蛙蛙在线提现卡必须是工商银行公务卡提现吗?

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  今年以来,P2P网贷监管政策密集出台,其中很重要的一条是“P2P必须做信息中介,不能做信用中介,不得提供任何增信服务、设立资金池、提供任何形式的担保”。而就这一条,就基本上颠覆了目前市场上绝大部分P2P平台的运作模式。
  对于究竟是还是的争论,随着监管层态度愈来愈明晰化,“信息中介”的说法逐渐开始成为了从业者的口头禅。
  为了厘清这两者之间的区别,我们有必要先来对进行分类。目前网贷平台大致可分为:信息中介、信用中介、增信中介和复合中介。
  对于信息中介,主要有三个功能:
  1、审查功能。如核查信息的真实性、筛选信息价值等等,其主要就是功能,如同房地产中介一样,你得保证一些东西;
  2、。平台对于相关项目的风险进行评估。首先根据市场行情,确定基础;其次,对根据个人资信情况或者项目的风险,确定调整利率。最后给予利率定价;
  3.交易撮合及管理。促成交易进行,划转结算资金。
  那么问题来了,为什么P2P平台必须做信息中介?
  在互联网金融野蛮生长的时代,P2P平台从一开始就面临着非常激烈的竞争。很多平台只做信息中介,也就意味着投资人要自己判断项目的风险并对风险承担所有责任,在投资者缺乏风险判断能力的情况下,投资者是没有动力去投这些平台的。所以只做信息中介的平台从一开始就无法吸引到投资人。
  另外一些平台开始提供各种形式的担保,表面上看是降低了投资人的风险,事实上是否降低了风险大家也不解。但大家发现越是信誓旦旦宣称自己能够保本保收益的平台越能吸引一批又一批的投资人,只要有足够高的收益,风险也就越容易被大家忽略了。
  在这种逻辑下就形成了“劣币驱逐良币”的现象:只做信息中介的平台基本上无法活下去,而那些提供担保做信用中介的平台即使跑路的一批又一批,新的平台还是如雨后春笋般冒出来,投资人也一样前赴后继。最后,我们发现市场上几乎所有的平台都提供直接或间接的担保。
  但是对于平台来说,一旦提供担保,它就从单纯的信息中介变成了信用中介。以信用中介的模式来做P2P借贷从长期来看是无法持续的。怎么理解?信息中介的盈利方式很简单,只做撮合,提供风险评估、信息公开、法律咨询等附加服务,然后从每一笔交易中收取手续费,是安安稳稳赚钱的。
  而信用中介赚的是风险溢价的钱,也就是通过利差赚钱。这种模式必须要有非常专业的风险管理能力才能从中赚钱。但一方面绝大部分的平台缺乏足够的风险管理能力,另一方面到平台通过高息进行融资的客户其总体违约概率较高,所以即使你识别风险的能力很强,但当你的担保对象总体风险水平很高的时候你也无能为力。此外,一旦成为信用中介,平台的利润实际上就只是一个账面利润了,未来某一笔坏账的出现都将侵蚀整个平台的最终利润。
  长期来看P2P平台会形成一个恶性循环,总体上来看愿意付这么高息的一定是自身风险相对较高的,这些借款人最终会造成平台平均坏账率的上升,对平台来说只有进一步提高利差水平才能覆盖上升的坏账率。所以,长期来说,这个模式不可持续,这也是市场上这么多高息平台倒闭或跑路的重要原因之一。
  从上述分析来看,监管政策将P2P从信用中介拉回信息中介,方向是正确的。
  平台从信用中介回到信息中介,其实是从拼爹的时代回到了拼能力的时代。平台吸引投资者,最有效的方式就是平台提升自己的风控能力。
  信息中介的定位,使得市场需要充分的时间来洗牌和淘汰,风控能力强、坏账率较低的平台将逐步被市场认可,而缺乏风控能力的平台将慢慢地被投资者抛弃。所以,未来的一段时间,市场会变得更规范,但在这期间也会有一批平台良性退出。
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