什么是股票型基金金是否属于主动型基金?

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主动型基金
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主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类:一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。与其对应的有被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。基金根据投资对象不同分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。
根据投资理念不同,基金又可分为主动型基金与被动(指数型)基金。主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型不同,被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象,因此通常又被称为指数基金。
主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类:一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。与其对应的有被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。
基金根据投资对象不同分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。股票型基金指基金资产60%以上投资于股票的基金,如汇添富优势精选。债券型基金指基金资产80%以上投资于债券的基金,如华夏债券。
混合型基金指股票投资和债券投资的比例不符合股票型基金和债券型基金规定的基金,如嘉实主题精选。货币市场基金指仅投资于货币市场工具的基金,如海富通货币。
根据投资理念不同,基金又可分为主动型基金与被动(指数型)基金。主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型不同,被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象,因此通常又被称为指数基金。
指数型基金可以分为两种,一种是纯粹的指数基金,它的资产几乎全部投入所跟踪的指数的成分股中,几乎永远是满仓,即使市场可以清晰看到在未来半年将持续下跌,它也保持满仓状态,不作积极型的行情判断。
指数型基金的另外一种,就是指数增强型基金。这种基金是在纯粹的指数化投资的基础上,根据股票市场的具体情况,进行适当的调整。
作者:不详 来源:网络
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  游客:目前大盘这个点位上,如果是长期投资(5年以上),是投资主动型基金还是被动型基金?是一次性投资呢还是定投呢?  王彭:从历史数据来看,在趋势向上的市场环境中,选择被动指数基金定投相比主动管理型股基更易取得较好收益;但如果趋势不明朗甚至不乐观,主动管理型的股票基金则优于指数基金。因此,当前市场环境适合选择主动管理型基金进行定投。除了时机的选择外,还需注重基金的类型,若投资者的理财目标在五年以上,可以选择波动较大的基金,如果是在五年内,则可以选择绩效较平稳的基金。目前市场在政策面、资金面及高层频频释放救市信号的环境之下,市场信心正在逐步恢复,但量能的萎缩也让不少投资者有所顾虑,当前市场下风险与机遇并存,激进投资者可逢低布局。
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联系电话:400-820-0277 地址:中国上海 浦东杨高南路1100号 E-MAIL:主动型基金和被动型基金要怎么区分?(基金科普第1篇)
最近有理财小白分不清什么是主动型基金和被动型基金,其实这是一个非常简单的概念。不过我发现,很多投资基金的人也不一定了解,今天我就给大家仔细说说怎么区分。
关于基本概念
简单讲,主动型和被动型基金其实是根据基金投资股票的投资理念的不同进行分类的。
一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。说白了就是基金经理主动管理这只基金,选择投资策略和进出股票市场的时间。
在我看来主动型基金比较能代表基金经理的水平,因为这种基金是需要基金经理主动去管理基金的,对个人能力的考验很大。例如,上投摩根核心成长(000457)。(文中出现的基金产品非投资意见,请注意,以下同理)
被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现,例如沪深300指数、创业板指数,还有行业指数等等。
简单地来讲,就是你买它们的话,市场好,他们就好,行业好,他们就好;市场差,他们就差,行业差,他们就差。
他们表现差就不能怪罪于基金经理了。一般买这种被动型基金的人,都是对一个行业或整个股票市场的趋势有比较好把握的人。
怎么区分他们呢?
方法1:从名字判断
名字带指数、ETF、ETF衔接的一般都是被动型的,例如南方小康ETF联接A;南方中证高铁产业指数分级(160135)。
简要说明一下,ETF基金是交易所交易型基金,其完全复制指数的走势,我们能从二级市场上买卖到这种基金,例如300ETF (510300)。
相比普通购买的基金,ETF基金有什么优势呢?1、 成本低,ETF的管理费、托管费跟其他基金相比很低;2、 流动性高,我们在交易时间内可以随时在二级市场买卖。
ETF联接基金是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF基金,也就是说是投资于ETF基金的基金。
值得注意的是名字带指数增强的话是主动型基金,例如申万菱信沪深300指数增强(310318);
增强型指数投资由于不同基金管理人描述其指数增强型产品的投资目的不尽相同,增强型指数投资并无统一模式,唯一共同点在于他们都希望能够提供高于标的指数回报水平的投资业绩。
方法2:网站查询法,互联网上搜索这只基金的代码。
一般来讲,在一些基金网站上,一只基金的“基金类型”上都会标注这只基金的品种。比如基金类型写着“股票指数”的,那就是被动型基金了。
但有时候查的时候,会发现也有指数增强型基金,这种是例外,因为它带有主动的性质,属于主动型基金。一般下面还会写其跟踪的标的是什么(简单来说就是它这只基金真正的是投资于什么东西)。
在基金类型上写着“股票型”基金的就是主动型基金,例如安信价值精选股票(000577);还有“混合型”基金也是主动型基金的一种,例如,国泰成长优选混合(020026)。
我这里顺便简要地说一下股票型基金和混合型基金。
股票型基金是指基金投资于股票仓位不能低于80%,混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金,且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。
在我看来混合型的基金更能体现基金经理的风险控制水平,因为他不需要满足股票持仓不低于80%的标准,市场不好的时候,这样他就可以转向购买债券等产品。
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中金网 .cn 沪ICP备号-1版权所有 复制必究指数基金和主动型基金有什么不同
& & 当前偏股类基金数量上已经从2005年的68支到2016年的1423支(不包括新成立),选择基金的难度越来越大,做为非专业小基民,真的已经无从下手了。
& & 这时候,就有人给推荐指数基金,以获得平均收益,那么从2005年到目前两者的收益有什么不同呢?
& & 下面我就从可查找到的收益率资料,进行数据统计,期望能获得一些客观的认识。
& & 这是从年分别一次性买入主动型基金和沪深300指数的数据汇总表,主动型基金选取市场当年成立1年以上的所有非指数类基金收益的平均值,做为主动型基金的收益回报,从统计表上可以看出,沪深300指数基金在年大幅度跑盈主动型基金,幅度在90和37个点。和2013年分别跑盈29,3和28个点。这个时候如果撤离市场,则可以实现指数基金战胜主动主动性基金,否则的话,其它时间段都是主动性基金战胜沪深300指数,看来控制回撤是主动性基金致胜的法宝。
& & 2010年创业板成立后,其在上涨阶段表现的就更加突出了,大幅度跑盈主动性基金。
& & 主动性基金只有在年和2015年小幅跑盈创业板指数,幅度小于20%,其它年份大幅度落后于创业板指数,平均幅度在50以上,特别是2012年投入的到2015年盈利比主动性基金跑盈174%,再次验证了在上涨阶段买入指数性基金是上策。
& & 那么如果你可以判断出来是上涨趋势时,买入哪个指数就比较关键了,上表是从2010年始,分别统计出沪深300,上证50,中小板和创业板指数的收益情况,创业板指数收益最好,其次是上证50指数,沪深300和中小板显得并不突出。
& & 上图是统计从年期间,每年从1月1日开始一次性投入持有到2016年底的收益情况,和前面统计基本一致,由于主动型基金很好地控制了回撤,因此除了,2012年买入创业板指数持有至今战胜主动型基金,其它年份都是主动型基金跑盈指数类基金。
& & 因此我觉得如果不能确定趋势时,买入主动性基金,获得55%的可能性战胜指数性基金(因为还有45%的主动性基金不管在任何年份都跑输市场指数的),如果确定趋势时,无脑买入你最看好的指数基金,绝对是正确选择。
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