评测|理财通5.7%收益的两个月定期理财是否值得投？|界面新闻oJMedia
【菜鸟理财产品评测】
本评价发布时间：日
产品名称：理财通银华双月定期理财债券（000791）
开放时间：
每个工作日早上10：00
盈利指数：***
预计收益5%左右浮动。
风险指数：**
封闭期两个月的债券基金，风险较小。
期限指数：**
期限为两个月。
门槛指数：*
1000元起购。
便利指数：*****
微信理财通使用非常方便，特别是对已经购买过理财通的用户来说。
投资分析：
封闭期两个月的债券基金，投资组合中，银行存款和结算备付金占比高达95.38%，风险不大；最新（26日）七日年化收益率为5.708%，但近三个月的年化收益只在4.9%左右，收益比货基高不了多少，考虑到有两个月的定期，而货基是随存随取，不同投资者应该根据自己的需求来决定是否购买。
微信理财通是比较方便的投资渠道，刚开始以随存随取的宝宝类（货币基金）为主，后来加入了定期理财的债券基金，给理财爱好者提供了更多的选择，而今天评测的银华双月定期理财就是一个债券基金。
由于一直有新朋友加入，今天菜导再次给菜友们普及一些，在分析产品的同时，让大家学习到更多东西。
1.&债券基金和货币基金有什么不同？
债券基金和货币基金有什么不同呢？微信（cainiaolc）回复100可以查看《买余额宝还是收益8.88%的债基？》一文，总的来说，债基和货基比，在投向上差异不大，只是货基对投资对象的期限要求更短，而债基则没有这方面的限制。
因此，相比之下，货基的流动性要好于债基，但是货基一年下来收益普遍在3-4%左右，而债基既有可能高过10%，也有可能发生亏损。
在基金中，风险水平和预期收益水平大致是这样的顺序：股基>债基>货基。债基和货基在资产配置中发挥着不同的功效，买货基是为了便于随时提出应急，买债基则是为了在承受适当风险的情况下追求高一点的收益。
2.这个产品有什么特点？
银华双月定期理财每个工作日早上10点开卖，期限为两个月。两个月内不能取出，到期后可以选择赎回，也可以自动滚入下一期，收益不间断。不能随时提取，这是跟&火鸡&们最大的不同之处。
我们看看这个产品的历史收益：
产品成立日期为日。近3个月的收益是1.23%，年化收益为4.92%。近一个周的收益为0.11%，年化收益为5.7%。通过下图可以看出，银华双月定期理财的收益一直比同类平均水平领先一点，不算特别优秀。
3.&银华双月值不值得投？
正如文章前面的投资分析所说，封闭期两个月的债券基金，风险不大；最新（26日）七日年化收益率为5.708%，但近三个月的年化收益只在4.9%左右，收益比货基高不了多少，考虑到有两个月的定期，而货基是随存随取，不同投资者应该根据自己的需求来决定是否购买。
通过理财通平台，购买银华双月定期理财非常方便，但同时也非常火，以27号的情况看，早上10点开售，很快就被抢完。这也算这个产品的另一个&特点&吧。所以有兴趣的菜友要有心理准备哦。
好了，今天的评测到这为止，希望有帮助到大家，有什么不明白的可以继续咨询菜导（微信:cainiaolc）~~
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对于个人理财，微信的理财通和支付宝的余额宝，哪家更合适？
知乎用户，互联网金融重新进入/移动互联网设计从头学习
近日微信上线的理财通由于 7 日年化收益率达到了 7.5% 左右，盖过了余额宝的同期数据 6.5% 一个百分点，因此引来不少朋友咨询是否应将余额宝的钱转移到理财通里。这个问题回答起来颇为复杂，需要系统性学习货币基金知识以及充分了解现金管理工具的作用。
一、货币基金的基础知识
首先我们需要明白余额宝背后挂靠的是天弘增利宝货币基金，理财通背后挂靠的是华夏财富宝货币基金（未来理财通据说会像数米基金网的现金宝一样提供多款货币基金，个人认为这增大了客户认知难度，是专业基金网站做的事，而不应该由理财通这种面向大众的 APP 来提供。）
货币基金小知识：
1、货币基金是流动性强，风险极低的现金管理工具，主要投资于债券、票据、定期存款等低风险产品。
2、7 日年化收益率仅仅是货币基金的一个数据指标，且这个指标短期内甚至可以操纵上 10%以上，只有长期稳定的 7 日年化收益率才有参考价值。
3、7 日年化收益率是预估年收益率，每万份收益才是当日的实际收益参数。
4、我们可以通过单位时间阶段内每日万份收益相加从而得出该单位时间阶段（如最近 1 周、最近 1 月、最近 3 月、最近 6 月）的实际收益率
5、以上根据数据推演得出的收益都是货币基金的历史收益，不代表未来收益，只有参考价值。
6、货币基金的年收益远没有 7.5%那么高，甚至 6%都只是奢望，最近 1 年最高收益的基金也才 4.85%，近期的高收益率都只是暂时的。货币基金更多是用来代替活期存款做更好的现金管理，而不是一个高收益的投资工具。
7、由于货币基金的投资方向是低风险产品，因此规模越大的货币基金议价能力越强，更容易产生高收益。
下面让我们来看看天弘增利宝货币基金和华夏财富宝货币基金的基础数据和各阶段收益对比：
由图可见，在 167 只货币基金中，近期华夏财富宝确实在各种指标上表现良好，但在近 3 月收益数据上表现不佳。实际上，如果不算年底这段异常的时间，据我以往的观察，天弘增利宝这几个数据都是 top10 的。我个人认为造成华夏财富宝比天弘增利宝近期数据高的原因，更多是因为天弘增利宝在年底这段时间没有特别出色的表现，这或许跟基金公司和基金经理在这个特殊时间段的投资风格有关。
但如果只是因为华夏财富宝近期数据比天弘增利宝高而选择腾挪资金，那年后如果两个基金公司的数据又发生偏差了呢？或者为什么我们不直接购买排名 top1 的货币基金呢？
所以说看简单的历史收益率和历史排名来挑选货币基金是不明智的，如果只看某日的七日年化收益率或者一周的收益情况，就容易陷入买了后悔的局面。
推荐阅读此篇文章： ，文章中明确提到短期做高收益是很容易做的，但是会增加长期风险，在保障基金流动性和安全性的前提下，合理稳定的收益才是货币基金应该追求的方向，而不是追求高收益高排名。
二、货币基金的作用：
货币基金是绝佳的现金管理工具，跟活期存款、短期定期存款等产品组合一起可作为大部分普通投资者的现金管理工具。以余额宝为代表的 T+0、日复利创新，基本上已经取代了活期存款和短期定期存款，这是大大的好事。
但是，对于普通投资者而言，如果不了解现金管理背后的现金使用行为和投资，就会出现两个误区：
1、把所有的钱都存在货币基金里
货币基金一般年收益在 3%-5%内，仅用来现金管理，由于具备极强的流动性因此收益不会太高。大众更多的钱应该用来投资在其他投资工具上，如银行理财产品、国债、股票基金、p2p 借贷、股票等。各种投资工具各有优劣，根据个人情况自行学习选择。
如果不愿意花时间学习投资，只会把所有的钱都存在货币基金里，最终很多年过去，和把所有钱都存银行定期的人其实也没多大分别。
根据个人资产情况和现金使用情况，拿出部分钱放在货币基金里应付日常开支即可。剩余的钱应该放在其他投资工具中，投资理财是漫长的一生都应该学习的知识。
2、只从收益角度选择货币基金而忽略了其他现金支出是否便利
大众日常现金支出最常见的场景即每月固定的信用卡还款，尤其对于多卡族更是每月几个固定时间点（信用卡最后还款日）发生大笔资金支出行为。因此购买货币基金还需要考虑平台是否方便信用卡还款，否则货币基金只能退到储蓄卡帐户，然后再另走信用卡还款过程，多了不少操作。
此外水电费、固话费、宽带费、物业费等日常生活支出，最终资金流出的源头都是货币基金账户。
在这方面，余额宝挂靠支付宝，是有相当大优势的。而理财通挂靠的微信是个手机 APP，跟财付通没有接轨，财付通在生活费用缴纳上也远比不上支付宝。
假设大家都习惯了网购，那对于没有信用卡的朋友，选择余额宝更是明智的选择，在消费支出上余额宝的优势可说是不可触及的。
所谓的用户体验对大型互联网公司而言都是细枝末节，平台自己也在不断进化。拿用户体验来比较各种宝是没意义的。
至于安全性其实基本都是没问题的，担心各种宝的安全性，不如自己好好琢磨别丢手机别设生日密码别把身份证放钱包里别在网络上被人钓鱼。
当然资金安全是个非常重要的指标，但在阿里、腾讯、老牌基金公司这种级别，所谓的安全问题更多来自于大众的粗心大意。
1、选择哪个货币基金平台是根据自身资产配置来的，如果只有少量钱放货币基金里，放余额宝就是最佳的选择，更多的时间应花在其他投资工具的研究使用上。如果大部分钱都放货币基金里，这个时候才有筛选平台的必要。
2、任何投资工具筛选的指标都是收益率、流动性和风险，货币基金也不例外，如果平台 A 的全面历史收益数据都高出平台 B1%以上，是可以考虑转移平台的（不高出余额宝 1%以上不建议转移，1 年 1 万收益才多 100 元，其实从整年看来实在不可能 top1 基金比余额宝高 1%）。但是货币基金由于钱经常在流动，对流动性便利的要求也是很高的。这方面支付宝在信用卡还款、生活缴费、网购消费上都有极大优势。
=== 针对典型问题进行回复分割线 ===
针对几个典型性问题回复一下：
1、提现时间
很对，理财通提现时间过长也是流动性相对不够好的表现。过去货币基金 T+2 的年代为什么普通人不买账就是这个原因。印象中是汇添富现金宝还是华夏活期通能做到几分钟就快速提现，这也是部分人选择他们的一个理由，流动性最佳的情况下收益率相对高，而不是盲目追求收益率。
2、银行理财产品
银行理财产品是学习门槛较低的投资工具且有银行背书，适合一部分人，正常说来大部分时间段内收益率都会比货币基金高，且对老想用货币基金消费的人来说还有强制储蓄的作用，坏处是 5 万元起售，流动性不高，一般保本型比货币基金收益多 1-2 个点就不错了。从学习投资的角度来说，是个入门级的投资工具。
3、用户体验
百度 / 阿里 / 腾讯这种级别的互联网公司，产品的用户体验都不会做得太差（至少是能用的级别），产品的实现难度更多在定位、战略和团队对业务逻辑的理解与实现。而且这种替用户挣钱的金融类产品，由于给用户创造的价值很明显，所以大部分用户不会特别挑剔用户体验，部分挑剔体验的用户，产品在不断迭代的过程中也能逐渐满足需求。
4、偏向性忒明显、水文
说实话，看到「此文偏向性忒明显」「水文」这两个观点且还有点 10 个赞的，深深觉得投资者教育任重道远。
这篇文章目的是给大家从 0 开始普及货币基金的知识，当你具备知识了你就自己能做正确的选择。正确的选择不是他好你也好。
正文是当文章写的，我尽量写简洁，这个附文我啰嗦一点，把正文意图再剖析一下：
首先基础知识里告诉你七日年化收益率是可以做高的（不信你每天去查天天基金网的数据，总能看到有基金 8%-10%甚至 13%的。七日年化收益率更看重的是稳定而不是忽高忽低）。告诉你就算是根据每万分收益推算出来的实际收益数据也只是代表历史收益（这意味着这个月你看着 7%冲进去，下个月可能就 3%了，货币基金可能感觉不明显，看历史收益数据买股票基金的就会体会得很深），再给了天弘 / 华夏俩只基金的多时间段收益数据和排名，给当时间段 top1 基金的收益数据（如果要追求收益率高你何不直接买 top1？另外全年 top1 也才 4.85%不要指望货币基金真的能帮你赚大钱）。目的是希望大家正确认识收益数据，不要只看当天或一周的七日年化收益率就真当成是全年的实际收益率了。
其次是普及货币基金作用的认识。
货币基金不是高收益的投资工具，资金经常要出出入入，因此不要只看着&入方便&，还要看&出方便&，信用卡还款算是最经常使用的支出了，生活缴费渐渐也会越来越推崇网络支付，如果货币基金不在&出方便&上使力，真正用起来你会觉得不便的。（基金公司推出的 ** 宝都会解决信用卡还款的问题，那是因为他们本行干这个的理解货币基金，而百度网易腾讯这种公司理解金融和支付宝相比起来差得太远太远）
当然如果把大部分钱都放到货币基金里，那就已经是把它当成了个重要投资工具，反而对&出方便&不讲究，更关心收益。这种情况通过上边的收益数据解读希望你明白最终和存银行定期没什么区别。如果希望有很好的投资收入，必须开始学习投资理财，这对你的好处是一生受用的，随着你手中可支配的资金越大越明显，有一天当你发现你的投资收入已经开始&你的工资收入的时候，你会非常快乐、安心。
5、觉得余额宝垄断了大部分市场，担心缺乏竞争所以要支持理财通
别那么大公无私了，在我看来，选择理财通的理由很多，担心余额宝垄断而支持是最傻的一个。你用着微信顺手就支持了，你发红包发得爽就支持了，你是 QQ 黄钻就支持了这些因个人体验感受、品牌好感支持都是没错的，但如果想理性认识这些平台优劣，就老老实实学习货币基金的知识和作用。
6、收益率、流动性和风险
这是任何一款投资工具 / 平台的筛选标准，希望牢记在心。货币基金的优势是流动性最强（仅次于活期存款），因此收益率不会高。如果开始尝到货币基金比活期存款带来更大收益的甜头，可以开始学习收益率高的投资工具（一般流动性不会太好）。安全(风险)这个问题其实很重要的，但因为货币基金从金融的角度来说是很安全的，而虽然从帐号安全的角度评估各平台个人觉得也有点意义，只是写这种文章不是金融知识普及我个人没兴趣。总之大家自行对自己资金负责就好了。
非利益相关声明
本人非任何一款 ** 宝从业人士，无利益相关。
本人写这篇文章扯那么长的原因只是因为在回答这个问题的过程中必须把这些知识普及到位才可能让读者理解到位，相信当你理解这些知识后你就会有正确的选择，个别细节比如我设定的点位是两平台长期偏差 1%可考虑换，你也可以灵活根据自己资金情况和个人投资情况设成 0.5%可换，这都是细节不重要的，重要的是对货币基金的理解。当你真正理解了货币基金，你就能看清这些 ** 宝的本质做到按自己的实际情况挑选适合自己的平台。比如有人做股票基金的，那余额宝理财通都看不上眼，会更看重基金公司平台的货币 - 股票基金免费兑换的便利性（这个例子再次说明挑选货币基金不看重绝对收益）。
货币基金不会某个平台一统天下的，相信当银行也介入进来后，会更多变数。这些变数在你理解了货币基金的基础知识和作用后都很容易看明白。对比理财通产品，看微众银行内伤--百度百家
对比理财通产品，看微众银行内伤
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如果微众银行只卖理财产品，其首先要面临的就是腾讯系的理财通，以及平安系的陆金所的直接竞争。从品牌知名度来说，这两家平台更早进入市场，其拥有着更大的影响力和更多的用户，而微众银行则显得有些黯然失色。
说到微众银行，很多人首先想到的是腾讯。事实上，微众银行无论是从LOGO还是看股东，腾讯都占有绝对的地位。虽然如此，腾讯也只占微众银行30%的股份，也就是说微众银行最多只能算腾讯的“干儿子”，理财通则是微信唯一的理财平台算腾讯的“亲儿子”。所以，对于腾讯而言，微众银行让其拿到了银行牌照，而就金融业务则主推自己的理财通。
近日，关于微众银行人事变动的新闻备受关注，据悉行长曹彤、副行长郑新林离职，分别由董秘李南青接任，董秘及首席战略官由陈峭（原麦肯锡全球副董事）接任。业内人士分析，曹彤和郑新林陷入到平安系的包围中，由于双方在工作上并没有完全融合，人事变更后的微众银行只有副行长秦辉来自原深圳银监局政策法规处处长。其它非平安系的曹彤、郑新林目前已经离职。
然而，就微众银行的回复来看，郑新林、曹彤离职后筹备新的民营银行。但是无论如何，上任不满一年的曹彤、郑新林纷纷离职绝不是偶然，试问微众银行果真发展的好，两位行长为何会提出离职？
下面，我们分别来看看理财通与微众银行的产品，或许我们通过产品对比从中看出一些端倪。
理财通产品
1、理财通目前共有四款货币基金产品，其它三款货币基金产品分别是广发基金天天红、华夏基金财富宝、汇添富基金全额宝，因基金经理和投资组合的不同，七日年化收益率略有不同，11月20日，易方达货币基金七日年化收益率达到3.59%，是理财通四款货币基金中七日年化收益利率最高的产品。
2、理财通目前共有三款定期理财产品，其它两款分别是招商招利月度理财、银华双月理财。
从两个投资组合来看，货币基金与定期理财本质上相同，只是两者投资债券的占比不同。根据理财通披露，货币基金投资债券的比例更少，但是易方达货币基金投资债券比例反而更高。也就是说，理财通上定期理财产品与货币基金风险大小基本相同。
3、理财通目前共有三款保险理财产品，其它两款款分别是光大永明定活保66、国寿嘉年保险理财。其中光大永明定活保168与光大永明定活保66都属于定期理财产品，虽然期间取出，但按照取出规则。
1）持有1-10天属于犹豫期，只能全部取出，没有取出费率。
2）持有11-到期日之前，取出费率是10%（按取出金额的10%收取手续费）
3）期日之后取出，没有取出费率。
注意：如果封闭期内取出本息，可能会出现亏损本金。例如：购买光大永明定活保168理财产品1000元，15天之后取出本息1002.3元，需要支付手续费100.23元，实际亏损本金97.93元。手续费计算方法：%×15×10%/365+0.23元
微众银行产品
1、微众银行的保险理财产品与理财通保险理财产品略有不同，从投资年化收益率来说微众银行的万能险产品利率更高，其次微众银行万能险虽然投资期限是3年，但支持每个月1日免费赎回，且不收取手续费。
2、微众银行目前有两款养老保障理财产品，投资期限分别是119、91天，历史年化收益率分别是6.10%和6.00%，起购金额都是1万元，其中投资期限91天的养老保障理财定期开售。（投资组合没有公布，主要投资方向是银行类存款、债券、股票型基金等三大类）
综上我们能看到，理财通与微众银行的产品很雷同，都是货币基金、保险理财、基金。其中理财通的定期理财是银行理财产品，而微众银行定期理财产品是资产管理计划和养老保障理财。由于理财通与微众银行的理财产品基本相同， 从某种意义上讲他们之间存在直接的竞争关系。
我们都知道，由于微众银行没有线下网点，所以没有存款和放贷业务，也就是说微众银行更像是一个理财平台，这也就不奇怪，为什么微众银行与理财通的产品很雷同。此外，据时代周报报道，招商银行一度关闭微众银行的接口，这导致招商银行用户无法与微众银行对接。业内人士表示，由于微众银行不能自己开户，也就不能吸储，自然也不具有存贷差获利的生存渠道。果真如此，微众银行的发展前景堪忧。
当然，如果微众银行只卖理财产品，其首先要面临的就是腾讯系的理财通，以及平安系的陆金所的直接竞争。从品牌知名度来说，这两家平台更早进入市场，其拥有着更大的影响力和更多的用户，而微众银行则显得有些黯然失色。
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理财通定期理财的收益高吗？
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　　理财通也被我们称为微信理财通，微信理财通有活期类的，也有定期理财。对于理财通定期理财，不少人都不太了解。有些人即使听说过，也不知道这种理财产品的收益高不高。那么，理财通定期理财的收益高吗?理财通定期理财的收益相对于货币基金理财来说，收益。货币基金理财通的收益(以华夏货币)为准，近七日的年化收益为4.7380%，而理财通定期理财有三种，民生加银理财月度，银华双月理财，招商招利月度理财。而年化收益最低的招商招利理财为4.6890%，最高的民生加银理财月度近七日年化收益为5.0690%。这只是与理财通自己的理财产品相对，如果与同是宝宝类理财产品的余额宝相比的话，理财通的收益多数情况要比余额宝的收益高一些。另外，现在兴起的P2P理财收益相对较高。现在定期的理财产品收益虽然比其他的宝宝类理财产品较高，但是与P2P理财相比，理财通定期理财的收益就要低很多。一般P2P理财的年化收益是在8%~18%之间。
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