招财宝期限团购接力 牢记0.2%的变现成本|招财宝|中小企业贷|P2P_新浪财经_新浪网
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招财宝期限团购接力 牢记0.2%的变现成本
　　林建荣
　　8月25日，经过4个多月的酝酿，阿里小微金融服务集团(筹)正式对外发布“招财宝”，主打定期理财的随时变现。实际上，变现功能只是招财宝吸引投资者的一个口号，从产品设计的本质上看，中小企业贷和个人贷等类P2P产品才是招财宝平台未来的主要产品形式，虽然它们也将具备随时变现的功能。
　　根据招财宝人士的说法，定期理财的变现不是债权的转让，而是变现融资。但是，通过“期限团购”让本质上的活期理财享有定期理财的收益率后，招财宝还是迎来了比照P2P的严格监管。
　　“期限团购”的接力模式
　　作为阿里小微金融服务集团(筹)其中一员，招财宝的目标客户也定位于小微企业和小微的理财用户，典型的用户可能是30岁左右的年轻人。根据招财宝对这一人群的调查，发现他们的特点是：“目前使用的定期理财只占整个资产的10%左右，大概只有10%的人群或者只有10%的资金投放到定期理财里面。而且还存在可支配资金较少、日常开销较多等特点。”
　　熟悉理财市场的投资者可能不难理解，对于这一人群来说，不可控的运用资金的需求导致定期理财产品持有到期的风险居高。这或许可以用主打流动性和较高收益的余额宝在过去一年备受欢迎的程度来解释。
　　“余额宝本质上做的是数量的团购，把很多碎片化的资金聚拢起来，去购买一些高等级的债券，获得相对比较高的收益；而招财宝做的是期限的团购，把不同期限的产品聚合起来，汇集成一段可以在固定期限投资的资金。”阿里小微金融服务集团(筹)金融事业部总经理、招财宝CEO袁对《第一财经日报》记者表示，招财宝的“期限团购”区别于传统金融机构的期限错配，以此规避流动性风险。
　　根据招财宝方面的解释，招财宝这一开放理财平台的目标是让碎片化的理财资金去满足碎片化的融资需求。而基于云计算的交易系统和基于大数据的实时应用是促成“期限团购”这一接力赛的最核心技术支持。
　　招财宝的“随时变现”，是指用户在招财宝购买了定期理财产品之后，用户的理财资产数据与行为、信用数据将实时同步于小微金服大数据系统，在用户发起变现时，小微金服云计算系统会实时启动，并且根据金融机构的风险评估模型进行快速测算，在十分之一秒的时间内向金融机构在线输出风险评估结果，金融机构授信系统则根据风险评估结果实时给该笔变现请求提供担保措施，从而生成一笔“个人贷”进入到招财宝交易平台系统，并由预约系统自动匹配成交，从而快速获得资金。
　　“当你点击‘变现’的时候，就有几十个系统，上千台服务器，招财宝、支付宝、天弘基金、阿里云、小微大数据等，所有的系统都在开足马力为你服务。”袁雷鸣称。
　　牢记0.2%的变现成本
　　《第一财经日报》记者从招财宝平台看到，只要是产品期限旁边注明“可变现”的定期理财产品都支持投资者随时变现。以投资者持有某款1万元1年期年化7%的理财产品为例，如果持有3个月后发起变现，则这3个月内的实得收益仍然保持在年化7%不变，投资者可以选择全部变现也可以选择部分变现，只是需要向平台支付变现金额乘以0.2%的手续费(其中0.1%手续费归招财宝平台，剩余归合作金融机构所有)。根据招财宝的规定，所有产品的变现金额100元起，而且必须满足原产品到期日大于等于1天(也就是变现的“个人贷”产品起借期大于等于1天)。
　　根据目前招财宝的业务模式，某定期理财产品的第一位投资者和其变现后接盘的下一位投资者享受产品原有的收益率。但未来可能根据市场利率水平让产品收益率实现波动。
　　袁雷鸣表示：“价格会不会发生变化取决于整个中国的利率环境。当利率急剧攀升的时候，有可能变现要遭受比较大的损失。但是我认为这个情况出现的概率非常小。因为本来购买的是长期产品，变现出去接盘者的持有期限比原来更短，以一个更短期限享受原来相对比较长的期限才有的收益，已经是一个非常好的产品优势了。”
　　以最极端的情况为例，假设投资者购买某款1万元年化收益率6.5%的定期理财产品，未到期之前又要全部取现，那么则至少要持有一段时间才能让收益覆盖20元的手续费。
　　中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师钱海利对《第一财经日报》记者表示：“招财宝的机会在于用定期理财的概念做活期理财，能吸引不少准备从余额宝退出的用户，尤其是在现在各网络理财产品大不如前的当下。但产品的本质还是保险理财，有保险理财产品的风险，而且支取需要手续费，多取几次收益就没了，比如存1万至少需要10个有效收益日后取出才能保证本金不亏损，对于资金流动性要求较高的用户不适合。”
　　类P2P模式监管将划归银监会
　　截至8月24日，招财宝平台累计成交额114.5亿元，产品主要为借款产品、基金产品和保险产品。已经上线的金融机构有40多家，正在接入的金融机构一百多家。由于主要面向小微用户，招财宝未来可能需要满足3亿以上的海量的活跃客户，所以在两到三年之内的目标规模为一万亿元。
　　无论是原有的中小企业贷、个人贷还是定期理财产品变现时候的“个人贷”产品，借贷都是招财宝平台无法绕开的属性之一。
　　袁雷鸣对《第一财经日报》记者表示：“招财宝预计99%以上的产品都会支持随时变现，中小企业贷还未推出是产品开发进度的问题。中小企业贷由于发布贷款的时候，通过金融机构提供了本息的一些保障，到期本息收益是非常确定的。如果该产品投资者需要变现，就是以这作为质押，发起质押融资。绝大部分金融机构愿意为这样变现的融资提供担保。”
　　尽管招财宝方面一直强调本身与一般P2P平台的众多区别，但引入了保险和担保机制后，招财宝的业务架构也和一般P2P网站相似。从监管上看，招财宝或将比照P2P。
　　袁雷鸣透露：“招财宝目前接受上海市金融办、黄浦区金融办的监管。如果按照业务的属性来看，虽然我们做的跟P2P网站都不一样，但仍比较适合P2P的监管范畴。目前我获得的消息，银监会将来有可能对这一块业务进行监管。”
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发布时间：日 14:43 来源：
　　今天，贷出去多赚小编要给大家介绍3个P2P网贷平台，那就是招财宝、拍拍贷、e租宝，为什么拿这三个平台出来说，其的的业务模并不相同，唯一的共同点就是它们都很火，是最近一段时间最受关注的平台之一。下面，给大家看三家平台的对比表，让大家对它们有一个基本认识。
　　招财宝：我爸是阿里巴巴集团
　　相信很多人知道招财宝都是从余额宝开始，日后，余额宝七日年化收益下滑至5%以下之后再也没有超过5%，进入2015年余额宝七日年化收益率在4.3%左右徘徊，近日余额宝七日年化收益率下降到4%以下。
　　然而，阿里巴巴并没有把全部赌注都放在余额宝身上，自余额宝之后先后推出娱乐宝、招财宝。其中，招财宝以安全稳定万能险产品深受投资人欢迎，据贷出去多赚分析师获知，一年期万能险产品年化收益率能达到6.9%，半年期万能险产品年化收益率能达到6%，对于保守型投资者而言，显然招财宝还是非常好的理财产品。
　　招财宝平台的保险产品安全系数相对较高，这也是贷出去多赚将其放在1号示范基金的原因。招财宝支持债权转让，由于其它较高收益的产品影响，平台的变现变得有些困难。贷出去多赚小编在这里提醒大家，流动性风险或是投资招财宝考虑的第一要素。
　　拍拍贷：3轮融资约1亿美元
　　拍拍贷先后获得三轮融资，
2012年9月拍拍贷获得红杉资本456万美元A轮融资，2014年4月获得由光速创投、红杉资本、诺亚财富的投资的5000万美元B轮融资，2015年3月获得君联资本、周大福的约4000万美元C轮投资。据悉，拍拍贷于2007年在上海成立，是一家纯信用，无担保网络借贷平台。据贷出去多赚分析师调查，拍拍平台均为信用标，平台借款项目状况不透明。因此贷出去多赚示范基金决定不投资。
　　贷出去多赚用户郇十四表示，拍拍贷赔付保障有些复杂，平台按新手安全标区、逾期就赔区、中风险收益区、高风险收益区，以及合作专区。也就是说不是所有标都有赔付，同时逾期超30天才会进入赔偿垫付程序，这会造成资金站岗问题，并且赔付并非本息全额担保。平台风险准备金有银行托管，并每月定期公布账户余额。
　　e租宝：美女总裁为自己代言
　　今年以来，e租宝以总裁张敏高调宣传平台，并在央视和地铁上做广告，平台自然也一下子火了起来。据贷出去多赚数据统计，今年3月份以来，e租宝每周新借款都在前10名之内，可谓发展迅猛。然而，e租宝融资租赁大单模式，多少还是让人有些不安。从e租宝平台项目来看，平台对借款企业有基本介绍，包括主营业务及借款用途，但没有披露具体借款公司名称，安全保障方面，项目都有融资性担保公司和融资租赁公司担保，但具体公司都没有披露，信息披露不完整。这样的平台很多投资人都觉得知名度大，安全性方面应该没有什么问题，所以就闻声投资了。
　　然而，贷出去多赚用户福g谕吉举发帖称，e租宝母公司钰诚集团的三位股东是房产，钢贸，建材五金，化工等的实体行业的法人。并在2014年，由目前担任集团副总经理的王兰兰出任了区级的龙子湖中小企业融资担保有限公司的法人。并联合另两家镇乡及担保公司，为目前超50亿的融资规模担保。在进一步的各家公司年报公布，多家公司地址同为当地解放路上一家酒店的楼上，并公用相同QQ邮箱作为联系方式。所有资料都能发现，平台的自融自担行为，资金无托管涉嫌资金池，项目披露不清晰。鉴于目前其大规模的宣传，个人对该平台提出严重预警。
　　首先有提醒大家，无论你投资招财宝、拍拍贷还是e租宝，一定要对自己的风险承受能力和资金流动性有一个认识，然后就是将就结构化分散投资，毕竟网贷投资都具有一定的风险性。当然，如果你已经投资互联网理财产品，就来互联网理财社区贷出去多赚，那里有最专业的互联网理财记账工具，通过理财记账还能生成投资组合，然后分享到社区，投资大牛会给你最有用的建议和点评。
　　(免责声明：此文内容为本网站刊发或转载企业宣传资讯，仅代表作者个人观点，与本网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。)
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Aki来源：网贷ABC
摘要： 招财宝是支付宝下的一个理财平台，与余额宝有着“兄弟”的关系，但是招财宝属于平台类理财入口，而非单一的理财产品。对招财宝观望的用户，最关心的莫过于招财宝保本吗?...
　　自上线之后就受到了大众的普遍关注，无外乎它与的关系以及它高于余额宝收益的原因。在用户关注收益的同时，也难免会担心平台的安全性，因此对招财宝是否保本尤为关心。
　　招财宝保本吗?
　　投资者首先应该明确的是，任何的投资都不存在保本保息，招财宝也不例外。招财宝平台的产品主要包括中小企业贷、基金产品、保险产品，多是由各类金融机构如银行、保险公司、基金公司等发布的固定期限、稳定收益的低风险理财产品，由专业金融机构进行保障，期限从一年到两年不等，投资起点门槛仅100元起，安全保障也相对较高。目前，保险理财产品是保险公司发行的偏投资类保险产品，主要险种有：万能险、投连险、分红险。万能险保本且有保底收益，而分红险由太平洋寿险发行，能保本，但不承诺分红收益。
　　此外，招财宝中还有个人贷产品，而大部分投资者则担心的是个人贷的保障。个人贷产品是使用&变现&功能而形成的，个人贷的来源有两类：一类是购买了理财产品后，在到期前&变现&理财产品所产生的;另一类是购买了个人贷产品后，在到期前&变现&个人贷产品所产生的。个人贷产也有双重保障，分别是以投资人在招财宝平台所持有的理财产品的到期本金及收益作为质押，以及由第三方保险公司承保保障资金安全。由此可见，招财宝是比较安全的。
　　招财宝有哪些风险防范措施?
　　招财宝背靠阿里，自然在风险控制方面有独特的优势，尤其体现在产品增信方面以及资金账户安全措施方面。
　　产品增信：招财宝平台上的借款产品由金融机构或担保公司等作为增信机构提供本息兑付增信措施，增信机构将为借出人提供双重风险保障。一是金融机构或担保公司等增信机构督促借款人到期还本和息。二是当借款人逾期还款时，由提供担保的增信机构履行还款保障增信措施、完成代为偿付的义务。虽然说这样的保障机制比较符合受众心理，但也并不意味着保本保息，当增信机构也未能还款时，投资者依旧会面临资金损失风险。
　　资金账户安全：招财宝平台上的左右交易都是通过机构结算，并且产品到期后全部自动转到余额宝账户上，而余额宝的账户资金则有保险公司进行承保，当出现被盗现象时由保险公司进行全额赔付。
　　招财宝是余额宝的兄弟品牌，自然在安全性方面也是有所保障的。关心&招财宝保本吗&的投资者应该明确，任何的投资都是有风险的，不存在完全无风险保本保息的产品，因此投资者不断的关注和防范风险的发生，切不可放松警惕。
今年P2P年终颇为沉重 转型风潮叠加资金荒加剧行
今年P2P的年终显得颇为沉重，转型风潮叠加资金荒，行业的“洗牌潮”也将进一...测评：阿里招财宝“个人贷”有何玄机？|财宝|支付宝_凤凰财经
测评：阿里招财宝“个人贷”有何玄机？
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这是典型的P2P模式，“个人贷”是为了解决个人的融资问题，加上之前的票据贷——为企业融资的P2B，招财宝的P2P产品种类已经完整。不得不说，不管是应急，还是变现，玩法有好多种，招财宝给大家提供了这样一个渠道，值得玩味，也值得关注。
阿里招财宝平台上的&个人贷&系列产品，收益普遍在6.6%-6.9%，远高于保险、银行理财产品和货基，但规模小的仅有千元，一期才几笔交易就卖完。如此迷你、袖珍的产品到底是什么呢？请听菜导来道破玄机~~ 1、招财宝也进军P2P了 &个人贷&是一款实实在在的P2P产品。借款人需要借钱，向招财宝提出申请，通过后即可发布，借款人与投资者签订《借款协议》，招财宝撮合双方交易，并向借款人收取0.2%的服务费。 这是典型的P2P模式，&个人贷&是为了解决个人的融资问题，加上之前的票据贷&&为企业融资的P2B，招财宝的P2P产品种类已经完整。 招财宝已经默默地、脚踏实地迈进了P2P行业&& 2、个人贷&&另类P2P 那么，招财宝当下售卖的&个人贷&和其他P2P产品有何不同呢？对于P2P产品而言，6.9%的收益是否稍显寒碜？非也，非也&& 招财宝和其他P2P平台不同，并不是任何人都能通过&个人贷&借钱，只有持有在招财宝购买的指定产品的人才能借钱，指定产品包括保险类、分级债基、个人贷等。本质上是借款人以其在招财宝买过的产品作为质押，向其他投资者进行借款。 3、玄机&&打造闭环交易圈 不得不说，招财宝推出&个人贷&是一步很好的商业举措。 让我们来想象一下，当你有了投资需求，可以在招财宝上购买产品。但招财宝提供的都是中长期理财产品，流动性差，如果临时急用钱，可以用理财产品作为质押，通过招财宝向其他投资者借钱，资金进出都在招财宝完成，这个交易圈就封闭了。 例如，如果你刚买完一款3年的万能险，忽然发现缺钱用，你无需支付高额退保费退出万能险，你只需用保险作为质押，来申请&个人贷&。投资者会抢着把钱借给你，而对于万能险，你还可以踏踏实实揣着收息。 当然，别人愿意借给你，也是因为你持有招财宝的产品，如果你违约了，那你在招财宝上购买的产品至少可以作为还款来源。因为产品的购买都是在招财宝完成的，招财宝要控制你的产品还是很容易的~~ 这样看来，招财宝就变成了理财界的商业综合体，既能投资，也能贷款，一条龙服务。
4、保障高吗？ 根据《借款协议》中的规定，如果借款人无法到期还款，那么借款人同意并授权支付宝按照招财宝平台指令，以其在招财宝的到期产品直接用于偿还投资者的本息。 也就是说，如果借款的哥们儿想赖账，那么招财宝就不把他之前买产品获得的本息给他，而是直接用来向&个人贷&的投资者进行支付，他想赖也赖不掉。 此外，招财宝还引入了众安在线财产保险公司提供保险保障。这家公司什么背景呢？仔细一查，来头好大，背靠互联网&三马&！ 众安在线由马云、马明哲、马化腾发起，牵头方为阿里巴巴，持股比例19.9%，、腾讯分别为15%，并列为第二大股东。也就是说，这是阿里自家人。有了这三大金主，众安在线实力不容小觑。 风险总是和收益成正比，由于有这两大保障，&个人贷&的风险的确是远远小于一般P2P产品，因此收益也只有普通P2P的一半。 5、个人贷怎么玩？ 有小伙伴要问了，刚在招财宝买了一款产品，又以超过6.9%的成本借款，这些借款人脑子进水了吗？⊙﹏⊙b汗！ 想必人家真是急用钱呢，不得不提点钱出来，有些产品虽然可以退，但损失比较高，有些封闭式的产品一时又卖不出，所以就&& 还有一种可能，如果这哥们儿之前买的产品收益高于&个人贷&的成本，那么他完全有动力把钱提出来干点别的。 举个栗子，先前在招财宝买入一年期7.5%的某产品。此兄随后以该产品作为质押，通过&个人贷&申请借钱，6.9%付给投资人，0.2%付给招财宝，总成本仅为7.1%，自己赚7.5%-7.1%=0.4%，关键是此兄还可以用借来的钱再买个其它的产品享受收益，这样的话，收益就大大提高了！ 不得不说，不管是应急，还是变现，玩法有好多种，招财宝给大家提供了这样一个渠道，值得玩味，也值得关注。 本文由菜鸟理财（cainiaolc）与凤凰财经（finance_ifeng）联合出品，转载请注明出处。 &
[责任编辑：xinht]
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