A股平均每日11.6个股票涨停：次日上涨概率64%_网易财经
A股平均每日11.6个股票涨停：次日上涨概率64%
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股票交易中，如果当天股价达到允许涨幅的最高价格就称之为涨停板。
在中国变化莫测的股市中，如果你的股票涨停了，那似乎也是一件特别有面子的事情，比如黄伟。
这个2007年扎根股市的股民，在股市里输了好多钱，但偶尔一次涨停板，却总是让他觉得自己有天大的本领，以至于后来每次在大家讨论如何抓到涨停板的时候，黄伟总不免霸气外露一句：“我就喜欢猛点的，那种不死不活的股票让人难受。”
其实，追逐涨停板是门大学问，当然不是黄伟这种误打误撞的学问，用统计学研究涨停板就不失为一个好点子，有时候能得出超乎寻常的结论。
大概率的涨停板
为什么会出现涨停板？原因无外有三：有人操纵股价；有公众不知晓的重大利好公布；股价长期被低估而发生估值修正。中国的股市，有一个比较明显的现象，小盘股涨停的次数远多于大盘股涨停的次数，这或可说明操纵股价的行为仍然大量存在于上市公司之中。最近就有一个妖股(13.46,0.00,0.00%)，其在短短的十几天内上涨了264%，动态市盈率超过150倍，可以说是完全偏离了价值。如日中天的公司，其市盈率也只有13~20倍而已。
在过去的一年间(日~日)，如果不计算ST股的涨停和上市第一天的涨幅，一共有2802次涨停板。这其中，有238次是你无法捕捉到的，因为开盘就涨停了；在剩下的2564个涨停板中，又有189个开盘涨幅即超过5%，而剩下的2375个涨停板都是大家能够捕捉的目标。
如果以日期为统计口径的话，在过去一年里，平均每天约有11.63只股票涨停，所以你随机猜中涨停板的概率约为0.52%。虽然这个概率比彩票的千万分之一要高，但预期收益率却很小，因为一个涨停板的收益约是10%，但你随机买股票亏损的钱肯定少不了。
沪深共有2221只股票(除去ST股)，平均每只股票在2011年有1.26次涨停板。或者换个表述方式说，平均191个交易日出现一次涨停板。这个数字还应该再高些，因为只有1170只股票出现过涨停板，而剩下的股票则在一年的时间里一次涨停板都没有过。
从这些统计数据中可以看出，其实黄伟没有什么值得骄傲的，只要他坚定持有一只波动大的股票，1年内出现涨停板就会是个大概率事件。
“追涨杀跌”的可行性
在过去一年里，涨停板出现最多的日子是今年1月17日。这一天共有99只股票涨停，当日涨幅为4.18%。这些数字是个什么概念？美国股市在非季报集中公布的日期里，平均每天只有1~3只股票涨幅超过10%，但美国的数量超过5000只。这说明中国股市较美股更加“活泼向上”。
统计显示，过去一年间，涨停板后一天收涨的概率是64%，平均涨幅是2.12%，而且涨停板跌幅超过5%的情况仅出现了88次。所以如果你看见一个涨停板，第二天立即跟进，这可能是个好选择，如果你还有良好的基本面判断能力，成功概率更会大大提高。
那涨停板之后30个交易日的股价又如何呢？涨停板之后的30日收益平均为-1.85%左右。其实这个结果并不算差，因为在过去很长一段时间，股指都是下跌的，所以跌幅-1.85%实际上已经是跑赢大盘的策略了。有两个极端案例，一个是(9.03,0.00,0.00%)，从日的涨停板后，在30个交易日内上涨了109%，堪称神话；最坑爹的莫过于(24.21,0.00,0.00%)，在日涨停后，就掉头向下，30个交易日跌幅达到64%。
很多专家学者都告诫股民“追涨杀跌”策略不可取，因为“庄家出货”的概率会比较大，但从上面涨停后的统计表现来看，短期追涨杀跌的投资方式也有一定的可行度。不过，从长期来看，涨停板的走势不容乐观，主要是踩雷的可能性高，而且后果不堪设想。所以对于投资者来说，追涨杀跌的策略必须配合基本面的判断，否则可能仅仅是赢面较大的赌博行为。
追逐方法论
涨停板并不容易抓到，但也并不是完全没有办法。以下几个策略可以参考：
依靠。如果你留意股票的新闻，经常会发现“大宗交易”字样。这类交易是大股东减持的信号，你可以看到。但接盘方并不傻，他们看中的是大宗交易以后能够获得大量便宜的筹码。这样他们就可以实现控盘的目的。要长期操作还是短期操作都随意。(11.94,0.00,0.00%)就是这样一个例子。新筑4月11日发生大宗减持，随后的几个交易日内就出现了一次涨停。
寻找筹码沉淀理想、同时业绩较好的股票。随着浙江东日的快速拉升，筹码沉淀成为了最近比较红火的词。筹码沉淀是指股东的卖出的欲望，一般成交量萎缩，套牢者较少的股票筹码沉淀情况好。这样的股票一旦有人迅速做高股价也不会大量卖出。有道是不在沉默中死亡，就在沉默中爆发。这类股票就是如此。
依靠股权质押。限售股在未解禁的时候股东也可套现，就是将股份作为抵押物，向信托公司借钱。股东敢于借钱套现，一般说明公司股价被严重低估。深长城(19.73,0.00,0.00%)就是这样的例子。日，深长城公布股权质押公告，而套现出来的资金随后被用于增持公司股票，说明股东对公司未来信心十足。该股之后的几个月内涨幅超过了50%，同时录得一个涨停板。
监控股票涨幅速率。在2007年股票市场快速上扬的时候，很多人就是靠抓涨停板赚到第一桶金的。他们的成功证实了追逐涨停板确实是一个可行的策略。他们是如何操作的呢？笔者采访过几个当时获利不少的人，他们都是采用了股票软件中的“主力监控”或者“市场雷达”功能。这些功能可以监控整个市场的价格波动。一旦价格出现迅速拉升，就会给予报警。这时如果手快，则能获得较好的收益率。
“股市只存在短期价格波动风险，但是不存在长期风险。股市一定是长期向上的。”(微博)曾经这样评价过美国股市，也的确如此，美国的标普指数正是走在不断创造历史最高的过程中。反观，虽然涨停板很多，但股市真正的增值功能却不乐观。通过统计分析，可以看到，像黄伟这样得到了面子，失掉真金白银的赌博行为着实要不得。希望未来的资本市场能够少一些涨停板，但是多一些稳定增值，真正成为购买力增值和财富重新分配的工具。
本文来源：南都周刊
作者：王泽宇
责任编辑：王晓易_NE0011
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分享至好友和朋友圈1.2万股，成本是每股12元，预定初卖点是18元；因时制宜法不同时期卖股票有不同的卖出方法；从心理角度说，卖股票永远是一件让人痛苦的事情；【文摘精选】；公司的公积金包括资本公积金和盈余公积金；那么，资本公积金对企业投资价值有什么样的影响呢？；我们来看实例：以A股为例，我们将截至目前国内A股；代码；表一中的十支个股，
1.2万股，成本是每股12元，预定初卖点是18元，一批卖3000股，以后每涨2元卖一批，这样就是20元卖3000股，22元卖3000股，直卖到24元。这是\定量分批了结法\。\倒金字塔出货法\则是每批出手的股票数量由小而大、呈倒金字塔形。显然，采用\倒金字塔出货法\，获利可能较前者更大，但所承担的风险也相应更大。
因时制宜法不同时期卖股票有不同的卖出方法。在跌市初期，如果个股股价下跌得不深、套牢尚不深的时候，应该立即斩仓卖出。这种时候考验投资者能否当机立断，是否具有果断的心理素质。只有及时果断地卖出，才能防止损失进一步扩大。在股价经历深幅快速下跌后，再恐慌地杀跌止损，所起的作用就有限了，这时股市极易出现反弹行情，可以把握好股价运行的节奏，趁大盘反弹时卖出。在大势持续疲软的市场上，见异常走势时坚决卖出。如果所持有的个股出现异常走势，意味着该股未来可能有较大的跌幅。例如在尾盘异常拉高的个股，要果断卖出。越是采用尾盘拉高的动作，越是说明主力资金已经到了无力护盘的地步。当股市下跌到某一阶段性底部时，可以采用补仓卖出法，因为这时股价离自己的买价相去甚远，如果强行卖出，损失往往会较大。可适当补仓以降低成本，等待行情回暖时再逢高卖出。这种卖出法适合于跌市已近尾声时。
从心理角度说，卖股票永远是一件让人痛苦的事情。当股价已经大幅上升的时候，觉得还能赚得更多，如果卖了就没有获取更高利润的机会了。而当股票下跌甚至亏损比较严重的时候，卖出更是让人难受，卖出后就不再是数字的变化，而是实实在在的亏损。但是现在舍不得卖出，哪里还有资本再搏别的投资机会呢?现在的卖出正是为了去寻求更好的盈利，避免更大的亏损。当卖出时机来临的时候，就要坚决卖出。不求卖得多么高明，多么有艺术，只求卖得正确，卖得及时! 【文摘精选】
公司的公积金包括资本公积金和盈余公积金。资本公积金其实质与股本一样都是股东的资本投入，只不过是在会计上记帐形式不同罢了，一般股本是以发行股票时的面值计算，而实际发行中的溢价部分，则记录在资本公积金里。另外，公司接受捐赠或法定资产重估的增值部分也计入资本公积金。经股东大会决议，也可将资本公积金转为股本，按股东原有股份比例发行新股，这也就是我们说的资本公积金转增新股。转增股本后，除了持有的股数增加外，公司的经营和股东对公司所有权不受任何影响。因此，资本公积金的形成来源主要包括股票的溢价发行、接受捐赠、资产评估升值等。
那么，资本公积金对企业投资价值有什么样的影响呢？从根本上讲，企业资本公积金只是反映了公司资产的一个来源，与公司的经营没有任何直接关系，因此与公司的实际运营状况和预期未来收益没有任何关系，即对公司投资价值本身并没有意义。
我们来看实例：以A股为例，我们将截至目前国内A股股票中资本公积金最高的前十名排成下表：
代码 064 585 251 237 086 个股名称 S?ST重实 南京高科 中金黄金 海螺水泥 中国船舶 步步高 西飞国际 恒邦股份 华新水泥 东方海洋 每股公积金 10.32 9.71 8.06 8.00 7.65 6.34 6.33 6.25 6.15 6.12
表一：每股公积金排名前十
表一中的十支个股，除了新股步步高和ST股S?ST重实外，其他八只股票在08年上半年这波熊市行情中均被腰斩，而且绝大部分股票的跌幅超过了2/3，并没有因为资本公积金居前而显示出任何抗跌的迹象。究其原因，就象我们刚才说的，资本公积金与决定投资价值的公司预期市盈率并无本质联系――它只是反映公司资产的一个来源，并不能作为预测公司的未来成长性的依据。从表一可以看出，水泥行业资本公积金相对较高，这是由其行业特征所决定的，并不意味着水泥行业在未来能有较好的走势。事实上，由于水泥行业属于高污染、高能耗的劳动密集型传统行业，与科技产业、能源技术等朝阳产业相比，其未来发展潜力本就居于下风。可见，资本公积金不构成影响投资价值的主要因素。
是不是因此我们就完全不必参考资本公积金这个基本面指标了呢？我们说对于价值投机而言，资本公积金虽然不能决定企业的投资价值，但是对我们实际价值投机操作还是有一定的参考意义的，原因有二：
首先，资本公积金高，其产生的原因主要有几种情况：第一，股价发行时溢价率高；第二，资产重估有较多的增值；还有一种可能就是公司接受了较多的捐赠。尤其是前两种情况，在牛市中，这类公司通常会比较容易在基本面上找到题材进行炒作，受到资金的追捧和介入，所以在牛市中个股走势往往会有不俗的表现。还是以表一为例，上证指数从最低998点到最高6124点上涨6倍，而同期这些个股绝大部分涨幅超过10倍以上，远远强于大盘。如西飞国际（000768），从3元多启动一路上涨至40多元（图三）：
图三：西飞国际 000768
其次，资本公积金最直接影响上市公司的一个方面就是上市公司转增股本的能力。我们前面说过资本公积金转增股本的概念，上市公司经股东大会决议可以将资本公积金转为股本，按股东原有股份比例发行新股。因此每股资本公积金越高，上市公司转增股本的能力也就越高，其公司股本的扩张能力也就越强。比如每股股本公积金为1元的上市公司，理论上最高送转能力能够达到10送10。而高转增概念的股票在中国股市中一向是庄家和主力资金比较喜欢和重点关照的题材，因此拥有高转增概念的个股也比较容易受到机构的关注和炒作，对于价值投机者来说，适当地关注资本公积金可以有助于提前发现机会，增加获利空间。
总结：资本公积金不影响企业的未来投资收益，对企业投资价值没有直接影响。但高资本公积金的个股在基本面题材上相对比较容易受到市场资金的追随，因此价值投机可以适当关注。
众所周知，股市是一个周期更迭的市场，存在着牛熊的交替，而牛熊的交替中可能还存在着不涨不跌的震荡市，那么，对于不同的市场状态，也就相应的存在不同的操作策略。所以，准确的判断出目前市场的趋势然后采取不同的操作策略变得尤其重要，否则，牛市中的选股方法和持股手段如果用到熊市里面，尤其是熊市中的单边杀跌阶段可能将对投资者造成巨大的损失，因为牛市中短期被套牢后持股忍耐能有解套的一天，因为一个中期的趋势是上涨的，中长期的持股最终更多的是股票的上涨，而熊市里面一旦被套如果不能及时止损可能中长期股票最后是逐渐走低，损失不断扩大。 首先，先要判断目前市场的趋势。趋势分为上涨趋势和下跌趋势，当然也分长期中期和短期，这里主要讲解中长期的趋势研判和对应的操作策略，更加细致的地方如一些变盘位置的具体策略后面再进行介绍。 如果是上涨的趋势，则表明中长期来看，个股股价持续上涨，即使短期出现一定幅度的调整，但是经过了一段时间后股价还有回到原来价位甚至创新高的可能，所以，这个阶段的操作中，采取中长期的持股不管短期的波动是一种可取的操作策略。然而，如果目前的市场处于一个明显下降通道中，即中长期来看处于明显的下跌趋势中，这样的话，只要个股不能走出这种下跌的通道则中长期来看股价运行中每每到了趋势的压力位都会被压制然后逐渐走低，连创新低，所以这个阶段如果采取中长期持股的策略，风险就会非常的大。 但是，下跌趋势并不表明就没有获利的机会，实际上，即使是下跌的趋势，即熊市，股价依然存在巨幅的波动，而如果能把握住波动中的低点，及时买入，然后反弹到一定的高度卖出，然后继续等待又一次低位买入的机会，依然可以在指数不断创新低的过程中，而实现资金帐户的增值。 综上，我们得出第一个结论，如果大盘中长期是上升趋势的时候，在这个趋势被终结之前，长期的持股，经过拨波动震荡之后，都能挣钱。当大盘中长期处于一个下降趋势的时候，中长期的持股，则讲面临亏损额的增加。所以，这就告诉我们，当趋势是向下的时候，是不能够一直持股的，在熊市里面，一定注意严格的设立止损位。 确立趋势，实际很简单就是通过画趋势线的方式，我们这里先说使用均线系统来判断，根据不同的均线周期，来判断不同级别的趋势，之后的教程，会具体相接如何勾画趋势线。
当大盘在2007年11月份左右，大盘60日均线，这个中线的趋势判断线，首次出现了怪头向下，同时，在大盘2007年11月底到号之间的反弹中，虽然大盘几乎接近前期高点，但是60日均线肆无忌惮的下行，充分说明趋势向下，上升只是衰竭性上涨。而大盘近期的60天线，又出现了一年多以来首次向上运行，是不是预示后面阶段的行情呢？ 当确立了大盘的趋势之后，就得采取相应的操作策略。 1.
当大盘是中线明显上升趋势时，排除做波段，突破等短线操作外，长期持有一个优质个股，可以享受较高的利润。 2.
当大盘是下降趋势时，第一可以完全不参与市场，第二可以做反弹，并且在短期趋势没有改变前，上升支撑当成反弹，反弹到了压力位就有可能出现短期顶部，必须即使出局。切忌在趋势向下的时候，盲目的盘中追涨，这种操作，正是散户在08年熊市中亏损超过80%的原因。而如何把握反弹的起涨点，就是十分重要的一点了，教程会在以后陆续介绍。
综上，做投资，本身就是一个周期更迭的市场，一定要首先明白大盘整体的趋势，然后在不同的趋势中采取大方向上，相应的策略，才能获得丰厚的利润，规避巨大的风险。
股市如同战场，处处都是陷阱，只有仔细加以甄别，才能够控制好风险，获得收益。而下面这几个陷进，是股市中很常见的陷进，投资者更需谨慎。
1、成交量上的陷阱
初入市就听说，什么指标都可骗人，就是成交量不会骗人。大多股评人士有这样一句话：放量即有大资金进入。每天类似的话总是在大家的耳边回响：“大盘没量，不好”、“这个股票没量，不好”。现在只要到股市中走一走，就会听到有不少股民会跟着那些分析人士一起喊“今天没量，不好”。
其实，成交量是现在股市中最会骗人的一种办法，对倒放量骗散户就是庄家发派最好的办法。所谓股票没量就没戏，更是一个极大的误区。没量才能做底！打开电脑看周线，任何股票哪一天天量不是顶？做庄的人只要用20万股，自己买进自己卖出，对倒20分钟，就足以吸引能看到走势的股民去追涨，效果特好。另外，他们还常常利用撮合竞价的伎俩，先挂5笔大卖单，再挂1笔小买单，最后在电脑上显示出的则是“主动性买盘”，以蒙骗投资者，掩盖其真实目的。
有一个通过量来判断顶底的方法。你只要打开K线图，把上面的K线部分拿纸遮掉，只剩下成交量的柱状图，然后你观察一下，哪个地方是天量，哪个地方是地量。最后，你再把遮住K线图的纸拿掉，看看你所记录下的日子，天量所对应的当天股价是不是近阶段的最高价、长期的最高价或是在下跌当中？而无量或地量所对应的往往是底部价格区。这样，不用计算，只用眼睛看看就能辨别真假，得出结论。2008年“8.20”放了一根天量，一跌就是500点。所以，决不可走入“放大量跟进”的操作误区。
2、技术分析上的陷阱
“跟着技术走”，严格按照公开的统一指标买卖股票。这又是一大操作误区。许多股民多年来在股市中非常用功，想从技术分析上面研究大盘走势和个股走势。无疑，技术分析是极其重要的，但都照前几年流行的指标去做必是失误频频。原因有二，一是软件中有70%的指标皆是随机指标，什么金叉买、死叉卖，几乎全是反的。二是大家都套用全国甚至一些中外股市都一样的指标，能赚钱吗？因为谁都知道、人人都知道的技术指标绝不是好指标，如KDJ、RSI、MACD等。
3、“ 逢低买入，越跌越买”的陷阱
逢低买进，越跌越买，许多市场人士多年来一直这样“教”散户的。的确，买入股票的最佳时机是逢低买入，但那是指一只股票或大盘已真正运行到了底部区而实施买入。而有的股票已形成破位之势，在下跌途中，如前期的中国船三亿文库包含各类专业文献、各类资格考试、专业论文、应用写作文书、中学教育、文学作品欣赏、行业资料、如何辨别个股短线涨停潜力86等内容。　
　四、操作要点 1、只做强势个股的超短线,这样成功率极高;2、 讲究一个 “准...如何识别与选择涨停的股 2页 免费
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