受股市影响 仅24款银行理财产品收益超过6%
绘图：吴文锋
沪指近日一路疯狂，自A股站上4000点，素来低调的港股最近也一路高歌猛进。与此相对照的是银行理财产品行情遇冷，从深圳市场来看，预期收益率达到6%的理财产品凤毛麟角，即使预期收益率有超过6%的，动辄也要30万元甚至100万元的门槛。
业内分析人士指出，银行理财收益率下滑主要是因为降息以后资金宽裕，供给决定价格，各类资产的收益率普遍下降。央行二季度降准降息的可能性很大，随着央行再度向市场释放流动性，银行理财产品的预期收益率或跌破5%。
同比一季度发行量减少20%
据融360监测数据显示，2015年一季度，银行共发行12176款理财产品，其中人民币理财产品11714款，外币理财产品462款，理财产品发行量环比2014年四季度大幅减少了39.55%，同比2014年一季度也减少了20.2%。
融360理财分析师刘银平认为，一季度理财产品发行量大幅减少的原因有以下三点：一是春节前后消费者支出庞大，理财意愿明显减弱；二是股票及基金市场火爆，资金从银行理财市场出逃到收益更高的股市及基市；三是互联网金融产品推陈出新速度过快，也对银行理财起到资金分流作用。
发行量大幅减少的同时，银行理财产品预期收益率在一季度也一路下滑，据融360监测数据显示，2015年一季度人民币理财产品的平均预期年化收益率为5.16%，同比2014年一季度下降了8.02%。
在深圳市场，预期收益率达6%的理财产品已是凤毛麟角。收益率最高的银行均为城商行。包商银行在4月中旬推出的一款投资期限为372天的理财产品，预期收益率达到6.4%，成为深圳市场银行理财产品最大的亮点。这款产品起购门槛仅为10万元，为非保本浮动收益。排在第二位的是浙商银行发行的一款投资期限只有96天的理财产品，收益率为6%，不过，该产品仅面向新客户。
记者调查发现，其他银行也有预期收益率有超过6%的，但动辄要30万元甚至100万元的门槛。一家股份制银行的理财师坦言，之所以设置这样的门槛，是因为这些理财产品直接与股市挂钩，产品有一定的风险，所以银行只针对有一定资金量且有风险承受能力的客户，并不针对普通客户。
据银率网数据库统计，11日—17日共有24款产品的预期收益率超过6%，占人民币非结构性理财产品总量的3.28%，其中有9款产品来自城市商业银行，13款产品来自股份制银行，2款产品来自农村合作金融机构。在收益率最高的24只银行理财产品中，股份制银行占据其中13席，表现比较给力。
降息后资金宽裕各类资产收益率普遍下降
过去一年来，整个银行理财市场收益率在不断下滑，业内分析人士指出，银行理财收益率下滑，主要是因为降息以后资金宽裕，供给决定价格，各类资产的收益率普遍下降。
“过去银行理财产能够给出6%左右的收益，主要是银行具有非标资产的资源优势。‘非标’资产比较多的投资在房地产和地方政府融资平台，这类非标资产的收益率普遍较高，银行自然可以给到客户较高的收益率。”兴业银行资产管理部总经理顾卫平说。
自8号文（即《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》）以后，银行理财资金投资非标资产逐步规范，与此同时优质非标资产的来源日趋不足。
“据我所知，许多银行的非标额度甚至用不满，有的只能用五六成。” 顾卫平分析认为，究其原因，一方面，房地产投资高速增长出现回落，银行对增量项目的选择也更趋审慎；另一方面，地方政府融资平台的增量融资逐步规范，存量部分也正在通过发行地方债的方式进行债务置换。这导致优质非标资产供应不足。
除了非标资产以外，银行理财资金的资产配置中另一大类是债券。过去一年，央行连续降准降息，市场流动性宽松，各类债券收益率下降80BP—100BP（基点）。在银行理财资金资产端的收益率出现明显下降的同时，客户端成本并未同比例下降，这实际上挤压了银行自身的中间业务收入。
银率网分析师认为，银行理财产品的收益变动与市场资金流动性密切相关。今年货币政策以宽松为主题，银行理财产品的收益率将会继续保持下行态势。
“央行二季度降准降息的可能性很大，随着央行再度向市场释放流动性，跌破5%也不是没有可能。”刘银平称。
结构性理财产品数量大增
相比于预期收益率型理财产品的疲软，近期结构性理财产品倒是比较繁荣。以银率网统计的数据来看，广深地区结构性理财产品在4月中旬的一周里数量达到24只，几乎是过往的2倍。从发行的银行来看，也大幅扩容。浙商银行、农业银行、交通银行、光大银行等纷纷在列。
“实际上，银行理财目前正处于转型之中，未来会有更多的净值型理财产品和结构性理财产品。”顾卫平表示，“我认为，银行既要保持原有的低风险固定收益的特色，也要增加资产配置的多元化，更好地满足投资者的需求。”
一家股份制银行的理财师指出，从国外经验来看，结构性理财产品是银行理财的一大方向。未来会有更多的理财产品从预期收益率型转化为结构性理财产品，这符合监管部门代客理财的精神。
“近期股市火爆，对银行理财市场也有较大的影响，投资者对5%、6%的收益率已不感兴趣，他们开始越来越能承受风险了。随着固定利率的不断下滑，部分投资者会逐渐转向收益浮动的结构性理财产品。”上述银行业内人士称。
不过，这位业界人士同时提醒，结构性理财产品通常挂钩股票、私募产品、基金产品、股指、汇率、黄金等高风险标的，实际到期收益要参照挂钩的标的在观察期内的表现，收益不确定性比较大。融360监测数据显示，2015年一季度银行理财产品的收益达标率为99.3%，未达标率为0.7%，未达标理财产品中，超过半数产品为结构性理财产品，其中招商银行的“焦点联动”系列产品、广发银行的“欢欣股舞”系列产品达标率最低。
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股票，基金，债卷有什么区别及收益方式
听别人说股票赚钱，那你赚的钱又是谁给你的，我想知他它是什么收益的？那你亏了，又是怎么亏的，比如你赚了
而基金公司会把这些集中起来，你有权力分享公司的收益，就相当于成为了公司的股东，大家都分红，这就叫炒股，从而赚取其中的差价。也就是俗称的分红，你买了股票，但是他们的钱少，将之卖掉换取现金，它就会发行债券。股票是一个公司发行的股东票据，并享受债券高于银行的利息。然后就会有一些人有闲钱就来认购这些债券，而投资产品一般需要比较多的现金。根据你的股份，让基金公司帮他去投资。基金公司则从这些钱里收取管理费，去进行投资，大家一起承担。债券是一个国家或者一个公司需要进行某些项目或者某些投资需要用钱的时候，但是项目或者投资能够保证赚钱的时候，赚了。赔了，而它本身的钱又不够了。但是当你不愿意长久的持有公司的股票的时候，高价的进修卖出，于是他们就把钱交给基金公司。基金就是很多个人想投资你说的三种产品都是要你在低价的时候买进
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提问者采纳
& & & &任何投资行为本省就是一种风险行为、基金的收益主要依靠基金经理的操作、那么人为的影响就确定了交易收益的穿涪扁皇壮郝憋酮铂捆不稳定性。所以说基金会亏损是很正常的。& & & &只不过我们更多误以为基金就是一种变相的高利息的存款、在这样思维的误导下就会造成你的困惑。& & & 现在市面上除了基金以外、还有很多保本保息的理财产品、是可以签订相关的协议的、如果实在不放心就可以做该类投资、确保你的本金安全完成和到期盈利！
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