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上市银行年报分析_2013_
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2016年申请平安银行信用卡 这三个方法最有效
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摘要: 　　综合2015年银行年报数据，平安银行信用卡近两年无论是发卡量还是消费额，表现都很不错，不少卡友咨询，如何能够提高平安银行信用卡申请成功率，专家给大家支三招，对平安银行来说最有效的窍门。
　　【最佳 ...
　　综合2015年银行年报数据，平安银行信用卡近两年无论是发卡量还是消费额，表现都很不错，不少卡友咨询，如何能够提高平安银行信用卡申请成功率，专家给大家支三招，对平安银行来说最有效的窍门。
　　【最佳窍门：买保险】
　　窍门很简单，只要随便在平安买一份保险即可，不但能够极大增加申卡成功率，对申卡额度也有不小的帮助。
　　因为平安是做保险起家的，申请信用卡之前，申请人在平安旗下买过其他金融产品，早已是平安的客户，所以银行在审批时会优先考虑，额度也比一般其他客户的定的高。
　　【窍门二：办车主卡】
　　如果申请人财力资产比较好，个人名下有私家车，觉得标准信用卡的额度有点低，可以申请车主卡，平安车主卡额度能够在10万左右。
　　【窍门三：以卡办卡】
　　申请人以上两条都不符合的话，还可以选择以卡办卡，有其他银行信用卡半年以上即可申请平安信用卡。
　　至于下卡额度，如果申请人是拿其他银行金卡申办平安信用卡，个人信用清白的话，一般平安会批给金卡，额度在3万左右。
　　普卡的额度一般几千元。
　　另外，平安银行对申请人的个人信用记录比较看重，如果个人信用清白，有稳定收入，一般下卡都没问题。
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信用卡论坛 卡神网：银行进入年报密集披露期 三个看点不能放过 |上市银行_新浪财经_新浪网
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银行进入年报密集披露期 三个看点不能放过
　　上周进入银行年报的密集披露期。中国银行业将交出了一份怎样的答卷呢？尽管目前16家上市银行数据还未出齐，但五大国有行已亮出“成绩单”，再加上四家股份制商业银行的成绩，已可窥出端倪：受利率市场化持续推进、经济下行压力增加、相关业务监管日趋加强等诸多因素影响，上市银行的金饭碗已经逐渐褪色。
　　对于普通投资者而言，面对满屏艰涩的数据，银行财报里哪些数据不可错过呢？不妨关注这几大看点。
　　■新快报记者 黎华联
　　看点一
　　净利润――看赚不赚钱
　　去年都不太好，很多只有个位数增长
　　年报的业绩数据可以作为投资银行股的参考，除了关注每股收益，净利润显示了企业经营的最终成果，是一个最常用的指标。
　　作为上市银行发布的首份2014年“成绩单”，30%的净利润增速可谓惊艳。平安银行公布的数据显示，净利润198.02亿元，同比增长30.01%，远高于2013年的13.64%。业绩不错，2014年实现归属母公司股东净利润为470亿元，同比增长14.92%，2013年增速为19.7%。
　　不过，其他已经公布年报的银行净利润增速均已下滑至个位数。去年净利润559.11亿元，同比增速8.06%，而2013年增速为14.29%；去年净利润406.92亿元，同比增速3.87%，2013年增速为26.24%。
　　国有银行增长也乏力。3月26日，公布2014年度年报显示，2014年实现净利润2758亿元，比上年增长5.01%。同日，年报显示，2014年净利润658.50亿元，同比增长5.71%。而此前也公布， 2014年利润达1794.61亿元，同比增长7.9%。得益于国际化战略的，业绩增速也只为8.22%。
　　虽然利润基数大，如2014年工行实现净利润2758亿元，平均日赚约7.6亿元，继续蝉联最赚钱银行。不过增长疲软已是银行业常态，在去年，国有仅有交行净利润为个位数，今年则连中行和农行，也出现了上市以来净利增速首次跌入个位数的情况。
　　工行董事长姜建清近日公开表示，中国经济遇到了三期叠加，有些企业就会遇到一些困难，问题也会传导到银行。同时金融改革在加速，利率市场化进展很快，随着金融脱媒、互联网金融的影响，对银行业盈利的增长也会带来影响。
　　值得注意的是，而更困难的时刻或许还未到来，交通银行金融研究中心认为，利率市场化对银行营业收入最大的影响在于利差的缩小，央行3个月内的两次降息，将会压缩银行的盈利能力。
　　看点二
　　存款――看有没有“弹药”
　　互联网金融抢生意，银行很受伤
　　存款在银行等同“弹药”的作用，对于银行而言，尤其是银行的分支行，贷款发放和吸收存款规模仍是主要的业绩考核指标，这是银行根深蒂固的文化，甚至银行把存款上升到“以存立行”的高度。
　　不过，2013年以来，互联网金融理财产品发行迅猛，一定程度上造成银行存款大幅流失。从公布年报的9家银行的吸收存款增长率来看，只有平安银行和招商银行的吸收存款增长率在上升，其余7家银行都有不同程度的下降，甚至有银行已经出现了负增长。
　　数据显示，去年前三季度，银行存款出现了15年以来的首降。截至第三季度末，16家上市银行存款总额为75.61万亿元，较第二季度末流失1.5162万亿元，降幅达1.97%。
　　央行数据显示，2014年人民币存款增加9.48万亿元，同比少增3.08万亿元。其中，住户存款增加4.14万亿元，比2013年少增1.35万亿元。在2014年的多个月份，住户存款都呈现了负增长。
　　银行存款增长放缓，严格来看主要是居民储蓄存款增速下滑，造成这一现象的原因并非只是互联网金融理财产品的分流，资本市场的火爆也使得储蓄存款开始流向股市。证监会甚至发声提醒投资者“不要卖房炒股”。
　　另外，新增外汇占款减少导致基础货币增速放缓，有效信贷需求不足又引起信贷增长放缓，也导致存款派生效应减弱。这意味着银行传统的“以存立行”、“以存定贷”、吃利差的经营模式走向终结。
　　交通银行首席经济学家连平预测，2015年商业银行一般存款被分流的趋势仍将持续，增速将进一步下滑，全年增速将下降至8%左右。
　　利润增长点――有没有“钱景”
　　看点三
　　分拆业务能更赚钱，贷款是金矿
　　在银行业竞争激烈、利率市场化逼近和互联网金融抢占银行生意的背景下，中间业务是银行转型的重点，近年中间业务在银行营业收入中的占比逐渐提高。有银行业人士认为，分拆后，银行在对中间业务的经营上将可以更加灵活。这在存款流失严重，吃利差越来越难的当下，无疑是银行未来发展的方向。
　　继日前表示“正在推进理财业务改革试点”之后，3月27日晚该行公告，董事会同意全资设立理财业务子公司，该事项需报请监管机构审批。而招商银行行长田惠宇在年报发布会上表示了对分拆的兴趣。
　　在招行的年报发布会上，田惠宇举例“在我上学时，猪肉的价格完全一样，猪大排、猪小排、猪大肠等等，混在一起卖。而到了上海，才发现猪肉是根据大排、小排等部位分别定价。”田惠宇表示，“招行对卖大排、卖小排也有兴趣，但这个兴趣取决于市场条件和政策环境。”这一例子被视为招行对业务分拆方面抱有兴趣。
　　3月17日，中金公司曾发布研报称，在混合所有制改革之下，为应对市场化竞争，最快今年二季度银行将分拆资产上市。研报表示，最先被分拆的是银行理财，其次是信用卡和私人银行，因为理财和信用卡单独估值就占银行现有估值的22%。而投行、金融市场、托管等新兴业务也有可能。另外，在互联网大热的时代下，部分银行也可能尝试互联网金融领域。
　　此外，不得不提的是信用卡业务，作为银行利润的一个增长点，一直引人注目。如招商银行年报显示，银行卡手续费比上年增加45.85亿元，增长55.18%，主要受信用卡分期收入和POS收入快速增长影响。招商银行也表示“加大对个人住房贷款和信用卡贷款的投放力度。”
　　数据显示，工行发卡量2014年突破1亿张，达到1.0056亿张，交易额1.87万亿元，以这个数字看，差不多12-13个人里面，就有一个人持有一张工行信用卡。借助庞大的网点优势、用户，使得工行的地位无法撼动。而在零售业务较为出色的招商银行，发卡量为5981万张，交易额13313亿元，为其带来239.61亿元的营业收入。
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看过本文的人还看过国外上市银行的年报应该如何分析？对应的研报哪里可以找到？
主要是想做一下国外银行年报的分析，并与国内上市银行经营情况的对比，但也希望可以抛砖引玉，得到高人的指点~谢谢
已有帐号？
无法登录？
社交帐号登录如何分析商业银行年报？
【芮米的回答(297票)】:
号更新：加了六家样本的指标对比。本来打算在专栏里（）写个系列文章，系统性的一步步介绍下国（ou）外（zhou）一些银行如何分析企业和机构的（不仅包括银行，也可以是保险公司，券商等），看到这个问题，先答在这里吧。
俗话说，给人一条鱼不如教教人家怎么钓鱼。所以，老规矩，图文并茂，介绍一下：如果给你一个银行，你应该从哪些角度系统性的分析它 - 这个方法适用于不同国家各类银行。所用指标等都是我们平时工作常用的，非教科书那种概念性的。
首先，我们要清楚：银行和企业是不一样的（我知道是废话，但是别急）。
从银行和企业的资产负债表的角度简单对比一下：
可以看到：
银行通常来说都有着极高的杠杆（high leverage）哪怕1% - 2%总资产的核销（write-off）/ 减值（impairment）都很严重银行与银行间市场密切相连，一家银行的违约有可能导致系统性的违约（从本地系统重要性到）所以：
对于银行来说一定要有人看着（监管），而监管本身对于银行的违约概率（PD）是有渐进影响的（gradual impact）
一般来说，银行与主权信用息息相关。外部评级公司对银行的评级一般不会超过对主权的评级（cap）- 这里说的评级有很多种，如三大评级公司的评级，如国内信用评级公司给的评级（基本这类评级都是一个分），如其他银行内部的评级（e.g. 高级评级法）到这里，对银行和企业的区别有了基本的了解，我们就可以看一下，对于一家银行，大概都是从哪些方面来分析的。下面的分析框架我打算采用手册的形式（没有太多描述，直接针对分析框架里所有的维度给出建议和参考指标），这样可以较快的上手分析，知道对应每个点去参考哪些指标。等之后有时间我会慢慢更新针对每个点的一些看法和经验（对比一些国内银行的指标）。当然，欢迎交流指正，完善这个回答，让这个答案可以帮助更多对这类分析有兴趣的知友。
我在行业分析这篇回答里提到过（）：分析行业，哪怕分析的是个体企业（这里我指的不是个体户，是有一定规模的企业...）或银行，都有着不同的角度；是外部分析（主要看银行的对外披露信息，如年报），还是行内给管理层看的分析，equity角度还是credit角度，这样导致关注的重点不一样。我这里系统性的介绍一个基本分析框架（财务与非财务，外部角度），根据你的需要可以适度做一些调整。
银行分析框架：
######宏观（Macro）######
宏观部分对银行分析的重要性要远大于对一般企业的影响
网点价值：银行有多少网点，分布（地理位置）怎么样？如果作为一个投资者，你愿意花多少钱收购这些网点（参考股价，PE ratio等等）？银行的品牌价值如何？是否认可度很高？国内银行乍一想差异相对较小，但是仔细想想，仍然是有很大区别的（宇宙行对股份制，城商行或省级城商行）市场地位：这方面可以参考我上面行业研究的回答，也可以参考一些指标，比如绝对与相对的市场份额等，这方面市场份额如果手头没有合适的报告，可以草草算一些，比如这个银行存款占所有银行存款总额的比，资产占全部总资产的比等等国家支持力度：国家是否有能力支持本国的银行系统 - 这个条目更多的是为了针对不同国家的银行（可以参考三大评级公司的主权评级），对国内银行来说，这一项应该都一样。国家支持意愿：如果出问题，国家是否愿意救助这家银行？要考虑这家银行在本国的重要性，网点是否很多，对经济的影响，客户潜在的损失等等 - 试想一下，普遍大家都认为银行会有国家救，但是如果真的出现了银行的破产，国家真的会救么？还是有选择性的救助？很多事儿在这个系统里这么多年习惯性的就不想了，但是有时候跳出来想想，都是有可能发生的监管透明度：这方面，可以分析下中国的监管环境和标准，与国外的对比，以及未来中短期可能面临的监管变化等 - 对于只分析国内银行的话，这一项应该都一样
######收益（Earnings）######
在这一块，总体来说，不能把视角局限于，而先要站得高点，考虑下银行目前的商业模型是什么（是整合性的金融服务商（IFSP），还是细分型的（specialized niche））；最近关于这家银行有什么新闻？是否有收购或资本注资？是否有重组正在进行？在年报里仔细看，往往都可以找到很多信息
盈利能力：不考虑收购或divestments的话银行的收入增长如何？可以参考银行业的整体增长能力/ 周期性（分析方法见我上面提到的行业分析的文章）等；同时考虑一些财务指标（与竞争对手做对比 - peer comparison），如：成本收入比（cost-income ratio），净息差（NIM），ROAE（平均权益回报率）和ROAA（平均资产回报率），贷款损失准备/净利息收入（LLPs/NII）等盈利稳定性/多样化：最近三个财年收益是否稳定？收入都是哪些业务提供的（想一想，是否真的了解了这个银行按业务划分都有哪些类型的业务？），收入是否高度依赖于某些行业（行业风险）：可以计算NIM的依赖度，手续费（fee）的占比，佣金（commission）的来源与占比等（见下图示例）盈利前景：根据现有的战略与运营情况，预测近期与中期的发展变化（12-18个月）- 永远forward-looking：比如因为整体资金成本（funding cost）变贵，这个趋势预计会加剧，那么根据现有NIM结构和占比，预计银行的NIM会变更差
一般来说，不同类型的银行收入结构的差异如下：
补充几个样本银行的具体财务指标（收益类），说明一下对比分析（peer-comparison）的意思 - 其中黄色代表几家银行里最差值，绿色代表最好。
#######资金与流动性（Funding and Liquidity）######零售（retail）资金占比？批发（wholesale）资金占比？期限结构分别是什么样的（是否匹配）？零售存款粘性有多高？银行的资金结构是否足够多样化？银行是否有足够的流动性资产（如果需要，是否可以随时在市场上变卖）？参考的一些指标如：流动资产/总资产，存贷比，银行间市场上是净借款者（net borrower）还是贷款者（net lender）？是否有潜在的契约风险（covenants）或评级触发风险（rating triggers）？表外业务（off-balance）规模？
资金，流动性与资本的三角关系：
样本银行的流动性指标对比：
######资本率与杠杆（Capitalisation and Leverage）######
资本率：支持业务扩张的能力；如果财务出现问题有多少缓冲余地（buffer）；资本的质量（次级债等的占比）。参考指标如（与监管指标和竞争对手指标对比 - 分析行业，企业，银行，永远要保持着peer-comparison和forward-looking这两个基本点）：一级资本充足率（Tier 1 ratio）或核心T1；总资本充足率（TCR），股本/总资产（因为少数股东权益和商誉等影响，股本还要考虑到tangible equity的规模）等；表外负债占总资产比率？Unreserved impaired loans/ equity等外部融资能力：是否经常发债？发债情况如何（额度，期限，spread等）；其他银行授信额度；股东支持能力与意愿等
样本银行的资本充足率等指标对比：
######资产质量（Asset Quality）######
贷款组合结构：资产类别，行业或区域集中度（top 10）；高风险行业敞口占比，这些基本年报里直接给了
贷款质量：贷款损失准备规模（LLP/贷款总额，LLP/NPLs，LLP覆盖率）？贷款核销（write-offs）情况？低评级的资产是否有充足的抵押物？投资组合质量：投资组合的结构，类型，是否有评级（投资级与非投资级），MtM价值，期限，集中度，与权益相比的在险价值（Var）是否相对较低（与竞争对手相比）
上海银行2013年年报中按行业划分的公司贷款和垫款情况（部分截图）：
样本银行资产质量指标对比：
######管理层与信息透明度（Management & Transparency）######
这方面不用多说了，国内银行同质性比较高，也没有什么具体指标可以参考，尽情发挥吧
总的来说，银行的分析可以很复杂，每一个点都可以拆开说很多。这里仅提供给题主一个基本分析框架，可以根据自己的需要，修改一些局部，达到自己满意的一个分析模板。个人建议：建一个自己的分析模板（word格式就好，像写报告一样，每一项都给一定的风险权重，然后在excel里面再做一个财务分析的模板），选几家想分析的银行，多做几个，比较一下，看看做完后每家银行都得多少分，慢慢就熟悉了。
关于银行等金融机构的数据获取，除了自己从银行年报里获得，也可以参看我这篇回答：
等有时间再具体展开讲讲，慢慢更新。
【陆小鹿的回答(237票)】:
居然没人邀我答这道题……无意冒犯，我并不喜欢
那个编辑推荐的答案，像是银行基础知识科普，不像是教人怎么看银行年报。
这个答案应该是写给对金融有一定基础、对银行有一点儿了解、想弄清银行年报特别是同业比较的人的。银行的年报看似很厚，其实可读的点就那么几个，年报是经过财务人员修饰、审计人员还原过的产物，很多数字并不十分准确的反应银行经营的情况，我们想最大限度弄清楚真实的经营情况该找那些数字看？我们以为例，一起看看该从哪里入手。
在2.1主要会计数据和财务指标里，我们看到经营业绩中营业收入增长很快（21.47%），但净利润增速并不高（3.51%），带着这个疑问往后看。规模指标中我们能发现资产规模增速很快，结合后面的审计报告和附注，我们知道了去年招商银行加大了投资、同业等方面的资产配置。在存款结构方面，定期存款增速下降和活期存款增速放缓的趋势跟金融脱媒加剧的趋势一致。如果你对同业和招商银行足够熟悉，看完第二章基本可以对2015年招商银行的经营情况有一定了解。
5.2.1的利润表分析中，值得关注的是业务和管理费增了10%左右，结合营业收入增速，成本收入比是下降的，与大趋势一致，去年成本收入比没有下降的银行是不合格的。资产减值损失增了近一倍，达到近600亿，这是营业收入增速很高但净利润增速不高的最主要原因，多增的收入都被不良资产吃掉了。
5.2.3的净利息收入，这张表是整份年报比较重要的一张表，一是可以反映一家银行资产负债配置的效率，二是可以反映盈利能力，在对整体行业有一定认识的基础上，可以看到每家银行的强项在哪里。招商银行的净利差和净息差在同业中位居前列，靠的是贷款收益较高、存款成本极低，这背后依靠的是零售业务十分强大。在后面5.2.4利息收入表中可以佐证这一点，零售贷款的利息收入甚至比公司贷款还高，5.2.5利息支出表中零售客户存款规模是公司客户存款规模的一半，但零售客户存款利息支出不及公司客户存款利息支出的三分之一。
5.3的贷款质量分析，这也是整份年报比较重要的一张表，毕竟资产质量是一切银行业务开展的前提。我们知道招商银行的不良贷款总额有474亿，不良率1.68%，这两个指标在同业中是比较高的，但我仍然觉得招商银行的资产质量在同业中很好，就因为5.4.1的五级分类表和5.4.7逾期统计表。关注类贷款只有2.61%、逾期贷款率2.84%，在同业4%左右平均水平的情况下，招商银行并没有在年报中藏太多不良，数据的真实性非常好。经济下行期零售贷款的质量要好于公司贷款，这个道理我们都懂，5.4.2按产品类型划分的贷款及不良贷款分布也可以看到，零售贷款的不良率只有公司贷款不良率的一半不到。5.4.5的担保方式中可以看到，最不安全的保证贷款只占到全部贷款的15.75%，这个比例在同业中也非常低。在不良比较真实暴露的情况下，拨备覆盖率还能达到179%，拨贷比3%，这两个指标在同业中都是十分优秀的。
在前面看过董事长致辞、行长致辞之后，后面的文字部分可看可不看了。最后的审计报告里，如果看得懂，三张大表看一下，附注选择有兴趣、有疑问的表看一下。对一般人来说，看不懂不看也无所谓。但是看报表是一个横向和纵向比较的事情，单看一家银行某一年的报表不会有什么直观体会。至少要看几家银行的报表，才知道哪个银行哪里好、哪里不好、好多少，至少要把这家银行近三年的报表看了才知道他有没有进步、哪里有进步、进步多少。当然这都需要积累。
【王小童的回答(1票)】:
我最看重三个东西
1. 规模指标。 存贷款规模增幅，在整体都下降的基础上，和同业比较如何。信用卡发卡量规模（重要的新业务）。
2. 结构指标。存贷款中公司存款贷款 零售存款贷款的占比，决定了存贷款业务的议价能力和收益水平。手续费及佣金的占比，是公司盈利增速的动力。现在做得好的商业银行 核心就是零售占比高或者中间业务好（比如信用卡业务 手续费等等）
3. 监管指标。满足监管是不够的。重要的是有没有提升的可能性。如果距离红线太近的话，可能公司未来会提升拨备，或者增发股份或者发行债券补充资本。从而会降低未来的盈利水平。
【李大山的回答(1票)】:
可以 自己拿起数据做一些分析（套用一些已有的 模型，适当做一些修改，看看结果与预期的差别）， 掌握一门工具语言 会比较方便 比如python （提供了很多方便的函数）
【周政宇的回答(1票)】:
装个逼吧，我们出的审计报告反正我们自己是不会看的…
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