我有9个基金在手5个亏4个赚 应该把哪些卖掉？
前两天，有粉丝在后台列出了自己在差不多同时期购买的9只基金。目前，这些基金中5只亏损、4只盈利。然后问老娘舅，目前应该是赎回亏损基金止损还是赎回盈利基金止盈。老娘舅觉得，这位粉丝的提问颇具代表性，所以今天就尽力“答疑解惑”。首先，我们来看一下这位粉丝的持基情况↓↓↓↓↓上述基金中，目前亏损的是前5只、盈利的是后4只。请恕老娘舅直言，撇开盈亏状态不谈，这个基金组合本身实在是太过于激进了。9只基金几乎清一色都是中高风险的权益类产品，没有一只可作为抵御风险的低风险固收类产品。如果长期持有这样的基金组合，结果就是牛市笑死、熊市哭死、震荡市纠结死。对于基民而言，一定要学会构建适合自己风险承受能力的基金组合，即便是激进型投资者，也要配置部分债券型、保本型产品。毕竟，没有人可以预测明天的市场会发生什么情况，市场的暴涨暴跌，给我们吃的苦头还不够多吗？基民也好、股民也罢，都要调整好心态，要知道你在投资过程中最大的敌人，其实就是你自己！牛市，留一份清醒；熊市，多一份信心；震荡市，保持一份耐性。除了基金组合结构的极度不合理外，还存在部分基金投资方向或者投资标的出现重合的情况。根据老娘舅的判断，这位粉丝应该是一位风险承受能力较高的投资者。所以，老娘舅的建议是把9只偏股基金瘦身成5-6只，然后增加2-3只稳健型的基金，以纯债基金、一级债基或者保本基金为宜。具体如何剔除和保留，请接着看下文。老娘舅认为，分析一只基金是否有投资价值，主要需要考量产品的中长期业绩、投资方向和投资风格，以及风险水平。从投资风格来看，富国高新技术、易方达科讯、新兴和这4只产品属于较为明显的成长风格基金，而后两者在投资标的方面更有着较高的重合度。恰好，4只产品又都处于亏损状态。那么，是不是要割肉呢？（数据来源：Wind资讯截止日期：）先看长盛新兴成长和中邮战略新兴产业，这两只产品都以新兴产业为主要投资方向。前者成立于去年11月，暂无中长期业绩可供参考。而后者是公募基金中名头较响的“明星产品”，中长期业绩堪称优秀。此外，近年来正在全力推行事业部制，而中邮战略新兴产业正是公司旗下“任泽松工作室”的拳头产品。因此，尽管目前暂时处于亏损状态，但综合考量下，老娘舅建议剔除长盛新兴成长，保留中邮战略新兴产业。另外2只产品中，易方达科讯贵为2015年全市场基金TOP30的一员，去年收益率超95%。然而，进入2016年后，该基金迅速掉队。这可能与其去年末股票仓位较重，未能扛住今年初的那波下跌有很大关系。同时，也说明其抗风险能力偏低，这也可以从其高达近60%的最大回撤中看出。（最大回撤率是考量基金风控能力的一个指标，数值越小说明风控做的越好。）从这个指标同时也能看出汇添富社会责任的风控做的更差。那么，富国高新技术产业的优势就显示出来了，不仅中长期业绩表现优于易方达科讯和汇添富社会责任；而且其近三年最大回撤不到40%，风控能力也后两者至少高了一个档次。所以，基本可以和易方达科讯、汇添富社会责任说拜拜了。再看盈利的基金，要不要赚了钱就跑呢？老娘舅认为，优势和先锋应毫不犹豫的继续持有！国泰估值优势由国泰旗下明星基金经理杨飞管理，近年来的业绩表现相当出色，最近一年、最近两年和最近三年的收益率全部位居400余只偏股混合型基金的前十行列，说明该基金有着很强的业绩持续性，而其最大回撤也在正常范围内。还有长信量化先锋，作为国内量化基金的佼佼者，中长期业绩自然杠杠滴。值得一提的是，长信基金这家公司就是以量化投资为特色的，这一领域的投资能力也值得信赖。在老娘舅早前的文章中就曾专门介绍过，在此就不赘述了。剩下广发和指数两只基金，前者的中长期业绩中规中矩，但最近三年的最大回撤略高。所以，这只基金的去留可以再斟酌斟酌。至于新华指数基金，作为基金组合中唯一一只被动化产品，在考虑到环保行业的长期投资价值，这只产品也可以保留。如果觉得指数基金波动较大，老娘舅建议可以采取基金定投的方式参与投资，一方面可以分享行业未来发展红利；另一方面也可以平滑风险，享受长期定投的复利效应。最后总结下，就这位粉丝的基金组合，经过老娘舅的分析，暂时亏损的中邮战略新兴产业和富国高新技术，以及处于盈利的国泰估值优势、长信量化先锋都可以保留。汇添富社会责任、易方达科讯、长盛新兴成长可以剔除；而广发制造业反正没亏，可以再持有观望一段时间；新华中证环保指数则可以换成定投的方式继续投资。9只基金“瘦身”成了6只，多出来的资金还是听老娘舅的建议，配置些低风险的基金产品吧，毕竟国内市场的风险无处不在、无时不有。基金投资嘛，就是图一个省心省力和财富的稳健增长，与其大起大落玩心跳，不如细水长流踏踏实实的慢慢玩。
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责任编辑：lilyqiao
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& 基金的募集你都了解吗？
基金的募集你都了解吗？
黑龙江省瑟克赛思
全文共1595个字，小编阅读5分钟，仅供你参考
基金的募集，通常采用的架构。为什么采用有限合伙企业，因为有限合伙的企业才征一次税，就是在退出的时候个人投资者只交个人所得税。如果你是用有限责任公司，会涉及到两层税制，有限公司他要交企业所得税，在分红的时候还要收个人所得税，所以基本上都在用有限合伙的模式。有限合伙的模式同时要有一个基金管理人，基金管理人一般也会投一些资金到这个基金里面，基金管理人再对这个基金进行管理。
目前管理也比较严，对基金管理人有这么几个要求。第一个就是要求基金管理人进行备案，同时基金管理人高管要通过基金的从业资格考试，或者有三年的股权投资经验，或者是其他认定的，其他认定的目前基本上不认，因为这个事情基本上很难认的。接下来重要的一点，就是这个管理人不能有重大的失信，没有被中国证监会禁入的。重大的失信就是你信用卡欠钱欠太多的时候，这个都是有问题的，所以大家要注意一下。
目前基金主流募集的对象有：第一个是个人投资者，个人投资者一般是上市公司的高管、富二代这些人。还有机构投资者，有些大机构大的集团、财团，像万科、碧桂园、海尔都有去投一些股权类的基金。还有专业的母基金，中国最大的几个专业母基金，像、前海母基金做得非常大的。
还有是政府引导基金，政府引导基金有两个事情大家注意一下，第一个，政府引导基金要求会比较多。第一个，他要求会在当地投到一定比例的项目，如果你在北京注册拿了北京政府的钱，北京要求你在北京投到一定的比例，北京还好有一定的比例。如果在一些中西部地区，如果你要设一个互联网的基金，在当地让你投70%的话有时候是没办法投的，所以政府引导基金拿了有时候也是很麻烦的。
现在新的一个模式就是领头＋众筹。领头＋众筹的模式这是这两年出来的一个新的玩法，第一个就是项目可以众筹，项目众筹有一个领头人，机构大概投50%、60%，然后大家散户来投。第二是基金的众筹，这是我们在京东上基金众筹是这样做的，我们有一个领头人，然后大家众筹，众筹也要求每个人100万。
基金的募集要求：现在也是一定要符合合格投资人，合格投资人现在分为两部分，第一个是个人投资者，你个人投资者第一个人净资产不低于300万，或者三年的个人年均收入不低于50万。企业投资人净资产不低于1000万，每一个单位投资，每一个出资人不管是个人还是企业，他必须要出资不低于100万，低于100万目前是违法的。基金发行还要注意，不能向社会、向合格投资人以外的通过公众的传播，开报告会、短信、微信、散发传单，这个都是查得很严的。还有一个最重要的是千万不能承诺，如果承诺多少回报的话这是违法的，一抓一个准，所以在基金募集特别注意在这几个方面。
关于资金的安全性，在合规的要求下，投资人的资金全部要放在第三方托管的账户。同时做有限合伙的基金每个投资人在工商局都能够查得到的。为什么要托管，目的是让出去的每一笔钱都有监控。银行要求你有合同或者其他文件，银行要核实你的资金用途，这样可以保证资金的安全。
每个基金都有管理公司，管理公司一般来讲现在都要求每年2%的管理费，同时这个管理费不是固定的，有些收3%的也有、有些收1%的也有，有些甚至不收的也有。甚至有些家族基金他可以给你可以提40%的提成，但是不交管理费，这是根据各个基金去商议的。一般来讲都是在2%左右的年度的管理费。
投资的收益分配，目前主流的是投资人拿80%的收益，管理公司拿20%。分配税期，基金的出资人就是这个LP先要把这个本金收回以后才能分配，同时有一个保底收益，一般基金的出资人会拿到8%—10%的回报回去然后再进行分配。一般的基金都不能做二次投资，只能说投出去以后回来的钱马上要分配的。
优先回本的原则，是指一般基金会配置一些短平快的项目，让投资者提前、优先收回本金，从而降低风险。
资金的税务目前是这样的，在资金退出的时候分配的时候要交20%的个人所得税，由基金直接。如果你是企业的投资人，一般回到你企业交所得税就可以了，不用代扣代缴。
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姓名电话立即查询&一、公司型/合伙型股权基金的设立步骤1、名称预先核准：根据相关法律法规对企业名称的特别规定为企业准备名称，并根据所在地工商登记机构的流程要求进行名称预先核准。（名称、营业范围）2、申请设立登记：在名称核准通过后，需要依据《公司法》、《公司登记管理条例》以及各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料，进行设立登记事宜3、领取营业执照4、刻制企业印章5、申请纳税登记6、开立银行基本账户二、基金备案准备工...&基考学吧，与您相约私募第4章：私募股权投资基金的募集与设立基考学吧我们的微信号jikaoxueba股权投资基金的募集与设立">（此处考点来自考试大纲截图）4.私募股权投资基金的募集与设立1.私募股权投资基金的募集机构4.1.a掌握私募股权投资基金的募集行为概念股权投资基金的募集行为包括：（掌握）（1）推介基金（2）发售基金份额（3）办理投资者认、申购（认缴）（4）份额登记（5）赎回（退出）基金的募...&1、具体的募集行为包括（）I、推介基金II、发售基金份额III、跟进投资IV、办理投资者认/申购V、份额登记VI、赎回A.I,II,III,IVB.I,II,IV,VC.I,II,IV,V,VID.I,II,III,IV,V,VI【答案】C【解析】具体的募集行为包括推介基金、发售基金份额、办理投资者认/申购（认缴）、份额登记、赎回（退出）等活动。2、委托募集，是指基金发起人（）来完成自己募集工作。...&（一）私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。（二）私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。（三）私募基金管理人、私募基金销售机构应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风...&股权投资基金的募集与设立6月7日，乾骥律师事务所、润恩商学院迎来了《基金从业人员资格考试》第四期《股权投资基金的募集与设立》公益培训课。本期培训课特别为大家邀请到了河北万宜投资公司金融风险师刘飞和项目总监苏蒙，刘飞老师首先拉开了本次培训课的序幕，先从股权投资基金募集的概念、机构讲起，而后又从1.股权投资基金的募集机构的分类；2.股权投资基金的募集对象；3.股权投资基金的募集方式及流程；4.股权投资...&
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