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一千美元一碗的拉面读后感
答：[一千美元一碗的拉面读后感]一千美元一碗的拉面的读后感600字1000美元一碗的拉面 他叫冯三峰，今年36岁，是河南省虞城县关镇一个普普通通的高考落榜生，一千美元一碗的拉面读后感。高考落榜后，他辗转在河南、山东和安徽等地打工，由于没有一技
有面值1000美元纸币吗？
问：曾经在本书上见过，是在二战前后！有见过或者听说过的朋友吗？
答：1946年后美元没有1000面值的纸币，现阶段纸币面值为$1 $2 $5 $10 $20 $50 $100 美元（代码：USD；符号：$） 曾经在美国发行的各种美元币种中，联邦储备券系列包括500、1,000、5,000、10,000美元面值，金币券包括1,000、10,000和100,000美元面值
1.假设具有面值为1000美元的息票债券，息票利率为1
问：1.假设具有面值为1000美元的息票债券，息票利率为10%，那么： a. 如果该
答：1000美元1年后收益为1100元，净收益100元 1018.52购入，净收益变为：=81.48元 收益率≈8% 低于10% 高于10%，因为购买价格小于票面价值。
债券定价中的一个问题。一个债券息票率是8%，30年
问：算的出债券价格是1000美元。但是如果不考虑折现或者其他因素，每年可以
答：这个债券是年付，年利息就是80=8%*1000，这样的现金流共有10个，从1年到10年，最后你加上到期的那个票面1000元，可以算出目前该债券的价格，P0=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3++++%)^10，得到P0。 这个就是目前债券的价格，上
财务管理的题，急！！ 公司一系列的1000美元面值的
问：财务管理的题，急！！ 公司一系列的1000美元面值的债券，每个债券支付利
某种5年期债券面值1000美元，票面利率6%，每半年付
问：某种5年期债券面值1000美元，票面利率6%，每半年付息一次，假设市场利率
答：每半年支付一次利息，半年期利率3%，支付利息30元，第一次的支付的30元，按市场利率折现成年初现值，即为30/（1+3%），第二期的30元按复利折合成现值为30/（1+3%）^2，……第10期到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为（30+1000）/（1+3%）^10
.某投资者平价购入一张面值1000美元,利率10%,还有5
问：某投资公司管理一笔年复利率14％的1000万元基金，4年后到期。为规避利率
答：附息债券是国际通行发行的债券之一，具体发行的方式各不一样，需要根据具体的类型进行计算，你可以按下面的公式进行计算即可知道。 计算公式：发行价格=R*r*（P/A，i，n）+R*（P/F，i，n） 其中R为债券面值，r为票面利率，i为市场利率，n为10（
现在一千元面值的美金还可以换人民币吗？
问：我有一张一千完的美金，但是不知可不可以换人民币不？
答：现在1000面值的美元仍然可以兑换人民币 可以去就近的商业银行进行货币兑换，兑换的时候带上你的身份证直接去鬼探办理相关业务。 人民币兑换外币每人每年5万美元的购汇额度。 在银行人民币兑美元是不加收手续费，银行的汇率成本直接计算在汇价中
某债券面值1000美元,票面利率为6%,3年后到期,收益
答：3年。 债券偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。 3年后到期，说明债券偿还期限是3年。
一张20年期的息票债券,息票利率19%,面值1000美元,
问：到期收益率=（债券年利息+债券面值-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期
答：首先，公式中第一项“债券年利息）应该乘以年限，然后再加、减。 其次，这个公式只是个近似公式，不精确。按此公式计算， 到期收益率=(190*20+)/(% 精确算法，在excel中输入： =RATE(20,190,-) 计算得到到期收益率为
买就要买真品，一碗面条买1000美元-一千美元一碗的拉面读后感 有面值1000美元纸币吗？ 1.假设具有面值为1000美元的息票债券，息票利率为1。标准答案：暂无
答案解析：(1)方法一：用试误法
设债券资本成本为i
959＝1000×6%×(P/A，i，5)+1000×(P/F，i，5)
由于目前市价959元(折价)，因此内含报酬率高于6%，可用7%测试：
1000×6%×(P/A，7%，5)+1000×(P／F，7%，5)＝959.01
因此到期收益率(税前债券资本成本)等于7%
税后负债资本成本＝7%×(1-24%)＝5.32%
股票资本成本＝5%+0.875×8%＝12%
资本结构权数：负债价值＝959×100＝95900万元
股权价值＝22.38×1万元
总价值：319700万元
负债比重＝＝30%
权益资金比重＝70%
加权资本成本＝5.32%×30%+12%×70%＝10%
债券资本成本＝1000×6%×(1-24%)/959＝4.75%
股票资本成本＝5%+0.875×8%＝12%
资本结构权数：负债价值＝959×100＝95900万元
股权价值＝22.38×1万元
总价值＝319700万元
负债比重＝＝30%
权益资金比重＝70%
加权资本成本＝4.75%×30%+12%×70%
(2)项目评价使用的含有风险的折现率＝目前加权平均资本成本+项目风险溢价
＝10%+2%＝12%
或：＝9.83%+2%＝11.83%
(3)项目的初始投资＝800-(800-500)×24%+
＝2478万元
(4)项目的年经营现金净流量
折旧＝5万元
项目的年经营现金净流量＝净利润+折旧
＝(30×200-30×160-400)×(1-24%)+125＝733万元，
付现成＝160×30+400-75万元
项目的年经营现金净流量＝税后收入-税后付现成本+折旧×所得税率
＝200×30×(1-24%)-5075×(1-24%)+125×24%
　　＝733万元
(5)固定资产账面价值＝5＝375万元
5年后处置设备和土地的税后现金净流量＝出售收入-出售收益×所得税率
＝出售收入-(出售收入-固定资产账面价值-土地账面价值)×所得税率
＝600-(600-375-500)×24%＝666万元
5年后回收的现金流量＝666+750＝1416万元
(6)项目的净现值＝733×(P/A，12%，5) +1416×(P/S，12%，5)-2478
＝733×3.×0.
或：项目的净现值＝733×(P/A，11.83%，5)+1416×(P/S，11.83%，5) -2478
＝733×3.62+8-2478
＝985.13(万元)
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leonh** 回复
20584**：这道题目如果选择B其实也是正确的，根据我国统计局的数据来做的报告，是不靠谱的
leonh** 回复
20584**：这道题目如果选择B其实也是正确的，根据我国统计局的数据来做的报告，是不靠谱的
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2013年证券期货从业考试重点题目做题笔记
期货基础做题笔记1、锌期货和LLDPE最小变动价位，5元每吨。M是豆粕。豆粕、黄玉米最小变动价位1元每吨。大B商品交易所Υ蠖埂⒍褂汀⒍蛊伞⒂衩撞捎L咏桓詈图薪桓钕嘟Y合的方式，ψ坝汀⒌兔芏染垡蚁┖途勐纫蚁┘薪桓睢｜S金期交割Y算r樽詈5交易日成交r格按成交量加嗥骄谩ｄ\、PTA交易挝5每手。上期所天然橡胶2月和12月不交割。郑州商品交易所有小麦、棉花、白糖（平时保证金6%，交割前一个月上旬8%、中旬15%、下旬25%）、PTA(交割月保证金为6%)、菜籽油。2、英国，证券期货业协会监管涉及证券业、期货和期权的公司。中COy一O管C券期市觥Ｖと窘樯芤滴窬蛔时静坏陀12亿。3、2006年8月，芝加哥商业推出人民币期货期权，不设价格波动限制，交易挝1百f人民，最小0.00001c，每合s10美元，F金交割。芝加哥商业（CME）国际货币市场部（IMM）最早推过外汇期货。1982年2月，堪_斯期交易所推出r值C合平均指灯谪，是第一股指期。
期市雒妊坑W洲。1975年10月，芝加哥期货推出政府国民抵押协会抵押凭证期货，第一个利率期货。
利率期货跨市套利机会少，跨品种跨期套利机会多。1992年上海外汇调剂中心开办外汇期货交易。芝加哥商业，是最主要的畜产品期货交易中心。4、最大的欧洲美元交易在伦敦。美国首度采用现金交割的期货品种是欧洲美元定存。5、芝加哥期中长期国债：1000美元*交割价格*转换因子+利息，采用r格rl按100美元面值的谪r格r，采用物交割。6、交割月份距离现在较近的合约为近期合约，如现在是4月，5月玉米为近期，8月玉米为远期。正向市场上8月价格大于5月价格。7、限价指令，下达价差，判断价差扩大还是缩小能盈利。总是买入月份价格上涨，卖出月份价格下跌时能够获利，即可判断。8、期货公司风险控制的核心是：净资本为核心的风险监控体系。期市龅娘LU防范c管理的核心是交易所的LUO控。9、法规有国务院制定的是《交易管理暂行条例》，其余均为证监会发布。10、1848,82位芝加哥商人建立芝加哥期货。1977年8月，芝加哥期货推出美国长期国债期货。1951，日本唯一的综合商品交易所东京工业品交易所成立。11、套期保值可以回避系统性风险，股票分散投资可以回避非系统性风险。12、美国10年中期国债，剩余持有时间在6.5年以上，10年以下。期限较长的国债受市场影响较大价格波动大、期限较短的国债受影响小。13、买入套期保值，基差走强即期货价格相对走低存在净亏损，基差走弱即期货价格相对走高存在净盈利。卖出套期保值，基差走强即期货价格相对走低存在净盈利，基差走弱即期货价格相对走高，存在净亏损。14、看涨期权行权（此时价格已上涨），买方按约定价格买入标的物，卖方按约定价格卖出标的物。看跌期权行权（此时价格已下跌），买方按约定价格卖出标的物，卖方按约定价格买入标的物。15、沪深300有中证指数公司编制，维护和发布，基c1000点，每半年调整一次，合s月份楫月、下月、S后季月。最小变动价位0.2点，最低保证金12%，现金交割。结算价是收盘前一小时按成交量加权平均的价格，交割结算价是最后交易日两小时算数平均价。
势500，采用加嗨灯骄ㄓ算，c10，基期道琼斯欧洲STOXX50由50支超级蓝筹股组成，1998引入，基准值1000点。香港恒生和芝加哥商业S&P500Q期指合约用当天收盘价作为结算价。16、供求曲线同方向移动是会出现均衡价格不确定，供求曲线反防线移动时均衡数量不确定。17、中金所股指期货持仓限额：投机客户单边持仓限额300手，达到后不得同方向开仓。单边持仓超10万手，下一交易日单边持仓不得超总量25%。18、开户签订期货经纪合同，客户签字、法人代表或者其授权人签字。19、CPO商品基金经理，职责为确定基金发行方式，基金成员，投资方向。20、计算机故障的是可控制风险，是操作风险。21、如果会员违约，交易所先以会员的交易保证金弥补损失，如果不足再以风险准备金和自有资金代为承担责任享有追偿权，还不足就动用投资者保障基金，基金对交易所享有追偿权。22、本币表示外币是直接标价法 如：6块人民币是1美元。 外币表示本币是间接标价法。亚太国家多采用直接标价法，英、美和欧元区国家多采用间接标价法。23、广度是市场在既定价格水平下满足投资者交易需求的能力，买卖双方都能在既定价格水平获得所需交易量，市场是有广度的。深度是市场对大额交易的承受能力，如果很大的需求对价格没有太大影响，市场就是有深度的。24、套期保值业务，资金调拨人员定期报告盈亏、持仓风险、保证金使用情况给财务主管、风险管理人员、期货业务主管。内部控制度主要包括业务授权和业务报告。交易部有资金使用权但是没有调拨权，财务部有调拨权但是没有使用权。最高决策机构-企业期货业务领导小组，由总经理、副总经理、财务、经营计划、法律等部门负责人和期货业务部经理组成。25、股票套期保值，应该买入的指数合约张数计算。先求组合的塔值，然后乘（Y金/(c*c党)）。股指期3月理r格=前c*[1+(年利率-股息率)*(1/4)]。26、_期合s，I方u出完全相同的合s即可，u方I入完全相同的合s即可。27、持}量只有在p方同r_}时才增加，p方同r平}r才p少。28、本期需求由国内消费、出口量、期末结存量决定。本期供给由期初库存、当期生产、当期进口决定。29、市场影响力指标主要考虑： 代表性、可获得性、区分度30、央行冲销式入市干预不改变货币供应量，对汇率影响小；非冲销式直接改变货币供应量，对汇率影响比较持久。期货法规做题笔记1、申请金融期货全面结算业务资格最低注册资本要求1亿，控股股东净资本不低于5亿或者净资产不低于8亿，申请前2个月风险监控指标持续符合标准。期货公司取得金融期货结算业务资格后，6个月内未取得交易所结算会员资格的金融期货结算业务会员资格失效。期货公司申请结算业务资格，监督管理机构在3个月内做批准或不批准的决定。证券公司于期货公司签订变更介绍业务合同，5个工作日报各自所在地派出机构备案。
全面结算会与于非结算会员签订结算协议，在签订起3个工作日内向双方所在地派出机构、交易所、保证金安全存管机构报告。股东质押公司股权、股权被冻结、涉嫌违法正在被调查、债务重组的，3日内通知公司。
公司从业人员受公司处分，公司在10个工作日内报证监会和相关机构。公司获得或失去交易所会员资格，在收到通知后3日内向派出机构报告。公司风险监管指标达到预警标准，当日报告证监会并向公司全体董事书面报告。
公司对外发布广告宣传材料在5个工作日内上报。全面结算会员与非结算会员变更协议在3日内向双方所在地派出机构、证监会、保证金安全存管监控机构报告。公司于年终后的4个月内报送年度风险监管报表。风险监管指标与上月变动超过20%的，公司向证监会派出机构书面报告，5个工作日内向全体董事提交书面报告。2、期货公司许可证丢失，30日内登报声明重新申领。3、期货公司股东开户从事交易的，公司在5个工作日内向证监会备案。4、期货公司员工死亡、辞职，公司在10个工作日内向协会报告，协会注销其资格。5、交易所违规接纳会员主管人员罚款1-10万。违规从事期货交易，责令改正，给予警告，没收违法所得，1倍以上5倍以下罚款。
交割仓库违规，对主管人员处1万以上10万以下罚款。单位从事内部交易，警告主管人员，处3万以上30万以下罚款。内幕交易，没收违法所得处1倍以上5倍以下罚款，不满10万元，10万以上50万以下
银行或其他金融机构吸收客户资金不入账数额巨大造成重大损失的处5年以下有期徒刑或拘役，并处2万以上20万以下罚金。6、境外机构在境内从事经营应经过期货监督管理机构、商务部、外汇管理部门等批准。7、公司净资本/客户权益 低于6%的，需要限期整改。8、期货公司最低注册资本3000万。9、高管包括总经理、副总经理、首席风险官、财务负责人、营业部负责人。10、日，《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》日，《投资者保障基金管理暂行办法》11、擅自持有期货公司5%以上股权，处3万以下罚款。公司董事、监事、高管谋取非法利益没收违法所得，处3万以下罚款，情节严重追究刑事责任。12、交易所风险警示制度：谈话提醒、报告情况、风险提示函13、公司与客户发生纠纷课申请协会或交易所调解14、期货公司保送的风险监管报表至少保存5年。15、申请担任董事长和监事会主席，必须期货从业3年以上、其他金融四年以上、法律会计5年以上，本科毕业；通过证监会认可的资质测试。16、监事会成员不少于3人。17、交易所在每季度结束15个工作日内缴纳投资者保障基金。年度收支计划和决算报财政部批准。公司每季度缴纳投资者保障基金额度为交易额的千万分之五到十，从营业成本中列支，由交易所代缴，交易所在下一季度的前15日缴纳。保障基金的管理和运用遵循公开合理有效的原则。18、股指期货开户测试，满分100，分值上限分别为：基本情况15、相关投资经历20、财务状况50、诚信状况15。19、强行平仓发生的费用由公司承担，公司向客户追偿。20、监督管理机构调查内幕交易、操纵价格等重大违法行为时，可限制当事人交易，不超过15个交易日，如果案情复杂可延长到30日。21、首席风险官在每年1月20日之前向证监会派出机构提交上一年工作报告，每季度结束10日内向证监会派出机构提交季度报告。发生重大风险，未履行报告义务的承担相应责任。首席风险官受证监会及其派出机构监督管理。―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――― 证券基础做题笔记一、时间类型题1.证券公司融资融券要求2年风险监控指标持续符合标准2.虚假财务报告直接负责人处3年以下有期徒刑或拘役3.首次公开发行股票并在创业板上市，要求3年内公司无重大违法4.首次公开发行股票在主板市场上市应满足持续经营3年以上，近三年主营业务、高管、实际控制人没有重大变化。5.协助洗钱，没收违法所得，处5年以下有期徒刑，处洗钱数额5%-20%罚款；情节严重的，处5年以上10年以下有期徒刑6.申请证券评估资格，依法设立并取得资产评估资格不少于3年，发生过吸收合并的，自工商变更登记满一年。7.股权分置改革后非流通股份12个月内不得上市交易8.可转换公司债券，最短一年，最长6年。9.证券公司申请IB业务资格，申请日前6个月各项风险控制指标符合标准10.会计师事务所申请证券许可证，3年内没有违法违规行为。11.长期国债偿还期限在10年或10年以上12.封闭式基金存续期通常在5年以上13.证券公司净资本或其他风险控制指标不符合标准的，整改期限不超过20个工作日。14.权证自上市日起存续时间为6个月以上24个月以下。15.我国商业银行混合资本债券期限在15年以上，发行之日其10年内不能赎回。16.被证券业协会注销执业证书的人员，三年内不再受理17.我国在国际市场已发行的中长期金融债券的最短期限为5年18.首次公开发行股票并在创业板上市，招股说明书自证监会核准前最后一次签署日计算有效期，有效期6个月。19.上市公司连续亏损两年将被交易所退市风险警示二、法规类型题1.2003年6月，保监会《关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知》，规定保险外汇资金仅能投资于中国企业在境外发行的股票。2.《证券法》规定，持股5%以上股东为内幕信息知情人员，内幕信息包括：董事监事高管可能依法承担损害赔偿，公司主要资产一次抵押、出售超过该资产30%，公司经营方针和范围发生变化，董事、三分之一以上监事或经理发生变动。3.《公司法》规定，股票由法定代表人签名，公司盖章4.《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（即“国九条”）将发张中国资本市场提升到国家战略任务的高度。5.《证券公司风险处置条例》规定，停业整顿是证券公司自我整改的一种处置措施6.日证监会颁布《证券从业人员执业行为准则》7.2007年6月，保监会发布《保险资金境外投资管理暂行办法》规范保险资金海外投资的相关制度。8.我国《公司法》的调整对象包括：股份有限公司、有限责任公司9.《证券法》涵盖中国境内证券的发行、交易和监管三、概念类型题1.证券市场形成因素：社会化大生产和商品经济、股份制、信用制度2.狭义有价证券：资本证券。广义有价证券：商品证券、货币证券、资本证券3.股票理论价格：以必要收益率计算的未来收入的现值4.完成股权分置改革的公司。有限售条件的股份：国家持股、国有法人持股、其他内资持股和外资持股。无限售条件的股份：A股、B股、境外上市外资股。未完成股权分置改革的公司。未上市流通的股份包括：发起人、募集法人、内部职工股和优先股。已上市流通的股份：A股、B股、境外上市外资股5.我国金融债券最重要的发行主体：政策性银行。政策性银行的金融债券在银行间债券市场发行。6.深证成分股指数由40家样本股组成7.基金托管人代表持有人权益，根据管理人指令及时办理清算、交割8.投资者适当性：适合的投资者购买恰当的产品9.ETF:交易所交易基金（又称交易型开放式指数基金，根据跟踪的指数不同可分为股票型和债券型）， LOF：上市开放基金（既可以在场外交易赎回，又可以在交易所申购赎回）。指数基金通常模仿某一股价指数或债券指数，收益率稳定、投资分散、流动性高。10.行权比例是单位权证可以购买或出售的标的证券的数量；除权行权比例作相应调整，除息不做调整11.上证指数基金代码：00001112.优先股最主要的限制是表决权13.基金管理费按每股估值日净资产一定比例逐日计提，按月支付。费率与基金规模成反比，从股息、利息收益或从基金资产中扣除，不另向投资者收取。14.根据债券是否在约定期限向持有人支付利息，债券可以分为：贴现债券、付息债券、息票累积债券。贴现债券以低于票面金额的价格发行15.契约型基金是信托财产16.附权证的可分离公司债券与可转换债券的区别：权利载体不同、行权方式不同、权利内容不同；权证根据标的资产不同可分为股权类、债权类、其他权证17.系统风险：政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险18.债券收益的表现形式：资本损益、利息收入、再投资收益19.普通股票的股息取决于公司经营状况和盈利水平20.政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额关系一国的政治、经济发展的全局。21.股票基金的投资目标：资本利得和长期资本增值22.上证综合指数以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。23.龙债券一次到期还本、每年付息一次24.汇金公司没有金融业务牌照也不是金融机构，其发行的债券是政府支持机构债券。25.股权登记日前认购普通股票的，股东享有优先认股权26.社会保险基金的来源：企业和员工或公民个人缴纳的社会保险费以及国家一定的财政补贴组成。社会保障基金来源：国有股减持划入的资产、中央财政拨入资金、国务院批准其他方式募集的资金。27.我国银行间债券市场的债券托管结算和资金清算分别通过中央登记公司和人民银行支付系统进行。28.股票清算价是每一股份所代表的实际价值。29.反洗钱的核心制度：大额和可疑交易报告制度30.有担保的存托凭证中，三级有担保存托凭证必须完全符合美国会计准则。外国公司要通过ADR方式在美国市场上筹集资本必须采用三级ADR。31.公司债券利息支出属于公司的费用范围。32.证券市场监管原则：三公原则（公开、公平、公正）、保护投资者利益原则、依法监管原则。33.债券的美式招标，中标者以募满发行额为止中标者各自的投票价格为最后中标价格，各个中标者的认购价格是不相同的。债券的荷兰式招标发行，以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格。34.外国债券发行人属于一国，面值货币和发行市场则属于另一个国家，受发行地国家的法律管束。欧洲债券发行地点和债券面值使用的货币分属不同国家，一般是自由可兑换货币，如美元，欧洲债券受发行地法律约束少。35.在境外发型一级存托凭证的国内企业主要分为：含B股的国内上市公司，在我国香港上市的内地公司。36.首次公开发行股票，通过向基金、证券、信托投资、财务公司等机构投资者询价的方式确定股票发行价格和市盈率37.我国商业银行债券包括：商业银行金融债券、商业银行次级债券、混合资本债券38.企业发行债务融资工具，在银行间市场交易商协会注册，由金融机构承销，在中央国债登记结算有限公司登记、托管和结算，银行间拆借中心为交易提供服务。39.我国资本公积金转增股本无需纳税40.台湾证券交易所最具代表性的是发行量加权股价指数。41.公司向外资股东支付利息，以人民币计价和宣布，以外币支付42.代办股份转让系统又称三板市场，为非上市股份有限公司提供股份转让服务，采用每周集合竞价或者报价方式转让。43.场外柜台交易的证券商被称为“做市商”，因为其制造了证券交易的机会并且是市场的组织者。44.实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券45.普通股东能否分到红利以及多少取决于董事会对影响公司发展诸多因素的权衡46.特别国债是为了特定政策目标发行的国债47.中国存托凭证（CDR）是我国内地发行的代表境外或者我国香港证券市场上某一种证券的证券。一般代表股票，有时也代表债券48.影响股价的行业因素：行业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击能力、监督及税收待遇、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平49.股份有限公司清算时的清偿顺序：清算费用、职工工资、社会保险费和法定补偿金、缴纳所欠税款、优先股股东、普通股股东50.净资本是证券公司在净资产基础上对资产负债项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险监控指标。计算净资本的目的是要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产。51.股票收益主要由股息、资本损益、公积金转增收益组成52.产业周期理论：幼稚期、成长期、成熟期、稳定期53.决定基金存续期长短的因素：基金本身投资期限长短、宏观经济形势54.恒生中国内地指数包括：恒生中国企业、恒生中资企业55.记账式国债，可以记名、挂失，可转让流通性好，可通过交易所网络发行，上市后价格随行就市。储蓄式国债不承担利率变动带来的价格风险56.基金信息披露人保证披露信息的准确、完整、真实57.远期利率协议的参考利率为人民银行授权的银行间同业拆借利率中心发布的具有基准利率性质的市场利率。58.金融时报指数中比较迅速反应英国股市行情变动的是“FT-100”59.纳斯达克指数以每个公司的市值设权重60.我国普通国债包括：记账式、凭证式、储蓄式国债61.任选期权合约中有两种基础资产，可以择优选其中一种62.上交所按公司主营范围将股价指数分为工业类、商业类、地产类、公用事业类、综合类指数五种。63.证券公司实际控制人是指在法律或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人。64.证券公司为客户办理的特定目的资产管理业务是专项资产管理业务65.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保和有担保的存托凭证。66.货币贬值给投资者带来的实际收益水平下降的风险属于购买力风险67.证券法律业务是指律师事务所受当事人委托为其证券发行、上市和交易等证券业务提供的制作、出具法律意见书的法律服务。68.股票特征：流动性、永久性、参与性、风险性、收益性69.深证100指数成分股选取主要考察A股上市公司的流通市值、成交金额70.境外上市外资股，以外币认购、人民币标明面值、采用记名股票形式。71.OTC交易的衍生工具通过各种通讯方式实行分散、一对一的场外交易72.货币期权也称外汇期权、外币期权73.证券中介机构是证券服务机构和证券公司74.世界各大期货交易所的股价指数有：富时100系列、恒生指数系列（恒生流通精选系列有恒生50、恒生香港25和恒生中国内地25组成）、标准普尔系列。75.抵押债券以不动产作为担保四、历史事件类型题1.期货IB起源于美国2.2007金融危机CDS（信用违约互换）导致导致大量金融机构陷入危机3.1995年起，我国地方政府不得发行地方政府债券4.1817年“纽约证券交易会”成立；1836年改名为“纽约证券交易所”5.日上交所成立，日深交所成立6.1998年财政部发行2.7亿特别国债增加国有商业银行的资本金7.我国加入WTO后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3；允许外国机构设立合营公司从事证券投资基金业务，外资比例不超过49%。8.20世纪90年代金融风暴影响较大的：英镑危机和意大利里拉退出欧洲汇率机制、日本经济泡沫、巴林银行事件、东南亚金融危机9.07年金融危机以后，监管机构制度创新应对危机：09年10月23日创业板启动、09年末启动沪深300股指期货和融资融券制度10.1992年10月，国务院证券管理委员会和证监会成立，中国资本市场开始纳入统一监管。11.中国历史上第一家由中国人自己创办的证券交易所是北平证券交易所12.2007年8月，天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点五、资金类型题1.证券公司集合资产管理计划：限定性限额3亿、非限定性限额5亿2.虚假财务报告，主要负责人罚款2万-20万3.证券自营固定收益类证券规模不超过净资本的500%，证券自营业务规模不超过净资本的100%，“证券自营业务规模”是指股票投资和非货币投资基金按投资成本计算的总金额4.基金公司主要股东注册资本不低于3亿5.沪深300股指期货涨跌幅为上日结算价的正负10%，季合约首日、最后交易日涨跌停板幅度为挂盘价的正负20%，首日无成交价，下一日继续执行前一交易日涨跌幅度。6.A.证券经纪业务 B.证券承销与保荐、自营、资产管理、其他业务。证券公司风险控制标准：仅从事A的净资本不低于2000万，仅从事B的净资本不低于5000万，从事A
且从事B中一项的不低于一亿，从事B两项以上的不低于2亿。证券公司注册资本要求：从事A注册资本最低5000万，从事B一项最低1亿，从事B两项最低5亿7.登记结算公司自有资金不低于2亿元8.设立证券公司主要股东净资产不低于2亿，近三年无重大违法违规。9.发起设立方式设立股份有限公司，全体发起人首次出资额不低于注册资本20%10.会计师事务所申请证券资格，有限责任会计师事务所净资产不少于500万，合伙会计师事务所净资产不低于300万。11.中国债券指数覆盖交易所和银行间市场发行额在50亿以上，代偿期限在1年以上的债券，指数样本债券每月月末调整一次。12.股份有限公司在交易所主板上市股票必须已经公开发行，股本总额不低于5000万，公开发行的股份达股份总数的25%以上（股本总额超4亿的，10%以上），三年无重大违法。13.申请证券、期货投资咨询业务的机构，要求有100万以上注册资本14.证券公司按照上一年营业费用总额的10%计算营运风险准备资金15.设立基金管理公司注册资本不低于1亿，主要股东注册资本不低于3亿16.证券公司超比例自营，整改完成前，将超比例部分按投资成本100%计算风险资本准备。六、公司治理类型题1.证券公司总经理依据《公司法》、公司章程行使职权，向董事会负责2.股东大会修改章程需经出席股东2/3以上表决权通过3.创业板公司的董事长、经理、董事会秘书对临时报告信息披露负责4.首次公开发行股票在创业板上市应将招股说明书刊登到证监会网站和公司网站。5.主管人员和从业人员都必须具有证券从业资格6.公司年度报告内容：公司概况、财务会计报告和经营情况、实际控制人、持股前十名股东的名单和持股数额。7.公司从事投资咨询业务，高管至少有一名取得证券投资咨询从业资格。8.董事长不需要取得证券从业资格9.我国证券公司的组织形式：有限责任、股份有限10.公司董事会就风险管理、审计等事项设立专门委员会。审计委员会由独立董事担任召集人。11.证券公司分支机构关键岗位包括：分支机构负责人，电脑及财务管理人员七、机构职责类型题1.证券业协会监督证券公司代办股份转让服务。2.证监会在上海、深圳等地设9个稽查局，在全国设36个证监局。这些派出机构负责查处辖区内违法违规、调解纠纷和争议，监督管理证券业务活动3.证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。完成交易所上市证券的登记、存管。4.美国中央存托公司负责ADR的清算和保管，托管银行负责保管ADR代表的基础证券，存券银行负责ADR的注册和过户、提供信息和咨询服务。5.证券公司风险控制指标达到预警标准，证监会派出机构可以：A.出具监管关注函要求说明风险和控制措施 B.要求公司调整业务规模和负债结构以提高净资产水平 C.要求公司重大决策5日前报告 D.责令公司合规部门增加风险控制指标检查频率6.对于有可能转移违法资金、涉案财产的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，证监会可以予以冻结或查封。7.律师事务所从事证券法律业务，应保证其出具的文件 真实、准确、完整8.交易所对证券的上市交易申请行使审核权、证监会对证券的公开发行行使审核权9.证券承销商在询价时向询价对象提供投资价值研究报告，研究报告由承销商研究人员独立撰写并署名，不得提供承销团以外机构撰写的研究报告，研究报告不得公开。报告遵循独立、审慎、客观的原则，对发行人的经营状况和发展前景分析，指出发行人与同行业可比上市公司的投资价值比较。10.证券业协会履行的职能可概括为：自律、服务、传导11.交易所与上市公司订立上市协议，以确定相互权利义务联系12.国务院决定交易所的设立和解散13.对上市公司的监管包括：信息披露、公司治理、并购重组的监管14.证券市场的自律性组织包括：登记结算机构、交易所、证券业协会15.公司债券募集资金不按核准用途使用，交易所暂停其上市交易八、计算类型题1.基期加权法编制的股指计算：（Σ股票现价*流通股数）/（Σ基期价格*流通股数）*基础指数点数。2.相对法股指计算：（Σ现价/基期价格）*基期指数3.综合法股指计算：（Σ现价）/（Σ基期价格）*基期指数4.净资产收益率=净利润/净资产=销售利润率*资本周转率*杠杆比率5.权证履约担保标的证券数量=权证上市数量*行权比例*担保系数证券交易做题笔记一、数字类型题1.深交所中小板连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%2.上交所规定，申购新股，每单位为1000股3.有价证券抵充保证金：交易所交易型开放式指数基金折算率最高90%，国债折算率最高95%，上证180成分股股票折算率最高70%，其他基金和债券折算率不超过80%4.交易所债券质押式回购以每百元的年收益率进行报价5.客户最多与一家证券公司签订融资融券合同6.证券自营业务先关材料会少保存20年7.上交所网上发行申购资金冻结时间为4个交易日。8.当日被待交收处理的固定收益证券，下一交易日可以卖出9.银行间债券市场买断式回购到期交易净价加利息应大于首期交易净价10.客户在证券公司营业部开户交易半年以上才能开展融资融券11.上交所国债买断式回购到期购回结算的交收时点为R+1日，14：0012.证券公司为单一客户提供的融券规模不超过净资本的5%,接受单只担保股票的市值不超过该股票总市值的20%13.上市公司在股份首次公开发行结束后2个交易日内向中国结算公司申请办理股份发行登记，确认网上和网下发行结果。14.深交所对近一个会计年度股东权益为负、公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）超过一亿且占净资产100%以上或者公司近一个会计年度违规为其股东或其关联方提供资金超过2000万或净资产50%以上
连续20个交易日每股收盘价低于每股面值、连续120个交易日累积成交量低于300万股收到深交所公开谴责后24个月内再次受到公开谴责的中小板上市公司实行退市警示15.深交所规定会员可通过一个网关进行多个交易单元的申报，也可以通过多个网关进行一个交易单元的申报。16.融资买入的标的股票：股东人数不少于4000、流通股本不少于1亿或流通市值不低于5亿。融券卖出的股票流通股本不少于2亿元或了流通市值不低于8亿17.固定收益证券，买卖报价为待定报价的，20分钟未确认原报价自动取消，交易商每笔买卖报价数量为5000受或其整数倍，报价按每500手逐一进行成交。18.A股佣金起收点5元，B股佣金为1美元或5港元；A、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。交易所制定佣金标准19.证券公司自营业务与其他业务混业经营，责令整改没收违法所得，并处30万以上60万以下罚款；情节严重撤销业务许可。对主管人员和其他负责人员给予警告，处3万以上10万以下罚款；情节严重的撤销任职资格或者证券从业资格。20.中国证券业协会规定：证券公司申请从事代办股份转让主办券商业务资格必须满足同时具有承销业务、外资股业务、网上证券委托业务资格，具有20家以上的营业部且布局合理，净资本不低于5亿，最近年度净资产不低于8亿，近两年不存在重大违法违规行为，具备协会会员资格21.集合资产管理中，证券公司有每三个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告，按合同约定及时告知客户影响客户利益的重大事项的义务。公司参与一个集合资产管理计划的自有资金不超过其成立规模的5%。定向集合资产管理业务接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万，不得接受非货币形式的资产。22.股票上市首日上涨或下跌超过80%，交易所可临时停牌至14:5723.上交所开放式基金申购赎回按规定在最低申购金额基础上，累加申购金额为100元或其整数倍，但最高不能超过24.交易所决定接纳或开除会员应当在决定后的5个工作日内向证监会备案25.每月前三个营业日内，中国结算公司对结算参与人最低结算备付金限额进行重新核算26.我国内地市场目前存在两种滚动交收周期：T+1和T+327.我国现行制度规定，权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权28.深交所综合协议交易平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9:15-11:30、13:00-15:3029.上交所证券投资基金目前不收过户费30.证券公司从事定向资产管理，应自专用账户开户起3个交易日内，将专用证券账户报交易所备案。31.证券公司从事资产管理业务，净资本不低于人民币2亿元32.上交所规定，国债大宗交易单笔买卖最低限额一万手，或者最低交易金额不低于1000万人民币；A股单笔买卖申报量不低于50万股，或交易金额不低于300万人民币；B股单笔买卖申报量不低于50万股，或交易金额不低于30万美元；基金单笔买卖申报量不低于300万份，或交易金额不低于300万元人民币33.证券金融公司每年税后后利润的10%计提风险准备金34.经纪商向客户收取的佣金不得高于交易金额的千分之三35.全国银行间债券市场回购期限最短为1天，最长为1年36.上交所国债买断式回购交易每笔最小申报量为1000手，最大为50000手。37.客户融券期间，本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应在3个交易日内向证券公司申报。38.可作为融资买入或融券卖出的标的股票，必须在交易所上市交易满3个月。39.证券发行人对在上交所上市股票派发红利时，应在实施前5个交易日向中国结算上海分公司提交申请材料。B股分红派息，递交申请材料为T-5日，公告刊登为T日，最后交易日为T+3日，权益登记日为T+6日，现价红利发放日为T+11日。40.合格境外投资者持有单个上市公司挂牌A股数量，合计不超过该公司总股本20%41.全国银行间债券市场买断式回购期限由交易双方确定，最长不超过91天42.上交所规定，B股大宗交易单笔买卖申报数量最低50万股或交易金额最30万美元43.深交所规定，卖出债券余额不足10张的部分，应一次性申报卖出44.证券自营业务，业务人员中具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历的人员不得少于5人。45.深交所特有63、273天债券质押式回购（都有的是：1、2、3、4、7、14、28、91、182）46.交易所质押式证券回购，至违约发生的第二个交易日起，中国结算公司有权依法处分质押券47.上交所规定,买卖价格无涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段：股票有效申报价格不高于前收盘价900%不低于前收盘价50%；基金债券申报价格不高于前收盘价150%不低于前收盘价70%深交所规定无涨跌幅限制的证券上市首日有效竞价范围是最近成交价的上下10%，上市首日开盘集合竞价范围的有效范围为发行价的900%以内，债券上市首日开盘集合竞价有效竞价范围为发行价的上下30%48.深交所规定股票网上发行，申购单位为500股，委托数量为500股整数倍，不得超过主承销商公告中确定的申购上限且不超过股49.营业部负责人至少每3年强制离岗一次，强制离岗时间不少于10个工作日50.A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收试点为T+1 16:0051.新股网上发行，同一账户多次申购，仅第一次申购有效52.定向资产管理是为单一客户办理，集合资产管理为多个客户办理，专项资产管理为客户的特定目的办理。53.股票网上发行验资日为申购后的移动一个交易日，发行人及主承销商会同中国结算分公司和会计师事务所对自己到位情况进行核查。54.上交所B股结算费为成交金额的万分之五55.客户变更账户资料，中国结算审核通过后应与5个工作日内更改相应注册资料56.交易所债券质押回购中：当日购买的债券当日可用于质押，当日申报转回的债券，当日可以卖出。57.证券公司在接受客户销户申请并完成账户交易结算后的2个交易日内办理完毕销户手续。58.交易所自受理之日起5个工作日内审核交易席位转让，作是否同意的决定。59.A、B股一个交易单位均为100股60.交易所设会员代表1名，组织、协调会员与交易所的各项业务往来。61.最低结算备付金比例，债券品种按10%计收，债券以外的其他证品种按20%计收62.集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划净值的10%63.证券公司申请融资融券业务资格，要求近2年各项风险控制指标持续符合规定。64.证券登记结算风险基金按证券登记结算收入、收益的20%，以及结算参与人证券交易金额的一定比例收取。65.合伙企业、创业投资企业申请注销的，清算人自清算结束之日起15日内申请注销。66.证券公司在每一月份结束后7个工作日内，向证监会、注册地派出机构和交易所书面报告当月融资融券业务客户的开户数量。67.上交所规定，申购上网定价公开发行股票数量最高不得超过当次社会公共股上网发行总量的千分之一，且不超过9999.9万股。68.证券金融公司的风险控制指标：净资本与风险准备之和的比例不低于100%；对单一证券公司转融通的余额，不超过证券金融公司的50%;融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%；充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%69.代办股份转让业务，股份转让公司应当且只能委托一家证券工资作为其主板券商办理股份转让，由交易所为股份转让公司制定历史代办机构的，临时代办机构应在被指定之日起45个工作日内，开始为退市公司办理代办股份转让服务。70.集合资产试运作以后，每月初5个工作日内向上交所提供上月资产净值，外部因素致使组合投资比例不符合合同约定的应在10个工作日内调整，发生巨额赎回的在2个工作日内以书面形式向上交所报告，计划续期、解散、终止的应在证监会同意后5个工作日内报备上交所。71.权证申报最小变动单位为0.001元人民币，单笔权证买卖申报数量不得超过100万份，权证买入申报数量为100份的整数倍，权证行权时标的股票的过户费为股票过户面额的0.05%72.深交所规定，当有两个以上价位符合集合竞价原则是，取该价格以上的买入申报数量与在该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交量二、公司治理类型题1.证券公司业务决策机构负责制定融资融券操作流程2.公司混业经营最严厉的处罚是撤销业务许可3.同一高管不得同时分管资产管理和自营业务，同一人不得兼任该两个部门负责人，同一投资主办人不得同时办理该两项业务。自营业务应以公司名义建立证券自营账户，报证监会备案。开户起3个交易日内报交易所备案。由非自营业务部门负责自营账户的管理。4.公司办理定向资产管理，所持证券的权利义务主体均为客户。5.证券公司自营业务决策机构按照：董事会-投资决策机构-自营业务部门三级体制
董事会决定自营业务规模和可承受的风险限额，投资决策机构负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种。6.从事IB业务的证券公司在经营场所显著位置或网站，公开业务范围、开户交易流程、出入金流程等信息。7.证券公司融资融券体系中业务执行部门负责融资融券业务的具体管理和运行。8.证券公司经纪业务分为核心服务、有形服务和附加服务三个主要层次9.证券公司定向资产管理投资交易控制体系的主要内容：投资指令审核制度、公平的交易分配制度、交易监控预警反馈系统、交易记录保存制度定向资产管理合同应包括投资范围、投资限制和投资比例等事项10.证券公司经营融资融券业务，以自己的名义在登记计算机构开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户；在商业银行开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户11.从事IB业务的证券公司应在其经营场所显著位置或网站公开业务人员和其管理人员的名单和照片。12.证券经纪业务的要素：委托人、证券经纪商、交易所和证券交易对象。13.证券公司在证券登记结算机构开立融券专用账户，用于记录赠券公司持有的拟向客户融出的和客户归还的证券，该账户不得用于证券买卖。14.营业部经纪业务内控制度：客户管理与客户服务制度、业务人员绩效考核制度、营业部管理制度、统一交易系统。三、日期类型题1.日，买断式国债回购交易开始在大宗交易系统交易。日，买断式国债回购交易开始在竞价系统进行交易。至此上交所买断回购挂牌品种均在大宗交易和竞价交易系统进行交易。2.日起，证券交易印花税按成交金额的千分之一对出让方征收，受让方不收。3.2007年起证监会要求证券公司全面实施“客户交易结算资金第三方存管”4.上交所指定的交易制度于日起推行。四、机构职责类型题1.交易所对每一证券的融资买入量和融券卖出量占市场流通量的比例、融券卖出的价格作限制性规定。2.中国结算公司仅处理与结算参与人之间的资金交收，通过“集中资金交收账户”完成，不直接维护客户的资金账户，不具体处理参与人与客户的资金交收。证券交收包括中国结算沪深分公司与结算参与人、结算参与人与客户间的证券交收，前者称为“集中证券交收”。3.证券公司负责集合资产管理计划的会计核算，托管机构负责复核。托管人不保证集合计划一定盈利，也不保证最低收益。4.新股网上定价发行是主承销商利用交易所交易系统，按已经确定的发行价格向投资者发售股票。5.证券公司申请设立集合资产管理计划应经证监会批准6.同业拆借中心、中央结算公司、中国人民银行对全国银行间债券市场买断式回购进行日常监督、监测7.交易所对违反交易所业务规则的会员纪律处分的措施：会员范围内通报批评、证监会制定媒体公开谴责、暂停或限制交易、取消交易权限、取消会员资格8.代办股份转让主体券商的主办业务：办理所推荐的股份转让公司挂牌事宜、对挂牌公司的董事监事高管进行辅导、发布关于所推荐公司的分析报告、指导和督促股份转让公司信息披露。代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。
退市公司要终止股份转让代办业务的，应当由股东依照《公司法和》公司章程规定的程序作出决定。代办股份转让主体券商的代办业务：接受投资者委托办理转让业务、受托办理股份转让公司股权确认事宜、协助证券业协会调查指定事项9.中国证券登记结算有限责任公司为投资者开立证券账户而委托的开户代理机构包括：证券公司、商业银行、中国结算境外B股结算会员10.证券登记结算公司按照《结算备付金管理办法》管理证券公司信用交易结算备付金11.上交所对股票网上发行进行申购配号，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号12.具备会员资格的证券公司向交易所提出申请，经交易所理事会批准成为交易所会员13.派出机构审查证券公司集合资产管理计划申报材料，自证监会决定受理其材料后10个工作日内将材料报送证监会。14.交易所会员代表由高级管理人员担任15.中国结算上海深圳分公司直接受理证券公司和基金公司等特殊法人开立证券账户，开户代理机构受理一般法人和自然人。上交所开户次日生效，深交所开户当日可交易。16.交易所规定证券市场指数设置的具体方法17.全国银行间拆借中心根据“中央结算公司”提供的交易券种要素，公告叫权重的挂牌日、摘牌日和交易的起止日期。18.客户服务是证券公司营销的重要组成部分，贯穿证券公司营销活动的始终19.交易所监管证券公司自营业务。20.交易所特别会员应承担的义务包括：提交年度工作报告、按规定缴纳特别会员费。21.同业中心和中央结算公司规定全国银行间债券市场的业务的交易、结算规则22.深交所证券托管制度可概括为：“自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限”。即可以通买，不能通卖五、常识类型题1.开立证券账户的基本原则：合法性和真实性2.债券回购交易申报中，融资方按买入申报，融券方按卖出申报3.融资融券规定客户选择与授信的程序和权限可有效控制客户信用风险。4.交易所达成的交易多采取多边净额清算方式5.债券回购具有短期融资的属性6.上交所国债买断式回购的交易主体仅限于在中国结算上海分公司开立B字头和D字头账户的投资者。7.固定收益平台的固定收益证券交易包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。8.证券交易的种类：股票交易、债券交易、基金交易、其他衍生工具交易（没有外汇交易）9.交易所质押式回购，融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）买入，融券方卖出10.A股、B股交易产生印花税11.深交所规定，交易单元可办理的业务有股票的大宗申购与赎回、ETF的申购与赎回、融资融券交易、特定证券的主交易商报价12.债券买断式回购又称开放式回购，债券所有权发生转移13.专项资产管理的特点：综合性、特定性、通过专门账户经营运作；集合资产管理业务的特点：集合行、投资范围有限定性和非限定性之分，限定性集合资产管理计划应主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。14.当日买进的权证，当日可以行权。当日行权取得的标的证券，当日不得卖出15.深交所，本方最优价格申报进入交易主机，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。其他市价申报类型进入交易主机时，集中申报簿中对手无申报的，申报自动撤销。对手方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格为其申报价格。16.客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据17.我国国债交易采用净价交易，即采用净价申报和净价撮合成交18.交易所会员席位，可转让但不可转让给非会员，不可退回、出租、质押19.虚拟匹配量是指特定时点按照开盘参考价格虚拟成交并予以及时揭示的申报数量20.证券托管指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，由证券公司代为处理有关证券权益事务的行为。证券存管是证券公司将投资者交给的证券及其自身持有的证券统一送给证券登记结算机构保管，并由登记结算机构代为处理权益事务。21.寻求司法保护是证券买卖委托人的权利。22.指令驱动是一种订单驱动市场，报价驱动是一种做市商市场。做市商市场中证券交易的买价和卖价都由做市商给出。23.融资融券是在交易所或国务院批准的其他交易场所进行的，证券公司向客户出借资金工期买入证券或者出借证券供其卖出，由客户交存相应担保物的经营活动。24.履行交割清算义务：委托人在受托人按其委托要求成交后，必须如期履行交割手续，否则即为违约。25.全国银行间市场债券回购的交收方式包括：见券付款、券款对付、见款付券25.证券结算风险包括：信用风险、流动性风险、法律风险、结算银行风险
资产管理业务的风险：合规风险、市场风险、经营风险、管理风险26.客户凭本人身份证、资金卡、授权权限可以在柜台查询交易结果或证券及资金余额等。27.连续竞价期间，上交所和深交所均发布的行情包括：证券代码、简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。虚拟匹配量是上交所集合竞价期间即时行情的内容。28.未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在其办理指定交易后领取。29.撤单可由营业部业务员或客户通过电脑直接将撤单信息传送到交易所交易系统办理。30.通过沪深交易系统进行股东大会网络投票，操作类似于新股申购。投资者在深交所投票时，在“委托价格项”填报股东大会议案序号。申报一股代表同意，两股代表反对，3股代表弃权31.投资者认购LOF基金，使用中国结算深证开放式基金账户32.证券交易是已发行的证券在证券市场上买卖的活动33.境内自然人授权委托他人代理证券交易：委托人与代理人一起到营业部，同时提交委托人人的有效身份证明及复印件、委托人证券账户卡及复印件、代理人有效身份证明及复印件，有委托人本人提出授权委托申请，填写客户授权委托书。34.发行人派发股票红利，登记结算公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际月记增红股或配发权证。35.证券经纪业务中，证券经纪商对客户买卖股票的原因和依据不负保密义务36.证券业管理人员不得买卖股票。37.经交易所核准可成为上交所固定收益平台交易商的机构包括：证券公司、基金管理公司、财务公司、保险资产管理公司及其它机构。38.市场营销策略可分为：无差异、集中性、差异性市场营销策略39.市场细分的直接依据是地理因素、人口因素，间接细分因素是心理因素、行为因素。40.结算与交收原则之一是净额清算原则41.场外交易市场，金融机构柜台及时交易组织者，也是直接参与者42.客户持有的集合资产管理计划的份额不能转让。43.网上定价市值配售和网上累计投标询价发行都属于网上定价发行44.集合竞价是在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式45.证券经纪商接受客户委托后按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价六、公式类型题1.最低结算备付金限额=（上月证券买入金额/上月交易天数）*最低结算备付金比例，其中：上月证券买入金额包括A股、基金、债券二级市场买入额，债券回购初始融出资金金额，到期购回金额，不包括买断式回购到期购回金额。2.违约金=质押券欠库量等额金额*违约天数*违约金比例3.债转股可转股票数量=转债手数*1000/初始转股价格4.国债净价交易时的应计利息额计算――应计利息额=债券面值*票面利率/365*已计息天数。5.证券交易所质押式回购： 到期购回金额=购回价格*成交金额/1006.融资融券保证金比例均不低于50%；融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量*买入价格)*100%；融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量*卖出价格）*100%7.价格振幅计算公式：价格振幅=（当日最高价格-当日最低价格）/当日最低价格*100%8.权证涨幅价格=权证前一日价格+（标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价）*125%*行权比例
证券承销做题笔记一、公司内部治理1.公司董事会表决通过招股说明书；首次公开发行招股说明书的“管理层讨论与分析”中，应分析发行人重大会计政策或会计估计的差异对公司利润的影响，根据交易的性质和频率将关联交易分类为经常性和偶发性。该节分析主要依据发行人近三年及一期的合并财务报告分析披露发行人财务状况、盈利能力及现金流量的报告期内情况及未来趋势。2.拟发行上市公司业务改组后，主业应突出、有完整的生产经营系统；发起人以非货币资产出资应完整投入开展业务所需固定资产；发起人以股权出资，股权应不存在纠纷；发起人以经营性资产出资，应投入与该经营性业务密切相关的商标、专利等无形资产。3.股票发行采用代销方式的，应在发行公告中披露发行失败后的处理措施4.发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其他企业中担任处董事、监事以外的职务。5.股东大会的职权：决定公司经营方针和投资计划、对发行公司债券作出决议、修改公司章程。6.股份有限公司的资本市值注册资本。7.上市公司重大资产重组，应有利于公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合证监会关于上市公司独立性的规定。8.国有公司改组为上市公司，有省级以上政府授权的可以采用授权经营的方式配置土地；国家可以以租赁方式将土地使用权交给股份有限公司收取租金；公司可以直接与土地管理部门签订土地出让合同缴纳出让金获取使用权；国家可以以一定年限土地使用权入股界定为国家股。9.证券公司发行债券应当由董事会制定方案。10.发行人经营状况和持续盈利能力等有严重不利影响的风险因素，招股说明书应作重大事项提示。11.发行保荐书的必备内容：本次证券发行基本情况、保荐机构承诺事项、对本次证券发行的推荐意见。12.可转换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息，孳息具体包括：资本公积转增股本、送股、分红、派息13.发行人及其主承销商应在刊登招股意向书或招股说明书摘要的同时刊登股票发行公告；公告包括发行额度面值及价格，认购数量规定以及认购原则和认购程序，每股收益按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行总股本后计算。股票发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知。14.不得担任上市公司独立董事的人员包括：在上市公司或者其附属企业任职的人员的直系亲属，间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人，间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位，为上市公司或者附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员。15.股票上市公告书中，发行人应披露控股股东及其实际控制人的信息包括：前10名股东的姓名或名称、持股数量及持股比例；发行人的董事、监事、高管人员的姓名；持有发行人的股票、债券情况。16.发行人有变更募集资金及投资项目承诺事项、发生关联交易为他人提供担保、履行信息披露义务、发生违法违规行为或者其他重大事项的，应及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构。17.管理层收购是指上市公司董事、监事、高管、员工或者其所控制或委托的法人或者其他组织，拟对本公司进行收购或者通过间接收购规定的方式取得本公司控制权。拟进行管理层收购的上市公司，董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2；管理层收购应经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上独立董事的同意。公司董事、监事、高管近3年不得有不良诚信记录。18.A股发行人向交易所提出上市申请时，控股股东和实际控制人应承诺在股票上市之日起36个月内不转让发行人首次公开发行前已发行的股份、不由发行人回购该部分股份、不转让或委托他人管理其直接或间接持有的发行人首次公开发行前已发行的股份。19.发行人应披露是否与 实际控制人控制的其他企业、实际控制人、控股股东存在从事相同、相似业务的情况。20.证券公司定向发行债券要求发行人最近一期未经审计的净资产不低于5亿元、近两年没有重大违法违规、只能向合格投资者发行21.超额配售选择权是指主承销商按不超过包销数额的115%的股份向投资者发售，是对其他发行方式的一种补充，既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行。首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。22.通过企业股份制改组，可以建立起以股东大会、董事会、监事会、经理分权与制衡为特征的公司治理结构。23.首次公开在中小板、创业板上市的股票，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。深交所规定，中小板上市试行弹性保荐制度。24.证券公司向其他证券公司借入长期次级债务的，作为债权人的证券公司在计算自身净资产是应当将接触的资金全额扣除。25.拟发行上市公司在改组是，应避免其主要业务与实际控制人及控制的法人从事相同、相似的业务情况，避免同业竞争。26.董事会下设各种专业委员会，独立董事应当在专门委员会成员中占有1/2以上的比例27.债券上市后后，发行人认为根据法规不得披露的事项应向交易所报告，陈述不宜披露的理由，经同意后可免于披露。28.我国股份公司目前遵循的是法定资本制。29.股份有限公司经理的任职资格和董事相同，公司董事可以兼任经理。董事会负责制定公司年度财务预算方案、决算方案，经理有权列席董事会但没有表决权。30.公司只能使用一个名称、向市级以上工商行政刮泥部门申请名称预先核准，预先核准的名称保留期为6个月。经公司登记机关登记的公司住所只能有一个，公司住所地变更须到公司登记机关办理变更登记，公司住所是确定公司登记注册级别管辖、诉讼文书送达、债务履行地点、法院管辖及法律适用的依据。31.监事会有股东代表和适当比例的公司职工代表组成，董事、高管不得兼任监事，成员不少于3人，每届任期3年。监事会每年召开两次会议，监事可以提议召开监事会会议，监事会设主席一人，由过半数以上监事选举产生，可设副主席。 监事可以列席董事会行使：表决权、报酬请求权、签字权、对董事会决议事项提出质询或者建议。监事可以提议召开临时监事会会议。32.上市公司非公开发行证券市时，申请文件中包括发行人申请报告、本次发行的董事会决议和股东大会决议、本次非公开发行的股票预案、公告的其他相关信息披露文件。33.可转换公司债券持有人转股完成后次日成为公司股东。公司发行可分离交易的可转换公司债券可以不提供担保。近一期未经审计的净资产不低于15亿元的公司可以不提供担保。证券公司或上市公司（上市商业银行除外）不得为可转债提供担保。34.上市公司再融资募集资金应存放于公司董事会决定的专项账户。35.股份有限公司为公司股东、实际控制人提供担保的，须经过股东大会决定。36.可转公司债券获批后，公司在上市前5个交易日内指定媒体披露公告书。37.有限责任公司整体变更为股份有限公司，其过去3年业绩可以连续计算。38.在创业板上市，要求近两年持续盈利，近两年利润累计不少于1000万，且持续增长。39.发行人计划实施超额配售选择权的，应提请股东大会批准。40.股份有限公司设立原则：向特定对象募集设立的，实行准则原则；公开募集设立的，实行核准设立制度；某些特殊行业在申请登机前，须经行业监管部门批准，如证券公司设立须经证监会批准。41.上市公司收购过渡期：收购人一般不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，若有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1/3，被收购人不得为收购公司及其关联方提供担保，被收购公司不得公开发行股份筹集资金。42.上市公司申请发行可转债，由股东大会决定是否向原股东优先配售。二、历史事件1.国资委规定，国有企业在改制前首先应进行清产核资。国有资产监管机构对资产损益进行认定，对资金核实结果进行批复。2.1998年《证券法》出台，提出打破行政推荐家数的办法，实行核准制；终结了政治色彩浓厚的的额度制度。核准制的特征：实质性审核、证券监管机构可以否决发行申请、强制性信息披露。2006年修订的《证券法》在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限，肯定了证券发行、上市保荐制度，进一步发挥终结机构的市场服务职能。3.我国首次发行国债于1949年底，当时称为“人民胜利折实公债”，到1958年，总共发行了6次。储蓄国债发行对象为个人投资者，企事业单位、行政机关和社会团体等机构投资者不得购买。
4.1999年11月，美国《金融服务现代化法案》中的“金融服务”是指现今金融市场上全部的金融活动。三、证券市场机构职责1.公司股票首次公开发行前，证监会审核员督促发行人提供会后重大事项说明2.间接收购中，证监会依法对拒不履行报告、公告义务的实际控制人进行查处3.证监会发审委委员在参加发审会会议后应当在会议记录、审核意见、表决结果等会议资料上签名确认同时提交工作底稿。4.保荐机构被证监会撤销资格、发行人另聘保荐机构的情况下保荐协议终止。5.交易所按以下规定停止可转换公司债券的交易：可转换公司债券流通面值小于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易、可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停止交易、可转换公司债券在赎回期间停止交易6.证监会对并购重组委员会的监督措施有：问责制度、违规处理、举报监督机制。7.证监会发审委委员只能投同意票和反对票，不得弃权。8.境内上市公司申请到境外上市，公司所聘请的财务顾问，应持续督导上市当年剩余时间和其后一个完整的会计年度。财务顾问在公司收购过程中，为收购方公司提供：寻找目标公司、提出收购建议、商议收购条款服务。9.财政部和人民银行每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行，均有资格申请加入凭证式国债承销团。10.国际开发机构在中国境内公开发行人民币债券应组成承销团，承销商应为在中国境内设立的证券经营机构。11.经国务院国有资产监督管理机构批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，由国务院国有资产监督管理机构负责备案。四、数字类型题1.股份有限公司股东大大会召开程序不符合规范的，股东可以自决议走出之日起60日内，请求人民法院撤销。2.国有资产一般以评估确认的净资产作为国有股股本不得低估折股。在一定条件下可以不完全折股，折股比例（国有股股本/发行前国有净资产）不得低于65%3.交易所规定，拟定上市公司不低于5000万，股份有限公司发起人2人以上200人以下4.证券公司申请成为保荐机构，至少需要4名保荐代表人5.企业债券的各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末净资产的1/3。6.公司债券分期发行，首期发行数量不少于总发行数量的50%，剩余各期发行量由公司自行确定，每期发行完毕后5个工作日内报证监会备案。7.首次在主板上的发行人最近3年主营业务和董事、高管人员、实际控制人应没有发生重大变更。8.外国投资者并购境内企业，应自营业执照颁发3个月内支付全部对价。并购后外商投资企业继承被并购境内公司的债权和债务。9.并购重组委员会委员连续2次无故不出席委员会会议，证监会予以解聘。10.对于可分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券月不得高于最近一期末公司及资产余额的40%11.资产评估报告有效期为评估基准日起的一年12.发行企业债券要求公司连续三年盈利13.公司因被吊销执照而解散的，因自解散之日起15日内成立清算组，开始清算14.股份有限公司申请境外上市，按合理预期市盈率计算，其筹资额不应少于5000万美元15.公司应自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知之日起30日内有权要求公司清偿债务或提供相应担保。若未接到通知，自公告之日起45日内有权要求公司清偿。16.以募集方式设立的公司申请发行境内上市外资股的条件之一是发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35%，出资总额不少于1.5亿元人民币。以发起方式设立股份有限公司的方式中，发起人必须认购公司发行的全部股份，社会公众不参加股份认购。17.发行人向证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送的材料份数是原件1份、复印件2份。材料包括近三年及近一个月财务状况、近18个月净资本等风险控制指标。18.上市公司最近12个月内收到交易所公开谴责的，不得公开发行证券。19.每张可转债的面值为100元。20.股份有限公司发起人中须有1/2以上在中国境内有住所21.发行人在深交所中小板上市，招股说明书应披露当年及未来2年内的发展计划22.证券公司债券在公开发行前2-5个工作日内，将募集说明书摘要刊登于至少一种中国证监会指定的报刊。23.外国投资者取得单一上市公司25%以上股份并承诺在10年内持续持股不低于25%，商务部在颁发的外商投资企业批准证书上加注“外商投资股份公司（A股并购25%或以上）”。24.发行人及其主承销商向询价对象配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股总量的50%25.股份有限公司董事长、副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推荐一名董事主持。监事会主席、副主席不能履行职务的，有半数以上监事共同推举一名监事召集和主持会议。26.股份有限公司为公司实际控制人提供担保的，必须经股东大会决议，由出席会议的其他股东（不受实际控制人支配的）所持表决权过半数通过。27.证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元。28.募集资金用于向其他企业增资或收购其他企业股份的，招股说明书应披露拟增资或收购的企业的基本情况和近一年及1期经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所所审计的资产负债表。29.分离交易的可转换公司债券期限最短一年，无最长限制。认股权证存续期不少于6个月，不超过公司债券的期限。募集说明书公告的权证存续期限不得调整。认股权证和可转换证券的却别在于认股权证的执行增加的是公司的权益资本而不改变其负债。30.证券公司以不正当竞争手段招揽承销业务、提前泄露证券发行信息的，自证监会确认之日起12个月内不得参加证券承销；承销未经核准的证券，在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的自证监会确认其36个月内不得参与证券承销。31.内地企业在香港创业板上市，需满足：公众人士持有的股本证券市值最少为3000万港元、如属新申请人有关权证的市值必须至少为600万港元，上市时公众持有的股本证券必须至少由100个人持有。在香港主板市场上市的，股东人数必须至少为300人。与主板市场相比，创业板没有持续上市责任。若发行人拥有超过一种类别的证券、上市时公众人士持有证券总数占已发行股本总额至少25%。香港创业板不设盈利要求。32.公司单笔担保额超过最近1期审计净资产10%的担保、批审变更募集资金的用途、审批股权激励计划属于股东大学的特别职权。公司一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期净审计后总资产的30%的，须有股东大会2/3以上通过。33.首次公开发行股票发行人的董事、监事和高管不得有在证券市场禁入期内的、近12个月受到交易所谴责的、近36个月受到证监会行政处罚的、被司法机关立案调查尚未有结论的。34.企业债在上交所上市，期限要求一年以上，实际发行额不少于人民币5000万元，信用级别良好。35.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券一年的利息，若其最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六，则可不做此现金流量要求。36.发行人应披露近三年及近一期的重大资本性支出情况。37.证券公司债券最短期限为一年，无最长限制。到期前一个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。38.间接收购中，收购人拥有权益的股份超过上市公司已发行股份的30%，应当向公司所有股东发出全面要约。全面要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约。39.上市公告书引用的数字应该采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元的单位。40.在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属，不得担任上市公司的独立董事。41.上市公司发行新股，网下发行价格不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价。网下发行价格不得低于公告招股意向书前1个交易日公司股票均价。42.上市公司在可转换公司债券转换期结束的二十个交易日前，应当至少发布三次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的十个交易日停止交易的事项。43.首次公开发行股票上市，如果最近3个会计年营业收入累计未超过人民币3亿元，发行人应符合最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万44.股份有限公司股东按规定提出历史提案交董事会，董事应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审核45.可转换债券自发行之日起六个月够可转换为公司股票。46.首次公开发行的招股说明书“其他重要事项”部分，发行人应披露最近1年及一期的总资产、净资产和净利润。披露发行后的股利分配政策47.收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；出现竞争要约的除外48.上市公司非公开发行股票，发行的股份12个月不能转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份36个月内不能转让。49.保荐机构对发行人回访，应在股东大会召开5个工作日之前，将回访报告在指定报刊和网络公告。50.上市公司发行新股的招股说明书中，应披露近5年内募集资金运用的基本情况51.企业债权的利率不得超出同期银行定存利率的40%52.首次公开发行股票询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足20家的，或者4亿股以上，有效报价的询价对象不足50家的，发行人及主承销商不得确定发行价格，并应当终止发行。53.外国投资者对上市公司进行战略投资，应当按照规定向商务部报送相关申请文件，商务作出的原则批复有效期为180日，投资者在商务部原则批复起15日内，根据外商投资并购相关规定开立外汇账户。投资者境外实有净资产总额不低于1亿美元或者管理的境外资产总额不低于5亿美元；投资者近三年未受到境内外监管机构的重大处罚（包括其母公司）；54.证监会在公开发行前2周通知发行人和中介机构，报送相关材料。55.企业在创业板首次公开发行股票，最近一期期货净资产应不少于2000万。56.债券募集说明书中会计师曾对发行人近三年财务报告出具非标准无保留意见的，公司董事会、监事会要详细说明处理情况。57.短期融资债券发行注册：企业应在注册后2个月内完成首期发行，交易商协会负责受理短期融资券的发行注册，交易商协会不接受的、企业可于6个月后重提交注册文件，注册会议原则上每周召开一次，由5名注册委员会委员参加。58.以募集方式设立股份有限公司，发行境内上市外资股，所筹资金用途应符合国家产业政策，改组设立公司的原国企或作为主要发起人的国企，近三年内连续盈利，发起人认购的股本不少于公司拟发行股本总额的35%，发起人的出资总额不少于1.5亿59.T日，增发网上申购日、原股东网上配售缴款日。T-3日，网下累计投标询价暨申购，网下申购定金缴款。T+4日，网上申购资金解冻，网下申购资金验资。60.首次在主板市场发行股票，证监会受到申请文件后5个工作日内做是否受理的决定；股票发行未获核准，6个月后可再次申请；相关职能部门对发行人的申请文件初审完成后，由发审委组织发审会议进行审核；自证监会核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票。61.首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价。向询价对象配售的股票数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股总量的25%，战略投资者获得本次配售的股票持有期不少于12个月。62.金融债券定向发行对象不超过两家，可以不聘请主承销商，优先选择协议承销方式，经认购人同意，可免于信用评级。63.中小非金融企业集合票据只能在银行间市场发行、企业数在2个以上，10个以下。64.配股价格区间通常以股权登记日前20个或30个交易日该股二级市场价格平均值为上限，下限为上限一定的折扣。配股价格在该区间内由主承销商和发行人协商确定。65.主体有以下情况不得在内地发行可转换公司债券：近三年以现金或股票方式累计分配的利润少于3年实现的年均可分配利润的20%,当年营业利润比上年下降50%以上的，高管人员和核心技术人员不稳定，最近12个月发生了重大不利变化。66.独立董事连续3次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。67.上市公司董事、监事和高管在任职期间，每年减持股份不得超过其持有本公司股份总数的25%，若持有总数不超过1000股，可一次性转让。68.公司法生效前成立的定向募集公司公开发行股票并上市后，其内部职工股待新股发行之日其满3年后方可上市流通。69.新股发行议案经董事会表决通过后，上市公司应在2个工作日内报告交易所。70.发行分离交易可转换公司债券，最近一期净资产不低于15亿。近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%。可转债到期，发行人于期满后5个工作日内偿还本息。71.首次公开发行股票，发行人近三个会计年度年度净利润应为证，且超过人民币3000万元。72.上市公司购买、出售资产相关比例达到50%以上的，应按规定履行信息披露义务，并报送申请文件。73.债券定向发行采用协议转让方式，最小转让单位不得少于面值50万74.上交所配股代码：700XXX75.可交换公司债券发行结束后，12个月可交换为预备交换的股票。76.公司减少注册资本，应当自作出决定之日起10个交易日内通知债券人，并于30个交易日内公告。77.证券公司风险控制标准，净资本与各项风险资本准备之和的比例不低于100%、净资本与净资产的比例不低于40%、净资本与负债比例不低于8%、净资产与负债比例不低于20%。78.以协议方式收购上市公司股份超过30%，收购人你申请豁免的，应于与上市公司股东达成协议之日起3日内编制收购报告书、报证监会及交易所。79.收购人进行要约收购，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。80.商业银行次级债务最高为核心资本的50%81.发行可交换公司债券的条件：公司近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息，最近一期末净资产额不少于3亿元，本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期净资产额的40%，本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%。82.上市公司询价增发：T日增发网上申购日、原股东网上配售缴款日；T+1日，主承销商联系会计师事务所；T+2日主承销商根据验资结果，确定本次网上网下发行数量；T+3日主承销商刊登《发行结果公告》，退换未获配售的网下申购定金。五、一般市场主体权限1.境内法人和自然人不能投资境内上市外资股2.保荐人对你发型证券的公司辅导工作结束以后，就辅导情况、效果及意见向有关主管单位出具书面报告。3.外国投资者资产并购境内企业的，出售资产的境内企业承担其原有的债券和债券4.并购重组委员会会议表决采取记名投票的方式5.主承销商负责超额配售选择权的行使和股票配售6.保荐人对上市公司提供督导，首次公开发行股票的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。保荐人应当在督导工作结束后10个交易日内向交易所报送保荐总结报告书。7.保险公司次级债务是保险公司经批准定向募集的，期限在5年及以上，本级和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的债务；中资、外资、中外合资均属此类。保监会对次级债务的募集、转让、还本付息和信息披露行为进行监督管理。8.发行新股至少需聘请两类法律顾问：一类是企业法律顾问；一类是承销商法律顾问9.内核是保荐机构内核小组对拟向证监会报送的材料进行核查，确保材料具有较高质量10.联合保荐，保荐机构数量不超过两家。11.信贷资产证券化过程中，信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，应具备的条件是：注册资本不低于5亿，近三年年末净资产不低于5亿，登记注册3年以上。12.个人注册为财务顾问主办人的条件：具备证监会规定的投资银行从业经历、未负有数额较大的到期未清偿债务、近24个月无违反诚信的不良记录、近36个月未因执业行为违规收到处罚。13.首次公开发行股票，发行人在通过发审会会后更换保荐人的，原则上重新上发审会审核。六、零碎知识点1.运用重置成本法评估资产，需要考虑资产的功能变化、成新率等因素；或者根据资产使用的期限，考虑资产功能变化等因素。2.固定资产评估的范围包括：固定资产、长期投资、流动资产、无形资产、其他资产及负债。3.拟上市公司商标权的处置方式：改制设立的股份有限公司，其主要产品或经营业务重组进入股份公司的，其主要产品或经营业务使用的商标权必须进入股份公司；定向募集上市公司应按上诉要求规范商标权处置方式；拟上市公司应在批准发行前将处置相关的手续办理完毕；商标权以外的其他知识产权的处置方式，比照商标权的要求进行处理。4.收购人可以通过现金购买资产、现金购买股票、股票购买资产、股票交换股票的方式和途径获取上市公司的控制权。换股是收购公司直接向目标公司的股东发行股票，以交换目标公司股票的收购行为。收购人包括投资者及与其一致行动的他人。5.国有法人股包括国企直接注资形成的股份、国企的全资子公司和控股子公司注资形成的股份、国有法人单位（行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外）所拥有的企业，以其全部或部分资产改建为股份有限公司，进入股份有限公司的的净资产折成的股份。国家股是国家授权投资的机构或部门，直接向新设立的股份公司投资形成的股份。
二者统称国有股，均由国家所有。6.公司可供分配利润包括期末未分配利润和本期累计净利润，公司持有本公司股份不得分配利润。公司税后利润的10%列入公司法定公积金，公司法定公积金累计不足以弥补以前年度亏损的，在提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。7.证监会最后核准的招股说明书须经 全体董事、监事，发行人，高管签字盖章。8.申请首次公开发行股票，公司接受辅导的人员包括：公司高管、监事、持股5%以上的股东或其法人代表、公司董事9.发行人董事从 业务的性质、业务客户对象、产品或劳务的可替代性、市场差别等方面判断是否存在同业竞争。10.要约收购期限届满前3个交易日内为不可撤回期限，在预受要约收购期限内不可撤回期限之前股东的预受要约不构成承诺。期限内收购人应每日在交易所网站公告已预受收购要约的股份数量，预受要约股份数量超过预定收购数量的，收购人按同等比例收购。收购要约约定的收购期限不得少于30日。11.中小非金融企业集合票据发行时必须披露资金用途、信用增进措施、资金偿付安排12.外国投资者进行境内股份权益变动的使用中国法律，被收购企业在境外的除了服了国内规定外还要遵守境外规定。13.外资股发行过程中，路演是在主承销商的安排和协助下，主要由发行人面对投资者公开进行的，旨在让投资者更好地了解发行人，进而决定是否进行认购的过程。14.交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近业务范围，可以认定为同一或者相关资产。15.可转换公司债券赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值越大，越有利于转债发行人；相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越大，赎回期权价值就越小，越有利于转债持有人。16.可转换公司债券申请换股的，应当通过其托管证券公司向证券交易所发出换股指令，指令视同为债券受托管理人认可的解除担保指令。17.上市公司配股时，控股股东不履行认配股份的承诺，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。18.上网资金申购，确因银行汇划原因而造成申购资金不能及时入账的，应在T+1日提供划款银行的划款凭证，并确保T+2日上午申购资金入账，同时缴纳一天申购资金应冻结利息。19.发行人使用募集资金收购资产或者股权的，应当在公告召开股东大会通知的同时，披露该资产或者股权的基本情况、交易价格、定价依据以及是否与公司股东或者其他关联人存在厉害关系等。20.设定抵押或者质押的，抵押或质押资产的估值不应低于担保金额。21.同次发行的公司债券偿还期是一样的，而一般公司债务可以有不同的偿还期。22.律师工作报告是对律师工作过程、法律意见书所涉及的事实及其发展过程、每一法律意见所依据的事实和有关法律规定作出的详尽、完整的阐述。23.企业国有资产评估项目实行核准或备案。24.发审会普通程序中，证监会应将发审会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函和参会发审委委员名单在其网站上公布。25.在IPO的招股说明书有关风险因素的披露中，发行人应遵循重要性的原则26.会计报表审计是指从审计共组开始到审计报告完成的整个过程，一般包括3个主要阶段，即计划阶段、实施阶段、审计完成阶段，审计完成阶段是实质性审计工作的结束。执行分析程序属于计划阶段的工作。27.首次公开发行股票招股说明书中，发行人财务报表被出具带强调事项的无保留审计意见的，应全文披露审计报告正文。28.股份制改组的清产核资包括：账务清理、资产清查、价值重估、损益认定、资金核实和完善制度。损益认定是对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证，价值重估是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产重新估价，资产清查是对企业资产进行全面的清理、核