没进过四大，本土八大，哈哈哈。&br&个人认为：事务所经验+CPA证书&事务所经验+CPA过几门&无事务所工作经验+CPA证书。&br&事务所经验+没一门CPA考过 的情况应该不多吧，在事务所大家都在考CPA，年报期间忙没时间复习，到六七月中报、新三板、IPO晚上加班不那么晚了就开始复习。&br&我就是这么过来的，小的不才进了事务所才开始考CPA，今年8月刚考了综合（成绩出来了，考过了耶！~），算考的比较慢的，可能时因为不够努力╮(╯▽╰)╭。&br&依稀记得刚进所第二年夏天（那时还没新三板还是有非忙季的），在出差的高铁上，一厉害的项目经理问我……&br&“你一般晚上几点睡觉？”&br&“十二点吧……”（犹豫状( ⊙ ⊙ )）&br&“太早了。”&br&“那您觉得应该几点呢？”&br&“一两点吧，像你们加班的，现在不趁晚上多看看书怎么考得过CPA。”&br&“……”&br&然而后来我也并没有熬到一两点看书╮(╯▽╰)╭&br&这只是说，工作兼顾考试肯定是要付出很大的努力和牺牲的，每年夏天基本没有娱乐可言啊，自从专业考试移到十一后，连十一也不能好好休假有木有！&br&&br&言归正传，话说题主是准备经过四大平台以后跳槽去哪里？&br&找了清闲的工作考了CPA又准备拿着CPA证书去哪里？&br&其实在企业cpa证书用处不大，如果是为了进更好的企业，我觉得事务所经验或者其他实际工作经验要比CPA证书有用多了。&br&为了考证而找个清闲的工作有点划不来，工作中学到的东西绝对比书本上多得多。&br&要是拿着CPA证书再进事务所，我觉得也得不偿失，因为就算你有CPA证书进了事务所没有相关经验还是得从最简单的开始做，可能就是比其他新来的员工上手快一些，不如一开始就在事务所积攒经验。&br&当然也有人无法在专心工作的情况下兼顾考试，也需要靠自己平衡吧，很多从事务所出去的没考完证的人应该也找到了不错的工作。&br&证书很重要，但也不是那么重要。&br&（为虾米我的答案都会很长，其实我是个一点都不罗嗦的人啊！）
没进过四大，本土八大，哈哈哈。 个人认为：事务所经验+CPA证书&事务所经验+CPA过几门&无事务所工作经验+CPA证书。 事务所经验+没一门CPA考过 的情况应该不多吧，在事务所大家都在考CPA，年报期间忙没时间复习，到六七月中报、新三板、IPO晚上加班不那么晚…
更新 高排名大神们的收益，四个月40%多，回撤也低。不过排名不光看收益的，貌似还看很多东西，略复杂的样子。&br&&a href=&///?target=https%3A///algorithm/live/shareList%3Ff%3Dzh& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&策略擂台 - JoinQuant&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&img src=&/f748b6fe50b375f_b.jpg& data-rawwidth=&824& data-rawheight=&876& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&824& data-original=&/f748b6fe50b375f_r.jpg&&&img src=&/04cf85dd3e82d5dc70a68b4c13a2a36d_b.jpg& data-rawwidth=&832& data-rawheight=&878& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&832& data-original=&/04cf85dd3e82d5dc70a68b4c13a2a36d_r.jpg&&&br&---------------------------------------&br&最近刚开始尝试玩量化交易,感觉我可以说点什么啊。&br&&br&计算机加金融不正对口量化交易吗，赞同说宽客的。&br&&br&&b&宽客是很有前途的。&/b&&br&&br&正所谓，经济的高速发展，金融方面的日益完善，人民对投资需求越来越高，资管行业（基金私募这种代人理财的）很可能迎来一波繁荣。也就是说投资技能会更重要。&br&&br&而量化投资，用定量分析代替主观，用程序自动化代替人力计算与操作，是顺应时代发展的，如同机械化代替手工，谷歌搜索收购雅虎，面对飞快的海量信息，计算机的引入必定是大势所趋。尤其对中国而言，量化交易发展空间巨大。&br&&br&近两年，陆续出现了面向个人的量化交易平台，大幅降低了个人做量化交易的门槛，使个人宽客变得可能，如，优矿，聚宽，米筐，甚至京东都做了京东量化交易平台（很糙，很坑）。这些平台提供从数据获取与分析，策略编辑与回测，再到实盘连接模拟发送信号的一站式体验，还有一些策略的竞赛与选拔，出众的将有管理大资金的权利或者到私募工作的推荐。&br&&br&上图了，都看过来。&br&&br&举例 顺便 安利 ( ^_^ )&br&（图都是从JoinQuant聚宽里找的）&br&&br&投资研究环境，就是在线中文notebook.&br&&img src=&/f1ee79f84c105ab0a33d2320ddf4a93e_b.jpg& data-rawwidth=&1230& data-rawheight=&952& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1230& data-original=&/f1ee79f84c105ab0a33d2320ddf4a93e_r.jpg&&&img src=&/f34d3d423cf252de1dcd7ae_b.jpg& data-rawwidth=&1264& data-rawheight=&931& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1264& data-original=&/f34d3d423cf252de1dcd7ae_r.jpg&&&br&策略编辑环境&br&&img src=&/62bbb58ef7cab_b.png& data-rawwidth=&1903& data-rawheight=&996& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1903& data-original=&/62bbb58ef7cab_r.png&&&br&策略连接实盘发送交易信号到手机（支持request库，发邮件也行）&br&&img src=&/2fde77fcf988a50f5b6448_b.png& data-rawwidth=&384& data-rawheight=&682& class=&content_image& width=&384&&&br&至此，可以看到，现在量化交易平台有获取数据，编辑策略，统计研究，实盘模拟并发送信号等功能。个人量化交易门槛已经降低到个人可以做了，&b&原来那种个人必须要到处找数据，自己洗数据，自己搭建回测系统的时代一去不返了&/b&，这为有志者量化交易入门学习提供了前所未有的好条件。&br&&br&我目前用JoinQuant聚宽。最开始是用优矿的，起初看上去很好，如获至宝，但实际用的体验可能有点失望吧，主要是限制内存根本不够，还有就是API有点难用。相对的，聚宽好像是有内存共享技术，虽然实际也限制内存，但正常回测基本感受不到限制，至于API，我个人觉得聚宽更好用，功能也精细些。不过，优矿有个优势，就是数据多，虽然有的要花钱，但还是剩很多的。米筐没怎么用过。京东的功能最次，办比赛之前说给现金，比赛完后就说给京东e卡，还把原来说给现金的字样给删了，一个字，坑。&br&&br&对了，聚宽量化课堂栏目挺好的，提供的策略代码较为规范，容易学习，还配有程序说明图表，超赞，如下图。&br&&img src=&/78b77aa9baa46f3ef48431_b.jpg& data-rawwidth=&938& data-rawheight=&540& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&938& data-original=&/78b77aa9baa46f3ef48431_r.jpg&&&br&&b&能不能赚钱？&/b&&br&&br&你可以自己先试着做下，感受感受。个人体验是这样的，起初对于量化交易，我觉得什么HMM，神经网络这些数学原理与编程实现会是最大的障碍，但开始自己亲手做一段时间后，发现，这些或许有用，但并不一定适合你，也不见得一定要这些高大上的东西才行。而实际感到最欠缺的是对市场的理解与思考，尤其对于中国股市，理解差不多，凭借程序化消除人性弱点，策略化定量分析，就能胜过绝大多数人了。&br&&br&聚宽的群里有个大神自己拉了个群晒策略实盘收益曲线的，差不多半年收益到40%了，回撤好像20%多，不见得长期都有效，但至少我看着多少是眼红的。&br&&img src=&/9ffea271def1a9d17f38cefb_b.jpg& data-rawwidth=&815& data-rawheight=&485& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&815& data-original=&/9ffea271def1a9d17f38cefb_r.jpg&&&br&&br&而且，这几家量化交易平台也是刚做，优矿两年多，聚宽刚刚一周年，对于能写出好策略的人肯定是会帮孵化，配资合作什么的。好策略在手，肯定不怕没出路啊。&br&&br&所以，中国股市个人量化交易似乎还没那么难，不过，毕竟别人不是你，不了解你具体的情况，与其问别人，更好是自己进去试一试。&br&&br&学习路径的话，我个人的习惯是用到什么学什么，自己闷头学这学那，很多都不见得用得上，而且边应用边学习效率也更高，适当做下系统总结就更好了。更多的可以关注下&b&董可人&/b&量化大神，不过他是偏向高频交易的，我看着有时不是很受用。&br&&br&结尾附一张在聚宽看到的兔子，图片为&a href=&///?target=https%3A///post/2227%3Ff%3Dzh& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&【量化课堂】一只兔子帮你理解 kNN&i class=&icon-external&&&/i&&/a&作者手绘。很像辛普森里被污染的妖孽生物。。。&br&&img src=&/de6d210c14ad54ce38e679_b.png& data-rawwidth=&764& data-rawheight=&538& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&764& data-original=&/de6d210c14ad54ce38e679_r.png&&&br&&b&又配图，又码字的，赞我！！！&/b&&br&&br&额，我发现，我好想火啊。。。&br&------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------&br&哦，对了，知乎不久前就有一个聚宽用户的回答，是个研究生他做收益就很不错了。&br&附上该答案被答主删掉的图，我看到这图的时候就果断地点了个赞，然后默默存下了，嘿嘿，还不赞我？&br&&br&&a href=&/question//answer/& class=&internal&&计算机专业的硕士怎么在读研期间通过自己的专业素质赚钱？ - 匿名用户的回答&/a&&br&&img src=&/5ed1d59dd9b6b_b.jpg& data-rawwidth=&690& data-rawheight=&690& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&690& data-original=&/5ed1d59dd9b6b_r.jpg&&
更新 高排名大神们的收益，四个月40%多，回撤也低。不过排名不光看收益的，貌似还看很多东西，略复杂的样子。
--------------------------------------- 最近刚开始尝试玩量化交易,感觉我可以说点什么啊。 计算机加金融不正对口量化交…
作为对&a href=&///people/c2baaf88d74b4& data-hash=&c2baaf88d74b4& class=&member_mention& data-tip=&p$b$c2baaf88d74b4& data-hovercard=&p$b$c2baaf88d74b4&&@332EM37&/a&回答的补充- market risk modeling对于编程的要求亦不低。参见我以前的回答&a href=&/question//answer/& class=&internal&&&span class=&invisible&&http://www.&/span&&span class=&visible&&/question/2624&/span&&span class=&invisible&&4691/answer/&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&/a&。大多数情况下(这里暂时不讨论CVA), market risk的基本模型并不复杂，主要是对几种基本风险因子统计分布的建模，主要挑战在于处理的数据量很大，无论是时间跨度还是截面跨度，如exchange rates/equity market firm level以及index level的回报率数据(1维），interest rate/credit spread term structure time series（2维）, 隐含波动率/base correlation cube time series(3维）。对于这些数据进行整理和分析，往往需要精通数据库及Python(Excel 通常力不能及）。模型的拟合(calibration)往往要用到如分位数回归，PCA, ICA以及优化等技术，这方面固然可以使用如Matlab, R以及Python 等现成的工具包或软件库，但是这些工具往往比较泛，实际应用中往往要结合具体需要做一些进一步的处理，自己写些code是避免不了的。最后，真正在production 上用Monte Carlo生成上万个场景，对每个场景计算投资组合里每个资产的价值，则是极其耗时的计算，通常需要采用分布式计算。即使这样，提高运算效率依然十分重要。设计pricing或者valuation model的时候必须要尽可能地优化实现，采用合理的近似避免不必要的运算。比如某些日期的贴现因子经常用到，是否可以考虑caching. 又如计算CDO价格时，许多量可以在不同的instruments 之间共享，因此许多计算可以整合。此外对于simulation model, 采用importance sampling/antithetic variables等降低variance从而减少场景数的做法也经常采用。所有这些都需要很强的偏程功底，即使你不自己写程序，了解这些内容对于把握模型整体效率方面依然十分有用。&br&&br&对于更复杂的任务，如CVA的计算，往往牵涉cross asset和multi-step simulation, 则更需硬件方面的支持以及相关的编程技术，如GPU programming.
作为对回答的补充- market risk modeling对于编程的要求亦不低。参见我以前的回答。大多数情况下(这里暂时不讨论CVA), market risk的基本模型并不复杂，主要是对几种基本风险因子统计分布的建模，主要挑战在于处理的数据量很大…
第二次被收录还是有些小小激动的～～～～&br&&br&原文：&br&&a data-title=&@陈皇宇 Renco& data-editable=&true& class=&member_mention& href=&///people/639ac53ccfdc& data-hash=&639ac53ccfdc& data-hovercard=&p$b$639ac53ccfdc&&@陈皇宇 Renco&/a&
你确定问这个而且邀我不是你想面试我么……？我才不信你不懂这个呢～所以既然是面试我，这题我绝不按红宝书标答来答，虽然几次准备面试标答快要背下来了……所以以下答案比较偏学术，偏离标准，随心所欲，许多定义源于学术界，与市面上的定义不同。&br&&br&&br&&b&BS的坑：&/b&&br&BS假设很多问题，什么成本问题啊，利率固定啦，世界不可无限分割啊……这些都是小毛病无伤大雅，修正参数的事。但是BS有个两个致命的毛病：1，lognormal； 2 vol constant&br&&br&lognormal，也就是return normal 是不符合现实的。因为normal在2阶矩以上的信息可以说几乎是平凡的，然而现实中的分布怎么可能那么好就是高斯分布呢？ 有偏度，有肥尾（峰度），甚至还有“尾偏度”（五阶矩）。这导致我们不能单单用前两阶的参数去衡量一个期权的价格（BS其实就是个二阶）&br&&br&另一方面，人们长期观察发现，二阶矩（方差或波动率）自己是个”脱缰的野马“(self-dynamic)，别说是不是常数了，连一般的时间函数都不能满足，搞不好还是随机的(stochastic)。因此一般的计算的历史波动率只能在期权刚“拍出去”的时候用一用了，在剩下的时间里，人们只能根据期权价格“反算”一个波动率，这个就是IV。&br&&br&业界里IV特指BS的IV，也有标准的dupire定义，但是今天我偏偏不这么答！ &a data-title=&@陈皇宇 Renco& data-editable=&true& class=&member_mention& href=&///people/639ac53ccfdc& data-hash=&639ac53ccfdc& data-hovercard=&p$b$639ac53ccfdc&&@陈皇宇 Renco&/a& 大神要我问题难道就想听个mark joshi的标答么？大家看我的的简介：&b&G_t测度&/b&， 这个是IV所属的一个专有测度，估计皇宇大邀我想必是看到这个特殊的记号了吧。于是乎……&br&&b&&br&&br&二阶矩的世界（framework）：&/b&&br&首先在这个世界里，我们约定俗成一个规则：&b&所有资产都被鞅化。&/b&这是因为我们在考虑波动率的时候，现在把它当作一个独立的含时间参数的变量，他不和一阶的漂移发生任何关系。所以以下讨论的期权全部都是期货期权“future option” ，不管用了什么符号表示资产。&br&&br&首先一笔带过一般的 IV定义 （计算时太长了不写了）：&br&&img src=&///equation?tex=%5Csigma%28%5Ctheta%29+%3D+arg%5Cleft%5C%7B++c_%7Bmodel%7D%28%5Csigma%28%5Ctheta%29%2Cw%29%3Dc_%7Bmarket%7D%5Cright%5C%7D+& alt=&\sigma(\theta) = arg\left\{
c_{model}(\sigma(\theta),w)=c_{market}\right\} & eeimg=&1&&&br&就是代入参数是的期权价格和市场价格相等的波动率，在BS下没有参数，sigma自己就是参数&br&&br&然后引入Dupire自己的G_t测度框架，首先我们将鞅化之后代表二阶项的方差分离出来：&br&&img src=&///equation?tex=E%5BS_t%5E2%5CGamma%28S_t%29%7CF_0%5D& alt=&E[S_t^2\Gamma(S_t)|F_0]& eeimg=&1&&，这个是St过程自己的瞬时（仅在t刻）二次项。这个变量是local的，你可以认为不带任何的“波动”的性质，而仅仅作为一个二次缩放倍数。&br&&br&再引入自带的dynamic的脱缰野马，“瞬时波动率系数”：&br&&img src=&///equation?tex=E%5B%5Csigma%5E2_tS_t%5E2%5CGamma%28S_t%29%7CF_0%5D& alt=&E[\sigma^2_tS_t^2\Gamma(S_t)|F_0]& eeimg=&1&&，这是，在给定分布下，二次项被波动率系数给缩放了，这一步可以认为是vol决定的（如果vol本身是随机，拿着一项也是随机的，然后求了期望）。&br&&br&在t时刻，实际上的vol缩放是上面二式的比值 即 dynamic倍数/local倍数，这样比出来我们才能得出实际波动率被带动的变话部分：&br&&img src=&///equation?tex=E%5E%7BG_t%7D%5B%5Csigma%5E2_t%5D+%3D%5Cfrac%7BE%5B%5Csigma%5E2_tS_t%5E2%5CGamma_%7Bbs%7D%28S_t%29%7CF_0%5D%7D%7BE%5BS_t%5E2%5CGamma_%7Bbs%7D%28S_t%29%7CF_0%5D%7D+& alt=&E^{G_t}[\sigma^2_t] =\frac{E[\sigma^2_tS_t^2\Gamma_{bs}(S_t)|F_0]}{E[S_t^2\Gamma_{bs}(S_t)|F_0]} & eeimg=&1&&&br&这个极特殊的测度，我么称之为&b&G_t测度&br&&br&&/b&所以，self-dynamic下IV的严格定义式为：&br&&img src=&///equation?tex=%5Csigma%5E2_%7Biv%2Ct%3D0%7D%3D%5Cfrac%7B1%7D%7BT%7D+%5Cint_%7B0%7D%5E%7BT%7D+%5Cfrac%7BE%5B%5Csigma%5E2_tS_t%5E2%5CGamma_%7Bbs%7D%28S_t%29%7CF_0%5D%7D%7BE%5BS_t%5E2%5CGamma_%7Bbs%7D%28S_t%29%7CF_0%5D%7D+dt+& alt=&\sigma^2_{iv,t=0}=\frac{1}{T} \int_{0}^{T} \frac{E[\sigma^2_tS_t^2\Gamma_{bs}(S_t)|F_0]}{E[S_t^2\Gamma_{bs}(S_t)|F_0]} dt & eeimg=&1&&&br&式中的gamma用哪个模型表示，就是哪个模型的IV&br&&br&之所以称之为一个测度，是因为下面的local项，不但修者了波动率变换本身，其实还修正了价格的概率密度，相当于对价格概率密度做了每一时刻的RN导数都为：&br&&img src=&///equation?tex=%5Cfrac%7BS_t%5E2%5CGamma%28S_t%29%7D%7BE%5BS_t%5E2%5CGamma%28S_t%29%7CF_0%5D%7D+& alt=&\frac{S_t^2\Gamma(S_t)}{E[S_t^2\Gamma(S_t)|F_0]} & eeimg=&1&& 的测度变换，修正了二次项的影响。&br&&br&之所以这么做是因为波动率自己“太脱缰了”（可单独作为一个变量，需要专门被测量，甚至是随机的），脱到我们不能用一般的价格模型去去衡量它。而且波动率自己的变换会直接影响到扩散项的瞬时变换（gamma），导致了我们为他专门建立了一个测度。（注意，和中性测度变换不同，这是一个修正二次项的缩放变换，而不是平移变换）&br&&br&&b&也因为这种“脱缰性”，让波动率成了一个独特的能衡量期权的不确定的参数&/b&。给出一个模型的IV好于直接给出那个模型下的价格，因我们不但能用它交易（作为报价），还能用它直接算出这个期权独有的特性。如果用在奇异期权上，我们可以很直观的看出他比一般期权“更加不确定了多少”或这“贵了多少”，用IV带入一般的数值法敏感度分析（比如MC，FDM，路径法）算出的Greeks也更加切合市场上的报价（奇异的Greeks很难很难算，而且很容易算错）。当然也包括了后面要说的曲面斜没斜，笑没笑，”volga风险“。 这些是价格给不出来的。&br&&br&&br&&b&魔王的微笑：&/b&&br&在市场中，vol有一种被称为“杠杆效应”的现象。即价格变化已经很大的时候，人们会认为波动率比实际的要大。尤其当价格下跌的时候，人们会认为这个资产更有“风险”（也即是quantile loss更大）。这一现象，再加上上面是所说有些资产分布自带肥尾的特性，构成了一种“人们认为”波动率会放大的现象，也就是smile和倾斜。&br&&br&上面当然是标答，然后这当然没有完。因为黑猫认为不从“凸性”角度来将这两个概念是耍流氓的，不quant的！&br&&br&由于期权的报价自带了两个变量，执行价格和到期日。所以很自然，每一个价格和到期日都对应这个一个IV。两个维度一个值，很容易就能想象，每个资产会对应一个曲面：&br&&img data-rawheight=&700& data-rawwidth=&1280& src=&/ed6daea598ff73a1d86b2ed_b.jpg& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1280& data-original=&/ed6daea598ff73a1d86b2ed_r.jpg&&&br&关于笑和斜，我们想要这两个形状和一些概念发生关系，需要借助和他们最为贴近的函数凸性：&br&&img data-rawheight=&173& data-rawwidth=&176& src=&/686d8f3e5dc18ca7af6b36fbc6ae09da_b.png& class=&content_image& width=&176&&&br&函数对于一个参数的凸性是由他的对这个参数的二阶偏导决定的，所以这里我们也定义一个二阶偏导：&br&&img src=&///equation?tex=%5Cfrac%7B%5Cpartial%5E2%5Csigma%28K%2CT%29%7D%7B%5Cpartial+x_t%5E2%7D+& alt=&\frac{\partial^2\sigma(K,T)}{\partial x_t^2} & eeimg=&1&& 其中 &img src=&///equation?tex=x_t+%3Dlog%5Cfrac%7BF_t%7D%7BK%7D+& alt=&x_t =log\frac{F_t}{K} & eeimg=&1&&&br&&br&有了凸性，skew和smile就好定义了：&br&我们定义 skew专指ATM附近（gamma交易员微信号给了一个.9 到 1.1 ATM的范围）的凸性或者干脆就指ATM除的凸性 &br&我们再定义
smile为： 偏离执行价格的是 凸性变大的现象 （可以用 straddle价格衡量）&br&&br&不过讲真，单一信息说明的还是有限，所以对trader，能直接给丫看曲面就给丫看曲面，直观简单。&br&&br&关于曲面的形态，这是个有意思的话题～&br&简单来说对于即期（T-&0)的曲面（也就是曲线）， 决定隐含形态的主要是两个属性：&br&1.二阶矩和四阶矩变量的相关性&img src=&///equation?tex=%5Crho& alt=&\rho& eeimg=&1&&&br&2.波动率的波动率 &img src=&///equation?tex=%5Ceta& alt=&\eta& eeimg=&1&&&br&&br&首先曲面会在ATM附近达到以低点（在ATM点不一定达到，所以他那一点偏高还是偏低可以侧面反应倾斜程度，这也是什么skew也以用ATM凸性衡量），然后会根据两边的尾部特性而选择性“翘起来”（这里不用峰度衡量，是因为峰度是衡量两个不同尾部的，而实际上左尾和右尾的胖度是不同的，可能涉及五阶矩“尾偏度”）&br&&br&在ATM处，我们甚至可以有丰富的表情包：&br&&img data-rawheight=&1334& data-rawwidth=&750& src=&/d430dcbbae7ac4_b.jpg& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&750& data-original=&/d430dcbbae7ac4_r.jpg&&&br&往左边，可能人们的恐慌会加剧一些，也就是凸度的绝对值会大一些。所以正常看到的曲面，左边笑的都比右边弯：&br&&img data-rawheight=&180& data-rawwidth=&280& src=&/cecb530a47d297cfacf46a33_b.jpg& class=&content_image& width=&280&&&br&&img data-rawheight=&647& data-rawwidth=&796& src=&/df209b9e7e871afe50e5_b.jpg& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&796& data-original=&/df209b9e7e871afe50e5_r.jpg&&魔王的微笑，夺走了多少社会的稳定……&br&&br&&br&&b&随机致富傻瓜：&/b&&br&原则上，根据call-put平价，他们的IV应该是一样的。而实际上，因为IV可以反映人们的报价波动率，在类似多空预期失衡的时候人们会很自然的用脚投票，波动率会反映出他们的心理预期。在大家抛售砸价的时候，认为一定会下跌的预期自然会让put比平时更贵。&br&&br&请原谅黑猫谷歌了一下，在1987年黑色星期一之前，大家还认为波动率是没有skew的。然而危机到来时所带来的put执行概率必然提高，直接亏死了put的卖方。这个时候人们才意识到，看涨看跌的波动率是不一样的。人们的预期，报价和市场上的供需行为将必然影响价格从而影响IV；同时一些额外费用和成本如果没有加以修正便加入了价格里，也会推高IV（比如现在国内ETF高的离谱的put iV）。&br&&br&这种人人避之不及的在灾祸里确有一些随机致富的傻瓜，创造性的想出了低价收购垃圾期权（超深度OTM，基本不可能被执行），以平时流血的代价换来危机时的超额收益。是的，我说的就是Taleb，黑天鹅这个词就是这个哥们发明的。&br&&br&&br&&b&吐槽：&br&&/b&这也算陈博士 &a class=&member_mention& href=&///people/639ac53ccfdc& data-hash=&639ac53ccfdc& data-hovercard=&p$b$639ac53ccfdc&&@陈皇宇 Renco&/a& 对黑猫在知乎上的在线开卷笔试的答卷了，只是硬生生让黑猫写成了段子。波动率的东西，远远还没有发展到非常成熟的阶段。Gatheral大仙也说了：There is still plenty more to do~
第二次被收录还是有些小小激动的～～～～ 原文：
你确定问这个而且邀我不是你想面试我么……？我才不信你不懂这个呢～所以既然是面试我，这题我绝不按红宝书标答来答，虽然几次准备面试标答快要背下来了……所以以下答案比较偏学术，偏离标准…
谢邀。简单答一下吧。一楼已经说得很好了。&br&&br&首先题主对要不要去投行不是很确定，这是正常的。如果大二的时候就知道自己喜欢什么工作当然最好，可以按照现在既定的summer-&full time走下去。但大部分人不是这样的，围城现象非常普遍，整个投行业出出进进。所以拿投行internship来试错，无论结果怎样都不是一件坏事。即使不喜欢，之后去金融其他方向也不算太难，毕竟投行intern面试的要求高，而且intern期间培养的技能还是很有帮助的。&br&&br&其次对于后期方向，如果跳槽，那真是什么都有。上岸去买方当然好，对口、life也好。但有人在IBD已经干到吐，不想沾一级市场直接创业也可以。在大行干得不顺心自己开FA也可以。也有去NGO的，有从政的，有去监管部门的，有去企业投资部的，林林总总。&br&&br&其实也许未来一个机会能够让你找到真正喜欢的工作，而且可能是意想不到的机遇。总之，&b&大学就把自己的未来规划死是比较愚蠢的做法，因为人生的变数实在太多太多，我们只能不断尝试和在自己现在向往的方向努力，尽可能地把自己的枪瞄得更准&/b&。&br&&br&--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------&br&对于有些答案，我想说那些所谓的硬件标准，或者说从同学那里听来的硬件标准，&b&很多都是打击别人信心的理由和求职者自己给自己的借口&/b&，看看linkedin就知道各个知名机构里的人员背景是非常丰富的。众所周知即使北清复交、ivy的高材生也并非一定能去哪家哪家，其他院校也有很多去某家和某家，何必自欺欺人。业内也都知道那些非北清复交的985其实在特定机构都有自己的团体。即使硬件都达标，&b&给自己可以进不去的借口，就不会付出100%的努力，而不被自己背景所束缚的人会尝试所有方法&/b&。当我在纽约networking的时候，每个校友都会给予鼓励、建议和帮助，而不是冷嘲热讽。他们和我一样来自非target，但有的是著名投行的partner，管理一堆ivy；有的是PE创始人，在花街森林里争雄。而回到国内的学长学姐，也在各个top机构里创造闪耀的业绩。&b&所以那些所谓的标准，对于有能力的人只是用来跨过的栅栏。&/b&&br&&br&更何况对于踏实工作和追求梦想的重要性却被大多数人所忽视了。听风就是雨、不能看得长远、不懂得如何职场长跑的人，才会把起步看得那么重要。&br&&br&相关：美本美研，非top低绩点，本科做了太多实习都是被划掉的选项，大四毕业才开始第一个投行实习，当时觉得找到了自己的方向，也在美国找到了IBD的工作。但现在因为特殊机遇回国来到PE，才发现这是最喜欢的工作。&br&&br&PS：加关注前请点赞~THX！
谢邀。简单答一下吧。一楼已经说得很好了。 首先题主对要不要去投行不是很确定，这是正常的。如果大二的时候就知道自己喜欢什么工作当然最好，可以按照现在既定的summer-&full time走下去。但大部分人不是这样的，围城现象非常普遍，整个投行业出出进进。所…
直接学会并实践逆向思维，会节省很多时间。&br&一、建立10万美金的模拟账户做伦敦金，不设定任何方式方法，在3天内想尽一切方法让这个账户爆仓。&br&二、建立10万美金的模拟账户做伦敦金，每次规定下1手，方向、方式方法不限，止盈止损不限，一个月内爆仓。&br&三、建立10万美金的模拟账户做什么无所谓，每次规定下1手，方向、方式方法不限，止盈限定盘面10美金，止损限定盘面20美金。三个月到半年内，想办法让账户爆仓。（解释一下盘面20美金止损的意思，就是黄金买账，但是金价从1020跌倒1000，则为止损20美金，不是账面的账户净资产减少20美金的意思。）&br&&br&============================解释一下上述三个题目的意义==================&br&一、几乎是人类与生俱来的想法就是：赢！不论什么不愿意接受失败。那么好，首先从这个方面下手，既然没接触过投资，最简单的最暴力最不愿意接受的就是彻头彻尾的失败：爆仓。那么我们索性将爆仓设定为我们胜利的目标，越快实现越好。一般有以下几个特点可以借鉴，那就是重仓、重仓、重仓。可你想过没有，万一你重仓压对的方向呢？那就是非常恐怖的盈利摆在你面前。所以为什么设定为3天呢？因为如果你有一次下对的方向，账户可能让你一周都不会爆仓。如果你手感非常顺，可能账户永远盈利，你永远做不完这道投资实战的第一道最最简单的题。&br&二、这次规定了仓位，但是不规定方法，目的就是让你开始学习如何“更加理性而非更加正确的”下单方法，或者说技术。学会技术指标是每个投资人或多或少都要接触的，之所以说理性，是因为所有的指标都是前人总结下来的，可以说都是理性的。但为什么说不一定是正确的呢？慢慢在第二题的攻克过程中，你会发现一个致命并难以逾越的点，那就是概率！！每个技术指标都不是100%正确的，正如每次下单即便是抛硬币来判断方向，你依旧是只有50%的概率做对或者做错。为什么不设定止盈和止损，就是为了深刻告诉做题的投资人，如果你做对了，你盈利了不止损的话，账户会很丰满，丰满到你永远无法完成课题。别忘了你是要赔光它！！一个月的时间不长不短，但是一般来说最慢的我见过用了3个月才完成的非常努力的交易员。&br&三、经历了前两题的投资人，看到第三题的时候脑子中只有一个想法，那就是杀了我这个出题的混蛋！在赔光的基础上增加了多少道困难，这游戏还他妈能不能好好玩儿了。如果你开始认真的执行第三题，你会发现一点，对不起，我真的把你骗了。运气不好的人一辈子也无法完成这道题！！！我就没做完，但我明白了一个道理，当你有了各种各样致命限定的时候，你的账户永远都不会爆仓了。你的盘感，你的技术，你对盘面波动瞬间的反应，甚至你自己总结出来的一整套交易系统，都在支持你的账户越来越丰满。走到这一步，恭喜你，你成功了！！你出徒了！！&br&四、第三题明眼人慢慢琢磨就会发现，这是一套非常混蛋非常无理非常暴力的交易系统。当中只是加入一个随机概率的数值罢了，但是10美金止盈，20美金止损看似两次做对才能弥补一次过失。实际效果确实截然相反的，我们知道每天进场的盈亏概率约为50%，在这个概率无法提高的情况下，让止盈比止损更容易达到目标，变相的提升了盈亏概率的天平。也正是因为我老是给我出得这第三题，反而让我总结出来了这套交易系统。大家慢慢看，慢慢理解，慢慢总结。欢迎提出建议及意见，咱们可以讨论~~&br&&p&&a href=&///?target=http%3A///r/rv_lvSXE6HiXrWHe96q8& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&/r/rv_lvSX&/span&&span class=&invisible&&E6HiXrWHe96q8&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a& (二维码自动识别)&/p&
直接学会并实践逆向思维，会节省很多时间。 一、建立10万美金的模拟账户做伦敦金，不设定任何方式方法，在3天内想尽一切方法让这个账户爆仓。 二、建立10万美金的模拟账户做伦敦金，每次规定下1手，方向、方式方法不限，止盈止损不限，一个月内爆仓。 三、…
我去做财务尽职调查一般做这么几步，不知道对不对，反正我称这个叫 &b&大叔的野鸡审计。&/b&&br&1、拿到损益表，看主营营业收入与主营业务成本的差值，也就是说测算一下有多少毛利。再翻翻凭证，收入是由哪几种产品构成的，各自的边际贡献是多少。一看都是从政府骗来的补贴或者是把关联企业的借款当作营业款，赶紧撤退。&br&2、资金和资产：&br&（1）这个公司，到底账上还有多少，有多少直接可以使用的钱。（我基本不太相信应收款，尤其是账龄1年以上的。）营业执照上说1个亿，实际到位多少钱。是不是又通过其他应收或者应付，验个资后，就又回到老板或者说老板的关联企业上去了。&br&（2）盘点设备和资产：到底与不与资产负债表一致。听说你们老板为了减少增值税，&b&买了&/b&很多原材料增值税发票，（现在市场行情是&b&开一张增值税8个点&/b&，不能买设备，这么大一个，不能说丢就丢了，对不对。）导致账上100万资产，实际只有10万。一说是的，尼玛，这种烂公司，赶紧跑路。&br&3、往来：到底接了多少项目，预付了多少材料款，合同拿出来看看。长期挂账的材料预付款或者呆滞的应收款，到信用网（启信宝、企查查、天眼查都可以，如果你有启信宝的vip账户 能不能共享一个给我，mm我，我tm买不起。）一查，还是个关联企业、倒灶企业或者老赖企业，赶紧闪人。&br&4、费用支出：&br&（1）老板是否对于费用报销有概念，是否公私不分。拿自己名字开的苹果8的发票来报销，说是业务招待费或者办公费。卡修啦。&br&（2）员工薪酬：交社保的没几个，都是通过劳务开票（开票费大概3-6个点）将公账上的钱转入小金库，通过小金库来发工资的。我们之前就投资了这么一家垃圾企业，当我们眼睛瞎了。没投资前，平均工资4000多，老板给自己开6500元每个月。投了以后，通过小金库和开关联公司，给自己发一年80万的工资。这种垃圾公司能投么，所以遇到这种不规范的，还是算了。&br&5、税务：尼玛，材料设备都是白条或者打款记录，连个发票，都没有，这说明，这家公司严重偷税漏税。财务说，哎呀，不开票还能便宜10%-20%呢。欧多凯～！！&br&&br&上市，主板上不去，新三板，满嘴都是讲故事的，还是小心为妙。&br&（1）遇到过一个生产XXX设备的，现场演示失败，然后解释，我们除了这个设备，还有更多新概念的设备，比如XXX、XXX。预计售价多少多少，成本多少，毛利多少。全国15亿人口，差不多3亿人都会用，很大的市场前景。然后你去阿里巴巴或者贴吧去找了类似产品，售价是他预计产品的三分之一。&br&（2）声称有上百个专利技术，一打听，原来是这种专利：打个比方，你现在正拿着一杯水在喝，怎么拿杯子，申请了一个专利。真是匪夷所思，专利局是怎么审批下来的。按照他的逻辑，我早饭吃了三个烤红薯，准备在办公室放个屁，闷声放，还是噼里啪啦放，我是不是也得去申请一个专利。
我去做财务尽职调查一般做这么几步，不知道对不对，反正我称这个叫 大叔的野鸡审计。 1、拿到损益表，看主营营业收入与主营业务成本的差值，也就是说测算一下有多少毛利。再翻翻凭证，收入是由哪几种产品构成的，各自的边际贡献是多少。一看都是从政府骗来…
&p&从广义上讲，量化交易是指投资者利用计算机技术、金融工程建模等手段将自己的金融操作用很明确的方式去定义和描述，用以协助投资者进行投资决策，并且严格按照所设定的规则去执行交易策略（买卖、价格、数量等）的交易方式。&/p&&p&　　按照数学模型的理念和对计算机技术的利用方式，量化交易可以进一步细分为自动化交易（Automatic Trading）、量化投资（Quantitative Investment）、程序化交易（Program Trading）、算法交易（Algorithm Trading）以及高频交易（High Frequency Trading）。这五种量化交易方式的侧重点各有不同，是量化交易技术发展到不同阶段的产物，也是不同量化交易用户群的不同交易方式。&/p&&p&　　量化交易平台是指能分别满足上述五种交易方式的平台，要求其从交易系统的行情和基础数据、交易和执行、策略研发和运营三个主要方面既要做到大而全，也要做到深而精。这对目前大中型金融机构的IT以及实际运营部门是很大的挑战，同时也提供了发展机遇。&/p&&p&　　目前的量化交易平台可以从开发语言、技术架构、系统架构、策略方向、交易方式等几个方面，分为中低端和高端量化交易平台。&/p&&p&　　中低端量化交易平台&/p&&p&　　中低端平台只支持复杂度不高的脚本语言实现策略逻辑，多数的实现只能在图表上加载技术指标进行自动化交易、程序化交易等量化交易方式。&/p&&p&　　中低端平台一般采用的技术架构是投资者使用平台商提供的客户端软件，采用互联网接入方式连接平台商或者金融经纪公司提供的行情和基础数据服务器，投资者在本地运行的策略触发后，通过经纪公司的普通交易席位进行交易。由于技术架构的限制，行情、交易有一定的延时。&/p&&p&　　受策略脚本解析和执行效率、技术架构的限制，中低端平台对于多品种、多周期、多账户、多交易市场、多策略、复杂金融工具包等复杂系统架构的支持都有一定的限制。一般的系统实现流程为：投资者的策略在本地接收市场数据后，根据策略简单计算的触发条件，进行简单的账户持仓、资金计算和管理，进而下达买卖方向、数量、价格等指令，进行自动交易。&/p&&p&　　中低端平台适合投资者进行趋势、反趋势等对行情和交易逻辑要求不高的策略，是目前市场上个人投资者应用最多的一类大众化的量化交易平台。&/p&&p&　　国内中低端量化交易平台&/p&&p&　　国内应用的中低端量化交易平台主要有文华赢智程序化交易、交易开拓者、金字塔决策交易系统、达钱&multicharts、安翼金融终端等。&/p&&p&　　1.文华赢智程序化交易平台&/p&&p&　　文华赢智采用麦语言开发技术指标模型，产生买卖信号后驱动交易下单。在量化模型研发方面，赢智提供了国内股票和期货的全部品种多周期的时间序列历史行情数据和近期的TICK数据，同时提供了丰富的行情函数、账户和交易的部分函数和一些统计函数用于策略开发，还提供了丰富的策略回测报告项作为策略绩效评估的依据。在量化交易方面，赢智提供支持最多24个品种进行的多线程独立的程序化交易，同时使用下单精细化组件，实现了部分算法交易的功能。由于采用客户端的技术架构，虽然赢智实现了高频交易的功能模块，但是在实际应用中，高频交易建议托管在文华机房。现阶段，赢智以其程序化实现简单、性价比高等特点，在中低端量化交易平台中占有一定的优势。&/p&&p&　　2.交易开拓者程序化交易平台&/p&&p&　　交易开拓者（TB）采用语法类似Pascal的TBL语言开发策略模型，根据账户持仓状况和图表买卖信号驱动交易下单。在量化模型研发方面，TB提供了国内期货多周期的历史行情数据和近期的TICK数据；提供了较为全面的行情数据函数、账户和交易函数、统计函数用于策略开发；提供了丰富策略回测报告项作为策略绩效评估的依据。在量化交易方面，单个TB终端支持20—30个单品种的图表并发接收行情并交易，但由于客户端技术架构的限制，其对于高频和更复杂策略的支持不足。现阶段，TB市场推广做得较好，合作的期货公司较多，在中低端量化交易平台的市场占有率较高。&/p&&p&　　3.金字塔决策交易系统&/p&&p&　　金字塔决策交易系统（下称金字塔）采用VB脚本语言开发策略模型，使用较复杂的账户函数和交易函数进行资金管理，既可以使用图表买卖点，也可使用非图表的交易判断驱动交易下单。在量化模型研发方面，金字塔提供了国内股票和期货的历史行情数据和TICK数据，也可以使用外盘数据；提供了更为全面的行情数据函数、较多的账户和交易函数、统计函数用于策略开发，同时也支持外接统计数据库和专业的统计分析软件Lib库做扩展；提供了较为丰富策略回测报告项作为策略绩效评估的依据。在量化交易方面，除了支持图表驱动的程序化交易外，也可以进行篮子交易、算法交易和较复杂的对冲交易的实现，但是同样受客户端的技术架构限制，其对于高频交易、全市场策略的交易等更复杂的策略支持不够。现阶段，金字塔合作的期货公司逐渐增多，在中低端量化交易平台的市场占有率较高。&/p&&p&　　4.达钱&multicharts自动化交易&/p&&p&　　达钱&multicharts自动化交易系统（MC）采用power language开发策略模型，达钱提供行情和交易网关，multicharts实现策略开发和执行平台。在量化模型研发方面，由达钱提供的一段时间内的国内期货历史行情和TICK行情。MC承袭了TradeStation的丰富的函数库和策略库，以及便捷的开发特点，提供了更为完善的回测和绩效评价体系，为策略的研发提供了完善的评估。在量化交易方面，MC只支持程序化和自动化交易，对于高端的量化交易模式支持不够。由于MC进入国内不久，在中低端量化交易平台的市场占有率还不高。&/p&&p&　　5.安翼金融终端程序化交易&/p&&p&　　安翼金融终端（下称安翼）采用技术指标的通用脚本语言开发交易模型，进行图表驱动的自动化交易，是由某券商独立开发的进行国内股票和期货的自动化交易工具。目前安翼提供了国内股票和期货的历史行情，可以进行相对简单的图表交易和股票、期货的对冲交易，程序化交易工具免费使用。虽然安翼只能用该券商交易通道进行交易，但却标志着国内股票和期货的量化交易已经提升到一个全面发展阶段。&/p&&p&　　高端量化交易平台&/p&&p&　　高端量化平台除了支持复杂脚本语言实现策略逻辑外，均支持直接使用C++、JAVA等开发语言实现复杂的策略逻辑，一般为了追求执行效率，不采用界面显示图表，而采用多进程、多线程方式进行自动化交易、程序化交易、算法交易，甚至为了追求极致，使用硬件技术进行高频交易等量化交易方式。&/p&&p&　　高端交易平台通常采用的技术架构是使用服务器执行策略的架构，行情使用转发路径最少的极速、深度行情，交易通道采用专用、直连的交易通道进行交易。行情和交易的延时都要求尽可能最低。&/p&&p&　　高端交易平台定位于资产管理，在系统架构上严格区分策略研发和策略运营执行两个阶段。对于策略研发阶段，需要多品种、多周期、多账户、多交易市场、多策略、复杂金融工程包的支持，以实现复杂的策略逻辑；对于策略运营执行阶段，系统架构要保证各种风控、应急处理、交易方式和策略的平稳有效执行。系统的实现流程除了满足交易本身的要求外，还要满足机构本身的业务流程和规范，以及监管层的要求。&/p&&p&　　高端交易平台适合机构投资者进行趋势、套利、对冲、高频等对行情和交易要求高、逻辑复杂度高的策略。随着国内金融市场创新的提速，机构投资者对高端交易平台的需求和潜在需求呈快速上升趋势。&/p&&p&　　国内高端量化交易平台&/p&&p&　　国内应用的高端量化交易平台主要有Progress Apama、龙软DTS、国泰安量化投资平台、天软量化平台、飞创STP、易盛程序化交易、盛立SPT平台等。&/p&&p&　　1.Progress Apama&/p&&p&　　Apama采用EPL和JAVA语言开发或者定制策略模型，通过行情、资讯等驱动CEP引擎进行交易、风控等操作。在量化模型研发方面，Apama使用第三方的行情授权，提供了各市场行情接口和各种柜台交易接口的接入，可以接入国内股票和期货多周期的时间序列历史行情数据和TICK数据；提供了丰富的金融工具包进行复杂策略开发；提供了便捷的studio开发工具，可以进行复杂策略的快速开发和定制；提供了1万倍加速测试进行策略回测，可以方便地定制测试报告。在量化交易方面，Apama提供了150万笔/秒的交易并发处理能力，进行高频交易、算法交易。Apama高端的并发处理能力，使全市场的多品种并发套利、对冲等交易策略和实时风控策略可以高速执行。现阶段，Apama在国际投行的自营、资管、经纪业务中占有很大的市场份额。从2012年开始，Apama逐步拓展国内的业务，几家较大的证券和期货公司已经开始正式上线推广Apama和相关的量化交易应用。&/p&&p&　　2.龙软DTS&/p&&p&　　DTS采用LUA脚本语言开发策略模型，通过平台提供的历史和实时行情、基本资料数据、宏观数据的统计分析，实现投研和交易。在量化模型研发方面，DTS既可使用平台自有的数据源，也可以接入第三方数据源。DTS还提供了一些金融工具包，进行复杂策略开发、回测和绩效评价。在量化交易方面，DTS提供的可以扩展的服务器端技术架构，保证了策略的高并发和高速执行，其在程序化交易、量化交易、算法交易、对冲和套利交易方面都有实际应用。&/p&&p&　　3.国泰安量化投资平台&/p&&p&　　国泰安量化投资平台分为研究平台（QIA-Lite）和交易平台（QRC），采用matlab的toolbox的形式无缝兼容了matlab的研发环境，由交易平台实现策略交易。在量化模型研发方面，国泰安投研平台使用自有的行情源、基本面数据、高频数据、量化因子数据库，完全兼容matlab所有的函数，实现了模型的研发和回测。在量化交易方面，其支持了国内主流证券和期货的柜台，在股票和期货的程序化交易、算法交易等方面都有实际应用。&/p&&p&　　4.天软量化研究和交易平台&/p&&p&　　天软量化研究和交易平台采用天软特有的TSL语言开发策略模型，通过天软的交易网关，实现量化交易的执行。在量化模型研发方面，采用高性能数据仓库提供的历史和TICK行情、基础资料数据、宏观数据等数据源，同时提供了7000种开源的函数库，进行策略的研发、回测、绩效分析。在量化交易方面，其基本实现了自动交易、程序化交易、算法交易等量化交易方式。&/p&&p&　　5.飞创STP&/p&&p&　　飞创量化交易平台采用JAVA语言，通过可定制的模板开发策略模型，进行高频交易。STP通过统一的开发和资管运营平台，实现策略的研发、回测、风控和资管运营。由于使用了高速的柜台交易接口，其主要面向高频套利、程序化交易等交易模式的用户。&/p&&p&　　6.易盛程序化交易平台&/p&&p&　　易盛程序化交易既可采用类似Easy Language的语言开发策略模型，实现程序化交易和套利交易，也可以根据易盛柜台提供的行情和交易API，采用C++开发外接应用的方式，实现期货、股票的更复杂的量化交易。在量化模型研发方面，易盛程序化提供的EL开发模型，类似于中低端的量化交易平台，但在行情的速度、交易和账户函数的实时性和精细化处理方面，达到了高端量化交易平台的要求。在量化交易方面，易盛柜台的行情和交易速度具有一定的比较优势，量化交易平台支撑的应用主要是期货的程序化交易、自动交易、对冲和套利交易。&/p&&p&　　7.盛立SPT平台&/p&&p&　　盛立金融软件的SPT平台，采用C++语言和定制的策略开发模板进行策略研发，采用独立的运营和回测平台进行模拟和真实交易。虽然SPT平台在国内应用不多，但凭借其100万笔/秒的行情并发处理能力、交易的毫秒级别的延迟，在量化交易平台中引人注目。SPT提供了一些策略模板，可以很方便地实现程序化交易、套利和对冲交易、算法交易、高频交易等。&/p&&p&　　现阶段，除了上述几个相对成熟且具有一定应用客户的高端量化交易平台外，也有较大金融机构使用像Sysbase CEP、StreamBase等高频中间件来构建量化交易平台。此外一些传统的交易柜台厂商如金仕达、恒生等，也在逐步推出高端量化交易平台。&/p&
从广义上讲，量化交易是指投资者利用计算机技术、金融工程建模等手段将自己的金融操作用很明确的方式去定义和描述，用以协助投资者进行投资决策，并且严格按照所设定的规则去执行交易策略（买卖、价格、数量等）的交易方式。 按照数学模型的理念和对计算机…
这个问题想回答很久了，一年多过去，觉得应该写点什么，不过楼上的同事Richard已经写得很全面了，就补充一些吧。&br&&br&先上结论：&b&华兴于我，是一份完美的工作。&/b&&br&&br&当我还在IC读书的时候，有天晚上去听了场铭记一生的Guest Lecture。主讲人是英国一家family office的CEO，他当时讲了一个关于完美工作的&b&“三个圆圈理论”&/b&。&br&&br&&b&这三个圆圈是：Passion, Competencies, Pay&/b&&br&第一个圆圈代表热情，代表你对这份工作的热爱和干得是否快乐；第二个圆圈代表你是否有足够的skills和competencies胜任并且做好这份工作；第三个圆圈代表这份工作是否well paid，是否能够给足你去探索这个世界其他方面的物质基础（于我来说，比如境外滑雪，旅行和昂贵的琴课）。&b&而三个圆圈的交叉区域，就是那份完美工作所在&/b&，华兴于我，正是如此。&br&&br&因为一系列机缘巧合，前年进的华兴，先去了后期部门做大项目（CD轮往后），去年又进入了早期FA部门。换句话说，小到300万人民币的天使，大到融几亿美金的Pre-IPO项目，全经历过了。互联网这个行业是很刺激的，在早期Alpha部门，平均一个月至少见50家以上公司。什么样的人都有，高管高富帅，富二代，官二代，特立独行的奇葩，甚至很久以前从事收废品的。只要你保持着对这个世界的好奇心，第一个圆圈已经实现了。我去年看的项目从二次元动漫公司，到卖二手车电商，从黄赌毒手机直播间，到红酒咖啡店，无奇不有，无所不包。于是你发现，这个世界上竟然有如此之多千奇百怪的创业idea，有如此多性格迥异背景极其不同的人，而你正和他们分析商业畅谈人生梦想。而你周围的同事，都是十分优秀的。他们有的从Goldman降薪来到华兴只为做自己喜欢的事，有Cosplay职业玩家超级美少女专看泛娱乐文化，也有之前的创业者想换一种生活方式。这是一帮十分优秀、&b&正派&/b&而且每天打了鸡血一样不断向前冲的战友。&br&&b&这是一份我热爱并且每天都能获得愉悦的工作 —— This is passion&/b&&br&&br&由于得到这份工作前已在学校和各种不同的机构实习从而做了较为充分的准备，因此也并不觉得是一份难度特别大的工作。但其实FA或者说投行，是一个情商要求比智商高，而且智商要求也很高的职业（毫无逻辑的一句话）。因为FA的本质就是中介，就是撮合交易，People business需要的首要素质是高情商来增加交易撮合的效率，因为你面对的其实是三拨人：&b&创业者、投资人，以及你的老板。&/b&&br&而智商的使用，具体体现在艺术学 —— &b&商业计划书&/b&和科学 —— &b&财务模型/估值模型&/b&。前者没有所谓正确答案，一家公司可以有1000种讲法，是真正的艺术品。而后者是精细的数学逻辑和推演，需要对经济和商业本质有较为深入的了解。&br&在面试时，我们Senior的同事已经基本可以判定你是否具有这些competencies，&b&或者是否拥有在短期内取得这些competencies的能力（即超强学习能力） —— These are the competencies you need&/b&&br&&br&最后一条就是广告时间啦，目前一级市场除了个别基金的senior级别职位可以挖得动我们的人，我们的员工是相当稳定的，因此 —— &b&Pay is good&/b&&br&&br&最后，欢迎各位有才大牛通过校招社招加入华兴&b&加入早期融资平台Alpha&/b&！&br&&b&求实习的看这里→&/b&&a href=&/luolan/& class=&internal&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&/luol&/span&&span class=&invisible&&an/&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&/a&&br&&p&&a href=&///?target=http%3A///r/XDpVTbbE3_ugrfIu929O& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&/r/XDpVTbb&/span&&span class=&invisible&&E3_ugrfIu929O&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a& (二维码自动识别)&/p&欢迎关注我们！！
这个问题想回答很久了，一年多过去，觉得应该写点什么，不过楼上的同事Richard已经写得很全面了，就补充一些吧。 先上结论：华兴于我，是一份完美的工作。 当我还在IC读书的时候，有天晚上去听了场铭记一生的Guest Lecture。主讲人是英国一家family office…
&p&谢邀，好难回答的问题……&/p&&br&&p&1.确实有些变化，遇事情先想成本，想止损，想最大亏损额，想这件事最糟糕可能是什么情况，嘴上最愿意念叨的是“慢慢来”和“都正常”，再就是“做最好的期望，做最坏的打算”&/p&&p&2.孤独倒是没有，在知乎上多认识了很多老哥，说话又好听……&/p&&p&3.圈子外聊天，涉及到经济，金融的所有内容，一概不再开口，因为实在是太费时间……&/p&&p&4.亲戚朋友问起工作，从来都是“哦在某大三方做后台呢”“恩恩，对接私募和信托的”&/p&&p&反正他们也都听不懂┑(￣Д ￣)┍，这么回答又堵嘴又装B，一举两得&/p&&p&5.对日期没有概念，只对星期有概念，对十一长假又爱又恨&/p&&p&6.生物钟对于8:50
20:50 这几个时间很敏感&/p&&p&暂时先想到这么多，回头看看还能想起来什么……&/p&&p&刚才老头子来电话，聊天的时候就跟他说起这个事情，他说了个他自己的想法&/p&&p&老头子97年进入期货市场，2015年进入半退休状态交棒给我，他说这么多年过去，他对于期货的看法在一点一点的转变。&/p&&br&&p&&b&一开始觉得期货是游戏消遣，后来觉得期货是打开宝库的金钥匙，再后来觉得期货是甩不脱放不下的毒品，再后来觉得期货是广阔浩渺的一门学问，再后来觉得期货是一项技术，再后来觉得期货是充满不确定性的艺术，最后他退出市场的时候，他觉得期货说到底还是一门生意，一项手艺。&/b&&/p&&br&&p&我进入市场的年头还不够久，有些东西也不好凭着自己的这点理解乱解释，就放在这里吧。&/p&&p&————————————————————————————————————————&/p&&p&临收盘前再随便扯个淡……以前的时候，有圈内的友人找到老头子，说自己的父母/岳母/老婆不愿意自己从事期货，怎么办？&/p&&p&老爹给了这么一个主意：你随便在哪租个办公室，不用大，但是弄得规整一点，挂个XX贸易公司，打印几盒子名片，烟酒糖茶都备上，这样能堵住各路人马的嘴，有朋友来访还有个招待喝茶的地方，而且比你在家做期货消停的多……至于大家问起来的话，基本面挑一个陪着吹呗，毕竟大多数人都是外行不是┑(￣Д ￣)┍&/p&&p&友人：善！&/p&&p&回去弄了一下，立竿见影，他父母对外都说自己儿子是做外贸生意的了……&/p&
谢邀，好难回答的问题…… 1.确实有些变化，遇事情先想成本，想止损，想最大亏损额，想这件事最糟糕可能是什么情况，嘴上最愿意念叨的是“慢慢来”和“都正常”，再就是“做最好的期望，做最坏的打算”2.孤独倒是没有，在知乎上多认识了很多老哥，说话又好…
&p&会计人的一生可以考的证书很多，从会计从业资格证书入门，由初级到中高级，到注册……从国内到国际，你是止步于会计上岗证，或是追求着会计职称证书，抑或是打算一条道走到黑，到达会计的巅峰？&/p&&br&&blockquote&&p&&strong&会计的职业考试很多，大致上分为三大类&/strong&&br&&/p&&p&o从业资格证书– 入门的基本证书&br&&/p&&p&o 执业资格证书– 执行某种业务的资格证书&/p&&p&o 职业资格证书– 职业水平认定的证书&/p&&/blockquote&&p&从业资格证书&br&&/p&&br&&p&&strong&主考机构：&/strong&国家财政部。&br&&/p&&p&&strong&适合人群：&/strong&非会计专业毕业或其他人士准备在国内从事会计职业人士。&/p&&p&&strong&考试内容：&/strong&财经法规与会计职业道德 会计基础 会计电算化基础。&/p&&p&&strong&考试费用：&/strong&考试报名费10元，考务费20元/科。培训费用每科约300-500元。&/p&&p&参加考试的人员，考试成绩合格后，会计从业资格证书，具有从事会计工作的入门资格。&br&&/p&&p&难度指数：★&br&&/p&&br&&p&执业资格证书&br&&/p&&br&&p&&strong&? &/strong&注册会计师（CPA）证书&br&&/p&&p&&strong&主考机构：&/strong&中国注册会计师协会。&br&&/p&&p&&strong&适合人群：&/strong&准备在国内从事会计职业的高级人才。&/p&&p&&strong&考试内容：&/strong&会计、审计、财务成本管理、经济法、税法。&/p&&p&&strong&考试费用：&/strong&考试报名费10元，考务费55元/科。培训费用每科约300元。&/p&&p&注册会计师考试成绩合格后，具有2年以上从事独立审计业务工作实践经验的人员，可申请取得职业资格证书，有权签署审计报告。是取得执业资格必不可少的敲门砖，有些企业在招聘中高级财会人员时，也会要求具有CPA证书。&br&&/p&&p&难度指数：★★★★★&br&&/p&&br&&p&职业资格证书&br&&/p&&br&&p&&strong&? &/strong&会计专业技术资格证书&br&&/p&&p&&strong&主考机构：&/strong&国家财政部、国家人事部。&br&&/p&&p&&strong&适合人群：&/strong&想进入国企和事业单位在财会岗位任职的人员。报考该考试需持有会计从业资格证书。&/p&&p&&strong&考试内容：&/strong&初级考初级会计实务、经济法基础两个科目；中级考财务管理、经济法、中级会计实务三个科目。&/p&&p&&strong&考试费用：&/strong&考试报名费10元，考务费40元/科，以及考试用书征订费等。&/p&&p&国企和事业单位较重视职称证书，而且职称在一定程度上和收入相关联。全国会计专业技术资格证书是企业相关职称评定的依据。初级对应于助理会计师，中级对应于会计师。&br&&/p&&p&难度指数：★★★&br&&/p&&br&&p&&strong&? &/strong&税务会计师（CTAC）证书&br&&/p&&p&&strong&主考机构：&/strong&中国总会计师协会。&br&&/p&&p&&strong&适合人群：&/strong&具有一年以上财务工作经验，或具有会计从业资格以上专业技术职称的财务人员。&/p&&p&&strong&考试内容：&/strong&税务会计实务、企业税务管理、税务稽查与企业纳税风险分析、纳税筹划、税法解析理论体系及简单实际操作5个科目。&/p&&p&项目将税收政策知识与计税报税技能相结合，税务会计实务与企业税务信息化软件实际操作相结合，为企业事业单位培养适应市场经济发展需求，懂得国家税收政策、税务机关税收相关要求，熟悉企业报税程序、能熟练进行报税工作的应用型人才。&br&&/p&&p&难度指数：★★★&br&&/p&&br&&p&&strong&? &/strong&注册资产评估师（CPV）证书&br&&/p&&p&&strong&主考机构：&/strong&国家人事部、国家财政部。&br&&/p&&p&&strong&适合人群：&/strong&正在从事或打算从事资产评估的人员，报考需具一定学历及相应工作经验。&/p&&p&&strong&考试内容：&/strong&资产评估、经济法、财务会计、机电设备评估基础、建筑工程评估基础。&/p&&p&&strong&考试费用：&/strong&考试报名费10元，考务费55元/科。&/p&&p&目前，全国仅有3万人获得注册资产评估师资格，而市场对专业人才的需求要远大于这个数字。因此，对打算涉足这一职业领域的人员来说，考张资产评估师执业资格证书，获得“专业身份证”，职业前景应该不错。&br&&/p&&p&难度指数：★★★★&br&&/p&&br&&p&&strong&? &/strong&特许公认会计师（ACCA）证书&br&&/p&&p&&strong&主考机构：&/strong&特许公认会计师公会。&br&&/p&&p&&strong&适合人群：&/strong&准备出国进修或准备进入大型跨国企业从事财务工作的人员，需要有一定英语基础。&/p&&p&&strong&考试内容：&/strong&ACCA有14门考试科目，包括财务报表编制、财务信息与管理、公司法与商法、财务管理与控制、财务报告等。&/p&&p&&strong&考试费用：&/strong&首次注册费为57欧元，年费为57欧元，考试费等688欧元，书费为500元人民币/科；培训费为元/科。&/p&&p&ACCA证书在国际上得到广泛认可，被全球许多国家确定为法定的会计师资格，会员可从事审计、税务、破产执行及投资顾问等专业会计师的工作。同时，ACCA因其课程的全面性、完善性和综合性，而被誉为?°财会专业的MBA课程?±。希望就职跨国公司财务部门的人员，参加ACCA学习，可大大提高财会专业英语水平，熟知相关的国际会计准则，并拥有优秀的财务背景和实务操作能力。&br&&/p&&p&难度指数：★★★★★&br&&/p&&br&&p&&strong&? &/strong&国际注册内部审计师（CIA）证书&br&&/p&&p&&strong&主考机构：&/strong&国际内部审计师协会。&br&&/p&&p&&strong&适合人群：&/strong&报考CIA需具有学士或学士以上学位、中级及中级以上专业技术资格、注册会计师证书或非执业注册会计师证书。特定专业高校师生也可报名。&/p&&p&&strong&考试内容：&/strong&包括内部审计程序、内部审计技术、管理控制与信息技术、审计环境四个部分。&/p&&p&&strong&考试费用：&/strong&一般报考人员，考试报名费50元，考务费150元/科；在校学生可以减半收费。&/p&&p&CIA是唯一得到世界各国普遍认可的内部审计职业认证。我国对高水平、专业化内部审计人员的需求越来越大。通过CIA考试者往往倍受用人单位的青睐。&br&&/p&&p&难度指数：★★★★&br&&/p&&br&&p&&strong&? &/strong&加拿大注册会计师（CGA）证书&br&&/p&&p&&strong&主考机构：&/strong&加拿大注册会计师协会。&br&&/p&&p&&strong&适合人群：&/strong&具有高中以上学历的人员。&/p&&p&&strong&考试内容：&/strong&CGA考试科目分为三级，基础课程级、专业提高课程级和执业核心课程级，共有18门课程。&/p&&p&&strong&考试费用：&/strong&报名评估费350元；第一级至专业资格综合考试费3400元，专业认可综合性考试（PA1）费5500元。&/p&&p&CGA是国际公认的会计专业资格认证项目，持证者可在全球各地从事财务及其他企业管理工作。与其他会计考试相比，CGA课程不仅注重会计及财务管理知识，同时还注重计算机信息技术、应用分析能力、综合管理能力、领导能力等。CGA会员有很多担任跨国公司或合资企业高级行政管理人员或CEO.&br&&/p&&p&难度指数：★★★★&br&&/p&&br&&p&&strong&? &/strong&国际注册信息系统审计师（CISA）证书&br&&/p&&p&&strong&主考机构：&/strong&信息系统审计与控制协会（ISACA）。&br&&/p&&p&&strong&适合人群：&/strong&报考CISA需具有大专以上学历，大学英语四级以上外语水平，以及一定的审计知识和计算机知识。&/p&&p&&strong&考试内容：&/strong&包括信息系统审计和信息系统相关知识。&/p&&p&&strong&考试费用：&/strong&考试分两个轮次进行，第一轮报名费加管理费合计3750元，第二轮报名合计4250元。&/p&&p&CISA资格在国际上被广泛认可，拥有CISA资格的审计人员与普通审计人员的区别，就像注册会计师与普通财会人员一样。作为全球信息行业最高级别的注册信息系统审计师认证考试，意味着令人羡慕的薪水和职位。&br&&/p&&p&难度指数：★★★★★+&br&&/p&&br&&p&&strong&? &/strong&美国注册管理会计师（CMA）证书&br&&/p&&p&&strong&主考机构：&/strong&美国管理会计师协会（IMA）。&br&&/p&&p&&strong&适合人群：&/strong&报考CMA需具有大专以上学历及一定的英语水平。&/p&&p&&strong&考试内容：&/strong&考试有4个科目，内容涉及经济、金融、管理、会计等多方面。&/p&&p&&strong&考试费用：&/strong&考试费用为165美元/科。&/p&&p&美国管理会计师协会（IMA）旗下的专业资格证书，在许多国家和著名的跨国企业都获得广泛认可。&br&&/p&&p&考试指数：★★★&br&&/p&&br&&p&&strong&? &/strong&英国国际会计师（AIA）证书&br&&/p&&p&&strong&主考机构：&/strong&英国国际会计师公会。&br&&/p&&p&&strong&适合人群：&/strong&报考AIA需具有一定的英语水平。&/p&&p&&strong&考试内容：&/strong&考试共分为4个级别16门课程，涉及财务会计、经济学、成本会计、商务法等。&/p&&p&&strong&考试费用：&/strong&培训费用为1200元／门，教材费为180元／门，考试费为25英镑/门，完成全部课程的培训和考试约需3万元人民币。&/p&&p&AIA是五大受英国法令承认的专业资格认证实体之一，并且AIA会计专业资格还被认可为公司审计师的专业资格认证，因此具有一定的权威性。&br&&/p&&p&难度指数：★★★★&br&&/p&&br&&p&&strong&? &/strong&英国财务会计师（IFA）证书&br&&/p&&p&&strong&主考机构：&/strong&英国财务会计师公会（IFA）。&br&&/p&&p&&strong&适合人群：&/strong&适合公司所有职级的财务工作人员，报考需具有大专以上学历或中级以上职称。&/p&&p&&strong&考试内容：&/strong&包括财务会计、管理会计、财务管理、审计、信息系统、营销管理、国际会计准则。&/p&&p&&strong&考试费用：&/strong&学费为14800元，考试报名费为100元。&/p&&p&持有IFA资格的会员，可在英联邦国家从事财务会计、管理会计、会计经理等工作，IFA证书在外企中具有一定的权威性和知名度。&br&&/p&&p&难度指数：★★★&br&&/p&&p&o 企业会计工作岗位的重要性和对人员的素质要求比较高，与企业发展关系密切。 &br&&/p&&p&o 职业证书弥补信息不对称造成的困境，有利于企业以较小的成本找到所需要的人才。&/p&
会计人的一生可以考的证书很多，从会计从业资格证书入门，由初级到中高级，到注册……从国内到国际，你是止步于会计上岗证，或是追求着会计职称证书，抑或是打算一条道走到黑，到达会计的巅峰？ 会计的职业考试很多，大致上分为三大类 o从业资格证书– …
之前看到这个问题，以为问的是PE基金的呢，既然 &a data-hash=&2eed28af19afe& href=&///people/2eed28af19afe& class=&member_mention& data-editable=&true& data-title=&@韦昌明& data-tip=&p$b$2eed28af19afe& data-hovercard=&p$b$2eed28af19afe&&@韦昌明&/a& 邀请，我就说说我知道的公募基金管理人的情况。&br&&br&我把消息源理解为所有与基金管理有关系的信息来源，包括但不限于资讯新闻，数据及分析，传闻等等。&br&&br&&b&1. 媒体&/b&&br&&br&基金经理也看报纸杂志的，虽然越来越少人直接看纸质的了，但是每天二级市场相关的重要资讯他们都会通过媒体了解，比如四大报。此外，很多基金经理在业务之余也都会看看杂志，我在&a href=&/question//answer/?group_id=& class=&internal&&投资和理财方面有哪些权威的报刊杂志？&/a&里说的一些杂志也是和人家学习来的。但总体来说，他们上班时间内时间有限，通过阅读媒体获取信息效率有点低。（你看他们从来不会有时间上知乎的，尽管知乎上没准有他们想投的某个上市公司内部人士或者权威行业人士。）&br&&br&&b&2. 财经资讯终端&/b&&br&&br&基本上就是Bloomberg，Wind和天相三者，这上面一类是实时的证券价格信息，另一类是历史数据信息。做分析时，只能从这里面找到比较全面的数据。当然它们也提供一些新闻啊，评论啊之类的。&br&&br&&b&3. 卖方研究&/b&&br&&br&卖方研究一般指的是券商的研究（比如经常看到某些高大上外资投行发的报告，这就属于卖方报告），基金会付费（如果该基金在这家券商开户，绝大部分情况研究服务都是送的）购买一家或几家券商的研究支持服务，卖方研究员会提供固定类别的研究报告（比如宏观经济的，地产行业的，金融行业的），也会根据基金公司的要求对特定行业/股票/领域提供定制报告（比如P2P很火，但因为不是成型行业，之前没有跟踪它的卖方，基金经理突然想了解一下，那么要求卖方做一份相关报告）。卖方研究的作用和效果如何是有争议的，我见过不少买方从业人员（比如基金的，保险的）对卖方研究水平不屑一顾，认为他们多数时候是为了配合销售写报告，但总的来说，卖方报告还是存在，也还是有很多买方需要。&br&&br&券商因为自己有投行业务，通常比基金自己的研究人员更接近上市公司（&b&防火墙在券商内部是存在的，我在这表达的意思是说上市公司对于负责自己上市券商的研究人员会更友好一些，有时候也愿意多聊一些，并不是说券商投行部门会直接把信息提供给研究部门&/b&），对于特定公司会比较了解，这是券商的优势。而且一般来说，券商研究覆盖的股票比基金公司自己研究覆盖的数量要大。&br&&br&&b&4. 买方研究&/b&&br&&br&买方研究在这里指的是基金公司自己的研究，一般外界是无法看到的，仅供基金内部使用。基金自己的研究和卖方研究差不多，也会按照行业分类，加上个宏观经济，但具体到覆盖多少行业，以及覆盖多少股票，就要看基金的实力和意愿了。一般来说，规模比较大的基金会覆盖所有行业，但在每个行业中覆盖的股票有限，会选取基本面等各方面都比较不错的作为跟踪研究对象。太烂或者太小的股票一般基金都是不会跟踪的。而小基金就有可能没这么全面，只自己研究一些大的行业，小行业让卖方提供研究支持。&br&&br&除了覆盖范围以外，买方报告相比卖方报告会更实际一些，因为要符合基金自身对于投资的一些要求，所以研究目的和分析方法都相对更有针对性。虽然基金也会去上市公司调研，但是比起为公司做上市的券商来说，对特定公司的了解基金肯定是不如券商的。（也有例外，比如说当年公募传奇王亚伟，他挖掘的重组股票都是基于他对上市公司深刻的了解和判断之上）&br&&br&&br&&b&&u&5. 传闻，内幕和八卦&/u&&/b&&br&&br&恩，我知道其实你们忍着看到现在是想看这段的。和同行或者八卦传播专业户的交流也是基金经理很重要的一部分工作，尤其是股票基金的基金经理，消息是一个不能回避的东西。我自己知道的（这是几年前的情况了，部分是亲历者告诉我，部分是转述，我不对这部分真实性做任何保证）有几种方式：&br&&br&&b&- 和其他基金经理/基金研究员沟通&/b&&br&&br&沟通内容大到对“大盘的看法啊，后市的预测啊，政策的预期”啊，小到“这股票我觉得特别好，你要不也来点啊”之类的。一方面是源自于需要认同感（基金经理也是人，尽管他们是投资领域的“精英”，不代表他们没有正常人的精神需要和心理诉求。），也有一方面原因是了解同行的投资情况。我在很多答案中提到过，目前多数公募基金采用的仍然是相对排名考核，也就是看你的基金跟同类基金比较结果如何，因此就造成很多基金经理倾向于先跟大部分人差不多再说的思路。打听别人怎么配置行业，怎么看后市还是有一定参考意义的。&br&&br&&b&- 和内幕人士的沟通&/b&&br&&br&内幕人士我知道的两类，一类是上市公司内部的，比如说收购啊，套现啊这一类事情如果提前知道消息是很有利的。另一类是监管机构内部的，比如证监会内有你一个同学啥的。总的来说都是为了提前获取影响市场的信息。（&b&这段吧，真心不能说的太细，你们肯定懂。内幕交易这东西一直都存在，公募基金经理这个层面真心不是最大的受益者，他们比一般老百姓早知道不了多会。&/b&）&br&&br&&b&- 和八卦专业户的沟通&/b&&br&&br&这个事情其实特别让我怀念！有些人吧，特别擅长于挖掘和传播行业内的八卦，而且可信度往往颇高。比如哪公司高管包小三让正室发现了啊，谁谁谁被证监会请喝茶了啊，哪公司大股东新派来的总经理要跟原来股东的副经理死磕啊，谁谁谁偷偷被爆了匿名举报信啊之类的。总之就是行业和公司里的那些个八卦，但是这种事情你还不能完全不了解。饭局上别人一聊起来，你老干瞪眼多不利于团结。因此掌握几个靠谱的八卦专业户是很重要的。（&b&我特别严肃滴敲下这段文字，一点没有戏谑的意思！&/b&）&br&&br&基本就想到这么多。
之前看到这个问题，以为问的是PE基金的呢，既然
邀请，我就说说我知道的公募基金管理人的情况。 我把消息源理解为所有与基金管理有关系的信息来源，包括但不限于资讯新闻，数据及分析，传闻等等。 1. 媒体 基金经理也看报纸杂志的，虽然越来越少人…
&p&不请自来啦啦啦啦&/p&&p&考完了ACCA辣么久，再来回忆一下ACCA的考试流程。&/p&&br&&br&&p&第一、准备的文具：&/p&&p&?
-两支黑色圆珠笔，不是签字笔不是水笔，是圆珠笔！！！准备两支，一支主用，一支备用。&/p&&p&?
-计算器，也可以准备两个，万一考到一半没电了怎么办？&/p&&p&?
-直尺，这个很有用，报表的项目列和数字列隔的很远，没格子也没线的，一不留神就看错位了。&/p&&p&?
-透明的笔袋。&/p&&p&?
-手表，用来看时间，但是不要频繁的看时间。&/p&&br&&p&第二、准备的证件资料：&/p&&p&?
-身份证或护照&/p&&p&?
-准考证，记得考前要在官网上下，自己去打印&/p&&br&&p&第三、答题纸个人信息的填写&/p&&p&下面就是答题纸封面的个人信息部分了。&/p&&img src=&/24a83c122d3ac4dde1dcfb1_b.jpg& data-rawwidth=&780& data-rawheight=&1162& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&780& data-original=&/24a83c122d3ac4dde1dcfb1_r.jpg&&&br&&p&我们从上往下、从左往右看。&/p&&p&1、右上角，INVIGILATION
STAFF ONLY，这个不要动，这个是监考官填的。&/p&&p&2、下面ABOUT YOU部分，第一个要填的是你的STUDENT
REGISTRATION No，按右边的例子，把你准考证上的七位学号一个一个地填进白框里，然后再对应着把每个数字下面的黑圈圈涂满，用黑色圆珠笔，不是铅笔！万一手误涂错了怎么办？把涂错的那个圈打个叉叉，然后再涂对的。&/p&&p&3、右上PAPER部分，这个很关键，首先你的准考证上写了你这场考什么，其次发的试题纸上也写了你这场考什么，那么用文字写一遍，然后把下面的对应劝劝涂满。&/p&&p&4、PAPER VERSION，千万别填错，也别忘了。一般常见的版本有UK和INT的，按试题纸和准考证上的版本类型填。当然，个别科目没有版本类型，可以不填。&/p&&p&5、CANDIDATE NAME，这是最容易填掉的部分，很多考生考完后才想起来忘掉了，如果真忘了，也别着急，根据考生号和座位号，ACCA也能知道你是谁的，不要慌张。&/p&&p&6、CENTRE/HALL CODE,
CENTRE NAME, 这两个部分监考老师会写在黑板上的，照着写就行了。&/p&&p&7、DESK No，你的准考证上有，桌子上一般也会贴。&/p&&p&8、DATE，如实填写。&/p&&br&&p&第四、答题纸的使用&/p&&p&?
-选择题部分要涂全黑的圈圈，涂错了就打个叉叉，再填对的。&/p&&p&?
-文字题部分要在每一页的最上面涂对应的题号，为了以防万一，涂完题号大家最好在答题纸上每起一页，就手写一遍这是第几题的答案，养成习惯。&/p&&p&?
-回答完每一题要空一行，或者回答完每一点空一行，保持整个页面干净清爽，不要担心答题纸不够用。首先，你写不了那么多字；其次，用完可以向监考老师申请一本新的，不过需要重新填写以上的个人信息（so，浪费时间）&/p&&p&?
-文字题部分可以不按顺序答，每一大题里面的每一个小题也可以不按顺序答，随意，但是一定要告诉考官你回答的是哪一道题！&/p&&p&?
-写错的部分只要一条杠划掉就好了，不要涂满篇黑圈圈，影响美观。&/p&&p&?
-英文字母可以草，但是不要让别人看不清你写的是什么，不然考官拿什么给你分。&/p&&p&?
-不要写一个词语放那，这样不可能拿到分，写完整的句子。&/p&&p&?
-不会写复杂句型不要紧，就写简单句，ACCA不是考英语。&/p&&p&?
-所有题目所耗费的时间和分值成正比，总共3h，100分，所以，1分=1.8min，不要在一道题耗费太多时间。&/p&&p&?
-所有题目尽量全部覆盖，不要只答了某几道，把有些题目成片空白，这样做的风险很高。&/p&&p&?
-最后还剩20min结果一道题还没看的时候。为了最大化时间的价值，先读requirements，然后看case，看到一个点写一个点，不要想太多，因为谁让你前面用时太久。&/p&&p&?
-记得要apply to the
case，换句话说，抄案例原文。&/p&&br&&br&&p&以上仅是对考试临场的一些小技巧，不适用与平时的复习。&/p&&p&同时，在考场的时候大家都要学会练就不被别人打扰的功力，常常有考F7的时候有些考生喜欢用菜场版计算器，敲起来霹雳吧里的响，或者有人就是喜欢来回翻考卷，动静很大，所以大家考试的时候不要去想别人的进度如何，别人怎么做起来好像很简单的样子，专注在自己的试卷，平常心度过3h，遇到不会的题目就是联系自己的平常生活，题目已经不会了，天马行空反正不会倒扣分数。&/p&&p&祝大家在后面的考试可以越考越顺利！！&/p&&br&&p&转载请先告知！！！&/p&
不请自来啦啦啦啦考完了ACCA辣么久，再来回忆一下ACCA的考试流程。 第一、准备的文具：? -两支黑色圆珠笔，不是签字笔不是水笔，是圆珠笔！！！准备两支，一支主用，一支备用。? -计算器，也可以准备两个，万一考到一半没电了怎么办？? -直尺，这…
建议都考一下，慢慢考不要着急。&br&我的情况是文科背景，三证全无的情况下，误打误撞进入一级市场投资。工作第一年的时候，也在纠结到底要考哪个比较好，加上CFA的报名费很贵，当时刚毕业没什么钱，就啥都没考。后来在工作中慢慢发现投资是一份技术含量很高的工作，比如需要做财务分析，搭财务模型，配合律师起草投资协议等等，一开始我学习这些硬技能都是靠看某本书，我也通过分散地看书习得了这些技能，又在做项目中得到巩固，但是真正促使我下定决心考试的因素是来自科班出身的某些同事和老板的鄙视，他们觉得你上学的时候没学过，假设你什么都不懂，我就在这样自卑阴影的笼罩中开始了我的考证生涯。&br&我觉得这些证书对于我的价值在于，CFA让我有机会学习了一遍金融专业同学学习的东西，我的自信心一点一点的建立起来了，因为我发现呀他们学的东西也不过如此呵呵哒；CPA的学习让我跟会计师审计师的沟通更加的顺畅；司法考试特别是公司法和投资协议主要条款的学习让我跟律师一起起草协议的时候会让律师觉得这投资人很专业，法律方面很重要，律师不参与商务谈判，谈判中核心条款博弈的结果是通过投资人传递的，没有法律知识的话沟通成本会提高。这么说起来，如果做一级市场投资，可能CPA和司法考试更实用，因为做项目尽调的时候，投资人是要跟会计师律师一起进场的，而且投资人lead整个项目，需要有能力去跟会计师和律师沟通。通过复习这些考试，我一点一点地获得了工作中所需要的技能，让我跟同事一起工作沟通起问题来的时候更专业更自信，这种提升给人带来的影响是潜移默化的，工作做得好才能带来升职加薪的惊喜，给我带来最大的影响是让我变得快乐自信，因为我是一个特别容易自卑的人。&br&大家在学校里，还年轻，都比较着急，时常会问出我想进投行应该考哪个证书这种很功利的问题。我现在心态平和多了，因为当初找第一份工作的时候并没有人问我要那些证书，现在猎头来找我，也没有问我有没有考过那些考试，主要都是聊聊工作经历罢了。我现在就是每天早起跑跑步然后看会儿CFA，下班回到家不是倒床就睡的那种累的话也看会儿书，周末一天去玩儿一天看书，考试能过就过吧，重要的是一直保持学习的状态。
建议都考一下，慢慢考不要着急。 我的情况是文科背景，三证全无的情况下，误打误撞进入一级市场投资。工作第一年的时候，也在纠结到底要考哪个比较好，加上CFA的报名费很贵，当时刚毕业没什么钱，就啥都没考。后来在工作中慢慢发现投资是一份技术含量很高的…
先给题主扫个盲。&br&考试地位：从实用角度来看，&b&CPA是目前国内财会领域最高等级证书&/b&。ACCA华而不实，CFA也是。不过英语很重要。&br&考试时间：CPA考试，专业阶段6门在每年的10月中；在5年内通过六门专业阶段考试的考试可以在每年9月底参加综合阶段考试。换言之：&b&一旦入了这个门，在考出六门之前，国庆节都没了。&/b&&br&考试难度：&b&单科来看，考试难度大概相当于46级水平&/b&。每天看书4个小时以上连续看一个月即可。但是考试科目比较多，所以重在毅力。&br&考试收益：在事务所，金融投资领域具有无可替代的地位，在事务所方面远远比学历重要；在投资领域也算重量级证书（比其他证书给力，但是逊于学历证书和毕业证书），如果是去一般公司，可能仅仅为视同中级财务职称。&br&&br&如何准备复习？&br&一般4、5月可以报名，教材6月才出来。所以在6月之前都没什么好干的，要是立志一年3门以上的，可以在6月之前看看会计、财管、审计的上年内容。这三门内容不太容易变，其他3门教材可能会变得面目全非。&br&制定好复习计划，想好每个礼拜复习到哪一章。一般来说，一天4个小时，一个月一科是比较适合的。我最高记录是一天10个小时，一个月搞定三门。&br&会计、财管、税法一定要多做习题，在每章练习都做完的基础上，做10套以上模拟卷即可；&br&税法、经济法、审计、战略需要背书，大概把东奥的轻松过关3那个小册子整本背下来就可以了。
先给题主扫个盲。 考试地位：从实用角度来看，CPA是目前国内财会领域最高等级证书。ACCA华而不实，CFA也是。不过英语很重要。 考试时间：CPA考试，专业阶段6门在每年的10月中；在5年内通过六门专业阶段考试的考试可以在每年9月底参加综合阶段考试。换言之：…
说真的，长这么大，我最烦的词就是圈子、人脉&br&&br&你一个学生，脑子里不要总有这种人际关系决定论的想法。自然人是最功利的玩意儿，谁牛逼围着谁转。所以你可以发现，大部分圈子的特质就是：有那么几个真牛逼的人被一群吹牛逼的捧着，后者以“我认识谁谁谁”作为谈资。&br&&br&很没有意思！&br&&br&&br&芒格总在强调一件事：如果你想拥有什么，就去努力配得上它。&br&&br&你要做的，是把自己业务做到极致，人家来不来跟你套近乎拍马屁那都不是你要管的事儿。依附于别人的能力上妄图受到帮助，这种想法幼稚且脆弱。这社会上谁能靠得住谁？&br&&br&踏踏实实给自己长本事吧少年。有自学能力和持之以恒的决心你就已经胜过无数人了。
说真的，长这么大，我最烦的词就是圈子、人脉 你一个学生，脑子里不要总有这种人际关系决定论的想法。自然人是最功利的玩意儿，谁牛逼围着谁转。所以你可以发现，大部分圈子的特质就是：有那么几个真牛逼的人被一群吹牛逼的捧着，后者以“我认识谁谁谁”作…
考试达人来分享一下懒人的考试经验：&br&&br&我从小到大就是个一考试就爆发，平时懒到要死的人。懒到什么程度呢，举个例子，我某年打算考GMAT，chasedream论坛上的篇篇经验都是要备考半年以上，每天都要头悬梁锥刺股的那种。只有大牛，英语底子非常好的，才打短平快。我不是大牛。我又忙。是真的忙，经常加班熬通宵的那种忙。我又爱玩，所有的事情都玩一遍之后才想起来书没看。但是我知道关键时刻不能废物。当我忙到考前两个星期的时候，我才想起来我居然还报了这个考试！！！镇定了一下之后，我决定请掉所有的年假，用来考试。一共10天，加上周末的话，两个星期整，14天。当然，这之前的大半年里我已经搜集好了所需的基础备考资料。注意，仅仅是搜集。也就是一本官方指南，一本18套题。其他的我也搜集了，但是完全没时间看，就丢掉了。&br&&br&然后，那14天里，我每天睡到中午11点爬起来，洗漱，出门吃午饭，12点整到图书馆，拿出一叠白纸，写出当天要完成的任务，手机关机，开始看书。中间也就是偶尔上个厕所喝下水。晚上6点出去吃完饭，稍微逛逛，7点回图书馆，继续看。到早上3点，回家，洗个澡，洗衣服，开手机看下有没有要事找我的，当然由于我休假，老板不找我，其他人找我都不是紧急的事情了。我爸妈也不管我的。一般是早上4点睡觉。评论里有人问为什么要颠倒日夜，而不是保持正常作息。问题是，白天你就是再怎么忍，总归会想上网啊玩啊什么的，再找着人了，跟你一互动，就完蛋了。你只有过得不正常，你想找别人的时候，人早就睡了。别人想找你的时候，你还没起床。这样才能尽可能的减少无效社交浪费时间嘛。&br&&br&就这样，每天疯看14个小时，除了看进脑袋里的考试相关的东西，其他什么都不想。就这两套资料，14天里反反复复看了五六遍。不对，准确的说，13天。因为我清楚记得第12天的时候，我实在太累了，11点爬起来的时候我大哭一场，镇定了一下，劝自己说，老娘今天不看书了，出去逛街。于是去商场买了一大堆东西，吃的穿的，好开心。要不是中间这一天休息，我后面恐怕