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A股挖坑埋人，中华300指数帮你解套
来源：&&&作者：佚名&&&
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　　前言：
　　日下午3点，中车股票再次跌停！
　　日晚上10点，长沙的候先生由于4倍杠杆融资并且全仓做多中国中车，造成巨额亏损，从22楼跳下告别这个世界！
　　还有10天父亲节，他擦肩而过！
　　正文：
　　日，1088只个股跌停。6月19日的单日跌幅创下今年以来第三大单日跌幅，仅次于日和5月28日分别暴跌7.7%和6.5%；6月19日单周跌幅高达13.32%，则为2008年6月以来最大。整个股市开始巨幅震荡。
　　重仓的你该怎么办呢？
　　来看看如何利用FXBTG新上线的中华300指数对冲风险吧！
　　首先，面对眼前的市场波动，你是不是变的没有之前那么自信了，砍仓是不是又舍不得，那就在FXBTG做空中华300指数锁定风险吧！如果大盘继续下跌，你将在中华股指期货上面盈利！如果股票价格再度上涨，平仓指数期货，继续享有股市上涨带来的利润！
　　其次，如果你看跌未来走势，你也可以直接选择做空(卖出)中华300指数，实现在熊市中的盈利。
　　再有，如果你坚信后市继续牛气冲天，你也可以通过买入中华300指数放大自己的资金杠杆。提高利润率。
　　中华300指数期货的交易可以将股票市场无法预期的风险转移到期货市场，这是一种风险对冲机制。对单向交易的股票来讲，FXBTG中华300指数这种交易模式其实给客户更多自主性和选择性。
　　回到侯先生的悲剧，如果他在全仓做多中国中车的同时，能够在FXBTG做空50手CNH300合约进行对冲，截止6月19日收盘，他可以在在CNH300上面获利将达到1146万，除去在中国中车上的亏损，净利润至少有600万，而50手的CNH300，只需要150万左右的保证金而已。
　　中华300指数还有一个不能小觑的地方：丰富的投资组合，这使得投资者可以根据市场情况减少或者增加合约持有量，从而在有效时间内调整投资组合，降低成本，让资产配置率更可观。中华股指300从某种意义上完善了组合投资方式，也就是说，投资者完全可以通过价差进行指数套利。
　　相比于中金所的沪深300指数期货合约最低开户入金50万人民币，最低一手交易量约12万人民币保证金，FXBTG金融集团的中华300指数保证金只需2%，50倍杠杆，节省超过80%保证金。交易单位低至0.01手，只需33美元【约合200人民币】保证金便可交易，低投资高回报。2000美元【约合12200人民币】即能开户。
　　附：FXBTG大旗金融集团中华300指数差价合约交易细则：
　　风险警告：
　　所有使用保证金交易的金融产品都具有高风险。它们并非适合所有投资者，您的损失可能超过您的初始投资金额。请确认您完全了解相关风险，如有需要，请寻求专业意见。FXBTG Financial Limited 受到新西兰金融市场管理局(FMA)监管的FSP的授权和监管(执照号：FSP319786)
责任编辑：gold
&&&&&&&&天信投资联合国海证券拟发售“国海金贝壳天信投资新三板1号”基金，欲了解详情，请扫描左侧二维码，加微信号txtzxsb咨询。
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黄金视频学院　　驳《中金所：希望更多机构参与股指期货》，亟待完善股指期货政策 拯救中国股市-------致证监会的一封信　　股指期货的现行的套期保值制度缺陷是股市大跌的根本原因，何以见得：本来基金一般常态下有80%股票，20%现金，你只许套保，即可买80%空单做空套保，可买20%多单做多套保，给的空单指标4倍于多单，哪个机构敢做多？如有恶意机构想做空股指期货，其它机构没法做多和他作对手（因现行政策批准的允许机构空单数四五倍于多单数），不但没法做多股指期货阻止他们的恶意做空，还不得不助纣为虐也被迫跟随做空，为什么，如果不跟着买空单保护自己，大盘下跌，恶意空头有期指空单保护，自己没有的话只有市值损失一门，会被机构空头杀死的。所以全体机构们就被恶意空头机构绑架也成为其帮凶了。造成了现在机构联合起来利用股指期货一次次绞杀散户的局面。　　中金所最近发布文章：《希望更多机构参与股指期货》其文如下：股指期货的平稳运行，为股票市场提供了避险工具，坚定了机构持股信心，降低了股市波动幅度，完善了股市的运行机制。以往市场出现下跌行情时，机构没有避险手段，为减少投资损失、防范风险，不得不被动抛售股票，甚至是抛售最具投资价值、流动性相对较好的大盘蓝筹股，常常诱发“羊群效应”，导致股市的持续下跌。股指期货上市后，机构投资者通过套期保值规避股市下跌风险，就等于为持有的股票资产买了“保险”，实现了“机构保值避险、敢于稳定持股、股市波动缓解”等积极效果。例如2011年证券公司新发行的可投资股指期货的20个资产管理产品的平均回报率为1.03%，显著高于同期发行的111个产品-12.01%的平均回报。另据统计，今年1-7月，参与股指期货规模较大的5家主要机构净买入沪深300指数成分股持续增加，部分机构蓝筹股持有比例从20%增加到80%。从上市前后各两年多数据比较来看，沪深300指数涨(跌)幅超过2%的天数从上市前的204天降低到上市后的84天，降幅超过50%，(不过不用你们统计我们自己会数，涨幅超过2%的天数减少60%，数倍于跌幅超过2%的天数减少20%，你们取了个降幅平均数，完全掩盖事实。大盘涨跌天数基本是1：3，涨跌幅度基本是1：4)大幅波动天数明显降低。股指期货上市以来，期现货价格拟合度达到99%以上，期货价格高于现货价格的正基差天数占到总交易天数的70%以上。　　近期，随着股市持续调整，一些投资者建议，在股指期货市场“限制做空”，尤其是限制机构投资者做空，（非也，是呼吁调整鼓励机构做空，限制做多的政策，何以见得：本来基金一般常态下有80%股票，20%现金，你只许套保，即可买80%空单做空，可买20%多单做多，给的空单指标4倍于多单，哪个机构敢做多，不是鼓励做空是啥？），以做以减少对股市的影响。我们对此高度重视，研究发现，有些国家和地区在股票现货市场上的确有限制在不持有股票的情况下进行卖空(即限制“裸卖空”)的制度安排和措施，但没有调整股指期货运行规则、（人家的股指期货规则是公平的，人家是想做多做空数目不受人为限制的，咱现在的是有缺陷的，强烈呼吁把发达国家的政策原样拿来，我们也不需要调整了。）限制股指期货做空的情形。实际上，期货市场的运行机制与股票市场不同，有多少空头持仓，就有多少多头持仓，即有空必有多。（10000手多对10000手空单是对等的，但10000手多单在1000个散户手里，10000手空单在20个机构手里，哪个会占绝对优势，一目了然。）对机构投资者套期保值而言，并不是单向、独立的做空行为，机构卖空期货进行套保并不代表其看空、做空股市，只是其资产保值、稳定市值的保护措施。从国内当前实际情况看，机构持有的期货空头头寸始终小于其持有的股票市值，即使是前述参与股指期货规模最大的5家主要机构，其持有的期货空头头寸始终未超过其股票市值的60%。总体看，机构投资者不是净空头，没有增加整体做空压力。(我想问一下，你这个总体是怎么个总体法，请中金所公布股指期货各机构所持空单和多单对比，看一下是不是机构真的不是净空头？如果要和股票市值加在一起看，那基金2万亿的市值是不是需要再加上2万1千亿的股指期货空头套保才算是净空头呢？我国股市两年来持续下跌超50%，而美国等国家上涨创新高，那让你们一总体上我们股市一片大好啊！中金所辩解的再好，股指期货上机构当前空单远远数百倍大于多单仍是不容置疑的事实，既然你们说机构可以做空也允许做多，那中金所当前的首要任务是怎么想办法让机构多空单均衡，而不是狡辩推脱责任。)　　借用新浪股票名博客徐小明的五问，请中金所参考：　　　1、为什么中金所一直不肯披露机构持有的仓位当中，多少是空头，多少是多头呢?　　2、撮合交易本身多空交易是平衡的，但做空的更集中，做多的更分散，分散导致很多人，临阵倒戈，这也就是为什么平衡的多空，却熊市不断。　　3、中金所说：总体看，机构投资者不是净空头，没有增加整体做空压力。限制期货做空是对市场价格机制的人为扭曲，无益于股市健康稳定发展。这个总体看，是指机构本身，股指期货没有超过股票的仓位，这个我之前也说了。但两个市场之间的平衡，并不代表了股指期货单一市场它不是失衡的。　　4、根据机构需求和资金规模审批套保额度，允许机构申请多头或空头套保，不存在只许做空套保、限制做多套保的情况。对，这个也是对的，但为什么会导致机构频繁做空而作多寥寥无几呢？拿中证期货一家为例，做多3000多张单，做空13000张单，整整多出10000张。做空的因为原就持有股票，操作很方便，相对，恩相对这个词很准确，相对来讲做多，则有诸多不便。　　5、再次希望中金所能够公开披露，机构持有的仓位当中的多头和空头的之间的具体比例。问题就会一目了然。（对于限空令，我跟中金所的看法是一样的，不应该出限制做空，但我们应该研究一下为什么机构的仓位严重倾向于做空，为什么机构之间不能形成博弈，为什么他们不愿意做多，惨烈的熊市，不限空，也不能间接“限多”啊。）　　既然机构们跟随买了期指空单，就算不恶意砸盘也不会做多去托股市，大盘大跌时总是毫无抵抗，上涨时总是软弱无力，除非股指期货上机构空头全撤了之后才能有次难得一见的象样上涨，这样舒心的时侯寥寥无几。这就是股市现在的真实生态现状。　　这也就是为什么现在机构一年来不听证监会号召的最大原因，想听号召也没法做多股指期货，想跟着证监会的号召走不行啊，会被恶意空头机构挟股指期货杀死的。必须让机构也能有同等力量做多股指期货形成机构们之间互为对手，这样证监会的号召哪个敢逆行，逆号召者，将更容易被对手机构绞杀。　　恶意的机构空头故意散布各种其它的下跌原因，什么经济下行啊（我国的经济基本面比外国的还要好），什么新股发的多啊（近一年发的新股少多了，但股市反而跌的更凶）等等，独独绝口不提股指期货上的失衡大问题，好达到其长久奴役股市的目的，其心何其毒也！　　最近又通过多种方式，麻痹中金所的工作人员，弄出了这么一篇文章《希望更多机构参与股指期货》，孰不知，现在中金所已被推上枪口浪尖，现行的股指期货政策之缺陷，造成了近一年来股市大幅下跌之根源，弄不好当家的是要下课的，如果是中金所人员有意为之，不排除是想掩盖事实，继续让机构们拿股指期货政策缺陷当枪使，（因上任一年来的一些新政让一些机构很不快）？还是中金所经理对股市大跌与股指期货政策缺陷内幕了然于胸，故意装作不知？天知道。　　解决方法：让机构不但能套期保值做空，也放开限制让机构也能有同等力量做多，让机构多空单均衡，让机构之间成为对手，严格限定机构交易交易股指期货的资金比例，在交易规模上给予限制。　　引导长期投资者入市、完善分红政策、打击内幕操纵、劣股退市等等政策，好不好？好，但远水解不了近火。　　惟股指期货政策缺陷使机构做空力量五倍于做多力量问题亟待解决，刻不容缓。　　楼主：XX_1688此建议希望多位有识之士看到都跟贴顶一下。，
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　　此建议希望多位有识之士看到都跟贴顶一下。
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　　驳《中金所：希望更多机构参与股指期货》，亟待完善股指期货政策 拯救中国股市-------致证监会的一封信　　股指期货的现行的套期保值制度缺陷是股市大跌的根本原因，何以见得：本来基金一般常态下有80%股票，20%现金，你只许套保，即可买80%空单做空套保，可买20%多单做多套保，给的空单指标4倍于多单，哪个机构敢做多？如有恶意机构想做空股指期货，其它机构没法做多和他作对手（因现行政策批准的允许机构空单数四五倍于多单数），不但没法做多股指期货阻止他们的恶意做空，还不得不助纣为虐也被迫跟随做空，为什么，如果不跟着买空单保护自己，大盘下跌，恶意空头有期指空单保护，自己没有的话只有市值损失一门，会被机构空头杀死的。所以全体机构们就被恶意空头机构绑架也成为其帮凶了。造成了现在机构联合起来利用股指期货一次次绞杀散户的局面。　　中金所最近发布文章：《希望更多机构参与股指期货》其文如下：股指期货的平稳运行，为股票市场提供了避险工具，坚定了机构持股信心，降低了股市波动幅度，完善了股市的运行机制。以往市场出现下跌行情时，机构没有避险手段，为减少投资损失、防范风险，不得不被动抛售股票，甚至是抛售最具投资价值、流动性相对较好的大盘蓝筹股，常常诱发“羊群效应”，导致股市的持续下跌。股指期货上市后，机构投资者通过套期保值规避股市下跌风险，就等于为持有的股票资产买了“保险”，实现了“机构保值避险、敢于稳定持股、股市波动缓解”等积极效果。例如2011年证券公司新发行的可投资股指期货的20个资产管理产品的平均回报率为1.03%，显著高于同期发行的111个产品-12.01%的平均回报。另据统计，今年1-7月，参与股指期货规模较大的5家主要机构净买入沪深300指数成分股持续增加，部分机构蓝筹股持有比例从20%增加到80%。从上市前后各两年多数据比较来看，沪深300指数涨(跌)幅超过2%的天数从上市前的204天降低到上市后的84天，降幅超过50%，(不过不用你们统计我们自己会数，涨幅超过2%的天数减少60%，数倍于跌幅超过2%的天数减少20%，你们取了个降幅平均数，完全掩盖事实。大盘涨跌天数基本是1：3，涨跌幅度基本是1：4)大幅波动天数明显降低。股指期货上市以来，期现货价格拟合度达到99%以上，期货价格高于现货价格的正基差天数占到总交易天数的70%以上。　　近期，随着股市持续调整，一些投资者建议，在股指期货市场“限制做空”，尤其是限制机构投资者做空，（非也，是呼吁调整鼓励机构做空，限制做多的政策，何以见得：本来基金一般常态下有80%股票，20%现金，你只许套保，即可买80%空单做空，可买20%多单做多，给的空单指标4倍于多单，哪个机构敢做多，不是鼓励做空是啥？），以做以减少对股市的影响。我们对此高度重视，研究发现，有些国家和地区在股票现货市场上的确有限制在不持有股票的情况下进行卖空(即限制“裸卖空”)的制度安排和措施，但没有调整股指期货运行规则、（人家的股指期货规则是公平的，人家是想做多做空数目不受人为限制的，咱现在的是有缺陷的，强烈呼吁把发达国家的政策原样拿来，我们也不需要调整了。）限制股指期货做空的情形。实际上，期货市场的运行机制与股票市场不同，有多少空头持仓，就有多少多头持仓，即有空必有多。（10000手多对10000手空单是对等的，但10000手多单在1000个散户手里，10000手空单在20个机构手里，哪个会占绝对优势，一目了然。）对机构投资者套期保值而言，并不是单向、独立的做空行为，机构卖空期货进行套保并不代表其看空、做空股市，只是其资产保值、稳定市值的保护措施。从国内当前实际情况看，机构持有的期货空头头寸始终小于其持有的股票市值，即使是前述参与股指期货规模最大的5家主要机构，其持有的期货空头头寸始终未超过其股票市值的60%。总体看，机构投资者不是净空头，没有增加整体做空压力。(我想问一下，你这个总体是怎么个总体法，请中金所公布股指期货各机构所持空单和多单对比，看一下是不是机构真的不是净空头？如果要和股票市值加在一起看，那基金2万亿的市值是不是需要再加上2万1千亿的股指期货空头套保才算是净空头呢？我国股市两年来持续下跌超50%，而美国等国家上涨创新高，那让你们一总体上我们股市一片大好啊！中金所辩解的再好，股指期货上机构当前空单远远数百倍大于多单仍是不容置疑的事实，既然你们说机构可以做空也允许做多，那中金所当前的首要任务是怎么想办法让机构多空单均衡，而不是狡辩推脱责任。)
　　股指期货股指期货自2010年4月推出以来至今，市场并未出现某些主流机构此前所鼓吹的双边走势与价格发现功能，反倒成为股市不断下跌的做空工具，其原因就在于其制度设计的不合理。这主要体现在四个方面：　　一、股指期货是以沪深300指数为标的物的，但是，沪深300指数的结构成份是不合理的，确切地说，沪深300指数的结构成份中绝大多数属于同周期的行业，缺乏反映不同行业景气周期又能相互制衡的板块设计，同时沪深300指数又以权重股为主体，因而难以起到平衡市场指数的能效。　　二、交易成本设计存在重大缺陷，股指期货的交易成本（1手）主要是由股指点数×指数点金额×保证金+股指点数×指数点金额×手续费组成，其中，一个指数点为300元，保证金现在为12%，双边手续费为0.0003。以当前7月合约1手为例，当前点数是2469点，其交易成本为：×12%+×0..21元。若此前一年7月合约的点数为2900点，那么其当时的交易成本为104661元，相比之下，当前点位2469的交易成本要较2900点减少15554.79元。由此可见，股指点数越低，越有利于股指期货操作者节省交易成本，其获利条件却不变，这对于市场大资金来说更具吸引力，这也无疑是在变相鼓励市场大资金不断地打压股指、做空市场，使股指向有利于市场大资金的方向转变。　　三、由于股指期货的门槛限制与T+0制度，不仅使绝大多数的散户被阻止于股指期货之外，而且也使股指期货既成为市场大资金的独享盛宴，又方便于大资金穿梭于主板市场与期指市场之间翻手为云、覆手为雨，市场涨跌更易为大资金所操纵，特别是向有利于其自身利益的做空方向操纵。　　四、由于市场长期以来忽略了分红机制的有效建立，长期投资的效应与理念从未在市场中建立，因此，在投机氛围浓厚的市场里无法制衡期指的肆意做空，而这正是中国期指市场与欧美期指市场在构建基础上的最大的本质差别，这也是中国主板市场对期指做空缺乏抵抗力的重要原因。　　对此，解决之道在于对股指期货需做系统性的改造，特别是要改变变相鼓励市场大资金不断做空市场的制度设计，同时降低期指市场的门槛限制，并将T+0制度在主板市场与期指市场进行通用，以减轻对主板市场的冲击。否则，在期指制度极不完善的情况下，就很有必要暂停期指交易。.
　　股指期货股指期货自2010年4月推出以来至今，市场并未出现某些主流机构此前所鼓吹的双边走势与价格发现功能，反倒成为股市不断下跌的做空工具，其原因就在于其制度设计的不合理。这主要体现在四个方面：　　一、股指期货是以沪深300指数为标的物的，但是，沪深300指数的结构成份是不合理的，确切地说，沪深300指数的结构成份中绝大多数属于同周期的行业，缺乏反映不同行业景气周期又能相互制衡的板块设计，同时沪深300指数又以权重股为主体，因而难以起到平衡市场指数的能效。　　二、交易成本设计存在重大缺陷，股指期货的交易成本（1手）主要是由股指点数×指数点金额×保证金+股指点数×指数点金额×手续费组成，其中，一个指数点为300元，保证金现在为12%，双边手续费为0.0003。以当前7月合约1手为例，当前点数是2469点，其交易成本为：×12%+×0..21元。若此前一年7月合约的点数为2900点，那么其当时的交易成本为104661元，相比之下，当前点位2469的交易成本要较2900点减少15554.79元。由此可见，股指点数越低，越有利于股指期货操作者节省交易成本，其获利条件却不变，这对于市场大资金来说更具吸引力，这也无疑是在变相鼓励市场大资金不断地打压股指、做空市场，使股指向有利于市场大资金的方向转变。　　三、由于股指期货的门槛限制与T+0制度，不仅使绝大多数的散户被阻止于股指期货之外，而且也使股指期货既成为市场大资金的独享盛宴，又方便于大资金穿梭于主板市场与期指市场之间翻手为云、覆手为雨，市场涨跌更易为大资金所操纵，特别是向有利于其自身利益的做空方向操纵。　　四、由于市场长期以来忽略了分红机制的有效建立，长期投资的效应与理念从未在市场中建立，因此，在投机氛围浓厚的市场里无法制衡期指的肆意做空，而这正是中国期指市场与欧美期指市场在构建基础上的最大的本质差别，这也是中国主板市场对期指做空缺乏抵抗力的重要原因。　　对此，解决之道在于对股指期货需做系统性的改造，特别是要改变变相鼓励市场大资金不断做空市场的制度设计，同时降低期指市场的门槛限制，并将T+0制度在主板市场与期指市场进行通用，以减轻对主板市场的冲击。否则，在期指制度极不完善的情况下，就很有必要暂停期指交易。.
　　股指期货股指期货自2010年4月推出以来至今，市场并未出现某些主流机构此前所鼓吹的双边走势与价格发现功能，反倒成为股市不断下跌的做空工具，其原因就在于其制度设计的不合理。这主要体现在四个方面：　　一、股指期货是以沪深300指数为标的物的，但是，沪深300指数的结构成份是不合理的，确切地说，沪深300指数的结构成份中绝大多数属于同周期的行业，缺乏反映不同行业景气周期又能相互制衡的板块设计，同时沪深300指数又以权重股为主体，因而难以起到平衡市场指数的能效。　　二、交易成本设计存在重大缺陷，股指期货的交易成本（1手）主要是由股指点数×指数点金额×保证金+股指点数×指数点金额×手续费组成，其中，一个指数点为300元，保证金现在为12%，双边手续费为0.0003。以当前7月合约1手为例，当前点数是2469点，其交易成本为：×12%+×0..21元。若此前一年7月合约的点数为2900点，那么其当时的交易成本为104661元，相比之下，当前点位2469的交易成本要较2900点减少15554.79元。由此可见，股指点数越低，越有利于股指期货操作者节省交易成本，其获利条件却不变，这对于市场大资金来说更具吸引力，这也无疑是在变相鼓励市场大资金不断地打压股指、做空市场，使股指向有利于市场大资金的方向转变。　　三、由于股指期货的门槛限制与T+0制度，不仅使绝大多数的散户被阻止于股指期货之外，而且也使股指期货既成为市场大资金的独享盛宴，又方便于大资金穿梭于主板市场与期指市场之间翻手为云、覆手为雨，市场涨跌更易为大资金所操纵，特别是向有利于其自身利益的做空方向操纵。　　四、由于市场长期以来忽略了分红机制的有效建立，长期投资的效应与理念从未在市场中建立，因此，在投机氛围浓厚的市场里无法制衡期指的肆意做空，而这正是中国期指市场与欧美期指市场在构建基础上的最大的本质差别，这也是中国主板市场对期指做空缺乏抵抗力的重要原因。　　对此，解决之道在于对股指期货需做系统性的改造，特别是要改变变相鼓励市场大资金不断做空市场的制度设计，同时降低期指市场的门槛限制，并将T+0制度在主板市场与期指市场进行通用，以减轻对主板市场的冲击。否则，在期指制度极不完善的情况下，就很有必要暂停期指交易。.
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　　楼主：XX_1688此建议希望多位有识之士看到都跟贴顶一下。，
　　A股“最惨一周”创下多项纪录 做空股指者两个月赚83倍　　时间：日 13:38:35 中财网
　　8月29日消息，上周A股演绎先跌后涨走势，后两个交易日虽连续大涨，但无奈于前三天跌的太狠，全周仍跌超7%。　　据武汉晚报消息，3200点关口上演“围城”战“反弹来得太突然，心里怕怕的，要回落吧，想出不做了，又怕要大涨。”武昌严女士很是不安。　　A股延续周四的绝地快速上攻走势，昨天沪深各大指数再度上攻，沪指一举站上3200点。两市成交量接近9000亿元，较前一个交易明显放大。　　耐人寻味的是，随着近期反弹的延续，点燃了市场的抄底行情。市场震荡加剧，一方面有大资金在抄底，另一方面小散户都却慬慎小心采取见好就收的短线操作。3000点失而复得，是重回牛途还是反弹后再下？股民心里没底。　　值得一提的是，当前市场做多资金来自两方面：一是大资金出现突袭拉升做多金融股的举动。二是近期外媒大肆唱多A股，外资借道沪股通不断流入抄底。本周连续5天累计净买入256亿元。　　对于当前散户心理，东兴证券分析师是这样解释的：在这个点位的博弈已至临界点，市场在股灾之后进入了一种“围城”状态。由于股灾急跌过程中缺乏充分换手，大量筹码的成本可能仍被锁在救市箱体成本以上，一旦市场反弹至一定高度，便存在大量“围城之内”的人想逃脱。　　主流机构的观点是，在近期政策面呵护市场的大背景下，诸多因素支持大盘展开反弹行情。上方将面临国家队救市时3373点阻力位展开震荡调整走势几率大，之后，将尝试攻击前次甚至更高点位。至于反弹行情最终能走多远，建议投资者重点跟踪市场成交量的变化情况以及市场热点的持续性。尤其要注意市场都存在阅兵前求稳心理、过后，当心行情产生分化。记者张应理　　“最惨一周”创下多项纪录　　这场暴跌创下了A股历史上多项熊市纪录，了解了这些纪录你会知道大盘为什么会在沪指跌至2850点时必然会产生一波强劲的超跌反弹。　　最大跌幅速率纪录：本次沪指从5174点跌至本周三的2850点仅用了72个交易日。　　最大跌停股数纪录：周一2200多只个股跌停。　　最大负乖离率纪录：A股在实行涨跌停制度以后，沪指在每一轮暴跌时，负乖离率最多跌破下轨几个点时就会被强劲拉回。但这一次，周一周二负乖离率创下了历史新低纪录。　　最快跌破10年均线纪录：一轮牛市到熊市的转换，下穿10年均线至少要经过一年以上的时间。而沪指从跌破年线至跌穿10年均线2888点，仅用了三个交易日。指标严重超跌的共振。　　大跌中做股指期货的赚饱了　　这场令人恐惧的“股灾”蒸发掉大多数人财富。不过也有做空股指期货大赚的。　　有一个名不见经传的基金经理甚至通过短短两个月的时间，把他的客户从百万富翁变成了亿万富翁引发业内关注。基金经理叫黄卫民。他通过做多股指期货大赚77%，成当月私募冠军。这时，他投资人的资产获得4倍增长。6月之后，大盘开始震荡，黄卫民管理的基金业绩也开始下滑。到6月24日时，从容基金净值每份为1.68元。然而，在随后而来的“股灾”中，黄卫民因押对了方向，做空股指期货开始大赚，每天净值都是翻倍增长，有时一天甚至翻好几倍。到8月25日时，“从容基金”的基金净值已为每份140元。短短两个月，他为投资人获得了83倍的增长。当初投资100万的投资人，而今已是亿万富翁。
　　 每日股市精选　　很多人也许并不知道中国其实开着一家全球最大之一的“超级大赌场”：它就是股指期货，专靠赌博股市指数的升跌而赚钱，每日交易量高达3-4万亿。年成交量500万亿。而中国股市的日成交量区区1-2万亿，股指期货已成为影响中国金融安全的最大隐患，没有之一。并已成为中国股市的特大睾丸，股指期货涨，股市跟着涨；股指期货跌，股市就跟着跌。就像一头被牵住了鼻子的牛，就像一个被绳子牵住了睾丸的男人，扯住了蛋，当然要听扯蛋者的恣意摆弄！　　股指期货本质是一种专门赌股票指数升跌的赌博游戏，就像我们生活中打赌，张三说中国股市要涨到4500点，李四说要跌到4000点，于是二人打赌下注1万元。只不过股指期货把这种赌博游戏包装成了一个美丽的外衣：股票指数期货，设计了复杂的规则，让很多人云里雾里。其实本质是一场资本赌博游戏。当这个伪装成金融衍生市场的大赌场交易量达到天量时，会出现什么情况？屁股都能想得到：炒家操纵股市暴涨暴跌，股指期货才能赚大钱。　　中国7年来熊市期间，股市日交易1-2千亿，而股指期货日交易4-5千亿！2015年进入牛市以来，股市日交易1-2万亿，而股指期货日交易3-4万亿！股市还是一个投资场所，而股指期货就是一个赤裸裸的赌博场所，当股指期货的交易量远远超过股市时，所谓做空是给股票套保的借口，全都是扯淡。　　欧美各国经历了惨痛的股灾，多年来不断限制股指期货的做空机制。而德国更干脆，目前正在逐步取消股指期货，所以德国股市成为全球最稳定的股市之一。　　今年4月，管理层不顾反对推出了一个鼓励裸卖空的股指期货：中证500指数，这是一个专门针对创业板和中小板设立的期货指数。管理层为了提高股指期货的交易量，多收取佣金，在制度设计上做了很多优惠措施：降低保证金，鼓励裸卖空，鼓励高频交易等，从而埋下了巨大的做空漏洞，使得低风险套利和期指投机一下子疯狂起来，最终引爆了A股的全面崩盘危机。　　国内外的空头们通过股指期货恶意做空股市是这样玩的，真相解密： 　　1、空头通过股指期货做空，由于期指T+0，每天都开空单，当日结清赚钱。　　2、空头每天在股票现货市场，不计成本把上证300和中证500等标的股票不计成本往跌停上砸。　　3、逼迫标的股票的配资盘踩踏卖出　　4、临近收盘用做空期指赚的钱，在股票现货市场跌停板买入大量筹码。所以大家会发现股市每天下午2点半准时大跳水，千股跌停。　　5，第二天开盘，继续做空中证500期指赚钱。　　6，用前一天跌停板上买入的筹码，继续砸盘，往跌停上砸，逼迫融资盘平仓出来。　　7，周而复始运作，直到股市崩盘，造成民众不满，社会动荡。空头们恶意做空反而获利一万亿人民币！　　所以要救市，其实很简单：　　1、大幅提升期指做空的保证金比例到80%以上，大幅提高做空的手续费。　　2、期货市场暂实施T+1，不给做空者当日反复做空以及出逃机会　　3、鼓励开多单，多单上限提高到1500手。空单降低到1000手。　　4、降低期指做空的杠杆，现在是8倍杠杆，降低到4倍。　　5、干脆暂停股指期货交易，切断空头恶意做空的暴利来源。　　6、大部分股票停牌，仅留少数股票，集中资金全力做多，让空头爆仓。　　7、降低印花税，让股民坚定信心，从而让空头爆仓。　　8、暂停所有股票的融券业务，全面降低融资盘爆仓的压力。　　那么，中国的股指期货每日交易量4万亿，远远超过A股1-2万亿的日交易量，我们想一想，会发生什么事？会不会有期货大炒家为了牟取暴利而暗中操纵股市的暴涨暴跌？答案是一定会！管理层不严格限制股指期货的交易规模，必然养虎为患。　　当期指炒家在做空股指期货上的盈利，远远大于砸爆股市的损失时，就有了砸爆股市的必要！　　假设一个股指期货大炒家有1000亿资金，拿出500亿买入股票在股市上恶意砸盘，即便砸到跌停板他也只损失区区50亿！他拿出剩下500亿全力做空股指期货，期指是八倍杠杆，赌赢一个跌停就可狂赚400亿！　　400亿的期指做空利润 - 50亿现货股票砸跌停的损失 = 每天350亿盈利！　　空头们只要每天砸盘，保持2周10个交易日，就能狂赚3500亿！　　有人可能说：区区500亿就能把日成交上万亿的A股砸爆？　　别忘了，A股上有众多的创业板和中小板股票，市值小，500亿抛单足以把上千只创业板的股票砸到跌停，即便连续10天自杀式砸跌停，把20元的股票砸到2元，大炒家也仅仅只损失450亿。但是他们在期指上做空可赚3500亿！如此暴利，国内外众多期指的炒家们纷纷加入空头大军，利用做空漏洞恶意砸盘做空A股。　　所以A股出现了2周连续千股跌停的奇葩现象。目前已经砸到股民恐慌性抛盘，期指空头们用于砸盘的所需资金就更少了，做空期指反而赚的更多了。　　是谁这么不顾国家和人民利益的恶意砸盘？　　当我们的中证500期货指数存在巨大做空漏洞，出现了一个比卖白粉还暴利的机会时，必然会引来国内外的期指赌徒赶来大肆做空。苍蝇不盯无缝的蛋，当A股无休止发行新股，粗暴清理配资的导火索点燃时，彻底打开了空头全面做空的潘多拉魔盒。　　空头是什么人都有，有期指炒家，有券商，基金，机构，私募，外资，以及无数跟风者，形成了一个强大的空头利益集团，目前他们竭力在为做空洗白辩护，不断的转移视线，把千股跌停推罪于经济问题和杠杆、融资、配资。其实欧美股市的融资、配资都是合法的，比例也相当的高，中国股市的杠杆并未触碰警戒线。　　20年前的1995年国债期货事件，俗称327事件，炒家们恶意爆炒国债期货，打爆了万国证券，打爆了上交所，打爆了证监会，最后国家被迫取消国债期货20年，还抓一大批。当年的手法，显然放在今天全新升级了，这次股指期货的空头们不仅打爆了股市，还打爆了证监会，甚至波及到了亿万中国老百姓的身上，影响了全社会。　　有人会疑问：股指期货在A股也有不少年头了，怎么现在才捅出大问题呢？　　那是因为，股指期货有好几种指数：上证50，沪深300，中证500。上证50和沪深300的盘子比较大，尤其是中证50里面的股票都是超级大盘股，而且老庄云集，股指期货炒家难以兴风作浪。真正埋下祸根的是今年4月推出的中证500指数，盘子小，易操纵，影响大……只需几百亿资金就能砸盘千股跌停。　　中国股市的连日暴跌，已经成为世界笑话，或许会载入史册：管理层为了赚取期指的100亿佣金，纵容股指期货泛滥，把中国股市搞崩盘了。创造了人类历史上“千股跌停”和“千股停牌”的奇观！国家队要花几千亿救市，为这个期指做空漏洞擦屁股！　　
　　中国股市的连日暴跌，已经成为世界笑话，或许会载入史册：管理层为了赚取期指的100亿佣金，纵容股指期货泛滥，把中国股市搞崩盘了。创造了人类历史上“千股跌停”和“千股停牌”的奇观！国家队要花几千亿救市，为这个期指做空漏洞擦屁股！
　　老沙：股市元气大伤，亟需关闭期指取消印花税！　　时间：日 07:51:02 中财网
　　股市早8点 日（周二）每日开盘必读　　█ 楼市政策升级 公积金购房首付降至两成　　5天出台两项政策，楼市政策急剧升级。　　昨日，住建部、财政部与央行发布通知，调整住房公积金个人住房贷款购房最低首付款比例，拥有1套住房并已结清购房贷款的公积金最低首付款比例降至20%，自日起执行。　　通知还指出，北京、上海、广州、深圳可在国家统一政策基础上，结合本地实际，自主决定申请住房公积金委托贷款购买第二套住房的最低首付款比例。　　今年以来的降息、降准等也在推动楼市的好转。　　（沙：房地产板块近来不断迎来利好！　　在我看来，北上广深及一些大省省会城市的房价难升难降，而二线城市的房价这些年基本见顶！　　重现当年楼市的疯狂、辉煌已经不再可能！）　　█ 四部委：鼓励兼并重组、现金分红和回购股份 　　股市元气大伤，亟需关闭期指取消印花税！ 　　证监会、财政部、国资委和银监会8月31日联合发布《关于鼓励上市公司兼并重组、现金分红及回购股份的通知》，以进一步提高上市公司质量，建立健全投资者回报机制，提升上市公司投资价值，促进结构调整和资本市场稳定健康发展，推动国有企业改革，增强国有经济活力。　　（沙：分析人士指出，《通知》从提高上市公司质地、强调股东回报、向市场传递更准确的价值判断信号三个角度出发，选择在投资信心需要重建时出台，恰逢其时，对资本市场构成长期利好。）　　█ 中船重工资产整合大幕开启 　　风帆股份拟注入144亿元动力资产。　　风帆股份在停牌3个月后披露重大资产重组预案，拟注入中船重工集团、中国重工等持有的动力资产，作价约144亿元，并募集配套资金138.75亿元。此次重组意味着中船重工集团率先拉开内部资产结构调整的大幕。　　（沙：市场总是只炒“第一”，“车”的表现能成为“船”的借鉴？）　　█ 两万亿配电网投资盛宴开启　　8月31日，能源局公布《配电网建设改造行动计划（年）》，拟定未来五年配电网建设改造投资不低于2万亿元，加快配电网建设。　　业内人士分析，过去只重视特高压和主干网，忽视配网建设的现状有望改变。同时，配网相关企业业绩弹性增加。　　（沙：因此，昨日国电南瑞、许继电气、北京科锐等配电网相关公司纷纷涨停。）　　█ 中国中车三连板　　昨日铁路基建板块尾盘拉升，中国中车冲击第三个涨停成功。　　（沙：很多炒股软件在计算中车市盈率时，将北车的业绩未计算在内，致使中车的市盈率高达150倍上下；而一些唱空市场者抓住中车的“高市盈率”大做文章！　　我虽多次指出并发信告知中车董秘办，但未见回复。　　近日中车公布了中期业绩，这是南北车加在一起的业绩，由是炒股软件上的该股市盈率降至30来倍，由是中车连拉了三个涨停……）　　█ 道指跌115点 油价大涨8.8%　　道琼斯工业平均指数下跌114.85点，报16,528.16点，跌幅为0.69%；　　标准普尔500指数下跌16.68点，报1,972.19点，跌幅为0.84%；　　纳斯达克综合指数下跌51.82点，报4,776.51点，跌幅为1.07%；　　黄金期货下跌1.50美元或0.1%，收于每盎司1132.50美元；　　原油期货上涨3.98美元或8.8%，收于每桶49.20美元。　　（沙：新兴市场增长放缓以及美联储对9月份加息观点模糊，均令投资者感到紧张。　　距美联储9月的货币政策会议剩下不到三周时间，美联储到底会不会在这个9月开启加息之旅？　　人民币再涨百点至两周高位。）　　█ 外媒：英仕曼集团中国区主席李亦非被带走协助调查　　新浪美股讯彭博援引不愿具名知情人士称，全球最大上市对冲基金管理公司英仕曼集团中国区主席李亦非已带走协助调查。调查与近期证券市场的大幅波动相关。　　李亦非，1964年生于北京，1977年，13岁获全国武术青少年组冠军。　　股市元气大伤，亟需关闭期指取消印花税！　　（沙：有媒体指出，“首批获准QDLP试点资格的6家境外对冲基金公司中，已有2家可能与近期股市大幅波动有关，即英仕曼和城堡投资，而在这2家对冲基金公司后背，亦有中信证券的身影若隐若现。”　　其夫称她在伦敦开会……）　　老沙的感觉　　█ 昨日感觉不好，致歉！好在尾盘跌幅收窄并以阳线报收，可算给了老沙点颜面……　　█ “中信证券”案件在持续发酵，券商板块整体沉沦，制约了大盘继续上行；　　█ 期指保证金的上调并没有威慑住做空期指者的气焰，关掉期指为什么这么难？　　█ 9月与国庆期间假日很多，交易日大大被压缩，给庄家持续做多带来难度；　　█ 看来股市短期还难以过度乐观，有“神算子”认为会在点的箱体中震荡；　　█ 行情的再次发动，或在九月里酝酿，国庆长假后上扬！　　█ 市场的价值中枢2000点太低，4000点偏高，股灾后将稳定在3000点；　　█ 股市元气大伤，亟需关闭期指取消印花税！
　　股指期货将令证监会及中金所陷入一片责骂声中！原因如下：　　按目前所公布的股指期货合约设计，每一点300元，那么现在沪深300指数2千6百多点，一手的合约价值七八十万元，按一般10%保证金比例，每手股指的交易保证金要七八万，这样一来一般的散户是无法参与其中的。　　也就是说剥夺了大部分的中小股票投资者套期保值的权利！　　有人说本来管理层设计每点300元，就是故意抬高门槛，不希望散户参与股指期货，怕他们亏了……　　管理层这个保护中小投资者的初衷是好的，可是却起到了刚好相反的效果！　　首先我们说推出股指期货的根本的目的是什么？为了能套期保值呀！难道是为了多开一个赌场吗？　　比如说我是一个投资者，我看好某个上市公司的发展前景，买入它的股票，并且响应号召长期持有价值投资，可是经济有周期，大盘有牛熊，虽然我手头的股很好，但大盘跌时它也会跟跌，而且做为一个真正的价值投资者只要公司基本面没有发生变化就应该一直持有（要不然怎么叫投资呢？），面对这种个股与大盘的矛盾，以前毫无办法，但现在可以空股指来套期保值，我只需要做空与我的股票市值差不多的股指期货，那么如果大盘跌，我的股票市值损失了，但我的股指期货上赚了，可以盈亏相抵；如果大盘升了，虽然我的股指期货上亏了，但我的股票上赚了，这就是锁定利润，或者说锁定风险，这就是套期保值，是所有国家期货品种包括商品期货推出的初衷，是这种金融产品存在的合理性合法性的基础！　　可现在，问题是我股票市值没有七八十万那么多（我想很多人都没有），另外再拿七八万一手的期货保证金我没有（为了守仓一般要预留10万左右的总保证金），这样我就不能参与股指期货套期保值，只能眼睁睁地看着大盘下跌，股票下跌……　　更要命的是，我们的小散户不能空股指，可大户机构们能空！他们不但能套期保值，而且可以无所顾忌地抛售股票，打压股价，往死里打！不计成本！因为已经在期货上建立了足够多的空头，四两拨千斤，股票越低越好，期货上十倍百倍的利润足以弥补现货股票的一点亏损。98年金融风暴索罗斯们在东南亚和香港就是这样做的！　　可怜的中小投资者被高额的股指期货保证金制度绑住手脚，无法反手做空股指锁定风险，只能无奈地接受被机构任意鱼肉的命运！这是极大的不公！我甚至怀疑这是个阴谋！　　最近有个报道称据统计股指仿真交易中95%的小投资者是亏损的,人们不禁要问：那还开这个股指期货市场干什么？难道是为了让绝大多数人去亏损吗？实际这个观点有点外行。你看看商品期货市场，又有哪个市场的纯炒作者不是绝大多数亏损呢？但是对于那些结合现货市场来套期保值的人，是不存在亏损的概念的。　　股指仿真交易大多数人亏损的根源恰恰就是在于它是个仿真交易！参与者不可能把仿真期货头寸与自己的股票现货结合起来套期保值，单纯的炒作必然大多数人亏损。而如果把股指期货作为股票现货的一个对冲避险工具，亏损就是另外一个概念了。　　股指期货市场本身是一个负和市场（现行手续费太贵了！）它只有与现货股票市场结合起来才有其存在的理由。现在广大中小价值投资者好不容易盼来了可以锁定系统风险，安心价值投资的这么个好工具时，却被高额的保证金制度剥夺了参与的权利！　　所以我在这里强烈呼吁：沪深300股指期货的合约设计应从每点300元改为每点50元，这样对应每张合约价值就降为每张十三万左右，按目前点位每手保证金就可降为一万三左右，一般投资者完全可以参与其中，而且股指市场的流动性可以大大增加。　　最重要的一点，它实现了公平！每一个到资本市场的人都深知投资有风险，根本用不着管理层去进行什么“风险教育”他需要的只是公平，只是一个所有投资者无论大小都能同场竞技的基本权利！
　　主力机构今日暴拉银行股和中石油护盘，市场千股跌停惨状再现。期指出现分化，IF、IH跌幅较小，而IC再遭砸盘，跳水逼近跌停。IC1509下跌9.83%，报收5373.00点。为利益集团服务的吹鼓手中金所和证监会对股指期货的恶意做空置若罔闻，完全是渎职失职，为何不立即关停？这是严重的渎职失职犯罪行为！
　　中金所说股指期货5年来为A股平稳发展起了稳定器作用，这是瞪着眼净说瞎！是在欺骗股民还是在欺骗证监会或者欺骗他们自己？！股指期货5年来，A股连连下挫（而周边股市特别是金融危机发祥地欧美股市更是迭创新高），何来稳定器作用，说为利益集团起到了赚钱机器的作用还差不多。真不知道他们会不会感到羞耻脸红？！
　　纵观今日市场，可能很多人会把市场的大跌归咎于外围的不作为，也可能会归咎于经济的不景气，人心的不稳定，为何管理层不去看看他们制定的交易制度和现行的规则，一边是股指期货的双边交易做空做多以及T+0模式，一边是股票市场的单边交易和T+1模式，如此不公正的交易体系难道管理层看不到，很多的规则都是在出台之前让机构先练手，即便是公平的交易规则很多中小投资者都不一定斗过机构，更何况如此不公正的体制和交易制度，这次的股灾不是天灾，是人为，在很大程度上说：股指期货可休矣!
　　@YLDJGZQH 支持！鼎力支持！但是。。。。。唉
　　股指期祸阴魂不散
　　张育军设计的祸国殃民的股指期货为何不暂停？
　　高燕事件300万竟通过模型程序化交易赚20亿，难道还要让有巨大漏洞的股指期货开着？！！！
　　很多人也许并不知道中国其实开着一家全球最大之一的“超级大赌场”：它就是股指期货，专靠赌博股市指数的升跌而赚钱，每日交易量高达3-4万亿。年成交量500万亿。而中国股市的日成交量区区1-2万亿，股指期货已成为影响中国金融安全的最大隐患，没有之一。并已成为中国股市的特大睾丸，股指期货涨，股市跟着涨；股指期货跌，股市就跟着跌。就像一头被牵住了鼻子的牛，就像一个被绳子牵住了睾丸的男人，扯住了蛋，当然要听扯蛋者的恣意摆弄！　　股指期货本质是一种专门赌股票指数升跌的赌博游戏，就像我们生活中打赌，张三说中国股市要涨到4500点，李四说要跌到4000点，于是二人打赌下注1万元。只不过股指期货把这种赌博游戏包装成了一个美丽的外衣：股票指数期货，设计了复杂的规则，让很多人云里雾里。其实本质是一场资本赌博游戏。当这个伪装成金融衍生市场的大赌场交易量达到天量时，会出现什么情况？屁股都能想得到：炒家操纵股市暴涨暴跌，股指期货才能赚大钱。　　中国7年来熊市期间，股市日交易1-2千亿，而股指期货日交易4-5千亿！2015年进入牛市以来，股市日交易1-2万亿，而股指期货日交易3-4万亿！股市还是一个投资场所，而股指期货就是一个赤裸裸的赌博场所，当股指期货的交易量远远超过股市时，所谓做空是给股票套保的借口，全都是扯淡。　　欧美各国经历了惨痛的股灾，多年来不断限制股指期货的做空机制。而德国更干脆，目前正在逐步取消股指期货，所以德国股市成为全球最稳定的股市之一。　　今年4月，管理层不顾反对推出了一个鼓励裸卖空的股指期货：中证500指数，这是一个专门针对创业板和中小板设立的期货指数。管理层为了提高股指期货的交易量，多收取佣金，在制度设计上做了很多优惠措施：降低保证金，鼓励裸卖空，鼓励高频交易等，从而埋下了巨大的做空漏洞，使得低风险套利和期指投机一下子疯狂起来，最终引爆了A股的全面崩盘危机。　　国内外的空头们通过股指期货恶意做空股市是这样玩的，真相解密： 　　1、空头通过股指期货做空，由于期指T+0，每天都开空单，当日结清赚钱。　　2、空头每天在股票现货市场，不计成本把上证300和中证500等标的股票不计成本往跌停上砸。　　3、逼迫标的股票的配资盘踩踏卖出　　4、临近收盘用做空期指赚的钱，在股票现货市场跌停板买入大量筹码。所以大家会发现股市每天下午2点半准时大跳水，千股跌停。　　5，第二天开盘，继续做空中证500期指赚钱。　　6，用前一天跌停板上买入的筹码，继续砸盘，往跌停上砸，逼迫融资盘平仓出来。　　7，周而复始运作，直到股市崩盘，造成民众不满，社会动荡。空头们恶意做空反而获利一万亿人民币！　　所以要救市，其实很简单：　　1、大幅提升期指做空的保证金比例到80%以上，大幅提高做空的手续费。　　2、期货市场暂实施T+1，不给做空者当日反复做空以及出逃机会　　3、鼓励开多单，多单上限提高到1500手。空单降低到1000手。　　4、降低期指做空的杠杆，现在是8倍杠杆，降低到4倍。　　5、干脆暂停股指期货交易，切断空头恶意做空的暴利来源。　　6、大部分股票停牌，仅留少数股票，集中资金全力做多，让空头爆仓。　　7、降低印花税，让股民坚定信心，从而让空头爆仓。　　8、暂停所有股票的融券业务，全面降低融资盘爆仓的压力。　　那么，中国的股指期货每日交易量4万亿，远远超过A股1-2万亿的日交易量，我们想一想，会发生什么事？会不会有期货大炒家为了牟取暴利而暗中操纵股市的暴涨暴跌？答案是一定会！管理层不严格限制股指期货的交易规模，必然养虎为患。　　当期指炒家在做空股指期货上的盈利，远远大于砸爆股市的损失时，就有了砸爆股市的必要！　　假设一个股指期货大炒家有1000亿资金，拿出500亿买入股票在股市上恶意砸盘，即便砸到跌停板他也只损失区区50亿！他拿出剩下500亿全力做空股指期货，期指是八倍杠杆，赌赢一个跌停就可狂赚400亿！　　400亿的期指做空利润 - 50亿现货股票砸跌停的损失 = 每天350亿盈利！　　空头们只要每天砸盘，保持2周10个交易日，就能狂赚3500亿！　　有人可能说：区区500亿就能把日成交上万亿的A股砸爆？　　别忘了，A股上有众多的创业板和中小板股票，市值小，500亿抛单足以把上千只创业板的股票砸到跌停，即便连续10天自杀式砸跌停，把20元的股票砸到2元，大炒家也仅仅只损失450亿。但是他们在期指上做空可赚3500亿！如此暴利，国内外众多期指的炒家们纷纷加入空头大军，利用做空漏洞恶意砸盘做空A股。　　所以A股出现了2周连续千股跌停的奇葩现象。目前已经砸到股民恐慌性抛盘，期指空头们用于砸盘的所需资金就更少了，做空期指反而赚的更多了。　　是谁这么不顾国家和人民利益的恶意砸盘？　　当我们的中证500期货指数存在巨大做空漏洞，出现了一个比卖白粉还暴利的机会时，必然会引来国内外的期指赌徒赶来大肆做空。苍蝇不盯无缝的蛋，当A股无休止发行新股，粗暴清理配资的导火索点燃时，彻底打开了空头全面做空的潘多拉魔盒。　　空头是什么人都有，有期指炒家，有券商，基金，机构，私募，外资，以及无数跟风者，形成了一个强大的空头利益集团，目前他们竭力在为做空洗白辩护，不断的转移视线，把千股跌停推罪于经济问题和杠杆、融资、配资。其实欧美股市的融资、配资都是合法的，比例也相当的高，中国股市的杠杆并未触碰警戒线。　　20年前的1995年国债期货事件，俗称327事件，炒家们恶意爆炒国债期货，打爆了万国证券，打爆了上交所，打爆了证监会，最后国家被迫取消国债期货20年，还抓一大批。当年的手法，显然放在今天全新升级了，这次股指期货的空头们不仅打爆了股市，还打爆了证监会，甚至波及到了亿万中国老百姓的身上，影响了全社会。　　有人会疑问：股指期货在A股也有不少年头了，怎么现在才捅出大问题呢？　　那是因为，股指期货有好几种指数：上证50，沪深300，中证500。上证50和沪深300的盘子比较大，尤其是中证50里面的股票都是超级大盘股，而且老庄云集，股指期货炒家难以兴风作浪。真正埋下祸根的是今年4月推出的中证500指数，盘子小，易操纵，影响大……只需几百亿资金就能砸盘千股跌停。　　中国股市的连日暴跌，已经成为世界笑话，或许会载入史册：管理层为了赚取期指的100亿佣金，纵容股指期货泛滥，把中国股市搞崩盘了。创造了人类历史上“千股跌停”和“千股停牌”的奇观！国家队要花几千亿救市，为这个期指做空漏洞擦屁股！
　　熔断制，还有有着T+0特权的股指期货都是葬送股市的毒药！
　　万恶的有着T+0交易特权的股指期货仍然在祸害着股市！
　　不修改股指期货的T+0制度，A股永无宁日！
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