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靠谱的理财思路和理财操作
　　股票、基金、房产、保险、贵金属、存款、银行理财、P2P平台......林林总总、纷纷繁繁的投资理财市场，可供选择的诸多理财大类产品，你觉得哪种或哪几种最靠谱？你会选择哪几样？你会采用什么样的操作手法？
　　一方面，随着国人收入水平的普遍提高，金融创新步伐的不断加快，进入理财市场的资金相应增加；另一方面，随着楼市调控，股市下挫，P2P平台负责人的跑路，人们对投资理财的各种风险也有了更多的担忧和顾虑。
　　面对如此大背景，结合大多数人的资金情况和理财需求，笔者在此提供一些比较靠谱的理财思路、理财产品和理财操作策略，算是引一个思路，供希望通过长期的理财，使自己手中的钱保值增值，能够在变换的经济环境中收入状况、生活水平持续提高的人们思考和选取。
　　一、在理性科学的总体思想指导下，确定靠谱的理财思路。
　　1、以价值投资为主，持续理财为要。理财不是投机，不是捞一把就走的冒险游戏，不是拼爆发力的短跑，而是一场比智慧、比定力的竞技比赛，一场比耐力、比韧劲的马拉松长跑。所以，要在价值投资的观念主导下，确定正确的理财方向和长期持续的理财攻略。
　　2、根据自身情况，确立一个靠谱的理财目标，并以此作为操作的重要指导。这个目标肯定不能太高、太虚，远高于社会平均理财收益率，这样会助长过分的投机行为，很容易酿成风险，以至血本无归；但也不宜太低、太实，如果确定一个躺在银行存款或者余额宝上就有的收益率，那就是过分担忧风险，或者思想和行动都偏于慵懒，缺少为家人、为自己创造美好生活的激情、勇气和斗志，这样的做法显然也不可取。
　　3、在把握方向、了解市场的前提下，逐步培育起对市场信息的敏锐意识，抓准、抓好机遇，争取在以价值投资为主的大前提下，获取阶段性的、动态的、偶然的、稍纵即逝的较高回报。
　　二、按照上述理财思路，选定靠谱的理财产品和操作行为。
　　1、加大稳健类理财产品比重。面对扑朔迷离的市场，就大多数人来说，稳健类产品较之高风险产品，更靠谱，更可信。因而当前有必要加大稳健类理财产品的比重，在保住本金的基础上，寻求合理的收益率。重点放在银行存款、银行自有理财、货币基金，以及一些较为规范、收益率略高于银行理财但仍在合理区间的Ｐ2Ｐ理财产品上。
　　2、在市场环境不完全明朗的情况下，选择中期理财更靠谱。由于近期资金价格有隐性回升，这时候如果选择短期存款或者理财产品，收益率偏低；如果选择长期的，则又担心有什么新的变故，资金价格还会上涨。如果选择中期的，则算是在二者间找到了一个平衡，一个较为稳妥的方案。
　　3、以价值投资、长期投资的姿态参与股市。中国股市目前正进入一个分水岭，监管层正从多个维度深化改革，力求将股市引向更加健康、规范、更有利于支持实体经济的轨道。但是任何改革都不可能是一蹴而就的，走弯路、交学费的时候并不鲜见。在这个时期，将部分闲钱投入股市，选择一些符合国家产业政策、有较好市场前景的公司股票，进行价值投资，是靠谱之举。
　　4、坚持做好渐进式理财，尤其在市场起伏不定的情况下，渐进式理财是最为靠谱、最为放心的理财方式。所谓渐进式理财，泛指以长期的小额投入，获取未来较大额收益的一种理财方式。主要有零存整取存款、基金定投、黄金积存、期缴保险等，一些银行正在试点并陆续开通理财产品的定投业务，在不同时点、不同价格背景下坚持小额投入，摊平成本，在市场相对高位时取出或者赎回，就能得到高于其平均收益率的回报。不失为一项很靠谱的理财方式。
　　三、着眼当前，做好2017年下半年及今后靠谱的理财功课。
　　2017年开年以来，中国经济出现了较明显的回升势头：一季度中国经济同比增长6.9%。国家投资加快，消费平稳，出口恢复，居民收入与经济增长同步，经济增速略有回升。但是，经济发展中的结构性矛盾、资金脱实向虚问题，还在很大程度上困扰和阻碍着中国经济的复苏和发展。
　　那么，在当前形势下，在投资理财市场，我们应该如何取舍呢？
　　1、先说占绝大部分家庭资产最高比例的房产。这是一个特别敏感的话题，依笔者之见，按照管理层关于“房子是用来做的，不是用来炒的”的指导思想，只要是刚性需求，在调控阶段就可以出手了。其理由如下：
　　一是市场货币量偏大。据资料记载，截止2016年末，中国的经济总量仅为美国的59.89%，但广义货币量（Ｍ2）却是美国的1.73倍，存量货币全球第一。也就是说，超发的货币，与经济总量严重不对称，在房地产和虚拟经济领域，泡沫的产生是显而易见的了。很多资金为寻找出路，在房地产市场进行了多轮云集，管理层为此也推出了一系列对房产的限量、限购、限价政策。尤其是今年上半年以来，很多一线城市和热点二线城市都推出了限购措施。
　　但是我们也要清楚，越是重点调控的区域，越是值得购买和持有的地方。只要是刚性需求，每一次调控，每一次价格回落，或者即使不回落，暂时稳着，都是置房的机会。不要陷于越跌越观望等待，越高越焦躁抢购的惯性思维和从众操作怪圈。
　　二是作为不可再生的稀缺资源，土地的价格不可能有大的下跌，相反上涨的概率会更高，如此自然拉高房屋成本。
　　三是原材料、人力成本的总体趋势是上涨的，对于那些身处一线城市和热点二线城市，有刚需的人群来说，一味等待观望，不排除与机会一次次错过的可能性。
　　至于三、四线城市以及一些小城镇的房屋，就要视具体情况了。不过对于刚需人群来说，只要是自住，房价涨跌的影响，一般不会比居无定所对日常生活、对身心健康的影响更大。
　　2、次说存款和理财类产品。自春节之后，随着央行两次提高逆回购和MLF利率，实际利率水平有所上升，资金市场争夺更加激烈，与之紧密联系的货币基金、银行理财、Ｐ2Ｐ理财的预期收益率也有所上涨，其中一些产品收益率从“4时代”步入了“5时代”。相应的，各家银行也提高了房贷利率，利率优惠基本不再执行。因而，除了刚需购房之外，有闲置资金的，不妨利用这个机会，调整一下自己的存款和理财组合，提高收益水平。当然，前提是，调整要兼顾到收益性和流动性的平衡，不会加大理财风险，同时也不再对即将到期的产品进行无效调整。
　　3、再说贵金属理财。这是跟国际市场联系最为紧密，反应最为迅速的一款产品。起伏大，风险高，但如果能坚持价值投资，在贵金属的成本价周围购入（按照国际市场公认的计算方法，在正常的货币政策下，黄金的平均成本价为每盎司1200美元左右，白银的平均成本价为每克2.8元人民币左右），根据市场价格变动情况，适时操作，赢利是大概率事件。当然，对大多数没有太多资金投资这类贵金属专业知识的人来讲，笔者还是认为进行黄金积存（如购买工行积存金），持续小投资，换取大收益，是比较理想的选择。
　　4、找准阶段性机会，获取较好回报。如股票的一带一路、国企混改、大数据、医疗改革、农业产业化、资源环保等主题，也可以选择此类主题型基金，做这些需要有慧心，也要有耐心，靠谱的操作方法是在弄清公司投资价值的前提下，不追高，不弃低，中长期持有，但也适时跟踪调整，冀有良好回报。
　　上述笔者认为较为靠谱的理财思路和操作方法，尤其是针对当前经济形势的一些理财建议，或许对大多数人特别是工薪族比较靠谱，但对一些收入情况、理财需求、投资偏好，以及个人兴趣比较特殊的人群来说，就不一定靠谱。其实，绝对正确的投资理财方法是没有的。对于具体的家庭和个人来说，适应市场、适合自己的，就是最好的。
　　让我们以科学理性为宗旨，坚持价值投资理念，与时代同步伐，与市场同节拍，通过靠谱的理财操作，实现良好的理财收益。
　　（工行网站特约作者：小禾）
　　注：本信息代表个人观点仅供参考，据此投资风险自负。　　　　未经许可，不得随意转载本文。扫描或点击关注中金在线客服
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私募基金行业存在哪些乱象？专家为稳健理财把脉支招
来源：央广网&&&
作者：佚名&&&
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　　江苏证监局连开“罚单”，对包括中植资本在内的7家私募机构出现的不合规问题采取行政监管措施。而今年上半年，证监会、中基协已陆续处罚了多家私募机构。私募基金行业存在哪些乱象？百姓投资理财需要警惕哪些风险？橡树岭基金管理有限公司CEO洪宇，北京市律师协会消费者权益法律专业委员会主任芦云做客《天天315》周末会客厅，为您稳健理财把脉支招，并与您分享成功创业路上的快乐与感悟。
　　据经济之声《天天315》报道，在眼下的低利率时代，百姓理财都希望获得尽可能高的收益，而把风险控制到最低。正是迎合了大家这样的心理，目前市场上各种号称高收益、高回报的产品频频出现。比如，面对年轻的创投企业发起人、私募股权基金(PE)管理者，众多不清楚私募基金为何物，不知道募集资金投向的朋友，拿着自己的血汗钱，甚至是老年人的养命钱，交给他们投资，这样的投资靠谱吗？如何规避种种投资理财的陷阱？选择什么样的投资理财产品是相对安全的？今天的《天天315》周末会客厅，就和大家一起来讨论这方面的话题。
　　昨天证监会召开了新闻发布会，新闻发言人张晓军总结了2016年上半年私募基金专项检查执法的情况，并且表示在庭审一年之后证监会正式暂停分级基金的注册工作，对于分级基金未来的一个管理方向，张晓军表示目前证监会正在研究完善相关的监管措施。
　　张晓军：考虑到分级基金产品设计及交易机制较为复杂，普通投资者不易理解，并且去年出现了一些新情况、新问题，我会暂停了此类产品注册工作，并于日通过新闻发布会向社会作出通报。目前，我会正在研究完善分级基金相关监管安排。
　　另外张晓军还特别指出上半年证监会对于305家私募机构开展了专项检查，部分机构违规甚至是违法的情况，依然存在。
　　张晓军：本次专项检查是继年之后我会组织开展的第三次大规模私募基金现场检查活动。从检查情况看，有 4家私募机构涉嫌非法集资、非法经营证券业务；6家私募机构存在承诺保本保收益、虚构投资项目骗取资金等严重违法违规、侵害投资者利益行为；65家私募机构存在公开募集、未按合同约定托管基金财产，证券类私募机构从业人员无从业资格等一般性违规问题；199家私募机构存在私募基金风险评级及对投资者的风险识别能力和风险承担能力评估不到位等其他不规范问题。
　　经济之声：证监会的新闻发言人张晓军总结了目前国内一些私募机构所存在的问题。请芦云给我们介绍一下，私募基金的概念我们到底应该怎么样来看？什么才属于私募基金？
　　芦云：现在一般所讲的私募基金，实际上是从事一种非上市公司的股权投资的基金。这种基金实际的运作方式还是一种股权运营的方式，但是它最后怎么能够实现盈利呢？就通过这种股权的上市，并购或者公司的回购，然后把这个股权进行一种价值的兑现。但是现在在私募基金也好，我们平时都叫PE，实际在这个领域里，法律的规范性目前还是在一个发展过程中，更多的是一些政策的导向。实际上现在在私募基金行业中所从事的这些活动，被分为几个档级，有的可能涉及到刑事犯罪，第二等可能是比较严重的违规行为，第三种可能就是一般的违规行为，第四可能就是在一般的操作中，比如有小的瑕疵，没有尽最大义务的高知。但是现在在法律层面上对这一块还没有形成一个健全的法律体系。所以说对投资人来讲，一是他本身投资的方式会导致投资期限比较长，所以需要有一个长期的准备。二是他在这里会有一个投资成本，一般都会针对比较大额的投资。第三是公众性，参与度比较高，所以对于没有专业金融知识的投资人而言要谨慎再谨慎。
　　经济之声：很多投资人都感觉到私募基金还是显得有一些神秘，因为它不像公募基金信息公开的这么全。另外有一些私募基金也挺能吹，说收益很高很高等，所以投资人也是有一种很矛盾的心态，一方面又不了解私募，另外一方面又被他所承诺的一些高收益所诱惑。洪宇你也谈谈你的一些感受，好吗？
　　洪宇：我非常同意芦云律师刚才所讲，私募基金本身风险很大，而且回报的周期非常长，这就要求投资人一定要具有很全面的专业金融知识。像在海外，它有几个硬性的规定条件，首先，投资人，当然可以是机构了，如果从个人来看，他要求你的年收入要达到20万美元以上，或者是你的可支配的流动性金融财产要超过100万美元。第二，你要证明你有专业的金融知识。第三是你的风险承受能力。怎么来看风险承受力，他会给你做一个非常复杂的问卷调查，这个调查非常非常烦琐，二三十页，所以不是什么人都适合来做投资的。
　　上述张晓军也谈到，现在国内的私募机构存在的问题有非法集资，还有承诺保本保收益等等，在今年7月27、28日两天，江苏证监局也是连开了7张“罚单”，其中包括中植资本在内的7家私募公司因被查出不合规问题多达了十多项，被采取行政监管措施。这些不合规行为主要涉及到了，没有签署合格投资者承诺书、没有对基金进行托管、没有委托第三方机构对私募进行风险评估、以及私募机构高管还没有取得基金从业资格、没有制作对投资者的风险揭示书、公示的信息内容涉嫌公开宣传等十多个具体问题。
　　经济之声：芦云律师您来给我们分析一下，这些问题为什么普遍存在呢？
　　芦云：一是由于私募基金目前在国内属于一个发展的初步阶段，法律和制度都不够完善。另外由于资本市场在运作过程中，本身就存在一些高风险，或者比较边缘化的问题，导致在私募基金行业里问题比较突出。现在无论对于大规模的公司，还是对于小规模的公司，这是一个共性问题。
　　经济之声：一位网友通过微 信来跟我们交流说，私募基金最早起源于美国，在美国，私募基金是怎样来监管的，和我们国家私募基金的监管有没有异同？洪宇你了解吗？
　　洪宇：简单说一下，因为我们的牌照是加拿大的牌照。这个问题从两个维度来看，第一，你要有成文的法律；第二是日常怎么监管。从法律的角度来讲，加拿大的牌照是两级牌照，首先对你的公司要去发牌照，经过全面的考核，有非常严格的流程。第二是针对所谓的基金经理的牌照，是落实到个人身上的，对从业经验，从业人格等各个方面会做很全面的尽职调查，然后每一个季度会对你做很全面的审计。它既是从法律角度也是从日常的实事角度确保投资人权益得到保障。违规成本非常高，会吊销你的资格，甚至追究你的刑事责任。
　　经济之声：什么样的机构是合法的？应该满足哪些条件？
　　芦云：现在市场上确实出现了鱼龙混杂的情形。基金公司的设立有非常严格的准入门槛的，从成立到之后进行的每一步资本市场的运作和发展，都需要有相应的审批和备案程序。我们通过网站，首先要查到这个主体的问题，这个很容易。第二，要有一个非常理性的判断，如果他跟你承诺很高的收益很低的风险，这个时候你先要停住脚步打一个问号。因为天上没有白掉的馅饼。这次消法在修订的时候，把金融消费者的概念引入到里面。第三，在具体签订合同的时候，具体的细节，还要找专门从事私募基金管理或者证券业务的律师，给你进行一个风险的把控。
　　经济之声：现在投资的渠道还是比较多，包括银行类的，基金类的，还有其他很多种债券，有一些加杠杆，有一些不加杠杆，对投资人来说还是会有些有些一头雾水的感觉。现在在投资理财领域普遍存在一些什么样的问题，特别是投资人在选择投资理财产品的时候应该把握一些什么样的原则？
　　芦云：我觉得现在无论是线上还是线下，最大的问题在于广大的投资人对所投资的产品，或者将来可能面临的风险完全不知道。比如原来老百姓在银行里存钱，最后拿到了一张保单，实际上现在在投资领域也是这样，往往你只关注到了它的收益，这个红利，但实际上最终你买的这个产品是怎么运作的，在运作过程中你需要了解哪些信息？很多情况下是信息不对称的，再加上你对最后风险的承受能力没有一个很完整判断，导致最终的损失。因此我想强调，每一个投资人，在作出一项判断的时候，首先要考察自己有没有这样的资金实力和承受能力。第二，有没有专业知识对这个行为进行判断。第三，如果发现了问题，能不能够有一个合理的救济途径。在这三点没有做好的情况下，提醒投资人在这块要谨慎作为。
　　经济之声：洪宇再跟我们说一说，你刚才说到的，那么长的书里都写的是什么？
　　洪宇：非常详尽，包括你对的态度，特别是你对不同的产品怎么评估，总之是一个非常专业的问卷，必须得由公司专业负责投资的人员跟客户面对面沟通交流，且每一条他都要仔细阅读，不是光签字打勾就行。
　　经济之声：在监管方面，证监会也是下了力气，各地方证监局也没闲着，一张一张的牌往外出，当然这个问题也可能不能在短时间内完全解决，但是这个姿态还是很好，怎么看待目前监管的问题？
　　芦云：对于一个新兴的资本市场的运作方式，首先从国家宏观的角度，我们还是提倡的，并且它对于这种经济市场，对于投资人如果能做出一个非常有效，非常权威的判断，实际上都是有好处的。2014年，2015年包括今年，证监会都进行了大规模的执法检查，各地也都在进执法检查，对于在执法检查中所出现的一些问题，实际上也进行了相应的处罚和规定。我认为国家监管的力度确实比较审慎。另外，由于它在资金募集包括到最后运营的一系列过程中，存在很多环节，在每个环节实际上就需要对于基金，比如基金业相关的从业人员有一个更加全面的培训，从业人员的行为的规范非常必要。
　　接下来我们谈一谈女性在职场当中的一些故事、感悟，包括怎样来面对人生的坎坷，而且要给大家介绍一本书，这本书的名字叫《挥不去的才是青春——三个哈佛女生的成长手记》。是洪宇、陈磊、孔慧瑾三位女性合著的。
　　经济之声：洪宇不仅在事业上取得了很多成就，同时也是一个女学霸。请洪宇来简单勾勒一下自己的成长经历。
　　洪宇：我出生在中国北方，15岁跟父母调转到天津，在天津的南开中学借读，后来考了天津的文科状元，考到北京大学经济学院国际经济系，本硕连读毕业以后被麦肯锡北京咨 询公司录取，拿到了麦肯锡公司资助我读商学院的学费资助，并且可以商学院毕业以后，重新加入麦肯锡这样一个工作邀约。2013年考到了哈佛商学院，也是在那里认识了我的两位闺蜜，两位好友，也就是陈磊、孔慧瑾，这本书的另外两位作者。哈佛商学院毕业之后，重新加入麦肯锡，后来感觉像幕僚一样给人家出谋划策，站在背后，好像并不是我真心想要的，想离实业更靠近一点。所以就加入了苹果亚洲，当时加入的时候只有60多个人在整个亚洲总部，今天已经有700多人了。在苹果工作的几年期间，事业发展还比较顺利，前后换了不同的部门，最后一份工作因为管整个亚洲区的苹果零售经销商，因此就对零售就产生了兴趣。中间有一段辞职的经历，我回归家庭做了一段时间的全职妈妈。再后来也是有这样一个机遇，想成为苹果大中华区的一级经销商，申请到了一个牌照，从2010年开始，大概2年的时间开了20个苹果店，在北方那几个省份尝试做了一下零售的业务，自己创业，目前有两个小孩。
　　经济之声：芦云也是很支持我们天天315节目的一位女律师，只要我们有什么需要，芦云律师都会第一时间来到我们的直 播间或者通过连线给我们解答一些问题，是不是跟你还没结婚有关系？
　　芦云：拿出大部分的时间做一些公益去帮助一些别人，这可能是我目前主要的时间的分配。
　　经济之声：：洪宇，你觉得对于女性来说最看中的是什么？
　　洪宇：我只能说代表我自己吧，不能够代表其他女性。对于我来讲，我比较看中的还是一种平衡的状态，就是女性要有事业，要有工作，要有内在自我的追求，但是也要有家庭，要兼顾家庭，尤其是在有了孩子之后还要兼顾小孩，这样从时间上，从我们的状态上，我们要做一个很好的规划。
　　人在不同的年龄段关注的点不一样，比例也会调整，我没生小孩之前，可能事业占到80%，现在可能占到50%。
　　芦云：我还停留在洪宇老师最初的90%的阶段。
　　经济之声：洪宇老师给我们分享两个有趣的故事吧。
　　洪宇：跟大家聊聊哈佛的学习生活吧，我去哈佛之前是在麦肯锡工作，当时因为麦肯锡有很多老外，经常讲英文。所以去之前觉得自己英文锻炼的还可以，起码他们说的我还是听得懂。但是到了哈佛的第一天上课，我本来是喜气洋洋去的，第一天发现70%都听不懂，发现真的到了西方的环境，因为我当时是第一次出国留学，第一他们语速特别快，第二他们讲的都是西方的案例，因为整个哈佛的教学模式和中国的教育模式非常不一样，他就是提几个简单地问题，然后班上的同学讨论，而且探讨的很多都是西方的案例，所以文化背景的原因，语言的问题导致我大概有一两个月的时间都处在一种像聋子的状态，坐在那里很紧张，什么都听不懂。
　　当时非常焦虑。第一个月嘴边长了很多大泡。所以当时其实经历了很多压力，很多痛苦，包括咱们叫“中国胃”，走到哪其实都有“中国胃”，所以吃西方的三明治和汉堡包非常不适应、不习惯。在那儿之前因为工作特别忙，从来也不做饭都是在外面吃，所以在那读书的两年，尽量练习着自己学做饭，所以厨艺突飞猛进。
　　我觉得哈佛的案例教学其实是非常好的，现在在国内可能有一些教育机构也在借鉴，首先学生的组成非常多元化，像我们的同学，有军人出身的，比如西点军校，有专门学跳舞的，全是不同领域，这样我们在课堂讨论的时候，每个人从他的领域可以贡献出他的观点。我当时的感觉就是，每一节课都好像在演奏一首交响乐一样，特别优美，下课以后就好像喝了一杯纯酒一样，多年以后，我因为自己后来创业，其实很多时候做的很多商业决定，如果要追溯，都能寻到当年某个案例的影子，所以特别感谢这两年的学习生活。
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　　贵金属、股市、基金、理财产品、外汇…… 2013投资什么更靠谱？ 《理财周刊》邀请业内人士和个人投资者亮出他们的观点和思路
　　不管是2012的末世预言，还是上不去的股市指数，都在渐渐弥漫开来的新年喜悦中远去。2013年，我们抱着新的希望和动力，期待着市场的春天早点绽放，期待投资理财的生机勃勃。水温如何，只有亲手探过才知晓。
　　股市、基金、贵金属、银行理财产品、汇市，新一年里该如何布局？对于已经开幕的2013年理财市场，投资者心中有怎样的盘算？春耕夏种秋收冬藏，好的开端代表着成功的一半。2013年理财，现在就启程！
　　新型城镇化给市场带来信心
　　吴杰 宁波柳汀街证券营业部首席理财师
　　2012年中国资本市场在困扰中度过，使得投资者多少有些疲倦。虽然今年A股表现不济，但是东边不亮西边亮，国内固定收益市场却在经济低迷的情况下异常火爆，特别是信托行业得到爆发式增长。进入4季度后在一系列稳增长措施的推动下，经济数据逐步触底回升，特别是中央经济工作会议之后传递出2013年将继续深化经济体制改革，坚定地产调控与城镇化建设协调发展，给市场带来新的信心。
　　由于今年经济增速落入低点，因此预期2013年经济增速对于A股的负面影响将显著减弱，企业盈利能力的复苏对于股票市场会有利好，当然股指反弹空间仍决定于宏观经济政策力度及市场资金面能否持续好转，另外，新一届领导层上台后对于经济体制改革的推动值得我们关注。资产配置上，预期今年的解禁压力将比去年大幅增加，特别是中小板和创业板。因此对于高估值板块仍需保持谨慎，风格方面近期继续偏向于蓝筹。目前新的格局以新型城镇化为稳定经济开局，因此对于新型城镇化相关的智能城市、铁路基建、轨道交通、建材、机械等板块将引来新一轮的增长机会。
　　今年做空是战术 做多是战略
　　傅浩达 灵桥支行国际金融理财师&
　　从2012年底开始，股市强势反弹已1个多月，短期有回调可能，目前来看二浪回调的可能性很大，回调确认后春节前后还会有一波主升行情，个人认为，今年做空是战术型，做多是战略型，乐观看大盘有望现先扬后抑再扬的走势。
　　本轮反弹行情是受到金融地产板块的权重股拉动，受益于城镇化建设政策利好，其效应还在持续发酵中，行情能否持久还需看政策的持续性。“大盘股搭台，小盘股唱戏”，一旦平台搭建起来，个股板块都将活跃；二要看投资者是否能阶段性转空为多，目前看开户数量已创出新高，这也是股市回暖的先行指标，随着投资者心态转变，有望出现逼空行情。从目前的这波行情看，与以往有所不同，周线、日线上看，都显现出底部形成，目前要看月线表现，底部形态类似历史大底，预计在点将遇到阻力，有回调可能，如果在点左右能得到支撑，大盘就有进一步上行可能，乐观估计有望达到点左右，并有望打开进一步上升空间，如果探底失败，那么大盘很可能继续在点左右震荡。
　　目前的行情下，空仓投资者可以适当进场，前期套牢的可以逐步补仓解套，随着行情回暖逐步转变熊市快进快出的操作方式，提前做好心理准备。
　　可考虑分批进场
　　吴思慧 中行宁波市分行助理私人银行家
　　虽然大盘在2012年最后两周发力，拉高近200点，但是股市的这波反弹究竟有多大空间并不明朗，在基金投资方面建议投资者在方向尚不明确的情况下，不要盲目追高指数基金、股票型基金等市场关联度比较高的基金，有意向在基金上博取收益的投资者，可以根据大盘的走势分批进场、逐步补仓，或者采用基金定投的方式来进行补仓。由于投资者进场的点位不同，操作也有区别：对于目前处于高位套牢的投资者，消极等待短期内可能很难解套，可以根据时机采取一些摊薄成本的办法；对于新年有意愿尝试基金投资的，可以从投资混合型、债券型等风险相对较小的基金产品入手。
　　2012年底，白酒行业遭遇“塑化剂门”，让部分投资者对于消费类基金有所忌惮，从往年的走势看消费类、民生行业股票的表现都还是值得期待的，个人认为消费行业涉及面很广，而酒类板块只是其中的一个部分，不必因为个别板块的问题而刻意回避整一大类基金，或者盲目调整目前的基金投资方向。
　　在基金选择上，首先要看个人的风险偏好，其次要看基金的综合实力，建议投资者通过多个维度来评价基金的综合表现，比如基金成立多年来的表现、阶段排名情况、各家机构给出的综合评级、基金经理从业经历等，选择出运作能力比较强、长期业绩表现相对稳定的基金。
　　预计上半年蓝筹基金有机会
　　傅浩达 兴业银行灵桥支行国际金融理财师
　　基金的走势基本围绕股市行情走，近期，蓝筹和大盘指标股走势强劲，先行启动，基于今年股市反弹的可能性加强，对于前期“受伤”的基民来说还是暂时看到了曙光。
　　目前，股市显现反弹行情，1949点成为局部历史低点的可能性较大，对于不满足债基、货基收益的投资者来说，可以适当将手中的债券型基金、货币型基金、混合型基金等基金转一部分到市场关联度较高的偏股型基金上，以求分享到本轮反弹的红利。
　　要在2013年的基市“淘金”，选择基金、投资方式很重要，目前来看，率先有所动作的是蓝筹基金，中小盘类基金表现则暂时一般，预计蓝筹基金上半年还将有一波比较好的机会，乐观估计有10%-20%左右的获利空间，权重股上涨结束，板块将现轮换调整，一旦进入牛市，初期的板块轮换会比较频繁，所以一旦大盘启动，各类基金都会有机会，投资者也不必过于着急。
　　继续看好货币和债券型基金
　　张晨 宁波分行理财经理
　　从2012年基金收益的情况看，货基上半年的普遍收益都能达到4%-5%左右，业绩好的甚至达到了6%-7%，虽然下半年受到存款利息下降等因素的影响，收益有所下降，但是这不影响大部分机构继续看好2013年货基的走势。从我们银行名下代销的基金公司看，2013年预期将就有不少货币型、债券型的基金发行。
　　这两年，受市场行情的影响，偏股型基金、混合型基金等一批与市场关联度大的基金让基民踌躇不前，基于2012年的整体表现，投资者可以选择货基、债基等一批风险相对较小、收益相对稳定的基金产品，业绩好的产品甚至可以跑赢市场的银行稳健收益类理财产品。如果是准备长期投资的投资者们不妨选择一些定投产品，当然基于投资风险的考虑，不但要关注市场行情、政策导向，也要与理财经理沟通，了解产品的投资方向等相关信息，不可像几年前一样盲目投资，毕竟目前的市场形势尚不明朗，追求收益的同时警惕风险。
　　银行理财
　　理性投资并锁定长期产品
　　许君波 建行宁波市分行财富管理部理财师
　　生病的时候要对症下药是常识，其实购买理财产品也是同样的道理。投资者具体有怎样的需求，就需要根据自己的实际情况选择产品。此外，2013年，建议投资者一是要理性投资，二是尽量锁定长期产品。
　　为什么要强调谨慎、理性投资呢？2012年，理财产品的投资风险已经出现，理财产品市场参差不齐，建议投资者选择产品时要关注品牌并理性分析。其次，年前，我就说要锁定长期产品，目前来看这一方向还是对的，投资越早越好，如果资金短期不需动用，可以配置2到3年的产品。
　　目前有些投资者购买产品时喜欢比较预期收益，哪边高就往哪里走，其实这背后可能会面临收益损失，甚至本金损失。最关键还是要以自身需求为主。
　　提前锁定长期利率更保险
　　毛彤巍 宁波分行理财师
　　如果想购买银行理财产品，目前分析，资金允许的话，建议投资者选择中长期产品，提前锁定利率。2013年，可以预期的是经济企稳，利息变动的概率不大，对于投资者来说，选择提前锁定长期利率比较好，比如1-2年期限的产品。
　　不过，从目前市场发售情况来看，银行理财产品还是以短期为主。以光大银行为例，长期产品的额度不多，不过销售情况不错。
　　除了银行理财产品，基金类理财产品也可以关注。比如理财基金，期限一般为1-6月不等，适合金额较小的客户；货币基金，收益比较稳健。此外，至少从目前来看，资本市场有回暖趋势，现在定投基金也可是不错选择。
　　产品多元化发展是主线
　　徐洁 上海银行宁波分行VIP理财经理
　　2012年，以上海银行宁波分行为例，银行理财产品在期限、结构和收益方面都有较大发展。目前，银行的理财产品涵盖了“T+0”交易的超短期、短期和中长期等各阶段产品。在产品结构设计和收益方面，我们更注重产品风险和收益的最佳结合点，使产品能够更加稳健，能被更多的客户所接受。总体而言，银行理财产品多元化发展，能够满足投资者在日常理财生活中的的多样化需求。
　　购买理财产品时，有些风险需要关注。比如在银行理财产品封闭期，资金不能提前支取；对于一些非保本浮动收益的产品，可能会出现到期不能按预期收益率兑付的情况。因此，我们建议对于没有太多理财经验的投资者，可以考虑购买一些保本保收益的产品，或者是一些低风险的产品。而对于一些追求高收益的投资者，建议在配置产品时，注意风险控制，并且合理搭配各种期限的理财产品，以备不时之需。而对于一些对资金流动性较高的生意人来说，T+0交易的超短期产品可能会是最佳选择。
　　宽幅震荡 贵金属面临方向选择
　　吴思海 中行宁波市分行资金业务部交易员
　　受益于美联储量化宽松政策，2012年黄金价格在蛰伏半年后连续反弹，尽管年底出现一轮下跌，但相比年初低点仍有明显上涨。2012年黄金表现更多体现在商品属性上，避险情绪旺盛时跟随非美货币下跌，随后因QE3乐观情绪而大幅反弹。
　　展望2013年，黄金价格依然受制于美联储的宽松政策和风险情绪的发展，一旦美联储讨论或者实施QE3的退出策略，则金价倾向于下跌，而美元指数明年的反弹也将令黄金走势承压。黄金牛市已延续十年，2013年走势甚为关键，是继续令我们惊喜，还是回归普通商品？相信不久后就将见分晓。
　　贵金属递延空头获利空间大
　　毛彤巍 光大银行宁波分行黄金分析师
　　贵金属最近在下跌，特别是2012年12月中旬下跌很快，跌破1700美元/盎司，现在金价在1650美元/盎司左右徘徊。
　　从投资角度，春节前后，建议对于贵金属仍然保持谨慎看空的思路。但从保值避险的角度看，黄金仍然可作为家庭资产配置的重要组成部分来选择，配置比例大概在家庭资产的10%。
　　此外，想要购买实物黄金的投资者建议现在可以入手，目前各银行和贵金属销售企业的库存充裕，价格相对较低，比较实惠。越接近春节，物流堵塞加上供需影响，贵金属价格也会上升。
　　手续费降低 黄金交易将更加活跃
　　贺七盛 兴业银行宁波分行国家中级黄金分析师
　　2013年，贵金属行情将延续2012年高位震荡的特点，不过震荡重心将略微下移。2012年贵金属经历几波宽幅震荡行情，最终黄金以红盘报收，现货黄金连续12年持续上涨。
　　2013年第一周交易，贵金属便经历宽幅震荡行情，这也为全年定了一个基调，贵金属行情将继续高位宽幅震荡。随着美国数据的不断改善，贵金属震荡重心将逐步下移。预测现货黄金将围绕1600美元/盎司，上下做300美元幅度震荡，极点分别为1300美元/盎司和1900美元/盎司。
　　2013年国内黄金市场交易将异常活跃，主要得益于上海黄金交易所手续费大幅下调利好消息，及上海期货交易所贵金属晚盘交易开通时间逐步临近，将吸引更多的机构投资者。
　　2013&美元升值值得期待
　　吴思海 中行宁波市分行资金业务部交易员
　　展望2013年，全球经济将继续温和复苏，但不确定因素仍然较多。分货币来看，美元2013升值值得期待，欧元趋势向下，英镑跟随欧元走弱但走势料强于欧元，而中国经济走势将影响澳元，此外，日元继续走弱的概率较大。
　　美国国会参众两院终于在2013年初达成财政悬崖法案，美元升值道路上最后阻碍已被解除。明年美元走势将可能围绕“后财政悬崖”和“QE3退出”两大主题，经济面的复苏将令美国进一步解决贸易赤字和财政赤字问题，2013年美元升值走势可以期待。
　　欧元虽在2012年走出一波V型行情，但持续走弱的欧元区经济基本面对欧元的长期压制也非常明显，新年美国经济表现仍将继续优于欧元区，基本面的对比决定欧元全年走势将呈现震荡向下的特征。不过今年上半年英国央行扩大量化宽松政策可能令英镑独立走弱。澳元一方面受到全球风险情绪影响，另一方面也跟中国经济表现息息相关。而全球经济大环境可能在2013年下半年改善，中国经济也将企稳复苏，因此澳元走势可能在下半年表现强势。日元全年最大跌幅14%，居主要货币之首。预计日本央行将无法阻挡政府压低日元的举措。一至两年内，日元有可能跌至3位数。
　　美元购汇逐渐买入更划算
　　孙川川 宁波市分行个人金融部客户经理
　　2013年，对于普通投资者而言，还是要重点关注人民币对美元的汇率。特别是有出国留学和旅游需求的市民，美元是直盘，目前美元面临货币超发，人民币升值，建议有购汇需求的市民不要一下子全部买进，选择分批购入更可以减少成本。外汇投资方面，因为专业性比较强，目前专业投资者更多。
　　目前分析，人民币兑美元将在温和的区间升值。加拿大币与美元关联性强，美国非农数据显示，美国经济复苏，但目前前景不是很明朗，预计第一季度，美元指数将维持在80高度。日元在2013年贬值预期强烈。安倍晋三上台后，其内阁要解决通缩问题，无疑要增加货币发行量以刺激经济，货币超发必然引发日元贬值。
　　欧元则是短期内比较平稳，但个人认为中长期将出现下跌，现对美元在1.31左右，处于相对高位。
　　□记者 倪辉 王薇
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