 要进可能揣摩主力心理和它站在一边，你才能与庄共舞。 ● 一般情况下个人只看四条均线,5.10.30.60.必要时调整下参数看看年线,当 然也有很多特别人士有不同的偏爱.关于技术分析.我想过去说了很多.在我的先 后里,我觉得个股基本面在前,政策面.行业基本面.以及盘面也就是主力动向很关 键,至于技术分析相对滞后,我想真的可以有一种技术指标可以很好预测大盘和个 股,那是不存在的,否则哪有人亏.在目前的时代,事实上随着电脑和交易软件的普 及.普通投资者都或多或少学会了传统意义的分析.也就为助理提供了反操作的思 路.很多股骗线可能大.这里面只有基本面和每天成交骗不了人. ● 关于技术分析.我想过去说了很多.在我的先后里,我觉得个股基本面在前, 政策面.行业基本面.以及盘面也就是主力动向很关键,至于技术分析相对滞后,我 想真的可以有一种技术指标可以很好预测大盘和个股,那是不存在的,否则哪有人 亏.在目前的时代,事实上随着电脑和交易软件的普及.普通投资者都或多或少学 会了传统意义的分析.也就为助理提供了反操作的思路.很多股骗线可能大.这里 面只有基本面和每天成交骗不了人.我想我过去说过多次,新股民不要看太多技术 面东西,那样将股票搞得越来越复杂,建议从基本面开始,我之所以推荐证券红周 刊,就是一本从经济政治以及市场面.行业等多角度研究和介绍市场的书,我想大 家入门先看证券市场基础知识,再多看看红周刊,坚持半年,一定会有提高.至于公 司基本面可以参考个股 F10 和个证券公司和研究机构的调研报告,立足基本面研 究.行业,盘面.和政策面来关注股票的长期方向.技术面适合在市场呆了多年以及 喜欢短线的投资者,技术是辅助,基本面和盘面才是根本. ● 我们国家目前还是政策市,还是要多察言观色的,呵呵.有调整才有机会的. ● 国内四大证监会制定信息披露媒体分别是&上海证券报&&中国证券报&& 证券时报&和杂志类的&证券市场红周刊& ● &证券市场基础知识& &证券市场红周刊& &四川金融投资报& &大众投资报& ● 曾经我也是一个新手,我明白那种茫然,建议每周多看看&证券市场红周 刊&,该刊物从政治经济.股市各方面热点都有集中评论.另外也可以看看证券市场 基础知识和证券市场技术分析等方面的书.至于技术图形新手尽量不要太当回事, 因为没有人真的可以通过技术分析一定能赚钱,否则大家都赚钱了,相对来说还是 立足基本面为好,毕竟技术面是滞后的.另外现在主力经常反做,技术图形已经不 那么准确了,很多时候机构故意做图来达到目的.因而建议大家立足基本面分析. 从上市公司相关行业的网站去分析公司的行业前景.利用 F10 多查查公司的其他 评论.慢慢来,一定会有收获的. ● 问: 能不能介绍一两个信息快而准的网页给我们吗? 答: 和讯.顶点.全景,巨潮.以及新浪财经.搜弧财经都可以 ● 事实上我对于公司基本面了解比大家要多,我的资料也比大家详细,但作为 基础分析的部分,我觉得任何一个证券公司的行情软件里,你只需要打开个股 F10. 里面资料已经很多了.也足够你查阅,另外很多网站里包括新浪搜弧的个股频道里, 个股资料也很多,你仔细看看就可以. ● 信息主要来自财经网站,每天早盘财经快讯都是个人收集后选择性转摘.至 于个股资料一部分来自个股 F10.更多来自这么多年行业的信息积累,还有就是行 业数据和研究报告,我每天要看的信息太多,最后都浓缩到了贴,其实很多人在找 渔.其实呢,贴里鱼不少,渔更多,例如没完个股点评和晚间盘后分析里的重点信息 提示都有,只可能是很多人看不到.是因为懒不思考还是什么,最终看自己努力.我 想要说的是过去我在这个行业多年,从业人员有很多规则.我曾经在贴里提示过, 例如有一部分好股为什么没有推荐,包括今年的几大热点,例如个人反复提示,并 使很多投资者获利的几个热点动力电池.煤炭.等为什么没有集中推荐,都是因为 很多特殊原因,我只能就我能做的尽量最到极致,其它的我无能为力,所以大家要 多做功课.财经信息和行业包括个股资料是需要积累的.● 关于渔其实每天分析解答个股中就有,重点是看如何分析,如何去分析个股 的价值,另外本贴最前面部分集中介绍了很多操作方法和思路,新人和刚投资股市 的建议从第一页开始看,或者参考其它同学开的专贴.关于操作方法和思路每天盘 后分析已经提供,每天早盘财经更是这样集中了当天最重要的信息,很多聪明的同 学会在其中发现机会,找到快速获利的途径.其它需要关注的书和杂志我前期说了 几次,这里再重复下,基础类:证券市场基础知识.证券市场技术分析.杂志类:证券市 场红周刊.报纸类.大众证券报.四川金融投资报.等.至于其它更专业的书籍我觉得 散户没必要看太多,特别是技术分析相对滞后,目前市场主力喜欢反做技术图来吸 引散户,我还是建议大家立足成长和价值,兼顾滚动操作.多关注基本面.这才是基 础. ● 我想如果那些财经网站,真的可以算出来机构的控盘程度,那么我相信那些 庄家都要没饭吃了.就想目前很多网上吹捧的所谓的炒股软件,如果真有一种软件 可以做到赢利,那么股市也没必要开了.财经网站很多是为了吸引大家目光推出很 多分析类的指标,其实真正具有意义的不多,股票分析还是要综合分析的.你有针 对主力的指标,他们更聪明,会反着做指标和图形来骗人,没有多大意义.只有综合 分析才可能做到尽可能的少失误. ● 事实上这些所谓数据都有很多问题,并不准确,相对更准确的是盘面.过去 赢富数据引发基金的不满.后来交易所做了妥协,事实上很难看到机构的底牌.市 场上基金相对容易暴光,但私募和游资很难把握,主力都有掩护的方式.只有个股 盘面哈成交相对可信.那些数据可作为参考,真的不可能用耨个数据来炒股,就象 那些技术分析相对滞后,基本面才更可靠,技术只能是辅助,现在主力也越来越聪 明,会故意做图给散户看,那样你就很容易出错,只有基本面低估还是高估能决定 未来方向,所以不要太迷信数据和技术分析. ● 我只能说就专业软件来说同花顺早已淘汰.它的很多信息滞后,也不准确. 对于散户来说其实一般证券公司提供的股票交易软件即可满足资料查询需要.没 必要太复杂.至于那些所谓机构持仓信息根本是些虚假信息,交易所数据才是最实 在的,可是出于保护机构需要,目前交易所不提供,即使提供也是滞后的信息,没有 价值.使用交易分析软件资料真实可靠就可以.不要太相信那些数据,很多技术图 形和数据可以做出来迷惑散户.重要的还是行业分析和个股基本面分析. ● 事实上在这个贴里,特别是很多股票的点评已经融入了个人的很多看盘技 巧和分析方法,股票的操作来自自己的领悟,并不是文字的详细说明,你就会理解 的.不是吗.● 理财有很多种方式,综合考虑比较合适.50ETF 目前位置介入长期看受益还 是稳健,毕竟它和股市对应,目前点位长期前景看好,指数总是曲折式上涨.但在各 种 ETF 里我觉得关注中小伴 ETF 成长性好,前景更乐观.毕竟 50ETF 只代表大盘 股,而这些股盘大,送股和业绩增长潜力都不强,大小非压力也大.相对没有中小板 有价值. ● 大部分理财产品现在都很不好卖.现在机构的投资报告对银行未来的利润 增长前景都不看好,因而他们的理财产品前景也不乐观.目前国家对于很多理财产 品是不允许保底的承诺的.承诺保底那也是口头承诺.但作为稳健投资,我觉得理 财产品也是可以适当投入一定比例的.如果是买基金那就不必了. ● 就指数型基金来说,中国股市长期走牛格局明确.波段上升是趋势,虽然短 期受金融危机影响,经济还没有复苏,但有理由看好中国未来经济,稳健投资买 510050 也是个好的选择.分散投资,合理规避风险是不错的. ● 以铜来说首先看伦铜.这是全球风向标.上海期货交易所的铜期货次之.另 外锡以及铝.其它金属一般都以伦铜为主.有色存在各国交易时间差.一般趋势基 本趋同.综合参考为好. 黄金主要看美黄金走向,上海黄金交易开始不久,目前在国际上不具备定 价权,还是跟涨跟跌为主. 原油主要看美燃油和伦敦 天然橡胶定价中心是日本东京期货交易所价格和东南亚现货价格走向, 上海期货交易所橡胶价格次之. 以上价格均可通过下载一个期货公司交易分析软件便可方便查询及时 信息..（二） 、 关于市盈率● 首先市盈率是一个指标。 它所衡量的是业绩和股价的一个关系。 市盈率低 风险越小，反之越大，然而不是所有的股票都用这个指标来衡量，它只能是一种 参考。我想市盈率在某个阶段是静态的，例如年报公布了，假设每股收益 1 元。 股价 10 块，那市盈率只有 10 倍。这个时候市盈率是静态的，然而到了下一季度 报表出来，上市公司会有业绩波动，那么市盈率就会变化，这个时候市盈率就是 动态的。应该说现在的市盈率只代表过去，而未来是动态的，因而考虑这个指标 就要考虑这种动态。炒股票其实是在炒未来，想象永远是无限的，这也是很多股 票之所以现在亏损，或者业绩一般，但是股价却很高的原因，因为只要未来具有 业绩增长的动力，市盈率具有下降的预期，股价就有空间。一般而言主力都是先 知先觉，往往炒到高位了，业绩增长了，大家都知道股票好了，可能股价就高高 在上了。再去接盘可能就要被套了。各行业都有不同的行业财务特性,例如地产 一般都集中在四季度结算,所以普遍一季度和中报业绩都一般,但市盈率它不是一 个静态的概念,应该动态看,市场炒做都是提前炒,业绩和题材都是,都是出于未来 业绩提升,市盈率下降的预期. 所以股票都是提前炒作。 以农产品为例，公司三季度亏损，因而市盈率对它没有意义，也不存在负 数之说了。 然而仔细分析就会发现公司未来潜力很大，未来业绩将具有大幅增长 的空间，那么未来的市盈率预期下降，股价上涨是合理的。个人推荐理由其实很 清楚。一、剥离民润股权轻装上阵，今年年报将扭亏。二、公司已在全国省会或 核心城市拥有 15 家农批市场，07 年开始每年至少新开 1~2 家市场。 业绩增长 的来源:1、原有市场的搬迁将增加综合性市场的功能;2、新市场的开业；3、盈利 模式进一步向&佣金模式&转变。三、作为农产品连锁经营的龙头企业， 从经营 模式来看， 农批市场兼有商品批发及零售企业的特点，可以说是集“小商品城” 和“苏宁电器”之长。而且农批市场还具有诸多“小商品城”及“苏宁”所不具备的优 势。未来年复合增长率将达到 40%以上。因而公司未来几年将保持高速增长。 持续的业绩增长带来了动态市赢率的不断下降,引导股价上涨.以苏宁为例, 该股上市后翻了几倍,如何发现公司的未来的成长性,提前发现别人看不到的东西, 或许你就走在市场前面.。 ● 其实现在的市盈率是静态的,股票的投资价值是动态的,目前的市盈率只代 表过去,不代表未来,因而市盈率只能是一个衡量标准,它并不具备操作意义,如果 市盈率要低就代表投资价值.那就容易了,大家就检市盈率最低的买就好了,事实 上没那么简单,我一直认为买股票是买未来 ● 事实上所谓的市盈率是一个静态的指标,因为它只代表过去一个阶段的市 价和业绩的情况.可是任何一个公司都是动态的,因为公司在发展.股市里最大的 魅力就在于这种动态所带来的想象空间.我想看一个公司主要是看未来,现在高成 长不代表未来高成长,现在业绩差也不代表未来.关于大唐,目前市盈率是很高,可 是目前价格主要是炒未来,因为如果 3G 推出,公司将迎来高速增长的机会,以那时 候的业绩算,市盈率就会大幅下降了.其实科技股本身市盈率偏高,这是国际的通 例. ● 你选它的时候它的市赢率是静态的,可是几个月后业绩不同了,市盈率自然 就变了,预期未来维生素价格上涨,业绩增长,那么业绩提升后,市赢率自然会下降, 也就需要适合它的股价,股价必须重估,市场机会永远在于提前把握,想象空间总 是最美的,当业绩增长兑现了,成了大家都知道的秘密,那么个股价值已经被炒作 充分了,那时候即使是绩优股也空间不大.所以股票要用发展的眼光看,现在的绩 优也许是未来的绩差,现在的绩差可能是未来的绩优,关键看你的提前配置和把握 未来的能力. ● .价值高估低估主要看动态市盈率.目前的静态市盈率代表过去,要结合未来 可能的增长情况来计算业绩.来推算市盈率,如果低于板块平均水平,属于低估.这 还需要参考流通盘.以及净资产等指标. ● 关于 PE 问题很难几句话说清楚,我只能说要动态市盈率来衡量,例如东北 制药业绩预增我前期就提示了,一是去年基数低.二是一季度 VC 价格还再高位,业 绩自然不错,但随着二季度后一些因素开始变化,VC 价格可能回落,也就意味着未 来业绩可能下滑,这样一来,你不可能拿一季度业绩乘四来算全年,所以要把可能 下滑的背景计算在内, ● 我想近期个股价值中枢在下移,当钢铁股象 5 倍市盈率.金融向 10 倍市赢率 靠拢.市场即将重现一元股的时候,个股估值也会跟随调整.去年很多股 60 倍不搞, 今年呢 30 都高估了.这就是市场变化了.要跟随市场点位调整预期的市赢率,就个 股成长性给予不同定价.（三） 、关于增发问题，● 近期很多上市公司都在增发，只要是增发后，有实质性优质资产注入，未 来业绩有好的增长保障，那么对公司来说都是利好。但是要自己学会思考问题， 公司增发后资金投向如何，未来行业前景如何。都要区别对待。个人认为大部分 公司的非公开增发还是不错的，对公司业绩增长有帮助，但是增发后股本扩张， 股性必然比以前要不活跃，加上业绩摊薄，可能很多公司不会有特别好的表现。 所以关键是增发后给公司带来的业绩暴增，或者质变，公司未来才有好的表现。 ● 只要增发已经完成,年度分配预案公布后除权前登记在册都享有分红权利. 关于增发问题这里要说一下.上市公司 08 年增发后,而且增发价高,参与股东的公 司,推出送股可能大,因为增发后公积金快速提升,为了配合这些机构解套,一般这 些机构也会要求公司推出分红送股,以便于借题材解套获利.因而反之,例如近期 将增发的个股,一般为了配合机构,短期送股可能不大.一般都会在增发后半年推 出送股可能大. ● 增发公司一般会在增发完成后送股,但也有一种情况例如,假设 388 推出送 股,距离除权还有很长时间,那么如果在这其间增发了.那么送股的话机构一样可 获得实惠,而且增发价还低,这样机构也许更愿意参与,这是一个特殊情况.具体公 司区别对待. ● 整体上市和资产注入并不一样.资产注入相对业绩增长会很快显现.优质资 产进入会很快脱胎换骨换股,整体上市类呢虽然有优质资产但其中也包括大股东 原来的非优质资产,加上整体上市后股本快速扩张,业绩摊薄明显,并不会带来太 好的业绩增长表现.因而对于整体上市要仔细分析.个人更偏向优质资产注入. ● .融资是一个市场行为,在牛市里属于利好,熊市就成了利空,只要能给公司 带来利润就值得关注. ● 000629 目前最担心的是整体上市失败,毕竟目前市场环境不好,现金选择权 意味着公司能否达到上市标准,这其中需要沟通,无论中小投资者或者公司大小非 有很多事情需要解决,存在太多不确定性,我觉得即使整体上市,由于股本大了.未 来每股业绩也未必乐观.摊薄后反而使得个股价值降低.由于方案具有不确定性, 一旦失败目前高估.那么就有调整空间.我想炒股票有个原则,不做具有不确定性 的股票,没必要去担这种风险.（四） 、关于报表● 我觉得很多人对于中报业绩的看法是需要改变的,很多人常把中报业绩乘 一倍来想象年报业绩,事实上结果不是这样,很多行业利润一般都在最后一季度快 速增加,主要是应收款迅速回笼.利润快速显现在报表中,例如地产股大部分最后 一季度业绩好,而白酒类一般一季度利润因为春节因素而销售大幅上升,利润增长, ● 可关注巨潮信息网和个大证券报以及其它证券网站,一般每天都会有季报 提示 ● 至于 002232 你看报表不知道如何看的,到现在如果这个问题还需要我来仔 细告诉你,实在是比较遗憾的.今天不妨再说说吧.业绩的增长是不能以每股收益 来计算的,要以同比的过去的净利润数据来算,因为很多公司可能送股或者因为新 发行上市股本扩张了,002232 就是刚发行了 3200 万股,这样存在摊薄因素,所以业 绩看起来就没股收益看增长不明显,公司的利润有季节因素,去年中报才 1000 多 万利润,但今年中报达到了 3000 多万,这是主业的增长,是非常难得的.由于季节性 因素,去年中报净利润一千多万,但三季度就到了 4000 多万,业绩在三季度实现了 跳跃,公司今年季节性收入和去年不一样,本来三季度的利润提前在中报得以确认, 因而中报实现大增长,三季度确认部分也就下降,如果三季度 4000 多万利润还拿 中报预计的增长来算那就要超过一亿了.那是不可能的.那样的话业绩会超过一元, 股价就不可能如此了.我想看报表一定要考虑季节因素和报表中的内容,这和懂不 懂报表没直接关系,关键是认真看, ● 各行业都有不同的行业财务特性,例如地产一般都集中在四季度结算,所以 普遍一季度和中报业绩都一般,但市盈率它不是一个静态的概念,应该动态看,市 场炒做都是提前炒,业绩和题材都是,都是出于未来业绩提升,市盈率下降的预 期.002088 一般明显下半年业绩好于上半年.事实上一个行业保持 30%左右增长已 经很不错,去年来很多公司增长百分之几百,但很多是投资收益,部分是去年基数 低,真正主业保持稳健增长,复合增长达到 30%一经非常不错, ● 从业绩的利润分布来看,有些公司下半年的业绩通常和上半年相差很大,所 以业绩不是中报简单乘二来算. ● 中小版有更严格的信息披露要求,这是中小板信息规则里有的.一般每季度 公布业绩变动情况.同时要提前披露业绩快报.等等,主要是因为考虑到中小板波 动大,为了控制风险的需要吧.第四、怎样选股票（一） 、如何确定目标价和预测股价？● 目标价主要看主力的成本。 一般在牛市里主力操作的空间达到５０％以上 才会出货，很多股票成长性好的，一般地１００％以上才会考虑出局，股票的目 标价主要看庄家思路和题材结合。在熊市里，很多主力的短线一般在２０案以上 就出货了，具体要结合个股来看，不是恒定的。目标价位还有一个评测的标准是 以股票本身的基本面和业绩情况结合市盈率情况给出一个合理的定价， 以上几点 都是综合考虑的内容。 ● 个人给股票的定价基本是认为该股没有低估的合理价格， 很多时候是一个 阶段的价格。以下是几个关于定价的几个考虑的参考指标。 1. 行业地位。该股在该板块和行业的地位如何，龙头企业和一般企业，成 长企业和衰退企业要给出不同的估值和市盈率。 2. 成长性。从该股的行业和该股的财务状况，募集资金投入以以未来预期 收益如何来综合考评目前的定价。 3. 题材。题材炒作的是想象空间，这也是一个考虑因素。 4. 主力介入程度。从盘面分析该股主力的强弱，控筹程度主力成本。来判 断未来股票的潜力和理论主力运作的目标。 5. 该股目前市盈率情况结合整个板块的平均市盈率是否低估。 6. 技术分析，结合该股历史价位过去表现来判断对该股未来价格的影响。 历史高点，阻力位。以及均线对该股的压制，都是一个考虑的指标。 总之合理定价是一个综合的分析和判断。这里时间有限，简单列了几点，提 供大家参考。 ● 关于预测股价其实参考指标很多， 1. 首先看该股在行业的具体地位如何，品牌公司和优势公司可以享受高估 值， 参考该公司在行业的竞争地位来衡量应该给公司的具体定位，这其中市盈率 参考很重要。 2. 其次看主力成本，从最近半年的最低价最高价，以及成交量堆积在什么 价位，结合目前股价，结合技术图形来判断主力成本在哪里?然后结合主力未来 可能在多少获利空间会出局。 3. 从未来公司的成长性如何来判断目前股价定位的低估或高估，如果是成 长性公司可以以动态市盈率指标来衡量未来在某个成长阶段该给出的合理价格 判断。 4. 从公司具有的题材来判断应该给出的高溢价，很多股票之所以走高，部 分是题材因素，考虑到炒作未来业绩，题材能给公司可能带来的想象空间，来判 断应该给出什么价格。 5. 从主力持股结构和股东人数考量主力实力是否雄厚，主力势力强的股票 股价会更强势，应该可以给出更高的预测价。 以上只是简单的几个应该关注的信息， 应该说关于如何预测价格这些很难分 析完，这里只能简单说这些了。 ● 每股收益不要以去年的每股收益来算,要以净利润除股本对应的数字来算, ● 这是一只参股金融概念股.我想主业一般,但参股的宁波商行还是会带来实 在的投资收益.我想说的是关于收益的算法,你的不太正确.我想该股的投资收益 应该这样算: 宁波商行上市价减去持有成本,再乘持有的 6084 万股然后除以目前 总股本,就等于未来的收益.预计该行上市价格在 20 以上. ● 上市新股一般都有个价值定位的问题,在目前点位上市的股票一般不存在 低估,通常都高开,所以一般定价都偏高,如果买进很容易被套,还是等市场给出合 理的价值定位后再介入.除非在大跌市里上市的股票因为受大盘影响反而定位可 能出现低估,那样的股票可以介入. ● 这种跌也是补跌,该股前期还是相对强的.主要是大盘原因,和基本面没关. 我想近期个股价值中枢在下移,当钢铁股象 5 倍市盈率.金融向 10 倍市赢率靠拢. 市场即将重现一元股的时候,个股估值也会跟随调整.去年很多股 60 倍不搞,今年 呢 30 都高估了.这就是市场变化了.要跟随市场点位调整预期的市赢率,就个股成 长性给予不同定价.（二） 、关于选股思路● 我想选股的问题其实很难简单说清楚， 每个人的想法不一样， 选股思路也 不同，从我个人来讲主要分三方面。 1. 紧抓热点选龙头，这基本属于短期思维，力求踩准市场节奏，抓住热门 热股，短期获得最高收益。 2. 稳健仓位基本把握低估股票，这其中个人介绍 15 倍市盈率以下的，或者 同板块股价最低。都可以按这些思路去选择股票，获得稳健型收益。 3. 选择成长性股票，这类基本是中线仓位，主要研究公司的年业绩增长率， 行业成长性， 公司在该行业的竞争优势如何。应该说选择好成长性股票这基本是 可能获得最好收益的途径。 其实我一直在贴里说，我只推荐低估的和未来具有成 长性的股票，还有就是总说要抓龙头，以上就是我一直说这些的原因。 ● 用什么样的方法去才能发现值得买的股票呢? 只能介绍你一个简单可行的顺序,对初入市者已经足够.你可以参考 对于一家上市公司检验它是否具备投资价值. 1.看业绩.2.看市盈率,3 看行业排名,4 看股东人数,5,看今年涨幅大小.6,看行业 成长性.7 看技术图形(有关图形很多,但 MACD 指标很适合初学者) 综合以上分析后.如果一家公司.业绩不错(年报 0.40 以上)+市盈率不高(20 倍左右)+行业排名前五+股东人数减少+今年涨幅总体不大+行业具备一定成长性 +技术图形 MACD 指标翻红====好股票. 以上的简单分析只适合初入市者,至少可以避免盲目.分析方法很多,还需要 加进去很多指标,我想另外有些因素要加进去例如流通盘要尽量小,具备一定题材. 等等,我想这样去分析就可以了.初学者不要强求太多,我想刚入市着,技术不重要, 重要的是基本面的选股.打好基本面研究基础比盲目学习技术派的内容可能收效 更好. ● 新推出的中小板潜力股比较多,主要是一方面确实中小板好股多,另外本贴 看的人多,推出多家适当避免大家集中持有,被主力资金反做.建议大家在其中优 中选优.我这里给一个缩小范围的方法. 1.其中两个板块有多只属于重复的,建议重点关注具有送股潜力的板块里 20-50 间的个股,其余目前已经 100 以上的个股就没必要再追,因为空间不会有 20-50 元的股票上涨获利空间大. 2,选择公积金高的,流盘盘更小的.每股滚存利润更多的. 3.选择近期成交放大,有资金关照.涨幅不大的. 4,选择行业成长性好的. 5.关注过去几年的送股情况.● 坚持几个“不” .1.不买涨幅过大的个股,对于近阶段涨幅大的坚决不追.过去几年连续上涨, 连续送股目前价格复权高的坚决回避. 2.不买基本面不明朗的个股.例如具有重组传闻.但不确定因素多.或者基本面 差,重组难度大的.不要轻易相信消息,类似消息股常害死人 .3.不买垃圾股.对于亏损严重.重组没有预期.行业也一般的垃圾股坚决回避 .4.牛市中不买沽权.熊市中不碰购权.对于脱离价值的权证尽可能不参与. 5.不买利好兑现的个股和板块.阶段性利好兑现往往成为主力兑现筹码的机 会.这种追高风险最大.一定要回避. ● 我建议大家现在开始从两个思路去寻找目标个股.在未来的调整中把握低 点去介入. 1.中报预增和可能预增的个股.部分一季度业绩公布时已经提前预高了中报 业绩的成长股,在未来调整中是关注目标.另外一些行业在二季度回暖,产品价格 上涨,而季度业绩回升,可能预增的个股也将具有机会. 2.小盘股中的高送股预期强的成长品种,中小板中的成长个股是重点寻找对 象. ● 个人一直觉得买股票是买未来,关于未来如何把握,一是成长性如何,还有 更重要的是买股票就是买管理团队.任何一个公司垄断也好,行业具备高竞争优势 也好,都带不来好的收益,只有一个好的管理团队和良好高效的管理水平才能具备 高成长性. ● 业绩并不是选股的主要标准.关键是未来成长性 ● 我只能说超级新手,不适合买题材股,600088 就不适合.建议买业绩和成长 性都好的股票. ● 新股民忌买新股.少碰为妙.因为现在属于牛市,牛市里上市新股一般定位 偏高,或者定价基本合理,一般上市当天出现价值低估的可能很小.即使真出现低 估,主力也会快速进入,不给散户机会.对于上市新股建议多关注基本面,超过 50 倍 以上市赢率就不要考虑介入.耐心等待上市多天后,等待市场给出合理的定价后再 考虑介入. ● 精选热点难度很大.踩准节奏更难.个人一直努力给大家提供一些热点信息 和思路,但很多时候市场节奏很难把握.就散户来讲,我一直不建议急功近利的短 线思维,看了本贴的都明白,这个贴开始一直立足长期持有.立足中线选股,到了今 年下半年才开始推荐滚动操作和把握热点,这主要是适应新的股市行情要求,同时 也是长期跟贴的朋友多了,都越来越成熟,也可以适应适当的滚动,因而才一直建 议做滚动.但就操作来讲,收益如何要看个人把握和领悟.我一直觉得对于散户做 中长线,需要选对股,选好了,就耐心持有,不要在意短期涨跌,不要被短期市场左右, 反而会获得好收益,很多人整天泡在市场里,每天波动大,思维接受的多了,就变的 复杂,也变的浮躁,往往在大盘的震荡中迷失,最后找不到自己,如果在股市里没有 清晰的思维能力是很难操作好的,那么何妨跳出围城.给自己一个清晰的视野,买 个好股成长股,远离股市本身或许是个方式.● 事实上无论指数在什么阶段,选择个股意义都大于指数,毕竟指数和你的利 益不相关,大盘大涨持有的也可能大跌,大盘大跌你的持仓也可能大涨,选择股票 没选好即使大盘牛又如何一样亏钱,近阶段手中石油影响,指数创新低,但大部分 个股持续上涨,走出底部,很动个股保持强势,如果看指数可能不会想到近期奥运 股普遍都涨了 30%,也不会看到中小板的整体上涨了.所以还是多竞选个股,少看 指数.否则真会失去很多机会. ● 有时候个股喜欢逆板块不一定是坏事,股票还是个性点好,人也一样，上市 后业绩马上变脸,这种公司本身就有问题,坚决回避 ● 呵呵,对追高者要斩手啊.不过是高手倒没有问题,就怕新手也追高介入,一 般来讲新手追高有获利也会贪心,题材股呢震荡大,一有回吐或者洗盘呢又被洗出 去了.散户总是很容易追涨杀跌,那么还不如不去追高了.我不觉得题材股目前相 对安全,近期小市值股相对安全,是因为没有太大解禁压力,另外小盘股相对送股 可能大些,但即使是题材股也还是坚持价值的观点,选择业绩好的介入.没有业绩 支持的股一旦再来个 530.那就很长也爬不起来.散户竟不起折腾.我想有些钱可以 不赚,有些股可以不买,但有些理念和原则不可丢.不然最后一定是一场空.何必折 腾. ● 所有的都说好的时候,如果还好那就奇怪了,股市里永远是相反法则.个人 一直不觉得它有什么好.从电力板块来看,业绩稳定,没有想象空间,如果你是庄家 想必你也不会做一个没有题材的股票.股市里最精彩的题材是想象空间.如果你每 年都是一样的业绩.实在很乏味的.另外公司基本面在电力股里也只是一般.没有 什么亮点.从流通盘来看又太大,主力做动它很难.很多散户都看好,那就筹码集中 在散户手里了,庄家会来做吗?所以从流通盘,题材.和板块动向,我个人都不看好, 除非出现重大题材和大牛市,否则这类股就难以改变弱势. ● 所以做股票一定要换位思考,想想如果自己是主力你会怎么做,散户怎么做, 永远和主力竟可能站在一排,你才能分享利润.如果你坚持和散户在一条线,那么 在牛市里你可能还可以生存.如果是熊市那么你可能很快就被主力吞没. ● 做股票永远要保持一个常变常新的思维.才能立于不败之地. ● 我前面也提到了创新高的股票的操作建议.其实也许今天看来很高,可是只 要具有高成长性,那么现在的高点就可能是未来的低点.所以追高不可怕,怕的是 你没有选好股. ● 关于创新高的股票也要分开来看,在一个强势市场里,在一个阶段里强者恒 强是一定的.创新高的股票,一般上面没有套牢盘,那样主力拉起来轻松,因为上面 抛压很少,原来的高点过去是阻力,一旦被突破,阻力就成了新阶段的支撑位,突破 阻力一般股价都有个加速上扬的过程.也就带来了新的机会.事实上股票能创新高, 大部分都是有题材或者是业绩的增长带来的,因为一般主力都是先知先觉的.如果 未来业绩增长或好的题材配合未来可能带来业绩增长,创出的新高可能还是未来 股价的低点,而很多股票因为未来预期不好,现在的低点也可能是未来的高点,所 以股票永远都是有高峰和低谷的,只要未来有业绩成长空间,追高不可怕,如果未 来业绩预期下滑,那么现在的价格即使不高,也会成为未来的高点.事实上很多创 新高的个股散户不敢买,从主力运作的相反理论和市场本身的赢亏数字比例来讲, 也许敢追涨的可能就赚钱了.● 问这之前先问一下,你当初买它的时候是怎么打算?长线还是短线?如果是 选择长线那么继续耐心持有.没必要管短线涨跌,如果你是选择短线,那么首先是 选股错误.因为这根本不是短线股.如果你性格不合适长线股,那么没必要持有,换 股操作就是.对与一个股票是长线还是短线,是选择它的首要条件,连这都没搞清 楚就买,只能接受折磨.我一再强调,选股要根据自己性格来选择.千万不要把长线 股当短线做,也没有理由把短线股做成长线.随着指数上涨很多人心态越来越浮躁, 总想着大盘涨自己股一定也涨,总希望今天买明天涨停,那不现实.股市不会那么 完美,最终的结果首先决定于你的心态,还有就是你付出了多少. ● 这样的股票首先是中线股票，公司基本面没有变化，主要还是正常调整， 其实好股票调整是为了更好上涨，你不要太担心了，有写股票其实买了就可以回 家做自己的别的事，不必要太管他的，天天看只能把中线股做成短线，因为浮躁 决定了你的价值趋向． 以后看股票一定看看是中线股还是短线股，一定要适合自 己的性格来投资，不然很容易让自己不开心，投资应该是一个愉快的过程，没选 对符合自己性格的股票，象找了一个不适合自己的爱人，那是很伤心的． ● 我一直觉得很多中线股和长线股你当短线思维做是不合适的,对于散户来 说,虽然滚动做会受益更高,可是要看个人操作水平,如果你不具备短线水平,持有 优质个股中线是最好的选择,实践证明很多散户都亏在短线上,哪有那么多高手, 何况主力那么狡猾.所以还是静下心来选择价值投资是不错的选择. ● 上市后业绩马上变脸,这种公司本身就有问题,坚决回避 ● 两者题材一样,我的选择是选择以前炒作不大的. ● 选股要注重选时. ● 关键是选股在于选势 , ● 其实好股票都需要时间的守候,也需要一个时机,介入点选不好,短期只有 被折磨的份. ●我觉得对于散户来说,有些股是不可以碰的,类势这种连续跌停打开的个股 表面看机会大,但把握不好可能更大,为了可能性小的利润去迎接很大的风险,实 在没必要. ● 主力思路在某个短期不一定跟大盘,总跟大盘的股未必是好股, ● 其实个人近期一直提示关注医药,但不是所有医药都可以买,也不可能所有 医药都好,要区别对待,不时随便买个行业的股就可以了.医药股里中小板的医药, 又是中小板又是医药双重概念.盘小好控盘,没有解禁压力,未来有送股潜力,这才 符合选股标准,这也是近期中小板医药更强的原因,所以选择个股一定要思考● 基金重仓很多时候不是好事,买入一些相对稳定的股票不是为了做庄,而是 防守的需要,另外基金之间互相之间都不愿意拉抬,而公司毕竟目前缺乏题材.股 市的魅力在于想象,想象的魅力是因为未来业绩预期的增长, ● ETF 基金整体跑赢大盘,未来的指数行情,该品种是个好的避险和获利工具,从未来大盘发展来看,该品种潜力无限,值得适当配置. ● 理财有很多种方式,综合考虑比较合适.50ETF 目前位置介入长期看受益还 是稳健,毕竟它和股市对应,目前点位长期前景看好,指数总是曲折式上涨.但在各 种 ETF 里我觉得关注中小伴 ETF 成长性好,前景更乐观.毕竟 50ETF 只代表大盘 股,而这些股盘大,送股和业绩增长潜力都不强,大小非压力也大.相对没有中小板 有价值. ● 建议在指数走稳时介入,就指数型基金来说,中国股市长期走牛格局明确. 波段上升是趋势,虽然短期受金融危机影响,经济还没有复苏,但有理由看好中国 未来经济,稳健投资买 510050 也是个好的选择.分散投资,合理规避风险是不错的. ● 权证我真不主张散户玩,如果一定要玩可以在正股上涨时介入购权,相对稳 健,另外注意当天快进快出,严格止损,如果要做权证,建议先学学期货. ● 我一直不希望散户介入权证,因为风险太大（三） 、 关于龙头● 操作上板块龙头动向很多时候是把握个股滚动的一个观察点,以后还是要 注意这种板块联带效应,多关注龙头的表现.龙头一般总强于其它股。 ● 抓板块要抓龙头,而抓龙尾或者簿涨股往往空间不大,一旦回调风险远大雨 龙头,因为龙头股有机构护盘. ● 去年炒过的龙头今年一定不是， 就象去年奥运龙头绝对是中体， 今年这波 就轮不到它， ● .坚决抓住板块热点和龙头.过去每年都有一个投资主题,某个阶段也有热点 炒作,只有把握住热点炒作脉络,分析热点去向,才能获得更好回报.龙头股往往因 为主力把守,具有老大风范.涨起来快,回调相对小,抓住龙头收益将远高于龙尾和 跟风个股,不要相信那些所谓的某某第二,要学会把握第一.那些成交持续放大,走 势强劲.涨起来快速涨停.题材相对实质,流通盘适中的个股,是重点关注的板块目 标.把握住龙头股不要轻易下来,面对洗盘和震荡要坚定持股.以获得好的回报. ● 上海本地股来将我觉得下半年是机会， 但目前大盘毕竟还弱， 因而个股把 握上要选择那些游资关照的， 题材股中具有资产注入机会和迪斯尼概念的机会还 是很多，我想要把握这类股，首先盘不能太大，否则资金难做动，爱建盘还是大 了点，可选择１亿左右流通盘的，绝对价格不高的，在８元以下的个股为主，另 外确实要有实质题材配合．就资产注入来说，越是业绩差越容易资产注入，越业 绩差大家都不看好越让主力容易买筹码， 因而龙头通常就是这样出来的， 盘不大， 业绩不好．题材实质．这类股起来快，例如奥运里的前期龙头北京旅游，中视传 媒就是如此 ● 你的持仓就明显有问题,同一个板块有必要买三个吗.一点意义也没有.减 掉两个,留龙头即可. （四） 关于大小盘股● 首先作为一个新手， 如何在短期里树立自己的自信很重要， 在股市里超级 大盘股的机会一般不大，除非超大牛市，而如果超大牛市里买小盘股收益一定比 大盘高，目前来看大盘股已经成为机构调控大盘的工具，并没有多大操作价值。 如果你买了这类股，可能很长时间不动，你的心态可能会浮躁，那样可能很长时 间你享受不到投资的愉快，那样可能你会失去必要的自信。新手的心态很重要， 自信也是。 ● 关于小盘股被边缘化的说法并不成立.，从发达国家市场来看,最活跃和每 年涨幅大的股票往往都是小盘高成长股.股指期货推出后大盘股是机构关照的对 象,主要是控制指数,因而目前来看大盘股很多都成了调控指数的工具.期货推出 后,由于期货交易的独特的双向交易特性,买空卖空都可能赚钱,因而大盘股的走 向可能更具有不确定性.通常以目前的行情来看,正规机构资金主要以中大盘股为 主,个别品种会投资小盘,但私募基金主要关注对象就是小盘成长股和题材股,而 私募基金往往操作的对象经常出现大牛股.从目前资金面来看,大盘股由于机构云 集.互相不随便拉抬是一定的,加上国家监管,大盘股也手资金的制约,炒做起来就 很困难,筹码收集也难,小盘股股性活跃,很容易控盘,操作资金也不需要太多.利用 高送配反复炒作机会很多,个人还是坚持小盘股机会多于大盘股的观点,建议继续 关注小盘成长股,小盘科技股和小盘题材股,这些板块都是未来牛股的诞生地. ● 高成长是股价长期走牛的主要条件.中小板公司中有很多优势的行业龙头 和细分行业创新企业.它们虽然规模小,但赢利能力强,成长空间大.独特的民营企 业特征和优势创新能力,使得发展前景乐观.过往国外股市看,年度明星总是从高 成长的小企业中产生.对于优势的小企业,往往给予更高的市盈率定价.在我国目 前看,中小板平均业绩和增长率远高于主板的其它个股,但目前市盈率并没有给出 高成长的溢价空间,对于部分高成长龙头定价依旧偏低.这主要还是主流资金的独 特运做模式有关,流通盘太小流动性不足,不利于未来的操盘,使得很多大基金回 避中小板.介入的也只是少量资金.因而这其中得到大幅炒作的主要是游资所为, 但随着近阶段连续调整后,部分小盘股明显得到了基金关照,成交放大和基金进场, 加上春季行情的提前布局,高送股的预期都使得中小板炒做提前.相信在 08 年春 季,还会有很多黑马从小盘股里走出,未来类似苏宁和思源电气等大牛股还将陆续 出现,值得大家继续关注,回复 作者：shangjing1回复日期： 00:01:05● 相对来看,中小板里面高成长股多,流通盘小,更容易股本扩张,你总结的 16 个中间.业绩都不错,但普遍流通盘偏大,我想 5000 万以下流通盘的个股机会更多, 还是重点关注中小板中,三季度业绩超过 0.5.公积金每股 3.0 以上,滚存利润每股 一元以上,成长性好的公司为主,另外目标个股不要选择周期性行业,关注该股过 去的历年分配情况,综合考虑. ● 小盘高成长股.，这其中主要包括(中小板,以及次新股)主要指成长性好,流 通盘在 5000 万以下的小市值股票.小盘高成长股在高速成长期,往往伴随着高送 配以及长期填权.类似苏宁电器等个股未来还会在中小板个股中大量出现,值得关 注.每年年报在 2-4 月间都是中小板个股表现的好机会,而年底是提前布局的良机. 其中行业龙头企业,以及具备垄断优势的公司值得关注.未来具备长期扩张潜力和 成长空间. ● 买小盘不买大盘,买成长不买垃圾.做滚动不死捂个股. ● 我过去一直建议买小盘券商,目前观点依旧不变. ● 小盘大盘同板块首先小盘,这是一定的,券商股和大盘行情正相关.大盘走 好券商股有机会,大盘跌券商股跟随调整.根据大盘波动波段操作为好. ● 我过去一直说同板块选股首选盘小的,利于资金炒作,盘太大的涨幅一般低 于盘小的 ●对于很多钢铁股的整合从业绩来看是利润会增加,但股本也扩张了,业绩会 被摊薄.那样每股含金量并没有提升,何况流通股大了.股性更加不活跃,一般资金 做不动,只有大牛市才做大盘股. ● 喜欢深市.沪市大盘太多,过去的老股也太多.还是中小板成长性好,机会多. ● 中小版有更严格的信息披露要求,这是中小板信息规则里有的.一般每季度 公布业绩变动情况.同时要提前披露业绩快报.等等,主要是因为考虑到中小板波 动大,为了控制风险的需要吧. 作者：shangjing1回复日期： 00:02:29回复（五） 、 有大小非的股票● 600642 事实上就业绩来看还是看好,我去年也点过几次,当时也很看好.但 目前来看,公司基本面不变,只是形式变了.主要是大小非问题,说实在大小非问题 过去牛市里我也很少考虑这方面压力,但在资金面紧张后这个问题非常突出,因而 我近期也开始有新思路,就是对于大盘股我不建议大规模介入,因为未来可流通部 分太大,对股价影响大,而小盘股相对减持压力小,资金也容易做动,该股未流通量 很大,这是个长期压力,因此未来该股市赢率将从 30 倍调低到 20 倍为合理价值区 域,很多大盘蓝筹也将以这个价值中枢来衡量.因而目前需要关注该股年报业绩. 和一季度业绩,就目前看你被套还不算深,有两种方式可选择.一是未来两天震荡 回落时补点,反弹后卖出.滚动操作,或者目前观望,等反弹到 13.5 卖出一半,资金出 来后回落买回,摊低成本,多滚动完成解套,未来解套或少亏卖出. ● 个股目前需要重新定为的是大小非减持,就个股来看,流通股占总股本比例 月高,风险小,减持压力也小,流通小,总股本大,未来压力很大, ● 主要是大小非问题,说实在大小非问题过去牛市里我也很少考虑这方面压 力,但在资金面紧张后这个问题非常突出,因而我近期也开始有新思路,就是对于 大盘股我不建议大规模介入,因为未来可流通部分太大,对股价影响大,而小盘股 相对减持压力小,资金也容易做动,该股未流通量很大,这是个长期压力,因此未来 该股市赢率将从 30 倍调低到 20 倍为合理价值区域,很多大盘蓝筹也将以这个价 值中枢来衡量 ● 很多股小非解禁当天都低开高走,是因为利空提前消化,（六） 、关于垃圾股，ST 股及其操作● 所谓垃圾股,应该具有以下几个观察指标. 1,业绩亏损持续亏损或微利,业绩每股不高于 0.03 元. 2.净资产值每股低于一元.或者为负值.3.市盈率高于 100 倍以上没有好的题 材支持的. 3、行业不具有成长性,管理混乱的企业. ● 垃圾股指那些净资产低于一元,每股收益低于 0.02.市盈率高于 100.行业没 有成长性的个股. ● 饭前甜点 近期多次在贴里提到仙股.于是站内信息多人问.何谓仙股.有人云:仙股就 是象神仙一样想怎么涨就怎么涨的股.有人云:仙股是象仙鹤一样一飞冲天的股. 简称仙股.呵呵.今天乐死了. 以下来个正解:仙股直跌破面值.股价低于一元,甚至是只有几分的股票.在 香港很多,主要是业绩差的股票. ● ０００６３３ST 合金目前已经连续亏损，如果年报不能扭亏，那么就要 退市， 对于这样的股票， 个人是建议回避的， 由于公司的重组有很多不确定因素， 未来也可能演绎乌鸦变凤凰的神话，可是毕竟风险还是大于收益．个人觉得如果 您有足够抗风险和面对风险的能力， 倒是可以给您一个建议． 在年底这些带星号， 可能即将退市的股票中选一些小盘的股票，因为小盘股容易扭亏为盈，一次性买 五只，把资金分成五份，然后买五只．一直持有到明年年报全部公布后．一般以 中国目前的状况，真正退市的还是少，一般五只最多只有两只退市，因为一般当 地政府为了经济和上市公司指标等因素，都不会轻易让其退市，年底一般都会加 快重组，一般成功机率很高，目前来看其实壳资源还是很受欢迎的，因为这类股 票很多没有股改， 目前只要投入相对很低的资金就可以购到相应的股权．重组方 只要投入一定的资金，扭亏后再注入优质资产，未来把股票价格做上去，三年后 股改部分禁售的股票高价卖出去，是很容易的事，那样公司也将带来很好的投资 回报．所以目前看小盘股重组成功的可能很大，你可以介入五只小盘股，一般其 中三只可能会变成凤凰，那样股价可能就是翻倍，三只翻倍，就算两只退市了， 那么你还是会获得较好的投资收益．当然这只是一个办法，只能适合那些具备抗 风险能力和相对具备风险投资意识的人．个人不建议大家这样做．大家看了要看 看自己适合不适合自己． ● 我一直很少点评 ST.其实原因很简单,这里面有很多垃圾.我一直提倡价值 投资,虽然垃圾股里很多重组后乌鸡变凤凰的,可是是少数.散户毕竟缺乏信息来 源,除非你有内幕.那么参与才有保障,有那么多好股为什么要去买这种亏损股呢. 何况这种股重组具有很多不确定性,我一直觉得投资要做确定性高的.没有必要把 自己放在一个风险里.从 ST 股来说,根本没有办法以基本面去衡量和判断.因为重 组具有不确定性,这种风险是我没有办法预期和评价的.所以很少评论,至于该股 重组方实力并不强,又是钢铁股.个人不看好目前价格.具体你需要参考公司未来 公告. ● 不建议买亏损股,毕竟是投资不是投机,要投机要有内幕消息,如果你没有, 还是回避. ● 事实上我从来不建议买亏损股的,这类股普遍不确定因素太多,毕竟重组很 难预期,对于散户来说更不能把投资当游戏, ● 垃圾股.ST 股.权证不碰.第五、关于高送配（一）除权与分红送配操作方法● 除权、填权和贴权的含义： 我也不用专业的说法解答你，简单来说什么是除权/上市公司公司分红送配 是每个股东应该分享的权利， 分红送配都有个股权登记日，在登记日后都会有个 除权日， 这一天股票会有个特殊的标志，这一天开始上市公司将分红和送的股份 注入到你的股票帐户， 那样你的享受的权利已经到帐了，那么短期就没有了新的 分红送配权利，也就代表权利去除。 上市公司以股票股利分配给股东，也就是公司的盈余转为增资时，或进行 配股时，就要对股价进行除权。上市公司将盈余以现金分配给股东，股价就要除 息。 股票除权的过程：当一家上市公司宣布送股或配股时，在红股尚未分配， 配股尚未配股之前， 该股票被称为含权股票。要办理除权手续的股份公司先要报 主管机关核定，在准予除权后，该公司即可确定股权登记基准日和除权基准日。 凡在股权登记日拥有该股票的股东，就享有领取或认购股权的权利，即可参加分 红或配股。除权日(一般为股权登记日的次交易日)确定后，在除权当天，上海证 券交易所会依据分红的不同在股票简称上进行提示，在股票名称前加 XR 为除 权，XD 为除息，DR 为权息同除。除权当天会出现除权报价，除权报价的计算 会因分红或有偿配股而不同，其全面的公式如下：除权价＝(除权前一日收盘价 ＋配股价 X 配股价-每股派息)／(1＋配股比率＋送股比率) 除权日的开盘价不一定等于除权价，除权价仅是除权日开盘价的一个参考 价格。当实际开盘价高于这一理论价格时，就称为填权，在册股东即可获利；反 之实际开盘价低于这一理论价格时，就称为贴权，填权和贴权是股票除权后的两 种可能，它与整个市场的状况、上市公司的经营情况、送配的比例等多种因素有 关，并没有确定的规律可循，但一般来说，上市公司股票通过送配以后除权，其 单位价格下降，流动性进一步加强，上升的空间也相对增加。不过，这并不能让 上市公司任意送配， 它也要根据企业自身的经营情况和国家有关法规来规范自己 的行为。（二）怎样预测高转送概念股● 在牛市中， 不可缺少的高比例送转增股形成了惊爆走势， 这主要是因为多 头和主力从历史中得到经验， 大家都比较认同高比例送转增股的题材，因此得到 了反复的炒作。 公积金高理论上就有转增股本可能,但也要看公司业绩和公司管理层的扩 张思路,在高成长期股本扩张可以快速融得更多资金,为企业发展做准备,部分个 股完全配合主力炒作,推出送股.意义不大.对于业绩不好,成长性不佳,送股后摊薄 了跟不上股本扩张的,没有关注意义.送股的预期主要看,流通盘大小,业绩增长因 素.主力因素.以及过去纪念的送配情况.还有就是公积金和每股滚存利润高低. 1,选择公积金高的,流盘盘更小的.每股滚存利润更多的. 2.选择近期成交放大,有资金关照.涨幅不大的. 3,选择行业成长性好的. 4.关注过去几年的送股情况. ● 这个问题贴里点了多次了.会不会送股,可以预判的一些指标.例如 1.公积金越高越好,公积金低于一元,送股能力小 .2.每股未分配利润.高不高,高于一元的都具有直接送股能力. 3.过去送股情况,一般过去几年总派现的送股可能不大 .4.业绩是否增长,处于高速增长期的送股可能大 .5.流通盘大小,越小送股能力月大 .6,从行业看,为了扩大股本,增加流通量把规模做大,便于融资.一般地产股送 股可能更大. ● 相对来看,中小板里面高成长股多,流通盘小,更容易股本扩张,你总结的 16 个中间.业绩都不错,但普遍流通盘偏大,我想 5000 万以下流通盘的个股机会更多, 还是重点关注中小板中,三季度业绩超过 0.5.公积金每股 3.0 以上,滚存利润每股 一元以上,成长性好的公司为主,另外目标个股不要选择周期性行业,关注该股过 去的历年分配情况,综合考虑. ● 事实上有种更合适的就是,每晚看年报,发现有公布送股的,业绩和涨幅不 大,开盘第一时间介入,一般到除权前还有一两波机会,相对收益也不差.我想这样 更稳健 ● 送股只是预测.提前预测有很多方法,这个贴里介绍过多次,哪些股有送股能力也提了多次,我想这几个股都具有送股能力,但最终送不送要看公司和年报情 况,我没有办法肯定结果.因为这权利不在我.很多条件都符合的股往往最后不送 股,有些认为不会送的却最后公布了送股方案.但盘面最关键,很多高送股都提前 上涨,表现越强,机会也相对大. ● 没股未分配利润可以用来派发红利,也可以直接送红股,每股未分配利润高 于一元就有能力送股,公积金可以转增股本.该股公积金低转增能力不强,但直接 送股能力很强,关键看公司如何决定.具体要看年报.（三） 、高送配股操作方法● 操作指导： 年报公布到召开股东大会一般是一个月， 股东大会通过送股方 案后，一般送股在半个月进行，也有个别在一个月后才送。主要看公司意愿。 对于高送配股，可以这样一来操作。 ① 公布方案时涨幅不大，市盈率不高的，可以果断介入。一般持有到除权 前选高点卖出。 ② 公布方案时股价高高在上，一般消息公布会出现利好兑现后回落，可以 在回落时选低点介入。持有到送股前卖出。 ③ 部分股票送股前涨幅不大，将可能填权，可以一直持有到除权后，送股 除权前涨幅大的， 大部分送股后会贴权， 或者阴跌调整。 这些都要在除权前卖出。 ④ 成长股往往送股后会强劲填权，这类股票可以一直耐心持有到除权后填 权到一定价格，出现高位大量时暂时卖出。 ⑤ 绩差股的送配，股价也不低的，未来没有成长性的以回避为主。 ● 高送配股会经过四个炒做阶段: 1.公布报表前的提前启动. 2.公布后冲高阶段. 3.冲高后的回落调整期. 4.股东大会和除权前的抢权.● 一般的高比例送转增股可以分为抢权，盘整，除权，填权 4 种阶段走势。 （一）抢权走势： 通常有经验的高手或机构可以预测到某个品种近期有可能进行高比例送 转增（不排除上市公司消息的外泄），从而提前介入布局该股。在公布预案后一 段明显拉升股价走势。例 ：600481 双良股份 7.23 开始连拉涨停 7.26 公布预案 实行高比例送转增。 （二）盘整走势： 在抢权之后，股价有明显的盘整过程（通俗的看做横盘）主力和机构认为 比较合理的价位， 之后等待除权除息日的到来。 例： 601991 大唐发电 4.02-6.06 走 势。 （三）除权走势： 当上市公司公布除权（息）具体日期后明显有拉升股价的走势。基本是 发生在公布后 5 个交易日附近。 例： 000726 鲁太 A 6.12--6.18 走势 万科 A5.09-5.15 走势。一般情况下预案到除权日为 3-4 个月。 （四）填权走势： 当除权（息）后当日开盘价高于除权价格时，就称为填权，填权一般会 有一个明显拉升除权后股价的走势。直至等同除权前股价或高于除权股价。例万 科 5.16--7.27 走势 （600405 动力源 600981 江苏开元 000553 沙隆达）近期反弹 后的填权走势。 除权价＝(除权前一日收盘价＋配股价 X 配股价-每股派息)／(1＋ 配股比率＋送股比率) XR 为除权，XD 为除息，DR 为权息同除● 高送股事实上过去本贴谈了很多操作.一般分三个阶段. 1.年报公布前.部分主力提前运作,拉到高位,公布后马上出现调整,部分主力 提前拉高一段,公布后再狂拉两天然后调整.这主要看主力想法.一般选择提前布 局可以提前享受拉高,公布前涨幅大的,公布当天卖出.涨幅不大的,连续拉高两天 短期卖出. 2.股东大会前.一般年报公布冲高会出现震荡调整,这个震荡其间主要是公布 年报到股东大会召开的一个月,基本以震荡为主,部分阻力会选择慢牛拉高,但这 种情况很少,常出现在大牛市.这阶段操作以滚动为主,或者年报公布后卖出等股 东大会召开后买回.滚动做. 3.除权前的抢权.部分公司股东大会通过送股公布后会马上公布送股除权日 子,一般会出现连续抢权,可选择在除权日前两天择高卖,部分大会通过后会等待 一段时间公布于除权,这类只能等待除权前择高卖.还有就是部分强势成长股除权 后会继续填权,部分个股会很快填满权,这就要结合公司成长性来分析.例如股票 池里的 065 去年都曾经十送五,但目前都已经填权了.具体还是根据个 股年报时间选择好每个月的目标股,按以上几个阶段,滚动操作,收益更好. ● 今天高送股强弱分明是因为消息面决定的,除权日的确定一般在牛市里会 加速抢权.而同一板块里 595 具有业绩和送股比价优势所以也大幅上涨,因而同样 的高送股为什么走势不一样,大家要区别对待,认真分析原因. ● 高送股个股,对于提前炒作本身无可厚非,但要提醒大家注意风险,在公布 报表前一天一般市场先知先觉者已经提前反映,如果公告前一天出现回落,一般不 送股可能大,就要警惕,要注意出局.一般高送股宁可以公告后介入为好,以回避风 险. ● 年报行情有预期高送股和实质高送股之分,这个实质就是看公司年报,毕竟 很难预期.但就炒做过程看,提前介入就是个机会,很多个股都在业绩公布前反复 活跃,股价震荡走好,这个过程一般只要提前介入,到年报公布都会有一个获利空 间,即使跌停也有获利可以兑现 ● 后市关键看送股与否,这是股价能否继续向上拓展空间的关键.没有送股机 会不大,可在送股前两天多观察盘面,如果弱就应该至少出一半,走得强送股可能 大些可以选择持有等年报兑现 ● 板块方面预期高送股依旧以提前半月布局为主,公布前一天如果明显下跌 至少卖出一半.如果公布前一天维持强势送股可能大,可持有等待年报.一般提前 半月介入相对布局早,有足够获利空间,只要不是公布前一两天追高风险不大, ● 分红有什么意义,一样要除权,派 4.5 元,除 20%税.只有 3.6.每股股价要除权 0.36.你帐户红利到了,也要股价填权,不然等于没送.事实上对于高成长股来说,十 送十后你股数多了一倍.未来它每年业绩成长.带来股价填权可能大,这就是预期, 所以炒高送股本来就是炒成长预期,因为相对大部分高送股的企业属于成长企业, 业绩不好的公司也没有能力送股了.当然也有部分业绩一般公司也送股,这是很少 的.高送股对于上市公司来说炒高了股价便于未来高价融资或者股本大了一倍,未 来融资规模扩大,这也是有利的,相对熊市里高送股炒的可能小些,大牛市里一般 高送股会填权,今年这种大盘就看个股主力.但高送股在目前整体经济下滑,上市 公司业绩下滑背景下更显得难能可贵.我一直提示高送股除权前择高卖.这样也可 以避免未来炒高后的贴权风险. ● 除权前有抢权空间为什么不把握,而要去抓填权,一般经过连续上涨的抢权, 大部分个股填权去向不明,很多时候借除权拉高出货,相对来说除权介入风险要远 大于抢权介入的风险.。 ● 我想市场需要题材,高送股一直受追捧除了本身市场炒作,关键是很多成长 股连续送配后的填权,过去很多大牛股都是连续送股后不断填权才导致股价快速 翻几倍. ● 由于今年高送股除权前都大幅走高,基本波段结束,除权后失去送股题材支 持,利好兑现,大部分个股会进入震荡期,没有必要参与盘整,只有少部分成长股会 填权,但前期涨高了,填权空间也就小了 ●只要增发已经完成,年度分配预案公布后除权前登记在册都享有分红权利. 关于增发问题这里要说一下.上市公司 08 年增发后,而且增发价高,参与股东的公 司,推出送股可能大,因为增发后公积金快速提升,为了配合这些机构解套,一般这 些机构也会要求公司推出分红送股,以便于借题材解套获利.因而反之,例如近期 将增发的个股,一般为了配合机构,短期送股可能不大.一般都会在增发后半年推 出送股可能大. ● 对于远低于目前市场价的配股一般都有很好获利,为什么不买,如果配股价 和现价接近那就没有价值,不买本身该股也要除权,那就不划算.建议积极参与. ● 配股事实上不存在压盘说法,就公司来讲是希望股价可以持续走好,那样按 公告前 20 天算,均价高了,配股融资额也增加了.而事实上对于参与的机构来说,股 价拉上去,配股价高了.可是目前价高了,那么距离配股价远了相对获利也大,毕竟 配股价一般都远低于目前价,这和增发完全不一样 ● 除权前大涨的个股,即使再好,除权后一般都有个震荡期,因而短线震荡为 主,中线来说,这是个好企业无疑,（六） 送股落空的操作● 年报行情有预期高送股和实质高送股之分,这个实质就是看公司年报,毕竟 很难预期.但就炒做过程看,提前介入就是个机会,很多个股都在业绩公布前反复 活跃,股价震荡走好,这个过程一般只要提前介入,到年报公布都会有一个获利空 间,即使跌停也有获利可以兑现,例如今天不送股跌停的 002233.如果提前一周介 入,今天不送股高卖,收益一样可观.而如果有送股,那么获利将不必多说,这个可看 看 600435.以及今天公布了十送五的 002263.都表现出强势.所以 600388.也是提前 炒预期,毕竟我们都不知道最后的答案,关键是要提前布局. 增发公司一般会在增 发完成后送股,但也有一种情况例如,假设 388 推出送股,距离除权还有很长时间, 那么如果在这其间增发了.那么送股的话机构一样可获得实惠,而且增发价还低, 这样机构也许更愿意参与,这是一个特殊情况.具体公司区别对待. ● 年报没送股,没有任何理由,直接逢高卖掉,还折腾什么,就算有补涨,有没有 其它热点快,或者是不是应该换个未来可能送股的现在布局,为什么要把时间花在 震荡上呢. ● 没有送股更大可能是下跌,第一时间卖出是原则,希望象 000540 那样走出 独立行情可能很少,那毕竟是主力和公司合谋的骗局而已.所以短线因素是有没有 送股,没有送股短线支持做多理由不成立.也就管不了目前产品价格上涨的利好了, 因为那属于中线因素,除非你决定中线 ● 我想送不送股基本上我们没办法决定,所以没有送股只能接受,资金提前介 入炒送股,没有兑现送股,第一时间卖是原则.可反抽高抛换其它预期高送股个股. ● 没有送股等于落空,因而今天提前调整,明天估计还有下探,我想送不送股 基本上我们没办法决定,所以没有送股只能接受,明天高抛换其它股. ● 个股主力思路不一样,不是所有股都如此.要区别对待,而真正有没有送股, 有时候真要看运气.除非提前知道消息,例如今天 002123 有送六,可是下午一直弱, 还下跌较多.从大部分角度看,如果提前三天一直不强,特别是公布前那天弱,大部 分可能不送,可先卖出或者卖出一半,换其它预期个股. ● 另外要提示大家预期高送股真正有没有送股要看公司年报公告.这里面只 有提前布局才会相对稳健,年报前几天追高介入,一旦没有送股,大跌的风险将会 导致被套,喜欢操作这类个股的要把握好止盈和止损,参与时要考虑到风险.不要 太盲目去追涨.第六、所持股票的数量与操作风险（一） 买多少股票合适● 过去我一直说， 如果一个投资者还停留在两种操作上， 那么他在股市里还 没有入门。更说不上可能成为高手。 1、一种是总买低价股，还有一种是手上持有超过三只股以上。 总喜欢低价股的人，总以为价格低风险小，这类患有恐高症，总觉得高价股 风险大， 事实上这是个我觉得应该要改变的想法。其实一个人的投资风险在于资 金总量，不在股票本身价格高低，计算盈亏是以资金来计算的。同样的五万块， 5 块的低价股你会买一万股，50 块只能买一千股，以跌停算，一次分别跌五毛和 五块，可是数量不同，下跌一个跌停你的亏损是一样的。因而风险是一样的。从 其他方面来将， 经过几年的熊市洗礼，目前能够站在高价的都是经过一次次的检 验的， 现在靠单纯炒作的机会已经很小了，因而目前的高价股大部分都是成长股 和业绩好的股票， 而反之低价股在
