如何止损止盈
如何止损止盈
来源：你我贷
技术止损法的应用自动刷新不刷新1分钟2分钟3分钟5分钟今天谈一谈技术止损法。将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。一般而言运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。通过对股价运行形态的分析，一旦发现股价出现破位时，则坚决止损。实战中者在止损之后还要注意空中飞刀不可伸手去接，在股价下降趋势确立后要抱紧钱袋，在下降趋势中出头来抢反弹，如同刀口舔血，火中取铜钱，特别是无量小幅阴阳交错的下跌，使投资者往往产生止跌的错觉，从而错失提早止损出局的时机。主要有：1.趋势切线止损法。包括股价有效跌破趋势线的切线；股价有效击破江恩角度线1×1或2×1线；股价有效跌破上升通道的下轨等。2.形态止损法。包括股价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位；股价出现向下跳空突破缺口等等。3.K线止损法。包括出现两阴夹一阳、阴后两阳阴的空头炮，或出现一阴断三线的断头铡刀，以及出现黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦挂树梢等典型见顶的K线组合等。4.筹码止损法。筹码成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用，一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的支撑区转化为阻力区。根据筹码成交密集区设置止损位，一旦破位立即止损出局。5.均线止损法。一般而言MA10可维持短期趋势，MA20或MA30可维持中期趋势，MA120、MA250可维持长期趋势。如果是一位短线客，可以MA10作为止损点；如果是长线买家，则可参考MA120、MA250作为止损点；对于中线客来讲，MA20在实际运用中显得更为重要。投资者如在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的移动平均线附近。如果股价一直处于MA20上方且MA20处于上升状态，可不必为其小幅回调担心，在上升途中股价回调总会止于MA20上方；而失去上涨能量之后，股价开始回调或横盘，MA20会由上移逐步转为走平，此时应引起高度警惕，一旦出现有效跌破MA20，在3日内无法再次站上，则应立即止损出局。6.指标止损法。根据技术指标发出的卖出指示，作为止损信号，主要包括：MACD出现绿色柱状线并形成死叉；SAR向下跌破转向点且翻绿等等。其中最简单、最实用就是SAR抛物式转向指标，亦称为停损点转向操作系统。SAR就像股价的守护神，一旦上涨的速度跟不上，或者股价反转下跌，SAR都会紧紧盯着，股价跌破SAR就为平仓出货的极佳信号。止盈和止损的实战技巧zhanglin338|更新时间:6:59:26|点击数:197标签：股市文摘得到实盘点评：一根小小的柱子，一截细细的链子，拴得住一头千斤重的大象，这不荒谬吗？可这荒谬的场景在印度和秦国随处可见。那些驯象人，在大象还是小象的时候，就用一条铁链将它绑在水泥柱或钢柱上，无论小象怎么挣扎都无法挣脱。小象渐渐地习惯了不挣扎，直到长成了大象，可以轻而易举地挣脱链子时，也不挣扎。驯虎人本来也像驯象人一样成功，他让小虎从小吃素，直到小虎长大。老虎不知肉味，自然不会伤人。驯虎人的致命错误在于他摔了交之后让老虎舔净他流在地上的血，老虎一舔不可收，终于将驯虎人吃了。小象是被链子绑住，而大象则是被习惯绑住。虎曾经被习惯绑住，而驯虎人则死于习惯（他已经习惯于他的老虎不吃人）。习惯几乎可以绑住一切，只是不能绑住偶然。比如那只偶然尝了鲜血的老虎。习惯形成性格、性格决定命运。失败的投资者通常都被一些错误的投资习惯所束缚，而成功投资者得益于一些正确的小习惯形成。众所周知投资市场是一个市场，投资的成功在于对风险掌控的成功。投资市场就是一个老虎，一个“好像”已经被投资者所驯服的“吃人老虎”。投资风险瞬息万变，当投资者错误的养成一些投资习惯时候；当投资者错误的把“公式”套用到每一次不同的市场趋势中时，投资者将习惯于他的“老虎”不吃人而死于习惯。看盘技巧―止盈和止损的实战技巧（二十五）止盈与止损是重要操作策略，是铁的纪律！刮风下雨前您可以避一避的，空仓也是在投资、空仓也是在炒股！！！！事实上很多投资者，特别是中小投资者很少做到这一点。市场变化莫测、阴晴不定特别是政策市场，随时都可能出现颠覆；投资者不要祈求买卖买到最低，卖到最高。买卖在相对的低点和高点即可。买卖操作的是相对区域，不是最低最高。在投资市场，股票的是投资者心理对其价值的认知和博弈的结果。而投资者相互博弈的多空力量时常发生变化，通常一个股票的价格围绕其本身的内在价值在波动；股价等于其内在价值是很平常的事情，股价偏离其价值也是正常现象。但是价格高于价值大多就会出现我们投资者所说的“泡沫”，所以投资者应该重点研判一个股票的内在价值，并把这个价值作为一条分界线，作为上下止盈止损的依据。对中小投资者而言，止盈止损策略就像一把保护伞，可以最大限度的保障中小投资者的利润和本金！提高每次投资的安全系数。止盈：止盈顾名思义是指守住阶段性利润，实现阶段性盈利目标。锁住利润，盈利出局！止盈是根据当前市场趋势变化与股价技术指标实施的一种操盘行为。投资者常说“会买的是徒弟，会卖的才是师傅”，只有成功卖出才能实现利润！投资者往往存在永无止境的贪念，不满足当前利益，在盈利的情况下想得到更多，结果事与愿违不但没有锁住前期的利润，反而赔进本金。止盈是一种攻防兼备的操盘策略，也是一种积极防范市场风险和不确定性因素的重要手段！！！知所进退，适当的时机实施止盈才是成功的智者所为。止盈实战技巧：一、在持股阶段当政策面出现大的利空投资市场消息时，投资者要迅速止盈，锁定利润并观察政策面带来的市场影响。二、当市场持续走强，市场做多情绪持续升温，而大多数股票却开始出现疲软、滞涨时，投资者要对手中获利的股票止盈！三、大盘蓝筹股普涨，而前期已经持续上涨的中小盘股出现明显的滞涨甚至下跌时，要对盈利的中小盘股止盈。四、当股价持续上涨，价格处在相对历史高位区域，价格严重偏离其内在价值时，投资者要用决心和信心止盈出局。五、技术面中:当股价持续上涨与60日线距离过远时，投资者要短期止盈。如下图：六、技术面中：当股价在连续上涨后，单日出现巨量成交，投资者要锁定前期利润，盈利出局！止盈并短期不再关注此股。七、技术面中：当投资者在上涨积累利润的行情中发现K线出现长上影线的情况下要坚决止盈出局。八、技术面中：日K线收盘如果击穿14日操盘线，投资者要大胆止盈，如果日K线收盘击穿25日生命线，投资者要谨慎离场观望！！！均线破位意味着行情转弱投资者要保住胜利果实。九、技术面筹码区：前期高点价位区、成交密集区等重要筹码区，投资者要及时止盈。十、止盈心理：在实战操作中，投资者都存在侥幸心理，对出现的止盈信息熟视无睹。这一切都是贪念在作怪！投资者要有止盈的信心和决心，不能犹豫不决、拖拖拉拉而贻误了最佳时机。对普通投资者而言为了投资的理性、正确性、持久性，宁愿做错，也不能有侥幸心理存在。11：08看看下图就明白了：11：185分钟量价背离，总感觉今日大盘还存在很大的风险，还不是抄底的时候，至少早市如此。我想等待5分钟放量，或者30分钟突破上轨趋势线，我再考虑是否操作，现在很多事情没明朗之前，我还是先等待：止损：止损顾名思义即停止进一步扩大损失。止损策略是在投资者错误判断趋势，错误判断行情、错误操作个股或者遭受市场不确定因素的影响致使投资亏损下及时果断实施的卖出挽救行为。把可能出现的大幅亏损控制在小范围之内。止损是一种紧急启动保护的措施。在持仓处于危险状态下，临盘果断采取的“减损挽救措施”，减少损失，保留实力是止损的核心。止损操盘价值作用远远大于止盈策略，如果说止盈是保证资金盈利的持续增长的话，止损就是保证投资者在投资市场持续生存的根本。其实，止损最大的问题就在于投资者的心态问题，因为投资者都是贪婪的，进入投资市场都是奔着“抢钱”而来。心态哪能忍受亏损离场呢？不管这个止损时机多么重要，投资者都会侥幸、非常有“耐心”的等待，2007年60元买入中国铝业被套到现在的不在少数吧？68元买入中国远洋等股票被套的何其惨烈！！对真正的投资者而言，损失的何止是宝贵的时间成本。投资市场是一个风险市场，正确的顺序应该是进入投资市场首先要认识风险，掌控风险，其次才是实现盈利。很多投资者都把这个顺序颠倒了；亏损之后、被套之后才开始考虑学习投资、认识风险，殊不知投资成功学习积累才是唯一途径，没有捷径可走！！特别是新投资者弊端之一买股票就想赚钱，根本不考虑存在的风险，更不会考虑止损策略在操作中的重要性。在非洲绿色大草原上，有一种很不起眼的动物叫做吸血蝙蝠，它身体极小，却是野马的天敌。这种蝙蝠靠吸动物的血生存，它在攻击野马时，常附在马腿上，用锋利的牙齿极敏捷地刺破野马的腿，然后用尖尖的嘴吸血。无论野马怎么蹦跳、狂奔，都无法驱逐蝙蝠。蝙蝠吸饱喝足才会满意的飞走。而野马常常在暴怒、狂奔、流血中无可奈何的死去。动物学家分析这一现实时指出，吸血蝙蝠所吸的血量是微不足道的，远不会至野马死去，野马的死亡是它暴怒的习性和狂奔所致。投资有着惊人的相似之处。将投资者击倒的，有时并不是“大股灾”、“金融危机”之类的灾难，而是一些微不足道的小错误让投资者持续的犯大的错误。当市场趋势走坏导致亏损时，投资者常常被动的等待解套，一些投资者更盲目补仓，企图摊低持仓成本，而市场趋势走坏的亏损补仓是最愚蠢的行为，市场趋势变坏就算是短期走熊，投资者的这种补仓不但不能摊低成本、解救套牢的仓位相反是加大损失的“自杀”行为，而补仓资金陷入危险的重复套牢境地。这样操作与野马无异。投资者是野马，止损就是吸血的蝙蝠，因止损损失的那一点点“血”，投资者有必要把命给搭上吗？苦难，是能人的无价之宝，天才的晋身之阶，弱者的无底深渊。一个不懂得的制定并实施止盈策略的投资者不是成功的投资者，而一个不会果断采取止损策略的投资者就是非洲大草原中悲哀的野马。投资者在操作前一定要制定详细的止损计划和止损标准，有备无患，一旦发现操作错误，自信、大方的止损出局；绝对不能等到出现亏损才开始研判止损的策略和考虑用什么标准止损。止损实战技巧：一、在持股阶段当政策面出现大的利空投资市场消息时，投资者要对亏损的投资迅速止损，减少损失并观察负面消息对市场的影响。二、当市场处在下跌初期，市场做空能量累积，大多数股票放量下跌，特别是权重板块；投资者此时要有壮士断腕的决心对持仓止损。三、当股价破位下跌，而价格仍处在相对历史高位区域，价格严重偏离其内在价值时，追涨的投资者要迅速止损出局。四、技术面：追涨个股在高价位区出现大阴线，同时放出巨量，投资者应对亏损的账户立即止损。五、技术面均线系统：日K线收盘如果击穿14日操盘线，投资者要即刻止损，如果日K线收盘击穿25日生命线，投资者止损回避！！！均线破位意味着行情转弱不止损只会扩大亏损。六、技术面筹码区：跌破前期低点支撑区、成交密集区等重要筹码区，投资者要及时止损。七、技术面量能区：大量出现在阶段性涨幅之后的头部，如买进之后，遇次日就开始下跌，导致昨日持仓套牢。如果股价连续3天收盘价在最大量当天的最低价之下，则说明主力已经出货，后续下跌风险较大。投资者应该勇敢止损。八、技术面：投资者在阶段性顶部买入后在下一个交易日出现向下跳空缺口下跌，投资者发现这种，为避免亏损的扩大应该第一时间止损出局。九、技术面均线系统：对处在阶段性上涨后的横盘个股如果均线图形出现乌云密布形或者均线粘合向下发散，投资者要止损出局，远离观望。乌云密布形和均线粘合向下发散都是后市持续看跌的信号。十、止损心理：投资者买入股票总是满腔热情地憧憬着如何盈利，却很少愿意去想如果出现亏损怎么办，更没有做好应对亏损的准备。一旦出现亏损，就手足无措、盲目求医并且犹豫不决，真正意识到该止损时，却已经错过了最佳止损时机。投资者应该树立止损的意识，掌握止损的技巧、计划止损的策略。对达到止损标准的要坚决止损，即使判断失误，造成的损失也较小的。但是，不止损的结果往往是深度的套牢，甚至是亏损巨大的割肉。另外，投资者在成功止损后，往往为了急于弥补止损造成的损失，急于求成、不加研判认清市场运行趋势又频繁操作很容易再次陷入被套的境地中。止损的成功需要投资者对投资纪律的自律能力和深刻认识。14：41明天30号，希望波段底出现，大家也等的很辛苦了。怎样止盈止损科学的止损止赢属于典型的老生常谈话题，新手们在经历过过山车行情及深度被套后是否深刻的认识到科学止损止盈的重要性了呢？牛市大家都喜欢，因为大趋势向上获得收益相对容易的多。但是一旦进入熊市或反弹行情或大盘盘整的箱体震荡不少人就不知道该怎么做了。有的投资者高位介入的股票经历了快速上涨，账面积累了30%甚至50%的利润。这该知足了放量过后要么落袋为安，要么跑一些留一些严格设置止盈位。后面我不说大家也猜得到：股价快速回落甚至跌破其持股成本区间随后小幅反弹，最终赚了6个点的利润离场（还好没有被套）。中小投资者坐过山车的根本在于贪心。深度被套在于不能及时的止损出局。我谈一下自己对弱市止盈止损的看法：首先对所介入目标股的绝对股价进行相对评估。如2年内的高点与随后的相对最底点的落差幅度，一般情况下落差幅度越大越好-安全边际相对较高。现价与最低点量能之间的关系：相对低点成交量出现放大有2种可能1有资金认可目前价位介入2主力底位放量吸引眼球意在出逃。如果投资者判断是前者那么介入持股即可。但请注意趋势上目标股务必保持已经企稳震荡盘整或向上并且密切注意大盘走向。通常根据个人承受力与操作风格的不同设置止损点为4%-10%。其次：科学止盈比止损困难的多，每个人判断股价未来波动走势的结果都不同。通常弱市短线操作中盈利超过5%就应当考虑逢高分批派发。但强势大涨的情况是例外，强势大涨后续积蓄上涨的概率较大，特别是盘整过一段时间的股票一旦启动常会有连续性。此时可参照个股趋势及大盘短期走势调高止盈位（个人习惯根据盘面走势15%-40%不等）。最后就是弱市止损的前提--趋势不好不参与。弱市止损需要关注的方面：1个股趋势和盘面如跌破60日线需要止损实盘与大盘走势相反出现快速放量跳水幅度超过6%短时无法收复失地需要止损。2大盘趋势如大盘面临调整有可能出现系统性风险斩仓一点要坚决。3弱市中已介入个股如快速上涨需要参照趋势或5日10日15日线设置动态止赢（因人而异）。很多投资者都经历过先浅套在犹豫中错失止损良机，导致深度套牢的情况（这种事我也曾发生过）。经历过这些并非坏事，至少让很多人明白了止损的重要性。那种赚到了钱却不知道该怎么止盈，最终丢了利润损失了本金的投资者，更应当深刻反省自己的操作。牛市熊市震荡市中的操作方式是不同的。弱市中拿牛市的思维去做股票很容易深度被套。弱市和震荡市中短线操作及波段操纵为上，期间参考趋势及具体盘面才能灵活应对。止损最重要的还是执行问题,只要无确实执行,一切便是空谈.“凡事预则立，不预则废”，在诡秘多变的股市面前，投资者若想保住赢家的地位，每次买卖前都应制定好周密的操作计划，并严格按计划执行，防备可能发生的意外，学会停损和设置盈利出货点无疑是我们迈向成功的重要一步。在行情激烈的时候，投资者会出现判断和决策上的混乱，无法及时下达止损指令，而一旦错过了预设的止损位置后，又难以执行止损。损失无论大小，只要达到了预先设定的位置，都应该毫不拖延的立即执行。止损的效果很大程度上取决于投资者的自律能力，只有严守纪律及时止损，才能在交易中不断提高投资能力,必须使用股票软件信息化时代,尤其面对股票的许多信息不用软件是落伍的.这里所说的是能在盘中监视并能自动下单交易的《SNB股票自动交易软件》。SNB软件可以实现按条件实现自动止盈止损，做到有计划的买卖，“我的操作纪律就是‘止损止盈’，如果买错了要把损失控制在10%以内，如果买对了也不能贪得无厌，感觉不可能再涨的时候就卖掉，之后无论涨多少都和自己无关，理性理财。软件中的“上涨中回落”和“下跌中反弹”还能实现高卖低买。当然，也可能有更好的软件，总之一点就是能帮你赚钱就好。
相关最新文章
东方网12月15日消息：据《新闻晚报》报道，今年以来估值底走势，似乎与天气也有较...
存量资金博弈难奈7万亿套牢盘本周市场的一个显著运行特征是，自贸区等题材股与创业板...
套牢盘五条主线把握行情个人投资与理财规划cbc公司今日两市矮开后麻利冲高，多空争...
导读：本周股指震动整顿，固然没能在上周的来历基础长入一步反弹，但基本保持了强势的...
网员朋友大家好！预祝广大的网员在即将到来的国庆节节日快乐！节前最后一个交易日，低...
热线电话(服务时间 09 : 00 - 21 : 00 )
Copyright (C) 2015 你我贷（）　版权所有；杜绝借款犯罪，倡导合法借贷，信守借款合约
关注你我贷官方微信陆海鹏：止损不止盈，让盈利奔跑
陆海鹏：止损不止盈，让盈利奔跑
时间： 21:42:29 来源：期货中国
日由华业金融、期货中国网、招商银行延东支行联合主办的“外盘期货高端投资沙龙”在上海市延安东路700号港泰广场上海招商银行延安东路支行二楼举办。期货职业操盘手陆海鹏和大家分享了他的期货交易之道。以下是期货中国网的录音整理。
精彩语录：
其实暴利不是我的风格，我估计一年翻十倍是挺难的，我比较喜欢慢一点。
做期货就是做人，根据个人的性格寻找到适合自己的交易体系，这点比较重要。
我做期货已经两起两落，有两个月赚1000万，也有两个星期亏700万。
纪律最重要，纪律是一定要严格遵守的。
交易要素，就好比建筑商要盖房子，材料要准备好，而做期货的第一个材料就是：心态要好。
做期货，是来期货市场赚取适合你性格和人生阅历的对应的那部分财富。
心态是第一位的。如做的是多单，看到绿就心慌，看到红就高兴，这不是做期货的根本。
做期货要把钱看成是数字，钱就不是钱，在期货市场把它太看成钱，这是做不好的。
做期货和每天上班是一样的，把今天该做的事情做完，能赚多少钱是市场给的，命里有时终须有，命里无时莫强求。
我觉得一半以上的家产还是交给老婆吧，另外一半家产的20%投资点股票、黄金，这样比较安全。
如果一开始就患得患失，做什么单子都会不顺。
调整好心态，无论对于长短线、趋势交易者还是波段、套利交易者，都是适用的。
你可以到国外的一些书里去看一看，是没有“抄底”这个词的，但是中国有。
你回头看，黄金万两，往前看，乌漆吗黑，看看脚下，白骨累累。
投资者最好不要去做算命的神棍，要不然收入就会和摆摊的人差不多。
做期货最重要一点就是止损，止损后面还有一点就是要休息。
你得到的时候要善待别人，你失去的时候要善待自己。
赚了要享受生活，亏了要调整心态，善待自己。
止损不止盈，是我5年总结下来的。
期货这东西，是人都会犯错，永远不可能每次都对，关键是错的时候你亏了多少，对的时候你赚了多少。
止损是为了在保护你资金的前提下去赚更多的钱。
当你亏损50%以上的时候，再要去弥补亏损，你的盈利是要超过100%的。
期货市场胆大其实不是好事，胆小的才活地更久。
我每亏损30%以后，我就会停下来。
我的开仓比例是不超过五成。
我一年允许错两次（两次30%的最大止损），如果错了两次以后，我今年就不做了。
我认为的止盈就是大赚比小赚好，小赚比不赚好，不赚比亏好。
盈利部分最多承担50%的回撤是我个人的习惯。
我提倡做期货要谨慎，在你的风险承受能力和性格之间找到一个平衡点。
我是趋势交易者，我第一次开仓是三成，趋势出现以后在反弹的第一个高点加到五成，以后我再也不会加仓了。
当我100万赚到50万以后，125万的时候我要平仓，在其他任何情况下我都不平仓，我要让我的盈利奔跑。
趋势交易有时候可以赚大钱，但是有时候也很煎熬，调节心态非常重要，因为震荡市的时候你是不赚钱的。
我觉得做期货有五个方面：心态、资金管理、仓位管理、基本面研究、进场点位。
做期货只要不亏钱你就是成功的。
做期货赚钱的人，他做人一定有可取之处，期货赢家一定是人生赢家。
做期货赚多少钱就是对你人生阅历的回报，就是奖赏你性格的闪光点。
铜的价格比大多数经济学的博士生预测经济的能力都强，铜价就是经济的走势。
大家好，我叫陆海鹏，我是05年开始做期货的，之前也做过外贸、内贸，销售也做过，后来做期货是帮一家有色企业做套保开始学习的，帮企业做盘是别人的资金，赚和亏的压力相对小一点，不过其中也经历了一次起落，也学到很多。后来由于个人原因休息了一段时间，之后就自己个人开始做期货，是从07年开始做的，我当时主要是做内盘的，因为外盘的交易之前没有接触过，但是人都是喜欢不断去学习的，内盘交易更多受政策和资金面的影响，整个行情不流畅，而外盘的资金参与度比较高，更容易贴近现货层面，和基本面分析关联度更高，于是我就转行做了外盘期货。当时东航金融正在办一个比赛，我以随便做做的心态去参加了，个人的运气比较好，现在是远征军净值第一。其实暴利不是我的风格，我估计一年翻十倍是挺难的，我比较喜欢慢一点。刚才大家都叫我陆老师，我汗都流下来了，呵呵，在做各位，无论从资历还是从投资方面的经验来说，我觉得都是我的前辈，也可能有两位是同辈吧，所以大家不要叫我陆老师。
今天期货中国网的沈良把我叫过来，也算是抛砖引玉，我就和大家聊一下我在期货方面的心得体会，大家相互交流一下，相互学习，共同提高。
大家都知道，做期货时间长了以后，每个人都会有自己的交易体系，每个人有每个人的风格，有的人擅长做短线，有的人擅长做波段，也有的人擅长做套利。我经常说一句话，叫“性格决定命运，气度决定格局”，你有多大的格局就做多大的事，做期货就是做人，能反映出一个人的性格，有的人很谨慎，100万每年赚20或30万就满足了，但有的人投机心理就比较重，认为没有赚个50万，今年的年就过不了了，所以说，做期货经常就是做人，根据个人的性格寻找到适合自己的交易体系，这点比较重要。
我今天就来说说我的交易体系。可能有的人觉得会比较适合，也可能有人会觉得不值一提，觉得是浪费时间，但我希望大家还是能耐着性子听吧。
我的交易体系有三个构成：一、交易要素；二、操作理念；三、投资纪律 。其实就像刚才那位米大哥（米虫先生）讲的五重境界，其实这五重境界就在这三个方面中。我今天重点和大家分享投资纪律，这个我估计对所有人都适用，这是我5年期货生涯中总结出的最宝贵的东西。我做期货已经两起两落，有两个月赚1000万，也有两个星期亏700万。纪律最重要，纪律是一定要严格遵守的。
交易要素，就好比建筑商要盖房子，材料要准备好，而做期货的第一个材料就是：心态要好。心态要准备好，有很多人做期货出发点就不好，认为这个可以赚大钱，觉得拿10万进去可以一年翻个10倍，认为来钱很容易，其实这是错的，期货是一个负和市场，你赚一块，就有人要输一块，还要给交易所收去点“保护费”。期货从来不是暴富的途径，它的初衷是现货企业为了保值，而付出一点成本，包括月与月之间的价差、期现之间的价差，我们投机者的出发点就是为了赚取这块，如果最开始就想暴富而做期货，我觉得暴富的“富”字要改一改，叫爆仓，你很快就会爆仓，所以说做期货自己的心态一定要平和。做期货，是来期货市场赚取适合你性格和人生阅历的对应的那部分财富。心态是第一位的。如做的是多单，看到绿就心慌，看到红就高兴，这不是做期货的根本。做期货要把钱看成是数字，钱就不是钱，在期货市场把它太看成钱，这是做不好的。我小资金在做，可能某天睡觉起来几十万没有了，而有些天睡觉醒来账户上则多了几十万，这是小资金，如果换成是别人的大资金呢，一觉醒来账户上可能一个亿就不见了，但是他还是睡得着的。不要买了多单，晚上就想着要涨，收盘之前看到外盘是绿的，晚上就睡不着，恨不得过两个小时就起来看看，这样的心态做期货是不好的。做期货和每天上班是一样的，把今天该做的事情做完，能赚多少钱是市场给的，命里有时终须有，命里无时莫强求。一张单子做对了，也不一定能赚钱，也有可能做错了也会赚钱，所以心态“淡定”了以后做什么都会比较好，另外我还有一个建议，就是做期货的资金占用你资产的比例不要太大，不要动不动就拿出自己生家性命的一半以上来期货市场搏，我觉得一半以上的家产还是交给老婆吧，另外一半家产的20%投资点股票、黄金，这样比较安全，因为出发点就是：亏掉这20%对我的生活也不会产生任何影响，这样子心态自然就好了，做单子自然就顺了，如果一开始就患得患失，做什么单子都会不顺。所以调整好心态，无论对于长短线、趋势交易者还是波段、套利交易者，都是适用的。
接下来和大家分享一下我个人的一些东西：
我的操作风格是偏重基本面研究的。做一个品种，如果不熟悉的，我不会做，内盘我只做过三个品种。第一个就是铜，我一开始接触的就是铜，它的上下产业链我都了解，几个主要的大型贸易商，前几年我都认识，上海的物贸我经常来的。第二个是橡胶，它给我上了宝贵的一课，因为我不明白它的产业链，我轻易地去做它，两三个月的时间里输了几百万，我知道输给了谁，是一位浙江的老师，我输得心服口服，因为他们的基本面做得非常好，他做橡胶逼仓的话要做到多细呢？国内主要的几个贸易港口码头，运胶的船一来，海关的人还没有通关呢，他的人已经上船把船运单看了，今天进口了多少吨橡胶到港，中国每天进口多少吨橡胶他都知道，泰国出口多少吨橡胶他也就知道，他对基本面了解如此透彻，我输几百万给他，我心里很平衡，通过这一点我就学到了。今年我做了棉花，这是第三个品种，因为去年我和纺织企业的人交流过，去年他们说日子好过钱好赚，只要买得到棉花，钱就白白地送进来，一天涨两千，棉纱是别人拿着钱过来提货，也有的预支下一个月的货，我觉得当一个产业从上游到下游，大家都觉得钱非常好赚的话，就要考虑一个问题：赚的钱是从哪里来的？天上不会掉馅饼，于是我就开始研究棉花，我先到老农民家喝喝茶，问问棉花的产量和收割情况，上下游的情况都了解过之后，我觉得棉价在30000以上是不正常的，中国的棉价长期来说，20000左右，上下波动点是最正常的，所以今年我做了棉花。不了解的品种我不做，我只做我了解的，内盘我只做铜和棉花两个品种，其他品种我都不碰，没有机会的话我就休息。
进场时机的把握。对于技术指标分析，大家都有自己的一套。看见了趋势，进场时机只是决定了你赚1000万还是800万。我是趋势操作者，如果趋势看对了就赚了，如果是错了，那就下来再谈。
至于K线，我个人是KDJ和均线系统，这个我们私下里可以再探讨。
止损止盈。我这5年，见了无数人的起起落落，今天我要花一点时间谈谈“止损止盈”。
我先讲讲我的操作风格，我是顺势而为的趋势操作者，我先研究全球的主要宏观经济面，了解之后我再研究我所熟悉产业的经济面、基本面，然后我觉得这个品种的价格和这个产业处于一个什么样的阶段，之后我就会考虑进场去做这个品种。我主要做中线趋势，日内的话，国内外有时波动很大，国内有庄家，国外也有庄家，庄家就是投行，他有时候的技术位、止损位，一定把你洗出来以后才下去。那天我和赵伟先生在桐乡出差，晚上我很纠结，上上个周五我是做空欧元，我原来的止损位是1.4438，之后又上去了200点，我的操作纪律绝对要止损的，后来我想了想，我是做周线的，周线今天是星期五，收什么样的周线不知道，我再等一天，最多多亏几千美金，事实证明我忍过来了，星期五那天晚上凌晨以后价格收回来了，那时我早就休息了，我觉得有时做趋势就要忍受大幅度的波动，做短线的话，止盈止损就要更加严格一点。
抄底和摸底。对于抄底，我看了不少书，你可以到国外的一些书里去看一看，是没有“抄底”这个词的，但是中国有。在中国，大家都很喜欢抄底，抄底是什么意思呢？就是最低的价格被我买到了，一波上涨后吃到了甜头。其实抄底是最危险的，因为一波下跌以后你很难判断什么是底，有时候你抄下去可能是抄在半山腰，因为你是逆势操作。就好比一块石头从山上滚下来，那石头可能是个金块，你很想去抢，但是又不想用力气去接，你想等到他从山上滚到山下，然后就可以弯腰一捡拿回家了，但是你可能会面临一个问题，你去接的时候可能会发现还有大半的山路没有滚完你就连着石头一起滚下去了，有时你人没有下去，但是你的资金已经下去了，所以抄底很危险，就和摸顶一样，抄底就是想暴利。其实最好的交易还是“右侧交易”，到底以后再反弹，你再进去，你抄底抄在半山腰的概率就会小很多，风险也就小很多。顺势而为就不一样了，一块石头滚下山，你最好去推石头，而不是去接石头。我是重势不重价的，我觉得一个人的精力有限，可能基本面研究完了，或者觉得技术面差不多了，我准备进场，后来发现它的趋势性行情已经出来了。就像最近的棉花和橡胶一样，你可能进场以后就在想，可能觉得棉花要跌，再看看棉花价格已经25000了，34000跌到25000，要不要进去抄底，抄底可以大赚一笔。对于25000，如果趋势明显的话，我会继续抛空的，没有什么问题，趋势没有什么改变，它的基本面没有改变，做趋势的人需要忍受长期的反向波动和震荡市。你回头看，黄金万两，往前看，乌漆吗黑，看看脚下，白骨累累。你回头看，连小学生都是大师，这个地方应该买，这个地方应该卖，今天棉花是25000，我不管涨多少或跌多少，我就问明天是涨还是跌，这个可能算命的会知道，江湖神棍也可能知道，投资者最好不要去做算命的神棍，要不然收入就会和摆摊的人差不多，所以说要重势不重价，当趋势没有改变，任何时候入场，短期来说账面可能会出现亏损，长期来说账面肯定是盈利的。至于账面出现多少亏损对资金造成压力的话，这个就要止损，一定要控制它，做期货最重要一点就是止损，止损后面还有一点就是要休息。暴涨以后肯定会有一个小幅或中级的调整，你要休息一下，做期货一是享受成功的乐趣，二是赚到了钱。大家想一想赚钱的目的是为了什么，赚钱其实是为了享受生活，但人生中不只是赚钱，还有很多可以享受的事情，比如钓钓鱼、下下棋、找几个朋友喝喝茶、出去旅游……我觉得应该享受生活，即使是亏了以后你也应该去享受，你得到的时候要善待别人，你失去的时候要善待自己，大赚以后你可以请朋友吃吃饭，或开个吉普车去西藏旅游一趟，亦或去欧洲见识一下异国风光，大亏以后你也要休息，要善待自己，要让自己的心态平和下来。要让自己知道：赚了要享受生活，亏了要调整心态，善待自己。这是我个人的一点浅见。
做期货和做股票有着最本质的区别。止损不止盈，是我5年总结下来的。这是针对做趋势而言的，可能对做短线的不适合。什么叫止损，止损就是你做错的时候亏了多少钱。止损为什么这么重要？我给大家看接下来这张图，这张图是我从别人那里搬过来的，大家可以看一下：当你亏20%的时候，100万亏20万还剩80万，80万再赚回到100万，你要赚25%；当你亏掉50%的时候，你要赚一倍。你觉得自己亏点没什么，一波行情我再赚回来。其实这里就有一个根源性的问题，如果100万亏到只剩10万，再想回到100万，你要翻10倍，但是100万亏到只剩10万，你只亏了90%。所以说，亏损和盈利是不一样的，一定要掌握自己的亏损。期货这东西，是人都会犯错，永远不可能每次都对，关键是错的时候你亏了多少，对的时候你赚了多少。在这期货市场上，可能有的人10次方向判断中他错了6次，他也可能赚到钱了，因为他每次都是亏的有限度，比如100万，他每次亏5万就止损了，亏4次也还有80万，但他对一次可能赚10万。股票市场上，中国老百姓有个反向的思维，赚了点钱就“落袋为安”，但是亏了钱，就放几年，传给儿子，觉得还是会赚回来的，这其实是错的。既然一只股票从10块跌到8块，你为什么不先出来呢？你止损了以后说不定那股票跌到了6块，这时再买进去。大家会想：从10块到8块，8块到6块，这是一样的，没有区别。其实这里的区别很大，如果你有一万股，8块钱出来的话是8万块，跌到6块的时候，你8万块就可以买13000股，再涨到8块的时候你的账上不是8万块，而是8万6，所以说止损非常重要，止损是为了在保护你资金的前提下去赚更多的钱。这张表大家都可以参照一下，自己能承受多少的风险，承受多少风险以后我要付出多少的努力才可以把亏损弥补，当你亏损50%以上的时候，再要去弥补亏损，你的盈利是要超过100%的。我外盘的一个账户，其实也没有多少钱，只有几万人民币，但是如果你有100万的话，一年收益率达到100%是很难的，所以一般当你亏损超过50%的话，今年你的收益率，你的资金权益表是很难维护的。所以根据风险的不同，大家可以参照一下这个表，考虑一下自己最多可以承受多少风险。刚才沈良也讲了，他最多可以承受20%，但对于我个人来说我可能胆大一点，但是期货市场胆大其实不是好事，胆小的才活地更久，我的止损是30%。我每亏损30%以后，我就会停下来，因为我是趋势交易者，我亏损的是资金的30%，我的开仓比例是不超过五成，其实我的亏损已经很大了。对于单笔单子来说，比如200万，我开100万的仓，如果亏损超过60万，我就会停止，反思自己什么地方出了问题，发现问题解决了问题后再入场，第一次亏30%，100万我还剩70万，第二次我亏30%，我还剩49万到50万，50万对于我这种趋势交易行情者来说，一波行情做下来，我五成仓，还是可以赚回来。就是说，我一年允许错两次（两次30%的最大止损），如果错了两次以后，我今年就不做了，或许是我的系统有问题，也或许是我的性格有问题，或者我的人品有问题，又或许是我今年做了什么亏心的事情，反正不管怎么说就是今年不要做交易了，我积点德，做做好事，多到庙里烧烧香，明年再来。所以说止损是非常非常重要的。
讲完止损，我讲止盈。其实止损和止盈是一样的概念，我认为的止盈就是大赚比小赚好，小赚比不赚好，不赚比亏好，所以我这个人要么就大赚要么就小赚，亏呢最多亏30%，我的理念就是亏损达到30%就一定砍仓，不管怎么样，没有任何理由，100万，我只要看到什么时候账上只剩70万了，我就砍仓去了，但是很多时候，自家养的猪舍不得杀，养得有感情了，这头猪天天喂它饲料，长得又好看，皮肤也嫩嫩的，舍不得杀怎么办？其实就像刚才有位先生所说的那样，他有时候单子控制不住，舍不得砍。这和戒酒戒烟不一样，因为你砍下去的是真金白银，是人民币，但有时候我就不觉得，我做交易的时候觉得这就是数字而已，有时候我老婆说，你今年赚了多少，拿20%给我，我到银行去提，现金两大袋，我就在想我昨天晚上原来亏了这么多，心里就有点毛。所以有时候付钱这种事情还是让女人去做，我们还是盯着一些数字就好了，男人么，口袋里有点钱花花就够了。所以盈利部分最多承担50%的回撤是我个人的习惯，但每个人都不一样，有的人愿意落袋为安的，可能100万赚了10万块钱，10万变7万了，他就出来了，这是和个人的交易风格和谨慎程度有关。当然我提倡做期货要谨慎，在你的风险承受能力和性格之间找到一个平衡点。
我觉得一个人用来投资的钱，用100减去你的年龄就差不多了。像我今年30岁刚刚出头，100减30，把30%的钱拿去给老婆存着，把70%的钱拿去做投资，为什么？因为我年轻，我可以重头再来，但是作为一个50岁的老板，我说你最好50%的钱买点黄金、房产、国债放在那边，你拿50%的钱出来投资也无所谓，因为你50岁了，可能这50%亏完以后，剩下的50%也可以保你后半辈子衣食无忧了。我觉得盈利50%是够多的了，大家看我外盘的交易账户就知道了，我外盘做得相对激进，最多的时候仓位有七成，内盘从来不会超过五成，我是趋势交易者，我第一次开仓是三成，趋势出现以后在反弹的第一个高点加到五成，以后我再也不会加仓了，其实本质上，我既胆大又胆小，比较矛盾，但是我赚钱的时候是很胆大的，当我100万赚到50万以后，125万的时候我要平仓，在其他任何情况下我都不平仓，我要让我的盈利奔跑。我要保证我在期货市场上赚钱，赚钱的时候，我的单子是一直拿着的，我最长的棉花单子是3万以上的单子，我拿了已经超过3个多月了，我这种人其实不太受期货公司的欢迎，他们背后一定会有人说我的坏话，因为我一个账户一年的手续费只有10万，但是资金是我三分之一的那个人，他一年的手续费是100万，我的单子开两次仓以后基本就不动了。
有的人在做软件方面很厉害很赚钱，但是我的风格是趋势交易，今天是抛砖引玉地谈谈，趋势交易有时候可以赚大钱，但是有时候也很煎熬，调节心态非常重要，因为震荡市的时候你是不赚钱的，如果是100万，可能3个月或半年内，你的净值可能是80，不赚钱，6个月之内你不赚一分钱，很痛苦，因为这些时间你都是在等待，但是如果是赚钱的话，那可能就赚得还可以，我反正是止损不止盈。08年的铜一波下跌，连续12个跌停板，我赚了11个跌停板，到最后我赚钱赚得自己都有点害怕了，在第11个跌停板上我走掉了，过后我很自责，这不符合我的原则，所以应该在第12个跌停板反弹后再走，因为我是止损不止盈的，到28000的时候我平仓了，最低跌到24000，再从24000回到30000的时候我又进去买了，涨到42000的时候我觉得赚得很满足了，一波下跌一波上涨，我觉得很幸福了，我有一股马上出国旅游的冲动，但是后来的结果呢，我觉得金融危机没有过去，铜价42000时出来了再去空一把，我空的是橡胶，在这上面拱手给人家送了几百万的学费，我很佩服他，这学费也出的心甘情愿，一是我做地得意忘形了，心态有问题，所以我一定要亏钱，二是我基本面没有别人做地那么细，所以决定我要亏钱。我觉得做期货有五个方面：心态、资金管理、仓位管理、基本面研究、进场点位。
做期货就是做人，赚大钱和赚小钱并不重要，做期货只要不亏钱你就是成功的，你一定有你成功的地方，这个成功的地方肯定是你性格当中某一个闪光点，是被别人认可的方面，一定是一些比较好的方面，所以说做期货不亏钱你就是胜利了，至少你人性的有些方面是胜利了，所以说做期货赚钱的人，他做人一定有可取之处，期货赢家一定是人生赢家。
我自己做了一个企业，投资两年了，现在也不赚钱，做企业就是这样，周期很长，就像做房地产盖一栋房子一样，买块地、平整地皮、盖房子、装潢、包装、推销，有很长的周期，但是期货立竿见影，做对了，一两个月内就宣告了你的成败。一个企业可以活下去，你一定有你成功的管理经验、市场营销或是其他的方面。期货就是一段浓缩的人生。很多我们上一代的成功企业家，他们一生的起起落落。期货，你运气好的话，你就会短时间内体会到，那种心态从最高峰赚了大钱年少轻狂的得意，到那种亏了大钱之后沮丧失落、否定自己，有的人甚至说想自杀，有的人说我永远不做期货了。你如果觉得自己够有勇气，或者你的人生经历足够丰富了，你想测试你的人性魅力的话，就做期货吧，做期货赚多少钱就是对你人生阅历的回报，就是奖赏你性格的闪光点。
外盘也有所谓的庄家，外盘期货品种比较多，资金参与量比较大，所以有很多品种有时候我是基本面研究趋势投资，但是我最核心的东西是寻找价值中枢，一个东西值多少钱。比如一个包子，我觉得一块钱一个，有一段时间我发现它5毛钱一个的话，我就会进去买，但是买之前我会分析它为什么5毛钱一个，如果一个包子两块钱的话，我第一反应就是去抛，但是抛之前我去做一些基本面研究，它为什么是两块钱一个。
做到上周五，可能今年人品比较好，我做外盘做了10倍。我最开始做的是棉花，去年炒“中国需求”，说中国的棉花过于紧缺了，我去棉纺厂的仓库了看了看，棉花不缺，很多，到种棉花的老农民家里去看看，他说今年收的棉花他只卖了一半，村里还有人没卖，于是我就知道，棉花不是真的缺，这个产业链从上游到下游都赚钱，赚的是中国的出口退税，赚的是国家的钱。外盘的棉花，在08年经济危机以前，60至80美分/磅已经很好了，去年涨到200美分，我就觉得严重偏离了价值中枢，但是我没有做3月，因为它会逼仓。那时我到90几美分的时候买，我第一感觉是，5月是200美分,12月是90美分，很不合理，我先在90上面买了，买了之后我去调查上下游，之后我就觉得200美分的棉花一定会跌，所以我在200美分的时候抛空了，有时人性当中有很多东西，你的情绪会波动。我是200美分抛的，172美分就出来了，如果严格按照我的系统来，我赚的可能更多，因为现在是150多美分，但现在外国的投机商也给了我机会，现在12月的130美分，纽约130的棉花空单我还在手上，它是严重偏离价值中枢的，还会跌。
至于欧元，我觉得这话题讲起来比较长，反正总结了只有一点，德国和法国两个人想跟美国干一架，力量不太强，拉拢了几个小流氓进来，但那几个小流氓都不上班，天天只知道吃和玩，坐吃山空，在外面欠了一屁股债，现在人家上门逼债了，他说：我没钱了，老大哥你帮我还吧。老大哥说：不行，你以前一个月花一万，以后要节省点，以后每月只能花三千，花三千我就帮你还。其实花三千和花一万都是一个概念：你的债越来越多。他没有正经工作，没有收入，一月花一万，一年花12万，一月花三千，一年花三万六，12万加三万六，十五万六，债是越来越多的。再说两位老大哥家里有儿有女，也有本国的议会，人家不会愿意把钱全部拿出来给你还债的，所以这几个小流氓跟这一大家子过不下去了，早晚要吵架打出来的，打了以后小流氓可能就投靠别的地方去了，最近投靠的是中国，因为西班牙出了债务危机，它不是到德国，或是到法国巴黎去看看，而是找我们了。我觉得欧债是个无底洞，问题早晚要出，欧元什么时候真正的健康，几个小流氓出去了，以德法为核心，团结北欧的芬兰、瑞典等国以后，欧元才会真正向上，在这之前，我觉得欧元有一次大的瀑布式下跌，周三周四那晚跌了200多个点，已经是很明显的了，早晚大家都见得到的。
至于铜，它是经济的晴雨表，铜的价格比大多数经济学的博士生预测经济的能力都强，铜价就是经济的走势，既然我这么不看好欧洲的走势，我也不看好中国的走势，我觉得铜现在的价格很好，让我做完棉花还有时间转过身去做空铜，我对未来三年的全球经济不看好。
期货中国网沈良、章水亮整理七禾网期货中国注：成绩代表过去，未来充满挑战
责任编辑：章水亮
七禾网APP投资圈（安卓版） 七禾网APP投资圈（苹果版） 七禾网 金融茶馆
本网站凡是注明“来源：七禾网”的文章均为七禾网 版权所有，相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意8，并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权，请联系8，我们将及时调整或删除。
七禾网总编: 沈良/刘健伟/翁建平/慧观电话：8Email：
七禾网总经理：章水亮电话：7Email：
七禾编辑:唐正璐/韩奕舒/熊敏电话：8Email：
七禾网上海分部负责人：果圆电话：Email:
七禾网宁波分部负责人：童斌电话：Email:
七禾财富管理中心电话：
投资圈APP(安卓版)
投资圈APP(苹果版)
七禾网投顾平台
傅海棠自媒体
沈良自媒体
许哲自媒体
(C) 七禾网 浙ICP备网络信息服务许可证-浙B2- 七禾网通用网址证书号 84940 软件开发/网络推广营业注册号 984
中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“互联网金融委员会”委员单位 七禾网是您的互联网私人银行，是个人投资和家族财富管理综合服务平台。