余额宝暴富记：天弘基金排名由50名开外升至前10
5个月，一只新基金的规模从零走到1000亿元，跃居国内最大规模的货币基金。名不见经传的天弘基金管理有限公司旗下的一只货币基金6月13日上线，截至11月14日下午3点，其投资账户数已经接近3000万户，规模超过1000亿元，相当于国内全部78只货币基金总规模的近20%。
“现在大家都往两个地方‘朝圣’，一个是杭州的，一个是深圳的。”
成功的要素很多，但最关键的是客户体验，再具体点，是简单。
据《彭博商业周刊》报道，五个月，余额宝让名不见经传的天弘从年年亏损到资产规模国内前十，它不仅证明了中国草根网民的力量，更证明了基金公司触网而带来的变革。现在，各家基金公司纷纷联系阿里、腾讯等互联网公司，要求合作，它们想共同戳破那张“纸”。
“穷”则思变
五个月，一只新基金的规模从零走到1000亿元，跃居国内最大规模的货币基金。名不见经传的天弘基金管理有限公司（简称“天弘基金”）旗下的一只货币基金6月13日上线，截至11月14日下午3点，其投资账户数已经接近3000万户，规模超过1000亿元，相当于国内全部78只货币基金总规模的近20%。
这家成立9年的基金公司管理的资产规模也借此狂增，并且摆脱年年亏损上千万元的厄运，上半年净利润达850万，在85家基金公司中的管理资产规模排名从去年年底的50名开外蹿升到前十。
这背后的功臣，是今年6月中旬天弘基金和支付宝合作推出的名为“余额宝”的产品，这个产品在支付宝账户内嵌入了天弘基金旗下名为“增利宝”的货币基金，如果用户将资金从支付宝账户转入余额宝内，即相当于默认购买增利宝货币基金。现在，平均每天有超过30万新用户开通余额宝，近百亿元资金在余额宝进进出出。
“我们太穷了。”在证券基做了20年的天弘基金副总经理周晓明直入主题：穷则思变。他说，大家把余额宝捧得挺高，但它本身没什么大不了：普通的货币基金，搭载到大家习以为常的支付平台，唯一的创新就是所谓嵌入式直销，把货币基金直接放到支付账户里，但也就是一张纸的距离。国外早已有类似做法：1999年美国的网上支付公司PayPal设立了账户余额的货币基金，用户只需简单设置，原先存放在PayPal账户中不计算利息的余额就会自动转入默认的货币基金，2007年规模达到10亿美元，到了2011年，由于美国连续数年实行零利率政策，货币基金整体业绩频降，PayPal最终将该基金清盘。
但不是谁都能想到打破这一张纸。大的基金公司用不着，他们日子过得挺爽，传统业务发展不错，品牌不错，员工薪水也不错。天弘基金则不行。天弘基金是小公司，2004年成立，规模在行业一直处于中下游，最近几年年年亏损。
基金业要赚钱，规模是基础。做大规模要靠铺渠道，银行几乎垄断了基金销售的渠道，近百家基金公司，上千款基金产品，凭什么让银行优先卖你的产品？只能出高价。按照行业通行标准，基金公司付给银行的渠道费相当于基金管理费的三四成，甚至更高。
天弘基金没钱可赔，也没空间先烧钱养客户和品牌。2011年下半年，公司管理层更换，周晓明加入。新管理层想做直销。直销有两种方式，建实体网点或者做电商。实体网点没钱做，只能考虑做电商。做电商又有两个选择：自己直销，或者去傍大平台开店。
周晓明先想到淘宝：他早年间的同事祖国明去了淘宝，负责金融理财业务。祖国明告诉他，淘宝在筹划推动基金公司开店，给他看了淘宝的首页浏览量、交易支付笔数等数据。日，周晓明第一次去当时淘宝的总部杭州西湖国际，见了淘宝网总裁姜鹏，谈了1个多小时。
当年底，周晓明就推动在公司成立电子商务小组，在那之前天弘基金的电子商务是三无：无人员、无系统、无客户。但后来，因为种种原因，淘宝的基金业务拖了一年多也没推出，同期接触的很多基金公司已经基本放弃。而且互联网卖基金的效果一直平平，去年下半年，时任中欧基金公司董事长唐步就此话题接受《商业周刊/中文版》采访时说，互联网渠道就像鸡肋，成本不比银行低，效果没银行好，都说前景光明，但光明究竟什么时候来？看不清。
去年下半年，天弘基金开始考虑为支付宝量身定制产品，方案是货币基金，加上支付功能，正好能和阿里系的网上购物结合。
“支付宝是最重要的流量入口，1.6亿的实名用户数远超过其他互联网公司。”余额宝创始团队成员、天弘基金产品设计部副总经理李骏说，不去找它，就像线下放弃北上广，所以一定要抢占这个制高点。
天弘基金把和支付宝的合作当作头等大事，周晓明作为项目负责人，可以调动公司一切资源。光余额宝上线前的系统开发、服务器投入，就花了至少400万元，这对天弘基金这样的小公司来说不是小数目。其实，也有其他基金公司收到阿里邀请，但大多数公司望而却步。
“在余额宝整个过程中，其实事情做不做得成，大家并不是有百分之百的把握，但天弘基金就愿意投入。”彭蕾说。今年上半年余额宝立项后，天弘基金几十个人的团队在杭州做技术开发，没日没夜地干，让她非常佩服。再加上天弘基金自身的专业和严谨，以及他们对互联网的理解程度，彭蕾后来对郭树强说，余额宝这个事肯定要和天弘基金紧密合作，毫无二话。
为“草根”量身定做
天弘基金击中了支付宝的痛点。当时移动互联网的浪潮汹涌，腾讯凭借微信领先一筹。整个2012年下半年，支付宝的高管们都在考虑两个问题：怎样打造移动互联网的入口，怎样增加支付宝的客户黏性。
德圣基金研究中心首席分析师江赛春说，余额宝为支付宝搭载了增值功能，而且利用的是风险较低、收入稳定的货币基金，对于支付宝的客户黏性提升非常有帮助。
去年12月22日，天弘基金总经理郭树强带队拜会阿里小微金融服务集团（筹）副总裁樊治铭，樊治铭负责支付宝国内业务。晚上6点半，双方共7个人在北京环球金融中心西塔2楼国锦轩吃饭。简单寒暄后，周晓明向樊治铭介绍他们的设想，当他说到天弘基金将为支付宝量身定制产品，支付宝可以采购这个服务，为其用户增值时，樊治铭立刻挥手打断他，“我明白了，这个事可以做。”
其实和支付宝接触的基金公司不少，但大多数基金公司还是以自己的产品为中心，跟支付宝提的都是自己的投资管理能力，把支付宝当作销售自家产品的渠道。周晓明说，天弘基金是站在支付宝的角度考虑，谈自己能为支付宝的用户提供什么价值。
今年3月14日，天弘增利宝的产品方案正式上报中国证监会。三天后，在杭州黄龙时代广场支付宝大楼14层春秋书院，140多名支付宝技术人员开誓师大会，樊治铭等高管给他们鼓劲。每个团队曾获得的奖杯都放在前面的桌子上，樊治铭告诉他们，余额宝是集团2号项目，意义重大。
接下来差不多两个月，春秋书院成为支付宝、天弘基金团队的闭关室，天弘基金负责技术的创新支持部总经理樊振华说，两个月里，他四分之三的时间在杭州，几乎每周都是周一去杭州，周五回北京，直到6月13日余额宝上线。
余额宝上线15天后，在上海金融论坛，清华大学五道口金融学院的常务副院长廖理谈到这款产品：“我让我的学生体验了下，他买了1000块，结果第二天变成了1000块零1毛8分。”台下一阵哄笑，透着些看不上。陆家嘴金融论坛由上海市政府联合央行等机构主办，论坛上谈论的金额至少以亿元为单位。小小的1毛8分，自然入不了参与者们的眼。
余额宝后台绑定的天弘增利宝货币基金，主要投向银行同业存款、大额存单、短期国债、央行票据等风险较低的货币市场，每天每万份基金的单位收益长期维持在1.2元左右。按照目前余额宝用户人均持有5000份基金份额计算，人均每天获得的收益不到一块钱。
但支付宝看重的，正是每天通过余额宝赚几毛钱的草根。彭蕾说，相比发行50亿元商业票据这样的大问题，她对余额宝的5毛钱收益更感兴趣，因为更接近支付宝用户的生活。
今年25岁的龙聪聪就是典型。他和妻子在北京东五环外的一栋居民楼开了个小便利店。一个多月前，他从弟弟那里知道余额宝，现在已经放了1.2万元，每天增值大约1块5。更有意思的是，他开始在自己的便利店用支付宝钱包收款，然后直接转入余额宝。在此之前，他们夫妇没有投资过任何理财产品，所有积蓄几乎都存了银行定期。
彭蕾说，每天早晨她睁开眼睛，第一件事就是拿手机查余额宝收益。实际上，余额宝已经超过转账和话费充值，成为支付宝钱包里最活跃的应用。
“余额宝已经成为支付宝非常底层的应用，所以我们一定要确保对它的绝对掌控。”樊治铭在今年10月16日的媒体沟通会上毫不掩饰余额宝对支付宝的重要性。说这句话之前一周，支付宝的母公司浙江阿里巴巴电子商务公司宣布出资11.8亿元，收购天弘基金51%股份，天弘基金原先的三大股东天津信托、能源化工股份有限公司、芜湖高新投资有限公司的股份各有不同程度减少，天弘基金管理层则将成为第四大股东，持股11%。
樊治铭说，今年11月中旬开始，支付宝钱包会在全国大规模推广，余额宝会成为主推功能，不仅能花钱，还会赚钱，这将是支付宝钱包相对微信支付等竞争对手的独特核心价值。
甚至也把余额宝与淘宝、支付宝并列，称为阿里系的“三宝”。据说，去年这位阿里系创始人去上海参加金融论坛，说到要做金融，周围的金融家们大多不以为然。但今年他再去，直接被请到主桌，合影留念时被众位金融大佬众星捧月似地围在中间。
余额宝改变了一个行业
一个产品，改变了一个行业。似乎一夜间货币基金就成为理财市场的宠儿。由于方便程度与银行活期储蓄相差无几，收益率却普遍高出后者不少。各种名为“现金宝”、“活期宝”、“天天宝”的类余额宝产品相继出现，规模快速增加，网和华商基金公司合作的“活期宝”在5个月内累计销售额接近100亿。
“银行、基金、券商都该感谢余额宝，因为它带来了颠覆性变化。”华宝兴业基金管理有限公司副总经理黄小薏说。该产品给整个行业带来了快速的改造和提升。由于余额宝的出现，货币基金实际上已经具有活期存款的功能，已经可以有条件和银行在这个品种上形成竞争。
各家基金公司纷纷联系阿里、腾讯等互联网公司，要求合作。“现在大家都往两个地方‘朝圣’，”华夏基金管理有限公司副总经理吴志军在今年7月的一个基金业论坛上说，“一个是杭州的阿里巴巴，一个是深圳的腾讯。”
周晓明说，余额宝的成功，是因为服务了传统体系中得不到很好服务的普通人，传统金融并非不愿服务这些客户，但成本不划算。“想一想，如果银行物理网点每天接待几千个客户，每人存取几十块钱，一定支撑不了成本。”
互联网的特点则是边际成本递减，用户越多，成本越低，甚至趋近零。这让余额宝们能按一块钱的最低门槛服务那些小客户。不仅如此，海量客户、频繁交易、小客单价组成在一起，通过大数据技术，还形成了相对稳定的趋势。周晓明说，通过大数据技术，余额宝的基金经理可以准确预测第二天的流动性需求，偏离度不超过5%。在此基础上，基金经理可以更精准投资，也为用户提供更稳定的收益。
本文来源：网易财经综合
关键词阅读：
跟贴热词：
文明上网，登录发贴
网友评论仅供其表达个人看法，并不表明网易立场。
热门产品:　　　
:　　　　　　　　
:　　　　　　　　　
热门影院：天弘基金上线淘宝店&余额宝之后还想干啥？
&&&&来源：&&&&
&&&&&&字号
人民网北京1月14日电 （章斐然）尽管天弘基金股东层面关于增资的纠纷尚未有结果，但天弘已准备好从余额宝“背后”的基金走到淘宝理财的“台前”。
13日，天弘基金淘宝官方店正式登陆淘宝理财。目前在售的仅有天弘永定、天弘安康养老两款权益类产品。据介绍，另一款主打的指数型产品――“容易宝”目前尚在筹备中。
从背后走至台前
一直以来，天弘基金被视为余额宝背后的基金。其与蚂蚁金服旗下的支付宝联合推出的余额宝服务使得天弘从一个规模排名绝对靠后的小公司迅速蹿升为行业规模龙头。
然而规模壮大的背后，不平衡的产品线和对渠道的高依赖是无法掩盖的事实，也常为人所诟病。公开数据显示，截至日，天弘基金管理规模5897.97亿元，其中对应天弘增利宝货币的规模达5789.36亿元，单只产品占公司总管理规模比例高达98.16%。
“天弘基金离开了蚂蚁金服可能又将什么都不是，但蚂蚁金服和任何一家基金公司合作，同样能够创造‘余额宝’。”一位北京基金分析师的这番评论或许表达了很多业内人士的看法。
在首批17家基金登陆淘宝的14个月后，天弘基金以自己的名义在淘宝理财开设官方店似乎正是从“余额宝”的“背后”走至“台前”。
据《中国基金报》报道，事实上，早在2011年8月，天弘基金就已经开始筹划淘宝店。2013年11月首批基金淘宝店上线时，也可以发现天弘基金的“毛坯店”身影，但天弘基金方面认为当时市场还未成熟。
打“余额宝”招牌卖权益类产品
人民金融注意到，天弘在新上线的淘宝店中打出“好的不止余额宝”的口号。其公司方面在宣传中称，此举是希望借由“深入淘宝用户心理的‘余额宝’作为桥梁，进一步为用户引荐其他类型产品”。
而所谓“其他类型产品”都是权益类产品，分别为天弘永定、天弘安康养老和即将推出的指数型产品“容易宝”。据悉，“容易宝”将包含去年11月刚刚上报证监会的天弘中证500指数型发起式基金和天弘沪深300指数型发起式基金。
天弘基金相关负责人向人民金融表示，“容易宝”将成为天弘淘宝店正式运营后的主打系列产品。
有市场人士认为“容易宝”很难复制“余额宝”的热销场面。他认为，互联网渠道更适合用于推广简单的标准化产品，例如货币基金；而指数型基金产品复杂、风险高，一旦投资账面上出现浮亏，可能会遭遇投资者批量赎回。
“天弘基金之所以在淘宝店推出权益类基金，是因为随着市场好转，越来越多的客户有权益类投资需求。” 天弘基金互联网金融业务部副总经理此前对媒体表示，“我们对该产品的销量没有预估，但从淘宝店等方面数据来看，客户对权益类产品的认可度是在上升的。”
截至发稿，据淘宝数据显示，天弘永定与天弘安康养老分别完成交易628笔和166笔。
如何利用淘宝渠道
根据天弘披露的信息可以发现，其淘宝店首批产品售卖形式分为两种：产品以本身的名称直接上线；以“容易宝”的形式上线。前者与目前其他基金公司淘宝店的做法并无分别，后者将包含天弘中证500指数型发起式基金和天弘沪深300指数型发起式基金，但具体形式未有披露。
据人民金融统计，在淘宝理财，已有10余只沪深300指数型基金可供选择。此项数据还不包括联接、指数增强型基金。面对产品同质化这一公募基金业的顽疾，与阿里系关系非同一般的天弘基金会否有更多可以利用的手段？
对此，天弘基金相关负责人向人民金融表示，未来 “容易宝”上线后，将持续做互联网功能的拓展，以互联网思维去运营。
而在费率方面，天弘基金似乎并没有明显显露出渠道优势。尽管天弘基金相关负责人介绍，天弘沪深300指数基金享有全行业指基初始综合费率最低水平。但其上线另两款权益类产品，申购费率均在0.6%，高于大部分权益类基金在淘宝渠道0.3%的申购费率水平。
据媒体此前报道，日起淘宝理财全网基金费率统一为0.3%：其中货币基金由此前0.2%的费率调高至0.3%，权益类基金从0.6%下降一半。但知情人士向人民金融指出，费率水平其实最终仍由基金公司方面自主敲定。
(责编：章斐然、刘阳)
善意回帖，理性发言!
使用其他账号登录:
恭喜你，发表成功!
请牢记你的用户名:，密码:,立即进入修改密码。
s后自动返回
5s后自动返回
恭喜你，发表成功!
5s后自动返回
最新评论热门评论
热点新闻|精彩博客
24小时排行&|&
人 民 网 版 权 所 有 ，未 经 书 面 授 权 禁 止 使 用
Copyright &
by .cn all rights reserved
人 民 网 版 权 所 有 ，未 经 书 面 授 权 禁 止 使 用
Copyright &
by .cn. all rights reserved