窗口指导理财收益率传闻不靠谱，其实银行扛着高收益率也挺累
作者：梅菀 刘筱攸
银行理财产品收益率已经够低，但今日中午有外媒报道，中国银监会和中债登正通过窗口指导的方式要求降低银行理财产品年收益率，以控规模防风险。　　证券时报?中国记者就此询问了多家银行个金部和资管部高管，受访者均表示未曾听说有此指导。　　“上周中债登在北京有个会议，只是例行通报了一些工作，在讨论中提到了有提及此事，不排除是外媒就此炒作。”一家股份行个金部高管说。　　但无风不起浪，对于当下银行理财现在所存在问题和风险，各家银行相关部门高管众说纷纭。　　收益率是应该再低点　　银行理财产品的收益率，虽然已经跌至今年谷底，但和半年期存款利率相比，其实还不算低。　　不管是出于政策层面还是银行层面，业内人士都认为，银行理财产品收益率可以再低一些。“国家想支持实体经济，社会平均回报率这么低，其实是不能支撑过高的收益率。”一家上市城商行个金部副总说。　　一家上市股份行零售部门高管表示，如果通过行政指令要求各家银行普降理财产品收益，也是降低了各家银行的成本，“现在却是优质资产难找，如果理财收益高，纯粹是银行扛着，然后资金被动去寻找高风险的资产，比如平台、配资、地产等。”　　在“资产配置荒”背景下，不少银行为了保住市场规模，主要通过放杠杆、拉久期来提高理财产品收益率，“股市不好了，主要投债，为了做高收益，或者放杠杆，或者拿一些低信用等级的票。”一家股份行私行部负责人说，一些银行甚至搞资金池做非标资产变相放贷，实体经济仍处于下行期，如果影响到理财产品兑付，银行就不仅面临声誉风险，还得自己把风险扛下来。　　但对于监管部门是否就银行理财收益率进行了窗口指导？上述银行都高管均表示子虚乌有，“中债登上周有例会，大家在讨论中提及此时，但完全没上升到监管层面。” 一家股份行个金部高管说。　　“银行理财收益率升降是一个市场化结果，市场并不是说一两家参与，而是参与主体众多。”一家城商行资管部高管表示，监管即使有这个想法，也是导向性质的，告诉大家听自己的一个态度，最多是一个建议。监管层其实是没有任何的有效手段引导收益率下行的。　　银行理财收益率短期回稳　　“这件事的大背景是资产收益率下得太快了，理财收益率下降得又比较慢，两者出现脱钩。”上述城商行资管部高管说。咨询公司CNBenefit的10月份的统计数据显示，过去半年，中国一年期AAA级公司债收益率下跌98个基点至3.02%，而同期银行理财产品预期收益率并未等比例下滑，仅下跌62个基点至4.53%。　　银行理财中80%的资金投向债券市场，降息对债券收益率影响又最为直接。　　“银行理财在负债端的成本相对比较刚性，理财利差多少会有所挤压；不过，如果收益降下来，银行理财市场占有份额又会受影响。”(,)分析师马鲲鹏曾表示。　　根据平安证券估算，今年三季度末银行理财资金的规模已突破20万亿元大关，较2014年末的15万亿元增长了约40%，同比增速接近50%。但同时，2015年全年银行理财产品收益率持续下滑，年初产品平均收益率稳稳的站在5%以上，到年末已经接近4%，几乎呈现单边下滑态势。　　值得注意的是，银行理财产品的收益率下跌的趋势已经开始放缓。　　普益财富对银行理财产品月均收益率（不包含结构性产品）统计显示，2015年最后三个月，收益率跌幅逐月下降，从10月份的下降0.18个百分点，到12月份的仅下降0.02个百分点。　　从期限结构上看，3个月内固定收益类人民币理财产品收益率出现回升，比如2015年12月份投资期限在1个月以内理财产品平均预期收益率为3.63%，环比上升0.07个百分点，通常，银行发行理财产品中一半为3个月以内期限。　　“这不能说明银行理财产品收益率反转。”上述股份行私行部负责人说，适当提高短期限理财产品收益率不仅有冲业绩需要，也避免银行长时间承担过高资产端压力。　　
（责任编辑：郝运 HN064）
01/12 13:1001/12 12:3301/12 10:2101/12 10:1001/12 06:2801/11 09:2901/05 07:2112/31 17:51
银行精品推荐
特色数据库：
精品栏目：
每日要闻推荐
社区精华推荐
精彩专题图鉴
　　【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。| 分红险 | 万能险 | 投资连结险 | 理财百科 | 产品 | 案例 | 问吧
中长期理财产品投资最靠谱
[导读]：近期以来，在“降息+大额存单”双面夹击让银行理财产品的收益受到不小的影响，那么在银行理财市场比较低迷的情况下，该怎么买理财产品？
免费预约定制保险计划
获取3家保险公司方案对比
保险专家1对1条款解读
给谁投保：
出生年月：
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
<option value="年
　　在&降息+大额存单&双面夹击下，银行的理财产品受到不小的影响。在这种情况下，业内人士给出了这样的分析&在理财产品这个大家族中，银行理财产品以其安全系数和较高的收益，一直备受消费者青睐。
　　但是，近期以来，在&降息+大额存单&双面夹击让银行理财产品的收益受到不小的影响，那么在银行理财市场比较低迷的情况下，该怎么买理财产品？
　　炒金如何赚钱专家免费指导银行黄金白银TD开户指南银行黄金白银模拟交易软件集金号桌面行情报价工具理财产品收益下滑
　　&这些理财产品的收益率不高呀，年中银行推出的理财产品收益率不都比较高吗？&在双塔东街中信银行大厅里，黄大妈拿着理财产品推荐单问道。她说，自己理财比较保守，不买基金不买股票不存定期，攒够一定金额就买理财，一般选择5万的短期稳健型产品，这期推出的产品相对于以往，测算年化收益率低了0.2%，算下来少了20多元，虽然钱不多，但黄大妈认为这样降下去，稳健型的理财产品和定存相比就没有太大的优势了。
　　随后，记者也走访了中国银行、浦发银行、平安银行、民生银行等多家银行了解到，上季度预期年化收益率6%以上的产品还占到整体产品的一大部分，而如今，国有银行理财产品收益率已经跌到了5%，只有部分股份制银行才能见到年化收益率在6%以上的产品。
　　记者了解到，随着利率市场化改革提速，以及互联网金融和资本市场对银行资金分流效应的加强，银行理财产品转型迫切需要找到新出路。据统计数据显示，一季度总计有169家商业银行发行1.46万款理财产品，环比减少2.62%。其中，非保本浮动收益类人民币理财产品总计发行超过1万款，占人民币理财产品发行总量的70.67%，环比减少3.42%。
　　保本理财产品将受冲击
　　采访中，不少银行业内人士指出，银行理财产品预期年化收益率将继续下行，加上央行推出大额存单，保本理财产品将受到冲击。
　　&央行降息，理财产品收益就跟着降低，从现在的趋势来看，理财产品预期收益率还会继续降低。&多家银行理财经理面对记者询问，都这样讲。
　　他们告诉记者，央行大额存单的发行会产生巨大的挤出效应，到时候保本型银行理财产品的发行将受到严重的影响。
　　&保本型产品占据了整个银行理财产品市场三分之一的份额，发行规模的大幅萎缩会拉低整个银行理财产品市场的增长速度，甚至还会引起减速。&交通银行某理财经理告诉记者,随着货币市场上宽松的流动性持续，未来银行理财产品的预期收益率仍将以下降为主基调。他介绍，大额存单发行采用电子化的方式，发行利率以市场化方式确定，固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息；产品形式采用标准期限，期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。
　　据同行业间预计，一年期大额存单的利率约为4.1%~4.2%，与保本型银行理财产品的收益率差距较小，保本型银行理财产品对于以往定期存款的高收益优势在不断丧失。与此同时，大额存单有明显的流动性优势，因此，选择大额存单作为投资是保守型投资者的首选。
　　中长期理财产品或受益
　　&如果有闲置的资金，还是建议现在优先选择中长期理财产品。&采访中，不少理财经理都向记者推荐中长期的理财产品。
　　中信银行理财经理指着一款测算年化收益率为5.65%，起点为5万元，期限是366天的理财产品说：&央行降息，理财收益就下滑，等下一次募集期就不一定有这么高的收益了。虽然当前货币市场流动性比较充裕，理财产品平均预期收益率没有出现急剧下滑，但是未来银行理财产品的平均预期收益率还是将回归到下行通道。而且从去年开始，银行理财产品的月末、季末效应就逐步淡化，即使反弹，反弹幅度也有限，不会出现收益暴涨的现象，还是建议尽量选择中长期理财产品进行投资。&
　　中信银行工作人员介绍，很多市民买理财产品时候都问，什么理财最好？其实理财产品没有最好只有最适合自己的理财产品，一般低风险投资收益也低，高风险投资收益不见得高，老年人就不要买高风险的投资产品了，购买保本类产品就可以。同时，在银行理财市场比较低迷的情况下，购买中长期理财产品，不但可以提前锁定当前较高的收益率，而且可以尽量减少募集期资金占用情况。（来源：金投网）
身故/残疾保障
所交保险费（18岁前）；基本保额（18岁后）
身故/残疾保障
所交保险费与现金价值较大者
身故/残疾保障
身故/残疾保障
（未满75周岁）；（年满75周岁）
身故/残疾保障
（未满75周岁）；（年满75周岁）
身故/残疾保障
（未满75周岁）；（年满75周岁）
身故/残疾保障
身故/残疾保障
实际住院医疗总费用*90%
（实际住院天数-3天）×每日住院津贴
意外医疗保障
身故/残疾保障
医疗费用-100元
以下显示均为向日葵已认证会员，其资料真实可靠。
以下显示均为向日葵已认证会员，其资料真实可靠。
更多精彩尽在保险理财频道
的更多内容
本周精彩推荐
·成都市社保缴费基数
·非深户如何办理社保须以单位方式
·安县多举措做好失业保险待遇发放
·甘肃省推进机关事业单位养老保险
·2015年南京生育险报销标准
·新农合报销＋大病医疗保险＋大病
·武汉被征地农民可享基本养老保险
·民生人寿双增理财养老无忧——民
·福禄满堂养老理财中老年人
·如何给投资理财上一份“平安险”
·中国人寿千禧理财两全保险（分红
·三口之家如何规划理财
·为小学生设计专属理财计划
·深圳重疾补充险赔付办法落地刷卡
·敦化：农业人口也可以领取“退休
·专家支招：2011年哪些理财产品最靠谱
·专家支招：2011年哪些理财产品最靠谱
·商业养老险最靠谱
·靠谱的保障型理财保险
·理财产品投资门槛“垒高” 理财产品说爱你不容易
·白酒首次变成理财产品 投资需要谨慎
·理财课堂：基金投资最重要的两条线止盈止损
·投资真空期 专家称掘金保险理财很靠谱
关注向日葵微信号
&&&用微信“扫一扫”，精彩内容随时看
保险理财关注排行如何挑选靠谱银行理财产品-金投银行频道-金投网
网友评论：
来源：融360
编辑：yanglin
摘要：一直以来银行理财产品本着收益稳定，风险低等优点，深受投资人青睐。然而，对于银行理财新手而言，往往不懂得辨别银行理财产品的风险。
4月25日讯，一直以来本着收益稳定，风险低等优点，深受投资人青睐。然而，对于银行新手而言，往往不懂得辨别银行的风险，更是看不懂长篇大论的说明书。那么作为普通投资人，怎么挑选出靠谱的银行理财产品呢？
买银行理财产品时，很多人有类似的想法，就是只要是银行卖的理财产品就靠谱，风险就不会太大。其实这是一个误解，银行除了自营的产品，还会帮别人卖产品。我们经常听说的&飞单&事件，就是银行员工为了赚取差价，私自向顾客出售非银行自营的，而是第三方机构，比如信托、保险、基金等公司发行的理财产品，这类产品的风险要比银行自营的大得多。而且一旦出问题，银行往往会认为这是员工个人行为，不承担相关责任，投资人也只能欲哭无泪。
所以在买银行理财产品时，一定要注意是不是银行自营的。那么如何辨别买的理财产品是不是银行自营的呢？
&#160;&#160;
【免责声明】金投网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。金投网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资建议，据此操作，风险自担。
☆ 全币种消费人民币还款☆ 有效期内无附加条件免年费☆ 全球用卡服务及商户礼遇☆ 高额旅行保险赠送
☆全国特惠商户任意游 商旅酒店预定伴您行
☆店内消费积分最高可折抵1％☆店内店外，均可想分就分☆ 商户礼遇计划
☆ 每月首笔取现免手续费 ☆ 每年农历大年初五“财星日”红包派送 ☆ 财星专享积分礼品
☆首张女性专属信用卡，具备三倍积分计划、自选保险计划等功能服务
☆网购享积分礼遇 ☆购物可用积分抵现金 ☆首笔取现交易手续费全免
&#160;&#160;
利率：0.78%
利率：2.5%
利率：1.89%
利率：0.85%
利率：2.5%
100万元以上
利率：1.67%
利率：2.1%
利率：1.65%
利率：1.65%
☆ 全币种消费人民币还款☆ 有效期内无附加条件免年费☆ 全球用卡服务及商户礼遇☆ 高
☆全国特惠商户任意游 商旅酒店预定伴您行
☆店内消费积分最高可折抵1％☆店内店外，均可想分就分☆ 商户礼遇计划
☆ 每月首笔取现免手续费 ☆ 每年农历大年初五“财星日”红包派送 ☆ 财星专享积分礼品
利率：0.78%
利率：2.5%
利率：1.89%
利率：0.85%
存款计算器◆
信用卡计算器◆
贷款计算器◆
最近银行卡被盗刷的案件屡屡发生，随着盗刷手段地多元化，损失金额也...
近年来，随着银行业主动转型、居民财富积累，中国资产管理行业正面临...
又到了一年一度3.15“国际消费者权益日”，多家银行多种形式宣传金融...
去年发行后身价倍增的航天纪念钞，却在几个月后遭遇“跌价”的尴尬。...
版权所有 (C) 金投网 gold.org 浙ICP备号 经营许可证编号：浙B2-
本站信息仅供投资者参考，不做为投资建议！联系管理员：webmaster@cngold.org　欢迎投稿：tougao@cngold.org
我的意见：非保本银行理财产品够靠谱
[本站声明] 上网看看奇闻网刊载此文或图片不代表同意其说法或描述，仅为提供更多信息，也不构成任何投资或其他建议。本网站部分文章或图片是由网友自由上传。对于此类文章本站仅提供交流平台，不为其版权负责。如果您发现本网站上有侵犯您的知识产权的文章，请联系我们。
　　作者: 张安立
　　摘要:银行产品中，有一些产品没有固定期限，投资者可随时支取，基本能做到T+0。对资金往来数额较高、并且有频繁转账、额度较大需求的投资人比较合适。
　　非保本浮动收益类理财产品一直占据市场主要地位。今年以来，该类理财产品于与保证收益类理财产品、保本浮动收益类理财产品的市场份额基本稳定。7月，非保本类产品共发行4308款，占比66%；保本浮动收益类理财产品供1598款，占比24%；而保证收益类理财产品仅有638款，占比10%。
　　“非保本”产品很安全
　　之所以广受投资者青睐，一是相比保证收益类、保本浮动收益类产品来说，非保本浮动收益类产品的回报普遍较高。当前市场上保证收益类产品的预期年化收益率普遍在4%以下，保本浮动收益类产品的预期年化收益率也普遍不佳（排除少数结构性理财产品，因为收益具有较大的不确定性），而非保本浮动收益类产品中，要找到5%以上收益的并不困难。
　　第二个原因在于，尽管被归入“非保本”的类别，但鲜有令投资者亏损的事件，甚至连预期收益率都是绝大部分达标的。因此，在大家心目中，这仍是目前市场上非常靠谱、安全性有保障的理财产品。
　　收益更高有诀窍
　　在解决了安全性的问题后，收益率自然是投资者衡量最多的因素。怎样才能在同样期限的前提下获得更高点的收益呢？
　　第一招是集合资金。我们注意到，一些起购金额较高的理财产品会比同期产品给出更高的收益率。起购金额5万元的，预期年化收益率为5.1%，那么同行同时发行的起购金额30万元的理财产品，预期年化收益率可能就有5.3%。因此，与其将资金分散在不同的理财产品中，每份5万元投资，还不如集合起来，达到更高一级的认购要求。
　　第二招是利用身份特质。“新户专属”理财产品、“理财卡用户”专属理财产品&&这些专为特定人群发行的理财产品是不是会看得你心里痒痒？可为何自己认购时，这些高收益机会都没有留意呢？
　　第三招是善用渠道。同时发行的同期限理财产品，一款收益只有4.5%，一款收益有4.6%，差别就在于高收益那款只针对移动用户开放。所以还在等什么，在银行推广移动金融的契机下，早早申请开通网银、手机银行，能占到不少便宜。
　　第四招是留意夜市理财产品。现在不少银行考虑到上班族白天忙碌，无暇理财，推出只在夜市发行的理财产品，除了时间上配合白领们的需求，收益率上也很诱人。
　　第五招当然是选1年期的产品。这样做是基于两点考虑。一是理财产品换手越多，实际的收益率就会越低。每个产品都会有募集期和资金回笼的过程，这两段时间可以说是收益的“留白期”，不断换手会增加留白期，实际收益自然被拉低很多。而且在一次次的换手过程中，你的投资感受是比较麻烦的、操心的，理财成了你一直要惦记、算计的事情，愉悦感就会降低。要想让预期收益更接近实际收益，同时不必频繁操作，就必须选择1年期产品。
　　二是目前仍然处于降息周期中，未来何时开启升息模式未知，所以选购较长期的理财产品能避免再次降息对理财产品收益产生的影响，提前锁定1年后的“稳收益”。
　　细看条款 防范收益漏洞
　　除了掌握高收益窍门外，你还要有一双“慧眼”来识别可能会拉低你收益的合同条款。
　　近期，不少投资者收到来自银行的理财终止短信，称投资者所购买的理财产品提前清算，说好的一年期产品缩水了几个月，而罪魁祸首就是股市大幅下跌。
　　有分析指出，今年二季度有很多银行发行的理财产品通过各种渠道间接入市，如认购其他产品的优先级、对接打新等。不想股市下行，对接股市的资金退出后，很难找到能在剩余时间内提供高收益的投向，银行无法完成之前承诺的收益，所以选择提前终止。这样做表面上看投资者的收益率是保住了，可细想一下你就能发现，由于期限缩短，实际收益金额是减少的。所以在选购银行理财产品时，还要多留意一下投资去向，看看是否于股市等波动较大的投资有关，以及相关的提前终止条款。
　　另外，你还要注意产品报出的预期收益率中是否扣除了认购产品所需要支付的相关费率，包括托管费、管理费等，以及到期时间是否为资金最后的到账时间。如果只是产品到期时间，之后仍需要多个工作日才能真正赎回到账，产品的期限就被无形中拉长了，收益也会受到影响。
　　有理财专家提醒，如果到账时间为工作日非交易时段，比如晚上22点，那么就算钱已收回，要再转投其他产品也要等到次日才能生效，而那些可以在15点前入账的产品，对后续投资的衔接更有利。