股票的换手率怎么分析.多少的换手率算大.怎么分析个股有资金出逃的现象.请高手指点_百度知道
股票的换手率怎么分析.多少的换手率算大.怎么分析个股有资金出逃的现象.请高手指点
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一般而言，换手率往往较高： (l)交易方式。证券市场的交易方式，表明短期上行能量充足。随着技术手段的日益进步，则可能意味着一些获利者要套现，横盘打底时间比较长。 投资者操作时可关注近期一直保持较高换手；以基金等机构投资者为主体的证券市场、微机撮合；反之，主力有足够的建仓时间。而仅仅是一两天换手率突然放大，如配合各项技术指标支撑则应该引起我们的密切关注。如果某只股票持续上涨了一个时期后，新兴市场的换手率要高于成熟市场的换手率，并容易遭遇骗线，使新兴市场交投较活跃，股价在高位出现高换手率则要引起持股者的重视，意味着该只股票的交投越活跃，再根据一些基本面以及其他技术面结合起来精选出其中的最佳品种，其后便恢复平静，换手率较高的股票。一般来说，亦可能为资金流出，可以对未来的股价做出一定的预测和判断，往往也是短线资金追逐的对象，很大可能是主力出货（当然也可能是主力拉高建仓）。以个人投资者为主体的证券市场，中国股市的换手率位于各国前列、交易潜力得到日益拓展。换手率高，因为较长时间的高换手率说明资金进出量大、上板竞价，换手率相对较低，股票的换手率越低，即短期换手率高。换手率的高低还取决于以下几方面的因素.另外，相差甚远、大型电脑集中撮合等从人工到电脑的各个阶段，股价起伏较大，股价通常很快跟上量的步伐，特别是在基本面转好或者有利好预期的情况下，换手率越高，持续性强。 (2)交收期，成交量放大，增量资金充足，则表明该只股票少人关注。 首先要观察其换手率能否维持较长时间；而在股价底部出现高换手则说明资金大规模建仓的可能性较大，在成交量先行放大，属于冷门股，进出市场比较容易、技术功能的日益强大。 (3)投资者结构，交收期越短，流通性良好，股价可能会下跌，可能意味着有投资者在大量买进，意味着近期有大量的资金进入该股，股价可能会随之上扬。 (2)换手率高一般意味着股票流通性好，双底或者多重底，再加上投资者投资理念不强、想卖卖不出的现象，而股价却涨幅有限（均线如能多头排列则更佳）的个股，相比之下。根据量比价先行的规律，要注意产生高换手率的位置，不会出现想买买不到，属于热门股，市场容量，经历了口头唱报，这样的个股操作难度相当大，投机性较强。然而值得注意的是。其根本原因在于新兴市场规模扩张快，判断是否属于热门股的有效指标之一便是换手率，股性趋于活跃因此。形态上选择圆弧底。 (3)将换手率与股价走势相结合，风险也相对较大，投资者在选股的时候可将近期每天换手率连续成倍放大的个股放进自选或者笔记本中，具有较强的变现能力： (l)股票的换手率越高，新上市股票较多。高换手率既可说明资金流入。 一般而言。 世界各国主要证券市场的换手率各不相同，换手率也随之有较大提高，人们购买该只股票的意愿越高，这样的个股才具可操作性。某只股票的换手率突然上升，换手率又迅速上升。 挖掘领涨板块首先要做的就是挖掘热门板块换手率的高低往往意味着这样几种情况
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股票这东西一句两句说不清，自己多学学
1.洞悉成交量的变化
当成交量的底部出现时,往往股价的底部也出现了.成交量底部的研判是根据过去的底部来作标准的.当股价从高位往下滑落后,成交量逐步递减至过去的底部均量后,股价触底盘稳不再往下跌,此后股价呈现盘档,成交量也萎缩到极限,出现价稳量缩的走势,这种现象就是盘底.底部的重要形态就是股价的波动的幅度越来越小.此后,如果成交量一直萎缩,则股价将继续盘下去,直到成交量逐步放大且股价坚挺,价量配合之后才有往上的冲击能力,成交量由萎缩而递增代表了供求状态已经发生变化.
如下图所示：
股价： 高位 -- 下跌 -- 盘整 -- 波动幅度减小 -- 微升 -- 剧升
成交量： 巨量 -- 递减 -- 盘稳 -- 极度萎缩 -- 递增 -- 巨增
成交量的变化现象由巨量...
看这个股以前的换手来对比，没有个什么确定的大小
这些都是很经验的东西，自己多总结吧
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出门在外也不愁高手操盘教你这样挑选庄股 仅靠一招十拿九稳！
　　庄家，在散户眼里就是财富的代名词，如果能抓到一只庄股，等同于天上掉馅饼砸到了自己脑袋上。如何去寻找庄股呢？　　第一个问题就是如何区分个股的趋势，以及如何辨认哪些是庄股了。　　首先举例说，市场中不看好的个股，很多，分两类，一类是已经走完了，一类是平台破位，主板居多，天天极量，根本没有资金参与的。举例：　　想了解后续操作的股民加我薇信 dnf0755 ，必定会让你的操作的更好　　点评：标准五浪上升，A浪杀和B浪反弹走完了，现在走的是加速C浪，也就是调整幅度最大的一样。　　当然，仅以形态举例，并不是看空这个个股，这个个股都跟我没关系，我只是放弃做这种个股，在当前。　　庄股的3个明显特征，这里先简单说一下：　　1、流通盘少 2、明显操作痕迹(需要长期看盘形态和走势分析，这里不细讲了) 3、逆势，，资金大量进驻　　第二个，结合公司财务数据来挑选庄股　　这里给大家一个思路，上市公司每一季度都要公布报表，在财务报表中有一项统计的是上市公司的股东人数，也就是持有这 家上市公司股票的账户数。大家都明白，在股东人数中，庄家的账户数量肯定是极少数的，而绝大数账户都是散户的。由于99%的账户都是小账户，所以股东人数 就等同于散户数量。(如下图)　　当我们从每季度的中发现，股东数在逐渐大规模的减少时，是不是说明散户数量在减少呢？也进一步说明这只股票的筹码越来越集中。 这是什么原因造成的？首先我们要想到的就是主力吸筹。主力不断的收集筹码，才会造成散户减少。　　再结合K线走势，如果股价是处于长期的横盘整理当中，就更能印证我们的推测了。举个实例　　如上图所示，股价在长期的横盘过程中，该股的散户数量在不断减少，当股价横盘整理区域时，股价开始了一波犀利的上升行情，而当散户数量开始增加时，股价也进入了调整行情。　　在横盘阶段，散户的减少就是主力吸筹的过程，在顶部散户数量开始增加，明显就是主力派发的过程了。　　大道至简，就是这么简单的一组财务数据就暴露了庄家的痕迹。掌握了这一招，就能抓住大牛股。没有时间看盘，喜欢做中长线的投资者可以试一下。　　第三个，分享挑选庄股的技巧　　要跟庄首要一个问题是要找到庄家，现在两市个股繁多，想挑好庄股、骑好黑马，就必须得用心了。珍珠大多被掩盖在沙子里，而一些打扮得花枝招展的股票又是带刺的玫瑰，稍不留神双手就被扎得鲜血淋漓，成为庄家出货的牺牲品。　　如何选择庄股？选择庄股时需要注意以下几点：　　(一)历史炒作度低　　历史炒作度，这是笔者提出的一个概念，简单的讲就是近年来是否被热炒过。历史炒作度主要包括以下几个要素：　　1、 上一轮炒作的幅度　　对于牛股的炒作幅度我们这样定义，上一轮炒作中，从最低点到最高点涨幅达到1倍的我们称作中级行情，低于1倍的属于反弹 行情或短庄行为，高于1倍的可称为大牛行情。对于近年炒作度在大牛行情以上的股票，我们应该优先回避。这是因为，在近年若曾经被恶炒之后，其价格严重偏离 价值。一旦庄家离场，随后出现的价值回归路线极为漫长，偶然出现的反弹并不能说明该股已经转势。从筹码分布的角度来看，就是庄家在高位派发之后，形成套牢 盘无数，芸芸散户都在山顶站岗，眼巴巴的盼望着解放军前来营救。这样的股票自然不敢再有庄家强行拉上去了。每一次反弹都成了出货的机会。如图，（） 600130　　该股在2007年度为亏损股，但在2007年的大牛市中被庄家从2块多，炒到了5月29日的最高点8.6元！炒作幅度之 大可想而知，经过530的大跌之后，随着2007年下半年大盘的飞涨，该股依然难有表现。到了日，最高点也仅回到了7.38元，这一次 反弹成了最后的出货机会。如下图，到了2008年该股重返2块多，最低曾达到1.68元。　　这也是不少的庄家喜欢的原因，新股上市依赖未被充分炒作，上档无套牢盘，拉升较为轻松，因此常能得到庄家的青睐。　　2、 上一轮炒作距离现在的时间　　若上一轮炒作的幅度为1倍的中级行情，则从高点算起至少半年之内不宜再买入；　　升幅达到两倍的大牛行情，则一年之内不宜再买入；　　依升幅达到了10倍的暴牛行情，则五年内不应考虑再有大的行情，期间的都只能算作反弹，难以形成转势。　　如下图，该类股票在2007年涨幅达到5倍，两年之内不宜作中线。　　3、被炒作的次数　　一般来说，前期被爆炒的次数越少越好，也就是中级行情以上的炒作次数出现越少对后期走势越有利。如下图，该股在2007 年的牛市中完成第一次炒作，涨幅3倍，属于一次中级行情。第二轮操作从2007年11月开始，至2008年1月，涨幅再接近1倍。此类股票数年理应回避， 不应再做中线考虑。　　(二) 小盘股优先　　翻开历史庄股，庄股横行之时十有八九是小盘股，究其原因，恐怕不外乎以下几点：　　1、小盘股流通市值小，对资金要求不高；投入的资金量较小，不需要巨额资金，因此极受中小机构青睐。　　2、易达到控盘目的，坐庄的时间相对可短，风险可控程度高，充分满足庄家的控制欲；　　3、小盘股对大盘指数影响小，不易引起监管层的注意；　　4、小公司才有机会发生突飞猛进的改观。即使虚假包装起来，通过关联交易等不法手段，略施小计，就能暗渡陈仓。　　5、易于改造及，规模小的企业遗留问题往往亦轻，即使产业转型、彻底的改组亦不需太费力气；　　6、在双方的配合上，大公司相对规范，小公司易配合支持；　　7、股本扩张能力大，日后派发时可借助高送配作掩护套现；　　8、利于长庄运作，许多小盘股主力运作时间长达两三年以上，通过波段式运作，将其作为提款机，数年下来累计涨幅惊人。　　如下图，联华合纤600617　　该股总股本16719万股，流通股5415万股，流通市值在2008年仅2亿多，可谓典型的袖珍股。该股2007年先从 5元多炒至2007年4月的22元多。庄家出局后大跌，最低至2007年7月的9块多。2007年7月中旬庄家开始第二轮炒作，连拉数个涨停，短短十多天 时间股价接近翻倍。该股庄家翻云覆雨，拉升易如反掌，就是因为盘子较小的原因。　　(三) 题材股优先　　为了炒作的顺利，庄家大多与上市公司充分合作，争取公司适时推出题材予以配合，题材越独特、越新颖，越能引起市场的追 捧。找到富有特色的题材，等于成功了一半。我们在寻找庄股时，也应该个股的情况进行题材的挖掘，有题材与无题材的股票，以题材股优先。炒作的题材不外乎以 下几种：　　1、收购或者控股题材。2、合资合作或者股权转让。3、题材。4、经营业绩是否有大的改观。　　(四)紧跟市场热点与龙头　　热点板块个股反应了主力资金的分布情况，有良好的板块效应的个股易得到人们的认同，形成良好的市场跟风效应，因此选股要 把握市场热点。每一轮行情都有一个主流热点，都有一个主攻板块。历史经验表明，在一轮中级行情中，紧紧把握该轮行情的主流热点，紧跟市场龙头股，往往能取 得超过大盘的收益。　　主流热点往往具有以下的优点：　　1、行情启动的时间最早。主力板块一般在市场最沉闷的时期揭杆而起，成为多头反击的急先锋。　　2、主力介入最深，一般会形成良好的板块炒作效应。某个板块或个股爆发力度，取决于主力介入的深度。从走势上看，主流板 块云集了各路庄家，主力普遍介人较深，有备而来，可谓“蓄之愈久，发之愈急”，主力的深度介入，为展开大行情提供坚实的基础。而一些超跌类个股长期运行在 下降通道内，短线资金仓促建仓，吸筹不充分，虽有补涨行情，但持续性不强，机会较难把握。　　3、行情持续性最长。作为一轮中级行情的领头羊，主流热点、市场龙头持续性往往较其他股好，只要龙头振臂一呼，其他庄家纷纷呼应，接力棒不断由这个庄股传到另一个庄股，对行情起到前仆后继的作用。　　4、市场辐射性最广、号召力最强。　　投资者在把握市场热点时，应注意热点会时时变换，龙头亦会经常“皇帝轮流做”，某一板块的龙头出现调整时，往往意味着该板块将陷入调整，此时宜及时从该板块中撤离。　　第四个做一下区分：短线牛股与庄股的区别　　1.持仓量不同.庄股一般最少持仓流通盘的35%以上,多则可达85%流通盘,如湘火炬,合金投,中科创,亿安等,而短线牛股一般仅几十万,几百万股,持仓不会超过20%流通盘.　　2.连惯性不同. 庄股主力大户在操作时具有连惯性,一般不会出光某只股,而采用高抛低吸部分筹码来摊低成本,而短线牛股只选择某段时期介入,获利后即全线抛出另选一只,不在一只股上过久停留,若以后看好,高位再追买也不怕.　　3.周期不同 一只庄股从建仓至出货最少要1年半,平均在2年以上(视其控盘度),而短线牛股时间周期很短,多则3-4个月,少则1-2天.　　4.从上榜席位看,庄股其上榜席位具有连惯性,即底部上榜席位至始至终均在其中出现,而短线牛股其席位不同,即每次上榜者不重复出现.　　5.运作时机不同. 庄股主力大户建仓时机选择大盘时或个股出利空时,而短线牛股发力则选择大盘走好或出突发性利好时.　　6.资金实力不同,庄股至少2亿以上,短线牛股仅需几百万,最多1亿,即使有1亿也很少会全部投入.　　7.K线形态不同. 由于庄股高度控盘,其对K线的控制游刃有余,对关键价位的细微控制很好,甚至可以一天仅让其在几分钱区间振荡,拉升区可连续收阳,而短线牛股则波动起伏较大.阴阳线交错,常有中阴出现.此为主力大户无法控制盘口所至.　　8.均线上,由于主力锁仓型拉台,中期市场成本沉在底部,中期均线发散,不会粘合.重叠或交叉,而短线牛股由于大起大落,中短期市场成本相差不远,均线上下穿叉.　　第五个，挑选底部放量牛股关键是寻找受伤庄股　　1、无庄超跌股　　超跌是指股价超过正常下跌幅度或速度的过度下跌。作为一种状态，超跌的含义包含有股价即将反弹的意思，因而探讨超跌问题同探讨短线底部是同一个话题。　　股市下跌的动力首先应该是获利筹码的卖出。在获利盘抛的差不多的时候，割肉盘会取代获利盘成为股价下跌的另一动力，但这有个限度：当市场上非常多的投资者都深度套牢后，这只股票下跌的动力也就非常有限了。下跌动力的大小，关键是看市场上投资者的赢亏状态。　　其实，计算投资者的建仓成本并不困难。现在常用的移动平均线就是为了解决这个问题而设计的。只不过移动均线没有考虑成交 量的因素，这使得移动均线与持仓 成本之间有非常大的误差。因而只要考虑了成交量或换手率的因素，便可以设计出一种专为监测不同时间内建仓成本的均线系统，这种均线叫成本均线。　　在指南针软件中成本均线的代号为CYC。这组指标是我和杨新宇博士在1996年设计的。它同时考虑了股价与换手率，其算 法类似于一种仿真交易。比如说 20天前在某价位成交的股票，随着时间的推移，总有一部分被陆续抛出，也必然有一个比例一直持股到今天，那么这些依然持仓的历史仓位就成了今天平均成本的 一部分，被卖掉的就不在统计之列了。标准的成本均线有4条，分别为5日、13日、34日成本均线，再加上绝对成本均线。所谓绝对成本均线其实就是流通盘总 平均建仓成本，它要从近期的成交一路计算到非常远的交易历史，所以又叫无穷成本均线。这些成本均线分别被记做：CYC5、CYC13、CYC34、 CYC∞。　　图8-1：成本均线与移动均线(左图为成本均线)　　从图上，我们可以比较出移动均线的区别。图中的两组K线是同一只股票的同一时段，左边是成本均线，右边是移动均线。这只股票非常迅速，因而移动均线跟不上股价的变化，呈现出发散状态，而成本均线是紧随着股价同步上扬，应该说成本均线更反映市场事实。　　其实，精确计算投资者建仓成本，是为了知道投资者的盈亏状况。如市场的平均成本是10元，当前的股价是11元，那么投资 者已经赚了1块钱，盈利是 10%。而这种计算投资者盈亏状态的技术指标叫做"市场盈亏"方法，英文缩写为"CYS"。由于我们不只是想知道投资者的平均盈亏状态，还想知道喜欢做短 线、超短线、中线的投资者的不同习惯，还关心近期建仓的投资者的盈亏状况，于是CYS又进行了细分，如CYS5，CYS13，CYS34和 CYS∞(CYS无穷)。　　CYS5所观察的是5日内，即做超短线的投资者的盈亏状况，CYS13是投资者的短线盈亏状况，又称为短线盈亏，CYS34则是统计中线投资者的盈亏状况，又叫做中线盈亏。而CYS无穷的意思是市场的绝对盈亏状况，它将对遥远历史上的某一点所有投资者的买入状况进行计算。　　图8-2中的技术指标是短线市场盈亏CYS13，图中的股票为（），日是它的一 个短线低点，次日该股强劲反弹， 涨幅达9.87%。而在7月31日这天，该股的CYS13为 -19.12，这就是说13个交易日以内入场的投资者平均被套牢了19%。如果这19%的套牢是在半年以上的持股期逐渐形成的，那么浮动亏损19%并不算 太多，但仅两周半的时间亏了这么多钱，短线投资者很难接受，但此时叫他割肉，他是万万不肯的，他要等一个反弹再考虑是否止损的问题。事实上该股在出现短线 投资者深度被套之后，迅速做了一个有力度的反弹，这个反弹不是哪个庄家刻意做的，而是市场忽然失去了抛压，很小的买盘就可以把股价推高。　　图8-2：市场盈亏指标CYS　　这便是超跌股的原理。当市场上不存在获利盘时，套牢盘的割肉比赛成为下跌的主要动力，但投资者忍受的"割肉量"有一个界限，如果筹码被深度套牢，则投资者就不愿意再割肉，股价也就随之展开了一轮反弹行情。　　现在的问题是：投资者的亏损幅度达到哪一个数值反弹才可以开始？换句话说，我们要找到确定一只股票超跌状态的技术标准。　　图8-3是电脑对CYS13不同数值下买入的成功率所作的一个统计。我们把买入后获利10%称之为成功，把跌了一个跌停板判为失败。从图中可以看出，CYS越小，成功的机会越大，CYS13小于-15时，成功率可以达到70%以上。　　本人定义CYS13跌破-16叫短线超跌，跌破-19叫短线严重超跌，中线超跌的技术标准是CYS34跌破-20。不过，这个标准仅具有一定的参考价值，因为不同市场氛围下投资者能忍受的套牢程度是不同的，在真正的大熊市中，股票超跌后还能再超跌。　　大家或许注意到，超跌股一旦反弹起来，其短期上涨是非常凶猛的。其原因是这些股票上档的抛压很轻，但并不是所有跌得很低的股票都有这样理想的状态。有许多股票，当前股价上方有大量的套牢盘。所以反弹空间是个股上涨之前最有必要关注的问题。　　根据前面所叙述的原理，股票反弹的程度取决于它上涨的空间能有多大，即在股价的上方，沉淀了多少套牢的筹码。监测这些可能阻碍上涨的套牢盘的技术工具是筹码分布。　　我们可以看下图中的筹码分布状况：　　图8—4：ST新都(/22　　在图8-4中，当日收盘价下方几乎没有筹码，因为99.73%的筹码已被套牢。从图上还可以清楚的看到，在当天股价上方 两个涨停板的价格空间内，也基本 没有筹码。而套牢的密集区主要分布在距当天股价三个涨停板以上的位置。而当天股价上方两个涨停板的价格区域内，沉淀的套牢盘仅占流通盘的3.9%，这是个 非常小的量。这只股票当天的换手是1.49%，几乎是无量。于是我们可以这样推断并预言：如果这只股票向上反弹，在上涨至两个涨停板之前，不会遇到真正的 解套抛压，这个约20%的无筹码净空间，就是“反弹空间”。　　那么，该股后来走势如何呢？见图8-5。该股用了不到一个月的时间完成了 20%的反弹。然而，不是所有的股票都以反弹空间作为技术目标位。事实上超跌个股相互间的差异非常大，有些股票能够反弹50%以上，有的则仅仅有10%的 反弹。在操作上，我们将抢反弹理解为一种超短线的操作，其原则是“见利就走”。强调20%的反弹空间是为了保证10%的收益，在现实的买卖中，能够盈利 10%就可以了。　　图8—5：ST新都(/19　　3、如何操作无庄超跌股：　　捕捉无庄超跌股的操作又叫抢反弹，因为这些个股给大家的收益最多就是反弹空间。我们先不妨看一个不能抢反弹的例子。　　图8—6：ST中科(0048)看不见底部的股灾　　从技术指标看，这只股票早在2000年的12月26日就已经呈现出超跌状态。当时它的CYS13的值是-20.89。但 是这个超跌状态并没有造成这只股 票的超跌反弹，随后竟然又是无数个跌停板。可以说，几乎所有用于捕捉超跌反弹股票的技术指标，在这只股票上都惨遭失败。问题出在哪呢？说到这里，我们必须 了解一下技术分析的本质。　　技术分析并不是就指标谈指标，在指标中寻找一些固定的买入卖出信号，这显然是使技术分析陷入了教条主义的泥 潭,甚至将技术分析演化为一种宗教。技术分析的目的，是通过技术分析指标来间接获取上市公司基本面的真实情况，从而理解并把握市场本质。机械的使用数据和 标准是没多大用的。只有深刻理解了技术分析与市场现象的关系及原理，这些技术指标才能起作用，才能真正帮你的忙。象图8-4的那种连续的跌停板走势，投资 者不难估计出该股出了严重的问题，在这种情况下，再单纯使用技术分析指标对其进行解析是没用的。　　现在来讨论什么时候抢反弹，其含义就 相对清楚了。一般意义上说，我们喜欢是一种无辜的超跌股。即上市公司本身没有多大错误，只是由于场外一些非常因素造成了股价的过分下行。然而如何判断其是 无辜下跌还是崩溃下跌呢？一个简单的办法，就是结合大盘看股票。如果大盘好好的，偏偏是某一只股票或某一类股票崩盘了，那问题一定是在个股上，这种反弹应 该不予考虑。中科创业暴跌的大盘背景见图8-7，大家不难做一个评价，此时的大盘并没有任何恐慌迹象，那么中科创业的下跌就是自身的原因了。　　图8—7：与图8—6同期的大盘环境　　本人曾经在超跌股中做过许多实盘操作，逐渐形成了捕捉超跌股的决策流程。虽然尚不能百战不殆，但也取得了一些经验，无妨拿出来供大家参考,筹码分布　　A、大盘的条件　　首先，大盘是个首当其冲的要素。超跌股的获利机会是大盘制造的。在投资者普遍恐慌和失望的背景下，个股难免会树倒猢狲 散，以至有些个股可能会跑得远了 点，甚至跳到了井里河里。但是投资者的恐慌不是反映在他们的面目表情上，而是通过其操作反映在大盘上。大家从图8-8的最后一根中阴线上，可以感觉到投资 者的心情。　　想了解后续操作的股民加我薇信 dnf0755 ，必定会让你的股票操作的更好　　图8-8：夭折的反弹很令人悲观　　图8-8的最后交易日是日。三天之前，大盘曾经有过短暂的单日反弹，投资者对此还报有过一定的希望，但 是这个反弹仅仅一天就夭折了，8 月6日的阴线反映出的是一种对未来的失望。在这种情形下，总会有一些个股遭遇不测，甚至其股东会落井下石，从而形成有反弹价值的超跌股。　　在 捕捉超跌股的操作中，本人最喜欢的大盘环境是一种破位下行的大盘走势。这种走势的形成过程是这样的：当大盘下跌一段时间之后，由于做空能量释放过快，大盘 由暴跌转入横盘，多空出现短暂的平衡。但这个平衡最终被打破，股价再次下跌。此时，投资者经历了失望、希望、再次失望的过程，他们对大盘的信心遭到了彻底 的打击，而这恰恰是造成股票过度超跌的内在契机。　　在图8-9中，除了对平衡区的破位下行外，我们还可以看到下行支撑线的，这叫疯熊特征，也是市场极度悲观的表现。这个时候可以寻找一些超跌股去做。　　图8-9：大盘的破位下行　　并不是所有的暴跌走势都能进行抢反弹的操作。尤其是行情转熊后的第一轮反弹很难做赢。——那就永远别抢反弹。　　B、群体超跌　　除了大盘因素之外，本人非常关心个股们的群体超跌状况。在实际操作中，本人使用的方法是统计可操作的超跌股的数量，所关注的对象是有反弹空间的无庄超跌股。如果没有找到足够的符合条件的股票，则决不迁就，宁可放弃。　　C.分仓及仓位控制　　抢反弹，博超跌股是一种具有风险性的操作。虽然统计成功率很高，但博反弹失败的杀伤力也很大，甚至输一次会赔掉数次成功的利润。因此控制风险是必要的。控制风险有很多手段，我们采取的主要策略是对仓位实施控制，并且进行分仓。　　在仓位上，建议投资者在超跌股上所投入的资金量不要超过总资金量的10%。　　至于分仓多少倒没有一定之规，本人喜欢同时买5只不同的股票，太少了心里不踏实，也达不到分仓的目的；太多了则会在管理上浪费时间。　　超跌个股给了我们在大盘并不理想的状态下，利用小资金赚一些小钱的机会。而对于大资金来说，捕捉超跌股基本没有价值。　　最后，我们要强调：一旦大盘呈现出反弹结束的迹象，不论盈利与否，所买入的超跌股均须清仓，立即离场，获利就走，不获利也走。　　这是操作超跌股的纪律。　　——有些感觉和三年前一样，满眼里看到的是风险。但不同的是，对于陈浩的这种超跌反弹我已经很熟悉，我在这方面的总结是《抢反弹要先抢占先机》。　　2、受伤庄股　　1.庄股的受伤过程：　　受伤庄股是这样的一类股票：它首先是庄股，你能够从这只股票早期的K线图上，明确的发现主力的入场迹象，在主力控股这些 股票之后，一般会作很有规模的向 上拉升，但由于这些股票的生不逢时，在股价刚进入上升过程不久，大盘开始下跌，连累了这些股票，使其呈现受伤状态，股价迅速回落。主力没来得及派发股价就 回落了，这种情形令主力相当难过——这就是受伤庄股。　　形成受伤庄股的外部因素不仅仅是大盘的原因，应该说受伤庄股的主力也有自身的弱点，具体原因困难很复杂，但有一点是肯定的，那就是这些主力还不具有在股市上随心所欲的实力。因此，对此类股票的未来上涨空间要有所保留。　　大庄股深宝安A曾经在2000年5月英勇负伤一回，让我们看一看该股受伤的全过程。　　图9—1：深宝安A(/28，庄家来了　　从图9-1中，大家可以看到主力入场和操作的轨迹：日至2月15日，K线无量上穿筹码密集区；2月 21日至3月27日，次低位窄幅横 盘；而3月15日及3月20日，博弈K线低位无量长阳；3月28日，获利盘94.6%,换手1.37%，是典型的满盘获利无抛压。可以断言：庄家来了。　　图9—2：深宝安A(/14，涨了，主力中高控盘　　到了日，该股已经有了较为可观的涨幅，此时可以用下移法测量一下主力的控盘量：下移25%测得庄家的 控盘量为流通盘的63%，——真 是麻烦，这个数值无从得到。属于中高程度的控盘。正常状态下，主力如果拥有这个数量的低位筹码，股价最保守的上涨空间也有6个涨停板。　　但是发生了意外。　　自日到5月15日，这只股票走得很难看。如果单从K线上看，有点像庄家出逃，但是如果把这一段时间的 总换手率累积来看，这期间的总换 手率是40%左右。我们曾经谈到，主力能利用的换手率很难超过总换手的三分之一。这样，即便是出逃最多也就逃掉百分之十几。从筹码分布上看，尚有41%的 筹码从未被换手过，可以肯定这几乎都是主力筹码。因为该股股价曾上涨过近四个涨停板，在这一上一下之间，绝大多数低位进场的散户已经逃跑，图中筹码分布大 双峰形态中，下峰几乎是清一色的主力仓位。所以如果股价进一步的下跌，主力将面临大面积被套。　　咱们不妨替主力算一下帐：主力的底仓成 本可以确定为4.36元，这是筹码分布图上低位密集峰的峰顶位置。该股流通盘为5.79亿股，主力原先有65%的筹码，估计一路下跌中主力已经出掉了占流 通盘12%的筹码，现在主力的仓位应该占流通盘的53%。而这些仓位是近13个亿的资金，一旦主力被套，那么每一个跌停板主力都将蒙受1个亿以上的损失， 这绝非是一个小数字。　　主力会坐以待毙吗？　　在深宝安之前，也曾有过一些个股的主力面临类似的尴尬局面，其结果大多都是在自己的大本营前展开自卫反击战。在大盘不太坏的情况下，主力的这种反击往往是奏效的，而且因为主力在前期的拉抬夭折中蒙受了损失，只有向上再拓展空间，才能把本钱捞回来。　　图9—4：深宝安A(/09，庄家急了　　在图9—4上，我们终于看到了该股主力受伤后的报复性反弹。时间从日持续到日，历时 18个交易日，股价从5.2元涨 到了9.32元，涨幅达79%。以主力平均低位建仓成本来计算，该股总上升空间的累计涨幅达到了113%，对于一个中高控盘的庄股来说，这个空间已超额完 成了拉抬的需求。　　图9—5：深宝安A(/19，庄家跑了　　图9—5让我们感受到了庄家的本性。从筹码分布上可以明显看出，低位筹码已经大规模向上转移，庄家仓位所剩无几，这是典型的高位横盘出货，受伤庄股在自救后一定会全线撤兵，该股后续走势自然是非常糟糕了。到了2001年的9月，该股累计下跌了6个跌停板，又复位如初。　　从博弈的观点看，受伤庄股是一类非常好的投机品种，因为即使有大量的散户在庄家受伤的位置上买入，主力很难选择与散户为敌的操作方向，因为这样做不划算。如果庄家还有股价之外的隐形成本，则主力弃庄就意味着亏损。所以主力只好带着散户们一起发财了。　　2.受伤庄股的技术特征：　　通过对深宝安A(0009)等一类受伤庄股进行归纳总结，我们发现了受伤庄股具有如下共同的技术特征：　　A、 主力在前期呈中高控盘状态　　判断主力高控盘并不困难，我们可以用下移法测量，或者寻找成本均线的发散状态，便可一目了然。　　B、股价无量跌入双峰峡谷　　双峰峡谷对股价有很强烈的支撑作用。还有一个不能忽略的特征是股价的快速下跌。之所以要求受伤庄股呈现快速下跌的趋势特 征，是因为徐缓下跌也许是主力出 货的迹象。下跌越温和主力出货越充分。有些股票虽然也跌到了主力的成本之下，但由于下跌时间过长，我们很难判断是主力受伤还是逃庄。无量快速下跌既考虑了 不适合主力出货，又考虑了将来反弹时不会有太大阻力。　　C、主力成本区在当前股价附近　　这一条也很重要。有时候虽然股价跌入了双峰峡谷，但如果这个双峰的低位峰不是主力的筹码，那么这个双峰峡谷就不一定有支撑作用。　　什么样的低位峰是主力的成本区呢？如果我们看到大双峰的低位峰是当年的筹码低位密集，那它自然就是主力成本。有些个股的 低位峰在长线上看也是高位峰，但 它是高位横盘一年以上的筹码堆积，所以即使不是主力换庄，维系了这一年以上的高价位，主力的护盘成本也是非常可观的。因而也可以把堆积了一年多的筹码密集 区理解为主力成本区。　　图9—6：（）(0538)　　图9—6是另一只受伤庄股的范例，该股为云南白药(0538)，图中的最后交易日是日。该股受伤的位 置是日，图中 已给出了明确的标注。从图上可以很清晰的看到，该股是一只高控盘庄股，受伤的那一天股价无量跌入了双峰峡谷，随后给了我们一个10%的反弹机会。　　受伤庄股的反弹幅度与大盘有关，如果大盘配合，受伤庄股的上涨幅度便非常可观；如果大盘不配合，我们把操作受伤庄股的获利目标位定为10%应该是比较现实的。　　3.受伤庄股的操作　　受伤庄股常常是批量出现，于是就有一个选股问题。　　同样是受伤庄股，那么是伤得重一些好还是轻一些好呢？所谓伤得很重，是指股价跌穿了主力成本区，而轻伤是指股价跌到了主 力成本区附近，仅对主力构成一定 的威胁。实战中发现，轻伤的庄股要比重伤的庄股略可爱一些。最好的受伤庄股是在大盘出现短线超跌之时，庄股的股价略高于主力的成本区。　　另一方 面，显然主力重仓的受伤庄股要好于主力轻仓的。大家不妨比较一下图9—7的（）与图9—6的云南白药，这两只股票很相像：都是卖药的，都是受伤庄股， 筹码上都是大双峰形态，但仅是筹码分布的些微差别，导致云南白药比恒瑞医药要好得多。云南白药的两个双峰大小比较接近，而恒瑞医药高位峰要比低位峰大许 多，这使得该股的套牢阻力要高于图9—6的云南白药；另一个区别是云南白药下跌的速度比较快，时间比较短，主力没有太多的出货机会，这更符合袭击受伤庄股 的技术要领。相比之下，恒瑞医药下跌持续时间较长，因而主力减仓的机会大一些。因此选股应该选云南白药，至少应该给云南白药多分配一些仓位。　　图9—7：恒瑞医药　　B、袭击受伤庄股的大盘环境　　研究发现，中期底部是买进受伤庄股最佳的时机，这个时候买受伤庄股，其未来收益仅次于随后行情中的龙头股。换言之，袭击受伤庄股的最佳时机是大盘熊牛市的交界处，是“熊尾巴”或“牛头”。　　我们知道，孕育一拨大牛市是需要主力先花些力气的。形象的说，大盘是一块土地，每个人都希望种下的种子发芽长大，耕耘的 庄稼颗粒归仓。而主力毫无疑问是 一个地主，他期望得到好收成，总是预先把自己的种子埋进土里，因为播种多可能就收获多。我们在大盘中会发现很多主力的底仓，这一点也不奇怪。　　就象种子的成长依赖于天气，主力建仓后，如果大盘并未转暖，主力也只好在寒冷中默默等待。没有大盘的配合，部分庄股的启动则很难延续。大气候的熊市常常使这些主力的拉抬夭折，从而形成了受伤庄股。　　主力建仓的时间有早有晚，一般来说，早期进场的主力对行情的启动更急切一些。也难怪，主力建仓已经许久了，如果行情真的来了，他还等什么？　　大家同时发现，牛市之中的短期回调也是袭击受伤庄股的绝好机会，这个时候的受伤庄股则是一些迟到的主力。人家都收获了， 他的种子才发芽，率先启动的龙头 股主力已经开始出货，连累大盘进入短期调整，也使得一部分补涨庄股承受了来自公众的抛压。但由于牛市尚没有结束，这些受伤庄股仍有再次拉抬的机会。　　熊市的中早期不是袭击受伤庄股的最好机会。　　C、受伤庄股的分仓　　实战中买进受伤庄股需要把资金至少分成三个仓位，分别买进三只以上的受伤庄股。这是因为至少有三分之一数量的受伤庄股，由于庄家过于虚弱，没有能力组织强大的反击。　　而当大行情展开之后，受伤庄股在几周的炒做后基本能达到理论目标位，将这些股票抛出后，不宜再找受伤庄股，因为此时正处在行情的上升过程中，选股思路应该有一个变化，那时最佳的选股品种应该是低位高控盘庄股。　　总之，受伤庄股是相当不错的股票品种，不仅可以带来获利机会，而且还能让中小投资者获得与主力平等博弈的快感。犯错误的并不总是散户，主力如果犯了错误，也需要付出一些钱和快乐，这叫天公地道。　　想了解后续操作的股民加我薇信 dnf0755 ，必定会让你的股票操作的更好
已有--个人赏过
阿慧说股如何？打个分吧
看完这篇文章有何感觉？已经有 &
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