11月19日公告出来了，跟10月17日公司内部高层朋友告诉我的一样，收购issi_兆易创新(603986)股吧_东方财富网股吧
11月19日公告出来了，跟10月17日公司内部高层朋友告诉我的一样，收购issi
11月19日公告出来了，跟10月17日公司内部高层朋友告诉我的一样，收购issi，形成强大存储器和工业控制器的高端设计、制造协同效应，打造世界一流的芯片设计和工业控制企业，未来中国的微软公司和苹果公司就是-！另外，公司目前在合肥与长鑫集成合作投资480亿元的新公司，公司处于控股地位，这次收购就是产业布局的重要一环！公司2017年利润3.2亿元，加issi 2.5亿元，合计5.7亿元，发行股份约万股，每股收益将达4元，未来长鑫集成并入，公司市值将达到亿元，甚至1万亿元！复牌后，股价快速达到450-500元，未来10年股票复权价将达到5000元以上！只要持有，每年就是数钱！！拭目以待！！！
真的！！耐心等待，耐心持有，复牌股价不上350以上，我绝不出现在股吧！！
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让你高管朋友再搞个高送转送20以上，股价超茅台，要飞上天
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我从不买新股，唯独买了兆易创新 1.收购ISSI后，公司将升级为全品类芯片上市公
我从不买新股，唯独买了1.收购ISSI后，公司将升级为全品类芯片上市公司，行业壁垒高，15000亿元的市场没有天花板。2.国家政策大力支持半导体芯片产业，副总理马凯的文章说的很明确。3.兆易这几年以及未来几年都将保持高成长，兆易2月27日的投资者关系活动记录表也表明公司的信心。4.兆易有优秀的高效的管理团队，而且还是很有理想的团队。从收购ISSI能说明兆易管理团队的雄心壮志以及两公司股东的默契。
可靠消息，半导体产业一月份产销超过2016年一季度
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从中芯扩充产能、兆易并购ISSI 看我国IC产业发展策略
作者：张健
临近年终，寒气愈加逼人，在这晚秋与初冬交会之际，萧瑟与寒冷开始唱主角。而与室外的天地截然相反，半导体行业的热度却没有随着冬天的到来而减退，反倒有愈加热烈之势。无论是国际，还是国内，各种并购、扩充此起彼伏，让人目不暇接，真不知道接下来还会发生什么。
　　兆易的谋划　　作为一家以存储器起家的公司，兆易创新奋斗了多年，也曾濒临崩溃的边缘，但通过坚持与努力，其生存了下来，并且在这些年取得了不错的成绩。8月IPO以来，便风光无限，不仅在资本市场热得发烫，其在产业整合、寻求规模化发展方面也一直在深谋远虑。　　同样在上周，行业曝出了两个重磅消息，主角都是兆易创新。　　首先，兆易创新正式披露了将与DRAM厂商ISSI（IntegratedSilicon Solution，于去年7月份被武岳峰资本收购）合并的消息！从9月份停牌至今的兆易创新于19日发出持续停牌公告，公告中指出，公司拟收购北京闪胜投资公司，北京闪胜主要拥有先前以中国私募基金武岳峰为首所收购的ISSI股份，兆易创新若与ISSI合并，加上现有的NOR Flash 技术，将成为Flash与DRAM兼备的综合型厂商。　　就在此前不久，东南大学电气工程学院网站发布了一份兆易创新的招聘简章。内容显示，该公司正在为其牵头开启的合肥共建项目招聘制程整合、研发方面的工程师。　　根据招聘简章公告，2016年兆易创新牵头开启合肥共建项目，旨在打造集设计、制造、加工于一体的高端芯片企业。该项目一期主要目标是在合肥空港经济示范区建造一条占地超过800亩的12英寸晶圆产线，预计2017年7月竣工。　　原本是IC设计公司的兆易创新，要涉足晶圆制造业务了。　　据报道，兆易创新可能会和合肥长鑫国家队一起启动该项目，并由前中芯国际前执行长王宁国主导。　　王宁国成为了一个亮点，其把专业代工厂中芯国际和IC设计公司兆易创新联系到了一起。如果消息属实的话，则又一次体现了半导体行业全产业链整合的趋势，也符合近两年并购狂潮的共同点，即产业从过去几十年的离散化，又开始向传统IDM式的方向整合，搞设计的也要有自己的工厂，代工厂也在不断强化自己额软件团队，做硬件的要搞软件，搞软件的也开始做硬件了。总之，都在建立更完善的生态，在目前以及今后的市场竞争态势中，这些都成为了更有利的武器。　　国内、外并购区别　　目前来看，国内IC公司对海外资产的并购，更多的为了强化自身已有的业务，如兆易收购ISSI，两家都是以存储器为龙头业务，整合后将进一步加强兆易在该方面的竞争力。还有如集创北方，该公司最近完成了对IML的收购，而IML是做LED和LCD的，而这些也正是集创北方的主业，双方联手，将拓展集创的相关业务深度，以强化其固有业务的竞争力。　　而纵观国际大厂并购，情况则有所不同，他们收购来的资产，多数都是自身原来所没有的，或是非传统优势业务，整合进来以后，就是为了拓展其产品线和应用服务领域，建立起更具广度的生态系统，提升其多方位的竞争力。如高通并购NXP，西门子并购Mentor Graphics，ADI收购Linear，以及Skyworsk收购Microsemi，软银收购ARM等。当然，海外公司也有并购资产重叠程度较高的案例，但总体来看，特别是比较大型的并购案，更多体现出的是差异化资产并购趋向。　　　　国内外并购的这种差异，归其原因，我觉得主要有两点：一是发展水平和阶段不同；二是规模不同。　　发达国家和地区的半导体产业发展了几十年，有的甚至是半个多世纪，其技术和工业化水平达到了一个相当高的程度，已经非常成熟了，面对当下的市场发展态势和竞争，其要考虑的会更多，更复杂，更系统，也是站在了产业的最前沿。而且，这些跨国厂商的规模也较大，可支配的资源也更多，从而使其谋划的更长远些。　　国内半导体产业发展时间较之于国外先进国家和地区，则比较短。我国本土企业，无论是IC设计，还是代工厂，或是封测等，其技术积累和规模都相对有限，多数行处在发展期，其并购时，首先要考虑的还是如果先壮大自己，然后才是横向发展问题，而且这些企业的规模大都相对较小，可支配的资源也有限，好钢要用在刀刃上，所以并购资产大都是与自身原有技术和产品线具有较高重合度的，以实现固有实力的强化。　　境外主体之间的并购往往是企业行为，境内主体海外并购绝大多数为基金主导。这从侧面说明，现阶段，境内企业自身实力较弱，需要投资基金支持来完成并购活动。境外企业长期占据竞争优势，有充足的资金开展大规模的行业并购、整合活动，不依赖于投资基金。另外，各领域寡头垄断局面的形成也大大减少了境外投资基金的投资机会。　　　　好在这两年国家队IC产业非常重视，在资金和政策方面都给予了前所未有的支持。相信在此背景下，不断做大做强的中国半导体企业会逐步向国际化大企业靠拢，在纵向发展的基础上，渐进实现横向拓展，从而使国内产业具有更强大的国际竞争力。
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责任编辑：Trista
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*验 证 码：兆易创新65亿并购芯成 能不能成就看证监会了！
日晚间，北京兆易创新股份有限公司（下称“兆易创新”）在停牌近5个月后抛出了65亿并购北京矽成（运营主体为芯成半导体，ISSI）100%股权的重大资产重组方案。
兆易创新在公告中表示，公司拟以发行股份购买资产方式向上海承裕、屹唐投资、华创芯原、闪胜创芯、民和志威发行股份2874万股，价格为158.3元/股，支付对价为45.5亿元；同时拟向名建致真、上海承芯、民和志威、昆山芯村、海厚泰资本、京创恒益、芯动能基金、兆浩投资、庆历投资和员工平台等10名特定对象发行股份1283万股，价格同为158.3元/股，募集资金总额20.3亿元，支付交易现金对价19.5亿元及交易相关中介费用8000万元。
不过，兆易创新在2月27日对这一方案做了调整。调整的目的是为了满足证监会监管新规的要求。
为了规范A股再融资行为，证监会在2月17日正式发布了修改版的《上市公司非公开发行股票实施细则》，对上市公司非公开发行股票比例（不得超此前股本的20%）、再次募资时间（距离上次募资不少于18个月）以及发行价格（发行期首日定价）等方面做出了限制。
具体来看，兆易创新对并购重组方案的调整主要有一下几点：
1、整体方案调整为：兆易创新拟以发行股份及支付现金的方式收购上海承裕、屹唐投资、华创芯原、闪胜创芯、民和志威合计持有的北京矽成100%股权，同时拟采取询价方式（此前为确定价格）向名建致真等不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金，用于支付本次交易中的现金对价、eMMC/MCP嵌入式闪存解决方案开发、应用及产业化项目以及本次交易相关的中介费用。
2、修订发行股份及支付现金购买资产的交易对价支付方式，具体为：“本次交易的支付方式为：上市公司以发行股份作为对价向交易对方购买标的公司73.11%的股权，以现金作为对价向交易对方购买标的公司剩余26.89%股权（此前比例70%/30%）。由于股份支付金额也从此前的45.5亿元调整为47.5亿元，所以发行股份的数量也调整为3002.14万股，价格为158.3元/股。
此外，配套募资方面，虽然现金支付价格减少到17.5亿元，但兆易创新又增加募资2亿元用于eMMC/MCP嵌入式闪存解决方案开发、应用及产业化项目，再加上中介费用，所以配套募资总额依旧是20.3亿元。
Source：兆易创新重组方案调整公告
Source：兆易创新重组方案调整公告
3、修订募集配套资金定价基准日及发行价格，具体为：“本次发行股份募集配套资金的定价基准日为非公开发行股票发行期的首日定价，不低于定价基准日前20个交易日的公司股票交易均价的90%。”
综合来看，以股份方式支付的部分，兆易创新在每股价格（158.3元/股）不变的情况下增加了发行数量，将股份支付金额调整为47.5亿元，这一部分按照此前《上市公司重大资产重组管理办法》执行，发行价格不受影响；而配套募资部分则需要按照发行期首日定价的新规确定价格，这需要等到证监会批准后才能具体确定，所以非公开发行股份配套募资的价格还有变数，这也是本次兆易创新重组方案最大的不确定因素。
在调整重组方案后，兆易创新本次并购融资案能不能成功就看证监会接下来的审批结果了。
本次并购案标的资产的运营主体ISSI主要从事设计与销售SRAM、中低密度DRAM、EEPROM等集成电路产品，产品应用于汽车、工业医疗、网络移动通讯、电子消费产品。DRAM和SRAM的收入占ISSI的销售收入比例最高，2016年上半年，其SRAM产品收入在全球SRAM市场中位居第二位，仅次于Cypress；DRAM产品收入在全球DRAM市场中位居第八位。
而兆易创新是我国第一家做存储器设计的企业，主要业务包括NOR Flash、NAND Flash和MCU等闪存芯片及其衍生产品的研发、技术支持和销售，产品广泛应用于手持移动终端、消费类电子产品、个人电脑等各个领域。
通过收购ISSI，兆易创新将填补DRAM产品的空白，同时扩充汽车、工业等领域客户，并向综合型存储器厂商迈进，希望兆易创新本次并购重组取得成功。
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智能手机/平板/笔电 专业研究机构。微信号：trendforce兆易创新:拟并购ISSI,存储芯片龙头持续加码
作者：来源：广发证券
　　公司拟以发行股份购买资产方式向上海承裕、屹唐投资、华创芯原、闪胜创芯、民和志威发行股份2874万股,价格为158.3元/股,支付对价为45.5亿元;同时拟向名建致真、上海承芯、民和志威、昆山芯村、海厚泰资本、京创恒益、芯动能基金、兆浩投资、庆历投资和员工平台等10名特定对象发行股份1283万股,价格同为158.3元/股,募集资金总额20.3亿元,支付交易现金对价19.5亿元及交易相关中介费用8000万元,作价65亿元购买ISSI(芯成半导体)全部股权。
　　1.ISSI主要设计与销售SRAM、中低密度DRAM、EEPROM等集成电路产品,主要应用于汽车(47%)、工业医疗(23%)、网络移动通讯(15%)、电子消费产品(15%)。DRAM和SRAM的收入占ISSI的销售收入占比最高,2016年上半年,标的公司的SRAM产品收入在全球SRAM市场中位居第二位,仅次于CDRAM产品收入在全球DRAM市场中位居第八位。ISSI14、15和16年1-9月实现未经审计的营业收入分别为20.38亿元、19.36亿元和15.75亿元;同期分别实现归母净利润1564.04万元、5720.34万元和7549.63万元。
　　2.兆易创新是我国第一家做存储器设计的企业,主要业务包括NORFlash、NANDFlash和MCU等闪存芯片及其衍生产品的研发、技术支持和销售,产品广泛应用于手持移动终端、消费类电子产品、个人电脑等各个领域。通过收购ISSI,公司将填补DRAM产品的空白,同时扩充汽车、工业等领域客户。
　　3.根据IDC的统计数据,2013年全球存储芯片市场规模接近690亿美元。而我国存储芯片多依赖进口,自主化需求紧迫。随着国内半导体行业逐步发展,需求、资金、政策、人员等各种条件逐渐成熟,整个行业的发展拐点已经来临。
　　4.不考虑增发摊薄,我们预计公司16/17/18年实现归母净利润分别为2.01/2.46/2.92亿元,EPS分别为2.01/2.46/2.92元,对应PE分别为88/72/61。
　　风险提示
　　本次交易需美国CFIUS的国家安全审查及台湾投审会审查,存在交易审批风险;公司股票停牌前价格波动异常风险;标的公司业绩承诺不达预期风险;估值过高风险;技术更新换代风险。
中证网声明：凡本网注明&来源：中国证券报&中证网&的所有作品，版权均属于中国证券报、中证网。中国证券报&中证网与作品作者联合声明，任何组织未经中国证券报、中证网以及作者书面授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。凡本网注明来源非中国证券报&中证网的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于更好服务读者、传递信息之需，并不代表本网赞同其观点，本网亦不对其真实性负责，持异议者应与原出处单位主张权利。
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