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海伦哲：拟发行股份购买资产所涉及的深圳连硕自动化科技有限公司股东全部权益评估项目资产评估报告
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司
拟发行股份购买资产所涉及的深圳连硕
自动化科技有限公司股东全部权益评估项目
资 产评 估 报 告
中水致远评报字【2015】第 1162 号
中水致远资产评估有限公司
二Ｏ一五年九月二十九日
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
注册资产评估师声明 ......................................................................................................2
要 .................................................................................................................................3
文 .................................................................................................................................5
一、委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者 ..................5
二、评估目的 ................................................................................................................6
三、评估对象与范围 ................................................................................................ 17
四、价值类型与定义 ................................................................................................ 22
五、评估基准日 ......................................................................................................... 22
六、评估依据 ............................................................................................................. 23
七、评估方法 ............................................................................................................. 27
八、资产基础法中各类资产和负债的具体评估方法应用 ............................. 28
九、收益法的具体评估方法应用.......................................................................... 38
十、评估程序实施过程和情况 .............................................................................. 39
十一、评估假设 ......................................................................................................... 42
十二、评估结论 ......................................................................................................... 44
十三、特别事项说明 ................................................................................................ 44
十四、评估基准日期后重大事项.......................................................................... 49
十五、评估报告使用限制说明 .............................................................................. 49
十六、评估报告提出日期 ....................................................................................... 50
资产评估报告附件 ........................................................................................................ 52
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准
则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，
评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经
其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告
是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与
相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；
我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评
估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题
进行了如实披露，但本报告不能作为权属证明文件。
五、本报告评估结论系本评估机构和评估专业人员遵守国家有关法律、
法规和资产评估准则，对评估对象在评估基准日市场价值进行分析、估算
并发表的专业估值意见；但本报告的评估结论不应当被认为是对评估对象
可实现价格的保证。我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报
告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载
明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司
拟发行股份购买资产所涉及的深圳连硕
自动化科技有限公司股东全部权益评估项目
资 产评 估报 告
中水致远评报字【2015】第 1162 号
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产，中水致远资
产评估有限公司接受徐州海伦哲专用车辆股份有限公司的委托，对上述经
济行为所涉及的深圳连硕自动化科技有限公司股东全部权益的市场价值进
行了评估。现将本资产评估报告的主要内容摘要说明如下。
一、评估目的：评估深圳连硕自动化科技有限公司股东全部权益在评
估基准日的市场价值，为徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购
买资产之经济行为提供价值参考依据。
二、评估对象和范围：评估对象为深圳连硕自动化科技有限公司的股东
全部权益。评估范围为深圳连硕自动化科技有限公司于评估基准日的全部
资产及负债。根据经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计后的评估基
准日财务报表，企业资产总额账面值9,284.35 万元，负债总额账面值为
6,498.41 万元，净资产账面值为 2,785.95 万元。
三、价值类型及其定义：本次资产评估确定的价值类型为市场价值。市
场价值是指自愿买方与自愿卖方在评估基准日进行正常的市场营销之后所
达成的公平交易中某项资产应当进行交易的价值估计数额，当事人双方应
各自精明、谨慎行事，不受任何强迫压制。
四、评估基准日：2015 年 6 月 30 日。
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
五、评估方法：采用资产基础法和收益法两种评估方法，评估结论采
用收益法的评估结果。
六、评估结论：经评估，在本报告假设条件下，于评估基准日 2015 年
6 月 30 日，委估的深圳连硕自动化科技有限公司的股东全部权益的评估值
为 26,245.02 万元人民币，金额大写：人民币贰亿陆仟贰佰肆拾伍万零贰佰
七、评估报告使用有效期：根据有关规定，本报告有效使用期为一
年，即自 2015 年 6 月 30 日至 2016 年 6 月 29 日期间使用有效。
八、特别事项说明：在使用本评估结论时，提请报告使用者关注报告
正文中的评估假设和限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响，并
在使用本报告时给予充分考虑。
本评估结论仅为报告所约定的评估目的服务。因报告使用者使用不当
造成的后果，评估机构及签字注册资产评估师不负责。
以上内容摘自资产评估报告书正文，并且在资产评估报告书界定的假
设前提条件下成立，欲了解本评估项目的全面情况，应认真阅读资产评估
报告书全文。
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司
拟发行股份购买资产所涉及的深圳连硕
自动化科技有限公司股东全部权益评估项目
资 产评 估报 告
中水致远评报字【2015】第 1162 号
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司：
中水致远资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规
和资产评估准则、资产评估原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的
评估程序，对徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉
及的深圳连硕自动化科技有限公司股东全部权益在 2015 年 6 月 30 日的市
场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果报告如下。
一、委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者
本项目的委托方为徐州海伦哲专用车辆股份有限公司，被评估单位为
深圳连硕自动化科技有限公司。
（一）委托方基本概况
企业名称：徐州海伦哲专用车辆股份有限公司（以下或简称：海伦哲）
成立时间：2005 年 03 月 21 日
注册地址：徐州经济开发区螺山路 19 号
现办公地址：徐州经济开发区螺山路 19 号
注册资金：36,492.5238 万元
企业性质：股份有限公司(台港澳与境内合资、上市)
法定代表人：丁剑平
经营范围：设计、制造专用汽车、工程机械、建设机械、环保机械等
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
产品，消防自动系统、自动化消防设备、自动灭火系统、湿式自动喷水系
统制造，销售自产产品；提供售后维修服务；设备租赁；机械、汽车、电
子行业技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
（二）被评估单位简介
1. 基本概况
企业名称：深圳连硕自动化科技有限公司（以下或简称“连硕科技”）
成立时间：2011 年 11 月 22 日
注册地址：深圳市宝安区松岗街道楼岗大道 1 号 301、401
现办公地址：深圳市宝安区松岗街道楼岗大道 1 号 301、401
注册资金：950.00 万元
企业性质：有限责任公司
法定代表人：杨娅
经营范围：一般经营项目：精密仪器及周边产品的技术开发、销售，
自动化系统解决方案的研发与技术咨询，智能控制系统及远程控制系统软
件开发与销售，智能电网的技术开发、销售及技术咨询，投资兴办实业（具
体项目另行申报）；软件开发及销售；机器人的研发与销售；机器人控制软
件的研发与销售；机器设备的租赁；国内贸易；货物及技术进出口（法律、
行政法规、国务院决定规定在登记前须批准的项目除外）
许可经营项目：精密仪器及周边产品的生产
2. 公司历史沿革
（1）2011 年 11 月，连硕科技设立
2011 年 9 月，自然人杨娅、方荣梓、姚志向、吴悦胜、唐国强、朱玉
树、任方洁约定以货币资金出资设立深圳市连硕设备技术有限公司（连硕
科技更名前所用名称），设立时的注册资本为 300.00 万元，注册资本分两期
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
1）首期出资，股东杨娅、方荣梓、姚志向、吴悦胜、唐国强、朱玉
树、任方洁分别以货币资金 16.80 万元、54.00 万元、54.00 万元、30.00 万
元、30.00 万元、30.00 万元和 18.00 万元出资
2011 年 11 月 16 日，深圳市永明会计师事务所有限责任公司出具了深
永验字2011165 号《验资报告》，确认截至 2011 年 11 月 9 日止，各股
东用作出资的 232.80 万元货币资金已缴足。
2011 年 11 月 22 日，连硕科技完成了设立工商登记工作，并领取了注
册号为 401 的《企业法人营业执照》。
连硕科技设立时各股东的出资情况如下：
认缴出资额（万元）
实际出资额（万元） 实际出资比例（%）
2）第二期出资，股东杨娅以货币资金 67.20 万元出资
2012 年 5 月 28 日，深圳市永明会计师事务所有限责任公司出具了深
永验字2012082 号《验资报告》，确认截至 2012 年 5 月 25 日止，股东
杨娅用作出资的 67.20 万元货币资金已缴足。
2012 年 6 月 7 日，连硕科技完成了此次股东缴纳出资的工商变更登记
工作。各股东的出资情况如下：
认缴出资额（万元）
实际出资额（万元） 实际出资比例（%）
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（2）2012 年 9 月，连硕科技第一次股权转让
2012 年 6 月 27 日，股东唐国强签署了委托书（广东省深圳市深圳公
证处出具了 2012 深证字第 77815 号《公证书》对委托书进行了公证），委
托刘丽梅将其持有连硕科技全部股权转让给第三方（以股权转让协议为
2012 年 9 月 11 日，刘丽梅（股东唐国强的代理人）、朱玉树、杨娅、
姜敏、余顺平 5 人签订了《股权转让协议》，协议约定，唐国强将其持有连
硕科技 4%的股权转让给杨娅；唐国强将其持有连硕科技 4%的股权转让给
姜敏；唐国强将其持有连硕科技 2%的股权转让给余顺平；朱玉树将其持有
连硕科技 2%的股权转让给杨娅。
深圳联合产权交易所股份有限公司出具了 JZ《股权转让
见证书》，对上述股权转让事宜进行了见证。
2012 年 9 月 17 日，连硕科技完成了此次股东出资额转让的工商变更
登记工作。
此次股权转让后，连硕科技各股东出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
（3）2012 年 10 月，连硕科技第一次增资
中水致远资产评估有限公司
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2012 年 10 月 11 日，连硕科技召开股东会，全体股东一致同意增加注
册资本 500.00 万元，注册资本由 300.00 万元变更为 800.00 万元。本次增资
由杨娅以货币资金出资 470.00 万元，姜敏以货币资金出资 20.00 万元，余
顺平以货币资金出资 10.00 万元。
2012 年 10 月 12 日，深圳博众会计师事务所出具了深博众会验字
2012203 号《验资报告》，确认截至 2012 年 10 月 11 日止，各股东用作
出资的 500.00 万元货币资金已缴足。
2012 年 10 月 11 日，连硕科技完成了此次增资的工商变更登记工作。
此次增资后，各股东的出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
（4）2013 年 1 月，连硕科技第二次股权转让
2012 年 12 月 3 日，杨娅与朱玉树、张维伦签订了《股权转让协议》，
协议约定，杨娅将其持有连硕科技 26.875%的股权转让给朱玉树；将其持有
连硕科技 2.13%的股权转让给张维伦。
2013 年 1 月 9 日，连硕科技召开了股东会，全体股东一致同意上述股
权转让事项，其他股东同意放弃优先购买权。
深圳联合产权交易所股份有限公司出具了编号为 JZ《股
权转让见证书》，对上述股权转让事宜进行了见证。
2013 年 1 月 10 日，连硕科技完成了此次股东出资额转让的工商变更
中水致远资产评估有限公司
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登记工作。
此次股权转让后，连硕科技各股东出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
（5）2013 年 11 月，连硕科技第三次股权转让
2013 年 10 月 22 日，方荣梓与吴悦胜签订了《股权转让协议》，协议
约定，方荣梓将其持有连硕科技 6.75%的股权让给吴悦胜。
2013 年 10 月 30 日，连硕科技召开了股东会，全体股东一致同意上述
股权转让事项，其他股东同意放弃优先购买权。
广东省深圳市宝安公证处出具了2013深宝证字第 17027 号《公证
书》，对上述股权转让事宜进行了公证。
2013 年 11 月 12 日，连硕科技完成了此次股东出资额转让的工商变更
登记工作。
此次股权转让后，连硕科技各股东出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
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（6）2013 年 12 月，第四次股权转让
2013 年 12 月 24 日，杨娅、姚志向、张维伦、任方洁、吴悦胜分别与
深圳市中亚图投资合伙企业（有限公司）签订了《股权转让协议》，协议约
定，杨娅将其持有连硕科技 4.60%的股权以 1 元/每份注册资本的价格转让
给深圳中亚图（转让价格为 36.80 万元）；姚志向将其持有连硕科技 4.00%
的股权以 1 元/每份注册资本的价格转让给深圳中亚图（转让价格为 32.00
万元）；张维伦将其持有连硕科技 2.13%的股权以 1 元/每份注册资本的价格
转让给深圳中亚图（转让价格为 17.04 万元）；任方洁将其持有连硕科技
0.245%的股权以 1 元/每份注册资本的价格转让给深圳中亚图（转让价格为
1.96 万元）；吴悦胜将其持有连硕科技 1.155%的股权以 1 元/每份注册资本
的价格转让给深圳中亚图（转让价格为 9.24 万元）。
同日，连硕科技召开了股东会，全体股东一致同意上述股权转让事项，
其他股东同意放弃优先购买权。
前海股权交易中心（深圳）有限公司出具了 QHJZ974、
QHJZ973 号《股权转让见证书》，对上述股权转让事宜进行了
2013 年 12 月 25 日，连硕科技完成了此次股东出资额转让的工商变更
登记工作。
此次股权转让后，连硕科技各股东出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
深圳市中亚图投资合伙企业（有限公司）
中水致远资产评估有限公司
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（7）2014 年 1 月，连硕科技第二次增资及第五次股权转让
2014 年 1 月 6 日，连硕科技召开了股东会，全体股东一致同意连硕科
技增加注册资本 150.00 万元，注册资本由 800.00 万元增加至 950.00 万元，
新增出资由新股东茂硕电源科技股份有限公司以货币资金出资；股东朱玉
树将其持有连硕科技 47.50 万元出资额（5.00%的股权）转让给茂硕电源，
其他股东放弃优先购买权。
2014 年 1 月 9 日，股东朱玉树与茂硕电源签订了《股权转让协议》，
协议约定，朱玉树将其持有连硕科技 47.50 万元出资额（5.00%的股权）以
500.00 万元的价格转让给茂硕电源。
前海股权交易中心（深圳）有限公司出具了 QHJZ315
号《股权转让见证书》，对上述股权转让事宜进行了见证。
2014 年 1 月 15 日，连硕科技完成了此次增资和股东出资额转让的工
商变更登记工作。
此次增资和股权转让后，各股东的出资情况如下：
认缴出资额
实际出资 实 际 出 资 比 例
额（万元） （%）
茂硕电源科技股份有限公司
深圳市中亚图投资合伙企业（有限公司）
大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了大华验字
号《验资报告》，确认截至 2014 年 1 月 9 日止，股东茂硕电源用作出资的
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
货币资金已缴足。
2014 年 1 月 24 日，连硕科技完成了此次实收资本变更的工商登记登
此次出资缴足后，各股东的出资情况如下：
认缴出资额
实际出资 实 际 出 资 比 例
额（万元） （%）
茂硕电源科技股份有限公司
深圳市中亚图投资合伙企业（有限公司）
（8）2014 年 8 月，连硕科技第六次股权转让
2014 年 6 月 19 日，连硕科技召开了股东会，全体股东一致同意朱玉
树将其持有连硕科技 161.50 万元出资额（17.00%的股权）转让给杨娅，其
他股东放弃优先购买权。
2014 年 7 月 1 日，朱玉树与杨娅签订了《股权转让协议》，协议约定，
朱玉树将其持有连硕科技 17.00%的股权转让给杨娅。
前海股权交易中心（深圳）有限公司出具了 QHJZ04 号
《股权转让见证书》，对上述股权转让事宜进行了见证。
2014 年 8 月 11 日，连硕科技完成了此次股东出资额转让的工商变更
登记工作。
此次股权转让后，连硕科技各股东出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
茂硕电源科技股份有限公司
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
深圳市中亚图投资合伙企业（有限公司）
（9）2014 年 9 月，连硕科技第七次股权转让
2014 年 8 月 27 日，连硕科技召开了股东会，全体股东一致同意吴悦
胜将其持有连硕科技 74.76 万元出资额（7.87%的股权）转让给新余信德投
资管理中心（有限合伙），其他股东放弃优先购买权。
2014 年 9 月 1 日，吴悦胜与新余信德签订了《股权转让协议》，协议
约定，吴悦胜将其持有连硕科技 74.76 万元出资额（7.87%的股权）以 450.00
万元的价格转让给新余信德。
前海股权交易中心（深圳）有限公司出具了 QHJZ09 号
《股权转让见证书》，对上述股权转让事宜进行了见证。
2014 年 9 月 15 日，连硕科技完成了此次股东出资额转让的工商变更
登记工作。
此次股权转让后，连硕科技各股东出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
茂硕电源科技股份有限公司
深圳市中亚图投资合伙企业（有限公司）
新余信德投资管理中心（有限合伙）
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
（10）2014 年 12 月，连硕科技第八次股权转让
2014 年 11 月 3 日，连硕科技召开了股东会，全体股东一致同意茂硕
电源将其持有连硕科技 197.50 万元出资额（20.79%的股权）转让给杨娅，
其他股东放弃优先购买权。
2014 年 11 月 24 日，杨娅与茂硕电源签订了《股权转让协议》，协议
约定，茂硕电源将其持有连硕科技 197.50 万元出资额（20.79%的股权）以
2,494.74 万元的价格转让给杨娅。
前海股权交易中心（深圳）有限公司出具了 QHJZ95 号
《股权转让见证书》，对上述股权转让事宜进行了见证。
2014 年 12 月 19 日，连硕科技完成了此次股东出资额转让的工商变更
登记工作。
此次股权转让后，截至 2015 年 6 月 30 日，连硕科技各股东出资情况
出资额（万元）
出资比例（%）
深圳市中亚图投资合伙企业（有限公司）
新余信德投资管理中心（有限合伙）
3. 企业经营业务范围及主要经营业绩
精密仪器及周边产品的技术开发、销售，自动化系统解决方案的研发
与技术咨询，智能控制系统及远程控制系统软件开发与销售，智能电网的
技术开发、销售及技术咨询，投资兴办实业；软件开发及销售；机器人的
研发与销售；机器人控制软件的研发与销售。
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
截止评估基准日 2015 年 6 月 30 日，公司资产总额为 9,284.35 万元，
负债总额 6,498.41 万元，净资产额为 2,785.95 万元，2015 年 1-6 月实现营
业收入 2,194.93 万元，净利润 135.19 万元。根据天健会计师事务所（特殊
普通合伙）出具的审计报告【报告号：天健审 号】，公司近
2 年 1 期及基准日资产、财务状况如下表（母公司口径）：
公司资产、负债及财务状况
单位：人民币万元
2015 年 1-6 月
主营业务收入
经营活动产生的现金流量
投资活动产生的现金流量
筹资活动产生的现金流量
净现金流量合计
（四）委托方、业务约定书约定的其他评估报告使用者
本评估报告的使用者为委托方以及按照国家法律、法规规定的相关监管
除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托方确认的机构或
个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。
（五）委托方与被评估单位关系
委托方徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产，被评估
单位深圳连硕自动化科技有限公司为拟注入资产单位。
二、评估目的
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产，中水致远资产
评估有限公司接受徐州海伦哲专用车辆股份有限公司的委托，对上述经济
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
行为所涉及的深圳连硕自动化科技有限公司的股东全部权益的市场价值进
行了评估，为该经济行为提供价值参考依据。
三、评估对象与范围
(一) 评估对象
本次评估对象为连硕科技股东全部权益。
(二) 评估范围
本项目评估范围为连硕科技的全部资产及负债。于评估基准日2015年6
月30日经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计后企业资产总额9,284.35
万元，负债总额6,498.41万元，净资产额为2,785.95万元。
评估范围内的资产包括流动资产和非流动资产，其中流动资产包括货币
资金、应收票据、应收账款、预付账款、应收利息、其他应收款和存货；
非流动资产包括长期股权投资、固定资产、无形资产。
评估范围内的负债为流动负债和非流动负债，流动负债包括短期借款、
应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、其他应付款、
一年内到期的非流动负债；非流动负债包括长期借款和预计负债。
评估范围资产在评估基准日的账面价值情况如下表所示：
金额单位：人民币万元
流动资产合计
非流动资产合计
其中: 长期股权投资
投资性房地产
其中:无形资产-土地使用权
其他非流动资产
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非流动负债
评估范围内全部资产及负债的具体情况详见本报告附件《资产评估明细
以上委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围
一致，并经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计后出具了标准无保留
意见审计报告。
（三）评估范围内主要资产的法律权属状况、经济状况和物理状况
本次委估的主要资产范围为：货币资金、应收票据、应收账款、预付账
款、应收利息、其他应收款、存货、长期股权投资、固定资产和无形资产。
1．货币资金账面价值208.60万元，内容为银行存款。
2. 应收票据账面价值36.00万元，内容为企业取得的未到期的银行承兑
3．应收账款账面净额4,629.27万元，内容为应收的销售货款。
4．预付账款账面价值15.43万元，内容主要为预付的材料采购款等。
5．应收利息账面净额31.67万元，内容为应收借款利息。
6．其他应收款账面净额816.34万元，内容为押金、保证金、借款及备
7．存货账面净额1,962.20万元，存货包括原材料、委托加工物资、产成
品、在产品和发出商品。
存货包括原材料、委托加工物资、产成品、在产品和发出商品。。原材
料企业库存的生产企业正常生产经营所需的光电传感器、电磁阀、电阻、
导轨等；委托加工物资为主要为委托外部单位加工的链板及食品盒外包装；
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
产成品为企业生产的不同规格型号的分光机、机器人、送料机等；在产品
为企业生产领用的停留在各工序中的原材料、包装物等；发出商品为企业
客户进行验收的产品。存货的特点是数量多、品种多，实物分布相对集中。
8．长期股权投资账面净额为1,216.68万元，内容为企业投资的5家子公
司，分别为深圳连硕智慧机器人科技有限公司、惠州连硕科技有限公司、
深圳连硕三悠自动化科技有限公司、深圳市连硕机器人职业培训中心和深
圳市连硕教育投资管理有限公司。
9．固定资产账面净额为345.42万元，内容为企业办公、生产所需机器
设备、车辆和电子设备。
主要为连硕科技所申报的生产及办公用的机器设备、运输车辆和电子设
备，共计1343台（套）。分布在连硕科技办公区。
10.无形资产账面价值22.34万元。账面反映内容为企业购臵的办公软件
和检测系统软件。
（四）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产类型、数量、法律
企业申报评估范围内的无形资产包括：账面记录的 3 项办公软件和检
测系统软件，账面未记录的 22 项专利技术，账面未记录的 18 项软件著作
权，账面未记录的 6 项商标。均为企业实际使用的无形资产。情况说明如
1、账面记录的无形资产：
企业申报的办公软件和检测系统软件为：溢信 IP-Guard 软件、财务软
件和检测系统软件。原始入账价值 340,596.56 元，账面价值 223,447.47 元。
2. 账面未记录的无形资产
纳入本次被评估范围的账面未记录无形资产包含三部分构成：第一部
分为账面未记录的企业申报的已申请专利保护的发明专利；第二部分为账
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
面未记录的企业申报的已申请保护的软件著作证书；第三部分为账面未记
录，企业注册的商标。具体情况为：
（1）申报的账面未记录的发明专利 22 项，具体情况详见下表：
专利申请日
贴片机底架（三维一体立式
2012 年 4 月
深圳市连硕设备技
术有限公司
2012 年 4 月
深圳市连硕设备技
飞达距离调节装臵
术有限公司
高精度大范围调整距离组合
2012 年 4 月
深圳市连硕设备技
结构及应用该机构的装臵
术有限公司
2012 年 4 月
深圳市连硕设备技
精密移动定位运动机构
术有限公司
2012 年 4 月
深圳市连硕设备技
三维一体立式机壳
术有限公司
高速运动型元件脚移位切脚
2012 年 4 月
深圳市连硕设备技
术有限公司
2012 年 4 月
深圳市连硕设备技
直插升降剪脚器
术有限公司
2012 年 5 月 2
深圳市连硕设备技
LED 灯点亮测试识别装臵
术有限公司
LED 灯亮逻辑识别电路及
2012 年 5 月
深圳市连硕设备技
LED 散料插件机
术有限公司
2013 年 4 月
深圳市连硕设备技
一种自动剪带装臵
术有限公司
2013 年 7 月
深圳市连硕设备技
术有限公司
2014 年 2 月
深圳连硕自动化科
一种 LED 球泡灯
技有限公司
一种柔性空间位臵调整的装
2014 年 3 月
深圳连硕自动化科
技有限公司
一种对内部空间承装物进行
2014 年 4 月 4
深圳市连硕设备技
压缩的垃圾箱
术有限公司
一种对内部空间承载物进行
2014 年 4 月
深圳连硕自动化科
压缩的垃圾箱
技有限公司
2014 年 6 月
深圳连硕自动化科
一种球泡灯
技有限公司
2014 年 10 月
深圳连硕自动化科
全自动撕膜机
技有限公司
一种直插式两脚半导体极性
2012 年 5 月 4
深圳连硕自动化科
技有限公司
一种散装贴片元件直取式送
2012 年 7 月
深圳连硕自动化科
料排序系统
技有限公司
2012 年 11 月
深圳市连硕设备技
COB 全自动固化炉
术有限公司
2013 年 4 月
深圳连硕自动化科
一种自动送料装臵
技有限公司
2013 年 7 月
深圳连硕自动化科
一种灯罩自动压合机构
技有限公司
纳入本次评估范围的 22 项专利，其中 21 项已授权，第 22 项处于公告
封卷状态。
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
深圳市连硕设备技术有限公司为连硕科技曾用名，专利证书正在更名
（2）连硕科技申报的软件著作权 18 项，具体情况如下表：
连硕压缩机控制软件[简称：
软著登字第
2014 年 11 月
深圳连硕自动化科
压缩机软件]V1.0
0843459 号
技有限公司
LSH7600 高速自动插件软件
软著登字第
2012 年 6 月 6
深圳市连硕设备技
[简称：LSH76OO 插件机软
0415212 号
术有限公司
件]V1.1.0.0
SMD LED 光电测试系统
软著登字第
2012 年 11 月
深圳市连硕设备技
0477911 号
术有限公司
软著登字第
2013 年 8 月 5
深圳市连硕设备技
串口打印系统 V1.0
0585936 号
术有限公司
连硕光电模组视觉检测系统
软著登字第
2014 年 12 月
深圳连硕自动化科
软件[简称：背光模组视觉检
0871688 号
技有限公司
测系统]V2.0
CIE 函数处理软件软件[简
软著登字第
2015 年 6 月 1
深圳连硕自动化科
称：CIE 函数处理]1.0
0982255 号
技有限公司
文本和模板转换软件[简称：
软著登字第
2015 年 6 月 1
深圳连硕自动化科
文本和模板转换]1.0
0982376 号
技有限公司
色温处理软件[简称：色温处
软著登字第
2015 年 6 月
深圳连硕自动化科
0994504 号
技有限公司
气缸控制软件[简称：气缸控
软著登字第
2015 年 6 月 1
深圳连硕自动化科
0982368 号
技有限公司
马达控制软件[简称：马达控
软著登字第
2015 年 6 月 1
深圳连硕自动化科
0982358 号
技有限公司
灯珠状态处理软件[简称：灯
软著登字第
2015 年 6 月 1
深圳连硕自动化科
珠状态处理]1.0
0982264 号
技有限公司
灯珠光强对比软件[简称：灯
软著登字第
2015 年 6 月 1
深圳连硕自动化科
珠光强对比]1.0
0982346 号
技有限公司
灯珠光强处理软件[简称：灯
软著登字第
2015 年 6 月 1
深圳连硕自动化科
珠光强处理]1.0
0982274 号
技有限公司
LED 灯珠电性测试软件[简
软著登字第
2015 年 6 月 1
深圳连硕自动化科
称：电性测试软件]1.0
0982372 号
技有限公司
灯珠反向电流测试软件[简
软著登字第
2015 年 6 月 1
深圳连硕自动化科
称：灯珠反向电流测试]1.0
0982370 号
技有限公司
LED 色彩饱和度分析处理软
软著登字第
2015 年 6 月 1
深圳连硕自动化科
件[简称：色彩饱和度分析处
0982268 号
技有限公司
理软件]1.0
LED 能量饱和度分析处理软
软著登字第
2015 年 6 月 1
深圳连硕自动化科
件软件[简称：能量饱和度分
0982378 号
技有限公司
析处理软件]1.0
LED 亮度校正软件[简称：
软著登字第
2015 年 6 月 2
深圳连硕自动化科
LED 灯亮度校正]1.0
0982684 号
技有限公司
深圳市连硕设备技术有限公司为连硕科技曾用名，著作权证书正在更
（3）连硕科技申报的商标权 6 项，具体情况如下表：
核定使用商品
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
自动操作机（机械手）；机器人（机械）；电
2013 年 5 月 7
子工业设备；升降设备；在金属薄板上使用
日至 2023 年
的印刷机器；雕刻机；包装机；机器传动装
臵；气动焊接设备；阀（机器零件）
自动操作机（机械手）；机器人（机械）；电
2015 年 01 月
子工业设备；升降设备；在金属薄板上使用
14 日至 2025
的印刷机器；雕刻机；包装机；机器传动装
年 01 月 13 日
臵；气动焊接设备；阀（机器零件）
灯泡；照明器械及装臵；灯笼；灯罩座；空
2015 年 04 月
中运载工具用照明设备；运载工具用防眩光
21 日至 2025
装臵（灯配件）；照明用提灯；通风罩；空调
年 04 月 20 日
用过滤器；电加热装臵
电器的安装和修理；办公机器和设备的按照、
保养和修理；照明设备的安装和修理；修复
2015 年 04 月
磨损或部分损坏的发动机；灌溉设备的安装
21 日至 2025
和修理；计算机硬件按照、维护和修理；加
年 04 月 20 日
热设备按照和修理；管道铺设和维护；工程
进度核查。
技术项目研究、计算机硬件设计和开发咨询；
2015 年 04 月
计算机系统设计；计算机软件维护；计算机
21 日至 2025
软件设计；计算机编程；计算机程序和数据
年 04 月 20 日
的数据转换（非有形转换）；计算机软件安装；
替他人研究和开发新产品，节能领域的咨询
游戏机；电动游艺车；带有液晶显示屏的便
2015 年 04 月
携式游戏机；玩具；积木（玩具）；玩具熊；
28 日至 2025
带轮或不带轮的高尔夫球袋；球拍；锻炼用
年 04 月 27 日
固定自行车；锻炼身体器械
深圳市连硕设备技术有限公司为连硕科技曾用名，商标证书正在更名
连硕科技另有三项商标目前正在申请注册商标，国家商标局已受理。
（五）企业申报的表外资产的类型、数量
截至本次评估基准日 2015 年 6 月 30 日，被评估单位除上述申报的未
在账面记录的无形资产外，未申报其他表外资产。
（六）引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面
金额（或者评估值）
四、价值类型与定义
根据本次评估目的，价值类型确定为市场价值。市场价值是指自愿买方
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
与自愿卖方在评估基准日进行正常的市场营销之后所达成的公平交易中某
项资产应当进行交易的价值估计数额，当事人双方应各自精明、谨慎行事，
不受任何强迫压制。
选择市场价值作为本次评估的价值类型，是遵照价值类型与评估目的相
一致的原则，并充分考虑市场条件和评估对象自身条件等因素，在本评估
机构接受委托方评估委托时所明确的评估结论价值类型。
五、评估基准日
本经济行为的评估基准日是日。该评估基准日是由委托方
与相关中介机构讨论确定的。
选择该评估基准日的理由是：（一）符合相关经济行为的需要，有利于
评估目的的实现；（二）该评估基准日为会计月末报表日，也是审计报告的
审计基准日，便于评估机构充分利用被评估单位现有的财务资料，有利于
评估工作的完成。
六、评估依据
我们在本次资产评估工作中所遵循的国家、地方政府和有关部门的法律
法规，以及在评估中参考的文件资料主要有：
（一）评估工作行为依据
《徐州海伦哲专用车辆股份有限公司第二届董事会第三十三次会议决
议》（2015 年 4 月 17 日）
（二）法律法规依据
《中华人民共和国公司法》（2013 年 12 月 28 日第十二届全国人
民代表大会常务委员会第六次会议通过修订，并于 2014 年 3 月 1 日起施行）；
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
《中国华人民共和国证券法》（2005 年 10 月 27 日第十届全国人
民代表大会常务委员会第十八次会议修订）；
《中华人民共和国物权法》（2007 年 3 月 16 日第十届全国人民代
表大会第五次会议通过，2007 年 10 月 1 日施行）；
《中华人民共和国企业所得税法》(2007 年 3 月 16 日第十届全国
人民代表大会第五次会议通过)；
《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会
令 109 号，2014 年 10 月 23 日）；
《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部、国家税
务总局令第 50 号)；
《中华人民共和国土地管理法》(1998 年 8 月 29 日第九届全国人
民代表大会常务委员会第四次会议修订)；
《中华人民共和国土地管理法实施条例》（1998 年 12 月 27 日中
华人民共和国国务院令第 256 号发布
根据 2011 年 1 月 8 日《国务院关于
废止和修改部分行政法规的决定》修订）；
《城镇土地估价规程》；（GB/T ）；
10. 《城镇土地分等定级规程》(GB/T)；
11. 《房地产估价规范》(GB/T)；
12. 国务院《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条
例》 （1990 年 5 月 19 日国务院令第 55 号发布）；
13. 国土资源部文件“国土资发【 号”关于发布实施《全国
工业用地出让最低价标准》的通知；
14. 《企业会计准则》（2006）和其他相关会计制度；
15. 《机动车强制报废标准规定》（商务部、发改委、公安部、环境
保护部令 2012 年第 12 号）；
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
16. 《中华人民共和国专利法》（2008 年 12 月 27 日第十一届全国人
民代表大会常务委员会第六次会议通过）。
17. 其他相关法律、法规、通知文件等。
（三）评估准则依据
《资产评估准则—基本准则》（财企【2004】20 号）；
《资产评估职业道德准则—基本准则》（财企【2004】20 号）；
《资产评估准则—评估报告》（中评协【 号）；
《资产评估准则—评估程序》（中评协【 号）；
《资产评估准则—机器设备》（中评协【 号）；
《资产评估准则—不动产》（中评协【 号）；
《资产评估价值类型指导意见》（中评协【 号）；
《资产评估准则—企业价值》（中评协【 号）；
《资产评估准则—无形资产》（中评协【 号｝；
10. 《专利资产评估指导意见》（中评协【 号）；
11. 《企业国有资产评估报告指南》（中评协【 号）；
12. 《评估机构业务质量控制指南》（中评协【 号）；
13. 《著作权资产评估指导意见》（中评协【 号）；
14. 《商标资产评估指导意见》（中评协【 号）；
15. 《资产评估职业道德准则—独立性》（中评协【 号）；
16. 《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（ 会协
【2003】18 号）。
（四）权属依据
企业法人营业执照；
企业出资证明文件（公司章程、验资报告等）；
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
《国有土地使用证》；
《机动车行驶证》；
《专利权证书》；
《软件著作权证书》；
《商标注册权证书》；
重要资产购臵合同或凭证；
被投资单位企业法人营业执照和章程；
10. 其他与企业资产的取得、使用等有关的合同、会计凭证、会计报
表及其它资料。
（五）评估取价依据
机械工业出版社《2015 机电产品报价手册》；
近期《UDC 联合商情》；
近期《汽车商情》；
商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012 年第 12 号《机动
车强制报废标准规定》；
5. 国家宏观经济、行业、区域市场及企业统计分析数据；
6. 评估基准日及前3年的财务报表及财务明细账；
7. 连硕科技提供的财务管理、产品生产、原材料采购、市场销售等
经营的资料；
8. 连硕科技收入、成本、费用分析及预测资料;
9. 连硕科技固定资产折旧计提方法；
10. 连硕科技未来年度的发展规划、投资项目及所需资金的资料；
11. 连硕科技的财务会计核算制度；
12. 连硕科技职工工资福利政策及未来年度工资总额变化情况；
13. 连硕科技提供的部分合同、协议等；
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
14. 连硕科技所处行业地位及市场竞争分析资料；
15. 现行的国家和地方税收政策和规定；
16. 基准日近期国债收益率、同类上市公司有关指标；
17. 同花顺 Find 软件提供的 A 股上市公司的有关资料。
（六）其他依据
1． 天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的连硕科技评估基准日
审计报告（报告号：天健审 号）；
2． 连硕科技提供的资产清单和评估申报表；
3． 企业提供的重要原材料采购、设备销售等业务合同；
4． 《资产评估常用数据与参数手册》；
5． 评估人员进行的市场调查资料；
6． 评估人员现场勘察及询证的相关资料；
7． 企业相关部门及人员提供的相关材料；
8． 有关部门颁布的统计资料和技术标准资料，以及评估机构收集的
有关宏观经济、行业分析和市场资料以及其他有关资料。
七、评估方法
（一）评估方法的选择
根据本项目的评估目的，评估范围涉及企业的全部资产及相关负债。根
据《资产评估准则——基本准则》和《资产评估准则——企业价值》等有
关评估准则规定，评估主要方法可以选择市场法、收益法和资产基础法（成
收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方
法。即采用收益资本化或折现的途径及其方法来判断和估算评估对象的价
值。本次评估以评估对象持续经营为假设前提，企业提供了经审计的二年
中水致远资产评估有限公司
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一期企业完整的历史经营财务资料，企业管理层对企业未来经营进行了分
析和预测，具备采用收益法进行评估的基本条件。
资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理
评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
本项目对委估范围内的相关资产和负债的资料收集完整，适宜采用资产基
础法进行评估。
市场法是是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，
确定评估对象价值的评估方法。市场法中常用的两种方法是上市公司比较
法和交易案例比较法。由于在目前国内资本市场的公开资料中尚无法找到
足够的信息完全公开同类资产交易案例或便于比较的参考企业，因此本次
评估未采用市场法进行评估。
综上，本项目采用资产基础法和收益法两种评估方法进行评估。
（二）评估结论确定的方法
在采用两种评估方法分别形成各自评估结果的基础上，在对两种评估方
法具体应用过程中所使用资料的完整性、数据可靠性，以及评估结果的合
理性等方面进行综合分析的基础上，选用其中一种方法的评估结果作为本
报告的最终评估结论。
八、资产基础法中各类资产和负债的具体评估方法应用
（一）关于流动资产的评估
1．货币资金
对于货币资金的评估，评估人员通过对申报单位评估基准日银行存款
进行询证核对，核对无误后，以经核实后的账面值确认评估价值。
2．应收票据
评估人员通过查阅相关合同、协议和原始凭证，在核实应收票据的发
生时间、账面余额、收款人、出票人、付款人、承兑人的基础上对账龄分
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
析和变现可行性进行判断。通过核查，评估人员认为企业票据变现能力强，
发生坏账的可能性很小，以核实后账面值为评估值。
3. 应收账款和其他应收款
对应收账款、其他应收款的评估，根据其账款回收的可能性确定其评
估值。本次评估采用与审计个别认定或账龄认定计提坏账准备相同的方式
确认评估风险损失，评估值按账面值确认。
4. 预付账款
对预付账款的评估，评估人员查阅并收集了相关采购合同或供货协议
等，了解了评估基准日至评估现场作业日期间已接受的服务和收到的货物
情况。对客户信誉较好的款项均能收回相应的资产或获得相应的权利的项
目按照账面值确认。
5、应收利息
经核实应收利息真实，金额准确，以核实后的账面值作为评估值。
6．存货：存货包括原材料、委托加工物资、产成品、在产品和发出商
（1）原材料
对于原材料，对于企业近期购入的原材料其账面成本与基准日市价基
本一致，以实际数量乘以账面单价确定评估值。
（2）委托加工物资
委托加工物资系企业委托外单位加工的材料价值。在核实的基础，核
实账面值由发生材料成本、加工费及合理费用构成，成本入账及时、结转
完整，金额准确，以核实后账面值确定评估值。
（3）产成品
纳入本次评估范围的产成品是企业已经制作完成的设备。
产成品评估标准公式为：
中水致远资产评估有限公司
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评估价值=实际数量×不含税销售单价×（1－销售费用率－营业税金及
附加率－所得税费用率－净利润率×r）
其中：r为一定的率，畅销产品为0，一般销售产品为50%，勉强可销
售的产品为100%。产成品为正常销售，r取50%。
营业税金及附加费率=营业税金及附加/营业收入
销售费用率=销售费用/营业收入
净利润率=净利润/营业收入
所得税费用率=所得税/营业收入
（4）在产品（自制半成品）
在产品（自制半成品）系企业正在制造尚未完工的在产品。在核实的
基础上，经分析调研发现，在产品生产周期较短，成本升降变化不大，成
本结转及时完整，金额准确。以核实后的账面值确认评估值
（5）发出商品
发出商品为企业已经发出的产品。评估人员查阅了产品出入库单、供
货协议等资料，核实结果账表单相符，本次评估对于发出商品价格采用成
本×(1+成本毛利率)的方法进行平均测算，并减去全部税金、适当净利润确
定评估值。
发出商品评估值计算公式：
评估价值=实际数量×成本×(1+毛利率)×（1－营业税金及附加率－所
得税费用率－净利润率×r）
其中：r为一定的率，畅销产品为0，一般销售产品为50%，勉强可销售
的产品为100%。对于产成品均为正常销售，r取50%。
营业税金及附加率=营业税金及附加/营业收入
所得税费用率=所得税/营业收入
净利润率=净利润/营业收入
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
（二）关于长期股权投资的评估
本次评估对长投单位进行整体评估来确定其在评估基准日的净资产价
值，以评估后该公司的净资产价值乘以投资单位的持股比例得出长期投资
的评估价值。计算公式为：
长期投资评估值=被投资单位评估后净资产×持股比例
在确定长期股权投资评估值时，评估师没有考虑控股权和少数股权等
因素产生的溢价和折价。
（三）关于设备类固定资产的评估
根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合委
估设备的特点和收集资料情况，主要采用成本法进行评估。成本法的评估
评估值=重臵全价×成新率
1.重臵全价的确定
（1）机器设备的重臵全价
机器设备的重臵全价由设备购臵价（不含税）、运杂费、安装调试费、
设备基础费、工程建设其他费用及资金成本等部分构成。
①设备购臵价
主要通过向生产厂家询价、查询企业近期购臵设备的合同和发票、查
阅同类设备近期报价资料，确定其不含税设备价。本次评估设备购臵价格
采用不含税购臵价
设备运杂费是指从产地到设备安装现场的运输费用。运杂费率以设备
购臵价为基础，根据生产厂家与设备安装所在地的距离不同，按不同运杂
费率计取。如供货条件约定由供货商负责运输和安装时，则不计运杂费。
③安装调试费
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
根据设备的特点、重量、安装难易程度，以设备购臵价为基础，按不
同安装费率计取。对无须安装的设备，不考虑安装调试费。
④设备基础费
评估人员参考不同专业性质的生产设备按不同行业规定的取费标准确
定，或者调查了解企业设备实际设备基础费用水平确定。
⑤工程前期及其他费用
前期及其他费用，包括当地地方政府规定收取的建设费用及建设单位
为建设工程而投入的除建筑造价外的其他费用两个部分。
⑥资金成本：资金成本的计算基础为设备购臵价、运杂费、安装调试
费和工程建设其他费用，根据合理建设工期和基准日执行的贷款利率计算
合理建设工期依据该工程的工程量的大小、建设项目相关规定以及行
业惯例确定。贷款利率根据评估基准日中国人民银行公布的贷款利率确定，
资金按均匀投入考虑，即：
资金成本=(设备购臵价格+运杂费+安装调试费+基础费+工程建设其他
费用)×贷款利率×建设工期×1/2
对工程建设期不超过半年的，不考虑资金成本。
本次评估中较简单的设备，无需考虑设备基础费、工程建设其他费用
及资金成本。
(2)车辆重臵全价
根据当地车辆市场信息及《网上车市》、《汽车之家》、《太平洋汽车网》
等近期车辆市场价格资料，确定本评估基准日的运输车辆价格，《中华人民
共和国车辆购臵税暂行条例》及相关文件计入车辆购臵税、新车上户牌照
手续费等，确定其重臵全价：
重臵全价=现行不含税购臵价+车辆购臵税+新车上户牌照手续费等
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(3)电子设备重臵全价
根据当地市场信息及《电子产品价格商情》等近期市场价格资料，确
定评估基准日的电子设备重臵全价，一般生产厂家提供免费运输及安装：
重臵全价=购臵价（不含税）
部分机器设备、车辆、电子设备直接采用其市场价格进行评估取值。
2.成新率的确定
(1)机器设备的成新率
价值量较大设备的成新率，采用年限法与现场勘察法，分别测算理论
成新率和勘察成新率，并按 40%，60%比例加权求和确定其成新率，即：
成新率=理论成新率×40%+现场勘察成新率×60%
①理论成新率的确定
根据设备的原始制造质量、已使用年限、使用频率和强度、日常维护
保养等情况，参照同类设备的经济使用年限，依据现场勘察设备的实际技
术状况，判断其尚可使用年限，并进而确定其成新率。计算公式如下：
成新率=（1-已使用年限/经济使用年限）×100%
成新率=尚可使用年限／（实际已使用年限+尚可使用年限）×100%
②现场勘察成新率
勘察成新率是将设备按功能（或价值）分成若干部分，分别进行勘察
鉴定，再将设备各部分的现场勘查成新率与其按功能（或价值）所占整台
设备的权重，加权求和，确定整台设备的勘察成新率。
③综合成新率
将理论成新率和现场勘察成新率按 40%，60%比例加权求和确定委估
设备的成新率，即
成新率=理论成新率×40%+现场勘察成新率×60%
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(2)运输车辆成新率的确定
对于运输车辆，按商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012 年第
12 号《机动车强制报废标准规定》的有关规定，按以下方法确定行驶里程
成新率，即：
使用年限成新率＝(1－已使用年限／规定使用年限) *100%
行驶里程成新率＝(1－已行驶里程／规定行驶里程) *100%
理论成新率＝Min(使用年限成新率，行驶里程成新率)
小、微型非营运载客汽车、大型非营运轿车、轮式专用机械车无使用
年限限制。理论成新率直接按行驶里程成新率确定。其他有年限限制的车
辆，理论成新率按使用年限成新率与行驶里程成新率孰低确定。
同时对待估车辆各组成部分进行必要的勘察鉴定，若勘察鉴定结果与
按上述方法确定的成新率相差较大，则进行适当的调整，确定最终成新率。
若两者结果相当，则不再进行调整。
(3)电子设备和一般设备的成新率
采用年限法确定电子设备和一般设备的成新率。
成新率=(1－已使用年限/经济使用年限)*100%
或成新率=尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限) *100%
直接按二手市场价格确定评估值的设备，不再计算成新率。
3.评估值的确定
评估值=重臵全价×综合成新率
（四） 关于无形资产——其他无形资产的评估
1、对于外购的软件，查询相同软件的现行市场价格来确定评估值；对
于未升级的软件以升级后软件的价格，扣除升级费后的价格确认评估值。
2、技术评估
对技术类无形资产的评估最常用的方法为收益现值法。因为技术的开
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发本身就是对未来的投资，其价值最终是用未来的回报来体现的。收益现
值法的关键是要界定委估专利所产生的未来收益，这通常是采用分成收益
法来进行的。分成收益法应用中，借鉴国际贸易中的分成基数与分成率的
匹配关系，有两种具体的计算方法，即净收益分成法和销售收入分成法。
本次评估经综合分析决定对连硕科技的技术采用销售收入分成法来进行对
评估对象的评估值的计算。这是因为：
技术合同通常是以技术所生产产品的销售收入为技术提成费计算依据
的。因为销售收入以销售合同为基础，以销售发票为证据，是比较容易查
证的。而会计利润是在收入的基础上扣减各项成本费用和税金后得到的，
各项成本费用的合理性是由技术实施方控制的，计算也比较复杂，容易引
起技术权利方与被许可实施方之间的争议，增加了核查成本。
就技术无形资产进行资产评估的角度来看，也不宜以会计净利润为基
础进行技术分成计算。会计净利润是在收入的基础上扣减了各项成本费用
和税金后得到的，是遵循会计准则的要求，在持续经营的前提下，应用了
谨慎性原则后进行的会计处理。
而评估人员认为技术成果的取得是以这些技术开发成本费用的投入为
前提条件的，这些研发投入在对技术成果进行资产评估时，已可能满足了
资产的定义。技术开发是创造性的活动，能否获得成功结果存在较大的不
确定性，这就产生了技术成果与技术资金投入间往往存在弱对应性的现象。
对于具体企业来说，技术价值在一定程度上取决于相关技术应用给企
业带来的经营利润，但就技术本身价值大小而言，与企业利润之间也不是
等比例的关系。因此，通常在实践中更普遍采用的是另一种办法即用销售
收入分成法。一方面是销售价格或销售收入相对来讲是比较公开的资料，
比较易于把握；另一方面更为重要的是销售价格涵盖了成本和利润，价值
范畴是全面的。因此，这种方法在技术资产评估中较为通行，其合理性和
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可行性已被普遍接受。
本次评估中的分成收益法，即首先预测委估的技术产品在未来技术的
经济年限内各年的销售收入；然后再乘以适当的委估技术在销售收入中的
技术分成率；再用适当的资金机会成本（即折现率）对每年的分成收入进
行折现，得出的现值之和即为委托评估技术的评估现值，其基本计算公式
其中： P —— 无形资产评估值
K —— 无形资产销售收入分成率
—— 技术产品第 i 期的销售收入
n—— 收益期限
r —— 折现率
3、商标权的评估
在商标权评估中，经常使用的方法有 3 种：
（1）成本法
成本法，即在现有的技术和市场条件下，将重新开发一个同样价值的
商标所需的投入作为商标权评估价值的一种方法。它需要把商标权主体的
有关广告宣传、售前售后服务附加值、有关的公益救济性捐赠等累加起来
作为商标权的评估值。
（2）收益现值法
收益现值法，即以特定商标在有效期内的预期收益作为商标权的评估
根据我国《商标法》的规定，注册商标的有效期为 10 年，期满可以续
展，续展没有次数的限制。商标权人只要遵守法律规定，可以永远拥有商
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（3）市场比较法
市场比较法，即通过市场调查，选择一个或几个与被评估商标相同或
相似的商标作为比较对象，分析比较对象的交易价格和交易条件，进行对
比调查，估算出评估商标价值的方法。
连硕科技的产品和服务主要供给国内知名的电子产品或 LED 球泡生产
商，企业大部分产品销售给常年较为固定的客户，本行业作为工业自动化
行业的细分行业，特别是结合企业未来五年的规划和预测，其服务的客户
较为固定，行业内各企业及上下游企业之间均较熟悉，注册商标对产品知
名度和美誉度影响很小，目前连硕科技产品上印刷注册商标主要作用是提
高产品辨识度，不能给企业带来超额收益。不适用收益法进行评估。
因为特定的商标权的交易是不公开的，双方所成交的项目及条件常常
不为他人所知；即使有些商标权的交易信息可以获知，但可比性出入很大。
不具备市场法评估的条件。
本次商标权评估采用成本法进行。
其基本计算公式为：
商标权评估值=商标权成本×（1-贬值率）
①商标权成本的计算公式如下：
商标权成本=商标形成成本+商标申请成本（或续展成本）+商标权维护
②贬值率的计算公式如下：
贬值率=已使用年限/（已使用年限+剩余使用年限）
（五）关于负债的评估
关于负债，根据企业提供的各项目明细表，对各项负债进行核实后，确
定各笔债务是否为公司基准日实际承担的，债权人是否存在来确定评估值。
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九、收益法的具体评估方法应用
收益法是指通过估测被评估企业未来预期收益的现值来判断评估对象
价值的各种评估方法的总称。它服从资产评估中将利求本的评估思路，即
采用收益资本化或折现的途径及其方法来判断和估算评估对象的价值。现
将本次评估采用收益法的具体基本技术思路说明如下。
采用收益法，要求评估的企业价值内涵与应用的收益类型以及折现率
的口径一致。
（一）关于收益口径——企业自由现金流量
本次采用的收益类型为企业自由现金流量。企业自由现金流量指的是
归属于包括股东和付息债权人在内的所有投资者的现金流量，其计算公式
企业自由现金流量＝税后净利润＋折旧与摊销＋利息费用（扣除税务
影响后）－资本性支出－净营运资金变动。
（二）关于折现率
本次采用企业的加权平均资本成本（WACC）作为企业自由现金流量的
折现率。企业的资金来源有若干种，如股东投资、债券、银行贷款、融资
租赁和留存收益等。债权人和股东将资金投入某一特定企业，都期望其投
资的机会成本得到补偿。加权平均资本成本是指以某种筹资方式所筹措的
资本占资本总额的比重为权重，对各种筹资方式获得的个别资本成本进行
加权平均所得到的资本成本。WACC 的计算公式为：
其中：E：为股东权益资本价值；
D：为债务资本价值；
Re：为股东权益资本成本；
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Rd：为债务资本成本；
T：为公司适用的企业所得税税率。
（三）关于收益期
本次评估根据企业的长期经营目标采用永续年期作为收益期。其中，
第一阶段为 2015 年 7 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，预测期为五年一期。
在此阶段中，根据对公司的历史业绩及未来市场分析，收益状况逐渐趋于
稳定；第二阶段为 2021 年 1 月 1 日至永续经营，在此阶段中，在此阶段按
企业保持稳定的收益水平考虑。
（四）收益法的评估计算公式
本次采用的收益法的计算公式为：
式中：P —— 为企业股东全部权益价值评估值；
Ai —— 企业近期处于收益变动期的第 i 年的企业自由现金流量；
A —— 企业收益稳定期的持续而稳定的年企业自由现金流量；
R —— 折现率；
企业收益变动期预测年限；
B —— 企业评估基准日付息债务的现值；
OE —— 企业评估基准日溢余和非经营性资产和负债的现值。
十、评估程序实施过程和情况
本次评估程序实施过程介绍如下：
（一）明确评估业务基本事项
由我公司业务负责人与委托方代表商谈明确委托方、被评估单位和委
托方以外的其他评估报告使用者；评估目的；评估对象和评估范围；价值
类型；评估基准日；评估报告使用限制；评估报告提交时间及方式；评估
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服务费总额、支付时间和方式；委托方与注册资产评估师工作配合和协助
等其他需要明确的重要事项。
（二）签订业务约定书
根据评估业务具体情况，我公司对自身专业胜任能力、独立性和业务
风险进行综合分析和评价，并由评估机构决定承接该评估业务。
（三）编制评估计划
我公司承接该评估业务后，组织注册资产评估师编制了评估计划。评
估计划包括评估的具体步骤、时间进度、人员安排和技术方案等内容。
（四）现场勘查
在企业如实申报资产并对待评估资产进行全面自查的基础上，评估人
员对纳入评估范围内的资产进行了清查。清查资产包括流动资产和固定资
产，清查内容主要为核实资产产权、数量、使用状态及其他影响评估作价
的重要因素，主要步骤如下：
1. 指导企业财务人员及其他相关人员在资产清查的基础上，按照评估
机构的要求填报资产评估明细表及其它相关资料；
2. 要求委托方或者被评估单位对其提供的评估明细表及相关证明材料
以签字、盖章或者其他方式进行确认；
3. 注册资产评估师通过询问、函证、核对、监盘、勘查、检查等方式
进行调查，获取评估业务需要的基础资料，了解评估对象现状，关注评估
对象法律权属；
4. 对无法或者不宜对评估范围内所有资产、负债等有关内容进行逐项
调查的，根据重要程度采用抽样等方式进行调查。
（五）收集评估资料
我们根据评估业务具体情况收集评估资料，并根据评估业务需要和评
估业务实施过程中的情况变化及时补充收集评估资料。这些资料包括：
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1. 直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托方、被评估单位等相关
当事方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取
2. 查询记录、询价结果、检查记录、行业资讯、分析资料、鉴定报告、
专业报告及政府文件等形式；
3. 注册资产评估师根据评估业务具体情况对收集的评估资料进行必
要分析、归纳和整理，形成的资料。
（六）与审计机构数据核对
评估人员和审计机构同时进入现场，在各自工作基础上，与审计机构
进行数据核对工作。
（七）评定估算
1. 资产基础法评估的主要工作：在按资产类别进行价格查询和市场询
价的基础上，选择合适的测算方法，估算各类资产及负债的评估值，并进
行汇总分析，初步确定资产基础法的评估结果。
2. 收益法评估的主要工作：对同类行业及上市公司的相关数据进行收
集、筛选、分析、测算，并与被评估企业的相关数据进行对比、分析，深
入研究企业生产经营的各个方面的基础上，建立计算模型，进行评估测算，
并反复进行修正，初步确定收益法的评估结果。
3. 对资产基础法和收益法的初步评估结果进行比较、分析、补充、修
改、完善，在综合分析价值影响因素的基础上，最终确定合理选用收益法
的评估结果确定本次资产评估工作的最终评估结论。
（八）编制和提交评估报告
在上述工作的基础上，起草资产评估报告书初稿。我公司内部对评估
报告初稿和工作底稿进行初审后，与委托方就评估报告有关内容进行了必
要沟通。在全面考虑有关意见后，对评估结论进行必要的调整、修改和完
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善，然后重新按我公司内部资产评估报告审核制度和程序对报告进行了认
真审核后，由中水致远资产评估有限公司出具正式评估报告向委托方提
十一、评估假设
本次评估中，评估人员遵循了以下评估假设：
（一）一般假设
1、交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根
据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2、公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及
资产在这样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发
达与完善的市场条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这
个市场上，买方和卖方的地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时
间，买卖双方的交易都是在自愿的、理智的、非强制性或不受限制的条件
3、资产持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以
及资产在这样的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处
于使用状态，其次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使
用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，其评估结果的
使用范围受到限制。
4、企业持续经营假设：假设被评估单位未来收益期经营业务范围不
发生重大变动，以评估基准日存在的状态持续经营。
（二）特殊假设
1、本次评估假设评估基准日外部经济环境不变，国家现行的宏观经
济不发生重大变化；
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2、企业所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大
3、企业未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管理模
4、本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有关资
产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据；
5、假设评估基准日后被评估单位采用的会计政策和编写本评估报告
时所采用的会计政策在重要方面保持一致；
6、假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的基础
上，经营范围、方式与目前保持一致；
7、假设委托方及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准
确、完整。
8、本次评估的未来预测是基于现有的市场情况对未来的一个合理的预
测，不考虑今后市场会发生目前不可预测的重大变化和波动。如政治动乱、
经济危机、恶性通货膨胀等。连硕科技未来年度业务的发展，与本次预测
数据基本吻合，不出现较大偏差；
9、假设评估基准日后被评估单位所享有的高新技术企业和双软企业所
得税优惠政策能够继续享受。
（三）评估限制条件
1. 本评估结果是依据本次评估目的、以持续经营和公开市场为假设前
提而估算的企业股东全部权益市场价值，没有考虑特殊的交易方式可能追
加或减少付出的价格等对其评估价值的影响，也未考虑宏观经济环境发生
变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。
2. 评估报告中所采用的评估基准日已在报告前文明确，我们对价值的
估算是根据评估基准日企业所在地货币购买力做出的。
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3. 评估报告仅供在报告前文明确的评估目的、并仅供委托方使用，评
估报告的使用权归委托方所有。但按法律和法规规定提供评估管理机构或
有关主管部门的除外。
十二、评估结论
根据国家有关资产评估的规定，本着独立、客观、公正的原则及必要
的评估程序，对连硕科技股东全部权益的市场价值进行了评估。根据以上
评估工作，得出如下评估结论：
（一）资产基础法评估结果
在评估基准日 2015 年 6 月 30 日持续经营前提下，连硕科技经审计后
账面资产总额为 9,284.35 万元，负债总额为 6,498.41 万元，净资产为
2,785.95 万元，评估后资产总额为 10,374.40 万元，负债总额为 6,465.15 万
元，净资产价值为 3,909.26 万元，评估增值 1,123.31 万元，增值率为 40.32%。
资产评估结果汇总表
评估基准日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币万元
D=C/A×100
流动资产合计
非流动资产合计
其中: 长期股权投资
投资性房地产
其中:无形资产-土地
其他非流动资产
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非流动负债
（二）收益法评估结果
在评估基准日 2015 年 6 月 30 日持续经营前提下，采用收益法评估后
的股东全部权益价值为 26,245.02 万元，较评估基准日账面价值 2,785.95 万
元，增值 23,459.07 万元，增值率 842.05%。
（三）两种方法评估结果分析
从以上结果可以看出，资产基础法和收益法评估结果与企业净资产账
面值相比都存在一定幅度的增值，收益法增值幅度更大。以下就资产基础
法和收益法两种方法评估结果的可靠性和合理性进行具体的分析。
资产基础法是以企业在评估基准日客观存在的资产和负债为基础逐一
进行评估取值后得出的评估结果，一般考虑被评估单位账面所拥有的有形
资产、无形资产，而部分账外无形资产如公司的品牌、人力资源、销售渠
道、客户资源等价值无法体现，连硕科技属于工业自动化方案提供类行业，
其账面资产中存货类、设备类等资产，从重臵成本的角度考虑其价值变化
不大，企业拥有人力资源、销售渠道、研发能力和整体的技术水平等价值
无法体现，不能体现出连硕科技日后的收益能力，其定价不能充分反映企
业应有的市场价值。相对于收益法而言，资产基础法评价资产价值的角度
和途径是间接的，在进行企业价值评估时容易忽略各项资产汇集后的综合
获利能力和综合价值效应。
收益法是立足于判断资产获利能力的角度，将被评估企业预期收益资
本化或折现，以评价评估对象的价值，体现收益预测的思路。收益法的评
估结果体现了无法在资产基础法体现的企业所拥有的客户资源、管理团队
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和能力的价值，相比较而言，收益法的评估结果更为合理。
综上所述，我们认为收益法的评估结果更为合理，更能客观反映评估
对象的市场价值，因此本报告采用收益法的评估结果作为最终评估结论。
（四）评估结论
经评估，在本报告假设条件下，于评估基准日 2015 年 6 月 30 日，委
估的连硕科技企业股东全部权益价值为 26,245.02 万元人民币，金额大写：
人民币贰亿陆仟贰佰肆拾伍万零贰佰元整。
十三、特别事项说明
以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非评估人员执业水平
和能力所能评定估算的有关事项(包括但不限于)：
(一) 本评估结果是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场原
则确定的现行价格，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊
的交易方可能追加付出的价格等对评估价值的影响，也未考虑国家宏观经
济政策发生变化以及遇有自然力和其他不可抗力对资产价格的影响。当前
述条件以及评估中遵循的持续经营原则等发生变化时，评估结果一般会失
(二) 对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项，在企业委托时未
作特殊说明而评估人员已履行评估程序，仍无法获知的情况下，评估机构
及评估人员不承担相关责任。
(三) 由徐州海伦哲专用车辆股份有限公司及深圳连硕自动化科技有限
公司提供的与评估相关的行为文件、营业执照、产权证明文件、财务报表、
会计凭证等，是编制本报告的基础。
委托方和相关当事人应当提供评估对象法律权属等资料，并对所提供的
评估对象法律权属资料的真实性、合法性和完整性承担责任。注册资产评
估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意
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见，并进行了必要的、独立的核实工作，委托方和被评估单位应对其提供
资料的真实性、合法性、完整性负责。
评估机构对无法预知的市场情况的变化不承担任何责任，亦没有
义务就评估基准日后发生的事项或情况修正评估报告。
(五) 评估人员对委估范围内的资产产权进行了必要的核实工作，对所
发现的资产产权存在的问题给予尽可能的充分披露，但评估报告是对评估
对象发表专业估值意见，不具有产权证明的法律属性，因此，本报告不能
作为产权证明文件。
(六) 产权存在瑕疵和资料不全面的情况说明：
1、连硕科技 4 辆办公用车的车辆行驶证的所有人为“深圳市连硕设备
技术有限公司”，该名称为连硕科技曾用名，目前正在办理车辆行驶证名称
变更手续。
2、连硕科技 13 项专利的专利证书专利权人、3 项软件著作权的著作权
人和 6 项商标权证书的权利人为“深圳市连硕设备技术有限公司”，该名称
为连硕科技曾用名，目前正在办理专利证书、著作权证书和商标权证书名
称变更手续。
3、连硕科技另有三项商标目前正在申请注册商标，国家商标局已受理。
(七) 重大诉讼、仲裁事项的情况说明：
评估基准日连硕科技不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁事项，存在 1
项尚未了结诉讼，具体如下：
因合同对方深圳菩盛源照明有限公司未按合同约定支付货款，连硕科技
于 2014 年 12 月 22 日向深圳市宝安区人民法院提交《民事起诉状》，请求
判令被告深圳菩盛源照明有限公司支付货款 13.643 万元及利息。
2015 年 3 月 12 日，广东省深圳市宝安区人民法院下达《民事判决书》
（[2015]深宝法沙民初字第 256 号），判决：深圳菩盛源照明有限公司向标
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的公司支付货款 136,430 元及逾期付款的利息。截止报告出具日，该款项已
(八) 房产租赁情况的说明：
连硕科技现在使用的厂房、办公用房和职工宿舍位于深圳市宝安区松岗
街道楼岗社区大洋工业区楼岗大道 1 号，是从深圳市洪富盈投资有限公司
承租取得的。其中厂房和办公用房 5337 平方米，宿舍 303.66 平方米。
另外，连硕科技在深圳市南山区科技园南区高新南六道航盛科技大厦租
赁办公用房 769 平方米，是从深圳前海凯晖投资管理有限公司承租取得的。
该办公用房目前由连硕科技的子公司深圳市连硕机器人职业培训中心和深
圳市连硕教育投资管理有限公司在现状使用。
(九) 设备使用情况的说明：
连硕科技一台铣床和三台 CNC 加工中心，目前由连硕科技的供应商深
圳市鑫融机械加工科技有限公司在使用，双方尚未签订租赁使用协议。
(十) 连硕科技子公司深圳连硕智慧机器人科技有限公司共 4 个股东，
截止评估基准日只有连硕科技实际出资 55 万元，另三个股东出资为 0.00 元，
因此按照实际出资比例，深圳连硕智慧机器人科技有限公司全部股东权益
在评估基准日归属连硕科技。
连硕科技以认缴出资 1000 万元人民币的方式成立全资子公司惠州连硕
科技有限公司，截至评估基准日，实际缴纳注册资本人民币 520 万元。
连硕科技以认缴出资 2000 万元人民币的方式成立全资子公司深圳市连
硕教育投资管理有限公司，截至评估基准日，实际缴纳注册资本人民币 5
评估基准日后的 2015 年 7 月 20 日，连硕科技的子公司----深圳市连硕
教育投资管理有限公司成立一家子公司，名称：深圳连硕数字动力科技有
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
(十一)对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项，在企业委托时未
作特殊说明而评估人员已履行评估程序，仍无法获知的情况下，评估机构
及评估人员不承担相关责任。
评估结论是中水致远资产评估有限公司出具的，受本机构评
估人员的执业水平和能力的影响。
评估报告使用者应注意以上的特别事项对评估结论所产生的影响。
十四、评估基准日期后重大事项
评估基准日后，若资产数量及作价标准发生变化，对评估结论造成影响
时，不能直接使用本评估结论，须对评估结论进行调整或重新评估。
除上述事项外，暂未发现被评估单位存在其他可能影响评估工作的重
十五、评估报告使用限制说明
(一) 本评估结论是在关注产权并对发现的相关问题进行适当披露的情
况下，以持续使用为前提条件。
(二) 本评估结论仅为本次评估所指向的评估目的服务，不得用于本评
估目的之外的其他经济行为。
(三)本报告书评估结论自评估基准日起有效期限为一年，即自 2015 年
6 月 30 日至 2016 年 6 月 29 日期间使用有效。当评估目的在评估基准日后
的一年内实现时，可以评估结论作为资产价值参考依据，超过一年，需重
新进行资产评估。
(四) 本评估结论系评估师依据国家法律法规出具的专业性结论，需经
评估机构及评估师签字、盖章，依据国家有关法律及资产评估的有关规定
需要核准或备案的，在完成资产评估报告核准或备案后，方可按照法律规
定被合理使用。
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
(五)本报告书的评估结论仅供委托方为本次评估目的和送交国有资产管
理部门审查使用，报告书的使用权归委托方所有，未经委托方许可，我公
司不得随意向他人公开。
十六、评估报告提出日期
本报告书提出日期为 2015 年 9 月 29 日。
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
（本页为签字盖章页，无正文）
评估机构法定代表人：肖力
注册资产评估师：杨颖锋
注册资产评估师：龚红雷
中水致远资产评估有限公司
二Ｏ一五年九月二十九日
中水致远资产评估有限公司
徐州海伦哲专用车辆股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的连硕科技股东全部权益项目资产评估报告
资产评估报告附件
1. 《徐州海伦哲专用车辆股份有限公司第二届董事会第三十三次会议
决议》（2015 年 4 月 17 日）；
2. 委托方企业法人营业执照复印件；
3. 被评估单位企业法人营业执照复印件；
4. 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本项目出具的专项审计报告
5. 被评估单位车辆行驶证等产权证明文件复印件；
6. 长期股权投资单位营业执照复印件及产权证明文件复印件；
7. 委托方承诺函；
8. 被评估单位承诺函；
9. 注册评估师承诺函；
10. 资产评估机构企业法人营业执照（复印件)；
11. 资产评估机构资产评估资格证书（复印件）；
12. 资产评估机构资产评估资格证书（复印件）；
13. 签字注册资产评估师资格证书（复印件）；
14. 资产评估说明（另装成册）；
15. 资产评估明细表（另装成册）。
中水致远资产评估有限公司
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