解读互联网金融活期理财产品的法律风险
来源： 编辑：中商情报网
银行基准利息不断下降，股市频频下跌，之前备受追捧的“宝宝类”货币型理财产品收益率也跌破了“3时代”。为了吸引者，满足投资者对资金流动性需求，活期理财产品应运而生。这些活期理财产品往往投资门槛低至1元，可随存随取，收益率在6%-9%左右，因其兼具余额宝的流动性和P2P的高收益，一经推出便倍受投资者青睐。但就在活期理财产品提速发展时，上市系网贷平台温商贷宣布关闭活期项目，温商贷此举除了出于资金安全、资产配置不佳考虑外还涉及活期理财产品的合规性问题。虽然现在越来越多的平台为了竞争都推出了自己的活期理财产品，但是这些平台对互联网活期理财产品背后的法律风险又了解多少？
要了解这些互联网活期理财产品的法律风险，就必须先搞清楚其产品结构和交易模式。目前市场上的互联网活期理财产品，大致可分为三类：第一类为货币基金，平台直接成为基金公司的代销渠道；第二类为标的组合，平台把多种类型的资产打包，对接活期资金池；第三类为资产灵活转让。本文重点讨论第二类活期理财产品面临的法律风险。
我们认为互联网活期理财产品可能面临的法律风险主要有超范围经营风险、非法经营风险和非法集资风险，这些风险主要主要是针对没有任何牌照的互联网金融平台。
1、超范围经营风险
以P2P平台为例，这些平台推出的活期理财产品多以“某宝”命名，但与“余额宝”这类对接货币基金的宝宝类产品不同，不少p2p平台推出的宝宝类产品较为复杂，产品的模式、投向等各不相同。目前主流的P2P活期理财产品投资的是一些债权打包类产品，而且有些P2P平台活期理财产品的委托投资协议是由出借人和平台直接签订的，这里面就涉及到期限错配，自动投标等违规风险。因为P2P被定义为信息中介平台，以上行为在P2P监管细则征求意见稿中是被明确禁止的。而且P2P平台将多种类型资产打包然后包装成活期理财产品已经超出了信息撮合的定位，属于超范围经营。
根据《公司登记管理条例》第七十三条规定，超范围经营的法律风险轻则面临罚款的行政处罚措施，重则公司将被吊销营业执照，失去了经营的资格。
2、非法经营风险
除了债权类的活期理财产品，还有一些活期理财产品是把标的进行拆分，或者是将投资人的资金集合到一块去购买一些门槛较高的金融理财产品，或者是投资股票、等类产品。全国人大常委、委副主任委员吴晓灵认为“标的的分拆本身就是一种债券，一种收益凭证。如果是私募发行，必须少于200份，必须向合格投资人发行。如果超过200份，就变成了公募发行，这时候就要进行核准或注册制，现在所有的债券发行是核准制，基金发行是注册制。”，“只要是份额化、把钱集合在一起，又交给第三方管理，又代替投资人去经营产品，且产品的收益归投资人所有而风险归投资人承担，只要符合这四个特征，就是集合投资基金，集合投资计划就是证券，法律关系就是”。目前一些标的分拆的活期理财产品本质上从事的其实是发行证券的行为，这些互联网金融平台在没有任何相关投资资质和相应的金融牌照的情况下从事这些金融理财行为可能会面的非法经营的法律风险。
根据《刑法》第二百二十五条第三项的规定：未经国家有关主管部门批准非法经营证券、、业务的，或者非法从事资金支付结算业务的，以非法经营罪论处。
3、非法集资风险
互联网活期理财产品还面临非法集资的法律风险。活期理财产品对资金流动性要求很高，而现在所谓的和智能匹配无法从根本上解决期限错配的问题，因此不少活期理财产品其实是典型的资金池。因为资金流入和留出是不确定的，只有池子里面的资金够多，才能满足随存随取的要求，这样会导致平台虚构项目来吸收资金，这样一来就容易面临非法集资法律风险。而且为了获得较高的收益，这些资金往往被用于投到股市这类高风险高收益的领域，由此引发的金融风险就非常大，投资者的资金安全很难得到保障。
总之，互联网活期理财产品面临的法律风险不小，交易结构和交易方式设计的不好很有可能就面临上述法律风险，一些资产配置能力不强，又没有任何金融牌照的互金平台还是不要轻易模仿跟风。
中商情报网版权及免责声明：
1、凡本网注明 “来源：***（非中商情报网）” 的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
2、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的，请在30日内进行。
3、征稿：中商情报网面向全国征集创业、财经、产业等原创稿件，并为创业者创业项目、产品、人物提供免费报道！中商创业交流QQ群：<font color="#ff163&&
相关事宜请联系：4 邮箱：
大家都爱看
游族网络年报拟推10转20
游族网络2月17日晚间公告......
2015年，黑龙江、吉林和辽宁的名义GDP增长率分别为-0.29%......
壳资源的六大特征
如果成为一个好“壳”?第一要有成为壳的......
中商情报网讯，新股瑞尔特申购日期出炉。
此次发行......
在前天微信支付突然宣布提现要收费了，一时间引起轩然大波让网友......
根据初步统计，初九报收2.64亿；
#西游记之孙悟空三......
《美人鱼》电影海报
随着节日效益的逐步衰减，初十......
据悉，苹果移动支付业务ApplePay今日如约正式登陆中国。也就是说......
分析：供需失衡，交投弱势
山东：孵化花样百出苦苦支撑，四......
日全国92/93号汽油最新价格行情（单位：元/升）活期理财产品退出利于P2P网贷平台规范化发展
中华网投资
3月，P2P网贷行业迎来寒冰解冻之势，随着国家政策的完善和监管力度加强，投资者开始重拾对网贷行业的信心。而《网贷机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》中重要的一项就是严禁网贷平台推出活期理财产品，那么这项举措对投资者来说有什么影响呢？据了解，活期理财最先来源于各种宝类产品，如余额宝和理财通等，有阿里巴巴和腾讯等互联网巨头做支撑，加上随存随取的方便和高于银行的利率，宝类产品迅速赢得了投资者的信任和喜爱。可是随着产品收益的下滑，和银行存款收益越来越相近，宝类产品也逐渐失去了竞争优势。此时网贷平台推出活期理财产品，既能随存随取，还享有多几倍的收益，投资者面对这样诱人的条件，当然难以抗拒。目前市场上主要存在了两类活期理财形式。一种是自建资金池的网贷平台，虽然实现了投资者随存随取的需求，但这类平台已经违背了平台纯中介的性质，资金池给了他们自融自用的机会，也极大增加了投资风险。如E租宝等都是由于资金池与自融自用导致资不抵债，最终以跑路告终。另一种活期理财形式并不是真正意义上的活期，而是一种债权转让形式。投资人赋予网贷平台自动投标的权利，让平台帮助自己投标，如果投资人想赎回资金，可以通过债权转让的方式赎回。这样的形式虽然延缓了提现时间，但是达到了活期的目的。不过，此类理财形式从严格意义上讲也属于活期理财，同时涉嫌替投资人行使投资权利，违背了网贷平台的中介性质，不符合监管要求，未来被叫停的可能性很大。近日来，小牛在线、好好理财、温商贷等网贷平台已相继宣布停售活期类理财产品，那活期理财产品的退出，对消费者而言究竟是好还是坏呢？业内人士指出，从投资心理来看，活期随存随取似乎更安全，但活期理财本身就承担着巨大的风险，就像击鼓传花，投资人永远侥幸认为自己不是最后那一人，但往往一损俱损，鸡飞蛋打，伪平台的纷纷跑路就是最直观的证明。因此并不是活期理财就安全，资金安全建立在完善的风控体系和责任监管下，而不是在字面上。但也有上海某知名P2P公司相关人士表示，该司的活期理财产品债权是一一对应的，并不是资金池，并非监管所针对对象，只是为了让投资者有更好的体验。而近期关闭了活期产品的好好理财负责人则表示，叫停活期理财类产品，是对平台的保护，也是对投资人的保护。在公平的网贷竞争环境下，摒弃一切花哨的宣传和诱人的条件，投资者看到的就是平台的资历和产品的美誉度，理性谨慎的选择能让资产更安全。实际上，从平台运营上来看，活期理财也加剧了网贷平台本身的风险，即使是债权转让的情况下，平台仍可能自备一分部分资金来对冲投资者赎回的部分，在这样的情况下，平台的运营风险会随着规模扩大而增加，因此活期理财对平台本身也是一种高压项目。而定期类理财产品有着严格的还款日期，加上平台承担还款监管责任，使投资者的资产安全风险小、回报高。盈灿集团副总裁、网贷之家CEO石鹏峰表示，在目前监管风向趋严的背景下，现存模式的P2P活期理财产品都有被关闭的可能。
编辑：nf02 来源：中国网您好，欢迎来到搜易贷！
这两年太忙了，原来的也到期了，不知道这两年理财的形势有了什么的样变化，看新闻里老是在说网络理财什么的，忙的都有时间关注过，这网络理财产品好吗，如果要有好的收益又有安全性保证的话，现在的理财产品中，哪款理财产品更好，或者是最好呢?或者哪位理财高人说说，理财方式要是进行对比的话，哪种方式更好些，更适合做赚钱投资的选择。
盛夏果实·19:39
无尘·19:40
马冬·19:41
相关链接：
搜易贷与国际著名的征信机构Experian和FICO云决策平台合作，使用特别定制的评分卡与风控模型
QQ官方交流群当前位置： &&
&& 活期理财产品有哪些？
活期理财产品有哪些？
P2P交流群:
发布者：liusn 来源：网络转载
　 & &活期理财产品有哪些？活期理财产品流动性强，投资门槛较低，受到广大投资者的喜爱。那么，市场上目前有哪些活期理财产品呢？下面，小编给大家介绍一下。　　1、余额宝(阿里巴巴)　　余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务，通过余额宝，还能随时消费支付和转出，无任何手续费。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。　　2、理财通(腾讯)　　日，腾讯与华夏基金合作的理财通正式登陆微信。理财通当天募集到的资金就有8亿元。理财通现阶段只能在手机端操作，您需要一部智能手机，下载微信APP，绑定银行卡，就可以方便的存入、转出。　　3、活期宝(东方财富网)　　活期宝(原天天现金宝)是天天基金网推出的一款针对优选货币基金的理财工具。充值活期宝(即购买优选货币基金)，收益最高可达活期存款10余倍，远超过一年定存，并可享受7 x 24小时快速取现、实时到账的服务。　　4、零钱宝(苏宁易购)　　零钱宝是第三方支付平台易付宝为个人用户打造的现金理财产品，用户存放在零钱宝中的资金不仅能够得到较高收益，还能随时消费和快速转出，方便灵活且不收取任 何手续费。在零钱宝网站，有多只货币基金可供用户自由选择，充分保障用户权益，同时零钱宝内的资金随用随取，既可用于网上购物、充值缴费、转账和信用卡还 款等，也可以转到易付宝账户或银行卡。　　5、收益宝(同花顺)　　通过收益宝，用户充值任一优选货币基金，每天最高可享受银行活期存款11-23倍收益，更超越一年定存。收益宝余额 可随时取现，没有期限限制。收益宝资金仅投资国债、银行存单等安全性高、稳定的金融工具，风险较低。　　6、现金宝(汇添富基金)　　现金宝，超低存款门槛，1分钱即可存入，存取无任何手续费!而钱冲入了现金宝后，相当于购买了汇添富的货币基金，可以享受货币基金收益。而且新一代现金宝收益水平比升级前更具有市场竞争力，实现了天天计息、日日分红，收益每天利滚利。　　拓展阅读　　　希财网（）是专业的投融资及理财产品导购平台，国内权威的p2p网贷平台评测机构，网站汇聚了国内权威的p2p网贷产品、个人贷款、信用卡及众筹等投资理财产品，更多相关信息，请关注希财网。
欢迎加入，P2P交流群：
保险交流群
基金交流群
扫描下方二维码，可关注希财官方微信(也可微信搜索：希财网)和新浪微博关注希财官方微信关注希财官方微博
声明：本文内容由网友发布，仅代表网友个人经验或观点，不代表本网站立场和观点。如果本文侵犯了您的知识产权，请与我们取得联系，我们会及时修改或删除。
网友评论您也可以
您可以输入250个字
上海广州深圳天津
最高贷款额
最高贷款额
最高贷款额
投资理财问答
您好，这个二手房是最近新开的功能，还没有经纪人发信息，过一段时间就有了
一种是已经住满5年的，另一种则是尚未住满5年的。具体时间以购房家庭取得契税完税凭证的时间或经济适用住房房屋所有权证的发证时间为准。
①对于已经住满5年的经济适用房，业主现在可以依照目前市场价格进行出售，但出售后业主需按房屋成交额的10%补交综合地价款。
②对于尚未住满5年的经济适用房，由于政策规定则不允许按市场价格出售。因此，确需出售此类经济适用房的业主，只能以不高于购买时的单价出售，并且只能出售给符合经济适用住房购买条件的家庭或由政府相关部门收购
前段时间银行利率有打折，现在都是基准利率了
经济适用房的转让是受到限制的，一般要经过5年后，实际买受人虽然是你，但是法律上的买受人是别人。此房只能将来转让给你，至于费用方面双方确认即可。以后的过户按转让或赠与办理。
想要了解所购房产的使用，主要从以下两个方面进行考核：1．用来自己居住的，要根据家庭人口数量、结构、工作特点、对交通的要求状况、对小区物业管理内容及特点要求，以及将来自己的经济变化所引起的生活要求变化程度来确定。2．用来投资的，主要考虑保值增值潜力，对于长期出租的，要考虑出相机会、投资回报率、投资回报风险，对于准备随时转让取得收益的，要考虑物业的升值潜力、转让机会、投资回报风险等因素。
希财网 版权所有 & &&湘ICP备号&&增值电信业务经营许可证湘B2-