银联支付和网银支付、支付宝、财付通有什么区别？ - 知乎4被浏览575分享邀请回答0添加评论分享收藏感谢收起央妈要求网络支付必须通过网联，这对支付宝、财付通们有啥影响？
虎嗅注：本文转自微信公众号“财经韬略”（ID：tttmoney8）。8月4日，央行的一份文件，给“非银行支付机构”的“网络支付业务”带来一场天翻地覆的巨震。一、央行下死命令，所有网络支付要通过网联&8月4日，央行宣布：从日起，类似支付宝、财付通等第三方支付公司受理的，涉及银行账户的网络支付业务，都必须通过“网联支付平台”处理。&下面就是这份文件：&“央行对网联已经下了死命令，必须完成接入，技术达到要求。几个巨头实际上表态也都比较支持，不过这个时间点也比预期要早”，一位不愿具名的支付业人士向南都记者透露。　　支付机构已开始逐步推进业务迁移工作。南都记者从上海一家体量较大的支付机构人士处获悉，该支付机构计划今年双十一前迁移70%的交易量至网联，年底前实现全部迁移。　　事实上，这是本周内网联第二次爆出重磅消息，引发市场关注。此前，多家上市公司发布的公告显示，包括央行清算总中心、财付通、支付宝、银联商务等在内的45家机构于7月28日签署了《网联清算有限公司设立协议书》，拟共同发起设立网联。　　事实上，此前网联的股权结构一直存在巨头独大的担忧，南都记者了解到，目前持有网联37%股份的，是央行下属7家单位（人行清算总中心、外管局下属的梧桐树投资平台有限责任公司、银行间市场清算所、上海黄金交易所、中国银行间市场交易商协会等），共出资7.6亿元；其中，中国支付清算协会持股比例为3%，代表不符合入股资格的中小支付机构行使投票权；而支付宝和财付通最终持股比例皆为9.61%。二、马云囧了，银联哭了，央行笑了这是几个意思？财经韬略认为有四个！&第一，“央妈”给银联生了个小弟弟，名叫“网联清算有限公司”。银联吃独食的时代终结了。&也就是说，一直觊觎第三方支付的银联，彻底歇菜。以后第三方支付的事情，由网联来负责（银联只占网联1.55%的股权）。而银联在其核心业务——银行卡清算业务上，正面临着“国门全面打开”，Visa、万事达、美国运通的全面杀入。&所以，银联有理由痛哭一场：昔日独享蛋糕的时代终结了，洋鬼子来了，第三方支付也“侯门一入深似海”了。&第二，从业务管理的角度，央行把第三方支付“收编了”，支付宝和财付通的超级金融梦想，遭遇到了天花板。&下图是即将成立的网联公司的股东名单：网联的注册资金是20亿元，上述金额为首次出资金额，股权比例是最终股权比例可以看出，第一大股东就是央行；第二大股东（梧桐树）是外管局的投资平台，常常在股市里翻雨覆雨的国家队成员，可以理解为央行的“孙公司”；第六、第七、第八、第九、第十大股东，也都是“央行的人”。&对于第三方支付机构来说，在“收编”的同时苦乐不均。财付通获得了跟支付宝平起平坐的地位，而且友军京东也跻身第五大股东。相比之下，马云会不会感到不爽？&第三，央行通过组建网联，把对第三方支付的控制权牢牢抓在手中。&以前，由于第三方支付机构直接跟各银行对接，就出现了客户交易央行无法监管的情况。这很好理解：比如你使用支付宝，从自己的建行账户向朋友的农行账户转账。如果是传统的银行卡汇款，这笔钱从建行出来，进入银联的清算系统，然后到达农行。&但在第三方支付出现之后，不是这样完成的。你通过支付宝从建行转出的钱，进入了支付宝建行账户；然后，支付宝从自己的农行账户，给你的朋友打了一笔相同金额的钱。这样，除了支付宝，没有一个中介机构、监管机构可以看到这笔交易。这是最令央行不安的，因为央行无法监管。&所以，网联平台是央行强加给第三方支付的一个中介机构。有人说，网络时代是“去中介化”的，但由于“去中介”的同时完成了“去监管”，所以政府不会答应。网联就是这样诞生的。下图，就是网络、银行、央行、第三方支付的关系图：&第四，央行通过网联，获得了更多的金融大数据，这是结束“数据寡头”垄断的重要一步。&今年7月14日到15日召开了全国金融工作会议，提出了对互联网金融“加强监管”。会议闭幕当天，银行金融研究所所长孙国峰在一个公开论坛上语出惊人——要警惕数据寡头！他说：&可以看到金融巨头产品线的汇集，也有大量的数据，客观上可能会产生数据寡头的现象，可能会带来数据垄断。&数据垄断比技术垄断更难突破，容易产生所谓的数字鸿沟问题，形成信息孤岛。金融数据依赖于大数据，信息孤岛的形成不利于行业良好的发展行业、生态。&由此可见央行对于金融、消费大数据的重视。从目前支付发展趋势看，银联代表的银行卡支付日渐衰微，第三方移动支付才代表着未来。如果没有网联，未来的金融、消费大数据必将被支付宝、财付通等机构垄断，形成数据寡头。所以，争夺这些数据的控制权，也是央行推出网联的重要原因。三、一个时代的终结，也是一个时代的开始“一个时代的终结，也是一个时代的开始”，一位江苏第三方支付机构高层如此评价网联上线。　　迅猛发展的中国第三方支付市场，目前用户量和交易规模均为世界第一。而此前，以支付宝和财付通为代表的大量第三方支付机构绕开银联，形成了直连银行的现有模式。　　这种模式绕开了央行的清算系统，使银行、央行无法掌握具体交易信息，无法掌握准确的资金流向。不仅如此，这一模式也被不法分子利用，成为洗钱、套现获利、盗取资金的温床。　　央行相关负责人此前曾公开表示，网联的建立将纠正支付机构违规从事跨行清算业务，改变目前支付机构与银行多头连接开展业务的情况，以节约连接成本，提高清算效率，保障客户资金安全，也有利于监管部门对社会资金流向的实时监测。所以，钱不好洗了。　　网联上线将对消费者带来一定利好。“线上清算费率或仍有下降空间，线上线下费率可能趋于统一。随之也将传导给消费者，降低使用成本，同时中小机构也能够有更多针对C端的创新，提供更优质便捷的服务”，易观支付分析师王蓬博向南都记者分析指出。对于支付宝和财付通们来说，这当然是利空。虽然这两大巨头各占了接近10%的网联股权，但失去了很多想象空间。不过，由于这些“想象空间”事关国家安全，属于国之重器，私人企业不碰也罢。毕竟，巨头们可以干的事情还有很多。　　来源：财经韬略（tttmoney8）、南方都市报、凤凰财经、东方网欢迎订阅，想了解更多资讯，关注我们吧。
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后参与评论
国旗上那五颗星星其实留一颗也就够了。
: 美分日杂都爱骂我
：为什么都在骂你呢？
: 滚你几把操的，关你什么屌事，臭比蛋，装圣母?上帝视角看人?操***币，有多远給劳资滚多远，比恶心他们给恶心开门，恶心到家了
你这种乡巴佬也配上虎嗅？微博贴吧qq空间才是你应该去的地方，赶紧滚你妈别来污染空气。萨比
: 这位小哥，借用下你的话，虎嗅怎么有你这种人？
: 骂你就两字，***
这位小哥，吃了一天的屎，晚上记着漱口，不然对身体不好。
: 真几把操蛋，你以为你骂小学生你优越感?你他妈不是从小学过来的啊？你几把臭屌丝除了敲敲键盘骂骂TG找优越感还会干毛啊？别他妈WiFi都是蹭邻居的，手机都是玩人家体验店里的
朝闻道，夕死可矣
：嘴巴真臭，小学还真没念完，德育智育都欠缺。让人看看你的嘴脸，不嫌丢人。
: 这还要你废话?滚一边去
朝闻道，夕死可矣
：4个星星代表4个阶级，小学没念完就别出来丢人，还有脸骂别人智障
: 你很懂?不是照样来这里BB?
朝闻道，夕死可矣
：知道4颗小星的含义吗？
嗅友582d5d6e134d8
:这很好理解：比如你使用支付宝，从自己的建行账户向朋友的农行账户转账。如果是传统的银行卡汇款，这笔钱从建行出来，进入银联的清算系统，然后到达农行。这是胡说八道乱写的，作者完全不懂支付
: 虎嗅会出现这样的智障?
会飞的小猪
:那么中国就成了越南了！
防止两大巨头垄断第三方支付，给中小企业更多公平竞争的机会
:防止垄断确实是主要目的，但国内机构的普遍情况是经常一副好牌打成烂牌，就不知以后会带来什么副作用了
: 这不会是主要目的，但网联成立确实可能会有预防垄断的附加作用。
：原来需要一家家银行挨个谈，现在只需要加网联就行了
zhouzheng001
:确定是这个目的？
马云早就说支付宝要上交国家了，这只是又一个小目标的达成吧
其实就两点：1、监管，2、防止数据垄断在网联中，国家队占据的股份不多，而银联占据的股份就更少。
会飞的小猪
:国家队占比37%，即使算上国企的银联、移动运营商，比例也没超过50%。比起以往的国家队控股，一点都不算多！
:国家队占的不多？前10名，你没有看看大概比例
终于对干儿子终于下手了
:@yanbingwei86 明显亲儿子干不过拉了个私生子一起干
: 明显亲儿子干不过拉了个私生子一起干
终于有人写了网联上线会产生什么影响的文章，涨姿势了
一纸文件，给支付宝财富通一个天花板，还有你确定以后没有另一个未来“财富通”级别的三方支付崛起了吗？把蛋糕切完了，不给新公司活路。
支付太便捷的话有利页有弊
央妈管不住这几个儿子了，只有找个后爸来管温馨提示&&&
温馨提示：今时贷平台已对标的借款人及其项目进行严格筛选。投资有风险，为了保障您的资金安全，请认真核实项目信息，祝您投资愉快！&&
监管欲严管5.4万亿货基 宝宝类理财收益要降？
5.4万亿将迎来史上最严监管。券商中国记者独家获知，有关方面正酝酿货基新规，限制或禁止对部分商业银行同业存单的；同时，规定同一管理的全部货基投向同一银行的存款、同业存单与债券的总额，不能超过该行的10%。新规核心内容，重点看三条货基新规讲了些什么？我们从权威渠道获知三条核心规定：1. 将对标货基与非金融企业债务融资工具的要求，禁止货基低于AA+以下的商业银行发行的存单；2. 上条的基础上，进一步限制对次高等级同业存单的投资比例，AAA级以下商业银行发行的同业存单的投资比例最高不得超过10%；3. 规定同一人管理的全部货基投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单与债券，不得超过该行净资产的10%。这条是为了加强货币市场基金对银行存款与同业存单的分散性。以上三条均是围绕货币基金同业存单和存款展开。不仅如此，新规对于货基投资债券与非金融企业债务融资工具，也作出了相关要求。新规老规主要差别在三方面对比前后规定，资深基金人士为记者总结了最核心的差别：即存单不再按照存款相关规定，以及发行银行是否具有来控制；而是参考了债券与非金融企业债务融资工具的相关投资规定，评级要求必须为AA+及以上；并且对于AA+的存单需遵守“双十限制”，对于AAA的存单则无相关限制。展开来说，差别主要表现为以下几个方面：1. 要求主要集中配置AAA评级的存单。目前市场上具有基金托管资格的商业银行里，除了个别银行为AA+以外，其余都为AAA。新规落地后，AAA评级存单应该成为主要的配置对象；2. 将低评级存单一刀切。原规定无托管资格的存单可以投资不超过5%，AA以及AA-等低评级存单仍在投资范围。但新规将完全将这部分低评级存单挡在门外，要求只能投资AA+以上评级存单；3. 对于大多AA+评级的存单进行了。按照原规定要求，除了个别银行，对于其他AA+存单投资比例不超过净资产5%，无需考虑其他基金持仓情况；而新规将投资比例提高为10%，但需要与同一基金管理人管理的持仓情况合计不得超过同一商业银行净资产的10%，进一步约束了货币基金以及整个基金管理人对于存单的投资集中度。上述资深人士分析称，新规较老规严格很多：鉴于货币基金是目前存单的配置需求主体之一，新规从单个基金管理人合计管理的货币基金总持仓方面入手进行比例约束，预计将进一步加大高评级存单的需求，而低评级存单的需求则会得到进一步遏制，不同评级商业银行所发行存单的供给和价格也会产生明显分化。5.36万亿的货币基金，影响几何？针对新规，最受业界关注、也最牵动老百姓关心的自然是对5.36万亿的影响。我们来第一时间反馈市场声音：新规一：货币基金禁止投AA+以下的存单。影响：这个不同会略有差异，有些货基为了提高收益会倾向于投资较低等级的存单来获得较高的收益。这部分禁止之后，会导致基金对短期、高等级存单的需求提升，高等级存单收益会相对更低些，所以会拉低。但这种影响相对有限，低等级存单的配置不会特别多，大的基金更是很少参与。新规二：AAA以下存单投资比例不得高于10%。影响：如果指的是的10%，这个会有一定的影响，但有个替代的方法，就是AA+银行做同业存款，也许将来会向这个方向转移，当然还要看银行对同业存款的态度。新规三：投资存款、存单、及债券不超过银行净资产的10%。影响：这对规模不大的基金影响较小，但是对规模较大的基金来说，或会影响货基的配置，进而影响收益。值得一提的是，多位人士还称，新规将迫使货币基金进行，提高的资质，提高组合总体，这无疑对货币会产生一定的影响。如何影响8.46万亿同业存单Wind数据显示，截至今日，同业存单的余额已经突破了8.46万亿。那么，这8万多亿的同业存单，将受到哪些影响？我们首先要明确货币基金中，大概有多少投向同业存单。目前市场上的为5.36万亿，涉及产品数只。我们不能一一查明的投向。但一个明显的变化是，货币基金正显现出“集中度走高”的趋势。惠誉评级此前发布的一份报告显示，货基前三大巨头在整个市场占比约三分之一。而的二季报数据显示，余额宝为其中巨兽，管理规模在6月末达到了1.43万亿。所以理清余额宝投了什么，有利于我们分析银行同业存单受到的影响。余额宝的投向如下：余额宝高达83%的资产投向银行存款和结算备付金，只有7.94%的比重投向了债券。而债券有很多品种，其中又只有2.37%投向了同业存单。几乎可以推断出，货基新规即便实施，因为并不太大的原因，给整个同存市场撼动不大。但是，信号意义却更为鲜明。一名资深的银行业金融市场人士认为，相对于大型银行，存单市场的隐患较多集中在小银行。很多小银行原来没有足够强的同业市场募资能力，吸收同业存款没那么容易；可它靠同业存单做大了同业负债，随着的扩张，风险也在放大。而对于投资主体货币基金而言，从市场的表现来看，小银行的存单流动性偏弱，对货基的流动性管理本身就存在一定的不良影响。所以新规的意义和正面规范作用是巨大的。记者了解到，目前对同业存单进行评级的市场评级机构，有大公国际、联用、联合资信、鹏元资信、上海新世纪资信、上海远东资信、中诚信国际信用、中债资信等。以同业采用得较多的大公国际评级为例，大公国际的评级目前覆盖了71家商业银行，其中AAA级的银行8家，AA+级的银行12家，AA-级银行10家，AA级银行12家，A+级银行10家，A-级银行1家，A级银行18家。也就是说，如果按照这个标准，只有20家银行发行的同业存单，属于新规的“安全范围”。
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央妈给银联生个弟弟 支付宝、财付通“慌”吗？
央妈给银联生个弟弟 支付宝、财付通“慌”吗？
发布者：谢梦婷
来源：新闻资讯
据南方都市报的报道,8月4日央行下发文件,明确要求非银支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理,并给出了最终时间,日,届时所有网络支付业务全部通过网联平台处理。“央行对网联已经下了死命令,必须完成接入,技术达到要求。几个巨头实际上表态也都比较支持,不过这个时间点也比预期要早”,一位不愿具名的支付业人士向南都记者透露。一个时代的终结,也是一个时代的开始首先,大家可能不大清楚,什么是:网联。解释一下,“网联”的全称是“非银行支付机构网络支付清算平台”,指要为支付宝、财付通这类非银行的第三方支付机构搭建一个共有的转接清算平台,受央行监管。那么问题来了,央行为什么要搞网联。我们拿支付宝当例子解释一下。2004年,支付宝成立。支付宝不是第一家第三方支付公司,但用户可以在支付宝开立账户,里面可以存钱。根据监管要求,这些钱受到高度监管,支付宝要把它存管到银行。于是,用户在支付公司开立虚拟账户。用于互联网小额支付,让大家快乐地网购,带来很大便利,起初并无大的问题。大致的结构如下:后来,支付宝跟很多银行建立合作关系,在各行开有账户。于是,它就具备了跨行清算的功能。比如,我用支付宝做一次跨行转账,从中行向收款人(可以是自己)的农行汇款。那么,只要从我的中行卡转到支付宝开在中行的账户,然后支付宝再把它存在农行的钱,汇至收款人的农行账户上。以此,支付宝用两笔同行转账,“模拟”了一次跨行汇款(下图虚线部分),用不着央行的清算账户。我们把这种“清算”模式称为“反接”,即支付公司在无数个银行开设有账户(伞形),就能够实现跨行清算。准确地讲,这根本就不是真正意义的清算,而是绕开了清算。央行主办和主管的多个清算体系,在这一模式下,都不再被需要。银联领导将其称为“过顶传球”(OTT,Over TheTop),刘慈欣在《三体》里则称之为“降维攻击”,总之是指一种全新的方法,不用正面对撞,就完胜了……但是,反接模式下,会有些新的问题。比如,这本质上是一笔汇款人从中行卡向收款人的农行卡汇款的行为,但是,只要做些技术处理,就可以使银行、央行完全看不出来这一业务本质。银行和央行所看到的,只是两笔同行转账业务,类似于从支付宝账户提现,或向支付宝账户充值,银行和央行根本无从辨别,这是一笔跨行汇款。这大大提升了反洗钱等监管的难度,也加大了央行掌握资金流动性的难度。总之,“反接”模式绕开了央行的清算系统,使银行、央行无法掌握具体交易信息,无法掌握准确的资金流向,给反洗钱、金融监管、货币政策调节、金融数据分析等央行的各项金融工作带来很大困难。不仅如此,这一模式也被不法分子利用,成为洗钱、套现获利、盗取资金的温床。虽然此前央行一直在加大对第三方支付公司的监管,但这种反接清算模式一直屡禁不绝。由于支付公司的使用场景主要集中在互联网支付、手机互联网支付等小额领域,潜在风险并不可怕。但随着支付公司开始进军线下支付(O2O)市场,虚拟账户的使用场景大幅扩大,风险问题渐渐地不能回避了。央妈最终祭出网联大杀器,杜绝反接模式的时刻,央妈的最终目标,是把清算系统牢牢掌握在自己手中,以便履行她的各项金融职责。网联清算有限公司长什么样子?近日,网联的股东明细终于面世。8月2日,包括中国人民银行清算总中心、财付通、支付宝、银联商务等在内的45家机构和公司签署的《网联清算有限公司设立协议书》被曝光。网联注册资本为人民币20亿元整,协议各方均以货币出资,出资额分3期缴纳,出资比例分别为50%、30%和20%。股东方的明确和组织架构的正式落地让网联成为线上清算中心的设想真正成为了一个定局。和此前版本不同的是,支付宝、财付通两大市场巨头在此间并非占据主导地位,包括央行清算总中心、上海清算所、黄金交易所等在内的央行下属7家单位共同出资7.6亿占股比例达到37%,央行系成为当之无愧的第一大股东,备受业内关注的支付宝和财付通分别持股9.61%。尴尬的银联网联的出现,相当于央行给银联生了一个弟弟。网联的功能和银联非常相像。2002年,为解决全国银行卡联网通用的问题,央行牵头成立了中国银联,全国银行卡信息交换总中心和上海、广州、深圳等18个城市有当地的“金卡”中心全部划归中国银联运营。据经济观察报报道,接近央行人士坦言,网联的筹建其实也有着重复投入的顾虑。“然而,且不论支付宝和银联的恩怨纠葛,从眼下的竞争态势而言,支付宝已经在实际意义上承担了最大的线上支付清算功能。从交易笔数来看支付宝已经超过了银联,让支付宝接入银联系统的想法不是没有动议过,但是支付宝基本不可能接受。”上述接近央行人士表示,“某种程度上来讲,银联也希望承接第三方支付和银行之间的转接工作。但银联一直作为央行的‘亲生子’饱受诟病,与支付宝这样的行业巨头又存在比较深的纠葛,相关工作很难推进。支付清算协会是中立机构,由它来牵头再组一个机构,合情合理。”对比中国银联设立之初,银联筹建的时候是由央行牵头设立了银联筹委会等部门负责相关工作,最终88家银行共同发起设立,各家金融机构无论规模大小在最后形成的股权架构中股权比例都十分接近。网联的横空出世,对于曾经清算市场的唯一的参与者银联而言,都是值得警惕的对手。各方影响如何?(1)用户:网联的设立,不会改变用户对第三方支付服务的使用方法。若系统设计得当,性能良好,则也不会影响用户体验。(2)支付公司:后台清算体系变更,但不影响业务,也不影响沉淀资金(虚拟账户余额),而对银行的议价地位下降。央行能够更加高效地监测支付公司的业务,及时遏制违规行为,有望使整体行业更加规范有序。借助清理整顿互金的时机,某些业务不规范的害群之马可能会被加速清理,行业气象为之一新。(3)银行:在原来的交易模式下,遗失了用户的交易信息,不利于数据的二次应用和开发。现在交易信息可由网联获取,但银行能不能与网联合作得到数据,尚不得而知。由于网联由央行主管,这种可能性是存在的。若此,则支付公司带给银行的一大心病(交易信息遗失),得到解决。(4)银联:意味着长久以来想把银行卡网上交易的清算也收归旗下的努力,宣告失败……当然,这也意味着,网联的网上交易与银联在银行卡线下交易的跨行转接,并无重叠,形成了划江而治格局。银联的心情,可能与最近父母刚生二胎的长子那样……(5)央妈:则如前所述,力推正接模式,以便履行其各项金融工作。
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